Yksinkertaistettu rahastoesite Goldman Sachs Funds SICAV Luxemburgin lakien mukainen yhteissijoitusyritys (SICAV) Goldman Sachs Asset Management International ja sen sivuliikkeet Osake- ja korkorahastot Yhdysvaltain hyödykefutuurikauppakomissio (United States Commodity Futures Trading Commission, CFTC) on myöntänyt hyväksyttyihin henkilöihin rajoittuvia yhteenliittymiä koskevan poikkeusluvan, jonka nojalla yhtiön tarjousesitettä ei vaadita toimitettavaksi eikä sitä ole toimitettu CFTC:lle. CFTC ei vastaa yhteenliittymään osallistumisen edullisuudesta eikä tarjousesitteen riittävyydestä tai paikkansapitävyydestä. Näin ollen CFTC ei ole tarkastanut tai hyväksynyt tätä tarjousesitettä taikka muuta saman yhtiön tarjousesitettä.. Syyskuu 2007
Sisällys Sivu Johdanto...3 Yleisiä tietoja...36 Lisätietoja...41 Liite I Aikaisempi tuotto...43 Liite II Kokonaiskulusuhde (TER-luku)...63 Liite III Riskitekijöitä...70 Syyskuu 2007 2 Goldman Sachs Asset Management
Johdanto Tämä yksinkertaistettu rahastoesite sisältää ainoastaan perustiedot SICAV-muotoisen Goldman Sachs Fundsin ( rahastoyhtiö ) osake- ja korkorahastoista (erikseen alarahasto ja yhdessä alarahastot ), joita Goldman Sachs Asset Management International ja sen sivuliikkeet hoitavat. Lisäksi Global Managers Strategies -rahastoille, Asset Allocation -rahastoille ja Specialist-rahastoille on laadittu erilliset yksinkertaistetut rahastoesitteet. Tässä yksinkertaistetussa rahastoesitteessä kuvattavia rahasto-osuuksia merkitsevien sijoittajien tulee ottaa huomioon, että kyseessä on ainoastaan yhteenveto eikä sen perusteella tulisi päättää alarahastoihin sijoittamisesta. Rahastoosuuksien merkintään sovelletaan varsinaisen rahastoesitteen (syyskuu 2007) ja sen täydennysosan (syyskuu 2007) ehtoja. Yksinkertaistetun rahastoesitteen viittaukset varsinaiseen rahastoesitteeseen tarkoittavat viittauksia varsinaiseen rahastoesitteeseen ja sen täydennysosaan Supplement I to the Prospectus Equity and Fixed Income Portfolios. Rahastoyhtiö on sateenvarjotyyppinen avoin yhteissijoitusyritys, joka on perustettu Luxemburgin suurherttuakunnan lain mukaisesti 5.11.1992. Rahastoyhtiön yhtiömuoto on Société d Investissement à Capital Variable (SICAV). Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) on myöntänyt rahastoyhtiölle yhteissijoitusyrityksistä vuonna 2002 annetun lain osan I mukaisen toimiluvan. Alueelliset osakerahastot Perustettu 1. Goldman Sachs Asia Portfolio toukokuu 1994 2. Goldman Sachs Asia Equity Target Alpha Portfolio Ei sovellu (1) 3. Goldman Sachs BRICs SM Portfolio tammikuu 2006 4. Goldman Sachs Europe Equity Target Alpha Portfolio joulukuu 2003 5. Goldman Sachs Europe Portfolio syyskuu 1996 6. Goldman Sachs Europe Small Cap Portfolio toukokuu 1994 7. Goldman Sachs Global Equity Target Alpha Portfolio maaliskuu 2006 8. Goldman Sachs Global Emerging Markets Equity Portfolio joulukuu 1997 9. Goldman Sachs Global Emerging Markets Concentrated Portfolio Ei sovellu (1) 10. Goldman Sachs Global Equity Portfolio joulukuu 1992 11. Goldman Sachs Global PCP Equity Portfolio helmikuu 2006 12. Goldman Sachs China Equity Portfolio Ei sovellu (1) 13. Goldman Sachs Japan Portfolio huhtikuu 1996 14. Goldman Sachs Japan Small Cap Portfolio syyskuu 1997 15. Goldman Sachs Japan Equity Target Alpha Portfolio Ei sovellu (1) 16. Goldman Sachs Korea Equity Portfolio Ei sovellu (1) 17. Golman Sachs India Equity Portfolio Ei sovellu (1) 18. Goldman Sachs UK Equity Target Alpha Portfolio Ei sovellu (1) 19. Goldman Sachs US Blend Equity Portfolio helmikuu 2006 20. Goldman Sachs US Growth Equity Portfolio marraskuu 1999 21. Goldman Sachs US Growth Opportunities Portfolio huhtikuu 2001 22. Goldman Sachs US Premier Equity Portfolio helmikuu 2006 23. Goldman Sachs US Value Equity Portfolio helmikuu 2006 Syyskuu 2007 3 Goldman Sachs Asset Management
Alueelliset CORE SM -osakerahastot Perustettu 24. Goldman Sachs Emerging Markets CORE SM Equity Portfolio Ei sovellu (1) 25. Goldman Sachs Europe CORE SM Equity Portfolio lokakuu 1999 26. Goldman Sachs Global CORE SM Equity Portfolio lokakuu 2004 27. Goldman Sachs Global Enhanced CORE SM Equity Portfolio Ei sovellu (1) 28. Goldman Sachs Global Small Cap CORE SM Equity Portfolio elokuu 2006 29. Goldman Sachs Japan CORE SM Equity Portfolio joulukuu 2005 30. Goldman Sachs UK CORE SM Equity Portfolio joulukuu 2005 31. Goldman Sachs US CORE SM Equity Portfolio marraskuu 1996 32. Goldman Sachs US Small Cap CORE SM Equity Portfolio joulukuu 2005 Toimialakohtaiset osakerahastot Perustettu 33. Goldman Sachs Global Technology Portfolio kesäkuu 1996 34. Goldman Sachs Global Financial Services Portfolio maaliskuu 2001 Korkorahastot Korkorahastot Perustettu 35. Goldman Sachs Euro Fixed Income Portfolio maaliskuu 1999 36. Goldman Sachs Global Corporate Portfolio (Hedged) Ei sovellu (1) 37. Goldman Sachs Global Credit Portfolio (Hedged) tammikuu 2006 38. Goldman Sachs Global Emerging Markets Debt Portfolio toukokuu 2000 39. Goldman Sachs Global Emerging Markets Debt Local Portfolio Ei sovellu (1) 40. Goldman Sachs Global High Yield Portfolio tammikuu 1998 41. Goldman Sachs Global Fixed Income Portfolio (Hedged) joulukuu 2001 42. Goldman Sachs Global Fixed Income Portfolio helmikuu 1993* 43. Goldman Sachs Global Inflation-Linked Fixed Income Portfolio (Hedged) Ei sovellu (1) 44. Goldman Sachs Global Quantitative Fixed Income Portfolio (Hedged) Ei sovellu (1) 45. Goldman Sachs Specialised Fixed Income Portfolio Ei sovellu (1) 46. Goldman Sachs Sterling Broad Fixed Income Portfolio joulukuu 2001 47. Goldman Sachs US Fixed Income Portfolio heinäkuu 1998 48. Goldman Sachs US Mortgage Backed Securities Portfolio syyskuu 2002 *Global Fixed Income Portfolio -alarahaston nettovarat siirrettiin Goldman Sachs Fundsille joulukuussa 1998 Goldman Sachs Fundsin ja Goldman Sachs Bond Fundsin sulautumisen seurauksena. (1) Näitä alarahastoja ei ole perustettu tämän yksinkertaistetun rahastoesitteen laatimiseen mennessä. Tietoja siitä, onko alarahasto perustettu tämän yksinkertaistetun rahastoesitteen laatimisen jälkeen, saa Goldman Sachsin edustajalta tai European Shareholder Services -ryhmältä. Alueellisissa CORE SM -osakerahastoissa käytetään Goldman Sachsin kehittämää tietokoneoptimoitua ja tutkimuksella tuettua CORE SM -strategiaa ( Computer Optimised, Research Enhanced ). CORE SM -malli pyrkii ennustamaan arvopapereiden tuottoa useiden tekijöiden perusteella. Tarkoituksena on muodostaa arvopapereiden Syyskuu 2007 4 Goldman Sachs Asset Management
yhdistelmistä riski/tuotto-suhteeltaan mahdollisimman tehokas sijoitussalkku ottaen huomioon CORE SM -malliin perustuva riski/tuotto-ennuste suhteessa kunkin CORE SM -alarahaston vertailuindeksiin. TÄRKEÄ HUOMAUTUS: Rahasto-osuuksien merkintää harkitsevia kehotetaan lukemaan ennen sijoituspäätöksen tekemistä viimeisin varsinainen rahastoesite ja sen täydennysosa sekä rahastoyhtiön viimeisin vuosikertomus tai puolivuotiskatsaus. Sijoittajien oikeudet ja velvollisuudet sekä juridinen suhde rahastoyhtiöön on määritelty varsinaisessa rahastoesitteessä. Varsinaisen rahastoesitteen, sen täydennysosan ja muita lisätietoja saa myyntiedustajalta tai European Shareholder Services Groupilta, joiden yhteystiedot ovat sivulla 42. Osakerahastot Kunkin alarahaston sijoitustavoite ja -politiikka sekä osuuslajien tiivistelmä Kunkin osakerahaston sijoitustavoite on pääoman kasvu pitkällä aikavälillä, mitä tavoitellaan kaikkien sallittujen sijoituskohteiden avulla. Kukin tässä yksinkertaistetussa rahastoesitteessä mainittu alarahasto sijoittaa normaaleissa markkinaolosuhteissa vähintään kaksi kolmasosaa varoistaan (muista kuin käteisvaroista ja käteisen ehtoisista instrumenteista) osakkeisiin ja/tai osakepohjaisiin siirtokelpoisiin arvopapereihin, kuten kantaosakkeisiin, etuoikeutettuihin osakkeisiin, warrantteihin ja muihin oikeuksiin hankkia osakkeita, ADR-todistuksiin (American Depository Receipt), EDR-todistuksiin (European Depository Receipt) ja GDR-todistuksiin (Global Depository Receipt), ja enintään yhden kolmasosan varoistaan vaihtovelkakirjoihin, joukkovelkakirjoihin (warranteilla tai ilman), rahamarkkinainstrumentteihin ja muihin kuin osakepohjaisiin yhteissijoitusyrityksiin. Jokainen alarahasto sijoittaa varansa (muut kuin käteisvarat ja käteisen ehtoiset instrumentit) normaaleissa markkinaolosuhteissa ensisijaisesti nimensä mukaisen maan, alueen ja/tai toimialan arvopapereihin. Tietyn maan, alueen ja/tai toimialan arvopapereilla tarkoitetaan muun muassa sellaisten yritysten arvopapereita, jotka saavat suurimman osan liikevaihdostaan tai tuloksestaan kyseisestä maasta, alueelta ja/tai toimialalta. Varsinaisen rahastoesitteen (erityisesti liitteet A ja B) ja täydennysosien ehtojen mukaan alarahastot voivat käydä kauppaa rahoitusjohdannaisilla osana yleistä sijoituspolitiikkaansa ja/tai suojaustarkoituksessa. Lisätietoja on varsinaisen rahastoesitteen liitteessä B Special Investment Techniques sekä varsinaisen rahastoesitteen ja sen täydennysosien kohdissa, joissa käsitellään riskitekijöitä. Osana osakerahaston yleistä sijoituspolitiikkaa ja osana sallittuja sijoituksia, joiden avulla voidaan ottaa positioita osakemarkkinoilla, osakerahasto voi sijoittaa osakepohjaisten yhteissijoitusyritysten osakkeisiin tai osuuksiin. Mikään osakerahasto ei kuitenkaan voi sijoittaa yli 10 % nettovaroistaan yhteissijoitusyrityksiin. Seuraavissa taulukoissa on esitetty rahastoyhtiön kunkin osakerahaston sijoitustavoite ja osuuslajit. Lisätietoja palkkioista ja minimimerkinnöistä on kohdassa Yleisiä tietoja. Alueelliset osakerahastot Goldman Sachs Asia Portfolio Perus USD Goldman Sachs Asia Portfolio sijoittaa aasialaisten yritysten arvopapereihin (myös Australiassa ja Uudessa- Seelannissa, mutta ei Japanissa). Base-osuudet USD Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole USD 5 000 Base-kasvuosuudet USD Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole USD 5 000 A-osuudet USD Enintään 4 % 1,25 % Enintään 0,50 % USD 1 500 B-osuudet USD Ei ole 1,25 % Enintään 0,50 % USD 1 500 E-osuudet EUR Enintään 4 % 1,25 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 E-kasvuosuudet EUR Enintään 4 % 1,25 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 Syyskuu 2007 5 Goldman Sachs Asset Management
I-osuudet USD Ei ole 0,75 % Ei ole USD 5 milj. I-kasvuosuudet USD Ei ole 0,75 % Ei ole USD 5 milj. IX-osuudet USD Ei ole 0,75 % Ei ole USD 5 milj. IO-osuudet USD Ei ole Ei sovellu Ei ole USD 5 milj. IO-kasvuosuudet USD Ei ole Ei sovellu Ei ole USD 5 milj. Goldman Sachs Asia Equity Target Alpha Portfolio Perus USD Goldman Sachs Asia Equity Target Alpha Portfolio sijoittaa aasialaisten yritysten arvopapereihin (myös Australiassa ja Uudessa-Seelannissa, mutta ei Japanissa), ja sillä on tyypillisesti alle 50 sijoituskohdetta. Base-osuudet USD Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole USD 5 000 Base-kasvuosuudet USD Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole USD 5 000 A-osuudet USD Enintään 4 % 1,50 % Enintään 0,50 % USD 1 500 B-osuudet USD Ei ole 1,50 % Enintään 0,50 % USD 1 500 E-kasvuosuudet EUR Enintään 4 % 1,50 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 I-osuudet USD Ei ole 1,00 % Ei ole USD 5 milj. I-kasvuosuudet USD Ei ole 1,00 % Ei ole USD 5 milj. IO-osuudet USD Ei ole Ei sovellu Ei ole USD 5 milj. IO-kasvuosuudet USD Ei ole Ei sovellu Ei ole USD 5 milj. Goldman Sachs BRICs Portfolio Perus USD Goldman Sachs BRICs Portfolio sijoittaa brasilialaisten, venäläisten, intialaisten ja kiinalaisten yritysten arvopapereihin. Base-osuudet USD Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole USD 5 000 Base (eurosuojatut osuudet) EUR Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole EUR 5 000 Base (eurosuojatut kasvuosuudet) EUR Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole EUR 5 000 Base-kasvuosuudet USD Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole USD 5 000 Osuudet muissa valuutoissa GBP Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole GBP 3 000 Kasvuosuudet muissa valuutoissa GBP Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole GBP 3 000 A-osuudet USD Enintään 4 % 1,50 % Enintään 0,50 % USD 1 500 B-osuudet USD Ei ole 1,50 % Enintään 0,50 % USD 1 500 E-osuudet EUR Enintään 4 % 1,50 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 E-kasvuosuudet EUR Enintään 4 % 1,50 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 I-osuudet USD Ei ole 1,00 % Ei ole USD 5 milj. Syyskuu 2007 6 Goldman Sachs Asset Management
I-kasvuosuudet USD Ei ole 1,00 % Ei ole USD 5 milj. IX-osuudet USD Ei ole 1,00 % Ei ole USD 5 milj. IO-osuudet USD Ei ole Ei sovellu Ei ole USD 5 milj. IO-kasvuosuudet USD Ei ole Ei sovellu Ei ole USD 5 milj. Goldman Sachs Europe Equity Target Alpha Portfolio Perus EUR Goldman Sachs Europe Europe Equity Target Alpha Portfolio sijoittaa eurooppalaisten yritysten arvopapereihin, ja sillä on tyypillisesti alle 35 sijoituskohdetta. Base-osuudet EUR Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole EUR 5 000 Base-kasvuosuudet EUR Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole EUR 5 000 A-osuudet EUR Enintään 4 % 1,50 % Enintään 0,50 % USD 1 500 A-kasvuosuudet EUR Enintään 4 % 1,50 % Enintään 0,50 % USD 1 500 B-osuudet USD Ei ole 1,50 % Enintään 0,50 % USD 1 500 E-osuudet EUR Enintään 4 % 1,50 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 E-kasvuosuudet EUR Enintään 4 % 1,50 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 I-osuudet EUR Ei ole 1,00 % Ei ole EUR 5 milj. I-kasvuosuudet EUR Ei ole 1,00 % Ei ole EUR 5 milj. IO-osuudet USD Ei ole Ei sovellu Ei ole EUR 5 milj. IO-kasvuosuudet USD Ei ole Ei sovellu Ei ole EUR 5 milj. Goldman Sachs Europe Portfolio Perus EUR Goldman Sachs Europe Portfolio sijoittaa eurooppalaisten yritysten arvopapereihin. Base-osuudet EUR Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole EUR 5 000 Base-kasvuosuudet EUR Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole EUR 5 000 Osuudet muissa valuutoissa USD Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole USD 5 000 Kasvuosuudet muissa USD Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole USD 5 000 valuutoissa A-osuudet EUR Enintään 4 % 1,25 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 A-osuudet USD Enintään 4 % 1,25 % Enintään 0,50 % USD 1 500 B-osuudet USD Ei ole 1,25 % Enintään 0,50 % USD 1 500 E-kasvuosuudet EUR Enintään 4 % 1,25 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 I-osuudet EUR Ei ole 0,75 % Ei ole EUR 5 milj. I-kasvuosuudet EUR Ei ole 0,75 % Ei ole EUR 5 milj. IO-osuudet USD Ei ole Ei sovellu Ei ole EUR 5 milj. IO-kasvuosuudet USD Ei ole Ei sovellu Ei ole EUR 5 milj. Syyskuu 2007 7 Goldman Sachs Asset Management
Goldman Sachs Europe Small Cap Portfolio Perus EUR Goldman Sachs Europe Small Cap Portfolio sijoittaa vähintään 70 % varoistaan sellaisten eurooppalaisten yritysten arvopapereihin, joilla on suhteellisen pieni markkina-arvo. Tällä tarkoitetaan yrityksiä, joiden markkina-arvo on enintään 3 miljardia euroa ajankohtana, jolloin alarahasto tekee sijoituksensa. Base-osuudet EUR Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole EUR 5 000 Base-kasvuosuudet EUR Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole EUR 5 000 Osuudet muissa valuutoissa USD Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole USD 5 000 Kasvuosuudet muissa valuutoissa USD Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole USD 5 000 A-osuudet EUR Enintään 4 % 1,50 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 A-osuudet USD Enintään 4 % 1,50 % Enintään 0,50 % USD 1 500 B-osuudet USD Ei ole 1,50 % Enintään 0,50 % USD 1 500 E-kasvuosuudet EUR Enintään 4 % 1,50 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 I-osuudet EUR Ei ole 1,00 % Ei ole EUR 5 milj. I-kasvuosuudet EUR Ei ole 1,00 % Ei ole EUR 5 milj. IO-osuudet USD Ei ole Ei sovellu Ei ole EUR 5 milj. IO-kasvuosuudet USD Ei ole Ei sovellu Ei ole EUR 5 milj. Goldman Sachs Global Equity Target Alpha Portfolio Perus USD Goldman Sachs Global Equity Target Alpha Portfolio sijoittaa yritysten arvopapereihin kaikkialla maailmassa, ja sillä on tyypillisesti alle 50 sijoituskohdetta. Base-osuudet USD Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole USD 5 000 Base-kasvuosuudet USD Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole USD 5 000 A-osuudet USD Enintään 4 % 1,50 % Enintään 0,50 % USD 1 500 B-osuudet USD Ei ole 1,50 % Enintään 0,50 % USD 1 500 E-kasvuosuudet EUR Enintään 4 % 1,50 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 I-osuudet USD Ei ole 1,00 % Ei ole USD 5 milj. I-kasvuosuudet USD Ei ole 1,00 % Ei ole USD 5 milj. IO-osuudet USD Ei ole Ei sovellu Ei ole USD 5 milj. IO-kasvuosuudet USD Ei ole Ei sovellu Ei ole USD 5 milj. Goldman Sachs Global Emerging Markets Equity Portfolio Perus USD Goldman Sachs Global Emerging Markets Equity Portfolio sijoittaa kehittyvien markkinoiden arvopapereihin. Syyskuu 2007 8 Goldman Sachs Asset Management
Base-osuudet USD Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole USD 5 000 Base-kasvuosuudet USD Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole USD 5 000 A-osuudet USD Enintään 4 % 1,50 % Enintään 0,50 % USD 1 500 B-osuudet USD Ei ole 1,50 % Enintään 0,50 % USD 1 500 E-osuudet EUR Enintään 4 % 1,50 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 Osuudet muissa valuutoissa GBP Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole GBP 3 000 Kasvuosuudet muissa valuutoissa GBP Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole GBP 3 000 E-kasvuosuudet EUR Enintään 4 % 1,50 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 I-osuudet USD Ei ole 1,00 % Ei ole USD 5 milj. I-kasvuosuudet USD Ei ole 1,00 % Ei ole USD 5 milj. I-kasvuosuudet (AUD) AUD Ei ole 1,00 % Ei ole AUD 5 milj. IX-osuudet USD Ei ole 1,00 % Ei ole USD 5 milj. IO-osuudet USD Ei ole Ei sovellu Ei ole USD 5 milj. IO-kasvuosuudet USD Ei ole Ei sovellu Ei ole USD 5 milj. Goldman Sachs Global Emerging Markets Concentrated Portfolio Perus USD Goldman Sachs Global Emerging Markets Equity Portfolio sijoittaa kehittyvien markkinoiden arvopapereihin. Base-osuudet USD Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole USD 5 000 Base-kasvuosuudet USD Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole USD 5 000 A-osuudet USD Enintään 4 % 1,50 % Enintään 0,50 % USD 1 500 E-osuudet EUR Enintään 4 % 1,50 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 E-kasvuosuudet EUR Enintään 4 % 1,50 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 I-osuudet USD Ei ole 1,00 % Ei ole USD 5 milj. I-kasvuosuudet USD Ei ole 1,00 % Ei ole USD 5 milj. I-kasvuosuudet (AUD) AUD Ei ole 1,00 % Ei ole AUD 5 milj. IX-osuudet USD Ei ole 1,00 % Ei ole USD 5 milj. IO-osuudet USD Ei ole Ei sovellu Ei ole USD 5 milj. IO-kasvuosuudet USD Ei ole Ei sovellu Ei ole USD 5 milj. Osuudet muissa valuutoissa EUR Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole EUR 5 000 Kasvuosuudet muissa valuutoissa EUR Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole EUR 5 000 Osuudet muissa valuutoissa GBP Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole GBP 3 000 Kasvuosuudet muissa valuutoissa GBP Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole GBP 3 000 Goldman Sachs Global Equity Portfolio Perus USD Syyskuu 2007 9 Goldman Sachs Asset Management
Goldman Sachs Global Equity Portfolio sijoittaa yritysten arvopapereihin kaikkialla maailmassa. Base-osuudet USD Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole USD 5 000 Base-kasvuosuudet USD Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole USD 5 000 A-osuudet USD Enintään 4 % 1,25 % Enintään 0,50 % USD 1 500 B-osuudet USD Ei ole 1,25 % Enintään 0,50 % USD 1 500 D-osuudet USD Enintään 4 % 1,25 % Enintään 0,25 % USD 1 500 E-osuudet EUR Enintään 4 % 1,25 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 E-kasvuosuudet EUR Enintään 4 % 1,25 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 I-osuudet USD Ei ole 0,75 % Ei ole USD 5 milj. I-kasvuosuudet USD Ei ole 0,75 % Ei ole USD 5 milj. IO-osuudet USD Ei ole Ei sovellu Ei ole USD 5 milj. IO-kasvuosuudet USD Ei ole Ei sovellu Ei ole USD 5 milj. Goldman Sachs Global PCP Equity Portfolio Perus USD Goldman Sachs Global PCP Equity Portfolio sijoittaa yritysten arvopapereihin kaikkialla maailmassa. Base-osuudet USD Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole USD 5 000 Base-kasvuosuudet USD Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole USD 5 000 Osuudet muissa valuutoissa GBP Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole GBP 3 000 Kasvuosuudet muissa valuutoissa GBP Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole GBP 3 000 Osuudet muissa valuutoissa EUR Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole EUR 5 000 Kasvuosuudet muissa valuutoissa EUR Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole EUR 5 000 A-osuudet USD Enintään 4 % 1,50 % Enintään 0,50 % USD 1 500 A-kasvuosuudet USD Enintään 4 % 1,50 % Enintään 0,50 % USD 1 500 I-osuudet USD Ei ole 1,00 % Ei ole USD 5 milj. I-kasvuosuudet USD Ei ole 1,00 % Ei ole USD 5 milj. I-osuudet GBP Ei ole 1,00 % Ei ole GBP 3 milj. I-kasvuosuudet GBP Ei ole 1,00 % Ei ole GBP 3 milj. IO-osuudet USD Ei ole Ei sovellu Ei ole USD 5 milj. IO-kasvuosuudet USD Ei ole Ei sovellu Ei ole USD 5 milj. Goldman Sachs China Equity Portfolio Perus USD Goldman Sachs China Equity Portfolio sijoittaa kiinalaisten yritysten arvopapereihin. Base-osuudet USD Enintään 5,5 % 1,75 % Ei ole USD 5 000 Syyskuu 2007 10 Goldman Sachs Asset Management
Base-kasvuosuudet USD Enintään 5,5 % 1,75 % Ei ole USD 5 000 Osuudet muissa valuutoissa EUR Enintään 5,5 % 1,75 % Ei ole EUR 5 000 Kasvuosuudet muissa valuutoissa EUR Enintään 5,5 % 1,75 % Ei ole EUR 5 000 A-osuudet USD Enintään 4 % 1,75 % Enintään 0,50 % USD 1 500 A-kasvuosuudet USD Enintään 4 % 1,75 % Enintään 0,50 % USD 1 500 E-osuudet EUR Enintään 4 % 1,75 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 E-kasvuosuudet EUR Enintään 4 % 1,75 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 I-osuudet (USD) USD Ei ole 1,00 % Ei ole USD 5 milj. I-kasvuosuudet (USD) USD Ei ole 1,00 % Ei ole USD 5 milj. IO-osuudet USD Ei ole Ei sovellu Ei ole USD 5 milj. IO-kasvuosuudet USD Ei ole Ei sovellu Ei ole USD 5 milj. Goldman Sachs Japan Portfolio Perus JPY Goldman Sachs Japan Portfolio sijoittaa japanilaisten yritysten arvopapereihin. Base-osuudet JPY Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole JPY 500 milj. Base-kasvuosuudet JPY Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole JPY 500 milj. Base-osuudet (Snap) JPY Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole JPY 500 000 Base-osuudet (Close) JPY Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole JPY 500 000 Base-kasvuosuudet (Snap) JPY Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole JPY 500 000 Base-kasvuosuudet (Close) JPY Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole JPY 500 000 Osuudet muissa valuutoissa (Snap) Osuudet muissa valuutoissa (Close) Kasvuosuudet valuutoissa (Snap) Kasvuosuudet valuutoissa (Close) muissa muissa USD Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole USD 5 000 USD Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole USD 5 000 USD Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole USD 5 000 USD Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole USD 5 000 A-osuudet (Snap) USD Enintään 4 % 1,25 % Enintään 0,50 % USD 1 500 A-osuudet (Close) USD Enintään 4 % 1,25 % Enintään 0,50 % USD 1 500 B-osuudet USD Ei ole 1,25 % Enintään 0,50 % USD 1 500 E-osuudet (Snap) EUR Enintään 4 % 1,25 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 E-osuudet (Close) EUR Enintään 4 % 1,25 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 E-kasvuosuudet (Snap) EUR Enintään 4 % 1,25 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 E-kasvuosuudet (Close) EUR Enintään 4 % 1,25 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 I-osuudet JPY Ei ole 0,75 % Ei ole JPY 500 milj. I-osuudet (Snap) JPY Ei ole 0,75 % Ei ole JPY 500 milj. I-osuudet (Close) JPY Ei ole 0,75 % Ei ole JPY 500 milj. I-kasvuosuudet (Snap) JPY Ei ole 0,75 % Ei ole JPY 500 milj. Syyskuu 2007 11 Goldman Sachs Asset Management
I-kasvuosuudet (Close) JPY Ei ole 0,75 % Ei ole JPY 500 milj. IO-osuudet (Snap) JPY Ei ole Ei sovellu Ei ole JPY 500 milj. IO-osuudet (Close) JPY Ei ole Ei sovellu Ei ole JPY 500 milj. IO-kasvuosuudet (Snap) JPY Ei ole Ei sovellu Ei ole JPY 500 milj. IO-kasvuosuudet (Close) JPY Ei ole Ei sovellu Ei ole JPY 500 milj. Goldman Sachs Japan Equity Target Alpha Portfolio Perus JPY Goldman Sachs Japan Equity Target Alpha Portfolio sijoittaa japanilaisten yritysten arvopapereihin, ja sillä on tyypillisesti alle 50 sijoituskohdetta Base-osuudet JPY Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole JPY 500 milj. Base-kasvuosuudet JPY Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole JPY 500 milj. Base-osuudet (Snap) JPY Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole JPY 500 000 Base-osuudet (Close) JPY Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole JPY 500 000 Base-kasvuosuudet (Snap) JPY Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole JPY 500 000 Base-kasvuosuudet (Close) JPY Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole JPY 500 000 Osuudet muissa valuutoissa (Snap) Osuudet muissa valuutoissa (Close) Kasvuosuudet muissa valuutoissa (Snap) Kasvuosuudet muissa valuutoissa (Close) USD Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole USD 5 000 USD Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole USD 5 000 USD Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole USD 5 000 USD Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole USD 5 000 A-osuudet (Snap) USD Enintään 4 % 1,50 % Enintään 0,50 % USD 1 500 A-osuudet (Close) USD Enintään 4 % 1,50 % Enintään 0,50 % USD 1 500 E-osuudet (Snap) EUR Enintään 4 % 1,50 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 E-osuudet (Close) EUR Enintään 4 % 1,50 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 E-kasvuosuudet (Snap) EUR Enintään 4 % 1,50 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 E-kasvuosuudet (Close) EUR Enintään 4 % 1,50 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 I-osuudet JPY Ei ole 1,00 % Ei ole JPY 500 milj. I-osuudet (Snap) JPY Ei ole 1,00 % Ei ole JPY 500 milj. I-osuudet (Close) JPY Ei ole 1,00 % Ei ole JPY 500 milj. I-kasvuosuudet (Snap) JPY Ei ole 1,00 % Ei ole JPY 500 milj. I-kasvuosuudet (Close) JPY Ei ole 1,00 % Ei ole JPY 500 milj. IO-osuudet (Snap) JPY Ei ole Ei sovellu Ei ole JPY 500 milj. IO-osuudet (Close) JPY Ei ole Ei sovellu Ei ole JPY 500 milj. IO-kasvuosuudet (Snap) JPY Ei ole Ei sovellu Ei ole JPY 500 milj. IO-kasvuosuudet (Close) JPY Ei ole Ei sovellu Ei ole JPY 500 milj. Syyskuu 2007 12 Goldman Sachs Asset Management
Goldman Sachs Japan Small Cap Portfolio Perus JPY Goldman Sachs Japan Small Cap Portfolio sijoittaa sellaisten japanilaisten yritysten arvopapereihin, joilla on suhteellisen pieni markkina-arvo. Tällä tarkoitetaan yrityksiä, joiden markkina-arvo on korkeintaan sama kuin Russell/Nomura Small Cap -indeksin suurimman yrityksen markkina-arvo ajankohtana, jolloin alarahasto tekee sijoituksensa. Base-osuudet JPY Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole JPY 500 000 Base-kasvuosuudet JPY Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole JPY 500 000 Osuudet muissa valuutoissa USD Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole USD 5 000 Kasvuosuudet muissa valuutoissa USD Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole USD 5 000 A-osuudet USD Enintään 4 % 1,50 % Enintään 0,50 % USD 1 500 B-osuudet USD Ei ole 1,50 % Enintään 0,50 % USD 1 500 E-osuudet EUR Enintään 4 % 1,50 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 E-kasvuosuudet EUR Enintään 4 % 1,50 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 I-osuudet JPY Ei ole 1,00 % Ei ole JPY 500 milj. I-kasvuosuudet JPY Ei ole 1,00 % Ei ole JPY 500 milj. I-osuudet (AUD) AUD Ei ole 1,00 % Ei ole AUD 5 milj. I-kasvuosuudet (AUD) AUD Ei ole 1,00 % Ei ole AUD 5 milj. IO-osuudet JPY Ei ole Ei sovellu Ei ole JPY 500 milj. IO-kasvuosuudet JPY Ei ole Ei sovellu Ei ole JPY 500 milj. Goldman Sachs Korea Equity Portfolio Perus KRW Goldman Sachs Korea Equity Portfolio sijoittaa korealaisten yritysten arvopapereihin. Base-osuudet KRW Enintään 5,5 % 1,75 % Ei ole KRW 5 milj. Base-kasvuosuudet KRW Enintään 5,5 % 1,75 % Ei ole KRW 5 milj. Osuudet muissa valuutoissa EUR Enintään 5,5 % 1,75 % Ei ole EUR 5 000 Kasvuosuudet muissa valuutoissa EUR Enintään 5,5 % 1,75 % Ei ole EUR 5 000 Osuudet muissa valuutoissa USD Enintään 5,5 % 1,75 % Ei ole USD 5 000 Kasvuosuudet muissa valuutoissa USD Enintään 5,5 % 1,75 % Ei ole USD 5 000 A-osuudet USD Enintään 4 % 1,75 % Enintään 0,50 % USD 1 500 A-kasvuosuudet USD Enintään 4 % 1,75 % Enintään 0,50 % USD 1 500 E-osuudet EUR Enintään 4 % 1,75 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 E-kasvuosuudet EUR Enintään 4 % 1,00 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 I-osuudet KRW Ei ole 1,00 % Ei ole KRW 5,000 milj. I-kasvuosuudet KRW Ei ole 1,00 % Ei ole KRW 5,000 milj. I-osuudet (USD) USD Ei ole 1,00 % Ei ole USD 5 milj. I-kasvuosuudet (USD) USD Ei ole 1,00 % Ei ole USD 5 milj. IO-osuudet USD Ei ole Ei sovellu Ei ole USD 5 milj. Syyskuu 2007 13 Goldman Sachs Asset Management
IO-kasvuosuudet USD Ei ole Ei sovellu Ei ole USD 5 milj. Goldman Sachs India Equity Portfolio Perus USD Lisähuomautus: Goldman Sachs India Equity Portfolio sijoittaa intialaisten yritysten arvopapereihin. Goldman Sachs India Equity Portfolio voi käyttää tytärhallintayhtiötä, jonka kautta portfoliosijoitukset tehdään. Base-osuudet USD Enintään 5,5 % 1,75 % Ei ole USD 5 000 Base-kasvuosuudet USD Enintään 5,5 % 1,75 % Ei ole USD 5 000 Osuudet muissa valuutoissa EUR Enintään 5,5 % 1,75 % Ei ole EUR 5 000 Kasvuosuudet muissa valuutoissa EUR Enintään 5,5 % 1,75 % Ei ole EUR 5 000 A-osuudet USD Enintään 4 % 1,75 % Enintään 0,50 % USD 1 500 A-kasvuosuudet USD Enintään 4 % 1,75 % Enintään 0,50 % USD 1 500 E-osuudet EUR Enintään 4 % 1,75 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 E-kasvuosuudet EUR Enintään 4 % 1,75 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 I-osuudet (USD) USD Ei ole 1,00 % Ei ole USD 5 milj. I-kasvuosuudet (USD) USD Ei ole 1,00 % Ei ole USD 5 milj. IO-osuudet USD Ei ole Ei sovellu Ei ole USD 5 milj. IO-kasvuosuudet USD Ei ole Ei sovellu Ei ole USD 5 milj. Goldman Sachs UK Equity Target Alpha Portfolio Perus GBP Goldman Sachs UK Equity Portfolio sijoittaa brittiyritysten arvopapereihin ja sijoittaa yleensä alle 50 yritykseen. Base-osuudet GBP Enintään 5,5 % Enintään 1,50 % Ei ole GBP 3 000 Base-kasvuosuudet GBP Enintään 5,5 % Enintään 1,50 % Ei ole GBP 3 000 A-osuudet GBP Enintään 4 % Enintään 1,50 % Enintään 0,50 % GBP 1 500 A-osuudet USD Enintään 4 % Enintään 1,50 % Enintään 0,50 % USD 1 500 B-osuudet USD Ei ole Enintään 1,50 % Enintään 0,50 % USD 1 500 E-kasvuosuudet EUR Enintään 4 % Enintään 1,50 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 I-osuudet GBP Ei ole Enintään 1,00 % Ei ole GBP 5 milj. I-kasvuosuudet GBP Ei ole Enintään 1,00 % Ei ole GBP 5 milj. IO-osuudet GBP Ei ole Ei sovellu Ei ole GBP 5 milj. IO-kasvuosuudet GBP Ei ole Ei sovellu Ei ole GBP 5 milj. Goldman Sachs US Growth Equity Portfolio Perus USD Goldman Sachs US Growth Equity Portfolio sijoittaa yhdysvaltalaisten yritysten arvopapereihin. Syyskuu 2007 14 Goldman Sachs Asset Management
Base-osuudet USD Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole USD 5 000 Base-kasvuosuudet USD Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole USD 5 000 A-osuudet USD Enintään 4 % 1,25 % Enintään 0,50 % USD 1 500 B-osuudet USD Ei ole 1,25 % Enintään 0,50 % USD 1 500 E-osuudet EUR Enintään 4 % 1,25 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 E-kasvuosuudet EUR Enintään 4 % 1,25 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 U-osuudet USD Enintään 5,5 % 1,05 % Ei ole USD 20 milj. I-osuudet USD Ei ole 0,75 % Ei ole USD 5 milj. I-kasvuosuudet USD Ei ole 0,75 % Ei ole USD 5 milj. IO-osuudet USD Ei ole Ei sovellu Ei ole USD 5 milj. IO-kasvuosuudet USD Ei ole Ei sovellu Ei ole USD 5 milj. Goldman Sachs US Growth Opportunities Portfolio Perus USD Goldman Sachs US Growth Opportunities Portfolio sijoittaa markkina-arvoltaan keskikokoisiin (mid-cap) yhdysvaltalaisiin yrityksiin. Base-osuudet USD Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole USD 5 000 Base-kasvuosuudet USD Enintään 5,5 % 1,50 % Ei ole USD 5 000 A-osuudet USD Enintään 4 % 1,50 % Enintään 0,50 % USD 1 500 B-osuudet USD Ei ole 1,50 % Enintään 0,50 % USD 1 500 E-kasvuosuudet EUR Enintään 4 % 1,50 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 I-osuudet USD Ei ole 1,00 % Ei ole USD 5 milj. I-kasvuosuudet USD Ei ole 1,00 % Ei ole USD 5 milj. IO-osuudet USD Ei ole Ei sovellu Ei ole USD 5 milj. IO-kasvuosuudet USD Ei ole Ei sovellu Ei ole USD 5 milj. Goldman Sachs US Premier Equity Portfolio Perus USD Goldman Sachs US Premier Equity Portfolio sijoittaa yhdysvaltalaisten yritysten arvopapereihin. Base-osuudet USD Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole USD 5 000 Base-kasvuosuudet USD Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole USD 5 000 Base (eurosuojatut osuudet) EUR Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole EUR 5 000 Base (eurosuojatut kasvuosuudet) EUR Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole EUR 5 000 A-osuudet USD Enintään 4 % 1,25 % Enintään 0,50 % USD 1 500 B-osuudet USD Ei ole 1,25 % Enintään 0,50 % USD 1 500 Syyskuu 2007 15 Goldman Sachs Asset Management
E-kasvuosuudet EUR Enintään 4 % 1,25 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 I-osuudet USD Ei ole 0,75 % Ei ole USD 5 milj. I-kasvuosuudet USD Ei ole 0,75 % Ei ole USD 5 milj. I-osuudet (eurosuojatut) EUR Ei ole 0,75 % Ei ole EUR 5 milj. I-kasvuosuudet (eurosuojatut) EUR Ei ole 0,75 % Ei ole EUR 5 milj. IO-osuudet USD Ei ole Ei sovellu Ei ole USD 5 milj. IO-kasvuosuudet USD Ei ole Ei sovellu Ei ole USD 5 milj. Goldman Sachs US Blend Equity Portfolio Perus USD Goldman Sachs US Blend Equity Portfolio sijoittaa yhdysvaltalaisten yritysten arvopapereihin. Base-osuudet USD Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole USD 5 000 Base-kasvuosuudet USD Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole USD 5 000 A-osuudet USD Enintään 4 % 1,25 % Enintään 0,50 % USD 1 500 B-osuudet USD Ei ole 1,25 % Enintään 0,50 % USD 1 500 E-kasvuosuudet EUR Enintään 4 % 1,25 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 I-osuudet USD Ei ole 0,75 % Ei ole USD 5 milj. I-kasvuosuudet USD Ei ole 0,75 % Ei ole USD 5 milj. IO-osuudet USD Ei ole Ei sovellu Ei ole USD 5 milj. IO-kasvuosuudet USD Ei ole Ei sovellu Ei ole USD 5 milj. Goldman Sachs US Value Equity Portfolio Perus USD Goldman Sachs US Value Equity Portfolio sijoittaa yhdysvaltalaisten yritysten arvopapereihin. Base-osuudet USD Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole USD 5 000 Base-kasvuosuudet USD Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole USD 5 000 A-osuudet USD Enintään 4 % 1,25 % Enintään 0,50 % USD 1 500 B-osuudet USD Ei ole 1,25 % Enintään 0,50 % USD 1 500 E-osuudet EUR Enintään 4 % 1,25 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 E-kasvuosuudet EUR Enintään 4 % 1,25 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 I-osuudet USD Ei ole 0,75 % Ei ole USD 5 milj. I-kasvuosuudet USD Ei ole 0,75 % Ei ole USD 5 milj. IO-osuudet USD Ei ole Ei sovellu Ei ole USD 5 milj. IO-kasvuosuudet USD Ei ole Ei sovellu Ei ole USD 5 milj. Syyskuu 2007 16 Goldman Sachs Asset Management
Alueelliset CORE-osakerahastot Alueellisissa CORE SM -osakerahastoissa käytetään Goldman Sachsin kehittämää tietokoneoptimoitua ja tutkimuksella tuettua CORE SM -strategiaa, CORE SM -malli pyrkii ennustamaan arvopapereiden tuottoa useiden tekijöiden perusteella. Tarkoituksena on muodostaa arvopapereiden yhdistelmistä riski/tuotto-suhteeltaan mahdollisimman tehokas sijoitussalkku ottaen huomioon CORE SM -malliin perustuva riski/tuotto-ennuste suhteessa kunkin CORE SM -alarahaston vertailuindeksiin. Goldman Sachs Emerging Markets CORE SM Equity Portfolio Perus USD Goldman Sachs Emerging Markets CORE SM Equity Portfolio sijoittaa kehittyvien markkinoiden liikkeeseenlaskijoiden arvopapereihin. Base-osuudet (Close) USD Enintään 5,5 % Enintään 1,75 % Ei ole USD 5 000 Base-osuudet (Snap) USD Enintään 5,5 % Enintään 1,75 % Ei ole USD 5 000 Base-kasvuosuudet (Close) USD Enintään 5,5 % Enintään 1,75 % Ei ole USD 5 000 Base-kasvuosuudet (Snap) USD Enintään 5,5 % Enintään 1,75 % Ei ole USD 5 000 Osuudet muissa valuutoissa Kasvuosuudet muissa valuutoissa Osuudet muissa valuutoissa EUR Enintään 5,5 % Enintään 1,75 % Ei ole EUR 5 000 EUR Enintään 5,5 % Enintään 1,75 % Ei ole EUR 5 000 AUD Enintään 5,5 % Enintään 1,75 % Ei ole AUD 10 000 A-osuudet (Close) USD Enintään 4 % Enintään 1,75 % Enintään 0,50 % USD 1 500 A-osuudet (Snap) USD Enintään 4 % Enintään 1,75 % Enintään 0,50 % USD 1 500 A-kasvuosuudet (Close) USD Enintään 4 % Enintään 1,75 % Enintään 0,50 % USD 1 500 A-kasvuosuudet (Snap) USD Enintään 4 % Enintään 1,75 % Enintään 0,50 % USD 1 500 E-osuudet (Close) EUR Enintään 4 % Enintään 1,75 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 E-osuudet (Snap) EUR Enintään 4 % Enintään 1,75 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 E-kasvuosuudet (Close) EUR Enintään 4 % Enintään 1,75 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 E-kasvuosuudet (Snap) EUR Enintään 4 % Enintään 1,75 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 P-osuudet (Close) USD Enintään 5,5 % Enintään 1,25 % Ei ole USD 50 000 P-osuudet (Snap) USD Enintään 5,5 % Enintään 1,25 % Ei ole USD 50 000 P-kasvuosuudet (Close) USD Enintään 5,5 % Enintään 1,25 % Ei ole USD 50 000 P-kasvuosuudet (Snap) USD Enintään 5,5 % Enintään 1,25 % Ei ole USD 50 000 I-osuudet (Close) USD Ei ole 1,00 % Ei ole USD 5 milj. I-osuudet (Snap) USD Ei ole 1,00 % Ei ole USD 5 milj. I-kasvuosuudet (Close) USD Ei ole 1,00 % Ei ole USD 5 milj. I-kasvuosuudet (Snap) USD Ei ole 1,00 % Ei ole USD 5 milj. I-kasvuosuudet (Close) EUR Ei ole 1,00 % Ei ole EUR 5 milj. I-kasvuosuudet (Snap) EUR Ei ole 1,00 % Ei ole EUR 5 milj. Syyskuu 2007 17 Goldman Sachs Asset Management
I-kasvuosuudet (Close) (AUD) AUD Ei ole 1,00 % Ei ole AUD 5 milj. IO-osuudet (Close) EUR Ei ole Ei sovellu Ei ole EUR 5 milj. IO-osuudet (Close) USD Ei ole Ei sovellu Ei ole USD 5 milj. IO-kasvuosuudet (Close) EUR Ei ole Ei sovellu Ei ole EUR 5 milj. IO-kasvuosuudet (Close) USD Ei ole Ei sovellu Ei ole USD 5 milj. Goldman Sachs Europe CORE SM Equity Portfolio Perus EUR Goldman Sachs Europe CORE SM Equity Portfolio sijoittaa eurooppalaisten yritysten arvopapereihin. Base-osuudet EUR Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole EUR 5 000 Base-kasvuosuudet EUR Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole EUR 5 000 Osuudet muissa valuutoissa GBP Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole GBP 3 000 Kasvuosuudet muissa valuutoissa GBP Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole GBP 3 000 A-osuudet EUR Enintään 4 % 1,25 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 A-osuudet USD Enintään 4 % 1,25 % Enintään 0,50 % USD 1 500 A-kasvuosuudet USD Enintään 4 % 1,25 % Enintään 0,50 % USD 1 500 B-osuudet USD Ei ole 1,25 % Enintään 0,50 % USD 1 500 E-kasvuosuudet EUR Enintään 4 % 1,25 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 P-osuudet EUR Enintään 5,5 % Enintään 1,00 % Ei ole EUR 50 000 P-kasvuosuudet EUR Enintään 5,5 % Enintään 1,00 % Ei ole EUR 50 000 I-osuudet EUR Ei ole 0,75 % Ei ole EUR 5 milj. I-kasvuosuudet EUR Ei ole 0,75 % Ei ole EUR 5 milj. IX-osuudet EUR Ei ole 0,75 % Ei ole EUR 50 milj. IO-osuudet EUR Ei ole Ei sovellu Ei ole EUR 5 milj. IO-kasvuosuudet EUR Ei ole Ei sovellu Ei ole EUR 5 milj. Goldman Sachs Global CORE SM Equity Portfolio Perus USD Lisähuomautus: Goldman Sachs Global CORE SM Equity Portfolio sijoittaa yritysten osakkeisiin kaikkialla maailmassa. Alarahastossa ei ole tällä hetkellä tarkoitus käyttää johdannaisia muutoin kuin suojaukseen ja/tai tehokkaan salkunhoidon varmistamiseksi. Base-osuudet (Close) USD Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole USD 5 000 Base-osuudet (Snap) USD Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole USD 5 000 Base-kasvuosuudet (Close) USD Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole USD 5 000 Base-kasvuosuudet (Snap) USD Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole USD 5 000 Osuudet muissa valuutoissa EUR Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole EUR 5 000 Osuudet muissa valuutoissa AUD Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole AUD 10 000 Syyskuu 2007 18 Goldman Sachs Asset Management
A-osuudet (Close) USD Enintään 4 % 1,25 % Enintään 0,50 % USD 1 500 A-osuudet (Snap) USD Enintään 4 % 1,25 % Enintään 0,50 % USD 1 500 B-osuudet USD Ei ole 1,25 % Enintään 0,50 % USD 1 500 E-kasvuosuudet (Close) EUR Enintään 4 % 1,25 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 E-kasvuosuudet (Snap) EUR Enintään 4 % 1,25 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 P-osuudet (Close) USD Enintään 5,5 % Enintään 1,00 % Ei ole USD 50 000 P-osuudet (Snap) USD Enintään 5,5 % Enintään 1,00 % Ei ole USD 50 000 P-kasvuosuudet (Close) USD Enintään 5,5 % Enintään 1,00 % Ei ole USD 50 000 P-kasvuosuudet (Snap) USD Enintään 5,5 % Enintään 1,00 % Ei ole USD 50 000 I-osuudet (Close) USD Ei ole 0,75 % Ei ole USD 5 milj. I-osuudet (Snap) USD Ei ole 0,75 % Ei ole USD 5 milj. I-kasvuosuudet (Close) USD Ei ole 0,75 % Ei ole USD 5 milj. I-kasvuosuudet (Snap) USD Ei ole 0,75 % Ei ole USD 5 milj. I-kasvuosuudet (Close) EUR Ei ole 0,75 % Ei ole EUR 5 milj. I-kasvuosuudet (Snap) EUR Ei ole 0,75 % Ei ole EUR 5 milj. I-osuudet (Close) CAD Ei ole 0,75 % Ei ole CAD 5 milj. I-osuudet (Snap) CAD Ei ole 0,75 % Ei ole CAD 5 milj. I-kasvuosuudet (Close) CAD Ei ole 0,75 % Ei ole CAD 5 milj. I-kasvuosuudet (Snap) CAD Ei ole 0,75 % Ei ole CAD 5 milj. I-kasvuosuudet (Close) (AUD) AUD Ei ole 0,75 % Ei ole AUD 5 milj. IO-osuudet (Close) EUR Ei ole Ei sovellu Ei ole EUR 5 milj. IO-osuudet (Close) USD Ei ole Ei sovellu Ei ole USD 5 milj. IO-kasvuosuudet (Close) EUR Ei ole Ei sovellu Ei ole EUR 5 milj. IO-kasvuosuudet (Close) USD Ei ole Ei sovellu Ei ole USD 5 milj. Goldman Sachs Global Enhanced CORE SM Equity Portfolio Perus USD Goldman Sachs Global Enhanced CORE SM Equity Portfolio sijoittaa yritysten arvopapereihin kaikkialla maailmassa. Base-osuudet (Close) USD Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole USD 100 000 Base-osuudet (Snap) USD Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole USD 100 000 I-osuudet (Close) USD Ei ole Enintään 0,75 % Ei ole USD 5 milj. I-osuudet (Snap) USD Ei ole Enintään 0,75 % Ei ole USD 5 milj. I-kasvuosuudet (Close) USD Ei ole Enintään 0,75 % Ei ole USD 5 milj. I-kasvuosuudet (Snap) USD Ei ole Enintään 0,75 % Ei ole USD 5 milj. Goldman Sachs Global Small Cap CORE SM Equity Portfolio Perus USD Syyskuu 2007 19 Goldman Sachs Asset Management
Goldman Sachs Global Small Cap CORE SM Equity Portfolio sijoittaa kaikkialla maailmassa sellaisten yritysten arvopapereihin, joilla on suhteellisen pieni markkina-arvo. Tällä tarkoitetaan yrityksiä, joiden markkina-arvo ei ylitä suurimman S&P/Citigroup EMI World Index -indeksiin kuuluvan yrityksen arvoa ajankohtana, jolloin alarahasto tekee sijoituksensa. Base-osuudet (Close) USD Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole USD 5 000 Base-osuudet (Snap) USD Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole USD 5 000 Base-kasvuosuudet (Close) USD Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole USD 5 000 Base-kasvuosuudet (Snap) USD Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole USD 5 000 Osuudet muissa valuutoissa AUD Enintään 5,5 % 1,25 % Ei ole AUD 10 000 A-osuudet (Close) USD Enintään 4 % 1,25 % Enintään 0,50 % USD 1 500 A-osuudet (Snap) USD Enintään 4 % 1,25 % Enintään 0,50 % USD 1 500 B-osuudet USD Ei ole 1,25 % Enintään 0,50 % USD 1 500 E-kasvuosuudet (Close) EUR Enintään 4 % 1,25 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 E-kasvuosuudet (Snap) EUR Enintään 4 % 1,25 % Enintään 0,50 % EUR 1 500 P-osuudet (Close) USD Enintään 5,5 % Enintään 1,25 % Ei ole USD 50 000 P-osuudet (Snap) USD Enintään 5,5 % Enintään 1,25 % Ei ole USD 50 000 P-kasvuosuudet (Close) USD Enintään 5,5 % Enintään 1,25 % Ei ole USD 50 000 P-kasvuosuudet (Snap) USD Enintään 5,5 % Enintään 1,25 % Ei ole USD 50 000 I-osuudet (Close) USD Ei ole 0,85 % Ei ole USD 5 milj. I-osuudet (Snap) USD Ei ole 0,85 % Ei ole USD 5 milj. I-kasvuosuudet (Close) USD Ei ole 0,85 % Ei ole USD 5 milj. I-kasvuosuudet (Snap) USD Ei ole 0,85 % Ei ole USD 5 milj. I-osuudet (Close) EUR Ei ole 0,85 % Ei ole EUR 5 milj. I-osuudet (Snap) EUR Ei ole 0,85 % Ei ole EUR 5 milj. I-kasvuosuudet (Close) EUR Ei ole 0,85 % Ei ole EUR 5 milj. I-kasvuosuudet (Snap) EUR Ei ole 0,85 % Ei ole EUR 5 milj. I-kasvuosuudet (Close) (AUD) AUD Ei ole 0,85 % Ei ole AUD 5 milj. IX-osuudet USD Ei ole 0,85 % Ei ole USD 5 milj. IO-osuudet (Close) USD Ei ole Ei sovellu Ei ole USD 5 milj. IO-osuudet (Snap) USD Ei ole Ei sovellu Ei ole USD 5 milj. IO-kasvuosuudet (Close) USD Ei ole Ei sovellu Ei ole USD 5 milj. IO-kasvuosuudet (Snap) USD Ei ole Ei sovellu Ei ole USD 5 milj. IO-osuudet (Close) EUR Ei ole Ei sovellu Ei ole EUR 5 milj. IO-osuudet (Snap) EUR Ei ole Ei sovellu Ei ole EUR 5 milj. IO-kasvuosuudet (Close) EUR Ei ole Ei sovellu Ei ole EUR 5 milj. IO-kasvuosuudet (Snap) EUR Ei ole Ei sovellu Ei ole EUR 5 milj. Goldman Sachs Japan CORE SM Equity Portfolio Perus JPY Goldman Sachs Japan CORE SM Equity Portfolio sijoittaa japanilaisten yritysten arvopapereihin. Syyskuu 2007 20 Goldman Sachs Asset Management