OSAVUOSIKATSAUS 1 9/2011

OSAVUOSIKATSAUS 1 9/2011 Toimitusjohtaja Jussi Laitinen 8.11.2011

1 9/2011 lyhyesti 2 Liikevoitto oli 40,4 (64,4) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos (EPS) 0,42 (0,69) euroa. Oman pääoman tuotto (ROE) 7,5 (12,8) %. Vakavaraisuus oli 16,6 (15,9) % ja ensisijaisten omien varojen suhde 10,8 (10,1) %. Luottojen ja vakuutusmaksusaatavien arvonalentumiset olivat 6,9 (9,8) miljoonaa euroa. Aktia arvioi koko vuoden 2011 liikevoiton jäävän alle vuoden 2010 tason (ennallaan).

7 9/2011 lyhyesti 3 Liikevoitto oli 9,5 (23,4) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos (EPS) 0,09 (0,26) euroa. EPS pois lukien Ålandsbankenin osakkeiden myynti 0,18 euroa. Oman pääoman tuotto (ROE) 4,4 (13,9) %. ROE Ålandsbanken-myynti pois lukien 9,5 %. Luottojen ja vakuutusmaksusaatavien arvonalentumiset olivat 1,2 (1,4) miljoonaa euroa.

Osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2011 1 Tuloskatsaus 2 Vakavaraisuus 3 Tase ja omistajat 4 Näkymät ja tavoitteet 4

milj. euroa 5 Tulos ennen veroja ja verojen jälkeen 68 64 60 56 52 48 44 40 36 32 28 24 20 16 12 8 4 0 64,4 47,9 40,4 28,6 1 9/2010 1-9/2011 2010 *2011 Tulos ennen veroja Tulos verojen jälkeen

milj. euroa Liikevoitto neljännesvuosittain 6 Eteläeurooppalaisten joukkovelkakirjalainaomistusten realisointi Ålandsbankenomistuksen myynti 5,1 6,3 7 9/2010 10-12/2010 1 3/2011 4 6/2011 7 9/2011

euroa Osakekohtainen tulos 1 9/2011 7 1,01 0,69 0,40 0,42 1-9/2010 1-9/2011 Osakekohtainen tulos (EPS) Laaja tulos per osake

euroa Osakekohtainen tulos 7 9/2011 8 0,48 0,40 0,26 0,09 7-9/2010 7-9/2011 Osakekohtainen tulos (EPS) Laaja tulos per osake

9 Korkokate (1/2007 = 100) Pankit Suomessa 200 180 Aktia 160 Nordea Group 140 120 100 80 Ålandsbanken Sv. Handelsbanken Finland Op-Pohjola SP POP* 60 1Q 2007 3Q 2007 1Q 2008 3Q 2008 1Q 2009 3Q 2009 1Q 2010 3Q 2010 1Q 2011 3Q 2011 * 2Q 2011

Korkokatteen rakenne 10 milj. euroa 32,5 7.9 39,4 40,5 39,8 38,5 38,2 12.2 14.6 11.4 8.6 9.5 36,6 35,9 34,7 33,6 8.7 9.5 8.8 8.3 31,9 8.0 5.8 11.3 12.9 14.8 15.1 15.9 14.6 12.6 11 9.6 7.3 18.7 15.9 13 13.6 14.8 12.8 13.3 13.8 14.9 15.8 16.4 1-3/09 4-6/09 7-9/09 10-12/09 1-3/10 4-6/10 7-9/10 10-12/10 1-3/11 4-6/11 7-9/11 Talletukset ja lainat Suojaus, korkoriskien hallinta Muut

Tuotot (milj. euroa) 11 Pitkäaikaissäästämisen kasvu vaikuttanut myönteisesti henkivakuutusnettoon Rahastosidonnaiset vakuutukset, Profiilipalvelu Eteläeurooppalaisten joukkolvelkakirjalainaomistusten realisointi: -5,1 milj. euroa Ålandsbanken-omistuksen myynti -6,3 milj. euroa -10 % -12 % +2 % +31 % 5% Korkokate 1 9/2011 1 9/2010 Palkkionetto Henkivakuutusnetto Vahinkovakuutusnetto Muut Konserni yhteensä

Kulut (milj. euroa) 4Q2011 kuluvaraukset 12 Rahoitusalan palkannousu 2,6 % ALM partnersin yhtiöittäminen Lisääntynyt markkinointi Kertaluontoinen erä vuonna 2010 puretusta asiakasbonusta 122,2 +6 % 115,0 61,6 +3 % 59,9 Korkeammat IT kulut Samlink korkeammat kehityskustannukset ALM partnersin yhtiöittäminen +11 % +16 % 35,3 32,0 20,5 17,7-12 % 4,8 5,4 Henkilöstö 1 9/2011 1 9/2010 IT-kulut Arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä Liiketoiminnan muut kulut Konserni yhteensä

Arvonalentumistappiot luotoista (kertymä) % kannasta 0,60 % 0,51 % 0,50 % 0,40 % 0,30 % Yksittäiset yritysluotot 0,20 % 0,10 % 0,08 % 0,13 % 0,14 % 0,20 % 0,05 % 0,08 % 0,09 % 0,00 % 1-12/09 1-3/10 1-6/10 1-9/10 1-12/10 1-3/11 1-6/11 1-9/11 14

Yli 90 päivää erääntyneet milj. euroa Jonkin verran enemmän erääntyneitä kotitalousluottosalkussa Vakaat vakuudet, marginaalinen riskin kasvu % 50 0,85 0,80 1,00 40 30 0,56 0,57 0,66 0,67 0,55 0,59 58,0 56,1 0,80 0,60 20 34,0 35,4 42,2 44,1 36,4 39,6 0,40 10 0,20 0 31.12.2009 31.3.2010 30.6.2010 30.9.2010 31.12.2010 31.3.2011 30.6.2011 30.9.2011 0,00 15 Yli 90 päivää erääntyneet Prosenttia luottosalkusta ml. Sitoumukset

Hoitamattomat luotot viivästyksen pituuden mukaan milj. euroa Vrk 30.9.2011 % kannasta 30.9.2010 31.12.2010 1 30 209 2,99 184 171 joista kotitalouksien osuus 144 2,07 126 118 31 89 61 0,88 51 56 joista kotitalouksien osuus 47 0,67 41 45 90* 56 0,80 44 36 joista kotitalouksien osuus 39 0,56 20 20 * vakuuksien markkina-arvo vastaa 92 %:a luotoista 16

17 Luotto-, takaus- ja vakuutusmaksusaatavien arvonalentumiset Luotto-, takaus- ja vakuutusmaksusaatavien arvonalentumisia kirjattiin kauden aikana yhteensä 6,9 (9,8) miljoonaa euroa 0,9 miljoonan euron aikaisempien vuosien palautusten jälkeen. Arvonalentumisista 0,9 (0,5) miljoonaa euroa aiheutui kotitalouksista ja 5,4 (8,6) miljoonaa euroa yrityksistä. Vahinkovakuutusyhtiön vakuutusmaksusaatavien arvonalentumiset olivat 0,6 (0,7) miljoonaa euroa.

Segmenttien vaikutus konsernin liikevoittoon 18 64,4 56,9 40,4 31,1 4,4 3,2 9,1 5,3 2,3 1,9 0,4 Pankkitoiminta Varainhoito Henkivakuutus Vahinkovakuutus -3,2-4,9 Muut -1,6 Eliminoinnit Konserni yhteensä 1 9/2011 1-9/2010

Konsernin tuloslaskelma (milj. euroa) 1-9/2011 1 9/2010 Muutos Korkokate 100,2 113,4-12 % Osinkotuotot 0,1 1,1-92 % Palkkiotuotot 56,9 54,3 5 % Palkkiokulut -13,7-12,2-13 % Palkkiotuotot netto 43,2 42,1 2 % Henkivakuutusnetto 18,8 14,4 31 % Vahinkovakuutusnetto 18,3 17,4 5 % Rahoitusvarojen ja -velkojen nettotuotot -14,2-7,7-84 % Sijoituskiinteistöjen nettotuotot 0,5 0,4 6 % Liiketoiminnan muut tuotot 2,7 6,2-56 % Liiketoiminnan tuotot yhteensä 169,6 187,4-10 % Henkilöstökulut -61,6-59,9 3 % IT-kulut -20,5-17,7 16 % Poistot aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä -4,8-5,4-12 % Liiketoiminnan muut kulut -35,3-32,0 11 % Liiketoiminnan kulut yhteensä -122,2-115,0 6 % Luottojen, muiden sitoumusten ja vakuutusmaksusaatavien arvonalentumiset -6,9-9,8-29 % Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 0,0 1,7 - Liikevoitto 40,4 64,4-37 % Verot -11,8-16,5-28 % Kauden voitto 28,6 47,9-40 % Josta: Aktia Oyj:n osakkeenomistajien osuus 27,7 46,0-40 % Määräysvallattomien omistajien osuus 0,9 1,9-53 % Yhteensä 28,6 47,9-40 % Osakekohtainen tulos (EPS), euroa 0,42 0,69-40 % Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (EPS), euroa 0,42 0,69-40 %

Yhteenveto: tulos 1.1. 30.9.2011 20 Tulos Aktian liikevoitto oli 40,4 (64,4) miljoonaa euroa. Tuotot Tuotot vähenivät 169,6 (187,4) miljoonaan euroon. Korkokate oli 100,2 (113,4) miljoonaa euroa. Kulut Konsernin liiketoiminnan kulut kasvoivat 6 prosenttia 122,2 (115,0) miljoonaan euroon. Arvonalentumiset Konsernin arvonalentumiset olivat 6,9 (9,8) miljoonaa euroa.

Pankkitoiminnan vakavaraisuus milj. euroa 603,7 585,7 30.9.2011 31.12.2010 Pääomapuskuri 312,3 291,8 Vähimmäispääomavaade 291,4 293,8 Vakavaraisuusaste 16,6 % 15,9 % Vähimmäisvaade Ensisijaisten omien varojen suhde 10,8 % 10,1 % IRBA vaikutus +3-5 % 30.9.2011 31.12.2010 22

Vakaa vakavaraisuusaste Henkivakuutus Vahinkovakuutus 88,3% 76,8 % 19,2 % 16,1 % 30.9.2011 31.12.2010 30.9.2011 31.12.2010 23

Pankkikonsernin likviditeettisalkku ja muut korolliset sijoitukset Pienempi bruttosalkku Alhaisempi luototusaste Vahvistunut likviditeetti 1 989 22 % 2 677 30 % 30 % 67 % 57 % 11 % 12 % 30.9.2011 31.12.2010 24 Valtionvelkakirjat ja valtion takaamat Yrityssektori Kiinteistövakuudelliset joukkovelkakirjalainat (20 %) Muut Rahoitussektori, pl. kiinteistövakuudelliset

Pankkikonsernin likviditeettisalkun luottoluokitusjakauma 30.9.2011 31.12.2010 (milj. euroa) 1 963 2 599 Aaa 55,0 % 53,0 % Aa1 Aa3 24,2 % 32,3 % A1 A3 9,9 % 10,8 % Baa1 Baa3 4,7 % 0,8 % Ba1 Ba3 3,6 % 0,7 % B1 B3 0,0 % 0,0 % Caa1 tai heikompi 0,0 % 0,0 % Suomen kunnat 2,3 % 1,8 % Ei luottoluokitusta 0,3 % 0,6 % Yhteensä 100,0 % 100,0 % 25

milj. euroa Siirtyminen Solvenssi II:een jatkuu Henkivakuutusyhtiö Vahinkovakuutusyhtiö 703,0 700,0 168,0 28,2 % 146,9 Tuotto 5,0 (6,6) % Tuotto 7,7 (7,9) % 30.9.2011 31.12.2010 30.9.2011 31.12.2010 26 Valtionobligaatiot ja valtion takaamat Yrityslainat Kiinteistöt Osakkeet Kiinteistövakuudelliset joukkovelkakirjalainat (CB) Rahoituslaitokset pl. CB Vaihtoehtoiset

Henki- ja vahinkovakuutustoimintojen luottoluokitusjakauma Henkivakuutus 30.9.2011 31.12.2010 (milj. euroa) 580 577 Aaa 66,5 % 58,9 % Aa1 Aa3 15,3 % 13,1 % A1 A3 10,0 % 14,3 % Baa1 Baa3 3,6 % 6,2 % Ba1 Ba3 0,6 % 2,3 % B1 B3 0,1 % 0,1 % Caa1 tai heikompi 0,0 % 0,2 % Suomen kunnat 0,0 % 0,0 % Vahinkovakuutus 30.9.2011 31.12.2010 (milj. euroa) 127 113 Aaa 67,3 % 57,9 % Aa1 Aa3 24,1 % 24,4 % A1 A3 5,3 % 7,0 % Baa1 Baa3 1,2 % 1,4 % Ba1 Ba3 0,0 % 7,1 % B1 B3 0,0 % 0,0 % Caa1 tai heikompi 0,0 % 0,0 % Suomen kunnat 0,0 % 0,0 % Ei luottoluokitusta 3,9 % 4,9 % Yhteensä 100,0 % 100,0 % Ei luottoluokitusta 2,2 % 2,2 % Yhteensä 100,0 % 100,0 % 27

milj. euroa Käyvän arvon rahasto 28 21,5 milj. euroa 22,5 milj. euroa -4,5 milj. euroa 30.9.2011 30.6.2011 31.12.2010 Korkosijoitukset ja rahavirran suojaus Osakkeet ja osuudet

Oma pääoma/osake (NAV) Konserni euroa 7,30 6,81 6,14 6,43 6,90 30.9.2010 31.12.2010 31.3.2011 30.6.2011 30.9.2011 29

Yhteenveto: vakavaraisuus 30.9.2011 30 Vakavaraisuus Pankkikonsernin vakavaraisuus oli 16,6 (15,9) %. Ensisijaisten omien varojen suhde oli 10,8 (10,1) %. Henkivakuutusyhtiön toimintapääoma Toimintapääoma oli 116,4 (98,8) miljoonaa euroa. Vakavaraisuusaste19,2 (16,1) %. Vahinkovakuutusyhtiön vakavaraisuuspääoma Vakavaraisuuspääoma oli 55,5 (46,6) miljoonaa euroa. Vastuunkantokyky oli 88,3 (76,8) %. Aktia Pankki Oyj:n luottoluokitus A1/C/P-1 Aktia Pankki Oyj:n luottokelpoisuus pysyi ennallaan. Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n liikkeeseen laskemien kiinteistövakuudellisten joukkovelkakirjalainojen luottoluokitus Moody s Investors Serviceltä on Aa1.

Tase 30.9.2011 34 Konsernin taseen loppusumma pieneni 2 % 10 746 (11 019) miljoonaan euroon. Talletukset kasvoivat 5 % 3 576 (3 397) miljoonaan euroon. Luotonanto yleisölle kasvoi 5 % 6 938 (6 592) miljoonaan euroon. Kotitalouksien osuus luottokannasta oli 5 832 miljoonaa euroa eli 84,1 %. Asuntolainakanta oli 5 463 (5 121) miljoonaa euroa, eli kasvua 7 %. Antolainaus yrityksille jatkui maltillisena Lainakanta oli 757 (761) miljoonaa euroa. Aktia Hypoteekkipankki laski liikkeeseen 600 miljoonan euron kiinteäkorkoisen lainan 5 vuoden laina-ajalla.

Luotto- ja talletuskanta 30.9.2011 Luotot 6 938 (6 592) milj. euroa Talletukset 3 576 (3 397) milj. euroa 4,5 % 18,3 % 77,2 % Kotitaloudet Asuntoyhteisöt Pienet ja keskisuuret yritykset (PK) Julkisyhteisöt ja voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 35

Osakepääoma ja omistajat 30.9.2011 A-osakkeiden määrä R-osakkeiden määrä Osakkeiden määrä Osuus osakkeista, % Äänet Osuus äänistä % 20 suurinta osakkeenomistajaa: Stiftelsen Tre Smeder 3 009 837 3 997 265 7 007 102 10,46 82 955 137 18,52 Elinkorkolaitos Hereditas 4 648 114 2 066 106 6 714 220 10,02 45 970 234 10,26 Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas 4 027 469 2 134 397 6 161 866 9,2 46 715 409 10,43 Oy Hammarén & Co Ab 1 895 000 950 000 2 840 000 4,25 20 895 000 4,66 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 2 675 000 2 675 000 3,99 2 675 000 0,6 Svenska litteratursällskapet i Finland r.f. 1 681 786 789 229 2 471 015 3,69 17 466 366 3,9 Aktiastiftelsen i Esbo-Grankulla 1 146 585 1 223 458 2 370 043 3,54 25 615 745 5,72 Stiftelsen för Åbo Akademi 1 495 640 751 000 2 246 640 3,35 16 515 640 3,69 Aktiasäätiö Vantaa 958 900 1 045 402 2 044 964 2,99 21 866 940 4,88 Aktiasäätiö Porvoo 1 303 370 651 525 1 954 895 2,92 14 333 870 3,2 Vaasan Aktiasäätiö 978 525 547 262 1 525 787 2,28 11 923 765 2,66 Kirkkonummen Säästöpankkisäätiö 876 529 438 264 1 314 793 1,96 9 641 809 2,15 Karjaan-Pohjan Säästöpankkisäätiö 787 350 393 675 1 181 025 1,76 8 660 850 1,93 Föreningen Konstsamfundet rf 670 040 377 951 1 047 991 1,56 8 229 060 1,84 Inkoon Säästöpankkisäätiö 646 236 324 318 970 554 1,45 7 132 596 1,59 Ab Kelonia Oy 549 417 308 662 858 079 1,28 6 722 657 1,5 Sijoitusrahasto Alfred Berg Suomi 763 737 694 003 1,14 763 737 0,17 Säästöpankkisäätiö Sipoo 462 002 232 001 665 706 1,04 5 102 022 1,14 Säästöpankkisäätiö Siuntio 404 377 227 188 631 565 0,94 4 948 137 1,1 Aktiastiftelsen i Malax 352 138 177 600 529 738 0,79 3 904 138 0,87 20 suurinta omistajaa 29 332 052 16 635 303 45 967 355 68,6 362 038 112 80,8 Muut 17 604 856 3 415 547 21 020 403 31,4 85 915 796 19,2 Yhteensä 46 936 908 20 050 850 66 987 758 100,0 447 953 908 100,0

Näkymät vuodeksi 2011 (ennallaan) 38 Korkosuojaukset, jotka ovat tilapäisesti nostaneet korkokatteen poikkeuksellisen hyvälle tasolle, umpeutuvat asteittain vuodesta 2011 alkaen. Vuosien 2009 2010 korkeaa korkokatetta tulee olemaan vaikea saavuttaa toistamiseen alhaisten korkojen ympäristössä. Aktia tavoittelee tulosparannusta lisä- ja ristikkäismyynnin kasvattamisen sekä kustannusten supistamisen avulla. Arvonalentumisten odotetaan pysyvän alhaisina vuonna 2011. Tilikauden 2011 voitto jää alle vuoden 2010 tason. Markkina-arvo voi muuttua. Aktian rahoitus- ja muiden varojen markkina-arvo voi muuttua mm. sijoittajien korkeampien tuottovaatimusten seurauksena. Uusi sääntely. Finanssikriisin tuloksena on syntynyt useita pankki- ja vakuutustoiminnan sääntelyä koskevia aloitteita, mikä on aiheuttanut epävarmuutta tulevaisuuden pääomavaateista. Pääomavaateiden muutos voi lähivuosina aiheuttaa sekä pääomitustarvetta että tarvetta muuttaa konsernin rakennetta.

Tehokkuusluku Pankkitoiminta Henkivakuutus Vahinkovakuutus 140 % 103,7 104,8 120 % 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 0,72 0,56 10000 10050 1000 1050 1100 1150 1200 1250 1300 1350 1400 1450 1500 1550 1600 1650 1700 1750 1800 1850 1900 1950 2000 2050 2100 2150 2200 2250 2300 2350 2400 2450 2500 2550 2600 2650 2700 2750 2800 2850 2900 2950 3000 3050 3100 3150 3200 3250 3300 3350 3400 3450 3500 3550 3600 3650 3700 3750 3800 3850 3900 3950 4000 4050 4100 4150 4200 4250 4300 4350 4400 4450 4500 4550 4600 4650 4700 4750 4800 4850 4900 4950 5000 5050 5100 5150 5200 5250 5300 5350 5400 5450 5500 5550 5600 5650 5700 5750 5800 5850 5900 5950 6000 6050 6100 6150 6200 6250 6300 6350 6400 6450 6500 6550 6600 6650 6700 6750 6800 6850 6900 6950 7000 7050 7100 7150 7200 7250 7300 7350 7400 7450 7500 7550 7600 7650 7700 7750 7800 7850 7900 7950 8000 8050 8100 8150 8200 8250 8300 8350 8400 8450 8500 8550 8600 8650 8700 8750 8800 8850 8900 8950 9000 9050 9100 9150 9200 9250 9300 9350 9400 9450 9500 9550 9600 9650 9700 9750 9800 9850 9900 9950 % 100 150 200 250 300 350 400 450 500 550 600 650 700 750 800 850 900 950 0 % % 95,5 95,0 Kulu/tuotto-suhde Liikekustannussuhde, % Yhdistetty kulusuhde, % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % 1 9/2011 1 9/2010 39

FOCUS 2013 Kehitysprojektit Internet Myyjän työpöytä Intranet Otetaan käyttöön syksyllä 2011 Otetaan käyttöön vuoden 2012 alussa Otettiin käyttöön kesäkuussa 2011 Aktia Store Asiakastuotto Alueellinen back office Espoon Keskuksen Aktia Store avattu Asiakasscoring otettiin käyttöön huhtikuussa Asiakastuotto integroitu myyntiraportointiin Otettiin käyttöön vuoden 2011 alussa 40 40 8.11.2011