TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS Sievi Capital Oyj:n Yhtiökokous 18.4.2013 Harri Takanen Harri Takanen on toiminut Sievi Capital Oyj:n toimitusjohtajana 1.4.2013 alkaen. Aikaisemmin hän on toiminut Scanfil Oyj:n toimitusjohtajana ja Sievi Capital Oyj:n toimitusjohtajana ennen yhtiön jakautumista 1.1.2012. Lisäksi hän on ollut Sievi Capital Oyj:n hallituksen jäsen 18.4.2013 asti.
Tilikausi 2012 oli Sievi Capital Oyj:n ensimmäinen itsenäisenä sijoitusyhtiönä. www.scanfil.com
Sievi Capital Oyj:n sijoitusstrategia ja tavoitteet Pääomasijoitukset Sievi Capital Oyj:n pääomasijoitustoiminta keskittyy pieniin ja keskisuuriin yrityksiin. Sijoitusyhtiön tarkoitus on tuoda monipuolista liikkeenjohdon osaamista kohdeyhtiöihin. Päämääränä on turvata kohdeyhtiöiden kasvun rahoitus ja hallittu kansainvälistyminen. Omistajuus on pitkäjänteistä ja tavoitteena kohdeyhtiöissä on liikevaihdon ja nettotuloksen kasvu keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä. Finanssisijoitukset Sievi Capital Oyj.n finanssisijoitustoiminnan tehtävänä on hyödyntää monipuolisesti eri omaisuuslajeja. Tavoitteena on varmistaa, että koko sijoitussalkulle saadaan tavoitteiden mukainen tuotto yliajan ja kokonaisallokaation haluttu koostumus.
Sijoitustoiminta Sijoitustoiminnan varat 31.12.2012 taseessa olivat yhteensä 93,3 MEUR. Vuoden 2012 lopussa julkaistu substanssilaskelma oli 1,60 euroa/osake. Osinko-oikaistu arvonmuutos vuonna 2012 oli 9,2%. PÄÄOMA- SIJOITUKSET 37 % FINANSSI- SIJOITUKSET 63 % ETF-JA OSAKE- SIJOITUKSET 16 % RISKITTÖMÄT KOHTUULLISEN 35 % RISKIN 46 % RAHAMARKKI NA- SIJOITUKSET 47 % MATALAN RISKIN 19 %
Sijoitustoiminta kehitys 2012 Sijoitusmarkkinoilla vuosi 2012 oli haastava, lopulta siitä muodostui kuitenkin kohtuullinen. Alku- ja loppuvuoden myönteinen kehitys osakemarkkinoilla kompensoivat epävarmoja kesäkuukausia, jolloin Euroopan velkakriisi nosti riskipreemioita merkittävästi. HEX-indeksi nousi vuoden aikana noin 8% ja STOXXEurope600 indeksi noin 14%. Merkittävimmät pääomasijoitukset olivat Efore Oyj ja IonPhasE Oy lisärahoitus. Sievi Capital Oyj:n sijoitustoiminnan IFRS:n mukainen tulos oli 4,6 milj. euroa Sijoitusten luovutusvoittoja sekä osinko- ja korkotuloja realisoitui noin 3,4 milj. euroa. Luovutustappioita syntyi noin 0,8 milj.euroa. Korko- ja osakeriskiä alennettiin vuoden 2012 lopussa.
Sijoitustoiminta Sievi Capital Oyj:n pääomasijoitukset 31.12.2012 Sievi Capital Oyj 35,8 % 40,0 % 33,0 % 23,0 % 8,6 % 6,4 % IonphasE Oy Panphonics Oy Kitron ASA iloq Oy Lännen Tehtaat Oyj Efore Oyj
Sijoitustoiminta Listaamattomat osakkuusyhtiöt iloq Oy (23,0 %) - iloq Oy:n liikevaihto lähes kaksinkertaistui vuonna 2012. - iloq S10 lukitusratkaisu on kasvattanut markkinaosuuttaan. - DIN-standardin mukainen lukkosylinteri Keski-Euroopan markkinoille vuonna 2012. - Alankomaiden ja Saksan tytäryhtiöiden toiminta käynnistyi vuoden 2012 alussa. - Tavoite vuodelle 2013 on vähintään kaksinkertaistaa vuoden 2012 liikevaihto. IonPhasE Oy (35,8 %) IonPhasE Oy (35,8 %) - Uusia innovaatioita puolijohtavassa muovipolymeeriteknologiassa - Useita teknisiä hyväksyntöjä uusille tuotteille vuonna 2012 - Merkittäviä läpimurtoja erityisesti kemian- ja elektroniikkateollisuuden pakkaussovelluksissa ja kasvunäkymät näiden alojen johtavien toimijoiden tuotteisiin ovat erinomaiset vuodelle 2013. - Yhtiön kasvun turvaamiseksi toteutettiin osakeanti vuoden 2012 alussa ja loppuvuonna suurimpien osakkeenomistajien päätöksellä sovittiin yhtiölle myönnettävästä VVK-lainasta. - Yhtiön toimitusjohtaja vaihtui vuoden 2013 alussa
Sijoitustoiminta Listaamattomat osakkuusyhtiöt Panphonics Oy (40,0 %) - Panphonics Oy liikevaihdon merkittävän laskun vuoksi liiketoimintaa saneerattiin vuonna 2012. - Vuoden 2012 liikevaihto syntyi etupäässä jakeluverkoston kautta eikä suuria toimitusprojekteja allekirjoitettu. - Yhtiön kannattavuus on noussut vuoden 2012 lopussa. - Yhtiön toimitusjohtaja vaihdettiin vuonna 2012
Sijoitustoiminta Listatut osakkuus- ja kohdeyhtiöt Kitron ASA ( 33,0 %) - Oslon pörssissä listattu osakkuusyhtiö - On julkaissut tilinpäätöstiedotteen 13.2.2013 - Osinkoesitys vuodelta 2012 on 0,1 NOK/osake Lännen Tehtaat Oyj (9,4 %) - NASDAQ OMX Helsingissä listattu kohdeyhtiö - Julkaissut tilinpäätöstiedotteen 14.2.2013. - Vahvistettu osinko vuodelta 2012 on 0,9 euroa/osake Efore Oyj (11,1 %) - NASDAQ OMX Helsingissä listattu kohdeyhtiö - Julkaissut osavuosikatsauksen 16.2.2013. - Osinkoa ei makseta vuodelta 2012
TILINPÄÄTÖS Tilikausi 1.1.2012 31.12.2012
Tilinpäätös Konsernin tuloslaskelma, IFRS 1000 EUR 2012 1.1.-31.12 2011 1.1.-31.12 Tilikauden voitto, MEUR Jatkuvat toiminnot Liiketoiminnan muut tuotot 1 244 1 762 2012; 4,7 6 4 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -186-339 Poistot -57-455 Liiketoiminnan muut kulut -335-899 2011; -3,1 2 0-2 -4 Liikevoitto 666 71 Rahoitustuotot 7 111 3 000 Rahoituskulut -848-7 556 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta -762-1 655 Voitto ennen veroja 6 167-6 141 Tuloverot -1 474 1 368 Tilikauden voitto jatkuvista toiminnoitsta 4 694-4 772 Lopetetut toiminnot Tilikauden voitto lopetetuista toiminnoista* 0 1 679 * 2011 vertailuluvuissa Scanfil EMS - konserni käsitellään lopetettuna toimintona. Tilikauden tulos 4 694-3 094
Konsernitase, IFRS Tilinpäätös 1000 EUR 31.12.2012 31.12.2011 Omavaraisuusaste -% VARAT Pitkäaikaiset varat 49 673 57 252 Lyhytaikaiset varat 41 134 32 993 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät 2 527 2 527 Lopetetut toiminnot* 0 115 688 2012; 96,5 2011; 95,1 100 80 60 40 20 0 Varat yhteensä 93 333 208 460 OMA PÄÄOMA JA VELAT Oma pääoma 89 717 88 243 Pitkäaikaiset velat 2 836 3 807 Lyhytaikaiset velat 780 56 338 Lopetetut toiminnot* 0 60 073 Velat yhteensä 3 616 120 218 * 2011 vertailuluvuissa Scanfil EMS - konserni käsitellään lopetettuna toimintona. Oma pääoma ja velat yhteensä 93 333 208 460
Sievi Capital Oyj 2012 Tulos/osake, EUR Sijoitetun pääoman tuotto-% 2012; 0,08 2011; -0,08 0,1 0,05 0-0,05-0,1 2012; 6,9 2011; -6,92 8 6 4 2 0-2 -4-6 -8 NAV/osake, EUR Sijoitusten jakautuminen 31.12.2012, yhteensä 89,7MEUR 2012; 1,6 2011; 1,52 2 1,5 1 0,5 0 17,8 % Pörssilistatut yhtiöt Listaamattomat yhtiöt 33,3 % ETF-sijoitukset 9,2 % Osakerahastot Korkorahastot Strukturoidut tuotteet 13,4 % Hedgerahastot 9,0 % Joukkovelkakirjalainat 11,0 % 6,2 % Muut korkoinstrumentit Rahavarat