Jäljempänä esitetty on käännös Lainan ruotsinkielisistä Lopullisista Ehdoista. Käännöksen ja alkuperäisten ruotsinkielisten Lopullisten Ehtojen mahdollisten ristiriitaisuuksien osalta alkuperäinen teksti on ratkaiseva. Lopulliset Ehdot lainalle 5082 KÄÄNNÖS Nämä Lopulliset Ehdot on laadittu direktiivin 2003/71/EY artiklan 5.4 mukaan ja ne tulee lukea yhdessä 20. maaliskuuta 2013 päivätyn Ohjelmaesitteen ja sen liitteiden kanssa. Täydelliset tiedot Handelsbankenista ja tarjouksesta saadaan ainoastaan Ohjelmaesitteestä sekä näistä Lopullisista Ehdoista. Ohjelmaesite (ruotsinkielinen) ja tiivistelmä (suomenkielinen) ovat saatavilla osoitteessa www.handelsbanken.se/prospektochprogram sekä Handelsbankenin Suomen konttoreista tai www.handelsbanken.fi/paaomasuoja. Tiivistelmä tästä tarjouksesta on liitetty näihin Lopullisiin Ehtoihin. Merkintäaika- ja paikka: Pienin merkintämäärä: Hinta: Merkintäpalkkio: Ensimmäinen merkintäpäivä Handelsbankenin Suomen konttoreissa ja verkossa osoitteessa www.handelsbanken.fi/sijoitustarjoukset on 9. lokakuuta 2013 ja viimeinen merkintäpäivä 5. marraskuuta 2013. Nimellisesti 5 000 euroa. 110 % nimellisarvosta. Merkinnästä veloitetaan merkintäpalkkio, jonka määrä on 1,75 % merkinnän nimellisarvosta 5 000-1 000 000 merkinnöille sekä 1,25 % nimellisarvoltaan 1 000 000 euron ylittäville merkinnöille. Maksupäivä: Maksu merkittäessä, viimeistään 5. marraskuuta 2013. Takasinmaksupäivä: 22. marraskuuta 2016. Tuotto: Lainamäärä: Arvopapereihin liittyvät oikeudet: Lainasta maksetaan Takaisinmaksupäivänä Takaisinmaksettava summa. Takaisinmaksettava summa koostuu MTN:n nimellisarvosta ja Lisähyvityksestä. Lisähyvitys lasketaan kertomalla nimellisarvo (i) Osakekorin nousulla kerrottuna (ii) Osallistumisasteella. Osakekorin nousu on vahvistetun Loppukurssin ja Lähtökurssin prosentuaalinen erotus. Osallistumisaste vahvistetaan 7. marraskuuta 2013. Päätös mille tasolle osallistumisaste vahvistetaan riippuu mm. siitä, miten euro- ja kansainväliset korot sekä markkinoiden odotettu kurssivaihtelu (volatiliteetti) muuttuvat vahvistuspäivään mennessä. Lisähyvitys ei voi olla arvoltaan negatiivinen. Loppukurssi vahvistetaan keskiarvona alkaen 3. toukokuuta 2016 ja päättyen 3. marraskuuta 2016 (kuukausittaiset havainnot). Keskiarvoistaminen antaa suojaa kurssilaskua vastaan laina-ajan lopulla. Samalla se tarkoittaa, että markkinoiden nousu keskiarvoistamisen aikana ei heijastu tuottoon täysimääräisenä. Tuotto muodostuu Takaisinmaksettavan summan ja merkityn sijoituksen, sisältäen merkintäpalkkion, erotuksena. Alla kohdassa Takaisinmaksettava summa selvitetään laskennassa käytettävät kaavat ja kuvaukset käytettävistä parametreista. Osakekorin historiallinen kehitys viimeisen 5 vuoden ajalta näytetään kuvassa alla. Lainan nimellinen määrä vahvistetaan 7. marraskuuta 2013 ja se pohjautuu merkintöjen yhteenlaskettuun nimellismäärään. Handelsbanken pidättää oikeuden, lainan nimellisen määrän vahvistamisen jälkeen, korottaa ja markkinoilta ostaen sekä kuolettaen, vähentää tätä määrää. Lainan määrä tullaan käyttämään päivittäisessä pankkitoiminnassa. Tämän ohjelman puitteissa liikkeeseenlasketut arvopaperit oikeuttavat maksuun samalla oikeudella (pari passu) Handelsbankenin muiden vakuudettomien ja eitoissijaisten nykyisten ja tulevien velkasitoumuksien kanssa ellei muuta ole määrätty laissa. 1
Jako ja ehdot liikkeeseenlaskun toteuttamiseksi: KÄÄNNÖS Handelsbanken päättää lainaosuuksien jakamisesta. Mitään takuuta lainaosuuksien saamisesta ei voida antaa. Handelsbanken pidättää oikeuden peruuttaa liikkeeseenlaskun mikäli merkintöjen määrä jää alle 2 000 000 euron. Lainaosuuksien jako tapahtuu siinä aikajärjestyksessä missä merkintäsitoumukset on rekisteröity. Mikäli jakoa ei voida suorittaa aikajärjestyksessä johtuen siitä, että merkintäsitoumukset ovat merkitty samanaikaisesti, varaa Handelsbanken oikeuden käyttää arvontaa päättääkseen jaosta. Kirjallinen merkintäsitoumus annetaan merkintää tehtäessä. Handelsbanken peruuttaa liikkeeseenlaskun, mikäli osallistumisasteeksi ei voida määritellä vähintään 100 %:a. Handelsbanken pidättää myös oikeuden peruuttaa Lainan liikkeeseenlaskun sellaisissa olosuhteissa, jotka pankin arvion mukaan voivat vaarantaa liikkeeseenlaskun. Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan merkinnän maksun jälkeen, Handelsbanken hyvittää veloitetun määrän merkinnän yhteydessä annetulle tilille. Ilmoitus peruutetusta emissiosta tai muusta ehtojen muutoksesta tiedotetaan kirjallisesti asianosaisille sijoittajille mahdollisimman pian, kun asia on tullut tietoon. Lainaosuuksien jakaminen voi koskea myös Handelsbankeniin työsuhteessa olevaa, jolloin hänellä ei ole etuoikeutta työsuhteen perusteella. Jako tapahtuu tällaisissa tapauksissa Finansinspektionen määräysten ja Svenska Fondhandlareföreningen sääntöjen mukaan. Laina: 5082 Valuutta: Takaisinmaksettava summa: EUR Se summa, joka maksetaan Velkojalle Takaisinmaksupäivänä. Takaisinmaksettava summa koostuu MTN:n nimellisarvosta ja Lisähyvityksestä. Kullekin 5082 MTN-velkakirjalle maksettava Lisähyvitys on korkein seuraavista: (i) MTN-velkakirjan nimellisarvo OA [1/5 (SL HMB ST HMB ) / ST HMB + 1/5 (SL NRE1V ST NRE1V ) / ST NRE1V + 1/5 (SL SAMAS ST SAMAS /ST SAMAS + 1/5 (SL TLNS ST TLNS ) / ST TLNS + 1/5 (SL UPM1V ST UPM1V ) / ST UPM1V ] ja (ii) nolla. Laskutoimitus (SL [Osake] - ST [Osake] )/ ST [Osake] suoritetaan viiden desimaalin tarkkuudella. Osakkeet: HMB, Hennes & Mauritz AB b, jonka ISIN-tunnus on SE0000106270 ja Bloomberg-tunnus on HMB SS Equity, NRE1V, Nokian Renkaat Oyj, jonka ISIN-tunnus on FI0009005318 ja Bloombergtunnus on NRE1V FH Equity, SAMAS, Sampo Oyj, jonka ISIN-tunnus on FI0009003305 ja Bloomberg-tunnus on SAMAS FH Equity, TLNS, TeliaSonera AB, jonka ISIN-tunnus on SE0000667925 ja Bloombergtunnus on TLSN SS Equity, UPM1V, UPM-Kymmene Oyj, jonka ISIN-tunnus on FI0009005987 ja Bloomberg-tunnus on UPM1V FH Equity. 2
Osallistumisaste OA : Alustavasti 110%, arvo vahvistetaan 7. marraskuuta 2013. Lähtökurssi ST [Osake] : tarkoittaa kunkin Osakkeen Lähtökurssia. Lähtökurssin Määrityspäivä: 7. marraskuuta 2013. Loppukurssi SL [Osake] : Loppukurssin Määrityspäivä: 3. marraskuuta 2016. Loppukurssilla tarkoitetaan aritmeettista keskiarvoa laskettuna kunkin Osakkeen päätöskurssista kussakin Arvopaperipörssissä jokaisena Määrityspörssipäivänä. Määrityspörssipäivä: Arvostusajankohta: Markkinahäiriö: Uudelleenlaskentasäännöt: MTN: Korkorakenne: Lainan lyhennys: Monikerta ja littera: Pörssilistaus: Tilinpitäjä: Liikkeeseenlaskijan asiamies: Laskenta-asiamies: Järjestäjä: ISIN-tunnus: Ilmoitukset: Oikeus edustaa Velkakirjanhaltijoita : Vanhenemisaika: Kunkin kuukauden kolmas (3.) päivä, ensimmäisen kerran 3. toukokuuta 2016 ja viimeisen kerran 3. marraskuuta 2016 (7 havaintoa). Se hetki päivästä, jolloin indeksiä laskeva instituutio julkistaa tai vahvistaa Osakekorin päätösarvon. Katso 8 Yleiset ehdot Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-ohjelmassa. Katso 7 Yleiset ehdot Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-ohjelmassa. Obligaatio (joukkovelkakirja). Vaihtuva tuotto. Ei sovellu. Lainaa koostuu MTN:istä, joiden suuruus on nimellisesti 1 000 euroa tai tämän kerrannainen. Ei. Svenska Handelsbanken AB (publ), Tukholma Svenska Handelsbanken AB (julk), Suomen sivukonttoritoiminta osoite: Aleksanterinkatu 11, 00100 Helsinki Handelsbanken Capital Markets, 106 70 Tukholma, Ruotsi Handelsbanken Capital Markets, 106 70 Tukholma, Ruotsi FI4000064522. Handelsbanken julkaisee ensitilassa vahvistamisen jälkeen Loppukurssin, Osallistumisasteen, Vaihtokurssin sekä Lisähyvityksen. Katso 12 Yleiset ehdot Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-ohjelmassa. Varat, jotka on varattu maksua varten, mutta vanhentuvat, koituvat Handelsbankenin hyväksi. Jos vanhenemisaika katkeaa, aletaan Takaisinmaksettavalle summalle laskea uutta kymmenen vuoden vanhenemisaikaa, alkaen päivästä, joka käy ilmi vanhenemislain (preskriptionslagen 1981:130) vanhenemisajankatkosta koskevista määräyksistä. Handelsbanken vahvistaa täten, että yllä olevat Lopulliset Ehdot ovat voimassa tälle lainalle yhdessä Handelsbankenin 20. maaliskuuta 2013 päivätyn MTN-ohjelman Yleisten Ehtojen kanssa ja sitoutuu niiden mukaan suorittamaan Takaisin maksettavan summan. Handelsbanken vahvistaa, ettei 17. heinäkuuta 2013 jälkeen ole tapahtunut mitään olennaisia negatiivisia muutoksia Handelsbankenin tulevaisuuden näkymissä. 3
Tukholma 7. lokakuuta 2013 Svenska Handelsbanken AB (publ) Kohteena olevan osakekorin viiden vuoden historiallinen kehitys 140 130 120 110 100 90 80 70 60 Lähde: Bloomberg Sijoittaessa tähän obligaatioon voi hävitä ylikurssin. Huomaa, että historiallinen kehitys ei ole takuu tulevasta kehityksestä. 4
Tiivistelmä laina 5082 Tiivistelmät koostuvat sääntelyn edellyttämistä tiedoista, joita kutsutaan nimellä osatekijät. Nämä osatekijät on numeroitu jaksoittain A-E (A.1 E.7). Tämä tiivistelmä sisältää kaikki ne osatekijät, jotka kyseessä olevasta arvopaperista ja sen liikkeeseenlaskijasta tulee esittää. Osatekijöiden numerointi ei välttämättä ole juokseva, koska kaikkia osatekijöitä ei arvopaperin tai liikkeeseenlaskijan luonteen vuoksi ole esitettävä tässä tiivistelmässä. Vaikka arvopaperin tai liikkeeseenlaskijan luonne edellyttäisi jonkin osatekijän sisällyttämistä tiivistelmään, on mahdollista, ettei kyseistä osatekijää koskevaa merkityksellistä tietoa ole lainkaan. Tällöin osatekijä on kuvattu lyhyesti ja sen yhteydessä mainitaan ei sovellu. Osio A JOHDANTO JA VAROITUKSET A.1 Varoitus A.2 Sijoituspalveluntarjoajat Tämä tiivistelmä on osa Ohjelmaesitettä, Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken tai Liikkeeseenlaskija ) MTN-, Warrantti- ja Sertifikaattiohjelmaa ja sitä tulee tarkastella johdantona Lopullisiin ehtoihin ja Ohjelmaesitteeseen. Arvopapereihin tehtävän sijoituspäätöksen tulee pohjautua arvioon koko esitteestä, eikä vain tähän tiivistelmään. Mikäli tiivistelmä on harhaanjohtava, virheellinen tai esitteen muiden osien kanssa ristiriitainen, voidaan tämän tiivistelmän laatineet henkilöt asettaa oikeudelliseen vastuuseen. Sijoittaja, joka kantajana esittää vaatimuksen Ohjelmaesitteen tietoja koskien, voi joutua vastaamaan kustannuksista, jotka aiheutuvat Ohjelmaesitteen kääntämisestä ennen oikeustoimien alkamista. Ei sovellu Osio B LIIKKEESEENLASKIJA JA MAHDOLLINEN TAKAAJA B.17 Luottokelpoisuusluokitus Riippumattomat luottoluokituslaitokset antavat arvioita pankkien ja muiden yritysten kyvystä selviytyä rahoitusvastuistaan. Handelsbankenin luottokelpoisuusluokitus on: AA- Standard & Poor silta ( S&P ), Aa3 Moody silta ja AA- Fitchiltä. Moody sin luottoluokitus Aa3, S&P:n luottoluokitus AA- ja Fitchin luottoluokitus AA- tarkoittavat korkeaa laatua hyvin pienellä luottoriskillä. Osio C ARVOPAPERI C.1 Arvopaperityypit C.2 Valuutta C.5 Arvopaperin luovutusta koskevat rajoitukset C.8 Arvopapereihin liittyvät oikeudet käsittäen etuoikeusjärjestyksen ja oikeuksien rajoitukset C.9 Arvopapereihin liittyvät oikeudet käsittäen etuoikeusjärjestyksen ja oikeuksien rajoitukset sekä nimelliskoron, koronmaksupäivän, korkoeräpäivän, eräpäivän ja muita tietoja korosta ja lainasta C.10 Vaikutus arvoon silloin kun Tyyppi: Obligaatio Arvopaperin nimi: 5082 ISIN: FI4000064522 Euro ( EUR ). Arvopaperit ovat vapaasti luovutettavissa. Mikäli Handelsbanken asetetaan konkurssiin tai selvitystilaan oikeuttavat arvopaperit maksuun Handelsbankenin omaisuudesta samalla oikeudella (pari passu) muiden vakuudettomien saamisten ja ei toissijaisten nykyisten ja tulevien maksuvelvoitteiden kanssa siinä määrin kuin muuta ei ole määrätty laissa. Myös ilman erillistä toimeksiantoa sijoittajalta on Handelsbanken tai se taho, joka on korvannut pankin oikeutettu kaikissa Lainaa koskevissa asioissa, sekä tuomioistuimessa, että sen ulkopuolella tai ulosottoviranomaiselle edustamaan sijoittajia. Lainasta maksetaan Takaisinmaksupäivänä Takaisinmaksettava summa. 5
arvopaperi pohjautuu johdannaiseen C.11 Informaatio mahdollisesta hakemuksesta kaupankäynnin kohteeksi säännellyllä markkinalla Takaisinmaksettava summa koostuu MTN:n nimellisarvosta ja Lisähyvityksestä. Lisähyvitys lasketaan kertomalla nimellisarvo (i) Osakekorin nousulla kerrottuna (ii) Osallistumisasteella. Osakekorin nousu on vahvistetun Loppukurssin ja Lähtökurssin prosentuaalinen erotus. Osallistumisaste vahvistetaan 7. marraskuuta 2013. Päätös mille tasolle osallistumisaste vahvistetaan riippuu mm. siitä, miten euro- ja kansainväliset korot sekä markkinoiden odotettu kurssivaihtelu (volatiliteetti) muuttuvat vahvistuspäivään mennessä. Lisähyvitys ei voi olla arvoltaan negatiivinen. Arvopaperia ei ole tarkoitus hakea pörssilistattavaksi. Osio D RISKIT D.2 Pääasiallisia riskejä, jotka ovat tyypillisiä liikkeeseenlaskijalle D.3 Pääasiallisia riskejä, jotka ovat tyypillisiä näille arvopapereille Ostettaessa arvopapereita, jotka ovat laskettu liikkeeseen Handelsbankenin MTN-, Warrantti- tai Sertifikaattiohjelman puitteissa otetaan Handelsbankenia koskeva luottoriski. Luottoriskillä tarkoitetaan, että Handelsbanken liikkeeseenlaskijan ominaisuudessa ei pysty suoriutumaan sijoittajalle antamistaan maksuvelvoitteista. Jos Handelsbanken joutuisi selvitystilaan voi sijoittaja hävitä osan tai koko sijoituksensa riippumatta siitä miten kohdemarkkina on kehittynyt arvopaperin juoksuaikana. Handelsbankenin luottokelpoisuusluokitus on: AA- Standard & Poor silta ( S&P ), Aa3 Moody silta ja AA- Fitchiltä. Moody sin luottoluokitus Aa3, S&P:n luottoluokitus AA- ja Fitchin luottoluokitus AA- tarkoittavat korkeaa laatua hyvin pienellä luottoriskillä. Valtiollinen talletussuoja ei koske arvopapereita, jotka ovat liikkeeseenlaskettu Handelsbankenin MTN-, Warrantti- ja Sertifikaattiohjelman puitteissa. Markkinariski Juoksuaikana pääomasuojatun sijoituksen arvoon vaikuttavat useat eri tekijät. Näitä ovat mm. kohteena olevan omaisuuden arvonkehitys, jäljellä oleva juoksuaika, tulevaisuuden odotettu volatiliteetti, markkinakorot sekä mahdolliset osingot. Pääomasuojatun sijoituksen pääomasuoja on voimassa vain takaisinmaksupäivänä. Ylikurssiin merkityillä pääomasuojatuilla sijoituksilla on korkeampi riski, koska pääomasuoja kattaa vain sijoituksen nimellisarvon. Likviditeettiriski Toisinaan saattaa olla vaikeaa tai mahdotonta ostaa ja myydä pääomasuojattuja sijoituksia. Tällainen tilanne voi sattua esimerkiksi likviditeetin puuttuessa markkinoilta, voimakkaiden kurssivaihteluiden aikana tai jos kaupankäyntiä jollain arvopaperiin liittyvällä markkinapaikalla rajoitetaan tai se suljetaan määräajaksi. Myös tekninen vika, kuten katkos tietoliikenneyhteyksissä, saattaa häiritä kaupankäyntiä. Valuuttariski Niissä tapauksissa, joissa kohdeomaisuudella käydään kauppaa muussa valuutassa, kuin kotivaluutassa, kurssimuutokset vaikuttavat arvopaperin arvoon. Näin ei kuitenkaan käy arvopapereille, jotka ovat lopullisten ehtojen mukaan valuuttakurssisuojattuja, ts. niiden valuuttakurssi on kiinteä juoksuaikanaan. Oikeudellinen riski Handelsbankenin toimintaa säätelee Ruotsin osakeyhtiölaki (2005:551) ja laki (2004:297) pankki- ja rahoitustoiminnasta sekä kattava pankkitoimintaa koskeva säännöstö. Sääntöjen oikea soveltaminen on ratkaisevan tärkeää terveelle pankkitoiminnalle. Mikäli pankki ei täytä kaikkia velvoitteitaan säännösten mukaan uhkaa sitä riski valvovan viranomaisen tai tuomioistuimen asettamista erilaisista rajoitteista, jotka voivat vaikuttaa negatiivisesti pankin liiketoimintaan. 6
Osio E TARJOUS E.2b Tarjouksen käyttötarkoitus E.3 Tarjouksen kuvaus E.4 Mahdollisten intressien/intressikonfliktien kuvaus E.7 Laskelma kustannuksista, jotka lankeavat sijoittajalle Lainan määrä tullaan käyttämään päivittäisessä pankkitoiminnassa Ensimmäinen merkintäpäivä Handelsbankenin Suomen konttoreissa on 9. lokakuuta 2013 ja viimeinen merkintäpäivä 5. marraskuuta 2013. Pienin merkintämäärä on nimellisesti EUR 5 000. Liikkeeseenlaskija Svenska Handelsbanken AB (publ), Tukholma Liikkeeseenlaskuasiamies on Svenska Handelsbanken AB (julk), Suomen sivukonttoritoiminta ja Järjestäjä sekä Laskenta-asiamies on Handelsbanken Capital Markets, HCS: Maksu on suoritettava merkinnän yhteydessä, viimeistään 5. marraskuuta 2013. Ei sovellu Merkinnästä veloitetaan merkintäpalkkio, jonka määrä on 1,75 % merkinnän nimellisarvosta 5 000-1 000 000 merkinnöille sekä 1,25 % nimellisarvoltaan 1 000 000 euron ylittäville merkinnöille. 7