Huhtamäen tärkeimmät painopistealueet vuodelle 2009 Pörssiyhtiöilta 5.3.2009 Helsinki
Huhtamäki lyhyesti Johtava kuluttajapakkausten valmistaja, jonka pääkonttori sijaitsee Espoossa Liikevaihto 2,3 miljardia euroa vuonna 2008 14 600 työntekijää, 65 tehdasta ja useita myyntikonttoreita 35 maassa Osake noteerataan NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä pohjoismaiset keskisuuret yhtiöt (Mid Cap) listan perusteollisuusryhmässä Vuoden 2008 lopussa yhtiön markkina-arvo 464 milj. euroa 2
Flexibles Global-segmentti Tuotteitamme: Asiakkaitamme: 3
Films Global-segmentti Tuotteitamme: Asiakkaitamme: 4
North America-segmentti Tuotteitamme: Asiakkaitamme: 5
Rough Molded Fiber Global-segmentti Tuotteitamme: Asiakkaitamme: Pääasiassa paikallisia munapakkaajia 6
Foodservice Europe-Asia-Oceaniasegmentti Tuotteitamme: Asiakkaitamme: 7
Rigid Consumer Goods Plasticssegmentti* Tuotteitamme: Asiakkaitamme: * Liiketoiminnan strategisten vaihtoehtojen arviointi menossa 8
Liikevaihdon jakauma (1/2) Liikevaihto segmenteittäin, milj. euroa Rigid Consumer Goods Plastics Flexibles Global Foodservice Europe-Asia- Oceania Films Global Rough Molded Fiber Global North America 9
Liikevaihdon jakauma (2/2) Liikevaihto yksikön sijainnin mukaan, milj. euroa Muut maat 447 Yhdysvallat 569 Italia 67 Ranska 72 Puola 76 Suomi 80 Brasilia 80 Intia 95 Saksa 555 Iso-Britannia 101 Australia 118 Liikevaihto ulkoisilta asiakkailta esitetty myyvän yksikön sijainnin mukaan 10
Raaka-aineiden käyttö Hankintojen osuus melkein puolet kokonaisliikevaihdosta Muut raaka-aineet, 14% Kierrätyspaperi, 4% Alumiinifoliot, 4% Polymeerit, 35% Muut hyödykkeet, 11% Kalvot, 14% Kartonki ja muu paperi, 18% 11
Strateginen suunta Huhtamäki Oyj keskittyy pakkausliiketoimintoihin, joilla on hyvä kilpailu- ja markkina-asema ja jotka tuottavat lisäarvoa Huhtamäelle ja sen asiakkaille. Ydinliiketoimintoja ovat sileä- ja karkeapintaiset kuitupakkaukset, irrokekalvot, joustopakkaukset, tarjoilupakkauksiin lukeutuvat kartonkikupit ja muut kartongista valmistetut pakkaukset. Näissä toiminnoissa Huhtamäellä on vahva osaaminen, teknologinen alusta ja liikeidea, mitkä mahdollistavat jatkuvan kilpailuedun säilymisen. 12
Markkina-asema (1/2) Noin 10 % osuus vähittäiskaupan kerta-astioiden markkinoista Pohjois-Amerikassa (Chinet ) 20-80 % osuus kanamuna- ja muissa karkeapintaisissa kuitupakkauksissa maailmanlaajuisesti 40 % markkinaosuus irrokekalvoissa maailmanlaajuisesti Joustopakkauksissa maailmanlaajuinen markkinajohtaja valikoiduilla segmenteillä kuten tuubilaminaatit, vankka jalansija Aasiassa Noin 20 % markkinaosuus tarjoilupakkauksiin lukeutuvissa kartonkikupeissa Euroopassa, Aasiassa ja Oseaniassa Noin 33 % osuus Pohjois-Amerikan jäätelöpakkauksista (Sealright, kartongista valmistettuja muotoiltuja pakkauksia) 13
Markkina-asema (2/2) Kuluttajatuotemarkkinoille suunnatut kovat muovipakkaukset: Pirstaloitunut kilpailijakenttä ja ylikapasiteettia, maailmanlaajuisesti noin 2 000 lämpömuovaajaa ja yli 20 000 muiden kovien muovipakkausten valmistajaa; Huhtamäki suurimpien joukossa Euroopassa Pääasiallisesti polymeeripohjaisten raaka-aineiden käyttö; huomattavat hinnanvaihtelut aiheuttaneet katepainetta Erilaisten strategisten vaihtoehtojen arviointi menossa, sillä liiketoiminta ei pääosin saavuta asetettuja taloudellisia tavoitteita ja sen kannattavuus on ollut alle konsernin keskiarvon 14
Taloudellinen kehys Taloudelliset päätavoitteet: Sijoitetun pääoman tuotto 15 % Keskimääräinen osingonjakosuhde 40 % Taserakenteen ylläpito; pitkän aikavälin tavoitteena noin 100 prosentin velkaantumisaste (gearing), joka on lähellä optimipääomakustannusta Investointien kohdentaminen ydinliiketoimintoihin Vahva rahavirta Gearing = nettovelka suhteessa omaan pääomaan 15
Taloudellinen kehitys milj. euroa 2008 2007 Q4 2008 Q4 2007 Liikevaihto 2 260 2 311 549 558 Liiketulos ilman kertaluontoisia kuluja 91,0 136,1 10,9 29,5 Liiketulos-% 4,0 5,9 2,0 5,3 Liiketulos* -74,5 28,1-147,7-78,5 Osakekohtainen tulos (EPS) -1,12-0,22-1,43-0,83 Sijoitetun pääoman tuotto-% (12kk liukuva) -4,8 1,8 Liikevaihto kasvoi kiintein valuuttakurssein Raaka-ainekustannukset pysyivät korkealla tasolla Tulos oli negatiivinen kertaluontoisten kulujen johdosta; heikko tuloskehitys etenkin joustopakkauksissa Vahva rahavirta ja nettovelan merkittävä supistuminen 16
Liikevaidon kehitys segmenteittäin 2008 Flexibles & Films Global Rigid Europe Molded Fiber Europe Rigid & MF Americas Rigid & MF AOA Raportoitu liikevaihdon kasvu -17,7 MEUR (-2,4%) -7,9 MEUR (-1,2%) -1,2 EUR (-0,9%) -1,0 MEUR (-0,2%) -23,5 MEUR (-10,1%) Vertailukelpoinen liikevaihdon kasvu* +3,4 MEUR (+0,5%) +1,7 MEUR (+0,3%) +3,1 MEUR (+2,3%) +36,4 MEUR (+6,0%) -3,0 MEUR (-1,3%) * Kiintein valuuttakurssein ja ilman liitännäistoimintoja 17
Polymeeripohjaisten raaka-aineiden hinnankehitys Q4 2008 12-08 150 140 130 120 110 100 90 80 70 60 Sisältäen polystyreenin (PS), polypropeenin (PP), polyeteenin (PE); lähde: ICIS, Huhtamäki 18 01-05 02-05 03-05 04-05 05-05 06-05 07-05 08-05 09-05 10-05 11-05 12-05 01-06 02-06 03-06 04-06 05-06 06-06 07-06 08-06 09-06 10-06 11-06 12-06 01-07 02-07 03-07 04-07 05-07 06-07 07-07 08-07 09-07 10-07 11-07 12-07 01-08 02-08 03-08 04-08 05-08 06-08 07-08 08-08 09-08 10-08 11-08 PS PP PE
Tase milj. euroa Tase yhteensä Operatiivinen käyttöpääoma Nettovelka Oma pääoma + vähemmistöosuus Velkaantumisaste (gearing) ROI % (12kk liukuva)* ROE % (12kk liukuva)* 31.12.2008 1 952 382 587 702 0,84-4,8-14,8 31.12.2007 2 191 464 748 793 0,94 1,8-2,4 * Sisältää kertaluontoisia kuluja; kaikki luvut toteutuneilla valuuttakursseilla 19
Rahavirta milj. euroa Tilikauden tulos* Oikaisut* Käyttöpääoman muutos* Nettorahoituserät* Maksetut verot* LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin* Käyttöomaisuushyödykkeiden myyntitulot* Lainasaamisten muutos INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA Lainojen muutos Maksetut osingot Oman pääoman ehtoinen laina RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA Rahavirrasta johtuva muutos VAPAA RAHAVIRTA* 2008-110,2 280,0 49,2-43,1-5,0 170,9-74,3 7,1 2,8-64,4-100,8-42,2 75,0-68,0 38,5 103,7 2007-20,2 243,2-57,0-41,6-18,6 105,8-147,9 14,3 1,6-132,0 78,2-42,2 0,0 36,0 9,8-27,8 Kaikki luvut toteutuneilla valuuttakursseilla 20
Nettovelan kehitys milj. euroa 850 800 797 783 750 743 749 741 710 723 700 650 600 587 550 500 Q1 07 Q2 07 Q3 07 Q4 07 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Kaikki luvut toteutuneilla valuuttakursseilla 21
Osinkoehdotus Hallitus ehdottaa, että tilikaudelta 2008 jaettaisiin osinkoa 0,34* euroa osakkeelta (0,42 euroa) Osakekohtainen osinko (euroa) 0.45 0.40 0.35 0.30 0.25 0.20 0.15 0.10 0.05 0.00 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009* 22
Näkymät vuodelle 2009 Suurin osa konsernin liiketoimintasegmenteistä on vain vähäisessä määrin suhdannevaihteluista riippuvaisia. Tämä koskee etenkin elintarvike- ja hygieniatuotepakkauksia, joiden markkinatilanteen arvioidaan kehittyvän suhteellisen vakaasti vuonna 2009. Polymeeripohjaisten raaka-aineiden kustannusten odotetaan jäävän vuoden 2009 alussa alle vuoden 2008 keskimääräisen tason. Vuoden 2009 investointien määrän odotetaan jäävän alle 100 milj. euroa. 23
Lähiajan tärkeimmät painopistealueet Hinnoittelun ja toimitusketjun hallinta Kustannusten ja investointien hallinta Aiemmin tehtyjen investointien arvon maksimointi Teollisen suorityskyvyn parantaminen (Six Sigma, lean) Vahva rahavirta ja nettovelan vähentäminen Strategisten vaihtoehtojen arvioinnin ja toimenpiteiden edistäminen 24
Yhteenveto Johtava kuluttajapakkausten valmistaja Tulostason nostaminen keskittymällä liiketoimintoihin, joilla on vahva markkina-asema ja hyvät kasvumahdollisuudet Kuluttajapakkausten kysyntä suhteellisen vakaata Vahvan rahavirran ja hyvän osingonmaksukyvyn säilyttäminen tärkeää 25
Tapahtumat vuonna 2009 10.2. Tilinpäätöstiedote 2008 Viikko 11 Vuosikertomus yhtiön verkkosivuille 3.4. Varsinainen yhtiökokous 23.4. Osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2009 23.7. Osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2009 22.10. Osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2009 Tietoa päivitetään konsernin verkkosivuille www.huhtamaki.fi» Sijoittajat» Kalenteri 26
Kiitos mielenkiinnosta! www.huhtamaki.fi» Sijoittajat ir@huhtamaki.com
Lisätietoa
Konsernin johtoryhmä Jukka Moisio (puheenjohtaja), toimitusjohtaja Timo Salonen, talousjohtaja Juha Salonen, (hallituksen sihteeri), hallinto- ja lakiasiainjohtaja Clay Dunn, johtaja, Americas and Rough Molded Fiber Global Suresh Gupta, johtaja, Flexibles Global Eric Le Lay, johtaja, Foodservice Europe-Asia-Oceania Peter Wahsner, johtaja, Films Global 29
Yhtiön hallitus Mikael Lilius, puheenjohtaja Jukka Suominen, varapuheenjohtaja Eija Ailasmaa George V. Bayly Rolf Börjesson Anthony J.B. Simon Robertus van Gestel Nimitysvaliokunta ehdottaa, että uudeksi hallituksen jäseneksi valittaisiin Siaou-Sze Lien 30
Osakkeenomistajat Suurimmat osakkeenomistajat, 31.12.2008 Osakeomistuksen jakauma 1. Suomen Kulttuurirahasto 15.3% 2. Huhtamäki Oyj 4.8% 3. Svenska Litteratursällskapet I Finland 4.5% Ulkomainen omistus sis. hallintarekisteröidyt 23.8% Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 27.6% 4. Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 2.2% 5. Suomen Kulttuurirahaston Kannatusyhdistys ry 2.0% Muut 0.1% 6. OP-Delta Sijoitusrahasto 2.0% 7. Odin Norden 1.8% Julkisyhteisöt 8.3% 8. Valtion Eläkerahasto 1.0% 9. Odin Förvaltning As 1.0% 10.Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 0.8% 10 suurinta rekisteröityä omistajaa yhteensä 35% Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 10.2% Yritykset 10.6% Kotitaloudet 19.4% Muut osakkeet 65% Yhteensä 100% Yhtiöllä 22 089 rekisteröityä osakkeenomistajaa vuoden 2008 lopussa; liikkeessä olevien osakkeiden määrä 105 487 550 sisältäen 5 061 089 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta 31