FIRST NORTH MARKKINAPAIKKA YRITYKSEN RAHOITUSVAIHTOEHTONA Minna Korpi 10.6.2015
OUR GLOBAL LISTINGS BUSINESS 8 LISTING OPPORTUNITIES U.S. NORDICS BALTICS LISTINGS ARE WORTH NASDAQ OMX LISTS 3400 COMPANIES MORE THAN $ 600 BILLION IN MARKET CAP SWITCHED TO NASDAQ SINCE 2005 $6 TRILLION ONLY EXCHANGE IN MARKET CAP TO OWN CORPORATE SOLUTIONS 2
YRITYKSEN KASVUPOLKU -Miten ja milloin pörssi voi auttaa? Ystävät ja sukulaiset Startup rahastot VC riskipääoma Yrityslainat First North listaus Siemenrahoitus Pankkilaina Joukkorahoitus Enkelisijoittajat Pääomasijoittajat Pörssilistaus Myynti teolliselle ostajalle Exit? 4
MIKSI LISTAUTUA? Pääoman saatavuus kasvun ja investointien turvaamiseksi Osakkeelle kauppapaikka ja yhtiölle markkina-arvo Osakkeet maksuvälineinä yritysostoissa Omistajarakenne monipuolistuu ja kansainvälistyy Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät Sisäisen tehokkuuden ja päätöksentekojärjestelmien optimointi Strateginen valinta Oikeiden resurssien rekrytointi Yhtiön näkyvyys lisääntyy Luotettavuus ja tunnettuus listayhtiön laatuleima Rahoituskulujen hallinnointi paremmin ehdoin velkarahoitusta 5
million euros OSAKEANNIT HELSINGIN PÖRSSISSÄ 1997-2014 UUTTA RISKIPÄÄOMAA SUOMALAISILLE YRITYKSILLE 2 400 12 150 Nordea 672 meur 2 000 1 600 1 200 800 400 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 First North 2 8 2 16 70 Main Market 605 819 1896 12150 1674 506 73 575 852 320 1349 250 1337 236 522 1276 753 1275
YHTIÖN NÄKYVYYS LISÄÄNTYY Median kiinnostus Kaupankäynti Reaaliaikaiset pörssitiedotteet Vertailuryhmään kuuluminen
FIRST NORTH TÄYDENTÄÄ PÖRSSIN PÄÄMARKKINAA Päämarkkina First North * Mikäli osakeanti alle 5 MEUR
UUDET YHTIÖT NASDAQ HELSINGISSÄ 2015 Yhtiö Markkina Listauspäivä Annissa kerätty MEUR Piippo Oyj First North 10.3.2015 2 9 Markkina-arvo 31.5.2015 MEUR Detection Technology Oyj First North 16.3.2015 36 71 Asiakastieto Group Oyj Main Market 27.3.2015 171 224 Savo-Solar Oy First North (dual listing) 24.4.2015-11 Robit Oyj First North 21.5.2015 48 96 Pihlajalinna Oyj Main Market 4.6.2015 80 229 (5.6.2015)
LISTAUTUMISET NASDAQ HELSINKIIN VUONNA 2014 Yhtiö Markkina Päivämäärä Annissa kerätty Milj.euroa Markkina-arvo 31.12.2014 Milj.euroa Valmet Oyj Pörssilista 2.1.2014 -- 1 532 Soprano Oyj Pörssilista 7.1.2014 -- 12 Verkkokauppa.com Oyj First North 4.4.2014 18,9 230 Herantis Pharma Oyj First North 11.6.2014 14,3 28 Cleantech Invest Oyj First North 12.6.2014 4 5 SSAB AB (rinnakkaislistaus) Pörssilista 1.8.2014 -- 3 248 Nexstim Oyj First North 14.11.2014 15,3 44 United Bankers Oyj First North 24.11.2014 9,8 51 Nixu Oyj First North 5.12.2014 4,99 25
UUDET YHTIÖT NASDAQ NORDIC -MARKKINAPAIKOILLA 2015 First North Magnolia Bostad AB TargetEveryOne AB Volati AB Gaming Corps AB Corline Biomedical AB Scibase Holding AB Robit Oy NattoPharma ASA Deflamo AB SpiffX WYA Holding AB Ivisys AB Hancap AB Savo-Solar Oy K2A Knaust & Andersson Fastigheter AB Evolution Gaming Group AB Cantargia AB Detection Technology Oyj Piippo Oyj Vivoline Medical Serendipity Innovations AB The Lexington Company AB OrganoClick AB Karessa Pharma Holding AB Torslanda Property Investment AB Saltängen Property Invest AB Intuitive Aerial AB Main Market Pihlajalinna Oyj Invisio Communications AB* Sportamore AB* D. Carnegie & Co AB* Eik fasteignafélag hf. Tobii AB Reitir fasteignafélag hf. Troax Group AB Asiakastieto Group Oyj Oscar Properties Holding AB* Hoist Finance AB NNIT A/S Dustin Group AB Eltel AB Eolus Vind AB ser. B* * From First North 11
YHTIÖT KASVAVAT NASDAQ FIRST NORTHILLA - YLI 40 YHTIÖTÄ ON SIIRTYNYT FIRST NORTHILTA PÄÄMARKKINALLE
FIRST NORTH SUOMESSA 15 listausta vuodesta 2007 6 vuonna 2014 Keskimääräinen 12kk liikevaihto ennen listausta 34 MEUR Mediaani 12 kk liikevaihto ennen listausta 16 MEUR Annissa kerätty keskimäärin 12,6 MEUR Keskimääräinen markkina-arvo* (31.5.2015) 54 MEUR Mediaani markkina-arvo* (31.5.2015) 33 MEUR * FN Nordic: keskiarvo 37 MEUR, mediaani 16 MEUR
NASDAQ TUKEE FIRST NORTH YHTIÖITÄ Lehdistötilaisuus Nasdaq Helsingin tiloissa Tervetulotilaisuus Kuukauden pörssiyhtiö haastattelu Tulosjulkistukset Nasdaq Helsingin tiloissa SijoitusInvest -tapahtuma Pörssin Avoimet Ovet Lauri s portable talkshow First North club 14
KIITOS! Minna Korpi Global Corporate Client Group +358 9 6166 7287 minna.korpi@nasdaq.com 15
LIITTEET
HYVÄKSYTYT NEUVONANTAJAT Access Partners Oy Alexander Corporate Finance Oy Aventum Partners Oy Evli Bank Oyj ICECAPITAL Pankkiiriliike Oy KPMG Oy Ab Mangold AB Merasco Oy Midventum Oy Nordea Pankki Suomi Oyj Pohjola Corporate Finance Oy Privanet Pankkiiriliike Oy SEB Skandinaviska Enskilda Banken AB Summa Capital Oy Translink Corporate Finance UB Capital Oy http://www.nasdaqomx.com/firstnorth/certifiedadvisers
LISTALLEOTTAMISEN KRITEERIT FIRST NORTH JA PÖRSSILISTA VAATIMUS FIRST NORTH <5MEUR anti FIRST NORTH >5MEUR anti Yleiset yhtiötä ja osaketta koskevat Kyllä Kyllä Kyllä edellytykset (juridinen pätevyys, vapaa luovutettavuus, arvo-osuusjärjestelmä ym.) Tilinpäätökset 3 vuodelta, toimintahistoria Ei Ei Kyllä IFRS-tilinpäätös Ei Ei Kyllä Riittävä tuloksenmuodostuskyky ja/tai 12 kuukauden käyttöpääoma Osakemäärä yleisön hallussa + riittävä kysyntä ja tarjonta Kyllä Kyllä Kyllä 10% yleisöllä + vähintään 300 osakkeenomistajaa tai 100 osakkeenomistajaa ja markkinatakaus 10% yleisöllä + vähintään 300 osakkeenomistajaa tai 100 osakkeenomistajaa ja markkinatakaus PÖRSSILISTA Markkina-arvo Ei Ei 1 MEUR Esite Yhtiöesite EU-esite EU-esite Neljännesvuosiraportointi Ei Ei Kyllä Liputusilmoitukset Ei Ei Kyllä Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodin (Corporate Governance) noudattaminen Ei Ei Kyllä Hyväksytty Neuvonantaja Kyllä Kyllä Ei 25% yleisöllä + riittävä määrä osakkeenomistajia Käsittely Pörssi Finanssivalvonta + Pörssi Finanssivalvonta + Listauskomitea Aikataulu 1-3kk 2-4 kk 3-6 kk