Liiketoimintatiedon hallinnan kokonaisratkaisujen edelläkävijä Marraskuu 2012 1
Forward-Looking Statements Eräät tämän esityksen osat sisältävät lausumia tulevaisuudesta perustuen yhtiön nykyisiin odotuksiin, arvioihin, ennusteisiin ja oletuksiin. Sanat kuten "ennustaa", "arvioida", "odottaa", "suunnittelee", sekä niiden johdannaiset on tarkoitettu osoittamaan tulevaisuudennäkymiä, jotka sisältävät mm. Affecto Oyj:n toimintaa, kannattavuutta, markkinakasvua ja toimialan kehitysnäkymiä, rajoittumatta kuitenkaan näihin seikkoihin. Nämä lausunnot sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä, joiden ennustaminen on vaikeaa, ja siksi toteutuvat tulokset ja kehitystrendit voivat poiketa huomattavasti tämänhetkisistä tulevaisuudennäkymistä. Affecto päivittää lausuntojaan uuden informaation ja tulevaisuuden tapahtumien osalta tiedonantovelvollisuuden puitteissa. Certain sections of this presentation contain forward-looking statements based on the Company s current expectations, estimates, projections and assumptions. Words such as 'forecasts', estimates, expects, plans, and variations of these words and similar expressions are intended to identify forward-looking statements, which include, but are not limited to, Affecto's performance and profitability, market growth and industry developments. These statements involve certain risks and uncertainties, which are difficult to predict, and therefore actual future results and trends may differ materially from what is forecast in forward-looking statements. Affecto undertakes to update such statements with respect to new information and future events only within the limits of its statutory obligation to disclose information. 2
Q1/06 Q3/06 Q1/07 Q3/07 Q1/08 Q3/08 Q1/09 Q3/09 Q1/10 Q3/10 Q1/11 Q3/11 Q1/12 Q3/12 M Affecto - Liiketoimintatiedon hallinnan kokonaisratkaisujen edelläkävijä Liikevaihto: 127 M vuonna 2011 Noin 1100 työntekijää 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Liikevaihto, viim. 12 kk Liikevaihto alueittain 1-9/2012 Henkilöstö maittain 9/2012 Baltia 13 % Viro 6 % Latvia 1 % Puola 1 % Tanska 11 % Suomi 39 % Liettua 22 % Suomi 38 % Ruotsi 17 % Tanska 7 % Norja 20 % Ruotsi 13 % Norja 12 % 3
Business Intelligence tiedon jalostusprosessi Data Informaatio Tietämys Toiminta Operatiivisten järjestelmien raakatiedot Yhdistettyä, integroitua ja jalostettua informaatiota Liiketoiminnan ymmärtäminen Syy-seuraussuhteet Trendit, ennustaminen Optimointi, suorituskyky Parantunut päätöksenteko Nopea reagointi Toiminta Tuotto BI-tietojärjestelmät keräävät, jalostavat, varastoivat, jakelevat ja analysoivat informaatiota
Business Intelligence ratkaisujen käyttökohteita Suunnittelu, tavoitteiden viestittäminen, ohjaaminen ja motivointi - Mittaamisen ja suorituskyvyn hallinnan järjestelmät Työntekijöiden valtaistaminen liiketoimintatiedon käytössä - Päätöksenteon tuki Liiketoiminnan ymmärtäminen ja toiminnan optimointi - Analysointi Operatiivinen tehokkuus ja läpinäkyvyys - Informaatiovirtojen tehostaminen läpi tarjontaketjujen
6 Affecton suurimmat asiakkaat 2011
Visio, missio ja asiakaslupaus Visio Missio Asiakaslupaus Pohjois-Euroopan johtava tiedolla johtamisen ratkaisutoimittaja Jokaisella henkilöllä käytössään tarvittava tieto työnsä tekemiseen tehokkaasti ja innostuneesti Asiakkaiden kilpailukyvyn ja tuottavuuden parantaminen tiedon paremmalla hyödyntämisellä 7
Ratkaisuja parempiin päätöksiin Tiedon infrastruktuuri Liiketoimintatiedon ja suorituskyvyn hallinta Sisällönhallinta, verkkopalvelut, kollaboraatio Liiketoimintaprosesseja tehostavat ratkaisut Tiedon integrointi Tietovarastointi Tiedon laatu ja Master datan hallinta Tiedon elinkaaren hallinta Analytiikka, raportointi Suunnittelu, budjetointi ja ennustaminen Johdon työpöytä ja mittaristot Kustannusten ja kannattavuuden hallinta Collaborative BI Asianhallinta Dokumenttien hallinta Intranet, extranet ja portaalit Sähköinen työpöytä Kriittisten liiketoimintaprosessien optimoinnin erityisratkaisut GIS Vakuutus Riskien hallinta Tuki koko Enterprise Information Management -arvoketjulle: Affecto Business Advisory- palvelut, projektinhallinta ja toteutus, ylläpito- ja tukipalvelut, koulutus 8
Toiminnan kulmakivet Voimakas erikoistuminen Vahva paikallinen läsnäolo Yhteiset prosessit: Yhteiset työkalut: Myynti Palvelutuotanto Johtaminen Brändi Osaamisen kehittäminen IT-järjestelmät 9
Asemointi kilpailijoihin verrattuna Suuret monikansalliset generalistit kuten Accenture, Tieto, Cap Gemini Tyypillisesti EIM/BI/ECM on vain pieni osa näiden tarjoamaa Palvelut organisoitu isoja projekteja tai ulkoistuksia varten Affecto on riittävän iso ollakseen luotettava toimittaja, mutta riittävän pieni ja paikallinen ollakseen joustava Ei muita vastaavan kokoisia EIM/BI-toimittajia Pohjois- Euroopassa Kasvu on ollut mahdollista ja sen arvioidaan jatkuvan Pienet paikalliset BI-konsultit, tyypillisesti 10-30 henkeä Toimituskyky on rajallinen isojen projektien ja pitkäkestoisen tuen osalta 10 9.11.2012
Taloudelliset tavoitteet: Kannattava kasvu Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet Liikevaihdon orgaaninen kasvu ylittää selvästi markkinoiden kasvun, jonka arvioidaan olevan noin 6 8 %/vuosi relevanteilla markkinoilla Kannattavuus: yksi korkeimmista segmentissämme (listatut pohjoismaiset IT-palveluyhtiöt) Osinkopolitiikka Affecton osinkopolitiikkana on jakaa 30-50 prosenttia tuloksesta osinkona. Yhtiö voi poiketa tästä liiketoiminnan kehittämisen ja kasvun rahoitustarpeiden niin vaatiessa. 11
Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 M Liikevoitto-% Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Liikevaihto ja liikevoitto Q3/2012 Liikevaihto 28,4 M (27,9 M ) - Kasvu 2% - Konsulttityön myynti kasvoi, kolmansien osapuolten lisenssimyynti laski merkittävästi - Asiakkaien varovaisuus on kasvanut ja päätöksenteko on hidastunut 40 30 20 10 0 Liikevaihto (M ) Liikevoitto 1,2 M / 4% (2,1 M /7%) - Hyvä kannattavuus Suomessa, Norjassa, Baltiassa ja Tanskassa - Pettymys Ruotsista, kasvanut tappio, kertaluonteisia kustannuksia 4 3 2 1 0-1 Liikevoitto 12% 9% 6% 3% 0% -3% 12
M M Segmenttivertailu Liikevaihto Segmentti 7-9/12 7-9/11 Growth 2011 Liikevaihto Finland 10 709 11 312-5 % 50 277 Norway 5 904 6 317-7 % 27 841 Sweden 4 318 4 878-11 % 21 513 Denmark 3 752 3 072 22 % 14 072 Baltic 4 579 2 944 56 % 16 167 Muut -841-626 -2 600 Yhteensä 28 420 27 897 2 % 127 270 12 10 8 6 4 Q3/11 Q3/12 Liiketoiminta-alue 7-9/12 7-9/11 Growth 2011 2 Information Management Solutions 26 178 25 565 2 % 116 812 Geographic Information Services 2 619 2 560 2 % 11 533 Muut -377-228 -1 076 Yhteensä 28 420 27 897 2 % 127 270 0 2,5 Finland Norway Sweden Denmark Baltic Segmenttien operatiivinen tulos Tulos Segmentti 7-9/12 Margin 7-9/11 Margin 2011 Margin Finland 1 253 12 % 1 980 18 % 6 804 14 % Norway 689 12 % 743 12 % 3 109 11 % Sweden -982-23 % -488-10 % -2 141-10 % Denmark 354 9 % 249 8 % 1 593 11 % Baltic 608 13 % 295 10 % 2 100 13 % Muut -198-222 -1 263 Segmenttien operatiivinen tulos 1 723 6 % 2 556 9 % 10 202 8 % IFRS3-poistot -525-500 -2 020 Liikevoitto 1 198 4 % 2 056 7 % 8 182 6 % 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5-1,0-1,5 Finland Norway Sweden Denmark Baltic Q3/11 Q3/12 13
Tuloslaskelma (1 000 EUR) 7-9/12 7-9/11 1-9/12 1-9/11 2011 Viim. 12kk Henkilöstökulut suurin menoerä, yli puolet liikevaihdosta Liikevaihto 28 420 27 897 95 098 90 627 127 270 131 741 Liiketoiminnan muut tuotot 7 4 25 90 97 33 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos -25-27 -26 13-72 -111 Materiaalit ja palvelut -5 866-5 713-18 075-18 486-26 777-26 366 Henkilöstökulut -16 604-15 334-56 025-51 771-72 003-76 257 Liiketoiminnan muut kulut -3 889-3 929-12 552-12 566-16 907-16 893 Poistot ja arvonalentumiset -320-342 -969-1 037-1 405-1 337 Segmenttien operatiivinen tulos 1 723 2 556 7 478 6 870 10 202 10 810 IFRS3-poistot -525-500 -1 546-1 519-2 020-2 048 Liiketulos 1 198 2 056 5 932 5 351 8 182 8 763 Rahoitustuotot ja kulut 88-331 -176-916 -1 096-355 Tulos ennen veroja 1 287 1 725 5 756 4 435 7 087 8 408 Tuloverot -435-429 -1 431-1 135-1 762-2 059 Määräysvallattomien osuus 10 17-33 5 3-35 Tilikauden tulos emoyhtiön omistajille 862 1 312 4 292 3 306 5 328 6 314 Yritysostoihin liittyvät IFRS3-poistot 0.5 M - Arviolta noin 2.1 M vuodessa vuoteen 2014 saakka EPS (eur/osake) 0,04 0,06 0,21 0,16 0,26 0,31 14
Tase (1 000 EUR) 9/2012 9/2011 12/2011 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 1 880 2 014 2 051 Liikearvo 74 957 72 066 73 102 Muut aineettomat hyödykkeet 4 648 6 321 5 974 Muut pitkäaikaiset saamiset 1 859 1 621 1 579 Pitkäaikaiset varat 83 344 82 022 82 706 Vaihto-omaisuus ja saamiset 36 988 37 978 44 440 Rahavarat 13 307 13 778 17 964 Lyhytaikaiset varat 50 295 51 756 62 405 Varat yhteensä 133 639 133 777 145 111 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 63 976 56 929 60 159 Määräysvallattomien osuus 409 374 376 Tärkeimmät muutokset 12/2011 jälkeen: - Osinko 2,4 M - Käyttöpääoma kasvoi Korollinen nettovelka 19,1 M (16,4 M 12/11) Gearing 30% (27%) Omavaraisuus 52% (46%) Pitkäaikaiset velat 29 559 34 763 31 905 Lyhytaikaiset velat 39 694 41 711 52 670 Oma pääoma ja velat yhteensä 133 639 133 777 145 111 15
Omistajarakenne 31.10.2012 Omistaja % Cantell Oy 10,6 % OP-Suomi Pienyhtiöt -rahasto 8,7 % Mika Laine 6,7 % Danske Suomi Kasvuosake -rahasto 5,5 % Taaleritehdas Arvo Markka -rahasto 4,6 % Evli Suomi Osake -rahasto 4,5 % Ilmarinen 4,3 % Säästöpankki Kotimaa -rahasto 3,7 % Valtion Eläkerahasto 2,8 % Evli Pankki Oyj 1,9 % Muut osakkaat 42,3 % Affecto Management Oy 3,8 % Omat osakkeet 0,5 % Yhteensä 100,0 % 21.5 milj. osaketta Liputukset 2012 Evli-konserni ylitti 5% tammikuussa Danske Invest ylitti 5% huhtikuussa Affecto Management Oy omistaa 3,8% osakkeista Omia osakkeita hankittu touko-kesäkuussa 16
Markkinatilanne Epävarmuus yleisestä talouskehitys on kasvanut vuoden 2012 aikana - Asiakkaiden hitaampi päätöksenteko - Kolmansien osapuolten lisenssien myynti on laskenut, mikä voi indikoida asiakkaiden investoivan tällä hetkellä enemmän entisten ratkaisujen jatkokehittämiseen kuin täysin uusiin ratkaisuihin EIM/BI/ECM-markkina edelleenkin kunnossa ja markkinakasvun uskotaan olevan noin 6-8-% vuodessa - Vuonna 2012 kuitenkin todennäköisesti pienempi kasvu Joitakin merkkejä markkinailmapiirin parantumisesta - Norja, Tanska - Suomi (katsauskauden jälkeen) 17
Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Lähiajan näkymät Tilauskanta 47 M 60 50 40 30 20 10 0 Tilauskanta (M ) 60 50 40 30 20 10 0 Tilauskanta Q1 Q2 Q3 Q4 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Vuoden 2012 aikana jatketaan keskittymistä kannattavuuden parantamiseen. Kannattavuuden (liikevoitto-%) arvioidaan parantuvan ja liikevaihdon arvioidaan kasvavan vuonna 2012. 18