2006 Tilinpäätöstiedote Toimitusjohtaja Mikael Mäkinen 1
Keskeiset luvut vuodelta 2006 Saadut tilaukset kasvoivat merkittävästi 2 910 (pro 2005: 2 385) milj. euroon. Q4 aikana tilauksia saatiin 716 milj. euroa Liikevaihto kasvoi 10 % ja oli 2 597 (2 358) milj. euroa Operatiivinen liikevoitto parani merkittävästi 221,7 (179,4) milj. euroon, mikä on 8,5 (7,6) % liikevaihdosta Liikevoitto johon sisältyy kiinteistöjen myynnistä heinäkuussa kirjattu 17,8 miljoonan euron myyntivoitto, oli 239,5 milj. euroa (194,8 milj. euroa ml. Consoliksen 15,4 milj. euron myyntivoitto) 2 Hallituksen osinkoehdotus 26.2.2007 kokoontuvalle yhtiökokoukselle on 1,00 euroa B-osakkeelta ja 0,99 euroa A-osakkeelta
Strateginen kehittäminen vuonna 2006 Cargotecin visio ja strategiset painopistealueet määriteltiin syksyn aikana Cargotecin strategia pohjautuu kannattavaan kasvuun kehittyvillä ja konsolidoituvilla markkinoilla Liiketoimintaa halutaan kasvattaa merkittävästi erityisesti Aasiassa ja Amerikoissa Huoltoliiketoiminnassa tavoitteena on johtava asema Teknologiakehityksen ja globaalin verkoston osalta hyödynnetään osaamista ja mittakaavaetuja Aiempaa voimakkaampi panostus henkilöstön kehittämiseen Johtoryhmän kokoonpanoa laajennettiin Globaalia myynti- ja huoltoverkostoa kasvatettiin Hiab ja Kalmar investoivat tuotantoyksiköissä toiminnan joustavuuden lisäämiseen 3
Vuoden 2006 yritysostot Takalaitanostinvalmistaja AMA Puolassa Satamahuoltoyhtiö ECC USA:n itärannikolla ja Meksikonlahdella BMH Marine kuivalastinkäsittelylaitteet satamissa ja laivoissa Laivojen hydrauliikkahuoltoyhtiö Grampian Hydraulics Kalmarin jakelu- ja huoltoyhtiö ANE Etelä-Afrikassa Jakelu- ja huoltoyhtiö Catracom Belgiassa Vaikutus 06 liikevaihtoon noin MEUR 50 ja henkilöstöön 465 henkeä Jakelu- ja huoltoyhtiö Kalmar España Espanjassa* Kontinkäsittelylaitteiden valmistaja ja huoltaja CVS Ferrari Italiassa* 4 *Edellyttävät kilpailuviranomaisten hyväksyntää
Toimintaympäristö oli suotuisa Maailmantalouden ja -kaupan kehitys vahvaa Konttiliikenteen volyymit jatkoivat kasvua Telakoilla laivanrakennus korkealla tasolla Kuormankäsittelylaitteiden kysyntä vahvaa huolimatta tasaantumisesta USA:n rakennusmateriaalien jakelussa Huoltopalveluiden kysyntä hyvää 5
mikä heijastui Cargotecin saamiin tilauksiin Hiab Kalmar Kuormankäsittelylaitteiden kysyntä erittäin hyvää, erityisesti kuormausnostureiden osalta Euroopassa Konttikurottajien kysyntä ennätyskorkealla, kenttänostureiden, konttilukkien ja terminaalitraktoreiden markkinat myös vahvat Raskaan teollisuuden käyttämien laitteiden kysyntä hyvä MacGREGOR Lastiluukkujen, laivanostureiden ja kontinkiinnityslaitteiden markkinat vilkkaat Erittäin hyvä kysyntä ro-ro-järjestelmille Irtolastinkäsittelylaitteissa vahvat markkinat 6
Saatujen tilausten kasvu jatkui Q4:llä Milj. euroa 3 000 2 500 2 337 +22 % 2 385 2 910 2 000 1 848 1 500 1 000 500 591 +21 % 716 0 2003 Pro 2004 Pro 2005 Pro 2006 10-12/05 10-12/06 7
Tilauskanta ennätyskorkealla Milj. euroa 1 800 1 500 1 200 900 1 345 1 287 1 219 1 281 1 173 1 123 897 807 600 300 0 8 *Pro 1 257 1 439 1 544 1 594 1 621 30.9.06 31.12.06 30.6.06 31.3.06 31.12.03* 31.3.04* 30.6.04* 30.9.04* 31.12.04* 31.3.05* 30.6.05 30.9.05 31.12.05
Liikevaihdon kasvu jatkui - Q4 liikevaihto oli ennätyskorkea Milj. euroa 2 800 2 400 2 000 1 600 1 658 1 900 +10 % 2 358 2 597 1 200 800 400 622 +12 % 697 0 2003 Pro 2004 Pro 2005 Pro 2006 10-12/05 10-12/06 9
Liikevaihdon maantieteellinen kehitys Milj. euroa 1 500 1 335 +2 % 1 368 EMEA Amerikat Aasia ja Tyynenmeren alue 1 200 1 072 900 600 300 476 620 +16 % 720 352 +26 % 403 509 0 2004* 2005* 2006 2004* 2005* 2006 2004* 2005* 2006 10 *Pro
Huoltotoiminta kasvoi 16 % edellisvuodesta ja vastaa 22 %:ta liikevaihdosta Hiab Kalmar MacGREGOR % liikevaihdosta Milj. euroa % 350 50 311 300 267 40 250 223 200 30 150 100 50 95 109 134 110 116 128 20 10 0 2004* 2005* 2006 2004* 2005* 2006 2004* 2005* 2006 0 11 *Pro
Liikevoitto parani merkittävästi Milj. euroa 250 200 150 124 195 15 179 240 18 222 100 50 85 68 15 53 58 0 2003 Pro 2004 Pro 2005 Pro 2006 10-12/05 10-12/06 12 Kiinteistöjen myyntivoitto Consoliksen myyntivoitto
Operatiivinen liikevoitto liiketoiminta-alueittain Pro Pro Milj. euroa 10-12/2006 10-12/2005 2006 2005 2004 Hiab % 22,7 9,5 % 20,1 8,7 % 86,0 9,4 % 66,6 7,9 % 44,6 6,4 % Kalmar % 28,2 8,8 % 27,0 9,4 % 111,7 9,3 % 97,6 8,5 % 66,4 7,7 % MacGREGOR % 9,7 7,0 % 8,5* 8,2 %* 35,9 7,5 % 27,5 7,5 % 20,9 6,2 % Cargotec yhteensä % 57,7 8,3 % 52,7* 8,5 %* 221,7 8,5 % 179,4 7,6 % 123,9 6,5 % 13 *Ilman MacGREGORin hankinnan lopullisen kirjanpitokäsittelyn vaikutusta
Osakekohtainen tulos (laimentamaton) Euroa 3,00 2,50 2,00 2,11 2,57 1,50 1,00 0,81 1,20 1,00 0,50 39% tuloksesta 0,00 2003 Pro 2004 Pro 2005 Pro 2006 Osinkoehdotus B- osake 14
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja Milj. euroa 300 250 250 200 150 147 158 194 100 50 0 2003 Pro 2004 Pro 2005 Pro 2006 15
Tunnusluvut Pro Pro 2006 2005 2004 Laimentamaton tulos/osake euroa 2,57 2,11 1,20 Oma pääoma/osake euroa 13,72 11,93 10,17 Korolliset nettovelat milj. euroa 107,5 120,5 281,4 Omavaraisuusaste % 47,6 46,2 42,2 Nettovelkaantumisaste % 12,3 15,7 43,0 Oman pääoman tuotto % 20,2 19,2 12,6 Sijoitetun pääoman tuotto % 23,1 20,9 12,9 16
Uudet taloudelliset tavoitteet julkistettiin 17.1.2007 Liikevaihdon vuotuinen kasvu yli 10 % (ml. yritysostot) Liikevoittomarginaalin nostaminen 10 %:iin Nettovelkaantumisaste (gearing) alle 50 % Osinko 30-50 % osakekohtaisesta tuloksesta 17
Strategian toimeenpano jatkuu vuonna 2007 Painopistealueita ovat: Huoltoliiketoiminnan kehittäminen ja kasvattaminen Tuotekehitysinvestoinnit Henkilöstön kehitys Ostotoiminnan tehostaminen Globaalin verkoston laajentamisen jatkaminen Yritysostot ovat jatkuneet: Huoltoyhtiö Tagros Sloveniassa Bergerin myynti- ja jakeluverkosto Itä-Euroopassa* Truck och Maskin i Örnsköldsvik myynti- ja huoltoyhtiö Pohjois-Ruotsista** Omistusosuuden nosto jakelu- ja huoltoyhtiö BG Cranessa Australiassa 18 *Edellyttää due diligence prosessin loppuunsaattamista **Edellyttää kilpailuviranomaisten hyväksyntää
Näkymät Cargotecin markkinanäkymät vuodelle 2007 ovat positiiviset. Vilkas markkina-aktiviteetti ja vahva tilauskanta kaikilla liiketoiminta-alueilla luovat hyvän alun vuodelle. Toteutetut ja tavoitellut yritysostot tukevat liikevaihdon kasvun jatkumista. Operatiivisen liikevoiton kasvun arvioidaan jatkuvan vuonna 2007 huolimatta siitä, että suunnitellut investoinnit tulevaisuuden kasvuun vaikuttavat hieman liikevoittomarginaalin kehitykseen. 19