1 YHTIÖKOKOUS 24.4.2014 Toimitusjohtajan katsaus Huhtamäki Oyj Varsinainen yhtiökokous Helsingissä 24.4.20144 2014 Toimitusjohtaja Jukka Moisio
Konsernin johtoryhmä 2 Jukka Moisio toimitusjohtaja Clay Dunn EVP, North America Thomas Geust talousjohtaja Olli Koponen EVP, Molded Fiber Eric Le Lay EVP, Foodservice Europe-Asia-Oceania Sari Lindholm henkilöstöjohtaja Shashank Sinha EVP, Flexible Packaging Peter Wahsner EVP, Films
Huhtamäki lyhyesti 3 Liiketoi imintaeet alue Kerta-astiat* Joustopakkaukset Kuitupakkaukset Kalvot * Osuus liike evaihdosta** 57 % 25 % 10 % 8% Toimin ntaet aluee Pohjois-Amerikka Eurooppa Aasia Oseania Lähi-itä Afrikka Eurooppa Aasia Etelä-Amerikka Eurooppa Oseania Etelä-Amerikka Afrikka Eurooppa Pohjois-Amerikka Etelä-Amerikka Aasia Yhteensä 2,3 mrd liikevaihto** 14 362 työntekijää** 30 toimintamaata 61 tehdasta * Sisältää raportointisegmentit North America ja Foodservice Europe-Asia-Oceania ** Vuodelta 2013 raportoidut luvut
4 Avainluvut 2013 milj. euroa 2013 2012 Muutos, % Liikevaihto 2 342,2 2 321,2 1 % Liikevoitto (EBIT)* 166,7 163,5 2 % Liikevoitto-%* 7,1 7,0 Osakekohtainen tulos (EPS)*, euroa 1,21 1,19 1,7 % Sijoitetun it t pääoman tuotto tt (ROI)*, % 12,11 12,6 Oman pääoman tuotto (ROE)*, % 15,8 15,8 Vapaa rahavirta 56,0 102,6-45 % Vertailukelpoinen myynnin kasvu 6 % Tulosparannus jatkui Molded Fiber ja Foodservice E-A-O -segmenteissä North America -segmentin liikevaihto kasvoi, mutta meneillään olevat investoinnit heikensivät segmentin liiketulosta Yhtiön hallitus ehdottaa, että osinkoa jaetaan 0,57 euroa osakkeelta (+2 %) * Ilman kertaluonteisia eriä, jotka olivat -30,6 milj. euroa vuonna 2013
5 Vuosi 2013 lyhyesti Kannattavan kasvun strategian toimeenpano jatkui Uusi tuotantolaitos ja tuotevalikoiman laajentaminen Pohjois-Amerikassa Foodservice-segmentin tuotevalikoiman laajentaminen orgaanisesti ja kohdennetulla yritysostolla Kasvu Venäjällä ja uuden Molded Fiber -tuotantolinjan käyttöönotto osana Huhtamäen Venäjän toimintojen 20-vuotisjuhlallisuuksia Toiminnan tehostaminen Tappiollisen muovipakkausyksikön strateginen arviointi ja liiketoiminnan myynti Italiassa Valittuja tehostamistoimia kilpailukyvyn parantamiseksi Pieniä parannuksia kaikkialla
Tuotantokapasiteetin merkittävä kasvu Pohjois-Amerikassa 6 WATERVILLE Investoinnit kasvuun Pohjois- Amerikassa yhteensä 215 milj. euroa vuosina 2011-2013 SACRAMENTO LOS ANGELES DE SOTO/ KANSAS CITY PARIS 150 miljoonaa ihmistä 500 mailin säteellä Batavian tuotantolaitoksesta HAMMOND COLEMAN MARION HOPKINSVILLE FRANKLIN BATAVIA ALBERTVILLE ANDALUSIA FULTON NEW VIENNA TULTITLAN = Yritysostot vuodesta 2011 = Laajennus
Muita kasvua tukevia hankkeita 7 Päivitettyjen toimintaohjeiden (Code of Conduct) konserninlaajuinen viestintä Yhtenäinen koulutus 14 300 työntekijälle materiaalit 25 kielellä Konserninlaajuinen kanava väärinkäytöksistä ilmoittamiselle Ensimmäinen konserninlaajuinen työntekijöiden sitoutumista koskeva tutkimus Ei Erinomainen i vastausprosentti tti 80 % Kehitystoimenpiteitä toteutetaan parhaillaan Huhtamäki-brändin uudistus Toimenpiteitä asiakaskokemusten parantamiseksi
Kilpailuedut Huhtamäellä on resurssit ja tahtoa vastata asiakkaiden odotuksiin 8 Erinomainen asema kehittyvillä markkinoilla Kansainvälinen ja monikulttuurinen i liiketoiminta ja toimintatapa Korkeat standardit dit kaikilla markkinoilla Teknologinen osaaminen Vahva taloudellinen asema tukee kasvua Kestävän kehityksen mukaiset tuotteet ja konseptit
9 Kehittyvillä markkinoilla on tärkeä asema liiketoiminnassamme 26% liikevaihdosta 46 % työntekijöistä 44% tuotantolaitoksista Kehittyvät markkinat Kansainvälisen valuuttarahaston määritelmän mukaan.
Kasvun mahdollisuudet 10 - Kehittyneet markkinat Kasvu 0-1% Kehittyvät markkinat - 1 mrd ihmistä - Kasvu 5-6% - Keskimääräinen ostovoima - 4 mrd ihmistä USD 35 000 - Keskimääräinen ostovoima /henkilö USD 8 000 /henkilö Muut maat - Kasvu keskimäärin 5% - 2 mrd ihmistäi - Keskimääräinen ostovoima alle USD 2,500 /henkilö
Kaksiosainen kasvustrategia 11 Asiakkaiden tarpeet vauhdittavat orgaanista kasvua Yrityskaupat tukevat kasvua Keskittäminen, markkina- Kasvu markkinoiden id Pyrimme tekemään tahtiin, erityisesti asemaamme vahvistavia kehittyvillä markkinoilla yrityskauppoja y Maantieteellinen laajentuminen asema ja kasvu kehittyneillä markkinoilla Tuotekehitys Markkinaosuuden kasvattaminen Kasvu nopeasti kasvavilla kehittyvillä markkinoilla Kuluttajatuotepakkausten valmistaminen ruoalle ja juomille on ydinosaamistamme
Asiakassuhteemme ovat pitkiä 12 5 suurinta asiakasta* 5 suurinta asiakasta 20% liikevaihdosta Costco, Mars, McDonald s, Nestlé, Unilever 10 suurinta asiakasta 26% Tärkeimmät ät asiakkaamme pyrkivät laajentumaan ja kasvamaan erityisesti kehittyvillä markkinoilla Tavoitteenamme on auttaa asiakkaitamme menestymään ja kasvattamaan myyntiään Huhtamäki on "luotettava valinta" Haluamme toimia yhdessä asiakkaidemme kanssa sekä maailmanlaajuisesti että paikallisesti * Aakkosjärjestyksessä, vuonna 2013.
Kestävän kehityksen hankkeet ovat yhä tärkeämpi osa tuotekehitystä 13 Tuotekehityksen lähtökohtana aina elintarvikepakkauksia koskevat säädökset ja pakkauksen tarkoituksenmukaisuus Pakkausten ympäristöystävällisyyttä voidaan parantaa Raaka-aineiden valinnalla Materiaalitehokkuudella Kevyemmillä tuotteilla Kierrätettävyydellä Pienillä parannuksilla saattaa olla huomattava merkitys tuotteen ympäristövaikutuksiin!
Costa Coffee: tuoteuudistus 14 Kehitimme Costa Coffee -kahvilaketjulle uudenlaisen kaksikerroksisen kupin aiemmin käytetyn kolmikerroksisen kupin tilalle Uusi kuppi kehitettiin ja julkistettiin Costa Coffeen brändiuudistuksen yhteydessä Uusi kuppi Näyttää paremmalta Eristysominaisuudet säilyvät ennallaan Painaa 40 % vähemmän
Huhtamäen kestävän kehityksen näkökohdat 15 Tö Työterveys ja Energia- -turvallisuus tehokkuus Hankinta ja materiaalitehokkuus Vahva taloudellinen asema Materiaalikierron sulkeminen Päästöt Korkea vaatimustaso työturvallisuuteen ja -terveyteen sekä hygieniaan liittyvissä asioissa Vahva taloudellinen asema ja korkeat sosiaaliset ja eettiset standardit ovat toiminnan edellytys Merkittävillä brändeillä on korkeat vaatimukset ja toimintaamme auditoidaan säännöllisesti
Merkittävät investoinnit mahdollistavat tuottojen kasvun osakkeenomistajille 16 KÄYTTÖOMAISUUS- INVESTOINNIT 2013 121 milj.euroa 5 % liikevaihdosta milj. euroa 60 50 Maksetut osingot kasvaneet vuodesta 2009 Suomi 40 1 % toiminnoista 30 65 % osingoista 20 2009 2010 2011 2012 2013 2014* * Hallituksen ehdotus
Vuosi 2013 oli hyvä vuosi Huhtamäelle 17 Merkittäviä tulevaisuuden kasvuun tähtääviä toimenpiteitä Pohjois-Amerikan kyvykkyyden ja kapasiteetin kasvattaminen Merkittäviä iä toimenpiteitä it itä toiminnan i tehokkuuden parantamiseksi Työntekijöiden sitoutumista parantavia ja Huhtamäen brändiä uudistavia hankkeita Vakaa taloudellinen asema Parannettavaa tuleville vuosille Optimistinen näkemys tulevaisuudesta ja useita mielenkiintoisia hankkeita!
18 Q1 / 2014 YHTIÖKOKOUS Q1 2014 Lyhyesti
milj. euroa 600 580 560 Q1 2014: liikevaihdon vertailukelpoinen kasvu 5% 29,0 30,2 3,5 Vahva 13 %:n vertailukelpoinen kasvu kehittyvillä markkinoilla, erityisesti Itä- Euroopassa 19 540 568,4 563,7 520 500 Q1 2013 Orgaaninen kasvu Valuutta - vaikutus* Yritysostot, - - myynnit ja - muut erät Q1 2014 Valuuttakurssien translaatiovaikutus liikevaihtoon -30 milj. euroa * Valuuttakurssien translaatiovaikutus
Avainluvut Q1 2014 20 milj. euroa Q1 2014 Q1 2013 Muutos FY 2013 Liikevaihto 563,7 568,4-1% 2 342,2 Käyttökate (EBITDA)* 63,6 59,7 7% 256,4 Käyttökateprosentti* 11,3% 10,5% 10,9% Liikevoitto (EBIT)* 41,4 37,2 11% 166,7 Liikevoittoprosentti* 7,3% 6,5% 7,1% Osakekohtainen tulos (EPS)*, euroa 0,27 0,24 13% 1,21 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI)* 12,1% 12,9% 12,1% Oman pääoman tuotto (ROE)* 16,1% 15,4% 15,8% Investoinnit 22,0 26,8-18% 121,0 Vapaa rahavirta -11,3-21,4 47% 56,0 Positiivinen volyymikehitys y vaikutti eniten vertailukelpoisen liikevaihdon kasvuun Volyymit ja toiminnan tehostaminen paransivat tulosta * Ilman kertaluonteisia eriä, jotka olivat -30,6 milj. euroa vuonna 2013.
Vertailukelpoinen kasvu segmenteittäin* 21 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 FY 2014 2013 2013 2013 2013 2013 Foodservice E-A-O 3% 3% 3% 1% -1% 2% North America 3% 6% 7% 3% 3% 5% Flexible Packaging 7% 9% 6% 3% -1% 4% Molded Fiber 10% 10% 6% 5% 4% 6% Films 9% 2% 3% -7% -1% -1% Konserni yhteensä 5% 6% 5% 2% 1% 3% Hyvä vertailukelpoinen kasvu kaikissa liiketoimintasegmenteissä Vahvin kasvu Itä-Euroopassa, Kaakkois-Aasiassa ja Brasiliassa * Vertailukelpoisin valuuttakurssein, ilman yritysostoja ja -myyntejä.
22 Konsernitase milj. euroa 31.3.2014 31.12.2013 31.3.2013 Varat yhteensä 2 167,8 2 142,1 2 086,0 Käyttöpääoma 400,3 363,5 424,6 Nettovelka 417,5 404,6 432,5 Oma pääoma 829,4 804,8 849,4 Velkaantumisaste 0,50 0,50 0,51 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI)* 12,1% 12,1% 12,9% Oman pääoman tuotto (ROE)* 16,1% 1% 15,8% 15,4% Vakaa taloudellinen asema Painopistealueena i tehokas käyttöpääoman ää hallinta; käyttöpääoman ää kiertonopeus parani * Ilman kertaluonteisia eriä, jotka olivat -30,6 milj. euroa vuonna 2013.
Näkymät vuodelle 2014 ei muutoksia 23 Konsernin liiketoimintaedellytysten odotetaan säilyvän suhteellisen vakaina vuonna 2014. Konsernilla on hyvä taloudellinen asema ja kyky tuottaa positiivista rahavirtaa, mikä mahdollistaa kannattavien kasvumahdollisuuksien hyödyntämisen y jatkamisen. Investointien määrän odotetaan olevan samalla tasolla kuin vuonna 2013. Huomattavan osan investoinneista odotetaan kohdistuvan kasvun vahvistamiseen i kehittyvillä illä markkinoilla.
24 Kiitos! www.huhtamaki.fi