TULOSLASKELMAN RAKENNE Liiketoiminnan tuotot Toiminnan kulut Liikevoitto VÄHENNETÄÄN Liikevaihdon ansaintaan liittyvät kulut Rahoituserät Satunnaiset erät Tilinpäätösjärjestelyt Tilikauden voitto Verot
TULOSLASKELMA Liikevaihto Valmistevaraston muutos valmistus omaan käyttöön Liiketoiminnan muut tuotot Tavaroiden ja palveluiden ostot Varaston muutos Henkilöstökulut Poistot ja arvonalennukset Liiketoiminnan muut kulut Liikevoitto Rahoituskulut, netto satunnaiset erät tilinpäätössiirrot Verot Tilikauden voitto
TASEEN RAKENNE OMAISUUS, vastaavat PYSYVÄT VASTAAVAT (pitkäaikaiset varat) -aineettomat hyödykkeet -aineelliset hyödykkeet -sijoitukset VAIHTUVAT VASTAAVAT (lyhytaikaiset varat) -vaihto-omaisuus -saamiset -rahavarat PÄÄOMAT, vastattavaa OMA PÄÄOMA - sidottu oma pääoma -kertyneet voittovarat - kertyneet tilinpäätösjärjestelyt VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen vieras pääoma - jvk- ja velkakirjalainat Lyhytaikainen vieras pääoma - lyhennysosuus - muu korollinen velka - osto(prosessi)velka
YRITYKSEN TALOUDELLINEN TILANNE KANNATTAVUUS VAKAVARAISUUS MAKSUVALMIUS
Kannattavuuden tunnuslukuja Käyttökate-% = (käyttökate/liiketoiminnan tuotot)x100 Liiketulos-% = (liiketulos/liiketoiminnan tuotot)x100 Nettotulos-%= (nettotulos/liiketoiminnan tuotot)x100 Rahoitustulos-% = ((nettotulos+poistot)/liiketoiminnan t.) x100 Kokonaispääoman tuotto-% =((nettotulos+rahoituskulut+verot)/taseen loppusumma)x100 Sijoitetun pääoman tuotto-% =((nettotulos+rahoituskulut+verot)/sijoitettu pääoma)x100
Kannattavuuden tunnuslukuja Oman pääoman tuotto -% = (nettotulos/oikaistu oma pääoma keskimäärin)x100
Rahoituksen tunnuslukuja Omavaraisuusaste, % =(oikaistu oma pääoma/(oikaistun taseen loppusummasaadut ennakot))x100 Velka -% = (oikaistun taseen velat - saadut ennakot)/liikevaihtox100 Quick ratio = (rahoitusomaisuus- osatuloutuksen saamiset)/ (lyhytaikaiset velat - saadut ennakot) Nettorahoituskulut, % = (nettorahoituskulut/liiketoiminnan tuotot)x100
ONKO TULOS RIITTÄVÄ? Nettotuloksen käyttö: 1. Omistajan vaatimus. Voitonjako vapaasta omasta pääomasta 2. Yrityksen tarpeet. Vahvistaa pääomarakennettaan.
RAHOITUKSEN RIITTÄVYYS? Nettotulos +poistot =RAHOITUSTULOS Rahamäärä, jonka tuloslaskelma jättää yritykseen poistot on laskennallinen erä kuva taseesta: siitä nähdään, mihin rahoitustulosta tarvitaan
MIHIN RAHOITUSTULOSTA TARVITAAN? 1. Pitkäaikaisten lainojen hoito 2. Korvausinvestoinnit 3. Voitonjako
1=voitonjakovaatimus 2=pitoaika keskimäärin 5 vuotta 3=pitoaika 20 vuotta 4=keskimääräinen laina-aika 5 vuotta Vastaavaa Vastattavaa Pysyvät vastaavat 900 Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Rakennukset ja rakennelmat3 300 Koneet ja laitteet2 600 Sijoitukset Vaihtuvat vastaavat 250 Vaihto-omaisuus 150 Saamiset Myyntisaamiset 70 Rahoitusarvopaperit Rahat ja pankkisaamiset 30 Vastaavaa yhteensä 1150 Oma pääoma1 225 Osakepääoma 50 Edellisten tilikausien voitto 60 Tilikauden voitto 115 Vieras pääoma 925 Pitkäaikaiset lainat 4 732 Ostovelat 100 Muu lyhytaikainen velka 90 Vastattavaa yhteensä 1150
Metsäkonepalvelu Oy 2005 nettotulos 233 000 euroa poistot 975 000 euroa Rahoitustulos 1 208 000 euroa
Pitkäaikaiset lainat korot ja muut rahoituskulut tuloslaskelmassa 855 000 euroa maksuaika viisi vuotta 855 000/5= 171 000
Korvausinvestoinnit ei uusinvestoinnit koneet ja laitteet 3 671 000 pitoaika viisi vuotta eli korvausinvestointitarve 3 671 000/5= 734 200 rakennukset ja rakennelmat 744 000/20=37 200
Voitonjako Mikä on tulovaatimus omalle pääomalle? vuonna 2005 oma pääoma 2 682 000 euroa pitkäaikaiset valtion obligaatiot 6 % riskipreemio eli toimialalle sijoitetun pääoman menetyksen riski esim. 4 % eli korkovaatimus 10 % eli 268 200
Rahoitusvaatimus Nettotulos 233 Poistot 975 ------------------------------------------------- Rahoitustulos 1 208 Pitkäaikaisten lainojen lyhennys 171 Korvausinvestoinnit 771 Voitonjakovaatimus 268 -------------------------------------------------- Rahoitustuloksen tarve 1210 Reservi -2
Reservi reservin avulla yritys rahoittaa uusinvestointeja Omarahoitteinen kasvukykyprosentti ORKK-% = (reservi/taseen loppusumma)x100 toimialan kasvu 10 % taseen loppusumma 6 039 000 euroa ainakin 5 % omarahoitteinen kasvu eli 300 000 euroa
YRITYSTEN KANNATTAVUUS JA RAHOITUSTULOS Erinomainen: rahoitustulos riittää pitkäaikaisten lainojen lyhennyksiin, korvausinvestointeihin, voitonjakoon ja jättää riittävän reservin. Reservi riippuu toimialan kasvusta ja yrityksen tavoitteista Kohtalainen: Kolme ensin mainittua hoidetaan, mutta reserviä ei jää. Yritys ei kykene kasvamaan. Jos kilpailijat kasvavat, yritys menettää markkinaosuuttaan. Kyseenalainen: Nettotulos negatiivinen, rahoitustulos on positiivinen. Liiketoiminta kannattamatonta. Tarvitaan omaa pääomaa kasvussa ja markkinoiden valtaamisessa. Positiivinen rahoitustulos tarkoittaa, että tuloslaskelma kuitenkin tuo rahaa yritykseen.
YRITYSTEN KANNATTAVUUS JA RAHOITUSTULOS Kriisi: Rahoitustulos on negatiivinen. Tarvitaan velkaa tai aikaisempia kassavaroja liiketoiminnan ylläpitoon. Toiminta vie rahaa. Harrastus! Esimerkki: Taimitarha