Munksjö Oyj älykkäämpää paperiteknologian käyttöä Arvopaperin Rahapäivä, Helsinki 23.9.2014 Laura Lindholm, sijoittajasuhdepäällikkö
1 2 3 4 Munksjö lyhyesti Liiketoimintaidea ja strategia Taloudellinen kehitys ja taloudelliset tavoitteet Q&A 2
Munksjö lyhyesti Munksjö on kansainvälisesti toimiva erikoispapereita valmistava yritys, joka syntyi kun Munksjö AB ja Ahlstrom Oyj:n Label and Processing liiketoiminta-alue yhdistyivät 2013 Valmistamme valittuja ja asiakkaidemme suunnittelu- ja valmistusprosesseille keskeisiä erikoispapereita Munksjö on maailmanlaajuinen palveluorganisaatio, jolla on noin 2 900 työntekijää ja 15 tuotantolaitosta Brasiliassa, Ranskassa, Italiassa, Kiinassa, Espanjassa, Ruotsissa ja Saksassa Listattu NASDAQ OMX Helsingin päälistalla keskisuurten yritysten luokassa Munksjön historia 1862 2007 2009 2011 2012 2013 Munksjö AB:n tuotanto Jönköpingissä, Ruotsissa käynnistyy Kolme koristepaperitehdasta suljetaan kilpailukykyisen liiketoiminnan edistämiseksi ArjoWiggins:in erikoispaperiliiketoiminta hankitaan Pakkausliiketoiminta Munksjö Inpak Norjassa myydään Suunnitelma Munksjö AB:n ja Ahlstrom Oyj:n Label and Processing - liiketoiminta-alueen yhdistämiseksi julkistetaan. Yhdistyminen saatetaan loppuun ja yhtiö listautuu Helsingissä 3
1 2 3 4 Munksjö lyhyesti Liiketoimintaidea ja strategia Taloudellinen kehitys ja taloudelliset tavoitteet Q&A 4
Liiketoimintaidea ja strategia Liiketoimintaidea Munksjön liiketoimintaidea on tarjota asiakkaille joustavia ja lisäarvoa tuottavia erikoispaperituotteita kasvavilla tuotealueilla. Strategia ja tavoitteet Strategiamme on olla johtava erikoispapereiden valmistaja. Toimimme segmenteissä ja markkinoilla, jotka eivät ole yhtä herkkiä makrotalouden syklisyydelle kuin perinteinen metsäteollisuus. Strategiset peruspilarit Johtava asema kasvavilla markkinoilla Vahva tuotevalikoima Ainutlaatuista osaamista erikoispapereissa Tehokas tuotantoprosessi 5
Liiketoiminta-alueet Decor Release Liners Industrial Applications Graphics and Packaging Avaintuotteet Koristepaperi Lääkelehtisiin käytettävä paperi Irrokepohjapaperi Coated Specialties Erikoissellu Hiomapaperin pohjamateriaali Elektrotekninen paperi Spantex Ohutpaperi Joustopakkauspaperi Metalloidut etiketit Graafinen- ja teollisuuspaperi Osuus pro forma* liikevaihdosta 2013** 32 % 38 % 14 % 16 % * Sisältää Ahlstromilta vuoden 2013 aikana hankitun liiketoiminnan alkaen 1.1.2013. ** Ei sisällä sisäisiä eliminointeja. 6
Keskittyminen kasvaviin tuotesegmentteihin Liiketoiminnan houkuttelevuus 5 4 3 Päällystetyt hiomatuotteet Metalloidut Koristepaperi Irrokepohjapaperi Elektrotekninen paperi Teollisuuden erikoispaperit 2 Säkkipaperi Kotelokartonki Pehmopaperi 1 Graafinen paperi Värillinen hienopaperi Pakkauskartonki Joustopakkaukset Voipaperit/ rasvan kestävät Välipaperit teräs-, alumiini- ja lasiteollisuudessa 0-2% -1% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% Pitkän aikavälin kasvuodotus Lähteet: Ahlstrom, Munksjö, AFPA, Billerud, Cepifine, Cepiprint, FEFCO, FINAT, Mondi, PPPC, UPM, johdon arvio 7
1 2 3 4 Munksjö lyhyesti Liiketoimintaidea ja strategia Taloudellinen kehitys ja taloudelliset tavoitteet Q&A 8
Taloudelliset tavoitteet Käyttökateprosentti liiketoimintasyklin aikana 12 % Velkaantumisaste < 80 % Osingonjako > 1/3 liiketoiminnan nettorahavirrasta investointien jälkeen 9
Liikevaihdon kehitys 2009 2014 milj. euroa 10
Käyttökatteen (oik.*) ja käyttökateprosentin kehitys 2009 2014 milj. euroa * Oikaistu kertaluonteisilla erillä 11
Nettovelan kehitys milj. euroa 300 250 200 150 100 50 0 250 245 217 218 119.9% 118.0% 108.9% 109.2% 268 257 68.9% 66.5% 229 238 242 54.1% 55.3% 56.5% 130% 110% 90% 70% 50% 30% * Oikaistu uuden IFRS 11-standardin mukaisesti ** Raportointivaluutta on muuttunut Ruotsin kruunuista euroihin, vertailutiedot on oikaistu vastaavasti 12
Suurimmat osakkeenomistajat 28.8.2014 Osakkeenomistaja Osuus osakkeista ja äänistä 1 EQT (EQT III) 11,5% 2 Ahlstrom Oyj 11,4% 3 Vimpu Intressenter Ab 9,7% 4 Ahlström Capital-konserni 8,1% 5 Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 4,1% 6 Sijoitusrahasto Nordea Nordic Small Cap 1,8% 7 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 1,6% 8 Säästöpankki Kotimaa -sijoitusrahasto 1,4% 9 Huber, Mona 1,4% 10 Tracewski, Jacqueline 1,1% - Muut 47,9% - Yhteensä 100,0% 13
Q&A Munksjön vuosikertomus on saatavilla osoitteessa www.munksjo.com Osavuosikatsaus ajalta tammi syyskuu 2014 julkaistaan 29.10.2014 Lisätietoja: Laura Lindholm Sijoittajasuhdepäällikkö puh. +46 10 250 1026 investors@munksjo.com 14
15