VUOSIKERTOMUS 2004 SISÄLTÖ Sivut VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ VALION ELÄKEKASSA Vuosikokoukset Vakuutusyhtiö ja eläkekassa lyhyesti 1 Toimitusjohtajan katsaus 2 VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ 3 16 Toimintakertomus 4 7 Tuloslaskelma 8 Tase 9 Tilinpäätöksen liitetiedot 10 15 Tilintarkastuskertomus ja hallintoneuvoston lausunto 16 VALION ELÄKEKASSA 17 35 Toimintakertomus 18 23 Tuloslaskelma 24 Tase 25 Tilinpäätöksen liitetiedot 26 34 Tilintarkastuskertomus ja hallintoneuvoston lausunto 35 Hallintoelimet ja asiantuntijat 36 37 Henkilökunta 38 Avainlukuja 39 Tilinpäätöskäsitteitä 40 42 KIINTEISTÖSIJOITUSTOIMINTA 44 47 VUOSIKOKOUKSET Valion Keskinäisen Vakuutusyhtiön varsinainen yhtiökokous sekä Valion Eläkekassan varsinainen kassankokous pidetään tiistaina 12. huhtikuuta 2005 klo 10.00 alkaen Helsingissä Finlandia-talossa, Karamzininkatu 4:ssä.
VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ JA VALION ELÄKEKASSA Valion Keskinäinen Vakuutusyhtiö ja Valion Eläkekassa ovat kaksi oikeudellisesti itsenäistä yritystä, jotka hoitavat Valio Oy:n ja sen yhteistyömeijereiden, Pellervo-Seuran ja eräiden muiden osakasyritystensä vakuutuspalveluja mahdollisimman tehokkaasti ja pienin kustannuksin osakkaidensa erikoispiirteet huomioon ottaen. Vakuutusyhtiö ja eläkekassa eivät muodosta konsernia eikä niillä ole tytär- tai sisaryhtiösuhteita. Valion Keskinäinen Vakuutusyhtiö (VKV, perustettu 1920) Toiminta käsittää Euroopan talousalueella vahinkovakuutusluokkiin 1 17 kuuluvat vakuutukset lukuun ottamatta liikennevakuutusta. Vuonna 2004 hoidettuja vakuutuslajeja olivat omaisuus-, luotto-, vastuu-, matkatapaturma- ja salmonellavakuutukset. Lisäksi yhtiö harjoittaa lakisääteistä tapaturmavakuutusta ja jälleenvakuutusta. Nimi muutettiin vuonna 2000 Valion Keskinäiseksi Vakuutusyhtiöksi. Valion Eläkekassa (VEK, perustettu 1920) Nykyinen Valion Eläkekassa on muodostunut 31.12.1996, jolloin vuonna 1962 perustetun Osuusmeijerien Eläkekassan ja vuonna 1920 perustetun Meijeriväen Eläkekassan toiminnat yhdistettiin sulauttamalla ne yhdeksi eläkekassaksi. Nimi muutettiin vuonna 2000 Valion Eläkekassaksi. Eläkekassan A-osasto myöntää säännöissään tarkemmin määriteltyjä vanhuus-, työkyvyttömyys-, työttömyys- ja perhe-eläkkeitä sekä sairaus- ja hautausavustuksia. A-osastoa ei ole suljettu. Jäseneksi pääsevät edelleen työnantajan ilmoittamat kassan säännöissä lueteltuihin henkilöstöryhmiin kuuluvat toimihenkilöt. Eläkekassan B-osasto myöntää työntekijäin eläkelaissa (TEL) säädettyä vähimmäiseläketurvaa vastaavia vanhuus-, osa-aika-, työkyvyttömyys-, työttömyys- ja perhe-eläkkeitä sekä yksilöllisiä varhaiseläkkeitä. Vakuutettuja ovat kaikki osakkaiden palveluksessa olevat työntekijäin eläkelain piiriin kuuluvat henkilöt. Lisäksi eläkekassassa voidaan TEL-vakuuttaa osakkaiden luottamushenkilöt. Eläkekassan sijoitusomaisuuteen kuuluu kolmetoista kokonaan tai miltei kokonaan omistettua kiinteistö- tai asunto-osakeyhtiötä. Ne eivät muodosta eläkekassan kanssa konsernia. Voinvientiosuusliike Valio perustettiin vuonna 1905. Juhlavuoden johdosta vuosikertomuksemme kuva-aiheella muistelemme mennyttä. Kuvat on otettu Nummi-Pusulassa sijaitsevassa meijerimuseossa, joka kertoo maidon jalostuksen tarinaa aidossa ympäristössä. Yli sata vuotta vanha meijeri-kulttuuri on tärkeä osa Suomen historiaa. 1
TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS Vuoden 2004 aikana Suomessa saatiin valmiiksi työeläkelakien uudistus. Lait astuivat voimaan heti vuoden 2005 alussa. Myös Valion Eläkekassan säännöt on muutettu vastaamaan lainuudistusta. Sääntömuutoksen lähtökohta oli, että A- osaston jäsenten edut turvataan entisen suuruisina. Alkaneen kevään aikana lähetämme kaikille vuonna 1955 tai sitä ennen syntyneille ja 1.1.2005 työsuhteessa olleille B-osaston jäsenillemme tiedotteen, jossa kerromme arvion heidän TELeläkkeensä määrästä 63 ja 65 vuoden iässä. Toteutuuko suuren eläkeuudistuksen tavoite eli saadaanko ihmiset pysymään töissä nykyistä vanhemmiksi? Nythän jäädään eläkkeelle keskimäärin n. 59,5 vuoden ikäisinä myös meidän eläkekassastamme. Ainakin me valiolaisessa työyhteisössä toimivat tiedämme, että elinkeinon rakennemuutos vaikuttaa vahvasti henkilöstöpolitiikan käytännön arkeen. Ero eläkkeelle halun ja toisaalta eläkkeelle työnnön välillä voi olla häilyvä. Tasapainon löytäminen henkilöstön uusiutumistarpeen ja kokemuspääoman säilyttämistarpeen välillä on varmasti työpaikoilla haasteellinen tehtävä. Joka tapauksessa henkilöstöpäätöksiä tekevien on syytä muistaa, että ennen 63 vuoden vanhuuseläkeikää eläkkeelle lähtevien varhaiseläkkeen maksaa kertamaksuna valiolainen työnantaja. Rahaa ei tule valiolaisen yhteisön ulkopuolelta esimerkiksi valtiolta tai Kelalta. Tunnetusti varhaiseläkkeiden kustannukset ovat suuret. Eläkekassa peri mm. viime vuoden maksuissa työnantajilta sellaisia eläkekustannuksia 3,4 miljoonan euron edestä. Määrä oli 0,4 miljoonaa euroa suurempi kuin edellisenä vuonna. Sijoitustoimen kannalta vuosi oli kohtuullinen ja toiminnallinen sijoitustulo oli edellisvuoden tasoa. Osakkaidemme ja hallintomme vastuuntuntoa eläkesitoumuksista ja sitoutumista omaan eläkekassaamme kuvaa erittäin hyvin se, että sijoitustoimen ylijäämää ei käytetty vakuutusmaksujen alentamiseen vaan sillä ja sen lisäksi maksetuilla lisämaksuilla vahvistettiin kassan puskureita pahan päivän varalle. A-osastoon perustettiin indeksikorotusvastuu, joka voitiin kartuttaa täyteen määräänsä heti ja B-osaston lisävakuutusvastuuseen siirrettiin sijoitusylijäämän lisäksi vakuutusmaksuista määrä, jolla myös se saatiin kartutettua lain sallimaan enimmäismääräänsä. Sen lisäksi yhtiöverojen hyödyntämiseksi kassa näytti 11,5 miljoonan euron voiton, josta yli yhdeksän miljoonaa voidaan jättää voittovarojen tilille myöhempinä vuosina käytettäväksi. Eläkekassan kyky vastata vaikeampien aikojen haasteisiin on nyt merkittävästi parempi kuin kertaakaan tähän mennessä. Tästä on hyvä jatkaa. Kiitän yhteistyökumppaneitamme molemmille osapuolille menestyksekkäästä vuodesta. Kiitos myös osakkaillemme ja hallinnollemme sekä tehtävänsä mallikkaasti hoitaneelle henkilökunnallemme työntäyteisestä vuodesta. 2
VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ YHTIÖN 84. TOIMINTAVUOSI 2004 Valion Keskinäisen Vakuutusyhtiön virallinen tilinpäätös on nähtävissä yhtiön toimistossa, Meijeritie 4, Helsinki.
TOIMINTAKERTOMUS TOIMINTAPIIRI Vuoden päättyessä vakuutusyhtiössä oli 29 (30) osakasta. Yksi osakkuus päättyi sulautumisen kautta. Osakkaiden palveluksessa oli keskimäärin 4269 tapaturmavakuutettua työntekijää ja toimihenkilöä. Vähennystä edellisestä vuodesta 93 (-14) henkilöä. VAKUUTUSTOIMINTA Vahinkovakuutuksen vakuutusmaksutuotot nousivat 17 prosenttia. Maksetut korvaukset nousivat myös hieman eli noin 12 prosenttia. Kertomusvuoden aikana vältyttiin suurilta vahingoilta. Lakisääteisen tapaturmavakuutuksen maksetut korvaukset kasvoivat 10 prosenttia. Tapaturmia ja ammattitauteja ilmoitettiin yhteensä 465 mikä on 75 tapausta enemmän kuin vuonna 2003. Työturvallisuuskoulutukseen on Valiolla edelleen panostettu mm. jatkamalla Työturvallisuuskorttikoulutusta. Työhygieenisiä mittauksia on tehty tutkittaessa työntekijöiden altistumista kemiallisten, fysikaalisten ja biologisten tekijöiden vaaroille. Vuonna 2004 vältyttiin vakavilta työtapaturmilta. Valtaosa korvatuista tapauksista oli työssä, työpaikalla sattuneita tapaturmia, joihin voidaan myös parhaiten vaikuttaa työsuojelullisin toimenpitein. Työmatkalla sattuneita tapaturmia oli hivenen enemmän kuin vuonna 2003. Tapaturmien lisääntymisen myötä kasvoivat myös korvatut työkyvyttömyyspäivät. Korvattuja päiviä oli 4500 eli tuhat enemmän kuin edellisenä vuotena. Henkilön kaatuminen, liukastuminen sekä putoaminen muodostaa neljäsosan tapaturmista ja näiden osuus on kasvanut noin 40 prosenttia edellisestä vuodesta. Toinen merkittävä ryhmä on henkilön äkillinen fyysinen kuormittuminen mikä tarkoittaa useimmiten nostamisten yhteydessä sattuvia selkä- ja käsitapaturmia. Muiden luettelemattomien tapaturmien osuuden pieneneminen johtuu varmaan siitä, että työpaikoilla on totuttu luokittelemaan tapaturmia uuden tilastointiohjeen mukaisesti. Korvatut tapaukset Työssä, työpaikalla 83 % Työmatkat 14 % Ammattitaudit 3 % 4 VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ
Tapaturmatyypit 2004 Aineen valuminen 4 % Muut luettelemattomat 9 % Aiheuttajan rikkoutuminen 13 % Laitteen, työkalun hallinnan menettäminen 14 % Henkilön putoaminen, kaatuminen 25 % Henkilön äkillinen fyys. kuormittuminen 20 % Terävään esineeseen loukkaantuminen 15 % Lakisääteisen tapaturmavakuutuksen korvausvastuun laskemisessa siirryttiin käyttämään uutta kohorttikuolevuutta eli ikäluokkakohtaista kuolevuutta sekä miesten että naisten osalta. Malli ottaa huomioon tilinpäätöshetkellä henkilön iän lisäksi myös syntymävuoden. Uuden mallin käyttöönotto nostaa vastuuvelkaa. Laskuperustekorkoa alennetaan Sosiaali- ja terveysministeriön määräysten mukaisesti 4 prosentista 3,5 prosenttiin 1.1.2005 lähtien 0,1 prosenttiyksikköä vuodessa. Omaisuusvakuutukseen kuuluvan palovakuutuksen perusteella korvasimme kaksi (4) uutta vahinkoa. Vahingot olivat pieniä vuotovahinkoja ja ne korvattiin laajan palovakuutuksen perusteella. Palovakuutuskorvausten huima nousu edellisvuodesta johtui siitä, että vuonna 2004 maksettiin korvaus Alueosuuskunta Promilkin Nilsiässä sijainneen varastorakennuksen tuhopoltosta. Loppukorvauksen osuus oli noin 295 000 euroa. Salmonellavakuutuksen perusteella maksoimme korvauksia kaksinkertaisen määrän edelliseen vuoteen verrattuna eli noin 38 700 euroa. Summa koostui kolmesta (3) eri vahingosta. Korvaussumma koostui eläinmenetyksistä ja saneerauskustannuksista. Luottovakuutuksessa ei tilivuonna sattunut vahinkoja. Osakkaiden luottovakuutustarve on edelleen pienentynyt. Vastuuvakuutuksen perusteella korvattiin vain yksi (2) pieni vahinko, mikä aiheutui lumen putoamisesta auton konepellille. Työsuojelu- ja tyky-toiminnan edistämiseksi ja kannustamiseksi Valio Oy:n ja Valion Keskinäisen Vakuutusyhtiön perustamat työsuojelupalkinto ja tyky-palkinto jaettiin Työhyvinvointipäivillä Valamossa 20.10.2004. Työsuojelupalkinto jaettiin 13. kerran ja sen sai työsuojeluvaltuutettu Kari Pinola Toholammilta. Tyky-palkinto jaettiin 8. kerran ja se annettiin henkilöstöassistentti Hannele Kahelinille. Tykystandaarin on suunnitellut Tuula Hepo-oja ja se on huomionosoitus tyky-toiminnassa ansioituneille. Standaareja myönnettiin 6 henkilölle. SIJOITUSTOIMINTA Vakuutusyhtiön sijoitusomaisuuden kirjanpitoarvo oli tilikauden lopussa 16,0 (15,5) milj. euroa. Kiinteistösijoitukset olivat 2,9 (2,9) milj. euroa. Kiinteistösijoitusten tuotto nousi merkittävästi edelliseen vuoteen verrattuna, koska edellisenä vuonna lukuja huononsivat huoneistojen saneerauskulut. Lainasaamiset osakkailta olivat vuoden lopussa 0,7 (1,1) milj. euroa. Arvopaperisijoituksia suunnattiin ulkomaille pääsääntöisesti euromääräisten sijoitusrahastojen kautta. Ulkomaansijoitusten osuus oli 40 (40) prosenttia sijoitusomaisuudesta. Tilinpäätöksessä rahoitusmarkkinavälineiden ja korkorahastojen yhteenlaskettu osuus sijoitusomaisuudesta oli 57 (55) prosenttia ja niiden kirjanpitoarvo oli 9,2 (8,5) milj. euroa. Pörssiosakkeiden ja osakerahastojen yhteenlaskettu kirjanpitoarvo oli 3,1 (2,9) milj. euroa ja niiden osuus sijoitusomaisuudesta oli 19 (19) prosenttia. Sijoitustoiminnan nettotuotto parani edelliseen vuoteen verrattuna ja oli 1,2 (0,9) milj. euroa. JÄSENYYDET Vakuutusyhtiö on Suomen Vakuutusyhtiöiden Keskusliiton, Tapaturmavakuutuslaitosten Liiton, Lakisääteisen tapaturmavakuutuksen vahin- VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ 5
kopoolin, Ympäristövakuutuskeskuksen, Ympäristövahinkovakuutuspoolin, Vakuutusalan Työnantajayhdistyksen, Suomen Riskienhallintayhdistyksen ja Veronmaksajain Keskusliiton jäsen. Lisäksi vakuutusyhtiö on osakkaana Autovahinkokeskus Oy:ssä ja 31.12.2004 asti Työntekijäin Ryhmähenkivakuutuspoolissa. KOKOUKSET Varsinainen yhtiökokous pidettiin 6.4.2004 ja siinä käsiteltiin yhtiöjärjestyksessä määrätyt asiat. Hallintoneuvosto kokoontui kaksi kertaa. Hallitus piti toimintavuonna kahdeksan kokousta. HENKILÖKUNTA Yhtiön henkilökunta on osittain yhteinen Valion Eläkekassan kanssa. Korvaus- ja vakuutusasioita hoiti yhtiössä kolme henkilöä. Toimitusjohtaja ja osastopäälliköt sekä kassa-, laina-, kirjanpito- ja kiinteistöasioita hoitavat henkilöt ovat yhteisiä. Yhtiön palveluksessa on ollut keskimäärin viisi henkilöä. RISKIENHALLINTA Vakuutusyhtiön riskienhallinta perustuu yhtiön hallituksen vuosittain vahvistamaan suunnitelmaan sisäisestä valvonnasta ja riskien hallinnasta. Yhtiön koko ja hallituksen vahvistamat pysyväisohjeet huomioon ottaen yhtiöön ei ole ollut tarvetta järjestää erillistä sisäistä valvontaja tarkastustointa. Yhtiön sisäinen valvonta muodostuu siitä, että hallituksen vahvistamia pysyväisohjeita sekä sijoitus- ja valmiussuunnitelmia noudatetaan. Yhtiön sijoitustoiminta perustuu hallituksen vuosittain vahvistamaan sijoitussuunnitelmaan. Yhtiön vakuutusmatemaatikko seuraa vastuuvelan riittävyyttä, vakuutusmaksuperusteiden soveltamista ja jälleenvakuutuksen järjestämistä sekä antaa hallitukselle lausunnon siitä, täyttääkö yhtiön sijoitustoiminta vastuuvelan luonteen asettamat vaatimukset. Henkilöstön ammattitaidon ylläpitäminen ja kehittäminen yhdessä toimivien tietojärjestelmien kanssa on tärkeätä, koska siten taataan asiantuntemus ja korkeatasoinen osaaminen. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Osakaskunnan vakaa toiminta merkitsee vakuutusyhtiölle vakaata toimintaympäristöä hoitaa osakkaiden tarpeet hyvin kattava vahinkovakuutustoiminta kustannustehokkaasti. Vakuutusmaksutason hallitsemiseksi ja sijoitustulojen vakauttamiseksi sijoitusomaisuus on hajautettu monipuolisesti eri omaisuuslajeihin ja kohteisiin. 6 VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ
EPÄSUORA RAHOITUSLASKELMA (1 000 ) 2004 2003 Liiketoiminnan rahavirta Voitto (tappio) ennen satunnaisia eriä 1 974-6 Oikaisut Vakuutusteknisen vastuuvelan muutos -1 252 330 Sijoitusten arvonalentumiset ja arvonkorotukset -243-28 Suunnitelman mukaiset poistot 93 101 Muut oikaisut -250-399 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 322-3 Käyttöpääoman muutos: Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (-)/vähennys (+) -213 538 Lyhytaikaisten korottomien velkojen vähennys (-) -37-403 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 73 132 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -1-3 Maksetut välittömät verot -1-1 Rahavirta ennen satunnaisia eriä 71 128 Liiketoiminnan rahavirta 71 128 Investointien rahavirta Investoinnit sijoituksiin (pl. rahavarat) -2 772-5 801 Luovutustulot sijoituksista (pl. rahavarat) 2 797 5 770 Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden sekä muun omaisuuden investoinnit ja luovutustulot (netto) -40-93 Investointien rahavirta -14-124 Rahoituksen rahavirta Maksetut takuupääoman korot - - Rahoituksen rahavirta - - Rahavarojen muutos 57 4 Rahavarat tilikauden alussa 30 26 Rahavarat tilikauden lopussa 87 30 HALLITUKSEN EHDOTUS VOITONJAOSTA Valion Keskinäisen Vakuutusyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat 1.076.265,88 euroa. Hallitus esittää, että tilikauden voitto 1.647.615,01 euroa kirjataan edellisten tilikausien voitto- ja tappiotilille. VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ 7
TULOSLASKELMA (1 000 ) VAKUUTUSTEKNINEN LASKELMA 1.1.-31.12.2004 1.1.-31.12.2003 Vakuutusmaksutuotot Vakuutusmaksutulo 2 568 2 123 Jälleenvakuuttajien osuus -522 2 046-376 1 747 Vakuutusmaksuvastuun muutos -22 3 Jälleenvakuuttajien osuus 29 7 2 053-1 2 1 749 Korvauskulut Maksetut korvaukset -2 122-1 913 Jälleenvakuuttajien osuus 30-2 091 6-1 907 Korvausvastuun muutos 1 010 144 Jälleenvakuuttajien osuus 8 1 018-1 073 4 149-1 758 Yhteistakuuerän muutos -6-6 Liikekulut -412-405 Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta 562-421 Tasoitusmäärän muutos 233-475 Vakuutustekninen kate 794-895 MUU KUIN VAKUUTUSTEKNINEN LASKELMA Sijoitustoiminnan tuotot 1 389 1 201 Sijoitustoiminnan kulut -213 1 177-316 885 Muut tuotot 3 4 Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 1 974-6 Tilinpäätössiirrot Vapaaehtoisten varausten muutos -12 - Tuloverot Tilikauden verot -315 6 Tilikauden voitto 1 648 0 8 VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ
TASE (1 000 ) VASTAAVAA 31.12.2004 31.12.2003 Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 70 110 Sijoitukset Kiinteistösijoitukset Kiinteistöosakkeet 2 889 2 901 Sijoitukset omistusyhteysyrityksissä Osakkeet ja osuudet omistusyhteysyrityksissä 1 1 Muut sijoitukset Osakkeet ja osuudet 7 818 7 273 Rahoitusmarkkinavälineet 4 576 4 244 Kiinnelainasaamiset 677 600 Muut lainasaamiset - 13 071 15 961 474 12 591 15 492 Saamiset Ensivakuutustoiminnasta Vakuutuksenottajilta 689 526 Jälleenvakuutustoiminnasta 30 31 Muut saamiset 500 1 219 430 987 Muu omaisuus Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto 158 171 Rahat ja pankkisaamiset 87 30 Muu omaisuus 1 246 1 203 Siirtosaamiset Korot ja vuokrat 93 97 Muut siirtosaamiset 170 263 185 282 17 759 17 074 VASTATTAVAA Oma pääoma Pohjarahasto 12 12 Takuupääoma 1 700 1 700 Muut rahastot Muut rahastot 19 19 Edellisten tilikausien voitto/tappio -591-591 Tilikauden voitto 1 648 2 788 0 1 141 Tilinpäätössiirtojen kertymä Vapaaehtoiset varaukset 12 - Vakuutustekninen vastuuvelka Vakuutusmaksuvastuu 216 194 Jälleenvakuuttajien osuus -105 111-76 118 Korvausvastuu 7 061 8 071 Jälleenvakuuttajien osuus -165 6 896-157 7 914 Tasoitusmäärä 7 270 7 503 Yhteistakuuerä 161 14 438 155 15 690 Velat Ensivakuutustoiminnasta - 92 Jälleenvakuutustoiminnasta 2 - Muut velat 147 148 99 192 Siirtovelat 372 52 17 759 17 074 VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ 9
TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT (1 000 ) 2004 2003 Vakuutusmaksutulo Ensivakuutus Kotimaasta 2 504 2 062 Jälleenvakuutus 64 61 Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta 2 568 2 123 Vakuutusmaksutulosta vähennetyt erät Vakuutusmaksuvero 186 136 Palosuojelumaksu 10 8 Työturvallisuusmaksu 34 21 Valtiolle perittävä sairaanhoitomaksu 97 81 Yhteensä 327 247 Tuloslaskelman erä "liikekulut" Vakuutusten hankintamenot Tulevan jälleenvakuutuksen palkkiot ja voitto-osuudet -11-7 Muut vakuutusten hankintamenot 48 45 Vakuutusten hoitokulut 177 190 Hallintokulut 285 262 Menevän jälleenvakuutuksen palkkiot ja voitto-osuudet ( ) -88-85 Yhteensä 412 405 Kokonaisliikekulut toiminnoittain Maksetut korvaukset 205 197 Liikekulut 412 405 Sijoitustoiminnan kulut 84 81 Yhteensä 701 683 Henkilöstöä ja toimielinten jäseniä koskevat liitetiedot Palkat ja palkkiot 295 288 Eläkekulut 49 65 Muut henkilösivukulut 48 5 Yhteensä 391 358 Johdon palkat ja palkkiot Hallintoneuvoston, hallituksen ja toimitusjohtajan palkat 58 56 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana 5 5 10 VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ
SIJOITUSTOIMINNAN NETTOTUOTON ERITTELY 2004 2003 Sijoitustoiminnan tuotot Tuotot kiinteistösijoituksista Muut tuotot 249 180 Tuotot muista sijoituksista Osinkotuotot 334 194 Korkotuotot 259 592 321 516 Yhteensä 842 696 Arvonalentumisten palautukset 274 70 Myyntivoitot 274 435 Yhteensä 1 389 1 201 Sijoitustoiminnan kulut Kulut kiinteistösijoituksista 114 219 Kulut muista sijoituksista 38 37 Korkokulut ja muut vieraan pääoman kulut 18 19 Yhteensä 171 275 Arvonalentumiset ja poistot Arvonalentumiset 31 27 Myyntitappiot 11 14 Yhteensä 213 316 Sijoitustoiminnan nettotuotto ennen arvonkorotuksia ja niiden oikaisua 1 177 885 Sijoitusten arvonkorotus - - Sijoitustoiminnan nettotuotto tuloslaskelmassa 1 177 885 Osinkotuottoihin sisältyvä yhtiöveron hyvitys 117-7 VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ 11
SIJOITUSTEN KÄYPÄ ARVO 2004 2003 JA ARVOSTUSERO Jäljellä oleva Kirjanpito- Käypä arvo Jäljellä oleva Kirjanpito- Käypä arvo hankintameno arvo hankintameno arvo Sijoitukset Kiinteistösijoitukset Muut kiinteistöosakkeet 2 648 2 889 3 163 2 648 2 901 3 174 Sijoitukset omistusyhteysyrityksissä Osakkeet ja osuudet 1 1 1 1 1 1 Muut sijoitukset Osakkeet ja osuudet 7 818 7 818 8 538 7 273 7 273 7 894 Rahoitusmarkkinavälineet 4 576 4 576 4 657 4 244 4 244 4 237 Kiinnelainasaamiset 677 677 677 600 600 600 Muut lainasaamiset - - - 474 474 474 15 720 15 961 17 035 15 240 15 492 16 379 Rahoitusmarkkinavälineiden jäljellä oleva hankintameno sisältää korkotuotoiksi tai niiden vähennykseksi jaksotettua nimellisarvon ja hankintahinnan erotusta (+/-) -12 20 Kirjanpitoarvo sisältää Tuloutettuja arvonkorotuksia 252 252 Arvostusero (käyvän arvon ja kirjanpitoarvon erotus) 1 074 887 12 VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ
OMA PÄÄOMA Oman pääoman muutokset Pohjarahasto 1.1.2004 12 Takuupääoma 1.1.2004 1 700 Yhteensä 31.12.2004 1 712 Muut rahastot Varmuusrahasto 31.12.2004 19 Edellisten tilikausien tappio 1.1.2004-591 Tilikauden voitto 1 648 Yhteensä 31.12.2004 1 076 Oma pääoma yhteensä 2 788 Oman pääoman jakautuminen ehdotetun voiton kirjaamisen jälkeen Pohjarahasto ja takuupääoma 1 712 Muu oma pääoma 1 076 Vakuutuksenottajien osuus ehdotetun voiton kirjauksen jälkeen 2 788 Laskelma voitonjakokelpoisista varoista Tilikauden voitto 1 648 Muu vapaa oma pääoma Varmuusrahasto 19 Edellisten tilikausien tappio -591 Voitonjakokelpoiset varat yhteensä 1 076 VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ 13
VAKAVARAISUUTTA KOSKEVAT LIITETIEDOT 2004 2003 Toimintapääoma Oma pääoma ehdotetun voitonjaon vähentämisen jälkeen 2 788 1 141 Vapaaehtoiset varaukset ja kertynyt poistoero 12 - Omaisuuden käypien arvojen ja taseen kirjanpitoarvojen välinen arvostusero 1 074 887 Kuluksi merkitsemättömät vakuutusten hankintamenot ja aineettomat hyödykkeet (-) -70-110 3 804 1 918 Vakuutusyhtiölain 11 luvun 2 :n mukainen toimintapääomavaatimus 3 000 580 Runsasvahinkoisten vuosien varalle vakuutustekniseen vastuuvelkaan sisältyvä tasoitusmäärä 7 270 7 503 Tasoitusmäärä suhteessa täyteen määräänsä (%) 100,00 % 100,00 % Vastuunkantokyky prosentteina eli toimintapääoma ja tasoitusmäärä suhteessa omalla vastuulla oleviin vakuutusmaksutuottoihin 12 edeltävältä kuukaudelta (%) 539,41 % - vuodelta 2003 538,78 % - vuodelta 2002 415,66 % - vuodelta 2001 510,78 % - vuodelta 2000 559,99 % Vakavaraisuuspääoma prosentteina eli toimintapääoma ja tasoitusmäärä suhteessa omalla vastuulla olevaan vakuutustekniseen vastuuvelkaan vähennettynä tasoitusmäärällä ja 75 %:lla sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelasta (%) 154,51 % - vuodelta 2003 115,08 % - vuodelta 2002 107,11 % - vuodelta 2001 114,20 % - vuodelta 2000 123,61 % VASTUUT 2004 2003 Leasingsopimuksista maksettavat määrät Seuraavalla tilikaudella maksettavat 16 14 Myöhemmin maksettavat 8 19 Yhteensä 24 33 ATK-laitteiden leasingsopimukset ovat pääsääntöisesti kolmen vuoden pituisia. 14 VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ
TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET Tilinpäätös on laadittu noudattaen kirjanpito-, osakeyhtiö- ja vakuutusyhtiölakia sekä Sosiaali- ja terveysministeriön ja Vakuutusvalvontaviraston kirjanpitoa ja tilinpäätöstä koskevia päätöksiä, ohjeita ja määräyksiä. SIJOITUSTEN ARVOSTUS JA KIRJAUSPERIAATTEET Kiinteistöosakkeet on arvostettu hankintamenoon, josta on vähennetty tehdyt arvonalennukset vuosittain tehtävän kiinteistökohtaisen arvion perusteella. Päättyneeltä tilikaudelta ei ole tehty arvonkorotuksia, palautettu arvonalennuksia eikä tehty arvonalennuksia. Pörssiosakkeet on arvostettu hankintahintaan tai sitä alempaan tilinpäätöshetken viimeisen jatkuvan kaupankäynnin mukaisen ostokurssin mukaiseen hintaan. Muut osakkeet ja osuudet on arvostettu hankintamenon suuruisina, joista arvonalennuksia tai arvonkorotuksia ei ole tehty. Rahoitusmarkkinavälineet on arvostettu hankintahintaan. Hankintahinnan ja nimellisarvon erotus on jaksotettu hankintahinnan lisäykseksi tai vähennykseksi. Lainasaamiset on kirjattu taseeseen nimellisarvoon. VAKUUTUSMAKSUSAAMISTEN ARVOSTAMINEN Vakuutusmaksusaamiset on kirjattu nimellisarvoonsa. SUUNNITELMAN MUKAISET POISTOT Suunnitelman mukaisiin poistoihin siirryttiin alkaen menojäännöksestä 1.1.1995. Aineettomien hyödykkeiden poistot on tehty viiden vuoden taloudellisen käyttöajan mukaisin tasapoistoin. Koneiden ja kaluston poistot on tehty EVL:n säännösten mukaisesti. HENKILÖKUNNAN ELÄKETURVA Henkilökunta on vakuutettu TEL-eläkkeiden osalta Valion Eläkekassan B-osastossa ja lisäeläkkeiden osalta A-osastossa. Eläkemaksut on jaksotettu maksettujen palkkojen mukaisesti. Helsingissä 8. päivänä maaliskuuta 2005 Keijo Rautio Heikki Halkilahti Pasi Heikkilä Katariina Pouta Tauno Uitto VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ 15
TILINTARKASTUSKERTOMUS VALION KESKINÄISEN VAKUUTUSYHTIÖN YHTIÖKOKOUKSELLE Olemme tarkastaneet Valion Keskinäisen Vakuutusyhtiön kirjanpidon, tilinpäätöksen ja hallinnon tilikaudelta 1.1. 31.12.2004. Hallituksen ja toimitusjohtajan laatima tilinpäätös sisältää toimintakertomuksen, tuloslaskelman, taseen ja liitetiedot. Suorittamamme tarkastuksen perusteella annamme lausunnon tilinpäätöksestä ja hallinnosta. Tilikauden aikaisesta valvontatilintarkastuksesta on vastannut KHT Pentti Savolainen, joka on antanut siitä erillisen kertomuksen. Tilintarkastus on suoritettu hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Kirjanpitoa sekä tilinpäätöksen laatimisperiaatteita, sisältöä ja esittämistapaa on tällöin tarkastettu riittävässä laajuudessa sen toteamiseksi, ettei tilinpäätös sisällä olennaisia virheitä tai puutteita. Hallinnon tarkastuksessa on selvitetty hallintoneuvoston ja hallituksen jäsenten sekä toimitusjohtajan toiminnan lainmukaisuutta vakuutusyhtiötä koskevien säännösten perusteella. Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös on laadittu kirjanpitolain sekä tilinpäätöksen laatimista koskevien muiden säännösten ja määräysten mukaisesti. Tilinpäätös antaa kirjanpitolaissa tarkoitetulla tavalla oikeat ja riittävät tiedot vakuutusyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Tilinpäätös voidaan vahvistaa sekä vastuuvapaus myöntää hallintoneuvoston ja hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle tarkastamaltamme tilikaudelta. Hallituksen esitys taseen mukaisen vapaan oman pääoman käytöstä on vakuutusyhtiölain mukainen. Helsingissä 17. maaliskuuta 2005 KPMG OY AB PricewaterhouseCoopers Oy KHT-yhteisö Pentti Savolainen KHT Markku Marjomaa KHT HALLINTONEUVOSTON LAUSUNTO Hallintoneuvosto on tarkastanut vuoden 2004 tilinpäätöksen ja ilmoittaa lausuntonaan, että tilinpäätös on laadittu kirjanpitolain ja vakuutusyhtiölain tilinpäätöstä koskevien säännösten sekä hyvän kirjanpitotavan mukaisesti. Hallintoneuvosto toteaa samalla, että tilintarkastuskertomuksessa ei ole esitetty huomautuksia tilinpäätöksen, kirjanpidon eikä yhtiön hallinnon johdosta ja yhtyy hallituksen ylijäämän käyttöä koskevaan ehdotukseen. Hallintoneuvostosta ovat erovuorossa: 1. vakuutettujen valitsemista meijeriteknikko Tarja Loppi ja vahtimestari Esa Sonkeri. 2. osakkaiden valitsemista maanviljelijä Kalle Eskola ja maanviljelijä Hannu Kainu. Helsingissä 21. maaliskuuta 2005 Hallintoneuvoston puolesta Tapio Malmiharju puheenjohtaja 16 VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ
VALION ELÄKEKASSA KASSAN 84. TOIMINTAVUOSI 2004 Valion Eläkekassan virallinen VALION tilinpäätös KESKINÄINEN on nähtävissä VAKUUTUSYHTIÖ kassan toimistossa, Meijeritie 4, Helsinki.
TOIMINTAKERTOMUS TOIMINTAPIIRI Eläkekassassa oli vuoden 2004 lopussa 28 (29) osakasta. Yksi osakkuus päättyi sulautumisen myötä. A-osasto Jäsenet Naiset Miehet Yhteensä Jäseniä 31.12.2003 319 319 638 Jäseniä 31.12.2004 292 299 591 A-osaston jäsenmäärään lasketaan ne työntekijät, joille osakkaat ovat järjestäneet lisäedun sekä henkilöt, jotka ovat säilyttäneet lisäedun sääntöjen mukaisen jatkojäsenyyden perusteella. A-osastoa ei ole suljettu. Työnantajat voivat edelleen ilmoittaa säännöissä lueteltuihin henkilöstöryhmiin kuuluvia toimihenkilöitä uusiksi jäseniksi. B-osasto Jäsenet Naiset Miehet Yhteensä 1. Työsuhteessa olevat Lukumäärä 31.12.2003 2 237 2 137 4 374 Lukumäärä 31.12.2004 2 091 2 061 4 152 2. Luottamustoimen haltijat Lukumäärä 31.12.2003 20 112 132 Lukumäärä 31.12.2004 23 116 139 B-osaston jäseniä ovat kaikki osakkaiden palveluksessa olevat TEL-vakuutettavat työntekijät sekä osakkaiden hallintohenkilöt, jotka on haluttu TEL-vakuuttaa. VAKUUTUSTOIMINTA Uusien myönnettyjen TEL-eläkkeiden yhteismäärä väheni edellisestä vuodesta 20 prosenttia. Vähennys johtui lähinnä uusien työttömyyseläkkeiden lukumäärän alenemisesta. Muiden eläkelajien lukumäärissä muutokset olivat vähäisempiä. Toimintavuoden aikana annettiin yhteensä 427 eläkepäätöstä. Luvussa on uusien eläkkeiden lisäksi muutos-, maksu-, hylkäys- ja määräaikaisten eläkkeiden jatkamista koskevat päätökset. Lisäksi tehtiin 380 eläkkeiden arviolaskelmaa. Vuoden 2005 alussa voimaan astuvaan eläkeuudistukseen valmistauduttiin lukuisilla Eläketurvakeskuksen kursseilla ja uuteen lakiin perehtymällä. Eläkekassa on käyttänyt Silta Oy:n rekisteri-, laskenta-, aktuaari- ja vakuutusmatemaattisia palveluja. Työeläkekuntoutusta koskeva lainsäädäntö muuttui 2004 vuoden alusta. Ammatillisen kuntoutuksen tavoitteena on se, että työntekijä pystyisi sairaudestaan huolimatta jatkamaan työelämässä tai palaamaan sinne takaisin. Koska työyhteisö ja työterveyshuolto ovat avainasemassa työkykyongelmien havaitsemisessa, pyrittiin toimintavuoden aikana Valio Oy:n kanssa löytämään yhteinen toimintatapa, jonka avulla löydetään ja tunnistetaan ne työntekijät, joilla on sekä tarvetta että oikeus työeläkekuntoutukseen. Lainsäädännön muutos selkeytti myös eri kuntouttajatahojen välistä työnjakoa. Työeläkejärjestelmällä on päävastuu työelämään kiinnittyneiden ammatillisesta kuntoutuksesta eli henkilöistä, joilla on jo ammatti ja he ovat siinä työskennelleet useita vuosia. Ammatillisesta kuntoutuksesta hyötyvät sekä työnantaja että työntekijä. Työntekijä voi esimerkiksi työpaikkakuntoutuksen jälkeen jatkaa työelämässä sairaudesta huolimatta. Työnantajalle kuntoutus on edullisempi vaihtoehto kuin työkyvyttömyyseläke. Työnantaja säästää myös sairauspoissaoloissa ja vaihtuvuuskustannuksissa lisäksi työnantajan kannattaa pitää kiinni osaavista ammattilaisistaan, myös ikääntyvistä työntekijöistä. Varsinkin kun lähivuosina työmarkkinoita uhkaa työvoimapula, kun suuret ikäluokat tulevat eläkeikään. 18 VALION ELÄKEKASSA
TEL-indeksin nousua vastaavasti eläkkeitä korotettiin toimintavuoden alussa alle 65-vuotiaiden osalta noin 2,3 prosentilla ja 65 vuotta täyttäneiden osalta noin 1,3 prosentilla. Indeksitarkistukset muuttuvat vuonna 2005. Kaikki maksussa olevat eläkkeet tarkistetaan samalla indeksillä eli työeläkeindeksillä, jossa palkkojen muutoksen osuus on 20 prosenttia ja hintojen kehitys 80 prosenttia. Tällä indeksillä tarkistetaan myös ennen vuotta 2005 alkaneet eläkkeet. Työeläkeindeksi nousi vuoden 2005 alussa 0,93 prosenttia. Eläkettä laskettaessa vuosiansiot tarkistetaan niiden arvon säilyttämiseksi palkkakertoimella, jossa palkkojen muutoksen osuus on 80 prosenttia ja hintojen muutoksen osuus 20 prosenttia. Palkkakerroin nousi 2005 vuoden alussa 2,80 prosenttia. A-osastossa hoidetun lisäeläketurvan osalta tehtiin vuoden 2005 alusta voimaan tulleen työeläkelainsäädännön muutosten vuoksi sääntömuutos. A-osaston tarjoamat etuudet säilytettiin ennallaan. Sääntömuutos oli lähinnä tekninen yhteensovittaminen TEL:n säännösten kanssa. Vakuutusvalvontavirasto hyväksyi sääntömuutoshakemuksen 29.12.2004. Muutettuja sääntöjä sovelletaan 1.1.2005 lukien. Toimintavuoden aikana A-osastossa annettiin yhteensä 87 eläkepäätöstä mukaan lukien muutos- ja hylkäyspäätökset. A-OSASTON TILASTOJA Uudet eläke- ja avustuspäätökset 2004 2003 2002 2001 2000 Vanhuuseläke, uudet 31 28 23 26 19 Työkyvyttömyyseläke 7 4 4 11 3 Työttömyyseläke 13 11 26 32 25 Perhe-eläke 14 14 24 13 20 Yhteensä (kpl) 65 57 77 82 67 Sairausavustus 11 22 37 26 24 Hautausavustus 33 23 36 33 42 Yhteensä (kpl) 44 45 73 59 66 Kaikki yhteensä (kpl) 109 102 150 141 133 Lisäksi vanhuuseläkkeeksi on vuoden 2004 aikana muutettu 19 eläkettä. Sairausavustuksia maksettiin yhteensä 1 319 (1 610) päivältä. Hautausavustuksia maksettiin eläkkeellä olleiden entisten jäsenten jälkeen. A-osaston uudet eläkkeet 2000 2001 2002 2003 2004 kpl 35 30 25 20 15 10 5 0 Vanhuuseläke Työkyvyttömyyseläke Työttömyyseläke Perhe-eläke VALION ELÄKEKASSA 19