Atria Oyj 1.1. 31.3. Toimitusjohtaja Matti Tikkakoski 28.4. Atria-konserni Katsaus Milj. Liikevaihto 305,9 310,7 1.316,0 Liikevoitto 1,0-0,4 27,5 Liikevoitto-% 0,3-0,1 2,1 Voitto ennen veroja -1,8-5,5 16,5 Osakekohtainen tulos, -0,07-0,14 0,25 Sitoutuneen pääoman tuotto %, (ROCE, 12 kk liukuva) 3,3 3,6 3,1 Konsernin liikevaihto pieneni 1,5 % ja liiketulos parani 1,4 milj. euroa edellisvuodesta Liikevaihdon kehitystä hidasti lähinnä luopuminen salaatti- ja voileipäliiketoiminnasta (Lätta Måltider) sekä vähentynyt kuluttajapakatun lihan myynti Ruotsissa Konsernin liikevoitto sisältää 2,0 milj. euroa kertaluonteisia kuluja (2,7 milj. euroa) liittyen Årstan tuotantolaitoksen sulkemiseen Ruotsissa Suomessa liikevaihto pysyi lähes edellisvuoden tasolla talouden taantuman vaikutuksista huolimatta Venäjällä liikevaihto kasvoi edellisvuodesta vahvistuneen ruplakurssin ansiosta 2 1
Atria Suomi Katsaus Milj. Liikevaihto 179,1 181,9 781,9 Liikevoittoitt 49 4,9 71 7,1 42,9 Liikevoitto-% 2,7 3,9 5,5 Sitoutuneen pääoman tuotto %, (ROCE, 12 kk liukuva) 9,9 8,9 10,2 Atria Suomen -kauden liikevaihto oli lähes edellisen vuoden vastaavan jakson tasolla Liikevaihdon kehitys on ollut tyydyttävää taantuvassa markkinatilanteessa Alkuvuoden liikevoitto oli vertailujaksoa heikompi. Liikevoittoa alensivat kohonneet energiakustannukset ja viime vuoden aikana toteutuneet palkankorotukset. Lisäksi myyntihintojen lasku on vaikuttanut tuloskehitykseen 3 Atria Suomi Kysynnässä tapahtuneen heikkenemisen lisäksi lihan kokonaistuotantoa on supistanut tuottajahintojen lasku Sian teurastusmäärä on pienentynyt noin 10 prosenttia viime vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna Atrian siipikarjatuotannon sopeutus EU:n tuorelihadirektiiviin on onnistunut hyvin. Varastotasot ovat myyntiin nähden tasapainossa Huhtikuussa alkaneet elintarvikealan työtaistelutoimenpiteet tulevat pitkittyessään vaikuttamaan merkittävästi Atrian toisen neljänneksen myyntiin ja tulokseen 4 2
Milj. Atria Skandinavia Katsaus Liikevaihto 95,0 98,8 405,2 Liikevoitto 0,6 1,2 10,0 Liikevoitto-% 0,6 1,2 2,5 Sitoutuneen pääoman tuotto %, (ROCE =12 kk liukuva) 3,7 3,7 4,0 Liikevaihto laski 3,8 %, mikä johtui lähinnä salaatti- ja voileipäliiketoiminnasta luopumisesta kesäkuussa 2009 sekä vähentyneestä kuluttajapakatun lihan myynnistä / liikevoitto sisältää 2,0 milj. euroa kertaluonteisia kuluja liittyen Årstan tuotantolaitoksen sulkemiseen. Liikevoitto ilman kertaluonteisia kuluja on 2,6 miljoonaa euroa (1,2 milj. euroa) Hyvä tuloskehitys on seurausta kohonneista marginaaleista, mikä pääosin johtuu Ruotsin kruunun vahvistumisesta ja sen vaikutuksesta tuonti raaka-aineiden hintoihin. Lisäksi tulosta on parantanut viime vuoden aikana aloitetut tehostamisohjelmat ja parempi myynnin rakenne 5 Atria Skandinavia Katsauskaudella Atria Skandinavia käynnisti tehostamisohjelman ja keskittyy pidemmälle jalostettujen tuotteiden valmistukseen. Atria Skandinavia luopuu kuluttajapakatun lihan valmistuksesta ja sulkee Årstan tuotantolaitoksen Tukholmassa Leivänpäällisten ja ruokamakkaroiden markkinaosuudet vähittäiskaupassa ovat pysyneet vakaina Food Service tuotteiden markkinat Ruotsissa ovat pienentyneet Kokonaismarkkinoiden kasvu on edelleen ollut hidasta Ruotsissa 6 3
Milj. Atria Venäjä Katsaus Liikevaihto 28,9 26,5 113,0 Liikevoitto -2,3-7,0-9,8 Liikevoitto-% -8,0-26,4-8,7 Sitoutuneen pääoman tuotto %, (ROCE = 12 kk liukuva) -3,5-9,1-6,9 Atria Venäjän katsauskauden liikevaihto kasvoi 9,1 % edelliseen vuoteen verrattuna, mikä johtui ruplakurssin vahvistumisesta euroa vastaan. Paikallisessa valuutassa liikevaihto oli viime vuoden vastaavan jakson tasolla Atrian markkinaosuus pysyi tammi-helmikuussa Pietarin alueen vähittäiskaupassa noin 20 prosentin tasolla. Markkinaosuus Moskovassa oli noin 2 % (Lähde: Business Analytica 1-2.) ) Katsauskauden liiketulos oli tappiollinen -2,3 milj. euroa (-4,3 milj. euroa ilman kertaluonteisia kuluja), johtuen Campomos-tuotteiden alhaisista myyntivolyymeista ja Campomos-brändin markkinointipanostuksista sekä Gorelovoon liittyvistä käynnistyskuluista 7 Atria Venäjä Atria Oyj on allekirjoittanut siantuotantoa Venäjällä koskevan osakassopimuksen tanskalaisen Dan Invest A/S -yhtiön kanssa. Atrialla on 26 prosentin osuus venäläisestä OOO Dan Invest -yhtiöstä, joka omistaa kaksi sikatilaa. Tilojen tuotanto alkaa vuosien 2011 aikana, ja niiden arvioitu vuotuinen tuotantovolyymi on 180 000 teurassikaa vuoteen 2013 mennessä. Hankkeen arvo on noin 40 miljoonaa euroa Gorelovon uuden tuotantolaitoksen avajaiset pidettiin 20.4.. Tuotteiden kaupallinen myynti alkaa toukokuussa. Uusi Venäjän nykyaikaisin lihavalmistetehdas vahvistaa Atria Venäjän kilpailukykyä Atria Venäjän koko vuoden liiketuloksen ei ennusteta nousevan voitolliseksi vielä vuoden aikana 8 4
Milj. Atria Baltia Katsaus Liikevaihto 7,6 8,8 37,5 Liikevoitto -1,2-1,0-12,6 Liikevoitto-% -15,8-11,4-33,6 Sitoutuneen pääoman tuotto % (ROCE =12 kk liukuva) -28,5-8,2-26,5 Liikevaihto jäi hieman edellisen vuoden vastaavan jakson liikevaihdosta. Sen kehitystä painoi alkuvuoden aikana jatkunut kokonaiskysynnän lasku Viron toimintojen liiketulos oli epätyydyttävä. Tappiollinen tulos johtui heikosta myynnistä ja tehostamisohjelmiin liittyvistä kustannuksista Kuluttajapakatunlihan markkinaosuus on vahvistunut voimakkaasti, mutta lihavalmisteissa on menetetty markkinaosuutta (lähde: AC Nielsen) 9 Atria Baltia Tammikuussa Atria ilmoitti käynnistävänsä tehostamisohjelman Virossa, jolla tavoitellaan noin miljoonan euron vuosittaisia säästöjä kustannusrakenteessa Atria sulkee Ahjassa sijaitsevan tehtaan ja tuotanto keskitetään Valgan ja Vastse-Kuusten tehtaille. Ahjan tehtaalta irtisanotaan noin 40 työntekijää. Tuotannon keskittämiseen liittyvät toimenpiteet saadaan päätökseen toukokuun aikana Virossa on käynnistetty koko liiketoimintaprosessia koskeva tehostusohjelma, jonka tavoitteena on parantaa kustannustehokkuutta kaikissa toiminnoissa Rauno Väisänen nimitettiin 1.2. alkaen Atria Viron uudeksi toimitusjohtajaksi 10 5
Taloudellinen kehitys M Atria-konsernin liikevaihto kumulatiivinen 1500 1000 500 0 1272 1357 1316 1103 935 995 975 805 622 638 648 523 244 276 303 310 306 2006 2007 2008 2009 Q2 Q3 Q4 12 6
Atria-konsernin liikevoitto kumulatiivinen M 81,3 62,0 94,5 Q2 Q3 Q4 41,5 34,6 38,4 23,7 17,4 11,0 11,5 45 4,5 6,8 23,6 27,5 6,8 1,0 Kertaluont. erät + 8,0 milj. Kertaluont. erät + 33,6 milj. Kertaluont. erät -1,5 milj. 0,4 Kertaluont. erät -13,1 milj. Kertaluont. erät -2,0 milj. 2006 2007 2008 2009 13 Atria-konsernin tunnusluvut Milj. 31.3. 31.3.2009 31.12.2009 Korolliset velat, milj. 430,2 453,8 425,8 Taseen loppusumma, milj. 1 103,5 1 080,1 1 101,3 Omavaraisuusaste-% 40,2 39,1 39,7 Oma pääoma/osake, 15,60 14,86 15,39 Henkilöstö (keskimäärin) 5 853 6 532 6 214 Vahvistuneet SEK- ja RUB-kurssit nostivat korollisen velan määrää yhteensä 7,8 miljoonaa euroa Positiivisen muuntoeron takia oma pääoma kasvoi -kauden aikana Tehostamisohjelmat eri liiketoiminta-alueilla sekä liiketoiminnan lopettaminen Ruotsissa vähensivät henkilöstön määrää 14 7
Atria-konsernin tuloslaskelma Milj. LIIKEVAIHTO 305,9 310,7 1 316,0 Myytyjä suoritteita vastaavat kulut -271,8-279,0-1 151,0 BRUTTOKATE 34,1 31,7 165,0 % liikevaihdosta 11,11 10,2 12,5 Muut tuotot 0,8 1,0 4,6 Muut kulut -33,9-33,1-142,1 LIIKEVOITTO 1,0-0,4 27,5 % liikevaihdosta 0,3-0,1 2,1 Rahoitustuotot ja kulut -3,4-5,3-12,4 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista 0,6 0,2 1,4 VOITTO ENNEN VEROJA -1,8-5,5 16,5 Tuloverot 1,5-9,1 TILIKAUDEN VOITTO -1,8 18-4,0 40 74 7,4 % liikevaihdosta -0,6-1,3 0,6 Tulos/osake -0,07-0,14 0,25 Vahvistuneet SEK- ja RUB-kurssit sekä parempi myynnin rakenne paransivat bruttokatetta verrattuna edellisvuoden - jaksoon 15 Atria-konsernin kassavirta Milj. Liiketoiminnan rahavirta 2,7-8,7 92,7 Rahoituserät ja verot -6,8-7,0-31,0 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA -4,1-15,7 61,7 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -12,4-8,5-32,3 Sijoitukset -1,2-1,7-1,8 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA -13,6-10,2-34,1 VAPAA KASSAVIRTA -17,7-25,9 27,6 Maksullinen osakeanti Lainojen nostot 2,7 27,3 41,8 Lainojen maksut -3,5-19,0-64,8 Osinkojen maksut -5,7 Omien osakkeiden hankinta -0,7-0,7 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA -0,8 7,6-29,4 RAHAVAROJEN MUUTOS -18,5-18,3-1,8 /-kauden vapaa kassavirta on 8,2 milj. euroa parempi kuin vertailujakson kassavirta Suhteellisen suuri investointimäärä johtuu Gorelovon tehtaan valmistumisesta 16 8
M 300 250 200 150 100 50 0 Atria-konsernin bruttoinvestoinnit 284 200 153 89 67 84 89 63 22 33 33 16 2006 2007 2008 2009 / Bruttoinvestoinnit Yritysostot Bruttoinvestoinnit yhteensä 17 M 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 Atria-konsernin nettovelka 395 411 391 413 309 2006 2007 2008 2009 / 18 9
M Atria-konsernin omavaraisuus- ja nettovelkaantumisaste 100 80 60 40 20 0 95 89 93 67 60 43 48 38 40 40 2006 2007 2008 2009 Omavaraisuusaste Nettovelkaantumisaste (net gearing) 19 Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Atria Venäjän uusi tehdas Gorelovossa avattiin 20.4. 20 10
Tulevaisuuden näkymät Markkinatilanteen arvioidaan jatkuvan haasteellisena vuoden aikana Elintarvikealan työtaistelutoimenpiteet Suomessa tulevat vaikuttamaan Atrian toisen neljänneksen myyntiin ja tulokseen. Yhtiön päätös luopua kuluttajapakatun lihan valmistamisesta Ruotsissa pienentää toisen vuosipuoliskon liikevaihtoa. Näistä syistä stä johtuen konsernin vuoden 0 liikevaihdon ennustetaan pysyvän vuoden 2009 tasolla Liikevoiton ennustetaan kasvavan vuonna 21 22 11