OP-Säästö tulevaisuuteen -sijoituskori Myyntiesite/säännöt Voimassa 24.9.2014 alkaen.
OP-Säästö tulevaisuuteen -sijoituskori OP-Säästö tulevaisuuteen -sijoituskori (jäljempänä sijoituskori) tarjoaa valmiin, vaivattoman ja kokonaisvaltaisen sijoitusratkaisun varojesi hoitamiseksi. Pohjola Varainhoito pitää huolen siitä, että varasi ovat allokoituna markkinatilanteeseen nähden parhaalla mahdollisella tavalla. OP-Säästö tulevaisuuteen -sijoituskoria varten kanssasi tehdään OP-Tulevaisuus -sijoitusvakuutus ja varat sijoitetaan sijoitusvakuutuksen sisällä OP-Säästö tulevaisuuteen -sijoituskoriin. Sijoituskori tarjoaa kansainvälisesti hajautetun, korko-, osake- ja kiinteistömarkkinoille sijoittavan yhdistelmäkorin. Sijoituskorin varat sijoitetaan pääsääntöisesti OP-Rahastoyhtiön sijoitusrahastoihin. Sijoituskori on sijoitussidonnainen sijoituskohde, jonka tuotto perustuu sijoituskorissa olevien sijoituskohteiden arvonmuutokseen. OP-Säästö tulevaisuuteen -sijoituskori sopii asiakkaalle, joka hakee sijoituksilleen kohtuullista pitkän aikavälin tuottoa sekä vaivattomuutta sijoitustensa hoitoon. Sijoituskori on sinua varten, kun et itse halua tehdä valintoja eri sijoituskohteiden välillä tai miettiä säästöjen hajautusta eri markkinatilanteisiin sopivaksi. Sijoituskorin suositeltava vähimmäissijoitusaika on 10 vuotta. OP-Säästö tulevaisuuteen -sijoituskori Aloitusajankohta 9/2014 Sijoitussalkun osuuden arvon noteeraus Salkunhoitaja pankkipäivittäin Pohjola Varainhoito Oy Hallinnointipalkkio sijoitussalkulla ei hallinnointipalkkiota (alla olevilla rahastoilla omat hallinnointipalkkiot) Riskiprofiili 4 (1-7) Suositeltava sijoitusaika Vertailuindeksi vähintään 10 vuotta ei ole 2 OP-Säästö tulevaisuuteen
Sijoitustoiminnan tavoite ja sijoituspolitiikka OP-Säästö tulevaisuuteen -sijoituskori sijoittaa varansa maailman korko- ja osakemarkkinoille sekä kiinteistömarkkinoille. Kiinteistösijoitukset kohdistuvat pääasiassa asuntoihin, toimitiloihin ja asuntojen rakentamiseen. Perustilanteessa sijoituskorin varoista 40 % sijoitetaan korkomarkkinoille, 40 % osakemarkkinoille ja 20 % kiinteistösijoituksiin. Osake- ja korkosijoitukset hajautetaan laajasti sekä kehittyneille että kehittyville markkinoille. Korkosijoitusten osuus voi vaihdella välillä 0 100 %, osakesidonnaisten sijoitusten osuus välillä 0 60 % ja kiinteistösijoitusten osuus 0-40 %. OP-Säästö tulevaisuuteen -sijoituskoria hoidetaan aktiivisesti, kuitenkin ottaen huomioon pitkän aikavälin tavoitteet. Sijoituskorin sijoitukset toteutetaan pääasiassa sijoitusrahastojen avulla, jolloin sijoituskorin sijoitukset tulevat hajautetuksi laajasti eri liikkeeseenlaskijoiden korkoinstrumentteihin ja osakkeisiin sekä eri kiinteistösijoituskohteisiin. Sijoituskori voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Keskeisimmin johdannaisia käytetään osake- ja korkoriskien hallintaan. Salkunhoito Pohjola Varainhoito Oy, Y-tunnus 0744020-1 (jäljempänä Pohjola Varainhoito), vastaa OP-Säästö tulevaisuuteen -sijoituskorin salkunhoidosta. Se on ammattitaitoinen, suuri, suomalainen varainhoitaja. Pohjola Varainhoito hallinnoi 37,9 mrd. euron (per 31.12.2013) asiakasvaroja, suurimpina asiakkainaan suomalaiset vakuutusyhtiöt ja eläkesijoittajat. Varoja hoitamassa on noin 150 sijoitustoiminnan ammattilaista. Pohjola Varainhoidolla on myös noin 25 kansainvälistä yhteistyökumppania, joiden rahastovalikoimasta löytyy rahastoja sekä instituutio- että varainhoitoasiakkaiden tarpeisiin. OP-Säästö tulevaisuuteen sijoituskorin sijoitusjakauma ja vaihteluvälit Omaisuuslaji Vähintään % Perustilanteessa % Enintään % Korkosijoitukset 0 40 100 Osakesijoitukset 0 40 60 Kiinteistösijoitukset 0 20 40 Vakuutusyhtiöllä on poikkeuksellisessa markkinatilanteessa oikeus poiketa yllä mainituista rajoista arvioidessaan vakuutuksenottajien etujen niin vaativan. OP-Säästö tulevaisuuteen 3
Sijoituskorin palkkiot ja kulut Sijoituskorilla ei ole vuotuista hallinnointipalkkiota. Sijoituskorin päivittäisen osuuden arvoon sisältyvät sijoituskohteina olevien sijoitusrahastojen ja muiden sijoituskohteiden hallinnointi- ja säilytyspalkkiot. Myös sijoituskorin sijoituksiin liittyvät muut kulut, kuten kaupankäyntikulut sekä mahdolliset verot on huomioitu sijoituskorin osuuden päivittäisessä arvossa. Sijoituskorin kokonaiskustannus lasketaan puolivuosittain ja ilmoitetaan OP-Säästö tulevaisuuteen -sijoituskorin kuukausikatsauksessa. Sijoituskorin arvioitu kokonaiskustannus on n. 1.66 % vuodessa. Sijoituskori on vakuutusyhtiön hallinnoima sijoituskokonaisuus. Vakuutuksenottajalla tai edunsaajilla ei ole omistusoikeutta sijoituskoriin tai sen osuuksiin. Vakuutusyhtiö omistaa sijoituskorin osuudet sekä sijoituskoriin kuuluvat sijoituskohteet. OP-Tulevaisuus -sijoitusvakuutus OP-Säästö tulevaisuuteen -sijoituskori toteutetaan OP-Tulevaisuus -sijoitusvakuutuksen avulla, jolloin saat käyttöösi vakuutussijoituksiin liittyvät edut, kuten tuoton verotuksen vasta tuottoa nostettaessa. OP-Tulevaisuus -sijoitusvakuutuksesta, sen ominaisuuksista, kuluista, vakuutussopimuksesta ja edellä mainituista eduista saat tietoa OP-Tulevaisuus -sijoitusvakuutuksen tuoteselosteesta, hinnastosta ja ehdoista. 4 OP-Säästö tulevaisuuteen
Sijoituskorin riskit Sijoituskorin keskeiset riskit ja riskiprofi ili OP-Säästö tulevaisuuteen- sijoituskori on sijoitussidonnainen sijoituskohde, johon sovelletaan vakuutusehtojen sijoitussidonnaisuutta koskevia sääntöjä. OP-Henkivakuutus Oy ei takaa sijoituskoriin sijoitettua pääomaa. Vakuutuksenottajalla on riski vakuutussäästöjen pienenemisestä ja menettämisestä. Sijoituskorin historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Osuuksien arvo voi sekä nousta että laskea ja näin ollen sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman sekä tuoton osittain tai kokonaan. Vakuutusyhtiöllä on asianmukaisin perustein oikeus muuttaa sijoituskorin sääntöjä. Vakuutusyhtiö voi vaihtaa sijoituskorin varainhoitajaa vakuutuksen voimassaoloaikana sekä päättää sijoituskorin vakuutusehtojen mukaisesti. Tämän esitteen sijoittamista koskevat tiedot on annettu vain informaatiotarkoituksessa eikä annettuja tietoja voida pitää suosituksena ostaa, pitää tai vaihtaa tiettyjä sijoituskohteita tai tehdä muita vakuutuksen arvonkehitykseen vaikuttavia toimenpiteitä. Vakuutusyhtiö julkaisee op.fi -verkkopalvelussa kuukausikatsauksen, joka sisältää keskeiset tiedot sijoituskorin arvonkehityksestä ja sisällöstä. Sijoituskori ei ole pääomaturvattu eikä se kuulu sijoittajien korvausrahaston tai talletussuojarahaston piiriin. Sijoituskorin kohderahastojen tuottoihin vaikuttavat arvonheilahtelut sijoitusmarkkinoilla. Luottoriskilisien ja korkojen nousu vaikuttaa negatiivisesti rahaston arvoon. Sijoituskori sijoittaa myös euroalueen ulkopuolisille markkinoille ja näihin sijoituksiin liittyy valuuttakurssiriski, jota ei perustilanteessa suojata. Seuraavissa kappaleissa kuvataan sijoituskoriin liittyviä riskejä tarkemmin. Osakemarkkinariski Osakkeisiin sijoittavaan sijoituskoriin liittyy aina riski sijoituskohteiden markkinaarvon vaihteluista. Osakemarkkinoiden yleinen kehitys niillä markkina-alueilla, joihin sijoituskori sijoittaa, vaikuttaa rahaston arvoon. Korin arvo voi vaihdella voimakkaasti lyhyellä ja pitkällä aikavälillä. Pitkä sijoitusaika kasvattaa positiivisen tuoton todennäköisyyttä ja pienentää negatiivisen tuoton todennäköisyyttä. Valuuttariski Sijoituskorin valuuttakurssiriski tarkoittaa sitä, että salkun muiden kuin euromääräisten sijoituskohteiden arvo vaihtelee valuuttakurssien muutoksista johtuen. Sijoituskori on euromääräinen, mutta sillä voi olla muissa valuutoissa olevia sijoituksia, jolloin valuuttakurssien muutokset vaikuttavat sijoituskohteiden arvoon. Valuuttojen muutokset suhteessa euroon vaikuttavat sijoituskohteen arvoon siten, että esimerkiksi salkun USD-määräisten sijoitusten arvo nousee USD:n vahvistuessa euroon nähden ja alenee USD:n heikentyessä euroon nähden. OP-Säästö tulevaisuuteen 5
Luottoriski Sijoituskorin sijoituskohteiden arvoon saattaa vaikuttaa luottoriski. Luottoriskillä tarkoitetaan sitä, että sijoituskohteen arvo voi muuttua luottoriskilisien noustessa tai laskiessa arvopaperimarkkinoilla. Luottoriskilisällä tarkoitetaan lainan liikkeeseenlaskijan velkasitoumusten riskilisää suhteessa valtion liikkeeseen laskemiin velkasitoumuksiin. Luottoriskilisän muutokset vaikuttavat yleensä käänteisesti rahaston tai sijoituskohteen arvoon eli riskilisien nousulla on negatiivinen vaikutus sijoituskohteiden nykyarvoon ja riskilisien laskulla on positiivinen vaikutus sijoituskohteiden nykyarvoon. Luottoriski voi toteutua myös yksittäisen liikkeeseenlaskijan konkurssina, maksukyvyttömyytenä tai luottojen uudelleenjärjestelynä. Korkoriski Sijoituskorin korkosijoitusten arvoon saattaa vaikuttaa korkoriski. Korkoriskillä tarkoitetaan sitä, että rahaston tai sijoituskohteiden arvo voi muuttua yleisen korko tason noustessa tai laskiessa. Korkotason muutokset vaikuttavat yleensä käänteisesti sijoituskohteen arvoon eli korkotason nousulla on negatiivinen vaikutus sijoitus kohteiden nykyarvoon ja korkotason laskulla on positiivinen vaikutus sijoitus kohteiden nykyarvoon. Korkoriskiä mitataan tyypillisesti modifioidulla duraatiolla. Esimerkiksi modifioitu duraatio 2 tarkoittaa sitä, että korkotason noustessa kerralla yhdellä prosenttiyksiköllä rahaston tai sijoituskohteen nykyarvo laskee 2 prosenttia. 6 OP-Säästö tulevaisuuteen
Riski-tuottoprofi ili OP-Säästö tulevaisuuteen Pienempi riski 1 2 3 4 5 6 7 Suurempi riski Tyypillisesti pienemmät tuotot Tyypillisesti suuremmat tuotot Riski-tuottokuvaaja kuvaa osuuden arvon heilahteluherkkyyttä asteikolla 1-7. Sen mukaan sijoituskori sijoittuu luokkaan 4, mikä tarkoittaa, että osuuteen liittyy verrattain maltillinen riski hinnan vaihtelusta. On syytä huomata, ettei alinkaan riskiluokka 1 tarkoita riskitöntä sijoitusta. Sijoituskorin sijoitusosuuden arvon kehityksen kannalta keskeisimpiä riskejä ovat luottoriski, korkoriski, osakemarkkinariski, likviditeettiriski ja valuuttariski. Sijoituskori sijoittaa varansa pääsiassa korko-, osake- ja kiinteistömarkkinoille toisten rahastojen kautta. Sijoituskorin kohderahastojen tuottoihin vaikuttavat arvonheilahtelut sijoitusmarkkinoilla. Luottoriskilisien ja korkojen nousu vaikuttaa negatiivisesti korin arvoon. Sijoituskori sijoittaa myös euroalueen ulkopuolisille markkinoille ja näihin sijoituksiin liittyy valuuttakurssiriski, jota ei perustilanteessa suojata. Perustilanteessa 40 % varoista sijoitetaan osakemarkkinoille, 40 % korkomarkkinoille ja 20 % kiinteistösijoituksiin. Lisäksi osuuden arvon kehityksen kannalta on huomioitava omaisuusluokan valintaan liittyvät riskit. Sijoituskorin salkunhoitaja voi tarvittaessa markkinanäkemyksensä mukaan painottaa yksittäisiä omaisuusluokkia, esim. osakkeita tai korkosijoituksia. OP-Henkivakuutus Oy Pohjola Varainhoito Oy Y-tunnus 1030059-2 Y-tunnus 0744020-1 PL 308 PL 1068 00101 Helsinki 00013 POHJOLA OP-Säästö tulevaisuuteen 7
Yhdessä hyvä tulee.