Osavuosikatsaus Cloetta Fazer tammi kesäkuu 2007 TOINEN V UOSINEL JÄ NNES Liikevaihto 658 miljoonaa kruunua (656) Liikevoitto 33 miljoonaa kruunua (54) ollen 4,9 prosenttia (8,2) liikevaihdosta Tulos rahoituserien jälkeen 39 miljoonaa kruunua (60) Tulos verojen jälkeen 28 miljoonaa kruunua (44) Osakekohtainen tulos ennen ja jälkeen laimennuksen 1,11 kruunua (1,79) ENSIMMÄINEN V UOSIPUOLISKO Liikevaihto 1 398 miljoonaa kruunua (1 388) Liikevoitto 112 miljoonaa kruunua (122, ilman Norrköpingin tehtaan lopettamiskustannuksia 128 miljoonaa kruunua) ja oli 8,0 prosenttia liikevaihdosta (9,2) Tulos rahoituserien jälkeen 125 miljoonaa kruunua (129, ilman Norrköpingin tehtaan lopettamiskustannuksia 135 miljoonaa kruunua) Tulos verojen jälkeen 91 miljoonaa kruunua (94) Osakekohtainen tulos ennen ja jälkeen Q2 laimennuksen 3,72 kruunua (3,88)
KONSERNIJOHTAJAN KATSAUS Cloetta Fazerin liikevaihto kasvoi vuoden ensimmäisellä puoliskolla 10 miljoonaa kruunua edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna. Myynnin heikompi kehitys toisen vuosineljänneksen lopulla yhdessä kasvaneiden tuotantokustannusten kanssa ovat pienentäneet tulosta. Kesäkuun alun lämmin sää vähensi myyntiä. Sitä seurannut huomattavasti viileämpi sää puolestaan paransi merkittävästi myyntiä heinäkuun aikana. Kevään uutuustuotteet ovat menestyneet. Erityisesti sokerimakeisvalikoima on kasvanut voimakkaasti viime vuosina ja tämä positiivinen kehitys on jatkunut tänä vuonna. Tästä syystä joitakin tuotantolinjoja ei ole käytetty optimaalisesti, mikä on lisännyt kustannuksia ja vaikuttanut kauden tulokseen negatiivisesti. Jotta kapasiteettia ja tehokkuutta voidaan parantaa, on tehty päätös investoida uuteen tuotantolinjaan. Raaka-aineiden, erityisesti kaakaon ja maitotuotteiden, kustannukset ovat myös nousseet viime aikoina. Tulosvaikutus näkyy pääasiassa toisella vuosipuoliskolla. Kasvaneiden kustannusten kompensoimiseksi markkinahintojen nosto on välttämätöntä. Erittäin tärkeää pitkän tähtäimen työtä on parantaa jatkuvasti yhteistyötä asiakkaidemme kanssa. Siksi on ilahduttavaa, että Ruotsin Cloetta Fazer on listattu Sales Partners Groupin tekemässä vuosittaisessa asiakastutkimuksessa makeisyhtiöiden ykköseksi. LIIK E VAIHTO JA TULOS Tammi kesäkuu 2007 Liikevaihto kasvoi 1 prosentin 1 398 miljoonaan kruunuun (1 388). Pohjoismaiden markkinoilla liikevaihto kasvoi 1 296 miljoonaan kruunuun (1 292) ja Pohjoismaiden ulkopuolella 102 miljoonaan kruunuun (96). Sokerimakeisvalikoima on kasvanut voimakkaasti viime vuosina, ja tämä positiivinen kehitys on jatkunut tänä vuonna. Tärkeimmistä tuotemerkeistä sokerimakeiset Pantteri, Tutti Frutti ja Tyrkisk Peber ovat kasvaneet eniten ensimmäisen vuosipuoliskon aikana. Hyvää kehitystä ovat edistäneet tuoteuutuuksien lanseeraaminen sekä aktiivinen markkinointi. Monien yhtiömme suklaatuotteiden myynti on kuitenkin ollut pienempi edellisvuoteen verrattuna. Kesäkuun lämmin sää on vaikuttanut myyntiin negatiivisesti. Sitä seurannut huomattavasti viileämpi sää on puolestaan merkittävästi lisännyt myyntiä heinäkuussa. Tärkeimpien tuotemerkkien kokonaismyynti pysyi muuttumattomana edellisvuoteen verrattuna. Muiden tuotemerkkien myynti on kasvanut 5 prosenttia. Tähän ryhmään kuuluvat tuotemerkit, joilla on vahva asema paikallisilla markkinoilla. Viimevuotista heikompi kehitys on ollut irtomakeistuotteilla, joiden myynti on vähentynyt 7 prosenttia. Tärkeimpien tuotemerkkien myynti on tänä vuonna pienentynyt Ruotsin markkinoilla 2 prosenttia. Ruotsin kokonaismyynti on ollut 3 prosenttia pienempi kuin edellisvuotena. Suomessa jatkuu vahva myynnin kehitys ja kasvu on tänä vuonna ollut 8 prosenttia. Myös markkinaosuus on kasvanut. Kasvu koskee pääosin muiden tuotemerkkien ryhmää, kun taas tärkeimpien tuotemerkkien myynti vastaa viime vuotta. Myynti muissa Pohjoismaissa, Norjassa, Tanskassa sekä Travel-kaupassa (myynti autolautoilla ja lentokentillä) on 20 prosenttia pienempi kuin edellisvuonna. Lähinnä Norjassa on ollut odotettua heikompi kehitys. Pohjoismaiden ulkopuolella myynti kasvoi tänä vuonna 6 prosenttia pääosin Baltian maiden vahvan kehityksen johdosta. Myynti kasvoi myös Venäjällä. Liikevoitto oli yhteensä 112 miljoonaa kruunua (122). Edellisvuoden vastaavan jakson liikevoitto oli, ilman Norrköpingin tehtaan lopettamiskustannuksia, 128 miljoonaa kruunua. Liikevoiton osuus liikevaihdosta oli 8,0 prosenttia, kun se edellisvuonna oli 9,2 prosenttia ilman lopettamiskustannuksia. Pohjoismaiden ulkopuolisilla markkinoilla tulosparannus on 15 miljoonaa kruunua verrattuna edellisvuoteen, mikä johtuu pääasiassa edellisvuonna tappiota tehneestä ja nyt lopetetusta Puolan tuotantotoiminnasta. Myynnistä Puolassa on vuodenvaihteesta lähtien vastannut paikallinen jälleenmyyjä. Tulosta on parantanut myös myynnin vahva kehitys Baltian maissa. Pohjoismaiden markkinoilla liikevoitto oli 111 miljoonaa kruunua, kun se edellisvuonna oli 142 miljoonaa kruunua ilman lopettamiskustannuksia. Heikkeneminen johtuu pääasiassa Ruotsin markkinoista, joilla jatkunut hintapaine ja alhaisempi myyntivolyymi ovat pienentäneet tulosta. Konsernin kasvanut uutuustuotteiden määrä sekä kapasiteetin vaihtelu ovat myös heikentäneet tuotannon tehokkuutta ja lisänneet tuotantokustannuksia. Tulos rahoituserien jälkeen oli 125 miljoonaa kruunua (129). Rahoitusnetto oli 13 miljoonaa kruunua, kun ne edellisvuoden vastaavana ajankohtana olivat 7 miljoonaa kruunua. Lopettamiskustannuksilla oikaistu edellisvuoden vastaavan jakson tulos oli 135 miljoonaa kruunua. Kohonneet markkinakorot tänä vuonna sekä edellisvuoden rahoitussijoitusten negatiivinen uudelleenarvostusvaikutus selittävät parantunutta rahoitusnettoa. Tulos verojen jälkeen oli 91 miljoonaa kruunua (94). Osakekohtainen tulos oli 3,72 kruunua (3,88). Ilman kertaluonteisia eriä osakekohtainen tulos oli edellisvuonna 4,05 kruunua. Tilikauden verot olivat 34 miljoonaa kruunua (35), mikä vastaa 28 prosentin (27) verokantaa. Cloetta Fazer varmistaa tärkeimpien raaka-aineiden saannin ja pienentää hintavaihteluiden vaikutuksia 2 CLOETTA FAZERIN OSAVUOSIKATSAUS Q2 2007
Q2 pitkäaikaisten hankintasopimusten avulla. Kaakaopohjaisten ja muiden tärkeiden raaka-aineiden hinta on noussut. Tällä ei ole toistaiseksi ollut mainittavaa tulosvaikutusta, koska ensimmäisen vuosipuoliskon aikana toimitettujen tuotteiden hankintasopimukset on tehty pääasiallisesti edellisvuonna. Nyt voimassa olevat toisen vuosipuoliskon toimituksia koskevat sopimukset lisäävät valmistuskustannuksia edellisvuoteen verrattuna. Kasvaneiden kustannusten kompensoimiseksi markkinahintojen nosto on välttämätöntä. Huhti kesäkuu 2007 Liikevaihto kasvoi 2 miljoonaa kruunua 658 miljoonaan kruunuun. Pohjoismaiden markkinoiden liikevaihto oli 613 miljoonaa kruunua ja Pohjoismaiden ulkopuolella 45 miljoonaa kruunua. Kasvu edellisvuodesta oli molemmilla markkinasegmenteillä 1 miljoona kruunua. Sokerimakeisten menestys on jatkunut toisella vuosineljänneksellä. Muiden suklaatuotteiden kuin Karl Fazerin ja Geishan heikomman myynnin johdosta tärkeimmät tuotemerkit ovat kokonaisuutena heikentyneet jakson aikana 3 prosenttia. Irtomakeisten myynti on vähentynyt edelleen, kun taas muiden tuotemerkkien myynti on kasvanut 11 prosenttia jakson aikana. Toisen neljänneksen liikevoitto oli 33 miljoonaa kruunua, kun se edellisvuonna oli 54 miljoonaa kruunua. Liikevoitto oli 4,9 prosenttia (8,2) liikevaihdosta. Pohjoismaiden markkinoiden tulos heikkeni 26 miljoonaa kruunua. Pohjoismaiden ulkopuolella tulos parani 5 miljoonaa kruunua. Tuloksen pieneneminen Pohjoismaissa johtuu heikommasta bruttokatteesta. Suklaatuotteiden heikompi myynti on vähentänyt Ljungsbron ja Vantaan tehtaiden kapasiteetin käyttöä, minkä vuoksi tuotannon taloudellisuus on huonontunut. Tietyillä sokerimakeislinjoilla valmistus on saavuttanut enimmäiskapasiteetin, mikä on myös lisännyt Lappeenrannan tehtaan kustannuksia. Näistä aiheutunut valmistuskustannusten nousu on heikentänyt bruttokatetta ja liikevoittoa. Kapasiteetin lisäämiseksi on Lappeenrannassa päätetty investoida uuteen tuotantolinjaan. Tulos Pohjoismaiden ulkopuolella on parantunut Baltian myynnin kasvun sekä edellisvuonna tappiollisen Puolan toiminnan lopettamisen ansiosta. Toiminta on kausiluonteista ja vuoden ensimmäinen neljännes (pääsiäinen) ja erityisesti neljäs vuosineljännes (joulu) ovat myynnin ja tuloksen kannalta vahvimmat jaksot. RULL A AVAT 12 K UUK AUT TA Liikevoitto heinäkuusta 2006 kesäkuuhun 2007 oli 337 miljoonaa kruunua ennen kertaluonteisia eriä (353). Liikevoitto oli 10,9 prosenttia (11,5) liikevaihdosta. Myynti kasvoi katsauskaudella 13 miljoonaa kruunua 3 084 miljoonaan kruunuun. R A K ENTEELLISE T TOIMENPITEET Puolassa aiemmin liiketoimintaa harjoittaneen yhtiön lopettamisprosessi on kesken. Puolan viranomaiset eivät ole vielä ottaneet kantaa siihen, onko yhtiölle aiemmin maksettu 25 miljoonan kruunun verosubventio maksettava takaisin. Tämä on esitetty mahdollisena velvoitteena. Lopettamisprosessia ei voida viedä päätökseen, ennen kuin päätös asiassa on saatu. K ASSAVIRTA, R A HOITUSASEMA JA LIK VIDITEETTI Rahat ja pankkisaamiset sekä lyhytaikaiset sijoitukset kasvoivat 100 miljoonaa kruunua (39) 1 047 miljoonaan kruunuun (947). Liiketoiminnan rahavirta oli 56 miljoonaa kruunua (-30). Parannus selittyy jakson edellisvuotta vähäisemmällä sitoutuneella käyttöpääomalla. Nettoinvestoinnit aineelliseen käyttöomaisuuteen vaikuttivat rahavirtaan -93 miljoonaa kruunua (-79). Korolliset varat olivat 947 miljoonaa kruunua suuremmat kuin korolliset velat (857). Omavaraisuus oli tarkastelujakson lopussa 80 prosenttia (80). INVESTOINNIT Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuushyödykkeisiin olivat 95 miljoonaa kruunua (80) ja olivat pääasiassa nykyisten tuotantolinjojen lisä- ja korvausinvestointeja. Poistot olivat 62 miljoonaa kruunua (60). Cloetta Fazerin tärkeimmät 12 tavaramerkkiä Fazer Sininen Kexchoklad Dumle Geisha Polly Center Marianne Tutti Frutti Ässät Pantteri Plopp Tyrkisk Peber Liikevaihto Mkr 1.000 800 600 400 200 Liikevoitto 1) MSEK 150 120 90 60 30 0 Q1 Q2 Q3 Q4 2006 2007 0 Q1 Q2 Q3 Q4 2006 2007 1) Ilman kertaluonteisia eriä CLOETTA FAZERIN OSAVUOSIKATSAUS Q2 2007 3
HENK ILÖSTÖ Konsernin palveluksessa oli katsauskauden aikana keskimäärin 1 493 henkilöä (1 558). Henkilömäärän väheneminen johtuu pääasiassa Puolan oman myyntiorganisaation toiminnan lopettamisesta. EMOYHTIÖ Emoyhtiön liikevaihto oli 31 miljoonaa kruunua (31) ja koostui lähinnä konsernin sisäisistä palveluista ja vuokrista. Tulos rahoituserien jälkeen oli 161 miljoonaa kruunua (128). Rahoitusnetto oli 171 miljoonaa kruunua (138). Se sisältää konserniyritysten osinkoja 156 miljoonaa kruunua (131). Rahat ja pankkisaamiset sekä lyhytaikaiset sijoitukset olivat 943 miljoonaa kruunua (859). OSAKE Cloetta Fazerin B-osake on listattuna Tukholman pörssissä. Pörssierä on 50 osaketta. Jaksolla tammikuusta kesäkuuhun 2007 vaihdettiin 872 831 osaketta. Korkein ostokurssi oli 311 kruunua ja alhaisin 223 kruunua. Osakekurssi oli 29. kesäkuuta 226 kruunua. Cloetta Fazer -osakkeen kehitys Heinäkuu 2006 Kesä 2007 SEK B-Osake SIX Generalindex 320 300 275 260 240 220 200 Heinä Elo Syys Loka Marras Joulu Tammi Helmi Maalis Huhti Touko Kesä 06 07 OMISTA JAT Cloetta Fazerilla oli 3 661 osakkeenomistajaa 30.06.2007. Pääomistajilla ja sijoitusyhteisöillä oli hallussaan noin 95,8 prosenttia äänivallasta ja noin 88,6 prosenttia pääomasta. TILINPÄ ÄTÖKSEN L A ADINTA PERIA AT TEET JA MUUT TIEDOT Yleistä Cloetta Fazer noudattaa EU:n hyväksymiä IFRS-standardeja ja näiden tulkintoja (IFRIC). Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 -standardin Osavuosikatsaukset sekä Ruotsin kirjanpitolautakunnan (Redovisningsrådet) RR 31 konsernien osavuosikatsaussuositukset mukaisesti. Emoyhtiö on laatinut taloudellisen raporttinsa vuositilinpäätöslain ja Ruotsin kirjanpitolautakunnan suosituksen RR 32:06, Juridisten yhteisöjen tilinpäätös, mukaisesti. Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet ja laskentamenetelmät ovat samat kuin vuoden 2006 vuositilinpäätöksessä lukuun ottamatta joidenkin kustannusten uudelleenluokittelua myytyjen suoritteiden hankintamenojen ja myynnin kulujen välillä. Muutos on lisännyt bruttokatetta yhdellä prosenttiyksiköllä. Vertailulukuja on oikaistu vastaavasti. Hallituksen ja johdon tekemiä olettamuksia sekä arviointeja tilinpäätöstä laadittaessa tarkistetaan säännöllisesti. 1. tammikuuta 2007 lähtien sovellettavat uudet tilinpäätösstandardit ja tulkinnat eivät ole vaikuttaneet konsernin tulokseen ja asemaan. Lähipiiritiedot Tuotteiden myynti Fazer-konsernin yhtiöille oli 3,4 prosenttia (3,2) kokonaisliikevaihdosta. Liiketoiminnan muista tuotoista (myyntivoitot pois lukien) 16,8 prosenttia (15,2) koostui Fazer-konsernin yhtiöille myydyistä palveluista. Ostot lähipiiriltä olivat vähäisiä. Lähipiirille myydyt ja lähipiiriltä ostetut tuotteet sekä palvelut on hinnoiteltu markkinaehtoisesti. Nettosaamiset näiltä yhtiöiltä olivat 10 miljoonaa kruunua (5). Konsernin ja emoyhtiön operatiiviset ja rahoitusriskit Cloetta Fazer -konsernin toiminnassa on sekä operatiivisia että taloudellisia riskejä. Liiketoiminnallisia riskejä hallitsevat operatiiviset yksiköt ja rahoitusriskejä hallitsee konsernin rahoitusyksikkö. Konsernin valmistuskustannukset ovat noin 70 prosenttia kokonaiskustannuksista. Valmistuskustannuksista raaka-aineiden ja pakkaustarvikkeiden osuus on noin 60 prosenttia. Arvoltaan merkittävimmät raaka-aineet ovat kaakao, sokeri ja maitotuotteet. Edellisvuoteen verrattuna erityisesti kaakaopohjaisten raaka-aineiden ja maitotuotteiden hinta on noussut huomattavasti. Ensimmäisellä vuosipuoliskolla tehdyt ostot ovat perustuneet pääasiassa vuonna 2006 tehtyihin hankintasopimuksiin. Siten hintojen nousu ei ole vaikuttanut vielä mainittavasti, mutta sen vaikutusten arvioidaan näkyvän toisella vuosipuoliskolla. Jos korkea hintataso tulee säilymään, se vaikuttaa negatiivistesti ensi vuoden tulokseen, mikäli vaikutuksia ei voida kompensoida myyntihintojen korotuksilla. Konsernin rahoitusriskit ovat pääasiassa valuutta-, korko- ja luottoriskejä. Rahat ja pankkisaamiset sekä lyhytaikaiset sijoitukset 30. kesäkuuta 2007 olivat 1 047 miljoonaa kruunua. Vuoden 2007 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana on juoksuajaltaan alle kolmen kuukauden sijoitusten osuus kasvanut korkokehitysodotusten vuoksi. Riskienhallinta on esitetty vuoden 2006 vuositilinpäätöksen asianomaisissa kohdissa. Liitteessä 37 on esitetty yrityksen johdon arviot ja olettamukset konsernin tilinpäätöksen laadintaperiaatteita sovellettaessa. Vuositilinpäätöksessä annetut tiedot eivät ole olennaisesti muuttuneet. 4 CLOETTA FAZERIN OSAVUOSIKATSAUS Q2 2007
Q2 Puolivuotiskatsaus antaa oikean kuvan emoyhtiön ja konsernin toiminnasta, asemasta ja tuloksesta sekä emoyhtiöön ja konserniin kuuluviin yhtiöihin kohdistuvista olennaisista riskeistä ja epävarmuustekijöistä. Ljungsbrossa 17.08.2007 Anders Dreijer hallituksen puheenjohtaja Olof Svenfelt Lennart Bylock Berndt Brunow hallituksen varapuheenjohtaja hallituksen jäsen hallituksen jäsen Wilhelm Lüning Karsten Slotte Meg Tivéus hallituksen jäsen hallituksen jäsen hallituksen jäsen Christer Zetterberg Lena Grönedal Birgitta Hillman hallituksen jäsen henkilöstön edustaja henkilöstön edustaja Jesper Åberg konsernijohtaja ja toimitusjohtaja Tähän osavuosikatsaukseen sisältyvät tiedot ovat tilintarkastamattomia. CLOETTA FAZERIN OSAVUOSIKATSAUS Q2 2007 5
Konsernin tuloslaskelmat, yhteenveto Toinen vuosineljännes Tammi-kesäkuu Rullaavat Koko vuosi MSEK 2007 2006 2007 2006 12 kk 2006 Liikevaihto 658 656 1.398 1.388 3.084 3.074 Myytyjen suoritteiden hankintameno 439 416 922 906 1.988 1.972 Bruttokate 219 240 476 482 1.096 1.102 Liiketoiminnan muut tuotot 11 11 22 24 50 52 Myynnin ja hallinnon kulut 197 195 386 376 810 800 Liiketoiminnan muut kulut 0 2 0 8 0 8 Liikevoitto 33 54 112 122 336 346 Rahoitustuotot ja -kulut 6 6 13 7 20 14 Tulos rahoituserien jälkeen 39 60 125 129 356 360 Verot 11 16 34 35 97 98 Kauden tulos 28 44 91 94 259 262 Osuus kauden tuloksesta: Emoyhtiön osakkeenomistajat 27 43 90 93 258 261 Vähemmistö 1 1 1 1 1 1 Osakekohtainen tulos ennen ja jälkeen laimennuksen 1) 1:11 1:79 3:72 3:88 10:65 10:81 Osakkeiden lukumäärä kauden päättyessä 2) 24.119.196 24.119.196 24.119.196 24.119.196 24.119.196 24.119.196 1) Perustuu emoyhtiön osakkeenomistajien osuuteen kauden tuloksesta. Vuonna 2002 liikkeeseen laskettujen optioiden merkintäaika päättyi 1. joulukuuta 2006. Optioita ei ole käytetty osakkeiden merkitsemiseen ja optio-ohjelmalla ei katsota olevan laimennusvaikutusta esitetyillä jaksoilla, koska optioiden keskikurssi ylitti merkintäkurssin tarkastelujaksolla. 2) Vastaa myös jakson keskimääräistä osakemäärää. Vertailua koskevat tiedot Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat kertaluonteiset erät: Myytyjen suoritteiden hankintameno Norrköpingin tehtaan lopettaminen 6 4 2 Myytyjen suoritteiden hankintameno yhteensä 6 4 2 Myynnin ja hallinnon kulut Puolan liiketoiminnan lopettaminen 5 5 Myynnin ja hallinnon kulut yhteensä 5 5 Vaikutus liikevoittoon 6 1 7 Rahoitustuotot ja -kulut Verot 2 2 Vaikutus kauden tulokseen 4 1 5 Konsernin tuloslaskelmat, yhteenveto euroina 1) Toinen vuosineljännes Tammi-kesäkuu Rullaavat Koko vuosi MEUR 2007 2006 2007 2006 12 kk 2006 Liikevaihto 71,0 70,5 151,6 148,8 335,0 332,2 Myytyjen suoritteiden hankintameno 47,4 44,7 100,0 97,1 216,0 213,1 Bruttokate 23,6 25,8 51,6 51,7 119,0 119,1 Liiketoiminnan muut tuotot 1,2 1,2 2,4 2,6 5,4 5,6 Myynnin ja hallinnon kulut 21,3 20,9 41,9 40,3 88,0 86,4 Liiketoiminnan muut kulut 0,0 0,3 0,0 0,9 0,0 0,9 Liikevoitto 3,5 5,8 12,1 13,1 36,4 37,4 Rahoitustuotot ja -kulut 0,6 0,7 1,4 0,8 2,1 1,5 Tulos rahoituserien jälkeen 4,1 6,5 13,5 13,9 38,5 38,9 Verot 1,2 1,8 3,7 3,8 10,5 10,6 Kauden tulos 2,9 4,7 9,8 10,1 28,0 28,3 Osuus kauden tuloksesta: Emoyhtiön osakkeenomistajat 2,8 4,6 9,7 10,0 27,9 28,2 Vähemmistö 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 1) Laskettu jakson keskikurssiin. 6 CLOETTA FAZERIN OSAVUOSIKATSAUS Q2 2007
Q2 Yhteenveto tuloslaskelmista segmenteittäin Toinen vuosineljännes Tammi-kesäkuu Rullaavat Koko vuosi MSEK 2007 2006 2007 2006 12 kk 2006 Liikevaihto Pohjoismaat 613 612 1.296 1.292 2.856 2.852 Muut markkina-alueet 45 44 102 96 228 222 Liikevaihto yhteensä 658 656 1.398 1.388 3.084 3.074 Liikevoitto Pohjoismaat 1) 35 61 111 136 348 373 Muut markkina-alueet 2) 2 7 1 14 12 27 Liikevoitto yhteensä 33 54 112 122 336 346 1) josta kertaluonteisia eriä 6 4 2 2) josta kertaluonteisia eriä 5 5 6 1 7 Neljännesvuositietoja 1) Koko VN1 VN2 VN1 VN2 VN3 VN4 vuosi MSEK 2007 2007 2006 2006 2006 2006 2006 Liikevaihto 740 658 732 656 692 994 3.074 Liikevoitto 79 33 68 54 89 135 346 Liikevoitto 1) 79 33 74 54 89 136 353 Liikevoitto, % liikevaihdosta 1) 10,7 4,9 10,2 8,2 12,9 13,7 11,5 Osakekohtainen tulos, SEK 2:61 1:11 2:09 1:79 2:64 4:29 10:81 Liiketoiminnan rahavirta 5 61 27 57 46 317 333 1) ilman kertaluonteisia eriä 30.6. 30.6. 31.12. MSEK 2007 2006 2006 Aineettomat käyttöomaisuushyödykkeet 248 245 248 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 1.021 966 975 Sijoitukset 18 19 18 Vaihto-omaisuus 374 352 303 Lyhytaikaiset saamiset 358 392 429 Lyhytaikaiset sijoitukset 420 562 375 Rahavarat 627 385 866 Rahat ja pankkisaamiset, lyhytaikaiset sijoitukset 15 Varat yhteensä 3.066 2.936 3.214 Oma pääoma 2.465 2.357 2.513 Pitkäaikaiset velat 307 269 297 Lyhytaikaiset velat 294 310 404 Oma pääoma ja velat yhteensä 3.066 2.936 3.214 30.6. 30.6. 31.12. MSEK 2007 2006 2006 Oma pääoma 1. tammikuuta 2.513 2.427 2.427 Muuntoerot 19 19 31 Kauden tulos 91 94 262 Oman pääoman kokonaismuutos ilman omistajien ja yrityksen välisiä liiketoimia 110 75 231 Osingonjako 158 145 145 Oma pääoma kauden lopussa 2.465 2.357 2.513 Vähemmistön osuus omasta pääomasta 3 3 3 CLOETTA FAZERIN OSAVUOSIKATSAUS Q2 2007 7
Konsernin rahavirtalaskelmat, yhteenveto Toinen vuosineljännes Tammi-kesäkuu Rullaavat Koko vuosi MSEK 2007 2006 2007 2006 12 kk 2006 Liiketoiminnan rahavirta 61 57 56 30 419 333 Investoinnit Nettoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin 43 40 93 79 158 144 Lyhytaikaisten sijoitusten muutos 39 174 47 111 132 290 Investointien rahavirta 4 134 140 32 26 146 Rahoitus Osakkeenomistajille ml. vähemmistöosakkaille maksetut osingot 158 144 158 145 158 145 Rahoituksen rahavirta 158 144 158 145 158 145 Kauden rahavirta 101 67 242 143 235 334 Rahavarat kauden alussa 728 455 866 531 385 531 Rahavarojen kurssiero 0 3 3 3 7 1 Rahavarat kauden lopussa 627 385 627 385 627 866 Rahat, pankkisaamiset ja lyhytaikaiset sijoitukset < 3 kk 627 385 627 385 627 866 Lyhytaikaiset sijoitukset > 3 kk 420 562 420 562 420 375 1.047 947 1.047 947 1.047 1.241 Avainluvut Tammi-kesäkuu Koko vuosi 2007 2006 2006 2005 Liikevoitto, MSEK 112 122 346 314 Liikevoitto, % liikevaihdosta 8,0 8,8 11,3 10,2 Liikevoittoon vaikuttaneet kertaluonteiset erät, MSEK 6 7 55 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, %:a liikevaihdosta 8,0 9,2 11,5 12,0 Tulos rahoituserien jälkeen, MSEK 125 129 360 333 Osakekohtainen voitto, SEK 1) 3:72 3:88 10:81 10.19 Osakekohtainen voitto, SEK 1,2) 3:72 4:05 11:03 11:71 Sijoitetun pääoman tuotto, % 2,3) 15,0 15,6 14,6 15,7 Oman pääoman tuotto verojen jälkeen, % 2,3) 10,7 11,8 10,8 11,9 Liiketoiminnan rahavirta, MSEK 56 30 333 529 Rahavirta käyttöomaisuusinvestointien jälkeen, MSEK 37 109 189 442 Nettosaamiset, MSEK 947 857 1.148 1.117 Omavaraisuus, % 80,4 80,3 78,1 77,2 Osakekohtainen oma pääoma, SEK 102:11 97:64 104:10 100:56 Henkilöstö keskimäärin 1.493 1.558 1.600 1.801 Osakkeiden lukumäärä kauden päättyessä 4) 24.119.196 24.119.196 24.119.196 24.119.196 1) Perustuu emoyhtiön osakkeenomistajien osuuteen kauden tuloksesta. Vuonna 2002 liikkeeseen laskettujen optioiden merkintäaika päättyi 1. joulukuuta 2006. Optioita ei ole käytetty osakkeiden merkitsemiseen ja optio-ohjelmalla ei katsota olevan laimennusvaikutusta esitetyillä jaksoilla, koska optioiden keskikurssi ylitti merkintäkurssin tarkastelujaksolla. 2) ilman vuosivertailuun vaikuttavia kertaluonteisia eriä. 3) koskee rullaavia 12 kuukautta. 4) vastaa myös jakson keskimääräistä osakemäärää. 8 CLOETTA FAZERIN OSAVUOSIKATSAUS Q2 2007
Q2 Emoyhtiön tuloslaskelmat, yhteenveto Tammi-kesäkuu Koko vuosi MSEK 2007 2006 2006 Liikevaihto 31 31 62 Kiinteistöhallinnon ja myytyjen palveluiden menot 29 28 59 Bruttokate 2 3 3 Hallinnon kulut 12 11 37 Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut 0 2 2 Liikevoitto 10 10 36 Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksissä 156 131 131 Rahoitustuotot ja -kulut 15 7 21 Tulos rahoituserien jälkeen 161 128 116 Tilinpäätössiirrot 3 Verot 2 0 3 Kauden tulos 159 128 122 Emoyhtiön taseet, yhteenveto 30.6. 30.6. 31.12. MSEK 2007 2006 2006 Aineettomat käyttöomaisuushyödykkeet 2 2 2 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 60 79 61 Sijoitukset 1.581 1.580 1.581 Lyhytaikaiset varat 1.202 1.147 1.445 Varat yhteensä 2.845 2.808 3.089 Oma pääoma 2.410 2.396 2.407 Tilinpäätössiirtojen kertymä 22 25 22 Pitkäaikaiset velat 48 42 47 Lyhytaikaiset velat 365 345 613 Oma pääoma ja velat yhteensä 2.845 2.808 3.089 CLOETTA FAZERIN OSAVUOSIKATSAUS Q2 2007 9
Toisen vuosineljänneksen tapahtumat Ruotsissa Cloetta Fazer sijoittui erinomaisesti vuosittaisessa Sales Partner Groupin suorittamassa asiakastutkimuksessa. Ruotsin päivittäistavarakaupalle toimittavien runsaan sadan yhtiön joukossa Cloetta Fazer sijoittui tänä vuonna seitsemänneksi kaikista yhtiöistä ja ensimmäiseksi makeisyhtiöistä. Reputation Institute / Nordic Brand Academy on tutkinut Ruotsin arvostetuimpia yrityksiä ja Cloetta Fazer sijoittui tässä tutkimuksessa seitsemänneksi. Yhtiöiden imagoa arvioitiin sen perusteella, miten suuri yleisö näkee yhtiön tuotteet ja johtamisen, sitoutumisen yhteiskunnallisiin kysymyksiin sekä yhtiöiden taloudellisen toiminnan. Venäjällä toukokuussa tehdyn bränditutkimuksen tulos osoittaa, että Geisha-tuotemerkki on ainutlaatuinen tuote, jolla on erinomainen potentiaali Venäjän markkinoilla. Cloetta Fazerin asemaa markkinoilla vahvistetaan suunnitelmien mukaisesti. Markkinointitoimenpiteet keskitetään syksyn aikana pääasiassa Geisha-tavaramerkkiin. Fazerin Sininen maitosuklaa sijoittui kolmannelle sijalle tutkimuksessa, jossa arvioitiin tunnetuimpia suomalaisia tuotteita. Taloustutkimuksen Kalevala Spirit -kauppahuoneen toimeksiannosta suorittamaan tutkimukseen osallistui noin 1 000 suomalaista. Cloetta Fazer -konserni on Pohjoismaiden johtava makeisyhtiö noin 22 prosentin markkinaosuudellaan. Konsernilla on tuotantolaitoksia Ruotsissa ja Suomessa. Vahvat tavaramerkit, kuten Fazerin Sininen, Kexchoklad, Dumle, Geisha, Polly ja Center, ovat liiketoiminnan tärkein voimavara. Konsernin palveluksessa on keskimäärin 1 500 henkilöä, ja liikevaihto vuodelta 2006 oli noin 3 miljardia kruunua. Julkaisuajankohdat 2007 Osavuosikatsaukset kolmas vuosineljännes 18.10.2007 Kysymyksiin vastaavat Jesper Åberg, konsernijohtaja ja toimitusjohtaja, matkapuhelin +46 70 180 2101 Curt Petri, talousjohtaja ja varatoimitusjohtaja, matkapuhelin +46 70 593 2169 Toisella neljänneksellä lanseerattiin Ruotsissa Polly Dark&White, Center Season Taste of Hazel, Tutti Frutti + Choco sekä kolme suklaalevyä ilman lisättyä sokeria (Mörk choklad, Mjölkchoklad ja Mjölkchoklad Crisp). Suomessa markkinoille tuotiin uusi Pantteri-makeissekoituspussi, ReMix Snacks sekä salmiakkisuklaalevy. Lisäksi kaksi vanhaa suosikkia tekivät come-backin: Fami-suklaapatukka sekä Pax-pastillirasia. Vuosikertomus ja osavuosikatsaukset julkaistaan myös osoitteessa www.cloettafazer.fi Kesäkuun alussa otettiin käyttöön Cloetta Fazerin uudet kotisivut, jotka esittelevät yhtiön ja tavaramerkkien viestintää kokonaisuudessaan Internetissä, ks. www.cloettafazer.fi Cloetta Fazer AB (publ) Y-tunnus 556014-2357 www.cloettafazer.fi Pääkonttori: WTC, Klarabergsviadukten 70, Box 735, 101 35 Stockholm, Ruotsi Puhelin +46 8 534 817 00, Faksi +46 8 411 2766 Yhtiön rekisteröity toimipaikka: 590 69 Ljungsbro, Ruotsi, Puhelin +46 13 28 5000, Faksi +46 13 655 60