Toivakan vesihuollon yhtiöittäminen taloudellinen mallinnus 2.10.2015 2.10.2015 Page 1
Oman vesihuollon yhtiöittäminen 2.10.2015 Page 2
Taustatiedot Vesihuollon tuloslaskelma TP 2014 ja TA 2015, tase TP 2014 Tulojen ennakoidaan kasvavan 2 %/v ja kulujen 1-3 %/v (ks. tulosennuste) Henkilöstökulut koostuvat kahden kokopäiväiset työntekijän (á 2500 e/kk) ja toimitusjohtajan (1500 e/kk) palkkakustannuksista sivukuluineen. Hallintokuluja ennakoidaan syntyvän yhtiöittämisen myötä 20000 euroa/v. Maa-alueet jäävät kunnan omistukseen. Poistoja, korkoja, rahoitusta ja investointeja on tarkasteltu erikseen. 2.10.2015 Page 3
Tulosennuste TULOSLASKELMA TP 2014 TA 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Kunta Oy TULOT Liikevaihto 301 148 306 900 313 038 319 299 325 685 332 198 338 842 Liiketoiminnan muut tuotot 0 0 0 0 0 0 0 TULOT YHTEENSÄ 301 148 306 900 313 038 319 299 325 685 332 198 338 842 MENOT Henkilöstökulut 65 714 74 137 106 470 107 535 108 610 110 782 114 106 Palvelujen ostot 82 504 77 500 98 275 99 258 100 250 102 255 105 323 Aineet, tavarat, tarvikkeet 52 021 45 900 46 359 47 286 47 759 48 714 50 176 Maanvuokra 0 0 500 500 500 500 500 Liiketoiminnan muut kulut 708 0 0 0 0 0 0 MENOT YHTEENSÄ 200 947 197 537 251 604 254 579 257 119 262 252 270 104 KÄYTTÖKATE 100 200 109 363 61 434 64 720 68 565 69 947 68 738 Poistot 79 934 122 899 133 483 136 498 136 668 137 294 133 342 Korot yhteensä 0 0 13 683 18 033 19 165 19 260 18 939 TULOS 20 267-13 536-85 732-89 811-87 269-86 607-83 543 Oletukset: Tulojen kasvu 2 % 2 % 2 % 2 % 2 % Kulujen kasvu 1 % 1 % 1 % 2 % 3 % 2.10.2015 Page 4
Tulevat investoinnit ja niistä aiheutuvat poistot Tulevat investoinnit 2016 2017 2018 2019 2020 Investointimenot yhteensä 300 000 200 000 200 000 100 000 50 000 Vesihuolto 300 000 200 000 200 000 100 000 50 000 Investoinnit ja saneeraukset 300 000 200 000 200 000 100 000 50 000 Poistot yhteensä 0 10 000 16 667 23 333 25 000 Poistoperuste 30 vuoden tasapoisto Investoinnit ja saneeraukset 2016 10 000 10 000 10 000 10 000 Investoinnit ja saneeraukset 2017 6 667 6 667 6 667 Investoinnit ja saneeraukset 2018 6 667 5 000 Investoinnit ja saneeraukset 2019 3 333 2.10.2015 Page 5
Pääomarakenne Oma pääoma Osakepääoma 609 098 SVOP 609 098 Vieras pääoma 1 318 195 2 536 390 Vesilaitoksen omaisuus siirretään yhtiölle apporttina. Omaisuutta vastaan kirjataan pääomaa seuraavasti: Vieraan pääoman osuus 50 % Osakepääoma 25 % Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 25 % Vieras pääoma on kokonaisuudessaan lainaa kunnalta. Lainan ehdot ovat seuraavat: Laina-aika 20 vuotta Korko 6 kk Euribor + marginaali 1 % 2.10.2015 Page 6
Lainapääoma, lyhennykset ja korot Lainat 2016 2017 2018 2019 2020 Lyhennykset yhteensä 65 910 80 910 90 910 100 910 100 910 Korot yhteensä 13 683 18 033 19 165 19 260 18 939 Investoinnit ja saneeraukset 2016 Lyhennys 20 vuotta 15 000 15 000 15 000 15 000 Korko 1,04 % 2 958 2 803 2 647 2 647 Pääoma 300 000 285 000 270 000 255 000 255 000 Verkoston saneeraukset2017 Lyhennys 20 vuotta 10 000 10 000 10 000 Korko 1,04 % 2 076 1 972 1 868 1 765 Pääoma 200 000 190 000 180 000 170 000 Investoinnit ja saneeraukset 2018 Lyhennys 20 vuotta 10 000 5 000 Korko 1,04 % 2 076 2 076 2 076 Pääoma 200 000 200 000 200 000 Investoinnit ja saneeraukset 2019 Lyhennys 20 vuotta 5 000 Korko 1,04 % 1 038 986 Pääoma 100 000 95 000 Investoinnit ja saneeraukset 2020 Lyhennys 20 vuotta 0 Korko 1,04 % 519 Pääoma 50 000 Kunnan laina Lyhennys 20 vuotta 65 910 65 910 65 910 65 910 65 910 Korko (1,68 %) 1,04 % 13 683 12 999 12 315 11 630 10 946 2.10.2015 Page 7
Tase-ennuste Tase-ennuste avaava tase 2016 2017 2018 2019 2020 VASTAAVAA Pysyvät vastaavat 2 436 390 2 602 907 2 666 409 2 729 740 2 692 447 2 609 105 Vaihtuvat vastaavat Myyntisaamiset 127 067 129 608 132 200 134 844 137 541 Rahat ja pankkisaamiset 100 000 14 565-21 602-65 100-116 747-168 689 Vastaavaa yht. 2 536 390 2 744 538 2 774 415 2 796 840 2 710 543 2 577 957 VASTATTAVAA Oma pääoma Osakepääoma 609 098 609 098 609 098 609 098 609 098 609 098 SVOP-rahasto 609 098 609 098 609 098 609 098 609 098 609 098 Edell. tilik. tulos -85 732-175 543-262 812-349 418 Tilikauden tulos -85 732-89 811-87 269-86 607-83 543 Vieras pääoma Pitkäaikaiset lainat 1 318 195 1 552 285 1 671 375 1 780 465 1 779 555 1 728 645 Ostovelat 59 790 60 388 60 992 62 212 64 078 Vastattavaa yht. 2 536 390 2 744 538 2 774 415 2 796 840 2 710 543 2 577 957 2.10.2015 Page 8
Kassavirtaennuste Kassavirtaennuste avaava tase 2016 2017 2018 2019 2020 Tilikauden tulos 0-85 732-89 811-87 269-86 607-83 543 + suunnitelman mukaiset poistot 0 133 483 136 498 136 668 137 294 133 342 Operatiivinen kassavirta 0 47 751 46 687 49 400 50 687 49 799 Investoinnit -2 436 390-300 000-200 000-200 000-100 000-50 000 Pääomasijoitus 1 218 195 Pitkäaikaisten lainojen lyhennys 0-65 910-80 910-90 910-100 910-100 910 Pitkäaikaisten lainojen nostot 1 318 195 300 000 200 000 200 000 100 000 50 000 Käyttöpääoman tarve* 0-67 277-1 943-1 988-1 424-831 Maksetut osingot 0 0 0 0 0 0 Rahavarojen muutos 100 000-85 435-36 166-43 498-51 647-51 941 Rahavarat 31.12. 100 000 14 565-21 602-65 100-116 747-168 689 Käyttöpääoman tarve* avaava tase 2016 2017 2018 2019 2020 Myyntisaamiset 0 127 067 129 608 132 200 134 844 137 541 Ostovelat 0 59 790 60 388 60 992 62 212 64 078 2.10.2015 Page 9
Rahavarojen kehitys Perustamisen yhteydessä kunta antaa yhtiölle 100.000 euron maksuvalmiuslainan. Tappiollisesta toiminnasta johtuen yhtiön maksuvalmius heikentyy nopeasti ja kassa on tyhjä jo kolmannen toimintavuoden alussa. Yhtiön kustannus- ja pääomarakenne eivät tue riittävästi maksuvalmiutta. 2.10.2015 Page 10
Vaikutus kunnan talouteen euroa Siirrettävän omaisuuden arvo 2 436 390 Tasearvo 31.12.2014 2 232 912 Tuloutuu 203 478 Korkotuotot laina-ajalta 143 670 Ei poistoja vuonna 2015 Vesilaitoksen arvonmäärityksen mukaan kiinteät rakenteet ja laitteet eli vesijohtoverkoston arvo ylittäisi tasearvon 203 478 euroa. Muut tase-erät siirtyisivät yhtiöön kirja-arvoin. Kunnalle tuloutuisi vastaava summa luovutusvoittoa Lisäksi kunta saisi korkotuottoja 143 670 euroa koko laina-ajalta Jos yhtiön toiminta ei ole kannattavaa, kunta voi joutua pääomittamaan tai rahoittamaan yhtiötä tulevina vuosina, mikä voi vaikuttaa kunnan taloutta heikentävästi. 2.10.2015 Page 11
Oman vesihuollon yhtiöittäminen ja vesiosuuskuntien liiketoimintakauppa 2.10.2015 Page 12
Laskelmien taustaa Toivakan kunnassa on oman vesihuollon lisäksi 7 vesiosuuskuntaa, joilla on noin 500 liittyjää ja 400 pumppaamoa Vesiosuuskunnat on perustettu vuosien mittaan, ensimmäinen vuonna 1998 Vesiosuuskunnat ovat saaneet avustuksia vesihuoltohankkeisiinsa. Mikäli vesiosuuskuntien toiminta päätettäisiin yhdistää vesihuoltoyhtiöön, tulee sitä ennen selvittää saatujen avustusten palautusvelvollisuus Vesiosuuskunnat ovat toimineet paljolti talkootyön periaattein. Jos toiminta siirtyy yhtiöön, tarvitaan huoltomiestyövoimaa vähintään 0,5 htv, mikä on otettu laskelmissa huomioon Kunnan ja vesiosuuskuntien välinen laskutus on eliminoitu Laskelmien oletukset ovat muutoin samat kuin aiemmissa laskelmissa (ks. dia nro 3) Seuraavissa laskelmissa on selvitetty yhtiömuotoisen vesihuollon elinkelpoisuutta tilanteessa, jossa kunnan vesilaitoksen lisäksi vesiosuuskunnat siirtyvät yhtiöön liiketoimintakaupalla Kauppahinta olisi muodollinen 2.10.2015 Page 13
Vesiosuuskuntien tuloslaskelmat v. 2014 TULOSLASKELMA Heiskan vok Huikon vok Viisarimäen Kankaisten vok Ruuhimäen vok Kominojan vok Satulakiven vok vok Yhteensä Liikevaihto 19 697 49 971 17 858 45 995 4 422 15 504 17 655 171 102 Materiaalit ja palvelut -11 522-29 847-19 420-22 923-2 889-12 987-15 482-115 070 Henkilöstökulut -606-1 263 0 0 0 0 0-1 869 Poistot 0-9 203 0-13 641 0 0 0-22 844 Liiketoiminnan muut kulut -6 967-7 084-3 156-4 593-707 -2 823-1 834-27 164 Kulut yht. -19 095-47 397-22 576-41 157-3 596-15 810-17 316-166 947 Liiketulos 602 2 574-4 718 4 838 826-306 339 4 155 Rahoitustuotot ja -kulut 596-73 6-8 -10 355 49 596 Tulos ennen veroja 1 198 2 501-4 712 4 830 816 49 388 4 751 2.10.2015 Page 14
Vesiosuuskuntien taseet 31.12.2014 Riitta Ekuri, FCG TASE 31.12.2014 Heiskan vok Huikon vok Kankaisten vok Ruuhimäen vok Kominojan vok Satulakiven vok Viisarimäen vok Yhteensä Vastaavaa Pysyvät vastaavat Maa- ja vesialueet 26 520 0 0 0 0 6 000 0 32 520 Koneet ja kalusto 0 95 238 0 0 0 333 Muut aineelliset hyödykkeet 402 895 712 250 233 141 395 517 59 327 386 509 272 779 2 462 418 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus 0 0 2 965 2 881 0 0 595 6 441 Lyhytaikaiset saamiset 12 578 2 739 462 20 829 7 025 421 1 707 45 761 Rahat ja pankkisaamiset 9 992 2 245 58 799 64 691 1 731 22 022 35 861 195 341 Yhteensä 451 985 717 329 295 605 483 918 68 083 414 952 310 942 2 742 814 Vastattavaa Oma pääoma Osuuspääoma 33 248 412 178 117 206 200 124 6 812 103 871 166 722 1 040 161 Rahastot 0 299 552 192 477 251 420 61 148 260 314 142 548 1 207 459 Jäännöspääoma Ed tilik tulos -19 691-2 500-18 517-4 848-2 632-2 197-5 492-55 877 Tilikauden tulos 1 198 2 500-4 713 4 820 815 48 388 5 056 Oma pääoma yht. 14 755 711 730 286 453 451 516 66 143 362 036 304 166 2 196 799 Vieras pääoma Pitkäaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 3 261 4 863 926 4 092 0 47 928 0 61 070 Muut velat 419 105 0 0 0 0 0 0 419 105 Lyhytaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 8 370 0 0 14 647 0 0 0 23 017 Muut lyhytaikaiset 6 494 736 8 226 13 663 1 942 4 988 6 776 42 823 Yhteensä 451 985 717 329 295 605 483 918 68 085 414 952 310 942 2 742 814 2.10.2015 Page 15
Tulosennuste TULOSLASKELMA TP 2014 arvio 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Kunta ja vesiosuuskunnat Oy TULOT Liikevaihto 367 249 374 594 382 086 389 728 397 522 405 473 413 582 Liiketoiminnan muut tuotot 0 0 0 0 0 0 0 TULOT YHTEENSÄ 367 249 374 594 382 086 389 728 397 522 405 473 413 582 MENOT Henkilöstökulut 67 483 68 833 131 220 132 532 133 858 136 535 140 631 Palvelujen ostot 109 668 109 668 130 765 132 072 133 393 136 061 140 143 Aineet, tavarat, tarvikkeet 62 091 63 333 63 966 65 245 65 898 67 216 69 232 Maanvuokra 0 0 500 500 500 500 500 Liiketoiminnan muut kulut 708 722 729 737 744 759 782 MENOT YHTEENSÄ 239 950 242 556 327 180 331 087 334 393 341 071 351 288 KÄYTTÖKATE 127 299 132 038 54 906 58 641 63 129 64 402 62 294 Poistot 102 778 144 899 133 483 136 498 136 668 137 294 133 342 Korot yhteensä -596 0 13 683 18 033 19 165 19 260 18 939 TULOS 25 117-12 861-92 261-95 890-92 704-92 151-89 986 Oletukset: Tulojen kasvu 2 % 2 % 2 % 2 % 2 % Kulujen kasvu 1 % 1 % 1 % 2 % 3 % 2.10.2015 Page 16
Tase-ennuste Tase-ennuste avaava tase 2016 2017 2018 2019 2020 VASTAAVAA Pysyvät vastaavat 2 436 390 2 602 907 2 666 409 2 729 740 2 692 447 2 609 105 Vaihtuvat vastaavat Myyntisaamiset 173 743 177 218 180 762 184 377 188 065 Rahat ja pankkisaamiset 100 000 5 039-37 704-87 149-144 421-202 434 Vastaavaa yht. 2 536 390 2 781 689 2 805 923 2 823 353 2 732 402 2 594 736 VASTATTAVAA Oma pääoma Osakepääoma 609 098 609 098 609 098 609 098 609 098 609 098 SVOP-rahasto 609 098 609 098 609 098 609 098 609 098 609 098 Edell. tilik. tulos -92 261-188 152-280 856-373 008 Tilikauden tulos -92 261-95 891-92 705-92 152-89 987 Vieras pääoma Pitkäaikaiset lainat 1 318 195 1 552 285 1 671 375 1 780 465 1 779 555 1 728 645 Ostovelat 103 469 104 504 105 549 107 660 110 890 Vastattavaa yht. 2 536 390 2 781 689 2 805 923 2 823 353 2 732 402 2 594 736 2.10.2015 Page 17
Kassavirtaennuste Kassavirtaennuste avaava tase 2016 2017 2018 2019 2020 Tilikauden tulos 0-92 261-95 891-92 705-92 152-89 987 + suunnitelman mukaiset poistot 0 133 483 136 498 136 668 137 294 133 342 Operatiivinen kassavirta 0 41 222 40 607 43 964 45 142 43 355 Investoinnit -2 436 390-300 000-200 000-200 000-100 000-50 000 Pääomasijoitus 1 218 195 Pitkäaikaisten lainojen lyhennys 0-65 910-80 910-90 910-100 910-100 910 Pitkäaikaisten lainojen nostot 1 318 195 300 000 200 000 200 000 100 000 50 000 Käyttöpääoman tarve* 0-70 273-2 440-2 499-1 504-458 Maksetut osingot 0 0 0 0 0 0 Rahavarojen muutos 100 000-94 961-42 743-49 446-57 272-58 013 Rahavarat 31.12. 100 000 5 039-37 704-87 149-144 421-202 434 Käyttöpääoman tarve* avaava tase 2016 2017 2018 2019 2020 Myyntisaamiset 0 173 743 177 218 180 762 184 377 188 065 Ostovelat 0 103 469 104 504 105 549 107 660 110 890 Yhteensä 0-70 273-72 713-75 213-76 717-77 175 Käyttöpääoman tarve* 0-70 273-2 440-2 499-1 504-458 2.10.2015 Page 18
Rahavarat Perustamisen yhteydessä kunta antaa yhtiölle 100.000 euron maksuvalmiuslainan. Tappiollisesta toiminnasta johtuen yhtiön maksuvalmius heikentyy nopeasti ja kassa tyhjenee lähes kokonaan jo ensimmäisenä toimintavuonna. Yhtiön kustannus- ja pääomarakenne eivät tue riittävästi maksuvalmiutta. 2.10.2015 Page 19
Johtopäätökset Laskelmissa on tarkasteltu kunnan oman vesihuollon yhtiöittämista sekä tilannetta, jossa yhtiöön siirtyisi myös kunnan alueella toimivien seitsemän vesiosuuskunnan toiminta Vesiosuuskuntien omaisuus (pysyvät vastaavat) siirtyisi vesihuoltoyhtiöön liiketoimintakaupalla muodollista korvausta vastaan. Vesiosuuskuntien siirtyvä omaisuus ei kasvattaisi tasetta eikä suunnitelman mukaisia poistoja Vesiosuuskuntien yhdistäminen kunnan vesihuoltoon ei laskelmien mukaan vahvistaisi yhtiön taloudellista asemaa Talouden tasapainottamisen tarve olisi vuosittain yli 90.000 euroa Esim. taksojen korotus 24 % vastaa mainittua summaa 2.10.2015 Page 20