Osavuosikatsaus tammi-kuu. TeliaSonera AB (publ), Y-tunnus 556103-4249, kotipaikka Tukholma TeliaSonera tammikuu-kuu Puolivuotiskausi Liikevaihto kasvoi 44 716 milj. Ruotsin kruunuun (42 556). Nettotulos kasvoi 9 000 milj. kruunuun (5 985), ja osakekohtainen tulos nousi 1,76 kruunuun (1,12). Vapaa kassavirta kasvoi 8 861 milj. kruunuun (8 315). Asiakasmäärä kasvoi voimakkaasti edellisvuodesta: - 2,7 miljoonaa uutta asiakasta enemmistöomisteisissa Pohjoismaiden, Baltian ja Euraasian liiketoiminnoissa. - 15,3 miljoonaa uutta asiakasta osakkuusyhtiöissä MegaFonissa ja Turkcellissa. Toinen vuosineljännes Liikevaihto kasvoi 4,5 prosenttia 22 737 milj. kruunuun (21 752). Liiketulos ennen kertaluonteisia eriä kasvoi 6 316 milj. kruunuun (4 385). eriä nousi 7 928 milj. kruunuun (7 200) ja käyttökateprosentti 34,9 prosenttiin (33,1). Vapaa kassavirta oli 4 018 milj. kruunua (4 628). Nettotulos kasvoi 4 726 milj. kruunuun (2 422), ja osakekohtainen tulos nousi 0,94 kruunuun (0,44). Omistusosuutta Xfera-operaattorissa kasvatettiin 16,55 prosentista 76,56 prosenttiin tarkoituksena aloittaa matkaviestinliiketoiminta Espanjassa. Norjan toiseksi suurimman laajakaistapalvelujen tarjoajan NextGenTelin osto. Talouden tunnuslukuja MSEK, paitsi osakekohtaiset tiedot Liikevaihto 22 737 21 752 44 716 42 556 Käyttökate 1) ennen kertaluonteisia eriä 2) 7 928 7 200 15 744 14 089 Liiketulos 6 179 3 214 11 620 7 885 Liiketulos ennen kertaluonteisia eriä 6 316 4 385 12 445 9 055 Nettotulos 4 726 2 422 9 000 5 985 josta emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva osuus 4 213 2 023 7 905 5 200 Tulos/osake (SEK) 0,94 0,44 1,76 1,12 1) Määritelmät on esitetty sivulla 19. 2) Kertaluonteiset erät on eritelty sivun 24 taulukossa. 1
Osavuosikatsaus tammi-kuu. TeliaSonera AB (publ), Y-tunnus 556103-4249, kotipaikka Tukholma Toimitusjohtaja Anders Igelin kommentit Vahva tuloskehitys jatkui toisella vuosineljänneksellä; kasvua oli lähes 5 prosenttia ja käyttökateprosentti parani lähes 2 prosenttiyksikköä. Liiketoimintamme tulos kasvoi yli 40 prosenttia ja on nyt ennätykselliset 6,3 mrd. kruunua. Hyvään tulokseen vaikuttivat useimpien liiketoimintojen hyvä kehitys, yritysostoista saatujen synergiaetujen onnistunut hyödyntäminen ja meneillään olevat tehostamistoimet. Toteutimme kaksi yritysostoa, joissa nykyisten liiketoimintojemme vahvuuksia voidaan kannattavasti hyödyntää. Norjan toiseksi suurimman laajakaistapalvelujen tarjoajan NextGenTelin ostaminen vahvistaa palveluvalikoimaamme pohjoismaissa. Espanjalaisen matkaviestinoperaattori Xferan enemmistöosuuden hankkimisen perustana on vahvuutemme ja osaamisemme voimakkaasti kilpailluilta pohjoismaiden ja Baltian markkinoilta, joilla liittymätiheydet ovat korkeat. Xferan arvioidaan tuottavan positiivista kassavirtaa ja tulosta viiden vuoden kuluessa. Liiketoiminnalle on hyvät edellytykset, ja sen suurimpia vahvuuksia ovat esimerkillisen alhainen kustannustaso ja selkeä liiketoiminnan fokus." Kehitysnäkymät vuodelle Konsernin liiketoiminnan kehitysnäkymät ovat ennallaan. Matkaviestinnän ja laajakaistan volyymin kasvun odotetaan jatkuvan. Konsernin liikevaihdon ja tuloksen ennen veroja odotetaan kasvavan. Käyttöomaisuusinvestointeihin vaikuttaa pääasiassa kasvu, ja käyttöomaisuusinvestointien suhteessa liikevaihtoon odotetaan kasvavan jonkin verran vuodesta. Vapaa kassavirta säilyy vahvana. Konsernikatsaus, vuoden toinen neljännes Liikevaihto kasvoi 4,5 prosenttia edellisvuoteen verrattuna ja oli 22 737 milj. kruunua. Yritysostoilla oli 1,6 prosentin ja valuuttakurssivaihteluilla 1,2 prosentin suuruinen positiivinen vaikutus. Matkaviestinnän ja laajakaistapalvelujen kasvu jatkui voimakkaana. Matkaviestinnän liikevaihto kasvoi voimakkaasti Euraasiassa (40 prosenttia) ja Norjassa (30 prosenttia). Myös Tanskassa ja Baltian maissa liikevaihto kasvoi edellisvuoteen verrattuna. Suomessa Saunalahden vetäytyminen Soneran verkosta ja aiempi hintakehitys pienensivät liikevaihtoa. Volyymin voimakkaasta kasvusta huolimatta liikevaihto laski hieman myös Ruotsissa alentuneen hintatason seurauksena. Kiinteän verkon puolella laajakaistapalvelujen kysyntä jatkui voimakkaana ja liikevaihto kasvoi kaikilla markkina-alueilla. Kasvu kompensoi kiinteän verkon puhepalvelujen vähenemisen kaikissa liiketoiminnoissa lukuun ottamatta Ruotsia, missä siirtyminen matkaviestin- ja IP-pohjaisiin palveluihin ja laskenut hintataso vaikuttivat edelleen negatiivisesti kiinteän verkon palvelujen liikevaihtoon. Osakkuusyhtiöt MegaFon ja Turkcell kasvattivat liikevaihtoaan selvästi. 2
Osavuosikatsaus tammi-kuu. TeliaSonera AB (publ), Y-tunnus 556103-4249, kotipaikka Tukholma Asiakasmäärä kasvoi 26 prosenttia edellisvuodesta. Vuosineljänneksen lopussa TeliaSoneralla oli 29 miljoonaa asiakasta enemmistöomisteisissa yhtiöissä ja 59 miljoonaa asiakasta osakkuusyhtiöissä. eriä kasvoi 7 928 milj. kruunuun (7 200), mikä johtui seuraavista tekijöistä: - kannattavan kasvun jatkuminen voimakkaana Euraasiassa - Chessin osto synergiaetuineen, orgaaninen kasvu ja tehostamistoimet Norjassa - tehostamistoimet ja vertailuneljänneksen kertaluonteiset kulut Suomessa - Orangen oston tuomat synergiaedut, alentuneet myynnin ja markkinoinnin kulut sekä tehostamistoimet Tanskassa - kasvanut liikevaihto Baltian maissa. Ruotsissa käyttökate aleni kiinteän verkon puhepalveluiden liikevaihdon pienenemisen johdosta. Käyttökateprosentti (ennen kertaluonteisia eriä) parani 34,9 prosenttiin (33,1). Käyttökateprosentti parani edellisvuoteen verrattuna kaikissa muissa paitsi Baltian alueen ja Ruotsin liiketoiminnoissa. Liiketulos ennen kertaluonteisia eriä kasvoi 6 316 milj. kruunuun (4 385) johtuen pääasiassa käyttökatteen paranemisesta ja MegaFon- ja Turkcellosakkuusyhtiöistä saatujen tuottojen kasvusta (ml. Megafonin osalta kertavaikutteisen valuuttakurssin ja uudelleenarvostuksiin liittyvä 342 milj. kruunun suuruinen positiivinen vaikutus ja Turkcellin osalta uudelleenarvostuksen 100 milj. kruunun negatiivinen kertaluonteinen vaikutus). Lisäksi poistot vähenivät lähinnä poistoaikataulujen muuttamisen seurauksena (220 milj. kruunua). Liiketulokseen vaikuttavat kertaluonteiset erät olivat yhteensä -137 milj. kruunua (-1 171), ja ne liittyivät pääasiassa Ruotsissa ja Suomessa tehtyjen uudelleenjärjestelyjen kustannuksiin. Rahoituserät olivat yhteensä -119 milj. kruunua (-167). Tuloverot olivat yhteensä 1 334 milj. kruunua (625). Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva osuus nettotuloksesta kasvoi 4 213 milj. kruunuun (2 023), ja osakekohtainen tulos parani 0,94 kruunuun (0,44). Käyttöomaisuusinvestoinnit vähenivät 2 631 milj. kruunuun (3 689) pääasiassa edellisvuodesta eroavan investointien ajoituksen takia. Parantuneesta käyttökatteesta ja pienemmistä käyttöomaisuusinvestoinneista huolimatta vapaa kassavirta aleni 4 018 milj. kruunuun (4 628), mikä johtui kasvaneista verojen maksuista ja siitä, että vastaavaan vuosineljännekseen vaikuttivat positiivisesti suuret käyttöpääomassa tapahtuneet muutokset. Nettovelka kasvoi toisen vuosineljänneksen aikana 3 472 milj. kruunusta 23 621 milj. kruunuun pääasiassa osakkeenomistajille maksettujen tavanomaisten ja ylimääräisten osinkojen (15 717 milj. kruunua) sekä 3
Osavuosikatsaus tammi-kuu. TeliaSonera AB (publ), Y-tunnus 556103-4249, kotipaikka Tukholma yritysostojen ja niiden yhteydessä vastattavaksi otettujen velkojen (7 150 milj. kruunua) takia. Omavaraisuusaste parani vuosineljänneksen aikana 60,5 prosentista 61,0 prosenttiin. Xfera- ja NextGenTel-yhtiöiden ostot Kesäkuussa TeliaSonera kasvatti omistusosuuttaan espanjalaisessa matkaviestinoperaattori Xferassa 16,55 prosentista 80 prosenttiin muiden osakkeenomistajien kanssa tekemällään sopimuksella. Eräs aiempi osakkeenomistaja käytti osto-optiotaan ja osti 3,44 prosenttia Xferan osakkeista TeliaSoneralta, mikä laski TeliaSoneran omistusosuuden 76,56 prosenttiin. TeliaSonera maksoi omistusosuutensa kasvattamisesta 617 milj. kruunun nettohinnan. Lisäksi on sovittu tulevan tuloskehityksen perusteella mahdollisesti maksettavasta lisäkauppahinnasta osakkeensa myyneiden osakkeenomistajien kanssa ja osto-/myyntioptioista nykyisten osakkeenomistajien välillä. Toukokuussa TeliaSonera osti yli 90 prosenttia Norjan toiseksi suurimman laajakaistapalvelujen tarjoajan, NextGenTelin osakkeista. Kesäkuussa TeliaSonera ilmoitti loppujen osakkeiden pakkolunastuksesta, ja 30.6. sillä on hallinnassaan tosiasiallisesti 100 prosenttia osakkeista. Kauppahinta oli yhteensä 2 338 milj. kruunua. Yritysosto laajentaa Telia- Soneran palveluvalikoimaa Norjassa, missä TeliaSonera on maan toiseksi suurin matkaviestinoperaattori. Yritysosto korostaa TeliaSoneran strategiaa keskittyä matkaviestin- ja internet-pohjaisiin palveluihin kotimarkkinoillaan. Xferaan ja NextGenTeliin tehdyt investoinnit eivät muuta arviota, jonka mukaan ylimääräinen pääoman palautus osakkeenomistajille tulisi olemaan nykyisellä tasolla. Kansainväliset verkkovierailumaksut alenevat 1.6. TeliaSonera ilmoitti yhdessä johtavien eurooppalaisten matkaviestinoperaattorien kanssa sopineensa kansainvälisten verkkovierailujen keskimääräiseksi tukkuhinnaksi enintään 0,45 euroa minuutilta lokakuusta lähtien ja enintään 0,36 euroa minuutilta lokakuusta 2007 lähtien, mikä tarkoittaa 50 prosentin alennusta verkkovierailujen nykyisiin tukkuhintoihin. Operaattorit ovat sitoutuneet siirtämään näistä tukkuhintojen alennuksista syntyvät edut loppuasiakkailleen mahdollisimman nopeasti vähittäishintojen markkinavetoisilla hinnanalennuksilla. Tämän järjestelyn etuna Euroopan komission ehdottamaan verrattuna on se, että se avaa matkaviestinoperaattoreille mahdollisuuden kilpailla hinnoilla ja palveluilla sekä tukku- että vähittäismyynnissä. 4
Osavuosikatsaus tammi-kuu. TeliaSonera AB (publ), Y-tunnus 556103-4249, kotipaikka Tukholma Ruotsissa matkaviestinnän ja laajakaistan volyymikasvu jatkui vahvana, mutta kiinteän verkon tulos heikkeni, koska uudelleenjärjestelyt eivät kompensoineet liikevaihdon pienenemistä Ruotsin markkinoille tuotiin suuri joukko uusia tuotteita toisen vuosineljänneksen kuluessa, ja toiminnassa keskityttiin edelleen palvelupaketteihin ja kiinteähintaisiin tuotteisiin. Hintapaine oli voimakasta kaikilla tuotealueilla. MSEK, paitsi käyttökateprosentit, ARPU ja asiakasmäärät Liikevaihto 9 208 9 805 18 439 19 462 eriä 3 365 3 652 7 226 7 460 Käyttökate-% 36,5 37,2 39,2 38,3 Liiketulos 2 349 1 554 4 811 4 259 Liiketulos ennen kertaluonteisia eriä 2 392 2 558 5 393 5 263 Matkaviestintä Liikevaihto 3 047 3 104 5 915 5 949 eriä 1 235 1 231 2 472 2 410 Käyttökate-% 40,5 39,7 41,8 40,5 Käyttöomaisuusinvestoinnit 164 313 308 463 Liittymän keskimääräinen kuukausituotto (ARPU) (SEK) 211 222 205 213 Asiakasmäärä (tuhatta) kauden lopussa 4 439 4 315 4 439 4 315 Kiinteän verkon palvelut Liikevaihto 6 161 6 701 12 524 13 513 eriä 2 130 2 421 4 754 5 050 Käyttökate-% 34,6 36,1 38,0 37,4 Käyttöomaisuusinvestoinnit 568 798 1 196 1 650 Asiakasmäärä (tuhatta) kauden lopussa Vähittäismyynti ilman laajakaistaa 5 494 6 187 5 494 6 187 Laajakaista 819 599 819 599 PSTN-liittymien tukkumyynti 954 628 954 628 LLUB-kuparikaapeliyhteyksien tukkumyynti 450 299 450 299 Matkaviestintä Volyymikasvu voimakasta. Lähtevä liikenne lisääntyi 15 prosenttia edellisvuodesta. Langattomien datapalvelujen käyttö kasvoi voimakkaasti. Matkaviestinasiakkaiden määrä kasvoi 124 000:lla edellisvuoteen verrattuna ja oli 4 439 000. Toisen vuosineljänneksen aikana laskutusasiakkaiden määrä kasvoi 36 000:lla. Prepaid-asiakkaiden määrä sen sijaan väheni 39 000:lla, mikä johtui pääasiassa Halebopin asiakkaiden poistumisesta asiakasrekisteristä minimiveloituksen käyttöönoton yhteydessä vuoden viimeisellä neljänneksellä. 5
Osavuosikatsaus tammi-kuu. TeliaSonera AB (publ), Y-tunnus 556103-4249, kotipaikka Tukholma Voimakas volyymikasvu ei täysin kompensoinut laskeneen hintatason vaikutusta, ja matkaviestinnän liikevaihto laski 2 prosenttia edellisvuoteen verrattuna. Käyttökateprosentti parani, koska meneillään olevan uudelleenjärjestelyohjelman vaikutukset enemmän kuin kompensoivat hintatason laskun vaikutuksen. Osakkuusyhtiö Svenska UMTS-nät AB:lta vuosineljänneksen aikana ostetun kapasiteetin kustannukset olivat 135 milj. kruunua (102). Käyttöomaisuusinvestoinnit olivat vähäisempiä kuin vertailuneljänneksellä, mikä johtui GSM-verkkoon tehtävien investointien aikataulun muuttamisesta vuoden aikana. Tähän mennessä Svenska UMTS-nät AB on investoinut 3,7 mrd. kruunua Ruotsin 3G-infrastruktuuriin. Kiinteän verkon palvelut Liikevaihto laski 8 prosenttia edellisvuodesta, mikä johtui kiinteän verkon puheliikenteen volyymin ja liittymämäärän pienenemisestä sekä erityisesti yrityssegmentin hintapaineista. Toisen vuosineljänneksen aikana kiinteän verkon vähittäismyynnin puheliittymien määrä väheni 91 000:lla, ja tästä 42 000 oli tukkumyynnin puolelle siirtyneitä liittymiä. Laajakaistapalvelujen voimakas kasvu kompensoi puhelinverkkoyhteyksiä käyttävien internet-liittymien liikevaihdon laskun. Laajakaista-asiakkaiden määrä kasvoi 220 000:lla edellisvuoteen verrattuna ja oli 819 000. Toisen vuosineljänneksen aikana asiakasmäärän kasvu oli 45 000. Käyttökateprosentti laski, koska meneillään olevien uudelleenjärjestelyjen positiiviset vaikutukset eivät kompensoineet liikevaihdon pienenemistä. Kehitys on kehitysnäkymissä esitettyjen odotusten mukainen. Käyttöomaisuusinvestoinnit pienenivät edellisvuoteen verrattuna, mikä johtui piirikytkentäiseen puhelinverkkoon ja siirtoverkkoon tehtyjen investointien vähenemisestä. Liiketulos Pienentynyt käyttökate laski TeliaSonera Swedenin liiketulosta ennen kertaluonteisia eriä huolimatta siitä, että poistot vähenivät osittain poistoaikataulujen muuttamisen seurauksena. Käynnissä olevan uudelleenjärjestelyohjelman vaikutukset Uudelleenjärjestelyohjelma etenee aikataulun mukaisesti. Tähän mennessä 1 176 työntekijää on hyväksynyt varhaiseläkkeelle siirtymisen ja 475 työntekijää on siirretty uudelleensijoitusyksikköön. Näistä 1 342 on poistunut yhtiön palveluksesta. Lisäksi vuokratyöntekijöiden määrä on vähentynyt noin 500:lla. 6
Osavuosikatsaus tammi-kuu. TeliaSonera AB (publ), Y-tunnus 556103-4249, kotipaikka Tukholma Tähän mennessä toteutetuilla uudelleenjärjestelytoimilla arvioidaan saavutettavan vuoden kolmannesta neljänneksestä lähtien 2 400 milj. kruunun vuotuiset bruttosäästöt vuoden 2004 kustannustasoon verrattuna. Toisen vuosineljänneksen aikana säästövaikutus oli noin 600 milj. kruunua (100), josta suuri osa liittyi kiinteän verkon liiketoimintaan. Ruotsin uudelleenjärjestelyohjelmasta on kirjattu kertaluonteisina kuluina yhteensä 3 092 milj. kruunua, josta 2 401 milj. kruunua on henkilöstöjärjestelyihin liittyviä varauksia ja 691 milj. kruunua verkon arvonalennusta ja tarpeettomaksi käyneiden toimistotilojen aiheuttamia kuluja. Toisella vuosineljänneksellä kertaluonteiset erät olivat yhteensä 43 milj. kruunua, ja ne koskivat henkilöstöjärjestelyihin liittyviä varauksia. Hyvä kannattavuuskehitys Suomessa Suomen matkaviestinmarkkinoilla keskityttiin edelleen asiakasuskollisuuteen, laatuun ja palveluihin. 3G-puhelimen ja liittymän sisältävien palvelupakettien myynti alkoi, ja kytkykaupan subventiot olivat maltillisella tasolla. Hintojen lasku tasaantui myös laajakaistamarkkinoilla. MSEK, paitsi käyttökateprosentit, ARPU ja asiakasmäärät Liikevaihto 4 171 4 296 8 184 8 551 eriä 1 056 866 1 952 1 755 Käyttökate-% 25,3 20,2 23,9 20,5 Liiketulos 331-51 470 70 Liiketulos ennen kertaluonteisia eriä 418 54 685 175 Matkaviestintä Liikevaihto 2 357 2 544 4 577 5 148 eriä 551 470 1 002 1 035 Käyttökate-% 23,4 18,5 21,9 20,1 Käyttöomaisuusinvestoinnit 54 279 156 457 Liittymän keskimääräinen kuukausituotto (ARPU) (EUR) 28,8 30,4 28,0 31,1 Asiakasmäärä (tuhatta) kauden lopussa 2 485 2 416 2 485 2 416 Kiinteän verkon palvelut Liikevaihto 1 814 1 752 3 607 3 403 eriä 505 396 950 720 Käyttökate-% 27,8 22,6 26,3 21,2 Käyttöomaisuusinvestoinnit 260 310 451 584 Asiakasmäärä (tuhatta) kauden lopussa 1 048 1 089 1 048 1 089 7
Osavuosikatsaus tammi-kuu. TeliaSonera AB (publ), Y-tunnus 556103-4249, kotipaikka Tukholma Matkaviestintä Liikevaihto pieneni edellisvuodesta 7 prosenttia, mikä johtui Saunalahden vetäytymisestä Soneran verkosta (-200 milj. kruunua) ja aiemmasta hintakehityksestä (-35 milj. kruunua). Kiinteän verkon vähenevä liikenne ja uusi hinnoittelumalli pienensivät kiinteästä verkosta matkapuhelimiin soitettujen puhelujen liikevaihtoa noin 40 milj. kruunulla. Asiakasmäärä kasvoi 69 000:lla edellisvuodesta ja oli 2 485 000, ja asiakasvaihtuvuus laski 20 prosenttiin (29). Ensimmäiseen vuosineljännekseen verrattuna asiakasmäärä pieneni 43 000:lla, mikä johtui pääasiassa siitä, ettei uusia Tele Finlandin halpaliittymiä enää myyty. Liittymän keskimääräinen kuukausikäyttö kasvoi 3 prosenttia, mutta liittymän keskimääräinen kuukausituotto (ARPU) laski edellisvuoteen verrattuna aiemman hintakehityksen ja kiinteästä verkosta matkapuhelimiin suuntautuvan liikenteen vähenemisen johdosta. Ensimmäiseen vuosineljännekseen verrattuna liittymän keskimääräinen kuukausituotto kuitenkin kasvoi. Käyttökate ja käyttökateprosentti paranivat vastaavaa vuosineljännestä rasittavien 242 milj. kruunun suuruisten kertavaikutteisten kustannusten takia. Tehostamistoimet ja uudet hinnoittelumallit vaikuttivat positiivisesti tulokseen, kun taas Saunalahden vetäytymisellä oli negatiivinen vaikutus. Käyttöomaisuusinvestoinnit vähenivät, mikä oli seurausta kustannustehokkaammasta investointien hallinnasta ja Saunalahden vetäytymisestä aiheutuneesta kapasiteettitarpeen pienenemisestä. Heinäkuussa TeliaSonera Finland osti 50,4 prosentin osuuden Päämies-kauppiaat-yhtiöstä, joka on nyt TeliaSonera Finlandin kokonaan omistama tytäryhtiö. Kiinteän verkon palvelut Liikevaihto kasvoi, mikä johtui laajakaistapalvelujen ja laitteiden, mukaan lukien kodin elektroniikka, myynnin kasvusta. Perinteisten kiinteän verkon puhepalvelujen ja puhelinverkkoyhteyksiä käyttävien internet-liittymien liikevaihto laski edelleen. Uudella kiinteästä verkosta matkapuhelimeen soitettujen puhelujen hinnoittelumallilla oli noin 15 milj. kruunun positiivinen vaikutus liikevaihtoon. Laajakaista-asiakkaiden määrä lisääntyi 79 000:lla ja oli 381 000. Vuosineljänneksen aikana lisäys oli 7 000. Käyttökate parani ja käyttökateprosentti nousi 27,8:aan (22,6) tehostamistoimien seurauksena. Liiketulos Parantunut käyttökate ja poistojen pieneneminen johtuen pääasiassa muutettujen poistoaikataulujen 110 milj. kruunun suuruisesta positiivisesta vaikutuksesta saivat aikaan sen, että TeliaSonera Finlandin liiketulos ilman kertaluonteisia eriä kasvoi edellisvuodesta 418 milj. kruunuun (54). 8
Osavuosikatsaus tammi-kuu. TeliaSonera AB (publ), Y-tunnus 556103-4249, kotipaikka Tukholma Käynnissä olevien kustannustehokkuuteen tähtäävien ohjelmien vaikutukset Vuonna aloitetulla kustannustehokkuuteen tähtäävällä ohjelmalla, jonka tavoitteena on vuosikustannusten alentaminen 1 mrd. kruunulla vuoden 2004 kustannustasosta, oli 250 milj. kruunun (50) bruttomääräinen positiivinen vaikutus toisen vuosineljänneksen tulokseen pääasiassa kiinteän verkon puolella. Uusia tehokkuuden parantamistoimia aloitettiin osana vuoden lopulla käynnistettyä kehitysohjelmaa, jonka tavoite on vähentää vuosittaisia kustannuksia vielä 2 mrd. kruunulla vuodesta 2008 lähtien. Toisen vuosineljänneksen aikana säästövaikutus oli vähäinen. Elisan kanssa solmittiin uusi yhteenliittämissopimus, jolla arvioidaan olevan yli 200 milj. kruunun suuruinen positiivinen vaikutus matkaviestinnän tulokseen vuositasolla, olettaen nykyiset liikennevolyymit ja että kaikki muutokset astuisivat voimaan samanaikaisesti. Kehitysohjelman piirissä olevat uusia työtehtäviä hakevat työntekijät on sijoitettu osaajakeskukseen. Tähän mennessä osaajakeskukseen on siirretty 302 työntekijää, ja heistä 85 oli edelleen keskuksessa vuosineljänneksen lopussa. Kehitysohjelmasta on kirjattu kertaluonteisina kuluina yhteensä 215 milj. kruunua, josta 113 milj. kruunua on arvonalentumiskirjauksia ja 102 milj. kruunua osaamiskeskuksen kustannuksia. Toisella vuosineljänneksellä kertaluonteiset kustannukset olivat yhteensä 87 milj. kruunua, josta 77 milj. kruunua oli osaamiskeskuksen kustannuksia. Edelleen vahvaa kehitystä Norjassa Toisen vuosineljänneksen aikana toiminta Norjan markkinoilla lisääntyi ja markkinoille tuotiin laaja valikoima palveluja ja tuotteita, kuten yrityssegmentille tarkoitettuja pohjoismaisia palveluja ja kiinteän ja langattoman verkon toimintojen yhdistämiseen perustuvia palveluja. Matkaviestintä Liikevaihto kasvoi 30 prosenttia edellisvuoteen verrattuna, mikä johtui liikennemäärien voimakkaasta kasvusta ja Chess-yritysostosta (muuttunut tytäryhtiöksi 7.11.). Paikallisessa valuutassa laskettuna liikevaihto kasvoi 25 prosenttia. Chess-yritysoston synergiaetujen täysimittainen hyödyntäminen (noin 200 milj. kruunua) ja tehostamistoimet (15 milj. kruunua) yhdessä liikenteen kasvun kanssa paransivat tulosta edellisvuodesta ja nostivat käyttökatteen 41 prosenttiin. Toisen vuosineljänneksen lopussa 93 prosenttia Chessin asiakkaista käytti NetComin verkkoa. Asiakasmäärä kasvoi 338 000:lla edellisvuoteen verrattuna ja oli 1 638 000. Toisen vuosineljänneksen aikana laskutusasiakkaiden 9
Osavuosikatsaus tammi-kuu. TeliaSonera AB (publ), Y-tunnus 556103-4249, kotipaikka Tukholma määrä kasvoi 26 000:lla, kun taas prepaid-asiakkaiden määrä väheni 14 000:lla. MSEK, paitsi käyttökateprosentit, ARPU ja asiakasmäärät Liikevaihto 2 389 1 785 4 518 3 394 eriä 971 642 1 745 1 253 Käyttökate-% 40,6 36,0 38,6 36,9 Liiketulos 732 435 1 281 833 Liiketulos ennen kertaluonteisia eriä 732 446 1 281 873 Matkaviestintä Liikevaihto 2 315 1 785 4 444 3 394 eriä 955 642 1 729 1 253 Käyttökate-% 41,3 36,0 38,9 36,9 Käyttöomaisuusinvestoinnit 182 260 290 483 Liittymän keskimääräinen kuukausituotto (ARPU) (NOK) * 376 332 366 323 Asiakasmäärä (tuhatta) kauden lopussa 1 638 1 300 1 638 1 300 Kiinteän verkon palvelut Liikevaihto 74 74 eriä 16 16 Käyttökate-% 21,6 21,6 Käyttöomaisuusinvestoinnit 9 9 Asiakasmäärä (tuhatta) kauden lopussa 164 164 * Koskee NetComia Kiinteän verkon palvelut NextGenTel-yritysosto (muuttunut tytäryhtiöksi 1.6.) vahvistaa TeliaSoneran asemaa ja luo mahdollisuuden tarjota Norjan markkinoilla ns. triple play -palveluja (laajakaista, VoIP ja IPTV). NextGenTel on Norjan toiseksi suurin laajakaistapalvelujen tarjoaja, jolla oli vuosineljänneksen lopussa 164 000 asiakasta. Näistä 24 000 oli VoIP-asiakkaita. Liiketulos Parantunut käyttökate nosti Norjan liiketoimintojen liiketuloksen ennen kertaluonteisia eriä 732 milj. kruunuun (446) edellisvuoteen verrattuna. Kannattavuus parani Tanskassa Tanskan markkinoilla matkaviestinnän hintataso pysyi verrattain vakaana ja operaattorit keskittyivät entistä enemmän säilyttämään asiakkaansa. Mahdollisuus puhe- ja laajakaistapalvelujen yhdistämiseen lisäsi entisestään kiinnostusta laajakaistaa kohtaan, ja energiayhtiöiden markkinoille tulon odotetaan lisäävän kilpailua Tanskan laajakaistamarkkinoilla. 10
Osavuosikatsaus tammi-kuu. TeliaSonera AB (publ), Y-tunnus 556103-4249, kotipaikka Tukholma MSEK, paitsi käyttökateprosentit, ARPU ja asiakasmäärät Liikevaihto 1 938 1 723 3 812 3 394 eriä 365 222 709 342 Käyttökate-% 18,8 12,9 18,6 10,1 Liiketulos 101-98 185-239 Liiketulos ennen kertaluonteisia eriä 115-69 217-210 Matkaviestintä Liikevaihto 1 365 1 220 2 691 2 346 eriä 250 119 476 145 Käyttökate-% 18,3 9,8 17,7 6,2 Käyttöomaisuusinvestoinnit 47 349 111 405 Liittymän keskimääräinen kuukausituotto (ARPU) (DKK) 255 257 249 245 Asiakasmäärä (tuhatta) kauden lopussa 1 127 1 119 1 127 1 119 Kiinteän verkon palvelut Liikevaihto 573 503 1 121 1 048 eriä 115 103 233 197 Käyttökate-% 20,1 20,5 20,8 18,8 Käyttöomaisuusinvestoinnit 30 49 71 73 Asiakasmäärä (tuhatta) kauden lopussa 536 548 536 548 Matkaviestintä Liikevaihto kasvoi edellisvuoteen verrattuna 12 prosenttia liikenteen kasvun ja päätelaitteiden lisääntyneen myynnin ansiosta. Käyttökate ja käyttökateprosentti paranivat, mikä johtui Orangen oston tuomien synergiaetujen menestyksellisestä hyödyntämisestä, alentuneista myynti- ja markkinointikustannuksista sekä Telia Mobilen ja Telia Networksin toimintojen yhdistämisestä syntyneestä toiminnan tehostumisesta. Toimintojen yhdistämisestä kirjattiin toisella vuosineljänneksellä 14 milj. kruunun suuruiset kustannukset kertaluonteisiin eriin. Asiakasmäärä kasvoi 8 000:lla edellisvuoteen verrattuna. Telia keskittyy enemmän tuottaviin asiakkaisiin, ja vuosineljänneksen aikana asiakasmäärä väheni 20 000:lla, pääasiassa prepaid-segmentissä. Kiinteän verkon palvelut Liikevaihto kasvoi 14 prosenttia edellisvuodesta, mikä oli seurausta kuluttajamarkkinoille tarkoitettujen laajakaistapalvelujen kasvaneesta myynnistä, yrityksille tarkoitettujen dataviestintäratkaisujen myynnin kasvusta ja kaapelitelevisioliiketoiminnan kasvaneesta ohjelmamyynnistä. Kasvanut liikevaihto paransi käyttökatetta. Laajakaista-asiakkaiden määrä kasvoi 16 000:lla edellisvuoteen verrattuna. Toisen vuosineljänneksen aikana lisäys oli 2 000. 11
Osavuosikatsaus tammi-kuu. TeliaSonera AB (publ), Y-tunnus 556103-4249, kotipaikka Tukholma Liiketulos Parantunut käyttökate nosti Tanskan liiketoimintojen liiketuloksen ennen kertaluonteisia eriä 115 milj. kruunuun (-69) edellisvuoteen verrattuna. Hyvä kehitys jatkuu lisääntyneitä markkinointipanostuksia Baltian maissa Markkinoiden kova kilpailu on lisännyt hintapaineita ja kasvattanut myynnin ja markkinoinnin kustannuksia. Matkaviestinoperaattorit keskittyvät kehittämään kiinnostavia langattomia internet-palveluja pääasiassa kannettavien tietokoneiden käyttäjille. TeliaSoneran matkaviestinoperaattorit ovat edelläkävijöinä päivittämässä verkkojaan HSDPA-tekniikalla, joka mahdollistaa jopa 14,4 Mb/s:n tiedonsiirtonopeuden. Toisen vuosineljänneksen aikana sekä virolainen EMT että liettualainen Omnitel avasivat HSDPA-verkkonsa kaupalliseen käyttöön muutamissa suurissa kaupungeissa. Kiinteän verkon laajakaistamarkkinat kehittyvät edelleen suotuisasti, ja kilpailu on kovaa. Matkaviestintä Liikevaihto kasvoi 12 prosenttia, mikä johtui asiakasmäärän kasvusta kaikilla markkina-alueilla edellisvuoteen verrattuna. Asiakasmäärä kasvoi 549 000:lla edellisvuoteen verrattuna. Toisen vuosineljänneksen aikana asiakasmäärä kasvoi kaikkiaan 72 000:lla. Lisääntynyt hintapaine ja myynnin ja markkinoinnin kasvaneet kustannukset näkyivät käyttökateprosentissa kaikilla markkinoilla. Virossa negatiivisesti vaikutti myös alempikatteisen myynnin osuuden kasvu. Käyttöomaisuusinvestoinnit lisääntyivät hieman ja liittyivät pääasiassa EDGE- ja UMTS-tekniikkaan. Huhtikuussa latvialainen matkaviestinoperaattori LMT osti Latvian johtavan puhelinten ja liittymien jakeluyhtiön DT Mobilen koko osakekannan. Koska suurin osa DT Mobilen liikevaihdosta tulee LMT:ltä, kaupan kokonaisvaikutus liikevaihtoon on vähäinen. Kiinteän verkon palvelut Liettuassa liikevaihto laski hieman ensimmäisen vuosineljänneksen aikana tapahtuneen Comliet-tytäryhtiön myynnin seurauksena. Virossa liikavaihto kasvoi 16 prosenttia ennen kaikkea MicroLink-yritysoston takia, mutta myös Elionin myönteisen kehityksen ansiosta. Laajakaista-asiakkaiden määrä kasvoi edellisvuodesta 96 000:lla, kun taas kiinteän verkon puhepalveluasiakkaiden määrä väheni 37 000:lla. Toisen vuosineljänneksen aikana laajakaista-asiakkaiden määrä kasvoi 20 000:lla ja kiinteän verkon puhepalveluasiakkaiden määrä väheni 9 000:lla. 12
Osavuosikatsaus tammi-kuu. TeliaSonera AB (publ), Y-tunnus 556103-4249, kotipaikka Tukholma MSEK, paitsi käyttökateprosentit ja asiakasmäärät Liikevaihto 2 507 2 286 4 844 4 424 eriä 1 169 1 103 2 226 2 132 Käyttökate-% 46,6 48,3 46,0 48,2 Tuotot osakkuusyhtiöistä 63 63 121 110 Liiketulos 765 626 1 374 1 179 Liiketulos ennen kertaluonteisia eriä 765 626 1 374 1 179 Matkaviestintä Liikevaihto 1 770 1 578 3 340 3 022 josta Liettuan osuus 633 577 1 193 1 088 josta Latvian osuus 613 558 1 172 1 077 josta Viron osuus 524 443 975 857 eriä 778 738 1 455 1 408 Käyttökate-%, Liettua 43,8 43,8 39,8 44,1 Käyttökate-%, Latvia 49,6 51,8 51,1 51,7 Käyttökate-%, Viro 37,6 44,2 39,1 43,3 Käyttöomaisuusinvestoinnit 162 152 311 265 Asiakasmäärä (tuhatta) kauden lopussa 3 456 2 907 3 456 2 907 Kiinteän verkon palvelut Liikevaihto 912 855 1 816 1 681 josta Liettuan osuus 490 492 987 956 josta Viron osuus 422 363 829 725 eriä 395 368 779 731 Käyttökate-%, Liettua 50,2 48,2 50,9 49,3 Käyttökate-%, Viro 35,3 36,1 33,4 35,9 Käyttöomaisuusinvestoinnit 155 92 227 155 Asiakasmäärä (tuhatta) kauden lopussa tytäryhtiöissä 1 444 1 404 1 444 1 404 osakkuusyhtiöissä 702 676 702 676 Käyttökateprosentti parani Liettuassa mutta laski hieman Virossa, mikä johtui toimintojen painopisteen muuttamisesta ja pienellä katteella myytävien tuotteiden, kuten tietokoneiden, myynnin kasvusta. TeliaSoneran osakkuusyhtiö Lattelekomista saamat tuotot olivat 63 milj. kruunua (63). Käyttöomaisuusinvestoinnit kasvoivat, mikä johtui digi-tv:hen tehdyistä investoinneista, mukaan lukien valokuitutekniikkaan perustuva nopea Internet-yhteys Virossa. 5.5. Lietuvos Telekomas muutti yritysbrändinsä TEO LT:ksi. Liiketulos Parantunut käyttökate ja osittain muutettujen poistoaikataulujen takia 10 milj. kruunun verran pienentyneet poistot paransivat liiketulosta ennen kertaluonteisia eriä. 13
Osavuosikatsaus tammi-kuu. TeliaSonera AB (publ), Y-tunnus 556103-4249, kotipaikka Tukholma Espanjan matkaviestintä - kannattavan liiketoiminnan perustana esimerkillisen alhainen kustannustaso ja selkeä liiketoiminnan fokus TeliaSonera on arvioinut matkaviestinnän markkinatilannetta Espanjassa ja päätti nyt kasvattaa omistusosuuttaan espanjalaisessa Xferamatkaviestinoperaattorissa 16,55 prosentista 76,56 prosenttiin. Xferaomistuksen kasvattaminen noudattaa TeliaSoneran strategiaa, johon kuuluu sellaisten tilaisuuksien hyväksi käyttäminen, joissa olemassa olevan liiketoiminnan vahvuuksia voidaan kannattavasti hyödyntää. Vallitsevien markkinaolojen lisäksi kauppaa puoltavia tekijöitä olivat se, että toimittajahinnat ovat laskeneet huomattavasti viime vuosien aikana ja se, että korkealuokkaisia 3G-puhelimia on nyt saatavana kohtuulliseen hintaan ja kohtuullisia määriä. Xferalle myönnettiin koko Espanjan kattava UMTS-toimilupa maaliskuussa 2000. TeliaSonera on yksi yhtiön perustajaosakkaista. Viime vuosina TeliaSonera ja yhtiön muut osakkeenomistajat ovat huomattavasti rajoittaneet Xferan käyttöomaisuusinvestointeja ja liiketoiminnan kuluja odottaessaan kaupallisten palvelujen aloittamisen edellyttämän UMTStekniikan markkinoille tuloa. Kesäkuussa 2004 Espanjan teollisuus-, matkailu- ja kauppaministeriö muutti alkuperäisiä lupaehtoja, mikä toi lisää joustavuutta. Espanjan sääntelyviranomainen on ilmaissut tukevansa Xferan suunnitelmia aloittaa matkaviestintoiminta Espanjassa. Xfera käynnistää Espanjassa kansalliseen GSM-verkkovierailuun ja UMTSverkkoon perustuvan matkaviestintoiminnan 3G-lupaehtojen mukaisesti. Yhtiön johto luottaa siihen, että maan nykyisessä markkinatilanteessa mukaan mahtuu neljäskin operaattori. Xferan liiketoimintasuunnitelmaan sisältyvien kokonaisrahoitustarpeiden, mukaan lukien verkon ja IPpalvelualustojen vaatimat investoinnit, aloituskustannukset ja taajuusmaksut (sis. vuodesta 2002 kertyneet taajuusmaksut), arvioidaan ensimmäisen viiden vuoden aikana olevan alle 9 mrd. kruunua. Saman ajan kuluessa liiketoiminnan odotetaan alkavan tuottaa positiivista kassavirtaa ja kasvattavan tulosta. Kesäkuussa tapahtuneen suunnitelmien julkistamisen jälkeen TeliaSoneran projektiryhmä on aloittanut työnsä. Projektiryhmä koostuu liiketoiminnan käynnistämisen, tuotteiden ja palvelujen, matkaviestinverkkojen, markkinoinnin ja viestinnän asiantuntijoista. Neuvottelut ja avaimet käteen -periaatteella toimitettavan verkon hankinnat on aloitettu, sisältäen muun muassa 1 550 tukiaseman Node-B- laitteistot sekä runko- ja huoltoverkot. Ensimmäinen tilaus 450 tukiaseman Node-Blaitteistosta on allekirjoitettu Ericssonin kanssa. Xferan omat tukiasemat ja yhteiskäytössä olevat tukiasemat huomioiden yli 1 000 tukiasemaa on jo olemassa ja asennusvalmiina. Markkinointi- ja palvelusuunnitelmat on viimeistelty vuoden lopulla tapahtuvaa kaupallista lanseerausta varten. Lanseeraus perustuu UMTS- verkkoon, mukaan lukien Espanjan seitsemän suurinta kaupunkia, yhdistettynä kansalliseen GSMverkkovierailuun. 14
Osavuosikatsaus tammi-kuu. TeliaSonera AB (publ), Y-tunnus 556103-4249, kotipaikka Tukholma 14.6. toteutuneen yritysoston jälkeen Xfera on kirjannut 14 milj. kruunun liiketappion ja 6 milj. kruunun käyttöomaisuusinvestoinnit. Hyvä kasvu ja kannattavuus jatkuivat kansainvälisissä matkaviestintoiminnoissa MSEK, paitsi käyttökateprosentit ja asiakasmäärät Liikevaihto 2 047 1 464 3 917 2 600 josta Kazakstanin osuus 1 192 815 2 234 1 433 josta Azerbaidžanin osuus 587 436 1 141 774 josta Georgian osuus 196 160 401 296 josta Moldovan osuus 76 54 146 101 eriä 1 129 775 2 204 1 422 Kokonaiskäyttökate-% 55,2 52,9 56,3 54,7 Käyttökate-%, Kazakstan 55,2 50,1 58,1 53,6 Käyttökate-%, Azerbaidžan 63,9 64,2 63,7 62,8 Käyttökate-%, Georgia 42,3 45,0 43,1 45,3 Käyttökate-%, Moldova 42,1 55,6 41,1 58,4 Tuotot osakkuusyhtiöistä 1 135 391 2 141 1 030 joista Venäjän osuus 796 273 1 233 503 joista Turkin osuus 339 118 908 527 Liiketulos 2 010 990 3 843 2 121 Liiketulos ennen kertaluonteisia eriä 2 010 990 3 843 2 121 Käyttöomaisuusinvestoinnit 845 982 1 313 1 257 Asiakasmäärä (tuhatta) kauden lopussa Euraasia 6 573 4 642 6 573 4 642 Venäjä 26 017 18 250 26 017 18 250 Turkki 28 740 24 300 28 740 24 300 Euraasia Euraasian markkinoita leimasi asiakasmäärän ja liikenteen voimakkaana jatkunut kasvu lukuun ottamatta Kazakstania, jossa lisääntynyt kilpailu ja prepaid-asiakkaiden rekisteröintipakko vaikuttavat kasvulukuihin. Hintakilpailu kiristyi Euraasiassa edelleen vuosineljänneksen aikana, ja Fintur-yhtiöt keskittyivät kehittämään kiinnostavia segmenttikohtaisia hinnoittelumalleja ja edistämään lisäarvopalvelujen käyttöä. Liikevaihto kasvoi 40 prosenttia edellisvuoteen verrattuna. Asiakasmäärä lisääntyi 1,9 miljoonalla edellisvuodesta ja oli 6,6 miljoonaa. Toisen vuosineljänneksen aikana lisäys oli kaikkiaan 166 000. Kannattavuus kehittyi hyvin, mikä johtui osittain siitä, että eräitä myynti- ja markkinointitoimia lykättiin tuonnemmaksi. Käyttöomaisuusinvestointeja tehtiin edelleen paljon tarkoituksena säilyttää alueella johtoasema palvelujen laadussa ja kattavuudessa. 15
Osavuosikatsaus tammi-kuu. TeliaSonera AB (publ), Y-tunnus 556103-4249, kotipaikka Tukholma Kaikki neljä Fintur-yhtiötä maksavat osinkoa, ja vuoden kuuden ensimmäisen kuukauden aikana ne ilmoittivat yhteensä 1 238 milj. kruunun jakamisesta osinkoina osakkeenomistajilleen. Venäjä Venäjän markkinoilla matkapuhelinliittymätiheys on nyt yli 95 prosenttia, ja asiakasmäärän kasvu on hidastunut toisen vuosineljänneksen aikana. Venäjän matkaviestinmarkkinoiden asiakasmäärän kokonaiskasvu oli 8 miljoonaa, mikä on noin kolmanneksen vähemmän kuin edellisen vuoden vastaavana vuosineljänneksenä. Hintataso on vakiintunut edellisen vuoden jyrkän laskun jälkeen, eikä vuosineljänneksen aikana tehty mitään huomattavia hinnanalennuksia. MegaFon (osakkuusyhtiö, omistusosuus 43,8 prosenttia) kasvatti edelleen voimakkaasti liikevaihtoaan ja tulostaan, ja TeliaSoneran tulososuus Venäjältä arvioitiin 796 milj. kruunuksi (273). Tulokseen sisältyvät 342 milj. kruunun suuruiset positiiviset erät, jotka ovat pääasiassa kurssivoittoja, jotka johtuvat Yhdysvaltain dollarin heikkenemisestä ruplaan nähden. MegaFonin asiakasmäärä kasvoi edellisvuoteen verrattuna 7,8 miljoonalla 26,0 miljoonaan. Toisella vuosineljänneksellä asiakasmäärän kasvu oli 1,8 miljoonaa ja MegaFon vahvisti entisestään liikevaihdon perusteella laskettua markkinaosuuttaan. Moskovassa MegaFon paransi asemaansa myös asiakasmäärissä mitattuna. Heinäkuun alusta tuli voimaan uusi hinnoittelua koskeva säännös, jonka mukaan asiakkaita veloitetaan vain lähtevistä matkapuheluista. Aiemmin Venäjän matkaviestinoperaattorit ovat veloittaneet myös saapuvista puheluista. Turkki Turkcell (osakkuusyhtiö, 37,3 prosentin omistusosuus; tiedot ilmoitetaan yhden neljänneksen viiveellä) yli kaksinkertaisti tuloksensa edellisvuodesta huolimatta kasvaneista asiakashankintakustannuksista Turkissa ja toiminnan aloittamiseen liittyvistä kustannuksista Ukrainassa. TeliaSoneran tulososuus Turkcellista kasvoi edellisvuodesta 339 milj. kruunuun (118). Verosaamisten ja -velkojen uudelleenarvostus Turkin yritysveroasteen laskettua 30 prosentista 20 prosenttiin 1.1. alkaen vaikutti TeliaSoneran Turkcellista saamiin tuottoihin negatiivisesti noin 100 milj. kruunun verran. Turkin talouden ei enää katsota kärsivän hyperinflaatiosta, ja sen vuoksi TeliaSoneran osuuteen Turkcellin tuloksesta toisella vuosineljänneksellä ei sisälly inflaatio-oikaisuja. Turkissa Turkcellin asiakasmäärä kasvoi edellisvuoteen verrattuna 4,4 miljoonalla 28,7 miljoonaan. Vuosineljänneksen aikana lisäys oli 0,8 miljoonaa. Ukrainassa asiakasmäärä kasvoi vuosineljänneksen aikana 0,8 miljoonalla ja oli 3,3 miljoonaa. 16
Osavuosikatsaus tammi-kuu. TeliaSonera AB (publ), Y-tunnus 556103-4249, kotipaikka Tukholma Toisen vuosineljänneksen aikana Turkin liiran arvo Yhdysvaltain dollariin nähden aleni noin 17 prosenttia. Vodafonen hiljattain hyväksytyn yrityskaupan, jossa se osti markkinoiden kakkosen Telsimin, odotetaan entisestään kiristävän kilpailua Turkin markkinoilla. Toukokuussa pidetyssä Turkcellin yhtiökokouksessa valittiin uusi hallitus. TeliaSoneraa edustavat TeliaSoneran toimitusjohtaja Anders Igel ja Fintur Holdingsin toimitusjohtaja Erdal Durukan, joka toimii myös Turkcellin hallituksen varapuheenjohtajana. Kaksi hallituksen jäsenistä edustaa Alfa Groupia, ja Cukurova-konsernilla on edelleen kaksi hallituspaikkaa. Hallituksen seitsemännen jäsenen valitsivat Cukurova-konserni ja Alfa Group. Muut toiminnot *) MSEK Liikevaihto 1 159 1 175 2 304 2 188 eriä 11 115 3 133 Tuotot osakkuusyhtiöistä 62-123 62-15 Liiketulos 63-68 6 63 Liiketulos ennen kertaluonteisia eriä 28-53 -26 48 Käyttöomaisuusinvestoinnit 100 43 142 92 *) Mukana TeliaSonera Holding ja TeliaSonera International Carrier Käyttökate heikkeni, mikä johtui hintojen laskusta verkkokapasiteettitoiminnassa ja vastaavalla vuosineljänneksellä saatujen TeliaSonera Holdingin myyntivoittojen sekä pitkäaikaisen verkkokapasiteettitoimintaa koskevan sopimuksen päättämisen synnyttämistä positiivisista vaikutuksista. Liiketulos parani, koska Telefos-osakkuusyhtiön omistusten kirjanpitoarvoa korjattiin alaspäin vastaavana vuosineljänneksenä. Osakkuusyhtiö Overseas Telecom myi omistuksensa ugandalaisessa matkaviestinoperaattori MTN Ugandasta heinäkuun alussa. Myynnillä arvioidaan olevan noin 600 milj. kruunun suuruinen positiivinen vaikutus TeliaSoneran liiketulokseen ennen kertaluonteisia eriä kolmannella vuosineljänneksellä. Tukholmassa 28.7. Anders Igel Toimitusjohtaja 17
Osavuosikatsaus tammi-kuu. TeliaSonera AB (publ), Y-tunnus 556103-4249, kotipaikka Tukholma Tilintarkastajien lausunto yleisluonteisesta tarkastuksesta Olemme tarkastaneet yleisluonteisesti TeliaSonera AB:n osavuosikatsauksen kaudelta 1.1. 30.6.. Hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuus on laatia tämä osavuosikatsaus IAS 34 -standardin osavuosikatsauksia koskevien säännösten ja Ruotsin tilinpäätöslain mukaisesti. Meidän tehtävämme on antaa lausunto osavuosikatsauksesta yleisluonteisen tarkastuksemme perusteella. Yleisluonteinen tarkastus on suoritettu Ruotsin auktorisoitujen tilintarkastajien yhdistyksen yleisluonteista tarkastusta koskevan standardin SÖG 2410 mukaan. Yleisluonteiseen tarkastukseen kuuluu tiedustelujen tekeminen lähinnä taloudesta ja laskennasta vastaaville yhtiön henkilökuntaan kuuluville henkilöille sekä analyyttisten ja muiden yleisluonteisten tarkastustoimenpiteiden suorittaminen. Yleisluonteinen tarkastus on laajuudeltaan olennaisesti rajoitetumpi kuin Ruotsin tilintarkastusstandardien ja hyvän tilintarkastustavan mukaan suoritettu tilintarkastus. Tarkastustoimenpiteet yleisluonteisessa tarkastuksessa eivät anna meille varmuutta siitä, että kaikki merkittävät asiat, jotka tilintarkastuksessa olisi saatettu havaita, ovat tulleet esille. Siksi yleisluonteisen tarkastuksen perusteella annettu lausunto ei anna samantasoista varmuutta kuin tilintarkastuksen perusteella annettu lausunto. Yleisluonteisen tarkastuksemme perusteella tietoomme ei ole tullut seikkoja, jotka antaisivat aihetta olettaa, ettei osavuosikatsaus ole kaikilta oleellisilta osiltaan IAS 34 -standardin ja Ruotsin tilinpäätöslain mukainen. Tukholmassa 28.7. PricewaterhouseCoopers AB Göran Tidström Auktorisoitu tilintarkastaja Päävastuullinen tilintarkastaja Håkan Malmström Auktorisoitu tilintarkastaja 18
Osavuosikatsaus tammi-kuu. TeliaSonera AB (publ), Y-tunnus 556103-4249, kotipaikka Tukholma Taloudelliset tiedot Osavuosikatsaus tammi syyskuu 31.10. Tilinpäätöstiedote tammi joulukuu 13.2.2007 Sisältöä koskevat kysymykset: TeliaSonera AB Investor Relations SE-106 63 Tukholma, Ruotsi Puh. +46 8 504 550 00 Faksi +46 8 611 46 42 www.teliasonera.fi/sijoittajatietoa Yksittäisten talouskatsausten tilaukset: Puh. +46 372 851 42 Faksi +46 372 843 56 www.teliasonera.fi/sijoittajatietoa Määritelmiä Käyttökate: Käyttökate vastaa liiketulosta ennen poistoja ja arvonalennuksia ja osakkuusyhtiöistä saatuja tuottoja. Liittymän keskimääräinen kuukausituotto (ARPU): Keskimääräinen liittymäkohtainen tuotto kuukaudessa. Asiakasvaihtuvuus: Yrityksen asiakaskunnasta lähteneiden laskutettavien asiakkaiden lukumäärä prosentteina keskimääräisestä laskutettavien asiakkaiden määrästä. PSTN: Public Switched Telephone Network, yleinen kytkentäinen puhelinverkko. LLUB: Local Loop Unbundling, tilaajayhteyksien eriyttäminen. HSDPA: High Speed Downlink Packet Access, UMTS-verkkoja nopeuttava ohjelmistopäivitys. 19
Osavuosikatsaus tammi-kuu. TeliaSonera AB (publ), Y-tunnus 556103-4249, kotipaikka Tukholma Tiivistetty konsernituloslaskelma MSEK, paitsi osakekohtaiset tiedot ja osakemäärä Liikevaihto 22 737 21 752 44 716 42 556 Liikevaihtoa vastaavat kulut -12 120-11 653-23 749-22 735 Bruttokate 10 617 10 099 20 967 19 821 Myynti-, hallinto- sekä tutkimus- ja kehityskulut -5 800-5 776-11 173-11 714 Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut, netto 120-1 421-368 -1 337 Tuotot osakkuusyhtiöistä 1 242 312 2 194 1 115 Liiketulos 6 179 3 214 11 620 7 885 Rahoitustuotot ja -kulut, netto -119-167 -18-267 Tulos rahoituserien jälkeen 6 060 3 047 11 602 7 618 Tuloverot -1 334-625 -2 602-1 633 Nettotulos 4 726 2 422 9 000 5 985 Tuloksen kohdistaminen: Emoyhtiön osakkeenomistajat 4 213 2 023 7 905 5 200 Vähemmistön osuus tytäryhtiöistä 513 399 1 095 785 Tulos/osake, laimentamaton ja laimennettu (SEK) 0,94 0,44 1,76 1,12 Osakkeita (1 000 kpl) Ulkona olevat osakkeet kauden lopussa 4 490 457 4 490 457 4 490 457 4 490 457 Painotettu keskiarvo, laimentamaton ja laimennettu 4 490 457 4 642 744 4 490 457 4 658 898 Omat osakkeet (1 000 kpl) Kauden lopussa 184 775 184 775 184 775 184 775 Painotettu keskiarvo 184 775 32 488 184 775 16 334 Käyttökate 7 801 6 040 15 032 12 978 eriä 7 928 7 200 15 744 14 089 Poistot ja arvonalennukset -2 864-3 139-5 606-6 208 Liiketulos ennen kertaluonteisia eriä 6 316 4 385 12 445 9 055 20
Osavuosikatsaus tammi-kuu. TeliaSonera AB (publ), Y-tunnus 556103-4249, kotipaikka Tukholma Tiivistetty konsernitase MSEK 30.6. 31.12. Vastaavaa Liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet 77 137 74 367 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 48 064 48 201 Osakkuusyhtiöosuudet, laskennalliset vero-saamiset ja muu rahoitusomaisuus 39 344 40 526 Käyttöomaisuus ja muut pitkäaikaiset sijoitukset yhteensä 164 545 163 094 Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät omaisuuserät 16 186 Vaihto-omaisuus 947 765 Myyntisaamiset, lyhytaikaiset verosaamiset ja muut saamiset 21 370 20 489 Korolliset saamiset 1 301 2 407 Rahat ja pankkisaamiset 5 447 16 834 Vaihto- ja rahoitusomaisuus yhteensä 29 065 40 495 Vastaavaa yhteensä 193 626 203 775 Vastattavaa Oma pääoma 112 948 127 049 Vähemmistön osuus 8 012 8 645 Oma pääoma yht. 120 960 135 694 Pitkäaikaiset lainat 23 433 20 520 Laskennalliset verovelat, muut pitkäaikaiset varaukset 15 590 14 948 Muut pitkäaikaiset velat 2 377 2 343 Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 41 400 37 811 Lyhytaikaiset lainat 6 276 6 215 Ostovelat, lyhytaikaiset verovelat, lyhytaikaiset varaukset ja muut lyhytaikaiset velat 24 990 24 055 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 31 266 30 270 Vastattavaa yhteensä 193 626 203 775 21
Osavuosikatsaus tammi-kuu. TeliaSonera AB (publ), Y-tunnus 556103-4249, kotipaikka Tukholma Tiivistetty konsernin kassavirtalaskelma MSEK Kassavirta ennen käyttöpääoman muutosta 6 182 7 593 13 632 13 717 Käyttöpääoman muutos 231 802-405 704 Liiketoiminnan kassavirta 6 413 8 395 13 227 14 421 Hankitut aineettomat ja aineelliset hyödykkeet (maksetut käyttöomaisuusinvestoinnit) -2 395-3 767-4 366-6 106 Vapaa kassavirta 4 018 4 628 8 861 8 315 Muu investointien kassavirta -2 537 168-2 308 1 747 Investointien kassavirta yhteensä -4 932-3 599-6 674-4 359 Kassavirta ennen rahoitusta 1 481 4 796 6 553 10 062 Rahoituksen kassavirta -13 550 5 679-17 843-1 988 Kauden kassavirta -12 069 10 475-11 290 8 074 Kassavarat kauden alussa 17 667 14 950 16 834 17 245 Kauden kassavirta -12 069 10 475-11 290 8 074 Valuuttakurssierot -151 215-97 321 Kassavarat kauden lopussa 5 447 25 640 5 447 25 640 22
Osavuosikatsaus tammi-kuu. TeliaSonera AB (publ), Y-tunnus 556103-4249, kotipaikka Tukholma Tiivistetty laskelma oman pääoman muutoksista 30.6. 31.12. Vähemmistön Oma Vähemmistön Oma MSEK Oma pääoma osuus pääoma yht. Oma pääoma osuus pääom a yht. Kauden alussa 127 049 8 645 135 694 121 133 6 934 128 067 Liiketoimintojen yhdistämiset 25 25 46 46 Rahoitusinstrumenttien arvostaminen käypään arvoon -99-99 46 46 Valuuttakurssierot -6 068-174 -6 242 8 809 732 9 541 Inflaatio-oikaisut -147-147 1 177 1 177 Liiketoimet tytäryhtiöiden vähemmistöosakkaiden kanssa -211-211 -12-12 Suoraan omaan pääomaan kirjatut tuotto- ja kuluerät -6 289-385 -6 674 10 032 720 10 752 Nettotulos 7 905 1 095 9 000 11 697 1 997 13 694 Kirjattu nettotulos yhteensä 1 616 710 2 326 21 729 2 717 24 446 Osingonjako -15 717-1 343-17 060-5 610-1 006-6 616 Omat osakkeet -10 203-10 203 Kauden lopussa 112 948 8 012 120 960 127 049 8 645 135 694 Laadintatapa Yleistä. Kuten vuoden tilinpäätös, nämä TeliaSoneran konsernitilinpäätöstiedot 30.6. päättyneeltä kuuden kuukauden jaksolta on laadittu kansainvälisten IFRS (International Financial Reporting Standards) -säännösten ja, TeliaSoneran toimintojen luonne huomioiden, Euroopan unionissa käyttöön otettujen IFRS-säännösten mukaisesti. Emoyhtiö TeliaSonera AB:n tilinpäätös on laadittu Ruotsin tilinpäätöslain ja Ruotsin kirjanpitoneuvoston ja sen kannanottoryhmän standardien ja lausuntojen mukaisesti. Tämä raportti on laadittu kansainvälisen osavuosikatsausta koskevan standardin IAS 34 ("Osavuosikatsaukset") mukaisesti. Uudet kirjanpitostandardit (ei otettu käyttöön EU:ssa). IFRIC 10 Interim Financial Reporting and Impairment (astui voimaan 20.7.) käsittelee IAS 34:n Osavuosikatsaukset ja muiden liikearvon ja eräiden sijoitusten kirjaamista ja arvonalentumisten peruuttamista koskevien standardien välistä ilmeistä ristiriitaa. IFRIC 10:n mukaan tällaista osavuosikatsauksessa kirjattua arvonalentumista ei saa peruuttaa saman vuoden muissa osavuosikatsauksissa tai vuositilinpäätöksessä. TeliaSonera noudattaa jo IFRIC 10:n mukaista periaatetta. Lisätietoja asiasta on TeliaSoneran vuoden vuosikertomuksen vastaavassa osiossa. 23
Osavuosikatsaus tammi-kuu. TeliaSonera AB (publ), Y-tunnus 556103-4249, kotipaikka Tukholma Kertaluonteiset erät MSEK Käyttökatteeseen sisältyvät -127-1 160-712 -1 111 Uudelleenjärjestelykulut, synergiaetujen toteutuskulut ym.: Ruotsi -43-1 004-582 -1 004 Suomi -77-105 -102-105 Tanska -14-29 -32-29 International Carrier 35-6 32-10 Muut -28-17 -28-17 Myyntivoitot: Telia Finans 1 54 Poistoihin ja arvonalennuksiin sisältyvät -11-40 Arvonalennukset, suunnitelman ylittävät poistot: Norja -11-40 Tuottoihin osakkuusyhtiöistä sisältyvät -10-113 -19 Arvonalennukset, myyntivoitot ja -tappiot, varaukset ja muut: Suomi -10-113 Infonet Services -19 Rahoitustuottoihin ja -kuluihin sisältyvät 183 Myyntivoitot: Elisa 183 Yhteensä -137-1 171-642 -1 170 Laskennalliset verot MSEK 30.6. 31.12. Laskennalliset verosaamiset 13 167 12 305 Laskennalliset verovelat -9 986-9 578 Laskennalliset verosaamiset (+) / verovelat (-), netto 3 181 2 727 Liiketoimet osakkuusyhtiöiden ja lähipiirin kanssa MegaFon. 30.6. TeliaSoneralla oli osakkuusyhtiöltään OAO MegaFonilta korollisia saatavia 339 milj. kruunua. Telefos. 30.6. TeliaSoneralla oli osakkuusyhtiöltään Telefos AB:ltä korollisia saatavia 93 milj. kruunua. 30.6. päättyneiden kolmen ja kuuden kuukauden jaksojen aikana TeliaSonera osti Telefosilta 436 milj. kruunun ja 935 milj. kruunun arvosta palveluja ja tuotteita, jotka pääasiassa liittyivät verkkojen rakentamiseen. 24
Osavuosikatsaus tammi-kuu. TeliaSonera AB (publ), Y-tunnus 556103-4249, kotipaikka Tukholma Liiketoimintojen yhdistämiset Xfera Kesäkuussa TeliaSonera nosti omistusosuuttaan espanjalaisessa Xfera Móviles S.A.:ssa 16,55 prosentista 76,56 prosenttiin. Osakassopimus antaa TeliaSoneralle 80 prosentin äänivallan. Xferan tulos on sisällytetty konsernitilinpäätökseen 14.6. alkaen. Kaupasta maksetun 617 milj. kruunun käteishinnan lisäksi on sovittu 20 vuoden ns. earn-out-järjestelystä, mikä tarkoittaa, että tulevan tuloskehityksen perusteella voidaan myyjille maksaa lisäkauppahintaa. Vähemmistöosakkailla on myyntioptio, joka oikeuttaa heidät myymään osakkeensa TeliaSoneralle viiden vuoden kuluttua tietyin ehdoin. Myyntioption käypä arvo on kirjattu velaksi, mikä korvaa vähemmistön osuuden ja kasvattaa liikearvoa. NextGenTel 16.5. TeliaSonera ilmoitti sopineensa ostavansa 82,3 prosentin osuuden norjalaisesta pörssiyhtiöstä NextGenTel Holding ASA:sta. Jäljelle jääneitä osakkeita koskevan yhdistetyn julkisen ostotarjouksen ja pakkolunastuksen seurauksena yhtiöllä on nyt hallinnassaan tosiasiallisesti 100 prosenttia osakkeista. NextGenTelin tulos on sisällytetty konsernitilinpäätökseen 1.6. alkaen. Kauppahinnan kohdistaminen (MSEK) Xfera NextGenTel Käteiskauppahinta 1) 807 2 156 Arvioitu ehdollinen lisäkauppahinta / Arvioitu pakkolunastettavien osakkeiden hinta 540 114 Arvioitu vähemmistöosakkaiden myyntioptioiden käypä arvo 510 Xferan velkojen vastatakauksiin liittyvien olemassa olevien varausten purku -454 Kauppaan liittyvät välittömät kustannukset 4 68 Kokonaishankintameno 1 407 2 338 UMTS-toimilupa / Asiakassuhteet 1 121 320 Rakennukset, koneet ja kalusto 426 484 Pitkäaikaiset sijoitukset ja saamiset 2) 1 727 Laskennalliset tuloverosaamiset, netto 801 41 Saamiset ja muut lyhytaikaiset sijoitukset 241 148 Rahat ja pankkisaamiset 4 265 Korollinen vieras pääoma 3) -3 792-555 Korottomat velat -369-267 Muut nettovarat 19 56 Hankittujen nettovarojen käypä arvo yhteensä 178 492 Uudelleenarvostukset ja muut oman pääoman vaikutukset 25 Aiemmin kirjattu liikearvon arvonalennus 111 Aiempaan 16,55 prosentin omistusosuuteen 136 liittyvät vaikutukset yhteensä Liikearvo 1 093 1 846 1) Xfera: Sisältää myös aiemmasta16,55 prosentin omistusosuudesta maksetun hinnan. 25