LP Europe. Tilintarkastamattomat carve-out taloudelliset tiedot päättyneeltä yhdeksän kuukauden jaksolta

Transkriptio

1 LP Europe Tilintarkastamattomat carve-out taloudelliset tiedot päättyneeltä yhdeksän kuukauden jaksolta

2 SISÄLLYSLUETTELO Tilintarkastamaton yhdistelty laaja tuloslaskelma... 2 Tilintarkastamaton yhdistelty tase... 3 Tilintarkastamaton yhdistelty investoidun oman pääoman muutoslaskelma... 4 Tilintarkastamaton yhdistelty rahavirtalaskelma Valitut liitetiedot tilintarkastamattomiin carve-out taloudellisiin tietoihin Raportointikauden jälkeiset tapahtumat Liikevaihto alueittain Yhdistelty kululajikohtainen tuloslaskelma Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden muutokset Korolliset nettovelat Lähipiiritapahtumat Muut vuokrasopimukset Vakuudet ja vastuusitoumukset Allekirjoitukset tilintarkastamattomiin carve-out taloudellisiin tietoihin päättyneeltä yhdeksän kuukauden jaksolta

3 LP Europe Tilintarkastamaton yhdistelty laaja tuloslaskelma Milj. euroa (Liitetieto) Liikevaihto (3) 430,1 449,9 Myytyjä suoritteita vastaavat kulut -386,6-405,4 Bruttokate 43,4 44,4 Myynnin ja markkinoinnin kulut -11,6-10,4 Tutkimus- ja tuotekehityskulut -6,8-7,1 Hallinnon kulut -21,5-22,4 Liiketoiminnan muut tuotot 1,1 1,0 Liiketoiminnan muut kulut -0,1-0,4 Liikevoitto 4,6 5,2 Rahoitustuotot 0,3 0,2 Rahoituskulut -0,9-1,6 Voitto ennen veroja 4,0 3,8 Tuloverot -2,4-2,7 Tilikauden voitto 1,6 1,1 Tilikauden laaja tulos 1,6 1,1 Voiton jakautuminen LP Europen omistajille 1,6 1,1 Laajan tuloksen jakautuminen LP Europen omistajille 1,6 1,1 Liitetiedot muodostavat kiinteän osan carve-out taloudellisista tiedoista 2

4 LP Europe Tilintarkastamaton yhdistelty tase Milj. euroa (Liitetieto) Varat Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet (5) 132,2 132,2 137,1 Liikearvo 10,9 10,9 10,9 Muut aineettomat hyödykkeet 0,3 0,3 0,4 Muut sijoitukset 0,1 0,1 0,1 Muut saamiset 0,9 0,5 0,5 Laskennalliset verosaamiset 12,9 12,6 14,7 Pitkäaikaiset varat yhteensä 157,3 156,6 163,7 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 74,1 70,2 68,1 Myyntisaamiset ja muut saamiset 78,3 87,2 82,5 Tuloverosaamiset 0,2 0,3 0,4 Talletukset Ahlstrom-konsernissa 24,4 22,2 19,6 Rahavarat 12,2 12,1 12,3 Lyhytaikaiset varat yhteensä 189,2 192,0 182,9 Varat yhteensä 346,5 348,5 346,6 Investoitu oma pääoma ja velat Investoitu oma pääoma 126,6 130,0 126,6 Pitkäaikaiset velat Korolliset velat 10,4 18,4 15,3 Työsuhde-etuuksiin liittyvät velvoitteet 48,7 48,5 47,9 Varaukset 1,2 0,2 1,8 Muut velat 1,1 0,8 0,9 Laskennalliset verovelat 14,7 15,2 15,5 Pitkäaikaiset velat yhteensä 76,1 83,2 81,4 Lyhytaikaiset velat Korolliset velat 1,7 2,0 3,5 Ostovelat ja muut velat 137,2 130,3 130,1 Tuloverovelat 0,1 0,1 - Varaukset 4,8 2,9 5,0 Lyhytaikaiset velat yhteensä 143,8 135,3 138,6 Velat yhteensä 219,8 218,5 220,0 Investoitu oma pääoma ja velat yhteensä 346,5 348,5 346,6 Liitetiedot muodostavat kiinteän osan carve-out taloudellisista tiedoista 3

5 LP Europe Tilintarkastamaton yhdistelty investoidun oman pääoman muutoslaskelma Milj. euroa Investoitu oma pääoma yhteensä Investoitu oma pääoma ,1 Tilikauden voitto 1,1 Tilikauden laaja tulos 1,1 Oman pääoman ehtoiset liiketoimet Ahlstrom-konsernin kanssa -7,2 Investoitu oma pääoma ,0 Investoitu oma pääoma ,6 Tilikauden voitto 1,6 Tilikauden laaja tulos 1,6 Oman pääoman ehtoiset liiketoimet Ahlstrom-konsernin kanssa -1,6 Investoitu oma pääoma ,6 Liitetiedot muodostavat kiinteän osan carve-out taloudellisista tiedoista 4

6 LP Europe Tilintarkastamaton yhdistelty rahavirtalaskelma Milj. euroa Liiketoiminnan rahavirta Tilikauden voitto 1,6 1,1 Oikaisut: Liiketoimet joihin ei sisälly maksutapahtumaa ja siirrot muihin rahavirtoihin Poistot ja arvonalentumiset 14,3 16,1 Muut oikaisut -0,1 0,9 Yhteensä 14,2 17,0 Rahoitustuotot ja kulut 0,6 1,4 Verot 2,4 2,7 Nettokäyttöpääoman muutos Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos 3,8 6,0 Vaihto-omaisuuden muutos -6,0-5,6 Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos 13,3-4,9 Saadut korot 0,0 0,1 Maksetut korot -0,6-0,8 Muut rahoituserät 0,0-0,6 Maksetut/saadut tuloverot -0,6-3,2 Liiketoiminnan nettorahavirta 28,7 13,1 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -13,6-6,0 Talletukset Ahlstrom-konsernissa -4,9 8,3 Muiden sijoitusten muutos 0,0 0,0 Investointien nettorahavirta -18,4 2,2 Rahoituksen rahavirta Pitkäaikaisten lainojen nostot - 0,1 Pitkäaikaisten lainojen lyhennykset -1,7-0,4 Rahoitusleasingvelkojen muutos -0,6-0,7 Vieraan pääoman ehtoinen rahoitus Ahlstrom-konsernilta (netto) -4,3-0,8 Oman pääoman ehtoinen rahoitus Ahlstrom-konsernilta (netto) -3,7-7,2 Rahoituksen nettorahavirta -10,3-8,9 Rahavarojen muutos -0,1 6,4 Rahavarat tilikauden alussa 12,3 5,7 Rahavarat tilikauden lopussa 12,2 12,1 Liitetiedot muodostavat kiinteän osan carve-out taloudellisista tiedoista 5

7 1. Valitut liitetiedot tilintarkastamattomiin carve-out taloudellisiin tietoihin Taustatiedot Ahlstrom Oyj ( Ahlstrom tai Emoyhtiö ) tytäryhtiöineen ( Konserni ) on korkealaatuisia materiaaleja valmistava yritys, joka työskentelee alansa johtavien yritysten kanssa kautta maailman. Ahlstrom on allekirjoittanut Munksjö AB:n pääomistaja EQT:n kanssa sopimuksen, jonka myötä sen Label and Processing -liiketoiminta-alue yhdistyy Munksjö AB:n kanssa kahdella osittaisjakautumisella: ensimmäisessä osittaisjakautumisessa Label and Processing -liiketoimintaalueen toiminnot ja toisessa osittaisjakautumisessa Label and Processing -liiketoiminta-alueen Brasilian toiminnot (Coated Specialties) irrotetaan Ahlstromista. Suunniteltu yritysjärjestely toteutetaan kahdella osittaisjakautumisella. Ensimmäisessä vaiheessa Ahlstrom ja Munksjö AB:n pääomistaja EQT perustavat uuden yhtiön, jonka nimeksi tulee Munksjö Oyj. Uusi yhtiö hankkii Munksjö AB:n toiminnot, jolloin Munksjö AB:n osakkeenomistajat saavat vastikkeena Munksjö Oyj:n osakkeita. Tämän jälkeen Label and Processing -liiketoiminta-alueen Euroopan toiminnot irrotetaan ja siirretään Munksjö Oyj:lle osittaisjakautumisella ( LP Europen jakautuminen ), jolloin Ahlstromin osakkeenomistajat saavat vastikkeena Munksjö Oyj:n osakkeita. Munksjö järjestää suunnatun osakeannin institutionaalisille sijoittajille ja sen osakkeet noteerataan jatkossa NASDAQ OMX Helsingissä ( Helsingin pörssi ). Toisessa vaiheessa, Munksjö Oyj:n listautumisen jälkeen, Label and Processing -liiketoiminta-alueen Brasilian toiminnot, Coated Specialties irrotetaan osittaisjakautumisella ( Coated Specialtiesin jakautuminen ) Ahlstromista osaksi Munksjö Oyj:tä, jolloin Ahlstromin osakkeenomistajat saavat vastikkeena Munksjö Oyj:n osakkeita. LP Europe ei ole aikaisemmin muodostanut erillistä juridista konsernia. Tässä esitettävät carve-out taloudelliset tiedot kuvaavat yhtiöitä ja yksiköitä, tuottoja ja kuluja, varoja, velkoja ja rahavirtoja, jotka aikaisemmin ovat muodostaneet Ahlstrom-konsernin Label and Processing -liiketoiminta-alueen Euroopan toiminnot. Carve-out taloudelliset tiedot on laadittu noudattaen jäljempänä esitettyä laatimisperustaa ja laatimisperiaatteita. Näiden yhtiöiden ja yksiköiden, tuottojen ja kulujen, varojen ja velkojen sekä rahavirtojen muodostamasta kokonaisuudesta, joka esittää Ahlstromin Label and Processing -liiketoiminta-alueen Euroopan toimintoja, käytetään nimitystä LP Europe. LP Europen carve-out taloudelliset tiedot on laadittu sisällytettäväksi esitteisiin, jotka Munksjö Oyj tulee laatimaan suunnitellun yritysjärjestelyn yhteydessä. Munksjö Oyj laatii esitteen Ahlstromin ylimääräiselle kahdesta osittaisjakautumisesta päättävälle yhtiökokoukselle, Munkjsön osakkeiden listaamiseksi Helsingin pörssiin sekä Coated Specialtiesin jakautumisen yhteydessä tarjottavien uusien osakkeiden listaamiseksi. Laatimisperusta Tilintarkastamattomat carve-out taloudelliset tiedot päättyneeltä yhdeksän kuukauden jaksolta on laadittu yhdistelemällä ( carve-out ) Ahlstromin osavuosikatsauksen taloudellisiin tietoihin sisältyneet LP Europelle kuuluvat liiketoimintojen toteutuneet tulokset, varat, velat ja kassavirrat, ja niihin sisältyy Ahlstromilta allokoituja kuluja. Ahlstrom Oyj:n hallitus on hyväksynyt nämä carve-out taloudelliset tiedot julkistettaviksi Nämä carve-out taloudelliset tiedot päättyneeltä yhdeksän kuukauden jaksolta on laadittu Euroopan unionissa käyttöön hyväksytyn IAS 34 Osavuosikatsaukset mukaisesti sekä noudattaen samaa laatimisperustaa ja tilinpäätöksen laatimisperiaatteita kuin carve-out tilinpäätöksessä , ja päättyneiltä kausilta on käytetty. Nämä tilintarkastamattomat carve-out taloudelliset tiedot on tarkoitettu luettavaksi päättyneen tilikauden carve-out tilinpäätöksen kanssa. Carve-out taloudelliset tiedot on esitetty miljoonina euroina, ellei muuta ole mainittu. Pyöristyseroja saattaa olla. Carve-out taloudelliset tiedot on laadittu perustuen alkuperäisiin hankintamenoihin lukuun 6

8 ottamatta seuraavia varoja ja velkoja, jotka on arvostettu käypään arvoon: käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusinstrumentit. Carve-out taloudellisten tietojen rakenne Nämä taloudelliset tiedot sisältävät tuotot ja kulut, varat, velat ja kassavirrat yksiköistä, jotka irrotetaan Ahlstrom-konsernista LP Europen osittaisjakautumisen yhteydessä. Seuraavat yhtiöt, yksiköt ja tilinpäätöserät sisältyvät näihin tilintarkastamattomiin carve-out taloudellisiin tietoihin: Ahlstrom Osnabrück GmbH (Saksa). Ahlstrom Osnabrück GmbH toimii sekä Label and Processing että Building and Energy -liiketoiminta-alueilla ja on sisällytetty kokonaisuudessaan, koska koko juridinen yhtiö on osa osittaisjakautumista; Ahlstrom Labelpack S.A.S (Ranska). Ahlstrom Labelpack S.A.S toimii Label and Processing - liiketoiminta-alueella ja on sisällytetty kokonaisuudessaan, koska koko juridinen yhtiö on osa osittaisjakautumista; Ahlstrom Turin S.p.A. (Italia) Label and Processing -liiketoimintayksikkö; carve-out taloudelliset tiedot sisältävät Ahlstrom Turin S.p.A:n tuotot, kulut, kassavirrat ja taseen erät, jotka liittyvät suoraan Label and Processing -yksikköön sekä yhteisiä omaisuuseriä ja velkoja, jotka on allokoitu käytön perusteella, ja rahoitus- ja veroeriä, jotka on allokoitu nettovarallisuuden perusteella; Ahlstrom Numbrecht GmbH & Co.KG ja Ahlstrom Numbrecht Verwaltung GmbH., jotka ovat 100 prosenttisesti Ahlstrom Osnabrück GmbH:n omistamia yhtiöitä. Näillä yhtiöillä ei ole tuotantoa; Kaksi Ahlstrom Oyj:n tulosyksikköä sekä yksi Ahlstrom Brignoudin tulosyksikkö Ranskassa, on sisällytetty näihin carve-out taloudellisiin tietoihin, koska näissä tulosyksiköissä raportoidut henkilöstökulut kuuluvat Label and Processing -liiketoimintaan; Ahlstrom Oyj:n omistamat aineettomat oikeudet, jotka kuuluvat LP Europelle, on sisällytetty näihin carve-out taloudellisiin tietoihin; Velat, jotka liittyvät keskitetyn myyntiorganisaation henkilöstöön ja jotka on allokoitu LP Europelle kohdistuvan osuuden perusteella, on sisällytetty näihin carve-out taloudellisiin tietoihin. Carve-out taloudellisiin tietoihin ei sisälly taseita ja tuloslaskelmia sellaisista Label and Processing - yksiköistä, jotka on myyty tai lopetettu ennen tämän dokumentin hyväksymispäivää. Keskeiset kirjanpidolliset arviot ja harkintaan perustuvat ratkaisut LP Europen carve-out taloudellisten tietojen laatiminen edellyttää johdolta harkintaa, arvioiden ja oletusten käyttämistä, jotka vaikuttavat käytettyihin periaatteisiin ja raportoitujen varojen ja velkojen sekä tuottojen ja kulujen määriin. Toteumat saattavat poiketa käytetyistä arvioista ja oletuksista. Kuten laatimisperiaatteista ilmenee, merkittävimmät harkintaa ja oletuksia edellyttävät carve-out oikaisut ja allokoinnit, jotka on tehty näihin carve-out taloudellisiin tietoihin, liittyvät rahoitusvelkoihin ja korkoihin, veroihin sekä investoituun omaan pääomaan. Merkittävimmät arviot liittyvät aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden taloudellisiin pitoaikoihin, eläkevelvoitteiden määrittämiseen, laskennallisiin veroihin, varausten arvostamiseen ja LP Europen liikearvojen arvonalentumistesteihin. Johto käyttää harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden valinnassa ja niiden soveltamisessa erityisesti niissä tapauksissa, joissa voimassaolevassa IFRS-normistossa on vaihtoehtoisia kirjaamis-, arvostamis-, tai esittämistapoja. Äskettäin käyttöönotetut standardit LP Europe on soveltanut seuraavia uusia tai muutettua standardeja tulkintoja lähtien. Näiden muutosten tai uusien standardien tai tulkintojen soveltamisella ei ole ollut merkittävää vaikutusta LP Europen tilintarkastamattomien carve-out taloudellisten tietojen esittämiseen päättyneeltä yhdeksän kuukauden jaksolta. IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen - Muiden laajan tuloksen erien esittäminen (muutos) 7

9 IFRS 7 Rahoitusinstrumentit: Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot (muutokset) Uudet standardit Ne IASB:n vuonna 2011 julkaisemat standardit, tulkinnat ja muutokset voimassa oleviin standardeihin, jotka EU:n täytyy vielä hyväksyä ennen soveltamista, on esitetty carve-out tilinpäätösten , ja päättyneiltä kausilta liitetiedoissa. 2. Raportointikauden jälkeiset tapahtumat Ahlstrom on allekirjoittanut Munksjö AB:n pääomistaja EQT:n kanssa sopimuksen, jonka myötä sen Label and Processing -liiketoiminta-alue yhdistyy Munksjö AB:n kanssa kahdella osittaisjakautumisella: ensimmäisessä osittaisjakautumisessa Label and Processing -liiketoimintaalueen toiminnot ja toisessa osittaisjakautumisessa Label and Processing -liiketoiminta-alueen Brasilian toiminnot irrotetaan Ahlstromista. Uusi yhtiö nimetään Munksjö Oyj:ksi, ja sen osakkeet noteerataan jatkossa NASDAQ OMX Helsingissä. Suunniteltu yritysjärjestely toteutetaan kahdella osittaisjakautumisella. Ensimmäisessä vaiheessa Ahlstrom ja Munksjö AB:n pääomistaja EQT perustavat uuden yhtiön, jonka nimeksi tulee Munksjö Oyj. Uusi yhtiö hankkii Munksjö AB:n toiminnot, jolloin Munksjö AB:n osakkeenomistajat saavat vastikkeena Munksjö Oyj:n osakkeita. Tämän jälkeen Label and Processing -liiketoiminta-alueen Euroopan toiminnot irrotetaan ja siirretään Munksjö Oyj:lle osittaisjakautumisella, jolloin Ahlstromin osakkeenomistajat saavat vastikkeena Munksjö Oyj:n osakkeita. Ennen kuin uusi yhtiö listautuu pörssiin, sen osakkeita tarjotaan noin 100 miljoonan euron suunnatussa osakeannissa valituille institutionaalisille sijoittajille, joita ovat Ahlstrom, Varma, Ilmarinen ja EQT. Osakeannin tarkoituksena on vahvistaa uuden yhtiön pääomarakennetta. Sijoittajat ovat sitoutuneita merkitsemään osakkeita suunnatussa osakeannissa. Ensimmäisen vaiheen odotetaan saatavan päätökseen vuoden 2013 ensimmäisen neljänneksen aikana. Toisessa vaiheessa, Munksjö Oyj:n listautumisen jälkeen, Label and Processing -liiketoiminta-alueen Brasilian toiminnot, Coated Specialties, irrotetaan osittaisjakautumisella Ahlstromista osaksi Munksjö Oyj:tä. Kaksivaiheisen järjestelyn tarkoituksena on varmistaa se, että kaikkien tarvittavien viranomaislupien saamiselle jäisi riittävästi aikaa Brasiliassa. Viranomaislupien saanti ei ole ehto ensimmäisen vaiheen päätökseen saattamiselle ja Munksjö Oyj:n pörssilistautumiselle. Toisen vaiheen odotetaan saatavan päätökseen vuoden 2013 toisen neljänneksen loppuun mennessä. Ahlstrom Oyj:n ja Munksjö Oyj:n hallitukset ovat allekirjoittaneet kaksi jakautumissuunnitelmaa, joiden nojalla kaikki Ahlstrom-konsernin Label and Processing - liiketoimintaan Euroopassa ja Brasiliassa kuuluvat varat ja velat siirretään tätä tarkoitusta varten Suomessa perustettuun uuteen yhtiöön, Munksjö Oyj:hin toteuttamalla kaksi osittaisjakautumista. 8

10 3. Liikevaihto alueittain Milj. euroa Saksa 97,5 108,0 Ranska 61,3 54,7 Italia 50,9 50,1 Espanja 46,6 43,6 Belgia 16,3 17,8 Iso-Britannia 14,6 15,9 Alankomaat 13,4 9,6 Muut maat 129,5 150,0 Yhteensä 430,1 449,9 4. Yhdistelty kululajikohtainen tuloslaskelma Milj. euroa Liikevaihto 430,1 449,9 Liiketoiminnan muut tuotot 1,1 1,0 Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä 431,2 450,8 Varaston muutos 6,0 5,6 Materiaalit ja tarvikkeet -318,1-333,4 Muut kulut -40,4-39,9 Henkilöstökulut -59,8-61,9 Poistot ja arvonalentumiset -14,3-16,1 Liiketoiminnan muut kulut yhteensä -426,6-445,6 Liikevoitto 4,6 5,2 Rahoitustuotot 0,3 0,2 Rahoituskulut -0,9-1,6 Rahoituskulut, netto -0,6-1,4 Voitto ennen veroja 4,0 3,8 Tuloverot -2,4-2,7 Tilikauden voitto 1,6 1,1 5. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden muutokset Milj. euroa Kirjanpitoarvo ,1 143,2 143,2 Lisäykset 7,5 5,0 15,0 Vähennykset -0,0-0,0-0,0 Poistot ja arvonalentumiset -14,2-15,9-21,2 Muut muutokset 1,8-0,1 0,2 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 132,2 132,2 137,1 9

11 6. Korolliset nettovelat Milj. euroa Ulkoiset korolliset velat 3,9 4,8 6,2 Lainat Ahlstrom-konsernilta 8,2 15,6 12,6 Rahat ja rahavarat 12,2 12,1 12,3 Talletukset Ahlstrom-konsernissa 24,4 22,2 19,6 Pitkäaikaiset talletussaamiset 0,1 0,1 0,1 Korolliset nettovelat (velat vähennettynä varoilla) -24,7-14,0-13,2 7. Lähipiiritapahtumat Milj. euroa Tavaroiden ja palvelujen myynti 2,1 5,2 Myytyjä suoritteita vastaavat kulut -0,1-0,7 Liiketoiminnan muut tuotot - - Muut kulut Lisenssimaksut -5,3-5,7 Myyntipalkkiot -7,8-6,2 Muut palkkiot -9,9-9,6 Muut kulut yhteensä -23,0-21,5 Rahoitustuotot 0,0 0,1 Rahoituskulut -0,3-0,0 Milj. euroa Lyhytaikaiset velat 0,8 1,0 0,9 Pitkäaikaiset velat 7,4 14,7 11,7 Talletukset konsernissa 24,4 22,2 19,6 Rahavarat 9,8 10,9 11,7 Myyntisaamiset ja muut saamiset 2,7 4,8 5,5 Ostovelat ja muut velat 5,5 1,2 1,1 8. Muut vuokrasopimukset Milj. euroa Muiden vuokrasopimusten perusteella maksettavaksi tulevat vähimmäisvuokrat: Yhden vuoden kuluessa 1,5 1,2 1,3 Yli vuoden ja enintään 5 vuoden kuluttua 2,2 1,6 1,7 Yli 5 vuoden kuluttua Yhteensä 3,7 2,9 3,0 10

12 9. Vakuudet ja vastuusitoumukset Milj. euroa Pantit ja takaukset 0,6 0,2 0,2 Vastuut Hankintasitoumukset investoinneista 9,0 6,4 5,1 Muut vastuut 0,7 0,7 0,7 11

13 LP Europe Allekirjoitukset tilintarkastamattomiin carve-out taloudellisiin tietoihin päättyneeltä yhdeksän kuukauden jaksolta Helsingissä, 16. marraskuuta 2012 Ahlstrom Oyj Hallitus Peter Seligson Hallituksen puheenjohtaja Pertti Korhonen Hallituksen varapuheenjohtaja, jäsen Sebastian Bondestam Jäsen Lori J. Cross Jäsen Esa Ikäheimonen Jäsen Anders Moberg Jäsen 12