Sibeliustalo, Lahti, 31.3.2014 Tapani Kiiski, toimitusjohtaja Raute Oyj Varsinainen yhtiökokous 2014
Raute 2013: Loppukiri ja kasvuodotuksia Pikakatsaus 10 vuoden historiaan Liiketoimintaympäristö 2013 Strategia Tilinpäätös 2013 Tulevaisuuden näkymistä Raute sijoituskohteena
10 vuotta toimitusjohtajana Tulin valituksi Rauten toimitusjohtajaksi vuoden 2004 yhtiökokouspäivänä Tähän kymmeneen vuoteen on mahtunut paljon: systemaattista kehitystä, kasvua ja paranevaa kannattavuutta vuoden 2008 puoliväliin asti saavutimme 100+ M liikevaihtotason liikevoittomme oli lähellä tavoittelemaamme 8% tasoa suuri romahdus 2008 lopulta alkaen liikevaihto aleni 63% vuodesta 2008 vuoteen 2009! tulos romahti sopeutustoimista huolimatta kitulias toipuminen, jatkuvaa uuden toimintamallin hakemista emme ole vielä(kään) päässeet lamaa edeltäneelle tasolle, myöskään markkinamme eivät ole palautuneet markkinoiden painopisteen muuttuminen teollistuneiden maiden taantuminen kehittyvien markkinoiden merkityksen kasvu 3
2004-2013 Kiitos luottamuksesta! 4
Liiketoimintaympäristö 2013
Rauten liiketoiminta tänään Puutuoteteollisuus - Markkinoiden koko noin 150 miljardia euroa vuodessa - Vaneriteollisuuden markkinat noin 30 miljardia euroa vuodessa - Investoinnit viilu-, vaneri- ja LVL-tuotantoteknologiaan noin 500-550 miljoonaa euroa vuodessa normaalissa markkina- ja taloustilanteessa Rauten asiakkaat Viiluteollisuus Vaneriteollisuus LVL-teollisuus Raute tuo lisäarvoa asiakkaidensa liiketoimintaan toimittamalla ratkaisuja kannattavaa ja ympäristön kannalta kestävää puutuotteiden tuotantoa varten Raute on puutuotetoimialaa maailmanlaajuisesti palveleva teknologia- ja palveluyritys. Asiakkaiden tuotteet Viilua, vaneria ja LVL:ää käytetään pääasiallisesti rakentamisessa ja huonekaluissa sekä kuljetusväline- ja pakkausteollisuudessa Vanerin kulutus loppukäyttökohteittain 2012 Kokonaiskulutus 83,6 m3 Rakentaminen 37 % Huonekalut 28 % Lattiat 5 % Yhteensä 70 % Pakkaukset 11 % Kuljetusvälineet 6 % Yhteensä 17 % Muut 13 % Rauten ratkaisut 62% liikevaihdosta (2013) Projektitoimitukset : Tehdasprojektit, erilliset tuotantolinjat, koneet ja laitteet Automaatio, konenäkö, mittausteknologia Teknologiapalvelut: Modernisoinnit Kunnossapito ja varaosat Liiketoiminnan tukipalvelut 38% liikevaihdosta (2013) 6
Vanerintuotanto ja kulutus vuosina 2000, 2005, 2010, 2011 ja 2012 (milj. m 3 ) Vanerintuotanto ja kulutus Tuotanto Kulutus 2000 58,4 59,6 2005 73,3 72,5 2010 81,5 81,0 2011 84,2 81,6 2012 86,2 83,6 Vanerinkulutus loppukäyttökohteittain 2012 Kokonaiskulutus 83,6 milj. m 3 7 Kuljetusvälineet 6 % Pakkaukset 11% Lattiat 5% Muut 13% Huonekalut 28% Rakentaminen 37% 100 000 90 000 80 000 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 - Vanerintuotanto markkina-alueittain vuosina 2000, 2005, 2010, 2011 ja 2012 (1 000 m 3 ) 2000 2005 2009 2010 2011 2012 NAM EMEA Venäjä LAM Kiina Muut APAC maat Yhteensä
Raute osana puunjalostuksen arvoketjua Kestävä ja ympäristöystävällinen puu on merkittävä uusiutuva raaka-aine, jonka käyttö esimerkiksi rakentamisessa kasvaa jatkuvasti. Puutuoteteollisuus investoi tuotantoteknologiaan tehostaakseen tuotantoa ja parantaakseen lopputuotteiden laatua. Investointiaktiivisuus on korkeimmillaan taloussuhdannekierron loppuvaiheessa. Uutta tuotantokapasiteettia rakennetaan etenkin kehittyville markkinoille ja LVL:lle. Puutuotteiden markkinoiden arvo maailmanlaajuisesti on noin 150 miljardia euroa. Alan kysyntää ja kannattavuutta ohjaavat yleinen elintason nousu, rakentamisen määräykset, puun saatavuus ja hinta sekä talouden suhdanteet. Teollisuudenala kasvaa erityisesti kehittyvillä markkinoilla. Rauten ratkaisuilla asiakkaat tuottavat viilua, vaneria ja LVL:ää (Laminated Veneer Lumber), joita käytetään pääasiassa rakentamisessa ja huonekaluissa sekä kuljetusväline- ja pakkausteollisuudessa. Viilupohjaisten tuotteiden kysyntä maailmalla on kasvussa. Rauten ratkaisut kattavat koko tuotanprosesin Tukinkäsittely Sorvaus Kuivaus Viilunkäsittely Ladonta Puristus Levyn- / palkinkäsittely Vaneri / LVL 8
Rauten kokonaispalvelukonsepti Rauten kokonaispalvelukonsepti muodostuu toimitusprojekteista ja teknologiapalveluista. Teknologiatarjonta kattaa koko tuotantoprosessin koneet ja laitteet. Tehdaslaajuisten kokonaisuuksien toimittajana Raute on maailmanlaajuinen markkinajohtaja niin vaneri- kuin LVL-teollisuudessa. Kokonaispalvelukonseptiin kuuluvat lisäksi teknologiapalvelut varaosatoimituksista säännölliseen kunnossapitoon ja konekannan modernisointeihin. Aika Elinkaaren mittaista yhteistyötä Raute tukee asiakasta tämän investoinnin koko elinkaaren ajan monipuolisin teknologioin ja palveluin. Kasvupotentiaalia Raute näkee erityisesti teknologiapalveluissa. 9
% Markkina-alueen osuus vanerintuotannosta vuonna 2012. Markkina-alueen osuus Rauten uusista tilauksista 2011-2013 Rauten asema Kasvumahdollisuudet 13% Painopiste kehittyvillä markkinoilla EMEA (Eurooppa ja Afrikka) Eurooppa on kehittynyt markkina, jossa tuotantoteknologian taso yleisesti korkea. Suurin toimija. Tavoitteena säilyttää johtava asema ja syventää yhteistyötä asiakkaiden kanssa heidän tuotantoprosessiensa tehostamiseksi pitkäjänteisesti. Tuotantotehokkuus ja laadun parantaminen. 6% CIS (Venäjä) Suuret raaka-ainevarat ja pitkällä tähtäimellä kehittyvä talous. Vanerin vienti ja kotimaan kysyntä kasvussa. Markkinajohtaja. Suuret metsävarat ja kehittyvä talous. Teknologiapalvelut. 4% NAM (Pohjois-Amerikka) Maailman suurin LVL-tuotantoalue ja maailman toiseksi suurin vanerinvalmistusalue. Talous toipumassa. 52% Investoinnit painottuvat modernisointityyppisiin tehostamishankkeisiin ja korvausinvestointeihin. Pyrkii vahvistamaan asemaansa automaatio-osaamisella. Asiakasteollisuuksien kokonaisvaltaiset strategiset investoinnit ja teknologiapalvelut. 5% LAM (Etelä-Amerikka) Suurimpia vanerintuotannon kasvualueita. Vahva asema Chilessä ja toimituksia Brasiliaan. Paikallisen metsäteollisuuden rakenne, runsaat istutuspuuvarat ja panostukset korkean jalostusasteen tuotteisiin. KIINA Maailman suurin vanerinvalmistaja Käsityövaltaista tuotantoa, yksinkertaista teknologiaa ja paikallisia valmistajia. Tavoitteena kasvaa merkittäväksi toimijaksi. Laatuvaatimusten nousu. 20% APAC (MUU AASIAN JA TYYNENMEREN ALUE) Voimakas siirtyminen luonnonvaraisista metsistä istutuspuihin. Vahvuus: pieniläpimittaisen istutuspuuraaka-aineen käsittely. Istutusmetsien mahdollistama vanerintuotannon uusi kasvu. 10
Muutokset ovat mahdollisuuksia Eurooppa Nykyisen kapasiteetin kehittäminen Afrikka Puun jalostaminen paikallisesti Venäjä Tuotantoteknologian uusiminen Metsävarojen hyödyntäminen Vientituotteet Trendejä Uusiutuvana raaka-aineena puun käyttö lisääntyy Ympäristötietoisuus kasvaa ja ympäristönormit tiukentuvat Kiristyvä kilpailu vaatii kustannustehokkaampia valmistusmenetelmiä Energia kallistuu Kehittyvien markkinoiden merkitys kasvaa Aasian-Tyynenmeren alue Istutusmetsävarat Kiinassa kasvavat laatuvaatimukset ja teollistuminen Etelä-Amerikka Istutusmetsävarat Nykyaikaistaminen Pohjois-Amerikka Korvausinvestoinnit talouden elpymisen myötä Rauten kannalta Puun lisääntyvä käyttö kasvattaa puutuoteteknologian kysyntää Kehittyvien markkinoiden merkitys kasvaa Tunnistettava erilaiset asiakastarpeet ja tarjottava huipputeknologian lisäksi ratkaisuja, joissa automaatiolla ei luoda ratkaisevaa kilpailuetua. Teknologiapalveluiden osuus kasvaa erityisesti perinteisillä markkinoilla 11
Paikallinen läsnäolo maailmalla 386 henkilöä (72%) Suomi: Nastola, Kajaani, Jyväskylä Pohjois-Amerikka: Vancouver, Memphis 55 henkilöä (10%) Latvia, Riika 1 henkilö Venäjä: Moskova, Pietari 8 henkilöä 73 henkilöä (14%) Kiina, Shanghai Singapore 6 henkilöä Raute Edustaja Chile, Santiago 4 henkilöä Australia, Myrtleford Henkilöstön määrä 31.12.2013 1 henkilö 12
Strategia
Kannattavia ratkaisuja kaikkiin asiakastarpeisiin Strategisten tavoitteiden painotus vaihtelee markkinatilanteesta riippuen. Raute tuo lisäarvoa asiakkaidensa liiketoimintaan toimittamalla ratkaisuja kannattavaa ja ympäristömyötäistä puutuotteiden tuotantoa varten Raute tarjoaa kannattavia ratkaisuja kaikkiin asiakastarpeisiin Haluttu ratkaisutoimittaja, jolla houkuttelevat ratkaisut eri asiakastarpeisiin globaalisti Luotettu, paikallinen koko elinkaaren aikainen kumppani tuotantoprosessin optimoimisessa Kolmen johtavan toimittajan joukossa valituilla kehittyvillä markkinoilla niille kohdennetulla tuotevalikoimalla Kustannustehokkaat ja ketterät prosessit sekä korkea laatu globaalissa verkostossa Haluttu työpaikka, jossa osaavat ihmiset saavuttavat yhdessä hyviä tuloksia 14
Strategian toteutuksesta 2013 Asiakastarpeet - Tuotekehitystä kohdennettu RautePro ja RauteSelect tuoteperheisiin sekä Kiinan markkinoille tähtääviin tuotteisiin - Tuotekehityksen ja asiakastyön toimintatapaa kehitetty Teknologiapalvelut - Palveluliiketoiminnan organisaatiota vahvistettu - Pohjois-Amerikan toimintatavan uudistus viety päätökseen onnistuneesti - Teräpalvelu käynnistetty - Pietarin huoltokeskuksen kehittämistä jatkettu Kehittyvät markkinat - Panostettu lisää kehittyville markkinoille suunnattujen tuotteiden kehittämiseen - Kiinan uusien toimitilojen tuotannolliset investoinnit toteutettu Kustannustehokkuus ja laatu - Laadunkehityshanke Särmää viety eteenpäin koko organisaation voimin - Uusi tuotepalautejärjestelmä otettu käyttöön - Projektijohtamisen mallia kehitetty ja resursseja vahvistettu Menestyksen nälkä ja henkilöstö - Henkilöstön osaamisen kehittämisessä panostettu tunnistettuihin erityiskohteisiin - Hyvä työpaikka hankkeessa keskitytty johtamisen kehittämiseen - Sisäistä viestintää ja avointa kommunikaatiota tehostettu koko organisaatiossa. 15
Henkilöstö luo onnistumisen edellytykset Rautessa pyritään jatkuvaan oppimiseen ja kehittymiseen. Vuonna 2012 käynnistetty kokonaisvaltainen muutoshanke Särmä jatkui vuonna 2013. Henkilöstön kehittämisen painopiste oli työskentelykulttuurin ja esimiestaitojen kehittämisessä. Paikallisia palveluresursseja vahvistettiin muun muassa Suomessa, Venäjällä ja Kiinassa. Koulutuksia toteutettiin tunnistettujen tarpeiden mukaisesti. Henkilöstö 2009-2013 Kokonaismäärä, keskimäärin Efektiivinen, keskimäärin 600 500 400 300 200 100 0 2009 2010 2011 2012 2013 Henkilöstö maantieteellisesti Asiakastyö Projektityö Esimiestyö Henkilöstön ikärakenne Työyhteisötaidot Viestintä 16
Tilinpäätös 1.1. 31.12.2013
Vuosi 2013 lyhyesti Liiketoimintaympäristö Maailmantalouden ja raha-markkinoiden epävarmuus jatkui Asiakasteollisuuksien markkina-tilanne jatkui epävarmana useilla markkina-alueilla Uutta kapasiteettia luovia hankkeita ei käynnistynyt. Investoinnit kohdistuivat pienehköihin kone- ja laiteinvestointeihin sekä modernisointeihin Puutuoteteollisuuden käyttöasteet pysyivät pääosin hyvällä tasolla. Kunnossapidon ja varaosien kysyntä pysyi hyvänä. Me 2013 2012 Liikevaihto 83,3 101,3 Liiketulos 1,8 5,0 Uudet tilaukset: projektitoimitukset teknologiapalvelut 29 34 89 27 Raute Uudet tilaukset alhaisella tasolla Pois lukien uuden kapasiteetin hankkeet, uudet tilaukset kasvoivat tai pysyivät edellisen vuoden tasolla kaikilla markkina-alueilla. Suhteellisesti eniten kasvoi Pohjois-Amerikka. Merkittävä osa uusista tilauksista kohdistui kuivausteknologiaan ja kuivan viilun jalostukseen. Teknologiapalvelut kasvoivat 29 %. Kasvu modernisoinneista Euroopassa ja Pohjois- Amerikassa. Varaosat ja huoltopalvelut edellisen vuoden hyvällä tasolla. Liikevaihto laski 18% Uusien tilausten alhainen määrä Tilauskannan ajoitus Työn alla neljä tehdashanketta Tilauskanta laski 22 Me Liiketulos laski Kannattavuus liikevaihtoa vastaavalla tasolla Tilauskanta 28 50 18
Neljä isoa hanketta työn alla Tehtaan johtaja José Rojas ja Saúl Espinoza signeerasivat ensimmäisen puristetun levyn Rauten toimittamalla Araucon Nueva Aldean uudella vaneritehtaalla 16.12.2013. Kiina Vuonna 2010 käynnistynyt LVL-tehdashanke valmistui Chile Vuonna 2011 käynnistynyt vaneritehtaan laajennushanke eteni käyttöönottovaiheeseen Vuoden 2012 alussa tulipalossa tuhoutuneen tehtaan uudelleen rakentaminen eteni käyttöönottovaiheeseen Saksa Vuonna 2012 käynnistynyt hanke LVL-tehtaan koneista asennettiin Saksaan Rauten valvonnassa Vuonna 2013 ei käynnistynyt uusia, uutta vanerin tai LVL:n tuotantokapasiteettia luovia hankkeita. 19
Tuloslaskelma, tase ja tunnusluvut Tuloslaskelma, Me 2013 2012 Liikevaihto 83,3 101,3 Liiketulos 1,8 5,0 Rahoitustuotot ja -kulut -0,2-0,3 Tulos ennen veroja 1,6 4,8 Tuloverot -0,4-1,8 Kauden tulos 1,2 3,0 Tunnusluvut 2013 2012 Osakekohtainen tulos, euroa 0,30 0,74 Liiketoiminnan rahavirta, Me 3,7 1,9 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 7,3 15,0 Nettovelkaantumisaste, % -28,3-33,5 Omavaraisuusaste, % 56,6 48,0 Tase 31.12., Me 2013 2012 Aineettomat hyödykkeet 3,6 3,2 Aineelliset hyödykkeet 8,4 7,9 Muut pitkäaikaiset varat 0,6 0,8 Vaihto-omaisuus 5,0 7,1 Myyntisaamiset ja muut saamiset 18,5 24,5 Rahavarat 12,7 19,5 Varat yhteensä 48,8 63,1 Oma pääoma 23,6 24,1 Pitkäaikaiset velat 3,4 6,2 Saadut ennakkomaksut 7,1 12,8 Lyhytaikaiset velat 14,7 20,0 Oma pääoma ja velat yhteensä 48,8 63,1 Henkilöstö (kirjoilla) 534 503 20
Uudet tilaukset Me 140 120 100 80 60 40 20 Q1 Q2 Q3 Q4 Uudet tilaukset ja tilauskanta Tilauskanta Me 90 80 70 60 50 40 30 20 10 Q1 Q2 Q3 Q4 0 2009 2010 2011 2012 2013 Uudet tilaukset markkina-alueittain vuonna 2013 Etelä- Amerikka 13 % 0 Venäjä 23 % 2009 2010 2011 2012 2013 Aasia- Tyynenmeren alue 4 % Eurooppa 35 % Pohjois- Amerikka 25 % 21
Me Me Me Liikevaihdon kehitys 120 Liikevaihto Liikevaihto markkina-alueittain vuonna 2013 Amerikka Q1 Q2 Q3 Q4 Venäjä Etelä- 22% 19 % 100 80 Aasian- Tyynenmeren alue 5 % 60 40 20 0 2009 2010 2011 2012 2013 Liikevaihdon kehitys, projektitoimitukset ja teknologiapalvelut 120 100 80 Projektitoimitukset/Teollisuus Vaneri LVL Teknologiapalvelut Eurooppa 40% Pohjois- Amerikka 14% Liikevaihdon kehitys markkina-alueittain 120 100 80 EMEA CIS APAC NAM LAM 60 60 40 40 20 20 0 2009 2010 2011 2012 2013 0 2009 2010 2011 2012 2013 22
Liiketulos Me 1-3 1-6 1-9 1-12 6,0 4,0 2,0 0,0-2,0 2009 2010 2011 2012 2013-4,0-6,0-8,0-10,0-12,0 23
Panostukset tulevaisuuteen Me 9,0 Investoinnit Investoinnit liikevaihdosta, % T&K-investoinnit Tuotekehityskulut Tuotekehitysmenot liikevaihdosta, % 9% 8,0 8% 7,0 7% 6,0 6% 5,0 5% 4,0 4% 3,0 3% 2,0 2% 1,0 1% 0,0 2009 2010 2011 2012 2013 0% 24
Tunnuslukuja Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) Oman pääoman tuotto (ROE) 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% 2009 2010 2011 2012 2013 Omavaraisuusaste Nettovelkaantumisaste 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% 2009 2010 2011 2012 2013 25
Tulevaisuuden näkymistä
Näkymät vuodelle 2014 Lähdemme vuoteen 2014 vahvoin odotuksin. Markkinatilanteen kehitykseen edelleen liittyvä epävarmuus näyttää muodostuneen uudeksi normaalitilanteeksi. Arvioimme kuitenkin nykyisen tarjouskantamme ja käynnissä olevien neuvottelujen perusteella, että projektitoimituksissa on mahdollisuuksia kasvuun etenkin Euroopassa, Venäjällä ja Aasiassa. Teknologiapalveluiden kasvun ennakoimme jatkuvan vahvana. Arvioin, että alkuvuoden aikana käynnistyy pitkään neuvoteltuja isoja hankkeita, jotka osaltaan mahdollistavat Rauten paluun positiivisen tuloskehityksen uralle. Lisäksi olen luottavainen, että tuotekehityshankkeemme alkavat maksaa takaisin niihin tehtyjä panostuksia. Rauten kilpailukyky ja asema markkinoilla ovat vahvat. Omien kehityshankkeidemme painopistettä olemme siirtäneet kustannuskilpailukyvyn parantamiseen niin tuotteiden kuin tekemisenkin osalta. Tämän kehitystyön tulokset alkavat näkyä yhä enemmän alkaneen vuoden aikana. Uskon, että tulemme saamaan tilauksia sellaisista kohteista, joissa vielä muutama vuosi sitten emme olleet mukana lainkaan. Samalla kannattavuutemme tulee paranemaan. Tavoittelemme kannattavuuden lisäksi myös liikevaihtoon selvää nousua viime vuodesta. Liiketoimintaympäristö: Maailmantalouden ja rahoitusmarkkinoiden kehitykseen liittyy edelleen epävarmuutta. Rauten asiakaskunnan markkinatilanne jatkuu epävarmana ja heijastuu investointipäätöksiin. Suurehkojakin hankkeita vireillä. Asiakasteollisuuksien käyttöasteiden arvioidaan säilyvän pääosin hyvällä tasolla. Raute: Rautella kasvuodotuksia projektitoimituksissa etenkin Euroopassa, Venäjällä ja Aasiassa. Teknologiapalveluiden kasvu jatkuu vahvana. Vuoden 2014 osalta arvioidaan, että vuoteen 2013 verrattuna liikevaihto kasvaa liiketulos paranee. Toimitusjohtaja Tapani Kiiski Vuosikertomus 2013 27
Raute sijoituskohteena
Omistaja-arvon kasvattaminen Selvästi määritelty strategia ja sen säännöllinen arviointi sekä muokkaaminen liiketoimintaympäristön muutosten mukaan Muuttuviin markkinatilanteisiin ja alan sekä ympäröivän maailman trendeihin reagointi ja sopeutuminen Vakaa, pitkäjänteinen omistus Moitteeton hallinnointi, tiedottaminen Ennustettavuus Pörssinoteeraus Pitkäjänteinen osinkopolitiikka 29
Julkaistut pörssitiedotteet 2013 12.2.2013: Tilinpäätöstiedote 8.4.2013: Yhtiökokouksen päätökset 26.4.2013: Osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2013 30.7.2013: Osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2013 4.9.2013: Tulosnäkymät koko vuodelle 2013 heikentyneet 30.9.2013: Raute vahvistaa konsernin johtoryhmää 30.10.2013: Osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2013 14.11.2013: Raute aloittaa yt-neuvottelut 28.11.2013: Yt-neuvottelut päättyneet Rautessa IR-tilaisuuksia yhteensä 13 Osallistujia noin 260 Sijoittajasuhteet Kurssikehitys (RUTAV) ja vaihto vuonna 2013 30
Osakkeenomistajat Osakkeenomistajien määrä Omistus 31.12.2013 1 950 1 900 1 850 Instituutiot 10,3 % Hallintarekisteröidyt 3,1 % Ulkomaiset 0,1 % 1 800 1 750 1 700 Yritykset 3,5 % Johto 5,8 % 1 650 1 600 1 550 Kotitaloudet 77,1 % 1 500 2009 2010 2011 2012 2013 31
Markkina-arvo Markkina-arvo, Me Osakekurssi, euroa 12,0 Kauden päätöskurssi Keskikurssi 45 40 35 30 25 29,9 38,8 24,8 36,0 27,8 10,0 8,0 6,0 7,47 9,70 6,20 9,00 6,95 20 15 4,0 10 2,0 5 0 2009 2010 2011 2012 2013 K-sarjan osakkeet on arvostettu A-sarjan osakkeen arvon mukaisesti. 0,0 2009 2010 2011 2012 2013 32
Osakekohtainen tulos euroa 1,00 Tulos per osake Osinko Pääoman palautus 0,50 0,00 *) -0,50-1,00-1,50-2,00-2,50 2009 2010 2011 2012 2013 *) Hallituksen ehdotus 31.3.2014 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle 33
Kasvuodotuksin vuoteen 2014 35
Kiitos mielenkiinnostanne! 36