KONEen osavuosikatsaus tammi syyskuulta LOKAKUUTA 2016 HENRIK EHRNROOTH, TOIMITUSJOHTAJA

Transkriptio

1 KONEen osavuosikatsaus tammi syyskuulta LOKAKUUTA 2016 HENRIK EHRNROOTH, TOIMITUSJOHTAJA

2 Figures Avainluvut for January June tammi syyskuu 2016

3 Q Avainluvut HYVÄÄ KEHITYSTÄ LAAJA-ALAISESTI Q3/2016 Q3/2015 Historiallinen muutos Vertailukelpoinen muutos Saadut tilaukset Me 1 771, ,5 0,4 % 3,3 % Tilauskanta Me 8 699, ,7 4,2 % 5,6 % Liikevaihto Me 2 170, ,2-0,6 % 1,9 % Liikevoitto (EBIT) Me 331,1 325,9 1,6 % Liikevoitto (EBIT) % 15,3 14,9 Rahavirta (ennen rahoituseriä ja veroja) Laimentamaton osakekohtainen tulos Me 400,6 432,0 e 0,52 0,50 3

4 Tammi syyskuu 2016 Avainluvut HYVÄ OPERATIIVINEN KEHITYS JATKUI 1 9/ /2015 Historiallinen muutos Vertailukelpoinen muutos Saadut tilaukset Me 5 781, ,8-3,8 % -1,2 % Tilauskanta Me 8 699, ,7 4,2 % 5,6 % Liikevaihto Me 6 191, ,5 1,7 % 4,0 % Liikevoitto (EBIT) Me 901,1 863,0 4,4 % Liikevoitto (EBIT) % 14,6 14,2 Rahavirta (ennen rahoituseriä ja veroja) Laimentamaton osakekohtainen tulos Me 1 099, ,2 e 1,42 1,30 4

5 Q Saadut tilaukset SAADUT TILAUKSET KASVOIVAT KAIKILLA ALUEILLA KIINAA LUKUUN OTTAMATTA Me ,4 % ,7 % ,4 % Vertailukelpoisin valuuttakurssein Modernisoinnin tilaukset kasvoivat selvästi, uusien laitteiden tilaukset vakaat Tilaukset kasvoivat EMEA-alueella ja Amerikassa mutta laskivat Aasian ja Tyynenmeren alueella johtuen tilausten laskusta Kiinassa Q1 Q2 Q3 Q4 Suhteellinen kate laski hieman mutta pysyi hyvällä tasolla Historiallisin valuuttakurssein 5

6 Q Liikevaihto LIIKEVAIHTO VAKAA; HYVÄÄ KEHITYSTÄ PALVELUIDEN LIIKETOIMINNASSA Me ,4 % ,8 % ,6 % Vertailukelpoisin valuuttakurssein Uudet laitteet -2,5 % Huolto +6,1 % Modernisointi +13,4 % EMEA +7,2 % Amerikka +9,4 % Aasian ja Tyynenmeren alue -4,9 % Q1 Q2 Q3 Q4 Historiallisin valuuttakurssein 6

7 Q Liikevoitto LIIKEVOITTO KASVOI PALVELULIIKETOIMINNAN MYÖNTEISEN KEHITYKSEN ANSIOSTA MEUR ,2 % +1,6 % ,5 % EMEA ja Amerikka vaikuttivat positiivisesti liikevoiton kasvuun Parannukset tuote- ja kustannuskilpailukyvyssä lievensivät tiukan hintakilpailun vaikutusta Q1 Q2 Q3 Q4 Historiallisin valuuttakurssein 7

8 1 9/2016 Liikevaihdon jakauma MODERNISOINNIN JA AMERIKAN ALUEEN OSUUDET LIIKEVAIHDOSTA KASVOIVAT LIIKETOIMINNOITTAIN MARKKINA-ALUEITTAIN 13 % (11 %) 18 % (16 %) 33 % (32 %) 54 % (57 %) 38 % (38 %) 44 % (45 %) Uudet laitteet Huolto Modernisointi Aasian ja Tyynenmeren alue EMEA (Eurooppa, Lähi-itä ja Afrikka) Amerikka 1 9/2015 luvut sulkeissa Luvut on pyöristetty ja historiallisin valuuttakurssein 8

9 Figures Liiketoiminnan for ja January June markkinoiden kehitys 2016

10 Q Liiketoiminnan kehityksen kohokohtia KONEEN KEHITYSOHJELMAT Paras asiakastyytyväisyys Huippuammattilaisten tiimi Asiakastyytyväisyystutkimuksen tulokset pysyivät korkealla tasolla Järjestelmällinen tapamme kehittää toimintaamme asiakaspalautteen pohjalta on johtanut positiiviseen kehitykseen huoltoliiketoiminnan asiakastyytyväisyydessä Parhaat People Flow -ratkaisut Halutuin kumppani kunnossapitoon Modernisoinnin mestari Asiakkaat yhä kiinnostuneempia KONEen high rise -teknologian ratkaisuista, kuten UltraRope, JumpLift ja People Flow Intelligence Forbes listasi KONEen sijalle 56 maailman 100 innovatiivisimman yrityksen joukossa 10

11 Q Uusien laitteiden markkinat GLOBAALIT MARKKINAVOLYYMIT MELKO VAKAAT UUDET LAITTEET AASIAN JA TYYNENMEREN ALUE Uusien laitteiden markkina oli melko vakaa Aasian ja Tyynenmeren alueella Kiinan markkina laski hieman yksiköissä ja selvästi rahamääräisesti mitattuna; hintakilpailu pysyi tiukkana Markkina kasvoi Intiassa, oli melko vakaa Kaakkois-Aasiassa ja laski hieman Australiassa korkealta tasolta EMEA-ALUE Markkina kasvoi hieman Etelä-Euroopassa ja laski hieman Keski- ja Pohjois-Euroopassa Lähi-idän markkina oli melko vakaa alueen epävarmuudesta huolimatta POHJOIS- AMERIKKA Markkina kasvoi hieman Hinnoitteluympäristö parani edelleen 11

12 Q Palveluliiketoiminnan markkinat PALVELUMARKKINAT KASVOIVAT KAIKILLA MAANTIETEELLISILLÄ ALUEILLA HUOLTO MODERNISOINTI EMEA-ALUE Huoltomarkkina kasvoi alueella, joskin tilanne vaihteli maittain; hintakilpailu pysyi tiukkana Modernisointimarkkina kasvoi jonkin verran Keski- ja Pohjois-Euroopassa; Etelä-Euroopassa nähtiin edelleen merkkejä kysynnän elpymisestä POHJOIS- AMERIKKA Huoltomarkkina kasvoi; hintakilpailu pysyi melko tiukkana Modernisointimarkkina kasvoi hieman. AASIAN JA TYYNENMEREN ALUE Huoltomarkkina kehittyi positiivisesti Modernisointikysyntä kehittyi positiivisesti 12

13 Figures Markkina- for ja January June liiketoimintanäkymät 2016

14 Markkinanäkymät (päivitetty) UUSIEN LAITTEIDEN MARKKINAT Aasian ja Tyynenmeren alue: Kiinan markkinan odotetaan laskevan noin 5 % tilatuissa yksiköissä. Kilpailun odotetaan jatkuvan kireänä. Muun Aasian ja Tyynenmeren alueen markkinan odotetaan kasvavan jonkin verran. Eurooppa, Lähi-itä ja Afrikka: markkinan odotetaan kasvavan hieman. Markkinan odotetaan kasvavan hieman Euroopassa ja olevan vakaampi Lähiidässä. Pohjois-Amerikka: markkinan odotetaan kasvavan jonkin verran. HUOLTOMARKKINAT Huoltomarkkinan odotetaan kasvavan voimakkaimmin Aasian ja Tyynenmeren alueella ja kehittyvän melko hyvin myös muilla alueilla. MODERNISOINTIMARKKINAT Modernisointimarkkinan odotetaan kasvavan hieman Euroopassa, jatkavan kasvua Pohjois-Amerikassa ja kasvavan vahvasti Aasian ja Tyynenmeren alueella. 14

15 Liiketoimintanäkymät (täsmennetty) LIIKEVAIHTO KONEen liikevaihdon arvioidaan kasvavan 3 5 % vertailukelpoisin valuuttakurssein verrattuna vuoteen 2015 (aiemmin 2 6%). LIIKEVOITTO Liikevoiton (EBIT) arvioidaan olevan miljoonaa euroa olettaen, että valuuttojen muuntokurssit pysyisivät suunnilleen tammi syyskuun 2016 keskimääräisellä tasolla (aiemmin miljoonaa euroa). 15

16 Saadut tilaukset kasvoivat hyvän laaja-alaisen kehityksen ansiosta Liikevoiton kasvu jatkui palveluliiketoiminnan positiivisen kehityksen tukemana Olemme onnistuneet löytämään hyviä mahdollisuuksia vaihtelevasta markkinakehityksestä huolimatta 16 October 26, 2016 Interim Report January-September 2016 KONE Corporation

17

18 LIITTEET lokakuuta 2016

19 Kiinan hissi- ja liukuporrasmarkkina ja KONEen kehitys Kiinassa Q UUSIEN LAITTEIDEN MARKKINA Saadut uusien laitteiden tilaukset yksiköissä vs. markkinan kehitys KIINAN OSUUS KONEEN SAADUISTA TILAUKSISTA JA LIIKEVAIHDOSTA Rahamääräisesti ~44 % KONE Markkina <35 % >30 % ~40 % ~35 % ~23 % ~20 % >15 % >15 % ~10 % <5 % 5 % CAGR ~-5 % ~-5 % ~-5 % ~-8 % >-10 % 2015 Q1/2016 Q2/2016 Laski hieman Q3/2016 Osuus saaduista tilauksista Q Osuus liikevaihdosta Osuus saaduista tilauksista Osuus liikevaihdosta FY

20 Q Tase liiketoimintaan sitoutunut pääoma Me Liiketoimintaan sitoutunut pääoma Liikearvo 1 346, , ,7 Muut aineettomat hyödykkeet 266,7 271,9 271,5 Aineelliset hyödykkeet 362,9 328,3 345,4 Sijoitukset 143,1 120,2 122,7 Nettokäyttöpääoma ,8-968,7-983,4 Liiketoimintaan sitoutunut pääoma yhteensä 1 066, , ,9 Rahoitettu Oma pääoma 2 435, , ,5 Nettovelka , , ,6 Oma pääoma ja nettovelka yhteensä 1 066, , ,9 20

21 Q Nettokäyttöpääoma Me Nettokäyttöpääoma Vaihto-omaisuus 1 531, , ,7 Saadut ennakot , , ,4 Myyntisaamiset 1 470, , ,2 Muut korottomat saamiset 564,8 498,3 434,0 Laskennalliset verosaamiset/velat, netto 165,0 153,9 158,8 Varaukset -167,5-142,2-173,6 Ostovelat -676,7-663,9-728,9 Muut ei-korolliset velat , , ,3 Nettokäyttöpääoma yhteensä ,8-968,7-983,4 21

22 Q Rahavirta Me 7 9/ / / / /2015 Liikevoitto 331,1 325,9 901,1 863, ,5 Käyttöpääoman muutos ennen rahoituseriä ja veroja 42,9 81,1 120,6 132,9 132,3 Poistot 26,6 25,0 77,9 74,4 100,0 Rahavirta liiketoiminnasta ennen rahoituseriä ja veroja 400,6 432, , , ,7 Rahoituserien ja verojen rahavirta -100,0-74,6-238,4-59,2-27,0 Rahavirta liiketoiminnasta 300,7 357,4 861, , ,7 Investointien rahavirta -64,8-54,2-160,1-113,6-155,0 Omien osakkeiden hankinta - -71,2-39,3-71,2-71,2 Oman pääoman lisäys (optio-oikeudet) 5,1 0,1 11,5 13,4 13,5 Voitonjako ,2-616,3-616,3 Muutokset määräysvallattomien omistajien osuuksissa -6,7-18,3-26,6-18,3-18,4 Vapaa rahavirta 234,2 213,8-71,4-205,0 599,5 22

23 Noin 75 % KONEen liikevaihdosta on muissa valuutoissa kuin euroissa, valuuttakurssivaihteluilla on translaatiovaikutus MYYNTI VALUUTOITTAIN 1 12/2015 TRANSAKTIORISKI Muut EUR Merkittävä osa KONEen liiketoiminnasta tapahtuu paikallisissa toimintavaluutoissa eikä siten aiheuta transaktioriskiä. Lisäksi KONEen periaatteena on suojata tilauskantaan liittyvä transaktioriski. TRANSLAATIORISKI USD RMB Noin 75 % KONEen liikevaihdosta muodostuu muissa toiminnallisissa valuutoissa kuin euroissa, joten translaatioriski on KONEelle oleellinen. Vuonna 2015 KONEen suurimpiin euroalueen ulkopuolisiin markkinaalueisiin liikevaihdolla mitattuna kuuluivat Kiina, Yhdysvallat, Iso-Britannia, Australia, Ruotsi ja Intia. 23

24 Liikevoittomme on kasvanut liikevaihtoa nopeammin 12 kuukauden rullaava kvartaalittainen liikevoiton ja liikevoittomarginaalin kehitys, 2009 Q3/2016 Me % 14,6 % ,1 % 14% 12% 10% 2% Parannusta sekä absoluuttisessa liikevoitossa että liikevoittomarginaalissa Liikevoitto Liikevoitto-% 0 Q1/2010 Q1/2011 Q1/2012 Q1/2013 Q1/2014 Q1/2015 Q1/ % 24

25 Liikevaihto markkina-alueittain (Me) CAGR, % 10,3 % % 22 % 12 % 2005* % 22 % % 21 % 13 % 14 % % 19 % 16 % % 21 % 17 % % 21 % 21 % % 18 % 27 % % 16 % 35 % % 16 % 38 % % 15 % 41 % % 17 % 44 % ,6 % 7,7 % 25,4 % 8,4 % 10,0 % 11,6 % 12,1 % 12,7 % 14,0 % 13,9 % 13,2 % 13,8 % 14,1 % 14,4 % EBITmarginaali % EMEA Amerikka Aasian ja Tyynenmeren alue *Vuoden 2005 luvut ovat pro forma -lukuja 25

26 Liikevaihto liiketoiminnoittain (Me) CAGR, % 10,3 % % 19 % 41 % 2005* % 19 % 40 % % 19 % 36 % % 19 % 33 % % 19 % 34 % % 17 % 37 % ,4 % 10,0 % 11,6 % 12,1 % 12,7 % 14,0 % 13,9 % 13,2 % 13,8 % 14,1 % 14,4 % Uudet laitteet Modernisointi Huolto % 17 % 37 % % 16 % 34 % % 14 % 32 % % 13 % 32 % % 12 % 31 % ,3 % 6,0 % 7,0 % EBITmarginaali % *Vuoden 2005 luvut ovat pro forma -lukuja 26