OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2010 toimitusjohtaja Matti Rihko ja talousjohtaja Jyrki Paappa Raisio Oyj 2.11.2010
Raisio-konserni Q3/2010 Jatkuvat toiminnot: Raision kasvu jatkui suunnitellusti Liikevaihto Kasvu +25 % 118,9 M vs. 95,5 M Kannattavuus vakaa Liiketulos 5,1 % (7,7 %) liikevaihdosta 6,1 M vs. 7,3 M 2
Keskeistä Q3/2010 Brändit-yksikön vahva kasvu jatkui: liikevaihto +45 % liiketulos tavoitteen mukainen 10,3 % Glistenin integrointi etenee hyvin Pääbrändien myynnin kasvu jatkui yhtiön tärkeimmillä markkina-alueilla Kasviöljyn ja maltaan vaikea markkinatilanne heikensi Business to Business -yksikön kannattavuutta 3
Kasvustrategian toteutus jatkuu suunnitellusti Vuoden 2010 näkymät muuttumattomat. Ennakoimme vuodelle 2010 selvää liikevaihdon kasvua samalla ylläpitäen aiemman kannattavuustason, vaikka kasvuhankkeiden kustannukset rasittavatkin konsernin tulosta. Konsernitasolla tavoitteena ylläpitää 5 %:n kannattavuus kasvujakson aikana. Konsernin rahoitusvarat olivat katsauskauden lopussa noin 147 M. 4
Konsernin liikevaihto (Jatkuvat toiminnot) 150 100 M 86,6 10 9,2 91,2 86,4 120,0 111,6 97,8 97,2 12 3,9 118,9 95,5 118,5 10 1,4 10 1,7 91,5 2007 2008 50 2009 2010 0 Q1 Q2 Q3 Q4 5
Konsernin liiketulos (Jatkuvat toiminnot, ilman kertaluonteisia eriä) M 8 5,9 7,3 6,7 6,0 6,1 4 3,8 4,5 4,3 3,1 4,5 4,1 3,8 4,2 2007 2008 2009 1,5 2,1 2010 0 Q1 Q2 Q3 Q4 6
Keskeiset tunnusluvut, tulos Jatkuvat toiminnot Q3/2010 Q3/2009 Q1-Q3/ 2010 Q1-Q3/ 2009 2009 Liikevaihto M 118,9 95,5 325,2 284,5 375,9 Liikevaihdon muutos % 24,5-22,9 14,3-17,5-18,8 Liiketulos (EBIT) M 6,1 7,3* 16,4 16,3* 20,5* Liiketulos % 5,1 7,7* 5,0 5,7* 5,5* Poistot ja arvonalennukset M 4,2 3,7* 11,8 11,5* 17,0* Käyttökate (EBITDA) M 10,2 11,0* 28,2 27,9* 37,5* Nettorahoituskulut M 0,8-0,3* -2,2-0,8* -0,5* Tulos/osake (EPS) 0,03 0,03* 0,07 0,07* 0,09* Tulos/osake (EPS), laimennettu 0,03 0,03* 0,07 0,07* 0,09* * Ilman kertaluonteisia eriä 7
Keskeiset tunnusluvut, tase Q1-Q3/2010 Q1-Q3/2009 2009 Omavaraisuusaste % 69,0 68,4 73,4 Nettovelkaantumisaste % -18,3-23,9-46,6 Korollinen nettorahoitusvelka M -58,7-67,2-150,2 Oma pääoma/osake 2,04 1,80 2,06 Bruttoinvestoinnit M 48,6* 7,0 10,0 OSAKE Osakekannan markkina-arvo** M 470,7 387,3 417,4 Yritysarvo (EV) M 397,0 320,1 257,1 EV/EBITDA 10,5 8,6 6,9 * Sisältää Glistenin osakkeiden oston ** Ilman konsernin omistamia omia osakkeita 8
9 Liiketoimintakatsaukset
Brändit-yksikkö Liikevaihto 63,0 M (43,5 M ) Kasvu +45 % Liiketulos 6,5 M (7,3 M ) 10,3 % (16,8 %) liikevaihdosta Länsi-Eurooppa: Isossa-Britanniassa myyntivolyymi ja kannattavuus jatkuivat nousuvireisinä Pohjois-Eurooppa: Suomessa ja Ruotsissa pääbrändien myyntivolyymit kasvoivat Välipalatuotteiden myynti kasvoi Carlshamn-brändin asema markkinakakkosena soygurteissa vahvistui myyntivolyymin kasvaessa Itä-Eurooppa: Myynti kasvoi, tulos Venäjälläkin voitollinen Benecolin liikevaihdon kasvu ja volyymikasvu jatkuivat 10
Brändit-yksikkö 2007 Liikevaihto, M Liiketulos, M (ilman kertaluonteisia eriä) 2008 2009 2010 80 40 64,5 63,0 49,1 49,8 51,8 48,7 47,7 46,7 50,8 44,5 44,2 47,6 43,5 45,5 43,4 8 4 5,8 4,8 3,3 1,9 5,8 4,6 2,1 3,6 7,3 6,5 2,8 2,5 1,5 0,7 0,4 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 Q1 Q2 Q3 Q4 11
Trust the Turku oise!
Benecol uusii brändin ilmeen 13
Elovena on Suomen 2. arvostetuin elintarvikebrändi 2010 2009 Brändi 2010 2009 Brändi 1. 1. Fazerin Sininen 2. 2. Fazer 3. 6. Fiskars 4. 4. Joutsenlippu 5. 4. Joutsenmerkki 6. 8. Hackman 7. 6. Google 8. 11. Abloy 9. 2. Arabia 10. 14. Kalevala Koru 11. 9. Iittala 12. 27. Lego 13. 28. Elovena 14. 15. Juhla Mokka 15. 20. Gore-Tex 16. 11. Avainlippu 17. 10. Valio 18. 16. S-Etukortti 19. 11. Valiojäätelö 20. 18. Nokia Lähde: Markkinointi & Mainonta -lehden arvostetuimmat brändit -tutkimus syksyllä 2010 14
Elovena lusikoitavat välipalat Maut: Mustikka-kaura Omena-vanilja-kaura 15
Elovena Luomu Paahtopalat Maut: Ruis-kaura Kaura-vehnä 16
The Dormen -pähkinät 17
Business to Business -yksikkö Liikevaihto 56,3 M (54,2 M ) Maltaan liikevaihto kasvoi, kalanrehun pieneni Rehumarkkinoilla voimakas kustannuspaine Liiketulos 0,0 M (0,3 M ) Rehun kannattavuus lähes aikaisemmalla tasolla toiminnan tehostamisen myötä Rypsiöljyviennin heikko kannattavuus söi tulosta Mallasmarkkinan ylikapasiteetti ja tiukka hintakilpailu heikensi kannattavuutta Neste Oil ja Raisio sopivat rypsiöljyn ylijäämän myynnistä uusiutuvan dieselin raaka-aineeksi 2011 alkaen. 18
Business to Business -yksikkö Liikevaihto, M Liiketulos, M (ilman kertaluonteisia eriä) 2007 2008 2009 2010 80 64,3 49,3 40,4 43,3 68,9 55,8 53,0 55,6 78,7 59,3 56,3 54,2 70,8 54,0 46,3 5 4 3 2,9 4,2 4,3 4,1 40 0 Q1 Q2 Q3 Q4 2 1 0 0,5 1,7 0,1 0,1 0,6 1,3 0,3 0,0 0,7 2,0 2,0 Q1 Q2 Q3 Q4 19
Rehuraision ympäristöseminaari 19.10.2010 Raision toteuttama rehujen hiilijalanjälkilaskenta mahdollistaa osaltaan luotettavan lähtötiedon jalostavan teollisuuden tarpeisiin ja edelleen kuluttajalle saakka Raisio tekee tiivistä yhteistyötä johtavien kotieläintoimijoiden kanssa Rehujen hiilijalanjälkilaskenta on uusin väline rehuseosten kehitystyössä ja ruokinnan suunnittelussa Hiilijalanjälkilaskenta helpottaa kotieläintuottajien päätöksentekoa ympäristövaikutusten arvioimisessa Ympäristöasioiden vaikuttavuus rehuketjussa on jopa merkittävämpi kuin brändipuolella huomattavasti suuremmista raaka-ainevirroista johtuen 20
Näin Ruotsissa ensi jouluna (Land Landbruk 24.9) 21