HealthBio 2015 02.09.2015 Turku Biotechnology in Finland The story of Finnish biotechnology sector in a nutshell The story is built around three Finnish companies Hormos Medical Fibrogen Europe Ipsat Therapies Martti Kulvik, ETLA
Eräs yleinen näkemys Bioteknologiaan on satsattu 500 miljoonaa, eikä se ole tuottanut yhtään mitään Tekes-seminaari Creating value from intangible assets, 4.12.2014 Kommenttipuheenvuoro IT-sektorilta
Suomalainen bioteknologiako tuottamatonta? Ei nyt sentään!
Tuottamatontako? Ei nyt sentään, sillä suomalainen bioteknologia on vakaa ala, jonka arvonlisäkehitys on kilpailukykyinen koko yrityssektoriin verrattuna ja jossa kadonneidenkin yritysten kierrätetty aineeton pääoma tuottaa tulosta
Alan painopisteet Suomessa säilyneet lähes muuttumattomana Argo-life sciences 2 2 Environment 2 3 Enzymes 3 5 Equipment/manufacturing Food and feed 9 9 14 16 2010 2004 Bioinformatics 7 8 Biomaterial 12 13 Diagnostics Drug development, oncolytic therapies 19 20 27 32 In 2010 23 companies represented two or more sectors, in line with 16 companies in 2004. Source: Nikulainen et al. (2012).
Bioteknologiayritysten määrä pysynyt vakaana 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012-20 Total no. of companies New companies Drop-outs
Alan yritysten vaihtuvuus hitaampaa kuin muilla tietointensiivisillä aloilla 60 50 40 30 Sosiaali- ja terveystoimi, koulutus ja palvelut Tietointensiiviset palvelut Kiinteistöt, hallinto sekä tukipalvelut Bioteknologia 20 10 Perinteinen teollisuus (sis. vesi, ympäristö sekä energiahuolto Kuljetus 0 1/2005 6/2007 1/2006 6/2008 1/2007 6/2009 1/2008 6/2010 1/2009 6/2011 Lähteet: Kirjoittajien laskelmat, TEM (2012).
Tuottamatontako? Ei nyt sentään, sillä suomalainen bioteknologia on stabiili ala, jonka arvonlisäkehitys on kilpailukykyinen koko yrityssektoriin verrattuna ja jossa kadonneidenkin yritysten kierrätetty aineeton pääoma tuottaa tulosta
Lähde: Ali-Yrkkö, Mattila, Seppälä ja Rouvinen (2015). Suuret yritykset pienessä kansantaloudessa
1 Jalostusarvo Suomessa: Vuoden 2008 Top 10-konsernit v. 2008, milj. euroa NOKIA 4851 NORDEA FINLAND UPM-KYMMENE OP-POHJOLA KESKO FORTUM RAUTARUUKKI ABB STORA ENSO METSÄ GROUP 1991 1257 1126 1104 1056 1044 859 856 834 ETLA Lähde: Ali-Yrkkö, Mattila, Seppälä ja Rouvinen (2015): Suuret yritykset pienessä kansantaloudessa.
2 Jalostusarvo Suomessa: Vuoden 2013 Top 10-konsernit v. 2013, milj. euroa NORDEA FINLAND OP-POHJOLA UPM-KYMMENE KESKO FORTUM NESTE OIL METSÄ GROUP ABB ELISA FINNAIR 2023 1630 1354 1180 1025 905 832 829 741 722 ETLA Lähde: Ali-Yrkkö, Mattila, Seppälä ja Rouvinen (2015): Suuret yritykset pienessä kansantaloudessa.
Jalostusarvo Suomessa: Vuoden 2008 Top 10 - bioyhtiöt v. 2008, milj. euroa ARK THERAPEUTICS MEDFILES VERMAN BOREAL KASVINJALOSTUS MEDIX BIOCHEMICA FINNZYMES PCAS FINLAND AKELA PHARMA 4,9 4,9 4,9 5,6 5,8 5,8 6,1 6,9 ROAL 8,4 BIOHIT 10,5
Jalostusarvo Suomessa: Vuoden 2008 Top 10 -bioyhtiöt v. 2008, milj. euroa Jalostusarvo Suomessa: Vuoden 2013 Top 10 -bioyhtiöt v. 2013, milj. euroa ARK THERAPEUTICS 4,9 FINVECTOR VISION 4,0 MEDFILES 4,9 SENSON 4,1 VERMAN 4,9 BOREAL KASVINJALOSTUS 5,0 BOREAL KASVINJALOSTUS 5,6 MEDFILES 7,2 MEDIX BIOCHEMICA 5,8 PCAS FINLAND 7,4 FINNZYMES 5,8 CHARLES RIVER 7,9 PCAS FINLAND 6,1 VERMAN 8,4 AKELA PHARMA 6,9 HYTEST 8,6 ROAL 8,4 MEDIX BIOCHEMICA 9,1 BIOHIT 10,5 ROAL 11,1
Jalostusarvo Suomessa: Vuoden 2008 Top 10 -bioyhtiöt v. 2008, milj. euroa Jalostusarvo Suomessa: Vuoden 2013 Top 10 -bioyhtiöt v. 2013, milj. euroa ARK THERAPEUTICS 4,9 FINVECTOR VISION 4,0 MEDFILES 4,9 SENSON 4,1 VERMAN 4,9 BOREAL KASVINJALOSTUS 5,0 BOREAL KASVINJALOSTUS 5,6 MEDFILES 7,2 MEDIX BIOCHEMICA 5,8 PCAS FINLAND 7,4 FINNZYMES 5,8 CHARLES RIVER 7,9 PCAS FINLAND 6,1 VERMAN 8,4 AKELA PHARMA 6,9 HYTEST 8,6 ROAL 8,4 MEDIX BIOCHEMICA 9,1 BIOHIT 10,5 ROAL 11,1
Jalostusarvo Suomessa: Vuoden 2008 Top 10 -bioyhtiöt v. 2008, milj. euroa Jalostusarvo Suomessa: Vuoden 2013 Top 10 -bioyhtiöt v. 2013, milj. euroa ARK THERAPEUTICS 4,9 FINVECTOR VISION 4,0 MEDFILES 4,9 SENSON 4,1 VERMAN 4,9 BOREAL KASVINJALOSTUS 5,0 BOREAL KASVINJALOSTUS 5,6 MEDFILES 7,2 MEDIX BIOCHEMICA 5,8 PCAS FINLAND 7,4 FINNZYMES 5,8 CHARLES RIVER 7,9 PCAS FINLAND 6,1 VERMAN 8,4 AKELA PHARMA 6,9 HYTEST 8,6 ROAL 8,4 MEDIX BIOCHEMICA 9,1 BIOHIT 10,5 ROAL 11,1
Jalostusarvo Suomessa: Vuoden 2008 Top 10 -bioyhtiöt v. 2008, milj. euroa Jalostusarvo Suomessa: Vuoden 2013 Top 10 -bioyhtiöt v. 2013, milj. euroa ARK THERAPEUTICS 4,9 FINVECTOR VISION 4,0 MEDFILES 4,9 SENSON 4,1 VERMAN 4,9 BOREAL KASVINJALOSTUS 5,0 BOREAL KASVINJALOSTUS 5,6 MEDFILES 7,2 MEDIX BIOCHEMICA 5,8 PCAS FINLAND 7,4 FINNZYMES 5,8 CHARLES RIVER 7,9 PCAS FINLAND 6,1 VERMAN 8,4 AKELA PHARMA 6,9 HYTEST 8,6 ROAL 8,4 MEDIX BIOCHEMICA 9,1 BIOHIT 10,5 ROAL 11,1
Tuottamatontako? Ei nyt sentään, sillä suomalainen bioteknologia on stabiili ala, jonka arvonlisäkehitys on kilpailukykyinen koko yrityssektoriin verrattuna ja jossa kadonneidenkin yritysten kierrätetty aineeton pääoma tuottaa tulosta
9 Suurimpien yritysten kotimaisen arvonlisän volyymi Vuoden 2008 top 10 - konsernit Vuoden 2008 top 10 konsernit ilman Nokiaa Vuoden 2013 top 10- konsernit 14978,8 9871,7 10127,8 9449,1 10245,1 11048,9 2008 2013 2008 2013 2008 2013 Huom. Arvonlisä vuoden 2008 hinnoin, miljoonaa eur ETLA Lähde: Ali-Yrkkö, Mattila, Seppälä ja Rouvinen (2015): Suuret yritykset pienessä kansantaloudessa.
Suurimpien bioyritysten kotimaisen arvonlisän volyymi 64,0 53,1 40,7 52,3 48,2 72,9 2008 2013 2008 2013 2008 2013 Vuoden 2008 Top 10 -yhtiöt Vuoden 2008 "Top 10", ilman myytyjä yhtiöitä Vuoden 2013 Top 10 - yhtiöt
Bioyritysten arvonlisästä Bioyritysten arvonlisäyksen kehitys (vuoden 2012 euroissa) Kaikki bioyritykset (milj. euroa) 140 140 120 120 100 100 80 80 60 60 40 40 20 20 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 0
Bioyritysten arvonlisä on kehittynyt nopeammin kuin koko yrityssektorilla Bioyritysten ja koko yrityssektorin arvonlisäyksen kehitys (vuoden 2012 euroissa) Kaikki bioyritykset (milj. euroa) Koko yrityssektori (mrd. euroa) 140 140 120 120 100 100 80 80 60 60 40 40 20 20 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 0
Tuottamatontako? Ei nyt sentään, sillä suomalainen bioteknologia on stabiili ala, jonka arvonlisäkehitys on kilpailukykyinen koko yrityssektoriin verrattuna ja jossa kadonneidenkin yritysten kierrätetty aineeton pääoma tuottaa tulosta
Kierrätyksen monet muodot Kehitettävät tuotteet Ydinosaaminen Liiketoimintaosaaminen Prosessit Rahoitus Tieto
Epäonnistuneiden yritysten arvo Lähtökohta Nykyinen sijainti Arvio yhtiön tai innovaation arvosta Biofons BioNavis Oy Liikevaihto v. 2013: 992 000 Bionobile BN Products & Services Ab Oy Liikevaihto v. 2012: 93 000 Carbion Glykos Oy / Tenboron Oy Liikevaihto v. 2012: 3,34 milj. (Glykos) CTT/Karyon Isogenica --> KC-Holding 3 Oy IPR myytiin 2 milj. + 20% Isogenican osakkeista CNServices - - Fibrogen Fibrogen Inc. (US) Markkina-arvo: $1,59 miljardia (Fibrogen Inc, US; 3/2015) Geneos - Ei löydetty tietoa Histola Research Biosite Histo Oy Liikevaihto v. 2013: 147 000 Hormos Medical QuatRx Phramaceuticals (US) / Forendo Pharma Oy QuatRx: Arvioitu myyntihuippu v. 2017: 495 milj. Forendo Pharma: Lisenssimaksu $ 12.5 milj., erämaksut ad $ 45 milj., kaupalliset erämaksut ad $ 260 milj. + mahdolliset rojaltit Inion Inion Oy / Naton Liikevaihto v. 2013: 4,16 milj. (Inion Oy) Ipsat Therapies Synthetic Biologics Inc (US) IPR myyttiin 20 000 Synthetic Biologicals Inc. (US). Syntheticin markkina-arvo: $ 217 milj., Ipsat-perinnön osuus >$ 10 milj. Juvantia Pharma Santhera Pharmaceuticals Markkina-arvo: CHF 478 milj., josta Juvantian perintö olematon Medicel Euformatics Oy Liikevaihto v. 2013: 198 000 Medipolis GMP MedipolisGMP / MJ Biopharm Lisenssimaksu 5,3 milj. Novagenesis Novagenesis foundation (US) Emme löytäneet tarkempaa tietoa PlexPress ValiFinn Oy Hankintahinta 75 000 Unicrop Agragen Oy Emme löytäneet tarkempaa tietoa
Suomessa ja ulkomailla Hyvää vai huonoa? 18 suomalaisen case-yrityksen tuottaman aineettoman pääoman nykyarvo yli 1 miljardi euroa
Epäonnistumisista Italia USA Suomi Varsin avointa I m not sure I m comfortable with that Huomattavan avointa ja rehellistä
Peruskäsitteet: arvoa aineettomissa
5 Tuottavuuden taso top10-yrityksissä verrattuna muihin yrityksiin Vuoden 2008 top 10 - konsernit Vuoden 2008 top 10 konsernit ilman Nokiaa Vuoden 2013 top 10 konsernit 139020 68164 157201 68164 174730 67100 Top 10 Muut Top 10 Muut Top 10 Muut Huom. Vuoden 2013 arvonlisä/henkilöstö, eur ETLA Lähde: Ali-Yrkkö, Mattila, Seppälä ja Rouvinen (2015): Suuret yritykset pienessä kansantaloudessa.
Tuottavuuden taso Top 10 -bioyrityksissä verrattuna muihin bioyrityksiin Vuosien 2008 ja 2013 arvonlisät/henkilöstö, eur; 76 350 31 346 70 095 31 346 78 145 59 929 Top 10 Muut "Top 10" Muut Top 10 Muut Vuoden 2008 ranking Vuoden 2008 ranking, ilman myytyjä yhtiöitä Vuoden 2013 ranking Huom. Tarkistamattomat luvut!
6 Tuottavuuskasvu top10-yrityksissä verrattuna muihin yrityksiin Vuoden 2008 top 10 - konsernit Vuoden 2008 top 10 konsernit ilman Nokiaa Vuoden 2013 top 10 konsernit -8,2 % -4,2 % 18,5 % -4,2 % 32,0 % -8,8 % Top 10 Muut Top 10 Muut Top 10 Muut Huom. Yhteenlaskettu muutos vuosien 2008 ja 2013 välillä. Laskettu vuoteen 2008 deflatoiduista jalostusarvo/henkilöstö -luvun muutoksista ETLA Lähde: Ali-Yrkkö, Mattila, Seppälä ja Rouvinen (2015): Suuret yritykset pienessä kansantaloudessa.
Tuottavuuskasvu top10-bioyrityksissä verrattuna muihin bioyrityksiin 25% Muut kaikki vain ei-tappiolliset Top 10 (-14 %) -19 % Vuoden 2008 ranking Vuoden 2013 ranking Huom. Tarkistamattomat luvut!
Tuottavuuskasvu top10-bioyrityksissä verrattuna muihin bioyrityksiin >60 % 37% (20 %) 25% Muut kaikki vain ei-tappiolliset "Top 10" Muut Top 10 (-14 %) -19 % Vuoden 2008 ranking Vuoden 2013 ranking Huom. Tarkistamattomat luvut!