DNA:n tilinpäätös 2010 Lehdistötilaisuus Konsernijohtaja Riitta Tiuraniemi Talous- ja hallintojohtaja Ilkka Pitkänen
DNA:n vuosi 2010 Yhteenveto 2010 tuloksesta Katsaus liiketoiminta-alueisiin Kuluttajaliiketoiminta Yritysliiketoiminta Muut ajankohtaiset asiat HDTV-toiminnan käynnistäminen 4G:n lanseeraus Tulevaisuuden näkymät 2
Vuosi 2010: Liikevaihto kasvoi edelleen Liikevaihdossa saavutimme 6 prosentin kasvun Liikevaihtoa kasvatti erityisesti Welhon yhdistyminen DNA:han Liikevoitto kasvoi ja käyttökate parani edellisvuoteen verrattuna Käyttökatetta ja tulosta nosti erityisesti kuluttajaliiketoiminnan kasvanut liikevaihto Viimeisellä neljänneksellä tulosta painoi mm. lisääntyneet materiaalikulut ja asiakastietojärjestelmän uudistuskustannukset Matkaviestinliittymäkanta kasvoi vuoden aikana 161 000 liittymällä Kaapeli-tv:n markkinaosuus kasvoi merkittävästi 43 prosenttiin Welho-kaupan myötä Samassa yhteydessä Sanomasta tuli DNA:n toiseksi suurin omistaja 21 prosentin osuudella Antenniverkon HDTV-rakentaminen alkoi ja loppuvuonna käynnistyivät koelähetykset 3
Keskeiset talouden tunnusluvut Milj. 10 12/2010 10 12/2009 1 12/2010 1 12/2009 Liikevaihto 182,0 165,2 690,5 652,2 Käyttökate 39,9/44,2* 49,0/44,7* 182,1/187,0* 167,2/179,5* Käyttökate-% 21,9/24,3* 29,6/27,1* 26,4/27,1* 25,6/27,5* Liikevoitto 7,5/11,8* -75,6/15,0* 65,2/70,2* 43,8/63,4* Liikevoitto-% 4,1/6,5* -45,8/9,1* 9,4/10,2* 6,7/9,7* Käyttöomaisuusinvestoinnit 37,2 31,3 77,4 87,4 Rahavirta investointien jälkeen -2,7 14,3 71,8 52,5 31.12.10 31.12.09 Nettovelka/käyttökate 0,56 0,86 Omavaraisuusaste, % 63,6 55,3 Henkilöstö kauden lopussa 1 003 818 * Ilman kertaluonteisia eriä 4
Liikevaihdossa myönteinen kehitys Liikevaihto kasvoi 6 prosenttia vuonna 2010, loka-joulukuussa kasvua oli 10 prosenttia Suurin yksittäinen syy Welholiiketoiminnan hankinta Koko vuoden käyttökate parani hieman kovasta kilpailusta huolimatta 182,1 miljoonaan euroon (1-12/2009: 167,2) Koko vuoden käyttökate ilman kertaeriä parani 187,0 miljoonaan euroon (1-12/2009: 179,5) Käyttökate oli loka-joulukuussa 39,9 miljoonaa euroa (9-12/2009: 49,0) Loka-joulukuun käyttökate ilman kertaeriä oli 44,2 miljoonaa euroa (10-12/2009: 44,7) Käyttökatetta rasittivat erityisesti materiaalikulut, asiakastietojärjestelmän uudistus, kiristyneen kilpailun aiheuttamat toimenpiteet ja ytneuvotteluihin liittyvä kertaluonteinen varaus Milj. euroa 700 600 500 400 300 200 100 0 Liikevaihto Käyttökate-% ilman kertaeriä Q4/09 Q4/10 2009 2010 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % 5
Liikevoitto kasvoi Tulostaso edellisvuotta korkeampi myös huomioiden edellisvuoden kertaluonteisen liikearvon arvonalennuksen (94,9) Koko vuoden liikevoitto oli 65,2 miljoonaa euroa (1-12/2009: -43,8) Liikevoitto ilman kertaeriä kasvoi 70,2 miljoonaan euroon (1-12/2009: 63,4) Loka-joulukuun liikevoitto oli 7,5 miljoonaa euroa (10-12/2009: -75,6), sitä rasitti yksittäiset kuluerät Loppuvuoden liikevoitto ilman kertaeriä oli 11,8 miljoonaa euroa (10-12/2009: 15,0) Rahavirta investointien jälkeen parani 71,8 miljoonaan euroon (1-12/2009: 52,5) Milj. euroa 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Liikevoitto ilman kertaeriä Liikevoitto-% ilman kertaeriä Q4/09 Q4/10 2009 2010 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % 6
Keskeiset operatiiviset tunnusluvut 12/2010 12/2009 9/2010 Matkaviestinliittymät * 2 108 000 1 947 000 2 078 000 Liittymäkohtainen liikevaihto (ARPU ** ) 21,7 22,4 21,7 Asiakasvaihtuvuus (CHURN ** ) 18,7 16,2 18,3 Kiinteän verkon laajakaistaliittymät 291 000 (167 000) 180 000 289 000 (170 000) Kaapeli-tv-liittymät 598 000 (272 000) 270 000 596 000 (273 000) Lankaliittymät 171 000 197 000 174 000 Luvut suluissa ilman Welhoa *Liittymämäärä sisältää mobiililaajakaistaliittymät **Sisältää vain postpaid-puheliittymät 7
Q1/07 Q2/07 Q3/07 Q4/07 Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q3/07 Q4/07 Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Liittymämäärät 2 500 000 2 000 000 1 500 000 1 000 000 500 000 Matkaviestintä Kiinteä verkko Kaapeli-tv Puhelin Laajakaista 1 000 000 900 000 800 000 700 000 600 000 500 000 400 000 300 000 200 000 0 100 000 0 8
Kuluttajaliiketoiminta Liikevaihto kasvoi vuositasolla 9,0 % Kiinteän verkon liittymämäärä kasvoi merkittävästi Welho-kaupan myötä Käyttökate 125,7 miljoonaa euroa, kasvua 11,3 % vuositasolla (Ilman kertaeriä 128,6 ja parannusta 8,0 %) Liikevoitto 52,7 miljoonaa euroa, parannusta 149,9 %* (Ilman kertaeriä 55,5 ja parannusta 38,1 %) Tulosta paransivat Welho-kauppa ja matkaviestinpalveluiden kasvu. Sitä heikensivät loppuvuotta kohti lisääntyneet materiaalikulut, asiakastietojärjestelmän uudistus, kiristyneen kilpailun aiheuttamat toimet ja yt-neuvotteluvaraus. * Vertailuluvussa mukana kuluttajaliiketoimintaan kohdistunut 13,0 miljoonan euron liikearvon arvonalennus Milj. euroa 550 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 Liikevaihto Käyttökate-% ilman kertaeriä Q4/09 Q4/10 2009 2010 30 % 24 % 18 % 12 % 6 % 0 % 9
Yritysliiketoiminta Liikevaihto heikkeni viime vuodesta 2,2 % Kasvua matkaviestinpalveluissa, laskua kiinteissä puhepalveluissa ja operaattorimyynnissä Käyttökate 56,3 miljoonaa euroa, kasvua 3,5 % (ilman kertaeriä 58,4 ja laskua 3,6 %) Liikevoitto 12,6 miljoonaa euroa, parannusta 119,5 %* (ilman kertaeriä 14,7 ja laskua 37,6 %) Tulosta heikensivät pienempi liikevaihto, asiakastietojärjestelmän uudistus sekä ytneuvotteluvaraus DNA julkaisi lokakuussa merkittävän yhteistyön yritysmarkkinassa Googlen kanssa Milj. euroa 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Liikevaihto Käyttökate-% ilman kertaeriä Q4/09 Q4/10 2009 2010 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % * Vertailuluvussa mukana yritysliiketoimintaan kohdistunut 81,9 miljoonan euron liikearvon arvonalennus 10
HDTV ja 4G
HDTV DNA on 43 prosentin markkinaosuudellaan Suomen suurin kaapeli-tvtoimija Antenniverkon lähetykset vahvistavat entisestään asemaa TV-palveluiden tarjoajana DNA käynnisti ensimmäisenä Suomessa ja yhtenä Euroopan ensimmäisistä maista T2-standardin mukaiset antenniteräväpiirtolähetykset 1.1.2011 T2-lähetykset näkyvät tällä hetkellä pääkaupunkiseudun kuntien ohella Lahden, Salon, Tampereen ja Turun seuduilla DNA:n verkkoa laajennetaan jatkuvasti uusille alueille, verkko laajenee tämän vuoden aikana kattamaan 80 % suomalaisista Lähetykset ovat vielä maksuttomia, tarjolla on neljä toisiaan täydentävää kanavaa: musiikkikanava MTVN HD, elokuvakanava Canal+Film HD, luontodokumenttikanava Animal Planet HD ja urheilukanava Nelonen Pro 1 HD 12
HD-kilpailun avautuminen DNA:n tavoitteena on avata kilpailu käytännössä monopolina toimineessa antenniverkon tv-markkinassa Aito kilpailu edellyttää vähintään kahta maantieteellisesti ja toimilupien osalta yhtä varteenotettavaa verkkotoimijaa LVM päättää kilpailulle kriittisistä ohjelmisto- ja verkkotoimiluvista helmikuussa 2011 Kilpailun muodostuminen on tärkeää markkinoiden kehityksen vuoksi Aidon kilpailun myötä DNA:n antenniverkko mahdollistaa antennitv-markkinassa samantyyppisen hintojen laskun, jonka DNA:n matkaviestinverkko sai aikaan matkapuhelinmarkkinassa 13
Nopeat 4G-yhteydet tänä vuonna DNA:n 4G-palvelut tulevat suurimmissa kaupungeissa tarjolle kuluvan vuoden aikana Yhdessä Ericssonin kanssa toteutettava LTE-pohjainen 4G-verkko tarjoaa entistä paremman käyttökokemuksen vähentämällä yhteysviiveitä, lisäämällä kaistanleveyttä ja tuomalla markkinoille QoS-tekniikkaan (Quality of Service) pohjautuvat palvelut 3G-verkosta DNA:n 3G-verkko kattaa jo lähes 5 miljoonaa ihmistä 3G-verkko on koko vuoden 2010 laajentunut kovaa, satojen tukiasemien kuukausivauhtia Sama kova laajenemistahti jatkuu myös vuonna 2011 14
Tulevaisuuden näkymät 15
Markkinanäkymät Kasvavat markkinat Kasvavia liiketoimintoja ovat mobiililaajakaista, tv-palvelut ja M2M Älypuhelinten ja tablettitietokoneiden myynti kasvaa voimakkaasti Tämä lisää mobiililaajakaistaliittymien myyntiä ja kasvattaa kyseistä markkinaa Kiinteän laajakaistan liiketoiminnan arvon ennakoidaan pysyvän ennallaan Laskevat markkinat Kiinteän verkon puhepalvelut jatkavat laskua Operaattorimyynti vähenee tasaisesti Taloudellinen tilanne Yleisen taloudellisen tilanteen arvioidaan elpyvän Suomessa Suomen tietoliikennemarkkinan kokonaisarvon ennakoidaan pysyvän nykyisellä tasolla Regulaatio EU:n sähköisen viestinnän direktiivien mukaiset viestintämarkkinalain muutokset tulevat voimaan 25.5.2011 Merkittävin muutos koskee numeronsiirron ulottamista myös määräaikaisiin sopimuksiin, mikä tulee entisestään lisäämään teleoperaattoreiden välistä kilpailua 16
Älypuhelinmarkkinan kehitys Suomessa Älypuhelinmyynti kasvaa tällä hetkellä voimakkaasti, mikä lisää mobiililaajakaistan kysyntää Myös tablettitietokoneiden myynti lisää osaltaan liittymämyyntiä 100 % Älypuhelinten osuus puhelinmyynnistä 80 60 40 20 0 2008 2009 2010 2011 2012 Lähde: GfK DNA:n ennuste 17
DNA:n näkymät Kilpailun kuluttajamarkkinassa uskotaan kiristyvän entisestään erityisesti viestintämarkkinalain muutoksen myötä Liiketoiminta käynnistyy antenni-tv-verkoissa ja maksutv-toiminnassa Kilpailun yritysmarkkinassa ennakoidaan säilyvän kireänä DNA aikoo investoida voimakkaasti 4G-verkkoon Konsernin rahoitusaseman arvioidaan pysyvän hyvänä ja liikevaihdon kasvavan erityisesti Welho-liiketoiminnan integroinnin myötä Käyttökatteen ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan olevan samalla tasolla tai hiukan paremmat kuin vuonna 2010 Tulos 2010 Tavoite 2011 Liikevaihdon kasvu 6 % 5 7 % Käyttökate-% 26 % 26 28 % Pitkän aikavälin tavoitteet Yli markkinakasvun Saavutetaan kilpailijat Omavaraisuusaste, % 63,6 % Ennallaan Min 50 % Velkaantumisaste, % 16,1 % Ennallaan Max 50 % Oman pääoman tuotto, % 8,7 % 9-10 % 12-14 % Nettovelka/käyttökate 0,56 Ennallaan Max 1,5 18
Kiitos. Kysymyksiä?
Tunnusluvut Milj. 1-12/2010 1-12/2009 Oma pääoma/osake 66,4 56,0 Korollinen nettovelka 102,4 144,5 Gearing, % 16,1 34,5 Omavaraisuusaste, % 63,6 59,4 Nettovelka/käyttökate 0,56 0,88 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 9,6 6,1 Oman pääoman tuotto, % 8,7 11,6 Bruttoinvestoinnit, milj. 83,4 87,9 Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 12,1 13,5 Henkilöstö kauden lopussa 1003 818 20