LOIMI-HÄMEEN JÄTEHUOLTO OY:N JA SATAKIERTO OY:N YHDISTYMINEN 20.4.2015
L Ä H T Ö T I L A N N E Loimi-Hämeen Jätehuolto Oy ( LHJ ) ja Satakierto Oy ( Satakierto ) ovat aloittaneet keskustelut mahdollisesta toimintojensa yhdistämisestä. LHJ:n osakaskunnat ja omistusosuudet (Pöytyän kunnan irtautumisen jälkeen): Forssa (19,23 %), Sastamala (18,56), Loimaa (15,09), Akaa (13,16), Somero (8,16), Tammela (5,06), Urjala (4,89), Jokioinen (4,60), Punkalaidun (3,36), Koski TL (2,27), Ypäjä (2,25), Humppila (2,21) ja Oripää (1,16) Satakierron osakaskunnat ja omistusosuudet: Eura (52,19 %), Huittinen (2,80), Köyliö (16,29) ja Säkylä (28,72) Yhtiöt ovat alustavasti puhuneet yhdistymismallista, joka toteutettaisiin osakeyhtiölain mukaisena absorptiofuusiona, jossa Satakierto sulautuu LHJ:hin, ja Satakierron omistajat saavat sulautumisvastikkeena LHJ:n osakkeita. HUOM: Yhtiön arvonmääritysten yhteydessä voidaan vielä tarkastella muut tekniset yhdistymisvaihtoehdot (kuten kombinaatiofuusio, osakkeiden kaupat, lunastukset jne), jotta varmistutaan verotuksellisesti, operatiivisesti ja kirjanpidollisesti tarkoituksenmukaisimmasta sulautumisen toteuttamistavasta. Tässä puhutaan yhdistymisprosessista laajassa merkityksessä ja sulautumisprosessista osakeyhtiölain suppean (yhdistymisen teknisen toteuttamisen) näkökulmasta. Yhdistymisen yhteydessä päivitetään myös LHJ:n osakassopimus ja yhtiöjärjestys. 2
Y H D I S T Y M I S E N J U R I D I N E N T O T E U T TA M I N E N Absorptiosulautumisessa sulautuvan (Satakierto) yhtiön osakkeenomistajat saavat vastikkeena vastaanottavan yhtiön (LHJ) osakkeita. Pääsääntö: Osakkeenomistajat saavat omistusosuudet uudessa yhtiössä aikaisemman omistuksensa mukaisessa suhteessa. Kuitenkin mahdollista tehdä ainakin jonkinasteisia omistusmuutoksia yhdistymisprosessin yhteydessä, mikäli omistajakunnat näin neuvottelevat. Alustavan arvion mukaan Satakierron nykyisten osakkeenomistajien omistusosuudet tulevat olemaan yhdistymisen jälkeen yhteensä n. 5-10 %:a LHJ:n osakkeista. Kummallakin yhtiöllä on hallussaan yhtiön omia osakkeita, joiden avulla pienet omistusmuutokset ovat mahdollisia. Yhtiöiden arvonmääritykset olennaisia omistusosuuksien määräytymiselle. Osakeyhtiölain mukaiset sulautumisprosessit ovat pääsäännön mukaan EVL:n nojalla myös veroneutraaleja (ts. eivät realisoi luovutusvoittoa/tappiota). Sulautuminen on ns. yleisseuraanto tarkoittaen sitä, että kaikki sulautuvan yhtiön oikeuden ja velvoitteet siirtyvät vastaanottavalle yhtiölle (esim. sopimukset, takaukset jne.). Kummankin yhtiön omistajakunnat vastaavat kuitenkin itse omista vanhoista kaatopaikoistaan sekä niihin liittyvistä riskeistä ja jälkihoitovelvoitteista. Tämä omistajakuntien lopullinen korvausvastuu kirjataan LHJ:n uuteen osakassopimukseen. Osakeyhtiölain mukainen sulautumisprosessi kestää noin 4 kuukautta edellyttäen, ettei kukaan (sulautuvan yhtiön) velkoja vastusta sulautumista. Mahdollisten valitusten vaikutukset sulautumis- ja koko yhdistymisprosessin aikatauluun jäljempänä. 3
A B S O R P T I O S U L A U T U M I N E N Satakierron osakaskunnat LHJ:n osakaskunnat Satakierto LHJ TOTEUTUSTAPA Satakierto sulautuu LHJ:hin, ja LHJ jatkaa toimintaansa samalla Y-tunnuksella. Sulautumisprosessi kestää noin 4 kk edellyttäen, ettei kukaan velkoja vastusta sulautumista. Mahdollisten valitusten vaikutuksista jäljempänä. LHJ:lle laaditaan uusi kuntien välinen osakassopimus. HUOMIOITAVAA Sulautumisessa kaikki sulautuvan yhtiön varat ja velat (sopimukset, vastuut, työntekijät, omaisuuserät ym.) siirtyvät automaattisesti vastaanottavalle yhtiölle. Poikkeus: erityinen sopimusmääräys, jonka mukaan omistajanvaihdos/sulautuminen laukaisee sopimuksen irtisanomisoikeuden. Sulautuminen on veroneutraali järjestely (EVL 52 b ), kun sulautuva yhtiö siirtää kaikki varansa ja velkansa vastaanottavalle yhtiölle ja sulautuvan yhtiön osakkeenomistajat saavat vastikkeena vastaanottavan yhtiön uusia osakkeita tai rahaa. Rahavastike saa olla enintään 10 % osakkeita vastaavasta osuudesta maksettua osakepääomaa. Ei varainsiirtoveroa, kun toteutetaan edellä esitetyn mukaisesti. 20.4.2015 4
Y H D I S T Y M I S D O K U M E N TA A T I O Satakierron ja LHJ:n omistajakunnat sekä yhtiöt tekevät keskenään yhdistymissopimuksen. Yhdistymissopimus on ns. prosessidokumentti, joka määrittelee yhdistymisessä noudatettavat menettelyt ja sitovat osakkeenomistajat yhdistymisprosessin läpivientiin. Yhdistymissopimuksessa käsiteltäviä asioita ovat muun muassa: Yhdistymisen muoto ja toteuttaminen; Omistus yhdistymisen jälkeen; Yhdistymistä edeltävät toimenpiteet; Aikataulu (yhdistymisen toteuttamisen ajankohta); Yhtiöiden antamat vakuutukset liiketoiminnastaan ja vastuistaan; Yhdistymisprosessin kulut ja niiden jakautuminen; Muut sitoumukset yhdistymisprosessiin liittyen; sekä Liitteeksi luonnos yhdistymisen jälkeisen yhtiön (päivitetystä) osakassopimuksesta (ja yhtiöjärjestyksestä). Yhdistymisen (ja yhdistymissopimuksen) hyväksymisen lisäksi osakaskuntien on tehtävä jätelain mukaiset päätökset jätehuollon palvelutehtävien siirtämisestä uuteen yhtiöön (teknisesti: mikäli Satakierto sulautuu LHJ:hin, LHJ:n osakaskuntien ei tarvitse tehdä em. päätöksiä). 5
PÄ Ä T Ö K S E N T E K O Päätöksenteosta absorptiosulautumisessa: Sulautuva yhtiö (Satakierto) Sulautumisesta päätetään yhtiökokouksessa. Vastaanottava yhtiö (LHJ) Sulautumisesta voidaan osakeyhtiölain mukaan lähtökohtaisesti päättää vastaanottavan yhtiön hallituksessa, mutta ottaen huomioon asian luonteen ja sen, että kaikki osakkeenomistajat ovat kuntia, käytännössä myös LHJ:n osalta asiasta tulee päättää yhtiökokouksessa. Lisäksi yhdistymisen yhteydessä mahdollisesti tehtävä LHJ:n yhtiöjärjestyksen muuttaminen edellyttää yhtiökokouspäätöstä. Osakeyhtiölain mukaan yhtiökokouksen päätös sulautumisesta sekä mahdollinen yhtiöjärjestyksen muuttaminen on tehtävä 2/3:n määräenemmistöllä (annetuista äänistä ja kokouksessa edustetuista osakkeista). Käytännössä yhdistymisen toteuttaminen kuitenkin edellyttää yksimielisyyttä, sillä kunnallisessa päätöksenteossa kaikkien osallistuvien kuntien on hyväksyttävä yhdistyminen. Päätöksentekomekanismit sovitaan jo yhdistymissopimuksessa. 6
Y H T E E N V E T O P R O S E S S I S TA 1. Kuntien päätöksenteko i. Kunnat päättävät yhdistymissopimuksen hyväksymisestä liitteineen (osakassopimus ja yhtiöjärjestys) yhtiökokousta varten. Kunkin osakaskunnan tehtävänä on huolehtia, että kunnallinen päätös tehdään kunnan ohjesäännön tms. mukaisesti oikeassa toimielimessä. ii. Kunnat hyväksyvät yhtiöiden osakkeenomistajina yhdistymissopimuksen liitteineen kumpaakin yhtiötä sitovaksi näiden (ylimääräisessä) yhtiökokouksessa. 2. Kunnat (kuntien edustajat) jäteyhtiöiden osakkeenomistajina sekä yhtiöt allekirjoittavat yhdistymissopimuksen (liitteenä osakassopimuksen neuvoteltu luonnos). 3. Mahdolliset valitukset 4. Mahdolliset yhdistymistä edeltävät toimenpiteet (yksilöidään yhdistymissopimuksessa, jos näitä on) 5. Osakeyhtiölain mukainen absorptiosulautuminen Kesto n. 4 kk edellyttäen, ettei kukaan velkoja vastusta sulautumista. Mikäli jokin velkoja vastustaa sulautumista, yhtiö voi pyrkiä sopimaan asiasta velkojan kanssa tai panna vireille kanteen sen vahvistamiseksi, että velkoja on saanut maksun tai turvaavan vakuuden saatavastaan. 6. Osakassopimuksen allekirjoittaminen juuri ennen tai samanaikaisesti sulautumisen täytäntöönpanon kanssa (ts. kun uusi yhtiö aloittaa toimintansa). 20.4.2015 7
A L U S TAVA A I K A TA U L U Yhdistymisselvitys, arvonmääritys ja yhdistymisasiakirjojen laatiminen Yhdistymissopimuksen allekirjoittaminen Yhdistymisasiakirjoja koskevat neuvottelut Osakeyhtiölain mukaisen sulautumisen valmistelu Sulautumispäätökset LHJ:n ja Satakierron yhtiökokouksissa Velkojille asetettava määräpäivä (oikeus vastustaa sulautumista) Huhtikuu 2015 Toukokuu 2015 Kesäkuu 2015 221 Elo-syyskuu 2015 n. 3,5 kk väh. 1 kk Sulautumisen suunniteltu täytäntöönpano 1.1.2016 Osakaskuntien ja yhtiöiden hallitusten informointi hankkeesta Kuntien päätökset yhdistymisestä Sulautumissuunnitelman rekisteröinti kaupparekisteriin Mahdolliset valitukset Kuulutus (kirje) Satakierron velkojille (joilla on oikeus vastustaa sulautumista) Osakassopimuksen lopullisen version allekirjoittaminen; yhteisen jätelautakunnan perustaminen 8
M A H D O L L I S E T VA L I T U K S E T J A N I I D E N VA I K U T U K S E T Yhdistymispäätöksestä on mahdollista valittaa jätelain ja kuntalain perusteella Hämeenlinnan/Turun hallinto-oikeuteen (riippuen kunnasta). Lisäksi on periaatteessa mahdollista, että joku valittaa hankintalain perusteella markkinaoikeuteen. Jatkovalitusinstanssi on molemmissa tapauksissa KHO. Kyseessä on kuntalain mukainen kunnallisvalitus. Jätelain perusteella on mahdollista valittaa kuntien jätelain mukaisten tehtävien siirtoa koskevasta päätöksestä. Jätelain mukaan päätöksestä valitetaan kuntalain mukaan eli kysymys on kunnallisvalituksesta. Siten yhdistymispäätökseen on liitettävä vain yksi, kuntalain mukainen valitusosoitus. Päätökseen ei ole syytä liittää valitusosoitusta markkinaoikeuteen. Edellyttäen, että asian valmistelussa ja päätöksenteossa noudatetaan kunta- ja hallintolain muotovaatimuksia, voidaan valitusten läpimenoa pitää epätodennäköisenä. Valitukset saattavat kuitenkin viivästyttää yhdistymisen voimaantuloa, sillä päätöksiä ei saa laittaa täytäntöön, mikäli hallinto-oikeus ja/tai markkinaoikeus kieltää päätösten täytäntöönpanon. Mikäli hallinto-oikeus/markkinaoikeus hylkää valitukset, saadaan kuntien päätökset laittaa täytäntöön, vaikka hallinto-oikeuden/markkinaoikeuden päätöksistä valitettaisiin edelleen KHO:een (KHO voi periaatteessa kieltää täytäntöönpanon, mutta tämä on epätodennäköistä). Hallinto-oikeuden ja markkinaoikeuden keskimääräiset käsittelyajat ovat alle vuoden, mutta tällaisessa laajahkossa asiassa on syytä varautua jopa yli vuoden käsittelyaikaan. 20.4.2015 9
S U L A U T U M I S E N VA I K U T U K S E T T YÖ N T E K I J Ö I H I N OYL:n mukaisessa sulautumisessa sulautuvan yhtiön varat ja velat siirtyvät suoraan lain nojalla vastaanottavalle yhtiölle. Tämän omaisuusmassan mukana siirtyvät myös sulautuvan yhtiön työntekijät ns. vanhoina työntekijöinä; työsopimukset siirtyvät sellaisenaan vastaanottavan yhtiön vastattavaksi. Työsuhteen ehtoja (palkka- tai muita olennaisia ehtoja) ei tässä yhteydessä voida muuttaa. Työntekijän näkökulmasta ainoa muutos on mahdollinen työnantajan Y-tunnuksen muutos ja mahdollinen työnantajan nimen muutos. Satakiertoon kuuluneiden työntekijöiden työsopimukset yhtenäistetään LHJ:n sopimusten mukaisiksi (heikentämättä kuitenkaan sopimuksia) Noudatettava yhteistoimintalain liikkeen luovutukseen liittyvää informointivelvollisuutta henkilöstöryhmien edustajille/siirtyville työntekijöille. Sulautuvalla yhtiöllä on tiedotusvelvollisuus henkilöstöryhmien edustajille hyvissä ajoin ennen sulautumisen toteuttamista. Käytännössä niin aikaisin kuin mahdollista. Tiedotettavat asiat: 1) sulautumisen ajankohta tai suunniteltu ajankohta; 2) sulautumisen syyt; 3) sulautumisesta työntekijöille aiheutuvat oikeudelliset, taloudelliset ja sosiaaliset seuraukset; sekä 4) suunnitellut, työntekijöitä koskevat toimenpiteet. Myös vastaanottavalla yhtiöllä on tiedotusvelvollisuus (sisältö kuten edellä) siirtyville työntekijöille viimeistään viikon kuluttua sulautumisen toteutumisesta. Tiedottamisvelvollisuutta ja tiedottamisen ajoitusta tässä yhdistymisprosessissa tarkastellaan tarkemmin, kun yhdistymisen aikataulutus täsmentyy. 20.4.2015 10
M U I TA H U O M I O I TAV I A S E I K K O J A Kunnallisen päätöksenteon synkronointi Yhdistymisen operatiivinen valmistelu ja tiimitys Ympäristö- ym. luvat Jatkoajan hakeminen Satakierron luvan tarkastamishakemukselle Jätelautakunta-asia yhdistymisprosessin rinnalla Säkylän, Euran, Huittisten ja Köyliön jätelautakunta yhdistyy Forssan yhteistoiminta-alueen jätelautakuntaan / perustetaan uusi jätelautakunta? Muut operatiiviset/käytännön seikat Yhdistymisen jälkeen LHJ:n hallituksesta 13-jäseninen Tällä hetkellä 11 jäsentä, lisäjäsenet nykyisen Satakierron omistajien edustajia Hankintarengas otettava huomioon Satakierron pääomalaina 11
ERIKOISTUNUT OLENNAISEEN ASIANAJOTOIMISTO HAMMARSTRÖM PUHAKKA PARTNERS OY BULEVARDI 1 A 00100 HELSINKI +358 9 474 21 www.hpplaw.com 12