OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-JOULUKUU 2013
PKC Group Oyj TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 14.2.2014 klo 8.15 PKC GROUPIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2013: VAKAA MARKKINAOSUUDEN KEHITYS, PARAS VUOSINELJÄNNEKSEN KASSAVIRTA VUONNA 2013 LOKA-JOULUKUU 2013 LYHYESTI Liikevaihto laski 0,9 % vertailukaudesta (10-12/2012) ollen 212,1 milj. euroa (214,0 milj. euroa). EBITDA ennen kertaluonteisia eriä oli 13,9 milj. euroa (17,2 milj. euroa) eli 6,6 % (8,5 %) liikevaihdosta. EBITA** oli 9,8 milj. euroa (12,1 milj. euroa) eli 4,6 % (5,7 %) liikevaihdosta. Katsauskaudella kirjattiin PPA -poistoja 3,2 milj. euroa (3,2 milj. euroa). Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä oli 6,7 milj. euroa (8,9 milj. euroa) eli 3,1 % (4,2 %) liikevaihdosta. Laimennettu tulos/osake oli 0,08 euroa (0,03 euroa). Katsauskauden kassavirta investointien jälkeen oli 18,5 milj. euroa (11,6 milj. euroa). TAMMI-JOULUKUU 2013 LYHYESTI Liikevaihto laski 4,8 % vertailukaudesta (1-12/2012) ollen 884,0 milj. euroa (928,2 milj. euroa). EBITDA ennen kertaluonteisia eriä oli 70,3 milj. euroa (83,0 milj. euroa) eli 8,0 % (8,9 %) liikevaihdosta. EBITA** oli 52,5 milj. euroa (65,4 milj. euroa) eli 5,9 % (7,0 %) liikevaihdosta. Katsauskaudella kirjattiin PPA poistoja 11,6 milj. euroa (13,9 milj. euroa). Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä oli 40,9 milj. euroa (51,5 milj. euroa) eli 4,6 % (5,5 %) liikevaihdosta. Laimennettu tulos/osake oli 0,62 euroa (1,12 euroa). Katsauskauden kassavirta investointien jälkeen oli 24,9 milj. euroa (63,7 milj. euroa). Osinkoehdotus on 0,70 euroa/osake (0,70 euroa/osake). PKC GROUPIN NÄKYMÄT VUODELLE 2014 PKC Group arvioi vuoden 2014 liikevaihdon ja vertailukelpoisen käyttökatteen (EBITDA) olevan alhaisempi kuin vuonna 2013. Vuonna 2013 PKC:n liikevaihto oli 884,0 milj. euroa ja vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) ennen kertaluontoisia eriä oli 70,3 milj. euroa. Liikevaihtoennuste perustuu nykyiseen liiketoimintarakenteeseen. Liikevaihtoon vaikuttaa kevyiden ajoneuvo-ohjelmien hiipuminen Pohjois-Amerikassa sekä valuuttakurssien muutokset. Edellä mainitun johdosta vertailukelpoisen käyttökatteen (EBITDA) arvioidaan olevan alhaisempi kuin vuonna 2013. Lisäksi vertailukelpoiseen käyttökatteeseen vuonna 2014 vaikuttaa Euroopan liiketoiminnan uudelleen organisointi ja tuotannon siirrot sekä PKC:n kasvustrategian toteuttamiseen liittyvät panostukset. 2 / 28
Muutos % 1-12/13 1-12/12 Muutos % AVAINLUVUT 10-12/13 10-12/12 1 000 euroa (ellei muuta mainittu) Liikevaihto 212 109 213 960-0,9 883 986 928 178-4,8 EBITDA* 13 946 17 173-18,8 70 341 82 954-15,2 % liikevaihdosta 6,6 8,5 8,0 8,9 EBITA** 9 813 12 137-19,1 52 461 65 358-19,7 % liikevaihdosta 4,6 5,7 5,9 7,0 Liikevoitto* 6 661 8 888-25.1 40 873 51 478-20,6 % liikevaihdosta 3,1 4,2 4,6 5,5 Kertaluonteiset erät 2 061 4 868-57,7 10 409 8 027 29,7 Liikevoitto 4 599 4 020 14,4 30 463 43 451-29,9 % liikevaihdosta 2,2 1,9 3,4 4,7 Voitto ennen veroja 1 942 697 178,4 21 562 34 946-38,3 Katsauskauden voitto 1 783 707 152,0 13 947 23 999-41,9 Tulos/osake (EPS), euroa 0,08 0,03 140,9 0,62 1,12-44,5 Kassavirta investointien jälkeen 18 513 11 589 59,7 24 941 63 673-60,8 ROI,% 14,7 16,7 Gearing, % -1,1 34,4 Henkilöstö keskimäärin 18 946 19 566-3,2 19 206 20 590-6,7 * ennen kertaluonteisia eriä ** liikevoitto ennen PPA -poistoja ja kertaluonteisia eriä TOIMITUSJOHTAJA MATTI HYYTIÄINEN: PKC:n liikevaihto oli 884,0 milj. euroa ja liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä 40,9 milj. euroa. Liikevaihdon laskuun vaikutti erityisesti Pohjois-Amerikan raskaiden kuorma-autojen tuotantomäärien jääminen alle edellisen vuoden tason ja euron/usd epäedullinen vaihtokurssi. Euroopan kuorma-autotuotanto jäi edellisen vuoden tasolle huolimatta Euro 6 -päästöstandardiin siirtymisen kiihdyttämistä markkinoista tilikauden viimeisellä kvartaalilla. Brasilian tuotantomäärät kasvoivat edelliseen vuoteen verrattuna. Toteutuneeseen liikevaihtoon vaikutti lisäksi tilikauden aikana elinkaarensa lopun saavuttaneet muutamat kevyiden ajoneuvojen ja komponenttien tuoteohjelmat. Koko vuoden kassavirta oli kohtuullisella tasolla ollen 24,9 milj. euroa investointien jälkeen. Positiivisen kassavirran ja tilikauden aikana toteutetun suunnatun osakannin johdosta yhtiö on nettovelaton velkaantumisasteen ollessa 1,1 %. PKC:n markkina-asema säilyi vahvana kaikilla keskeisimmillä maantieteellisillä toiminta-alueillamme koko tilikauden. PKC:n johdinsarjasegmentin kertaluonteisista eristä puhdistettu liikevoitto jäi edellisestä vuodesta johtuen matalammista volyymeistä Pohjois-Amerikassa ja Brasilian yksikön tappioista. Lisäksi epätasaisten tilausvirtojen johdosta tuotantomme tehokkuus kärsi. Tilikauden aikana käynnissä oli myös useita uusien tuoteohjelmien ylösajoja sekä tuotannon siirtoja. PKC:n elektroniikkasegmentin kertaluonteisista eristä puhdistettu liikevoitto parani merkittävästi edellisestä vuodesta johtuen tilikauden aikana toteutetuista kustannusrakennetta keventävistä toimista sekä ODMtuotteiden kasvaneesta osuudesta liikevaihdossa. Vuoden 2014 kuorma-autojen tuotantomäärien arvioidaan laskevan Euroopassa ja Brasiliassa ja kasvavan Pohjois-Amerikassa. Elektroniikkasegmentin tuotteiden kysynnän arvioidaan säilyvän nykyisellä tasolla. 3 / 28
Vuosi 2013 oli monella tavalla haasteellinen ja haluankin esittää kiitokset koko PKC:n henkilöstölle hyvin tehdystä työstä. Vuoden 2014 aikana jatkamme keväällä 2013 julkaistun strategiaohjelman toteuttamista ja PKC etenee suunnitelman mukaisesti kohti strategisia tavoitteitaan. TOIMINTAYMPÄRISTÖ Johdinsarjaliiketoiminta PKC:n avainasiakkaat toimivat hyötyajoneuvoteollisuudessa, jonka tuotteet ovat investointihyödykkeitä ja joiden kysyntä on siten vahvasti yhteydessä yleiseen taloustilanteeseen. Vuonna 2013 yleinen taloudellinen aktiivisuus säilyi suhteellisen alhaisella tasolla, mutta muutamia aikaisia merkkejä elpymisestä oli nähtävissä vuoden aikana, ensin Pohjois-Amerikassa ja sitten Euroopassa. Brasiliassa taloudellinen kasvu hidastui ja inflaatio nousi. PKC:n tuoteohjelmien elinkaaret ovat pitkiä, minkä vuoksi lyhyillä tarkastelujaksoilla tapahtuvan PKC:n markkinaosuuksien vaihtelun selittävät pääosin asiakkaiden markkinaosuuksien muutokset. PKC:n alueellisissa markkinaosuuksissa kuorma-autojen johdinsarjojen tuotannossa tapahtui vuoden 2013 kuluessa jonkin verran kvartaalikohtaista vaihtelua. Eniten vaihtelua markkinaosuuksissa oli Pohjois- Amerikan keskiraskaiden kuorma-autojen markkinaosuudessa (vaihteluväli 36 % 33 %) ja Brasilian raskaiden kuorma-autojen markkinaosuudessa (vaihteluväli 34 % - 32 %). PKC Groupille keskeisistä valuuttakursseista Yhdysvaltojen dollari heikkeni euroa vastaan loppuvuotta kohden ja keskimäärin hieman koko vuonna. Meksikon peso oli suhteellisen vaihteleva Yhdysvaltojen dollaria vastaan vuoden aikana, mutta pysyi keskimäärin melko lähellä edellisen vuoden tasoa. Brasilian real laski merkittävästi ja Venäjän rupla laski jonkin verran keskimäärin edellisestä tilikaudesta. Puolan zloty pysyi keskimäärin suhteellisen vakaana. Keskeisen raaka-aineen, kuparin, hinta laski vuoden aikana. Kuitenkin kuparin hinnan muutos päivitetään asiakashintoihin keskimäärin 3-5 kuukauden viiveellä. - Ajoneuvot, Eurooppa Euroopan raskaiden ja keskiraskaiden kuorma-autojen tuotanto säilyi vuonna 2013 samalla tasolla kuin vuonna 2012. Lasku tapahtui ensimmäisen vuosipuoliskon 2013 aikana, kun taas tuotanto kasvoi loppuvuonna 2013 johtuen ennakko-oston vaikutuksesta Euro 6 -standardiin siirtymisen johdosta 1.1.2014. Vuoden 2013 viimeisen vuosineljänneksen raskaiden kuorma-autojen tuotanto Euroopassa oli 100 000 yksikköä eli noin 33 % enemmän kuin edellisellä vuosineljänneksellä. Vuoden 2012 vertailukauteen verrattuna nousua oli 84 000 yksiköstä noin 18 %. Koko vuoden 2013 tuotanto oli 316 000 yksikköä ollen samalla tasolla kuin edellisenä vuonna. Vuoden 2013 viimeisen vuosineljänneksen keskiraskaiden kuorma-autojen tuotanto oli 20 000 yksikköä eli noin 23 % enemmän kuin saman ajanjakson tuotanto vuotta aiemmin ja vuoden kolmannen vuosineljänneksen toteutunut tuotanto (molemmat 16 000 yksikköä). Koko vuoden tuotanto oli 70 000 yksikköä pysyen samalla tasolla kuin edellisenä vuonna. - Ajoneuvot, Pohjois-Amerikka Pohjois-Amerikassa taloudellisiin ja poliittisiin päätöksiin liittyvä epävarmuus vaikutti kuluttajien luottamukseen, mikä heijastui varovaisuutena kuorma-autoinvestoinneissa. NAFTA-alueen vuoden 2013 viimeisen vuosineljänneksen tuotantomäärä raskaiden kuorma-autojen (luokka 8) osalta oli 63 000 yksikköä ollen samalla tasolla edellisen vuosineljänneksen tuotannon kanssa. Verrattuna vuoden 2012 vertailukauden 58 000 yksikköön tuotanto kasvoi 10 %. Koko vuoden 2013 raskaiden kuormaautojen toteutunut tuotanto oli 250 000 yksikköä, mikä oli noin 10 % vähemmän kuin edellisen vuoden kokonaistuotanto (278 000). 4 / 28
Keskiraskaiden kuorma-autojen tuotanto laski noin 5 % kolmannen vuosineljänneksen 52 000 yksiköstä vuoden viimeisen neljänneksen 49 000 yksikköön. Vuoden 2012 vertailukauteen verrattuna tuotanto kasvoi lähes 7 %. Vuoden kokonaistuotanto nousi vuoden 2012 noin 186 000 yksiköstä 200 000 yksikköön eli nousua oli yli 7 %. Kevyiden ajoneuvojen viimeisen vuosineljänneksen tuotantoluvut (2 060 000) nousivat yli 3 % verrattuna edellisen kvartaalin tuotantolukuihin, ja näyttivät yli 10 % nousua vuoden 2012 vertailukauden tuotantomäärään verrattuna. Vuoden 2013 tuotanto nousi noin 8 % eli 8 118 000 yksikköön edellisen vuoden 7 507 000 yksiköstä. - Ajoneuvot, Brasilia Brasilian kuorma-autotuotanto hyötyi valtion tuista, jotka jatkuivat koko vuoden 2013 ja paransivat kysyntää. Brasiliassa raskaiden kuorma-autojen viimeisen vuosineljänneksen tuotanto oli noin 36 000 yksikköä eli noin 9 % vähemmän kuin kolmannen vuosineljänneksen tuotanto, mutta yli 48 % enemmän kuin vuoden 2012 vertailujakson tuotanto (24 000 yksikköä). Vuoden 2013 kokonaistuotanto oli 144 000 yksikköä eli noin 48 % enemmän kuin vuonna 2012 (97 000 yksikköä). Keskiraskaiden kuorma-autojen neljännen vuosineljänneksen tuotanto oli 14 500 yksikköä laskien 3 % kolmannen vuosineljänneksen tuotannosta (15 000 yksikköä), mutta nousten yli 69 % vuoden 2012 vertailujakson 8 500 yksiköstä. Koko vuoden 2013 tuotantomäärä oli noin 54 000 yksikköä, mikä oli noin 63 % enemmän kuin vuoden 2012 kokonaistuotannon 33 000 yksikköä. Elektroniikkaliiketoiminta Talouden epävarmuus Euroopassa sekä yritysten varovaisuus teollisuusinvestoinneissa maailmanlaajuisesti vaikuttivat elektronisten tuotteiden kysyntään negatiivisesti. Uusiutuvan energian ja energiaa säästävien tuotteiden sekä älykkäisiin sähköverkkoihin liittyvien ratkaisujen kysyntä markkinoilla laski edellisen vuoden tasosta. Telekommunikaatioon liittyvien tuotteiden kysyntä markkinoilla nousi hieman edellisestä vuodesta. LIIKEVAIHTO JA TULOS Loka-joulukuu 2013 Loka-joulukuun liikevaihto oli 212,1 milj. euroa (214,0 milj. euroa) eli 0,9 % pienempi kuin edellisen vuoden vastaavana aikana. Vuosineljänneksellä on kirjattu kertaluonteisia eriä 2,1 milj. euroa (4,9 milj. euroa). Kertaluonteiset erät ilman rahavirtavaikutusta olivat 0,5 milj. euroa (1,1 milj. euroa). Kertaluonteiset erät liittyivät pääasiassa tehtyihin arvonalentumiskirjauksiin (0,5 milj. euroa), asiantuntijakuluihin strategisissa projekteissa (0,5 milj. euroa) sekä muihin kuluihin, joista pääosa työsuhde-etuuksista aiheutuvia kuluja johdinsarjasegmentissä. Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä ja yrityshankinnoista aiheutuneita poistoja (PPA -poistot) oli 9,8 milj. euroa (12,1 milj. euroa), joka on 4,6 % liikevaihdosta (5,7 %). Konsernin liikevoitto oli 4,6 milj. euroa (4,0 milj. euroa), joka on 2,2 % (1,9 %) liikevaihdosta. Liikevoittoa heikensi edelleen Brasilian yksikön tappiollisuus. Tappioihin vaikuttivat heikentynyt Brasilian real sekä korkeammat työvoimakustannukset. Toimenpiteitä Brasilian kannattavuuden parantamiseksi jatketaan. Poistojen yhteismäärä oli 7,8 milj. euroa (9,4 milj. euroa) sisältäen 0,5 milj. euron kertaluonteiset erät (1,1 milj. euroa). PPA -poistot olivat katsauskaudella 3,2 milj. euroa (3,2 milj. euroa). Rahoituserät olivat -2,7 milj. euroa (-3,3 milj. euroa). Rahoituserät sisältävät jälleenrahoituksen liittyviä kustannuksia, jotka jatkuivat vuosineljänneksellä sekä 0,9 miljoonan euron valuuttakurssitappiot (2,0 milj. euroa). Tulos ennen veroja oli 1,9 milj. euroa (0,7 milj. euroa). Katsauskauden tuloverot olivat 0,2 milj. euroa (0,0 milj. euroa). Katsauskauden tulos oli 1,8 milj. euroa (0,7 milj. euroa). Laimennettu tulos/osake oli 0,08 euroa (0,03 euroa). Johdinsarjaliiketoiminnan liikevaihto oli katsauskaudella 198,4 milj. euroa (196,1 milj. euroa) eli 1,1 % enemmän kuin vertailukaudella. Sen osuus koko konsernin liikevaihdosta oli 93,5 % (91,7 %). Liikevaihto kasvoi johtuen korkeammista myyntimääristä Euroopan asiakkaille, kun taas myyntimäärät Pohjois-Amerikan asiakkaille laskivat. Katsauskaudella kirjattiin 1,7 milj. euroa (3,5 milj. euroa) kertaluonteisia eriä. 5 / 28
Kertaluonteiset erät liittyivät pääasiassa työsuhde-etuuksista aiheutuviin kuluihin ja tehtyihin arvonalentumiskirjauksiin. Kertaluonteiset erät ilman rahavirtavaikutusta olivat 0,5 milj. euroa (1,1 milj. euroa). Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä oli 8,3 milj. euroa (8,7 milj. euroa), joka on 4,2 % (4,4 %) segmentin liikevaihdosta. Liikevoitto oli 6,6 milj. euroa (5,2 milj. euroa), joka on 3,3 % (2,6 %) segmentin liikevaihdosta. Suhteellista kannattavuutta heikensi edelleen Brasilian yksikön tappiollisuus. Tappioihin vaikuttivat heikentynyt Brasilian real sekä korkeammat työvoimakustannukset. Toimenpiteitä Brasilian kannattavuuden parantamiseksi jatketaan. Elektroniikkaliiketoiminnan liikevaihto laski 23,0 % ja oli 13,7 milj. euroa (17,8 milj. euroa). Segmentin osuus oli 6,5 % (8,3 %) konsernin liikevaihdosta. Katsauskaudella kirjattiin kertaluonteisia eriä -0,1 milj. euroa (1,1 milj. euroa). Liiketulos ennen kertaluonteisia eriä oli 0,2 milj. euroa (1,0 milj. euroa), joka on 1,6 % (5,3 %) segmentin liikevaihdosta. Liiketulos oli 0,3 milj. euroa (-0,2 milj. euroa), joka on 2,2 % (-0,8 %) segmentin liikevaihdosta. Suhteellinen kannattavuus heikkeni matalamman myyntimäärän johdosta. Tammi-joulukuu 2013 Tammi-joulukuun liikevaihto oli 884,0 milj. euroa (928,2 milj. euroa) eli 4,8 % pienempi kuin edellisellä tilikaudella. Myynti Pohjois-Amerikan asiakkaille väheni noin 10,9 % euroina, kun taas myynti Euroopan asiakkaille kasvoi noin 1,5 %. Tilikaudella on kirjattu kertaluonteisia eriä 10,4 milj. euroa (8,0 milj. euroa). Kertaluonteiset erät ilman rahavirtavaikutusta olivat 3,4 milj. euroa (1,1 milj. euroa). Kertaluonteiset erät liittyivät pääasiassa työsuhde-etuuksista aiheutuviin kuluihin (5,3 milj. euroa), tehtyihin arvonalentumiskirjauksiin (3,4 milj. euroa) ja asiantuntijakuluihin strategisissa projekteissa (0,7 milj. euroa). Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä ja yrityshankinnoista aiheutuneita poistoja (PPA -poistot) oli 52,5 milj. euroa (65,4 milj. euroa), joka on 5,9 % liikevaihdosta (7,0 %). Konsernin liikevoitto oli 30,5 milj. euroa (43,5 milj. euroa), joka on 3,4 % (4,7 %) liikevaihdosta. Liikevoittoa heikensi edelleen Brasilian yksikön tappiollisuus. Toimenpiteitä Brasilian kannattavuuden parantamiseksi jatketaan. Poistojen yhteismäärä oli 32,9 milj. euroa (32,6 milj. euroa) sisältäen 3,4 milj. euron kertaluonteiset erät (1,1 milj. euroa). PPA-poistot olivat katsauskaudella 11,6 milj. euroa (13,9 milj. euroa). Rahoituserät olivat -8,9 milj. euroa (-8,5 milj. euroa). Rahoituserät sisältävät 2,2 miljoonan euron (2,6 milj. euron) valuuttakurssitappiot. Tulos ennen veroja oli 21,6 milj. euroa (35,0 milj. euroa). Tilikauden tuloverot olivat 7,6 milj. euroa (11,0 milj. euroa). Tilikauden tulos oli 13,9 milj. euroa (24,0 milj. euroa). Laimennettu tulos/osake oli 0,62 euroa (1,12 euroa). Johdinsarjaliiketoiminnan liikevaihto oli tilikaudella 820,3 milj. euroa (858,8 milj. euroa) eli 4,5 % pienempi kuin edellisellä tilikaudella. Valuuttakurssien muutosten vaikutus liikevaihtoon oli noin -3 %. Johdinsarjaliiketoiminnan osuus koko konsernin liikevaihdosta oli 92,8 % (92,5 %). Liikevaihto väheni Pohjois-Amerikan kuorma-automarkkinoiden matalampien tuotantomäärien vuoksi, kun taas Etelä-Amerikan kuorma-automarkkinoiden tuotantomäärät kasvoivat ja Euroopan kuorma-automarkkinat pysyivät suhteellisen vakaina. Lisäksi liikevaihtoon vaikutti, että muutamat kevyiden ajoneuvojen ja komponenttien tuoteohjelmat saavuttivat elinkaarensa lopun tilikauden aikana. Tilikauden aikana käynnissä oli myös useita uusien tuoteohjelmien ylösajoja sekä tuotannon siirtoja. Tilikaudella kirjattiin 8,4 milj. euroa (6,4 milj. euroa) kertaluonteisia eriä. Kertaluonteiset erät liittyivät pääasiassa työsuhde-etuuksista aiheutuviin kuluihin (4,5 milj. euroa) ja tehtyihin arvonalentumiskirjauksiin (3,4 milj. euroa). Kertaluonteiset erät ilman rahavirtavaikutusta olivat 3,4 milj. euroa (1,1 milj. euroa). Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä oli 42,9 milj. euroa (53,5 milj. euroa), joka on 5,2 % (6,2 %) segmentin liikevaihdosta. Liikevoitto oli 34,5 milj. euroa (47,1 milj. euroa), joka on 4,2 % (5,5 %) segmentin liikevaihdosta. Suhteellista kannattavuutta heikensi edelleen Brasilian yksikön tappiollisuus. Toimenpiteitä Brasilian kannattavuuden parantamiseksi jatketaan. Elektroniikkaliiketoiminnan liikevaihto laski 8,3 % ja oli 63,7 milj. euroa (69,4 milj. euroa). Elektroniikkaliiketoiminnan osuus oli 7,2 % (7,5 %) konsernin liikevaihdosta. Tilikaudella kirjattiin 0,2 milj. euroa (1,4 milj. euroa) kertaluonteisia eriä. Kertaluonteiset bruttokustannukset 1,5 milj. euroa, jotka liittyivät uudelleenorganisointiin Suomessa ja Venäjällä, kompensoituivat 1,2 milj. euron kertaluonteisella sisäisellä uudelleenorganisointi tuotolla. Liiketulos ennen kertaluonteisia eriä oli 4,3 milj. euroa (2,1 milj. euroa), joka on 6,6 % (3,1 %) segmentin liikevaihdosta. Liiketulos oli 4,1 milj. euroa (0,8 milj. euroa), joka on 6,5 % (1,1 %) segmentin liikevaihdosta. Liikevoitto ennen kertaluonteisista eriä parani merkittävästi edellisestä vuodesta johtuen tilikauden aikana toteutetuista kustannusrakennetta keventävistä toimista sekä ODM tuotteiden kasvaneesta osuudesta liikevaihdossa 6 / 28
TASE JA RAHOITUS Konsernitaseen loppusumma 31.12.2013 oli 455,6 milj. euroa (485,1 milj. euroa). Korolliset velat olivat tilikauden päättyessä 100,4 milj. euroa (143,8 milj. euroa). Lyhytaikaisten korollisten velkojen osuus oli 0,7 milj. euroa, josta pääosa muodostui rahoitusleasingveloista. Lisäksi konsernilla on käytettävissään vahvistettu käyttämätön 30,0 milj. euron luottolimiitti. Taloudellinen asema parantui suunnatulla osakeannilla, josta kertyi 44,9 miljoonaa euroa. Lisäksi PKC Group laski liikkeelle 100 miljoonan euron suuruisen kiinteäkorkoisen vakuudettoman joukkovelkakirjalainan, joka erääntyy vuonna 2018. Rahoitusjärjestelyistä kertyneet varat käytettiin osin konsernin jälleenrahoitustarpeisiin. Korollisten velkojen keskimääräinen efektiivinen korko käyttämätön luottolimiitti huomioituna oli tilinpäätöshetkellä 3,8 % (3,1 %). Merkittävin syy korkotason muutokselle oli rahoituksen uudelleenjärjestely vuonna 2013 ja muutokset korkosidonnaisuusajoissa. Konsernin omavaraisuusaste oli 42,7 % (33,9 %). Nettovelat olivat -2,2 milj. euroa (56,6 milj. euroa) ja nettovelkaantumisaste (gearing) -1,1 % (34,4 %). PKC Group käyttää johdannaisia vain suojautuakseen valuuttakurssien, korkotasojen ja kuparin hinnan muutoksilta. Tilikauden lopussa kuparijohdannaisten nimellisarvo oli 8,1 milj. euroa (4,6 milj. euroa). Tilinpäätöshetkellä konsernilla oli avoimia euromääräisiä koronvaihtosopimuksia, jotta korkosidonnaisuusaika pysyisi tavoitetasolla. Koronvaihtosopimusten johdosta konserni vastaanottaa kiinteää korkoa 5 vuoden ajan ja maksaa vaihtuvaa 6 kuukauden Euribor-sidonnaista korkoa. Koronvaihtosopimusten nimellisarvo tilikauden lopussa oli 75,0 milj. euroa (36,0 milj. euroa). Valuuttajohdannaisten nimellisarvo oli vastaavasti 18,2 milj. euroa (5,1 milj. euroa). Vaihto-omaisuuden määrä oli 80,2 milj. euroa (87,5 milj. euroa). Lyhytaikaiset saamiset olivat 110,4 milj. euroa (105,9 milj. euroa). Tilikauden operatiivinen kassavirta oli 39,7 milj. euroa (76,0 milj. euroa) ja kassavirta investointien jälkeen 24,9 milj. euroa (63,7 milj. euroa). Kassavirta investointien jälkeen kertyi suurelta osin toisen vuosipuoliskon aikana, kun taas ensimmäisen vuosipuoliskon aikana käyttöpääoma kasvoi aivan vuoden 2013 alun kausiluonteisesti alhaisesta tasosta. Rahavarat olivat 102,7 milj. euroa (87,2 milj. euroa). INVESTOINNIT Konsernin bruttoinvestoinnit olivat tilikaudella 14,6 milj. euroa (16,0 milj. euroa), joka on 1,7 % (1,7 %) liikevaihdosta. Bruttoinvestoinnit jakautuivat maantieteellisesti seuraavasti: Eurooppa 27,8% (17,3 %), Etelä- Amerikka 22,7 % (23,2 %), Pohjois-Amerikka 44,3 % (56,5 %) ja APAC 5,2 % (2,9 %). Tilikaudella investoinnit olivat pääosin tuotannon koneita ja laitteita. Katsauskaudella ei tehty merkittäviä yksittäisiä investointeja. PKC arvioi että keskipitkällä aikavälillä konsernin korvausinvestoinnit ovat lähellä vuotuista poistotasoa lukuun ottamatta yrityshankinnoista aiheutuneita poistoja (PPA-poistot) ja arvonalentumistappioita. Vuonna 2013 konsernin poistot ja arvonalentumiset olivat 32,9 milj. euroa (32,6 milj. euroa), lukuun ottamatta PPApoistoja ja arvonalentumistappioita 17,9 milj. euroa (17,6 milj. euroa). TUTKIMUS & KEHITYS Tutkimus- ja kehityskulut olivat 8,5 milj. euroa (8,0 milj. euroa), joka on 1,0 % (0,9 %) konsernin liikevaihdosta. Tilikauden päättyessä tuotekehityksessä työskenteli 156 (165) henkilöä. Luvussa eivät ole mukana tuotannon ja prosessien kehityksessä työskentelevät henkilöt. PKC:n johdinsarjaliiketoiminnan tuotekehitys huomioi tuotestrategiassaan asiakkaidensa lyhyen ja pitkän aikavälin tuotekehitystarpeet sekä ajoneuvoteollisuuden viimeisimmät kehityssuunnat. PKC:n päätuotteita ovat yksilöllisesti räätälöidyt johdinsarjat, minkä lisäksi PKC:n tuotekehitys on edelläkävijä uusien ratkaisujen soveltamisessa asiakkaidensa tarpeisiin. Kasvava osa PKC:n globaalia tuotevalikoimaa on ajoneuvoelektroniikka, jonka avulla PKC pystyy tarjoamaan asiakkailleen entistä pidemmälle optimoituja sähkönjakelujärjestelmiä. 7 / 28
Aktiivisella teknologian kehittämisellä etsitään jatkuvasti parannusta tuotteiden laatuun ja suorituskykyyn: vaihtoehtoisia materiaaleja tutkitaan ja hyödynnetään sekä ajoneuvon sähköiseen johdinsarja-arkkitehtuuriin kehitetään uusia, innovatiivisia ratkaisuja. Parannukset toteutetaan kustannustehokkaasti tavoitteena asiakkaan tuotteen kokonaiskustannusten minimointi. PKC:n elektroniikkaliiketoiminnan tuotekehityksen vahvat osaamisalueet ovat testaus- ja tehonhallintaratkaisut. Vuonna 2013 PKC lanseerasi omia tuotteitaan: testausratkaisuissa Chameleon tuoteperheen ja tehonhallintaratkaisuissa Alva-teholähdeperheen ja Nactus ylijännitesuojan. HENKILÖSTÖ Konsernin henkilöstön määrä oli tilikaudella keskimäärin 19 206 (20 590). Tilikauden lopussa konsernin henkilöstön määrä oli 18 644 (19 305), josta ulkomailla 18 338 (18 962) ja Suomessa 306 (343). Lisäksi konsernilla oli tilikauden päättyessä 613 vuokratyöntekijää. Henkilöstöstä 96,8 % työskenteli johdinsarjaliiketoimintasegmentissä ja 3,2 % elektroniikkaliiketoimintasegmentissä. Maantieteellisesti henkilöstö jakautui vuonna 2013 seuraavasti: Etelä-Amerikka 14,9 %, Pohjois-Amerikka 56,6 %, Aasia 2,2 % ja Eurooppa 26,2 %. Tilikaudella työsuhde-etuuksista aiheutuneiden kulujen kokonaissumma oli 201,2 milj. euroa (203,2 milj. euroa) sisältäen 5,3 milj. euroa (5,9 milj. euroa) kertaluonteisia kustannuksia. Suurin osa PKC:n tuotannosta on työvoimavaltaista ja konsernin kilpailukyky perustuu henkilökunnan osaamiseen. Osaavan ja sitoutuneen työvoiman säilyttämiseksi PKC panostaa työntekijöiden osaamisen kehittämiseen. Työsuojeluasioissa PKC toimii järjestelmällisesti ja seuraa säännöllisesti mm. tapaturma- ja ammattitautitiheyttä sekä poissaolosuhdetta, jotka raportoidaan myös PKC Groupin yritysvastuuraportissa. LAATU JA YMPÄRISTÖ Kaikki konsernin johdinsarjatehtaat on sertifioitu ajoneuvoteollisuuden ISO/TS16949 -laatustandardin vaatimusten mukaisesti Traverse Cityn (USA) ja Raahen (Suomi) elektroniikkatehdasta lukuun ottamatta, jotka ovat sertifioitu ISO9001 -standardin mukaisesti. Lisäksi kaikki konsernin tehtaat, lukuun ottamatta Campo Alegren (Brasilia) tehdasta on sertifioitu ISO14001 -ympäristöstandardin vaatimusten mukaisesti ja kaikki tehtaat toimivat ISO9001 -laatustandardin vaatimusten mukaisesti. Acunan (Meksiko), Juarezin (Meksiko), Piedras Negrasin (Meksiko), Torreonin (Meksiko), Keilan (Viro), Haapsalun (Viro), Itajuban (Brasilia), Raahen (Suomi) ja Suzhoun (Kiina) tuotantoyksiköt on sertifioitu lisäksi OHSAS18001 työterveysja turvallisuusjärjestelmästandardin mukaisesti. Toimenpiteet Campo Alegren (Brasilia) sertifioimiseksi ISO14001 ympäristöstandardin mukaisesti tullaan saamaan päätökseen katsauskauden jälkeen. Toimenpiteet Curitiban (Brasilia) uudelleensertifioimiseksi ISO14001 ympäristöstandardin mukaisesti ovat käynnissä ja ne on tarkoitus saada päätökseen vuoden 2014 ensimmäisen puoliskon aikana. PKC haluaa kantaa vastuuta ympäristön hyvinvoinnista kehittämällä energiaa säästäviä ratkaisuja ja suunnittelemalla tuotteita, joissa minimoidaan päästöt ja materiaalien käyttö. Valmistustoiminnan ympäristövaikutuksia pienennetään kuljetusten optimoinnilla, tuotantolaitosten energiatehokkuuden kehittämisellä sekä tehokkaalla materiaalien hankinnalla. HALLINTO Varsinainen yhtiökokous valitsi 4.4.2013 hallitukseen uudelleen Outi Lampelan, Shemaya Levyn, Robert Remenarin, Harri Suutarin, Matti Ruotsalan ja Jyrki Tähtisen sekä uutena jäsenenä Wolfgang Diezin. Hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Matti Ruotsala ja varapuheenjohtajaksi Robert Remenar. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Shemaya Levy ja jäseniksi Wolfgang Diez, Outi Lampela ja Jyrki Tähtinen. Nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Matti Ruotsala ja jäseniksi Robert Remenar ja Harri Suutari. Tilintarkastajaksi valittiin KPMG Oy Ab, joka ilmoitti päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Virpi Halosen. 8 / 28
Konsernin johtoryhmän muodostivat tilikauden lopussa Matti Hyytiäinen, pj. (toimitusjohtaja), Jyrki Keronen (Senior Vice President, Business Development & APAC), Jani Kiljala (President, Wiring Systems, Europe), Pekka Korkala (President, Wiring Systems, South America), Sanna Raatikainen (lakiasiainjohtaja), Jarmo Rajala (President, Electronics), Frank Sovis (President, Wiring Systems, North America) ja Juha Torniainen (talousjohtaja). 1.1.2014 alkaen PKC Groupin johdinsarjaliiketoiminnat Euroopassa ja Etelä-Amerikassa yhdistettiin saman johdon alle. Jani Kiljala otti vastuulleen myös Etelä-Amerikan johdinsarjaliiketoiminnan nimikkeellä President, Wiring Systems, Europe and South America ja Pekka Korkalan johtoryhmäjäsenyys päättyi. OSAKEVAIHTO JA OSAKKEENOMISTAJAT PKC Group Oyj:n osakevaihto NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä oli 1.1. 31.12.2013 välisenä aikana 8 962 859 kpl (10 853 570 kpl), joka on 40,2 % (51,0 %) osakkeiden keskimääräisestä lukumäärästä. Vaihdon arvo oli 184,3 milj. euroa (160,1 milj. euroa). PKC:n osakkeilla käydään kauppaa myös vaihtoehtoisilla kaupankäyntipaikoilla (mm. Chi-X ja BATS). Osakkeita vaihdettiin kyseisillä vaihtoehtoisilla kaupankäyntipaikoilla yhteensä 668 787 kappaletta (331 968 kappaletta) tilikauden aikana. NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä tilikauden alin noteeraus oli 15,00 euroa (10,65 euroa) ja ylin 25,31 euroa (18,30 euroa). Tilikauden viimeisen pörssipäivän päätöskurssi oli 24,19 euroa (15,49 euroa) ja tilikauden keskikurssi 20,47 euroa (14,76 euroa). Osakekannan markkina-arvo 31.12.2013 oli 576,1 milj. euroa (333,4 milj. euroa). Hallituksen jäsenten ja heidän lähipiirinsä ja määräysvaltayhteisöjensä omistamien osakkeiden osuus oli tilikauden lopussa 0,1 % (0,6 %) koko osakekannasta. PKC Group Oyj:llä oli tilikauden lopussa yhteensä 8 413 (8 853) osakkeenomistajaa. Ulkomaalaisten omistamien ja hallintarekisteröityjen osakkeiden osuus oli tilikauden päättyessä 36,5 % (22,3 %) osakekannasta. Liputukset Tilikauden päättymisen jälkeen 24.1.2014 OP-Rahastoyhtiö Oy:n (0743962-2) hallinnoimien rahastojen (OP- Focus erikoissijoitusrahasto, OP-Delta sijoitusrahasto ja OP-Suomi Pienyhtiöt sijoitusrahasto) yhteenlaskettu osuus PKC Group Oyj:n äänimäärästä ja osakepääomasta alitti 5 %:n rajan. Kaupan jälkeen OP-Rahastoyhtiö Oy:n hallinnoimien rahastojen omistus oli 1 096 908 osaketta, eli 4,59 prosenttia yhtiön osakkeista ja äänistä. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA PKC Group Oyj:n osakemäärä ja osakepääoma ovat muuttuneet tilikauden aikana seuraavasti: vuoden 2006C optioilla on merkitty yhteensä 31 705 osaketta, jota vastaava osakepääoman korotuksen määrä on 10 779,70 euroa. PKC Group Oyj:n 2009A optioilla on merkitty yhteensä 17 950 osaketta. Merkintöjä vastaavat uudet osakkeet ja osakepääoman korotus on rekisteröity kaupparekisteriin 31.1.2013 ja uudet osakkeet otettu kaupankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX Helsinki Oy:n pörssilistalla 1.2.2013 alkaen. Yhtiön rekisteröity osakepääoma on korotuksen jälkeen 6 201 845,46 euroa ja jakaantuu 21 574 097 osakkeeseen. vuoden 2006C optioilla on merkitty yhteensä 24 100 osaketta, jota vastaava osakepääoman korotuksen määrä on 8 194,00 euroa. PKC Group Oyj:n 2009A optioilla on merkitty yhteensä 4 500 osaketta. Merkintöjä vastaavat uudet osakkeet ja osakepääoman korotus on rekisteröity kaupparekisteriin 3.4.2013 ja uudet osakkeet otettu kaupankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX Helsinki Oy:n pörssilistalla 4.4.2013 alkaen. Yhtiön rekisteröity osakepääoma on korotuksen jälkeen 6 210 039,46 euroa ja jakaantuu 21 602 697 osakkeeseen. vuoden 2006C optioilla on merkitty yhteensä 24 675 osaketta, jota vastaava osakepääoman korotuksen määrä on 8 389,50 euroa. PKC Group Oyj:n 2009A optioilla on merkitty yhteensä 5 250 osaketta ja PKC Group Oyj:n 2009B optioilla on merkitty yhteensä 21 900 osaketta. Merkintöjä vastaavat uudet osakkeet ja osakepääoman korotus on rekisteröity kaupparekisteriin 14.5.2013 ja uudet osakkeet otettu kaupankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX Helsinki Oy:n pörssilistalla 15.5.2013 alkaen. Yhtiön rekisteröity osakepääoma on korotuksen jälkeen 6 218 428,96 euroa ja jakaantuu 21 654 522 osakkeeseen. 9 / 28
PKC Group Oyj:n 2009A optioilla on merkitty yhteensä 250 osaketta ja PKC Group Oyj:n 2009B optioilla on merkitty yhteensä 6 000 osaketta. Merkintöjä vastaavat uudet osakkeet on rekisteröity kaupparekisteriin 16.8.2013 ja uudet osakkeet otettu kaupankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX Helsinki Oy:n pörssilistalla 19.8.2013 alkaen. Yhtiön rekisteröity osakepääoma jakaantuu korotuksen jälkeen 21 660 772 osakkeeseen. PKC Group Oyj:n suunnatussa osakeannissa merkittiin yhteensä 2 140 000 uutta osaketta. Merkintöjä vastaavat uudet osakkeet on rekisteröity kaupparekisteriin 12.9.2013 ja uudet osakkeet otettu kaupankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX Helsinki Oy:n pörssilistalla 13.9.2013 alkaen. Yhtiön rekisteröity osakepääoma jakaantuu korotuksen jälkeen 23 800 772 osakkeeseen. PKC Group Oyj:n 2009A optioilla on merkitty yhteensä 2 500 osaketta ja PKC Group Oyj:n 2009B optioilla on merkitty yhteensä 12 493 osaketta. Merkintöjä vastaavat uudet osakkeet on rekisteröity kaupparekisteriin 7.11.2013 ja uudet osakkeet otettu kaupankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä pörssilistalla 8.11.2013 alkaen. Yhtiön rekisteröity osakepääoma jakaantuu korotuksen jälkeen 23 815 765 osakkeeseen. PKC Group Oyj:n 2009A optioilla on merkitty yhteensä 19 100 osaketta ja 2009B optioilla yhteensä 71 022 osaketta. Merkintöjä vastaavat uudet osakkeet on rekisteröity kaupparekisteriin 31.12.2013. ja uudet osakkeet otettu kaupankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä pörssilistalla 2.1.2014 alkaen. Yhtiön rekisteröity osakepääoma jakaantuu korotuksen jälkeen 23 905 887 osakkeeseen. HALLITUKSEN VALTUUTUKSET Hallituksella on varsinaisen yhtiökokouksen 30.3.2011 myöntämä valtuutus päättää yhdestä tai useammasta osakeannista ja osakeyhtiölain 10 luvun 1 pykälän mukaisten erityisten oikeuksien antamisesta sekä kaikista niiden ehdoista. Valtuutuksen perusteella annettavien tai merkittävien osakkeiden yhteenlaskettu lukumäärä voi olla enintään 6 000 000 osaketta. Valtuutus sisältää oikeuden päättää suunnatusta osakeannista. Valtuutus on voimassa 5 vuotta yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Hallituksen harkinnan mukaisesti valtuutusta voidaan käyttää esimerkiksi yritysostojen rahoittamiseksi, yritysten välisen yhteistyön tai muun vastaavan järjestelyn toteuttamiseksi tai yhtiön rahoitus- ja pääomarakenteen vahvistamiseksi tms. PKC Group Oyj:n hallitus on valtuutuksen perusteella päättänyt 1 250 000 uuden osakkeen suunnatusta maksuttomasta osakeannista yhtiön kokonaan omistamalle tytäryhtiölle PKC Group USA Inc:lle AEES - yhtiöiden osakkeiden kauppahinnan maksamiseksi. PKC Group Oyj:n suunnatussa osakeannissa 4.9.2013 merkittiin yhteensä 2 140 000 uutta osaketta. Valtuutuksen perusteella annettavien tai merkittävien osakkeiden yhteenlaskettu lukumäärä voi tämän annin jälkeen olla enintään 2 610 000 osaketta. Hallituksella ei ole valtuutusta omien osakkeiden hankkimiseksi eikä konsernin hallussa ollut katsauskauden päättyessä omia osakkeita. OPTIO-OHJELMAT 2006 optiot Vuonna 2006 käynnistetyn avainhenkilöiden optio-ohjelman mukaisten, A, B ja C optioihin jakautuvien optiooikeuksien määrä on yhteensä enintään 697 500 kappaletta. 2006A optioiden merkintäaika on päättynyt 30.4.2011. Merkintäaikana optioilla merkittiin yhteensä 200 300 osaketta ja käyttämättä jäi 2 200 optioita. 2006B optioiden merkintäaika on päättynyt 30.4.2012. 2006B optioita ei jäänyt käyttämättä. 2006C optioiden merkintäaika on päättynyt 30.4.2013. Merkintäaikana optioilla merkittiin yhteensä 260 850 osaketta ja käyttämättä jäi 1 650 optioita. 2009 optiot Vuonna 2009 käynnistetyn avainhenkilöiden optio-ohjelman mukaisten A, B ja C optioihin jakautuvien optiooikeuksien määrä on yhteensä enintään 600 000 kappaletta. Tilikauden päättyessä avainhenkilöiden hallussa ja ulkona olevien optioiden määrä oli yhteensä 36 200 2009A, 69 107 2009B ja 167 500 2009C optio-oikeutta. 10 / 28
Vuoden 2009 optio-ohjelman optio-oikeudella merkittävän osakkeen merkintähinta on PKC Groupin osakkeen vaihdolla painotettu huhtikuun 2009, 2010 ja 2011 keskikurssi NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä + 20 % osinko-oikaisuineen (2009A optioilla tällä hetkellä 1,60 euroa, 2009B optioilla tällä hetkellä 11,41 ja 2009C optioilla 17,28 euroa). Osakkeen merkintähinta merkitään sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Optio-oikeudet oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään 600 000 yhtiön uutta tai sen hallussa olevaa osaketta. 31.12.2013 rekisteröidyn merkinnän jälkeen optioilla tehtävien merkintöjen seurauksena yhtiön osakepääoma voi nousta vielä enintään 329 285 osakkeella. Optio-oikeuksilla merkittävien osakkeiden merkintäaika on optio-oikeuksilla 2009A 1.4.2012 30.4.2014, optio-oikeuksilla 2009B 1.4.2013 30.4.2015 ja optio-oikeuksilla 2009C 1.4.2014 30.4.2016. 2012 optiot Vuonna 2012 käynnistetyn avainhenkilöiden optio-ohjelman optio-oikeuksien määrä on yhteensä enintään 1 020 000 kappaletta. Optio-oikeudet merkitään tunnuksella 2012A(i) ja 2012A(ii); 2012B(i) ja 2012B(ii) sekä 2012C(i) ja 2012C(ii). Kutakin optio-oikeuksien alalajia on 170 000 kappaletta. Tilikauden päättyessä avainhenkilöiden hallussa ja ulkona olevien optioiden määrä oli yhteensä 170 000 2012A(i) ja 165 000 2012B(i) optio-oikeutta, minkä lisäksi avainhenkilöille on alustavasti allokoitu 170 000 2012A(ii) ja 165 000 2012B(ii)optio-oikeutta. Vuoden 2012 optio-ohjelman optio-oikeudella merkittävän osakkeen merkintähinta on PKC Groupin osakkeen vuosien 2012, 2013 ja 2014 ensimmäisen vuosineljänneksen vaihdolla painotettu keskikurssi NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. 2012A optioilla merkintähinta on 15,31 euroa ja 2012B optioilla 16,65 euroa. Osakkeen merkintähinta merkitään sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Optio-oikeudet oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään 1 020 000 yhtiön uutta tai sen hallussa olevaa osaketta. Optio-oikeuksilla merkittävien osakkeiden merkintäaika optio-oikeuksilla 2012A on 1.4.2015 30.4.2017, optio-oikeuksilla 2012B 1.4.2016 30.4.2018 ja optio-oikeuksilla 2012C 1.4.2017 30.4.2019. Optio-oikeuksilla 2012A(ii), 2012B(ii) ja 2012C(ii) merkittävien osakkeiden merkintäaika ei kuitenkaan ala, elleivät hallituksen määrittämät, optio-oikeuksien käyttämiselle asetetut konsernin tuotannolliset tai taloudelliset tavoitteet ole täyttyneet. Hallitus päättää tavoitteet vuosittain erikseen kullekin optio-oikeuksien alalajille optio-oikeuksien jakamisen yhteydessä. Ne optio-oikeudet, joiden osalta hallituksen määrittämät tavoitteet eivät ole täyttyneet, raukeavat hallituksen päättämällä tavalla. YRITYSVASTUU Yritysvastuu on keskeinen osa PKC:n toimintoja. PKC toimii eettisten liiketoimintakäytäntöjen mukaisesti, ottaa vastuun toimintaympäristöstä ja pyrkii minimoimaan ympäristölle aiheutuvaa haittaa, ja kunnioittaa ja edistää ihmisoikeuksia ja oikeudenmukaisuutta työpaikoilla, yhtäläisiä mahdollisuuksia, ja nollatoleranssia lahjontaan ja korruptioon. PKC Groupin hallitus on vahvistanut käytännesäännöt (Code of Conduct), jotka kattavat koko konsernin. Code of Conduct määrittelee periaatteet eettiselle liiketoiminnalle, jotka perustuvat korkeimmille eettisille standardeille. Lakien, määräysten ja kansainvälisten normien noudattaminen on perusedellytys, josta ei voida poiketa missään olosuhteissa. PKC:n vuoden 2013 yritysvastuuraportti julkaistaan 12.3.2014. STRATEGIA 2018 Strategiset tavoitteet on julkistettu 3.4.2013 pidetyssä pääomamarkkinapäivässä. PKC suunnittelee, valmistaa ja integroi asiakkaidensa globaalina kumppanina sähkönjakelujärjestelmiä hyötyajoneuvoteollisuuteen ja muille valituille toimialoille. PKC tavoittelee kasvua nykyisten hyötyajoneuvoihin keskittyvien asiakkuuksiensa ja nykyisten markkinoiden lisäksi Aasian kasvavilta markkinoilta. PKC tutkii lisäksi mahdollisuuksiaan laajentaa liiketoimintaansa kuljetusteollisuusmarkkinoilla, joilla se katsoo voivansa hyödyntää laajemmin omaa ainutlaatuista osaamistaan sähkönjakelujärjestelmien globaalina toimittajana. 11 / 28
PKC Group Oyj:n pitkän aikavälin taloudellisina tavoitteina on saavuttaa 1,4 miljardin euron liikevaihto vuoteen 2018 mennessä, yli 10 %:n käyttökate (EBITDA) ja pitää nettovelkaantumisaste alle 75 %:n. Yhtiön tavoitteena on jakaa osinkoa 30-60 % kassavirrasta investointien jälkeen. Keskeiset strategiset tapahtumat vuonna 2013 Optimoidakseen tuotantoverkostoaan PKC Group on perustanut uuden johdinsarjayrityksen Suzhouhun Kiinaan. Lisäksi Suzhoun uusi tehdas tulee toimimaan NPI-yksikkönä Kiinassa ja APAC-alueella. PKC Group on päättänyt perustaa uuden johdinsarjatehtaan Smederevoon, Serbiaan. Tehtaan on tarkoitus palvella nykyisiä ja mahdollisia uusia asiakkuuksia Euroopassa. Kokonaisuudessaan investoinnin arvioidaan olevan vuoden 2016 loppuun mennessä noin 8 miljoonaa euroa. Tehtaan on tarkoitus työllistää noin 1500 työntekijää vuoden 2016 loppuun mennessä. PKC on myös sulkenut Irlannin ja Ukrainan tehtaat. PKC on allekirjoittanut puitesopimuksen strategisesta yhteistyöstä China National Heavy Duty Truck Group Company Limited:in ( SINOTRUK ) kanssa. Esisopimuksen perusteella PKC ja SINOTRUK haluavat tutkia joitain yhteistyövaihtoehtoja liittyen johdinsarjojen valmistukseen, mukaan lukien erikseen neuvoteltavat yhteisyrityksen perustaminen Kiinaan ja pitkäaikaisen toimitussopimuksen solmiminen. Yhteisyritys valmistaisi johdinsarjoja SINOTRUK:ille ja mahdollisesti myös muille asiakkaille Kiinassa ja ulkomailla. PKC Group laski liikkeeseen 100 miljoonan euron suuruisen kiinteäkorkoisen vakuudettoman joukkovelkakirjalainan, joka erääntyy vuonna 2018. Lainalle maksetaan 4,25 prosentin vuotuinen kuponkikorko. Joukkovelkakirjalaina otettiin julkisen kaupankäynnin kohteeksi 26.9.2013 NASDAQ OMX Helsingissä. PKC laski liikkeeseen 2,14 miljoonaa uutta osaketta rajoitetulle määrälle valikoituja kokeneita kansainvälisiä ja kotimaisia kokeneita institutionaalisia sijoittajia osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen. Osakeannista kertyi yhteensä 44,94 miljoonaa euroa ennen myyntipalkkioita ja kuluja. TILIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT PKC Group Oyj ilmoitti 7.1.2014 optimoivansa tuotantoverkostoaan Pohjois-Amerikassa. PKC on päättänyt sulkea Nogalesin tehtaan Meksikossa sopeuttaakseen ja linjatakseen tuotantokapasiteettiaan edelleen Pohjois-Amerikan asiakkaiden tarpeisiin. Nogalesin tehtaan tuotanto siirretään PKC:n Torreonin tehtaalle Meksikoon. Toimenpide liittyy nykyisten kevyiden ajoneuvojen tuoteohjelmien hiipumiseen Pohjois- Amerikassa ja PKC:n keskittymiseen mahdollisuuksiensa maksimointiin nykyisillä ydinasiakassegmenteillä. Toimenpiteisiin liittyvien kertaluonteisten erien on arvioitu olevan suuruudeltaan noin 3,6 miljoonaa euroa verojen jälkeen. Arvioidut vuotuiset säästöt vuodesta 2014 eteenpäin ovat noin 2,0 miljoonaa euroa verojen jälkeen. PKC arvioi, että nämä toimenpiteet on saatettu päätökseen vuonna 2014. LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT Julkisten talouksien alijäämä ja velkaantuneisuus useissa Euroopan maissa ja myös Yhdysvalloissa on heikentänyt talouskasvua, loppuasiakkaiden kysyntää ja investointihyödykkeiden rahoituksen saatavuutta. Lisäksi epävarmuus liittyen kehittyvien markkinoiden taloudelliseen kehitykseen on kasvanut viime aikoina. Erityisesti Brasiliassa inflaatio sekä taloudellinen ja poliittinen epävarmuus on jatkunut. Euroopassa Euro 6 - standardin hyötyajoneuvoihin siirtyminen ja siihen liittyvä ennakko-oston vaikutus 2013 vuoden lopussa saattaa vähentää kysyntää vuoden 2014 alussa. Muutokset asiakkaiden suhteellisissa markkinaosuuksissa ja hankintastrategioissa voivat vaikuttaa PKC:n tuotteiden kysyntään. USA:n dollarin heikkeneminen Meksikon pesoa sekä euron arvon heikkeneminen Puolan zlotya ja Venäjän ruplaa vastaan voi kasvattaa PKC Groupin jalostuskustannuksia. Euron arvon vahvistuminen Brasilian realia vastaan voi kasvattaa PKC Groupin materiaalikustannuksia. Kuparin hinnan merkittävä nousu voi heikentää PKC-konsernin tulosta lyhyellä aikavälillä. Kuparin hinnan muutos siirtyy asiakashintoihin keskimäärin 3-5 kuukauden viiveellä. 12 / 28
PKC Group Oyj:ssä on suoritettu verotarkastus vuonna 2011 liittyen vuonna 2009 toteutettuun johdinsarjaliiketoiminnan uudelleenjärjestelyyn. PKC on antanut lopullisen vastineensa vuoden 2013 toisen vuosineljänneksen aikana ja odottaa verojen uudelleenarviointipäätöstä. Verotarkastuskertomuksen perusteella PKC:llä ja veroviranomaisilla on näkemyseroja, mitkä voivat johtaa verojen uudelleenarviointipäätökseen ja velvollisuuteen maksaa lisäveroja ja muita niihin liittyviä maksuja. PKC:n johdon näkemys on, että verot on raportoitu ja maksettu oikein. PKC Groupin riskienhallinnan periaatteena on tunnistaa liiketoiminnan kannalta keskeiset riskit ja määrittää riskien tehokkaaseen hallintaan tarvittavat toimenpiteet, vastuut ja aikataulut. Kokonaisvaltainen riskienhallintaprosessi toteutetaan koko PKC Groupin laajuisena ja sillä haetaan riskien analysoimiseen ja mittaamiseen yhtenäistä käytäntöä huomioiden myös yksiköiden väliset maantieteelliset erot. PKC:n riskit on luokiteltu strategisiin riskeihin ja operatiivisiin riskeihin sekä rahoitusriskeihin. Lisätietoja PKC:n riskeistä löytyy vuosikertomuksesta ja Corporate Governance -ohjeistuksesta. MARKKINANÄKYMÄT Johdinsarjaliiketoiminta Euroopan raskaiden kuorma-autojen tuotannon arvioidaan vuonna 2014 laskevan 4 % ja keskiraskaiden kuorma-autojen tuotannon 3 % verrattuna edelliseen vuoteen. Vuoden 2014 alusta voimaan tullut Euro 6 päästöstandardi aiheutti nousua kuorma-autojen kysyntään vuoden 2013 lopulla. Vuoden 2014 toisen vuosipuoliskon tuotantomäärien odotetaan olevan korkeammat kuin ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Pohjois-Amerikan raskaiden kuorma-autojen tuotannon arvioidaan kasvavan 10 %, keskiraskaiden kuormaautojen tuotannon 5 % ja kevyiden ajoneuvojen tuotannon 2 % vuoden 2013 tasosta. Raskaiden kuormaautojen kvartaalikohtaisten tuotantomäärien arvioidaan nousevan tasaisesti vuoden aikana. Brasilian raskaiden kuorma-autojen tuotannon arvioidaan laskevan 5 % ja keskiraskaiden kuorma-autojen tuotannon kasvavan 24 % verrattuna vuoteen 2013. Valtion uusien kuorma-autojen ostoa tukevaa ohjelmaa on heikennetty ja se on voimassa toistaiseksi. Elektroniikkaliiketoiminta Elektroniikkasegmentin tuotteiden kysynnän arvioidaan säilyvän nykyisellä tasolla. PKC GROUPIN NÄKYMÄT VUODELLE 2014 PKC Group arvioi vuoden 2014 liikevaihdon ja vertailukelpoisen käyttökatteen (EBITDA) olevan alhaisempi kuin vuonna 2013. Vuonna 2013 PKC:n liikevaihto oli 884,0 milj. euroa ja vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) ennen kertaluontoisia eriä oli 70,3 milj. euroa. Liikevaihtoennuste perustuu nykyiseen liiketoimintarakenteeseen. Liikevaihtoon vaikuttaa kevyiden ajoneuvo-ohjelmien hiipuminen Pohjois-Amerikassa sekä valuuttakurssien muutokset. Edellä mainitun johdosta vertailukelpoisen käyttökatteen (EBITDA) arvioidaan olevan alhaisempi kuin vuonna 2013. Lisäksi vertailukelpoiseen käyttökatteeseen vuonna 2014 vaikuttaa Euroopan uudelleen organisointi ja tuotannon siirrot sekä PKC:n kasvustrategian toteuttamiseen liittyvät panostukset. HALLITUKSEN ESITYS VOITONJAOKSI Emoyhtiön jakokelpoiset varat ovat 139,0 miljoonaa euroa, josta voitonjakokelpoisia on 70,3 miljoonaa euroa ja josta tilikauden tulos on 21,6 miljoonaa euroa. Hallitus esittää 3.4.2014 pidettävälle yhtiökokoukselle, että osinkona jaetaan 0,70 euroa/osake, yhteensä 16,7 miljoonaa euroa, ja loppuosa jakokelpoisista varoista jätetään omaan pääomaan. Osakemäärä saattaa muuttua ennen täsmäytyspäivää rekisteröitävien osakemerkintöjen johdosta. Osingonjaon täsmäytyspäivä on 8.4.2014 ja osingon maksupäivä 15.4.2014. Ehdotettu voitonjako ei hallituksen näkemyksen mukaan vaaranna yhtiön maksukykyä. 13 / 28
VUOSIKERTOMUS 2013 JA SELVITYS HALLINNOINTI- JA OHJAUSJÄRJESTELMÄSTÄ PKC Group Oyj julkaisee vuoden 2013 vuosikertomuksen, joka sisältää PKC Groupin toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen, tilintarkastuskertomuksen ja erillisen selvityksen hallinnointi- ja ohjausjärjestelmästä keskiviikkona 12. maaliskuuta 2014. Vuosikertomus julkaistaan yhtiön internetsivuilla. VARSINAINEN YHTIÖKOKOKUS JA TULOSJULKISTUKSET 2014 Varsinainen yhtiökokous pidetään torstaina 3. huhtikuuta 2014. Vuoden 2014 osavuosikatsaukset julkaistaan seuraavasti: Osavuosikatsaus 1-3/2014 torstaina 8.5.2014 noin klo 8.15 Osavuosikatsaus 1-6/2014 torstaina 7.8.2014 noin klo 8.15 Osavuosikatsaus 1-9/2014 torstaina 30.10.2014 noin klo 8.15 Tämän tiedotteen tekstiosassa keskitytään vuositilinpäätökseen. Vertailu on tehty vuoden 2012 vastaavan jakson lukuihin, ellei toisin ole mainittu. Taulukoiden luvut ovat itsenäisesti pyöristettyjä lukuja. 14 / 28
TAULUKKO-OSA Tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34 (Osavuosikatsaukset) -säännösten mukaisesti. Laskelmissa on käytetty samoja periaatteita kuin vuoden 2012 tilinpäätöksessä. Paitsi Kiinan ja Venäjän yhtiöissä toiminnallisen valuutan muuttaminen eurosta paikalliseen valuuttaan, jolloin muuntoerot esitetään muissa laajan tuloksen erissä. Vuonna 2013 voimaan tulleilla IFRS-standardien muutoksilla ei ole olennaista vaikutusta tilinpäätöstiedotteeseen. Muutokset IAS 1:een Tilinpäätöksen esittäminen, jossa keskeisin muutos on vaatimus muiden laajan tuloksen erien ryhmittelemisestä, vaikuttaa muiden laajan tuloksen erien esitystapaan. Muutoksilla IFRS 13 Käyvänarvon määrittämien ja IFRS 7 Rahoitusinstrumentit standardeissa on vaikutusta lähinnä tilinpäätöstiedotteen esittämistapaan. Tilinpäätöstiedotteen vuositason luvut ovat tilintarkastettuja. KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA (1 000 euroa) 10-12/13 3kk 10-12/12 3kk 1-12/13 12kk 1-12/12 12kk Liikevaihto 212 109 213 960 883 986 928 178 Liiketoiminnan muut tuotot 705 755 1 982 2 193 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos -553 2 661-3 235-839 Valmistus omaan käyttöön 185 106 315 207 Materiaalit ja palvelut 128 783 130 267 533 004 564 482 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 50 533 53 586 201 170 203 221 Poistot ja arvonalentumiset 7 783 9 393 32 860 32 584 Liiketoiminnan muut kulut 20 749 20 215 85 551 86 000 Liikevoitto 4 599 4 020 30 463 43 451 Korkokulut ja muut rahoituskulut -2 493-1 523-7 497-6 213 Korkotuotot ja muut rahoitustuotot 698 156 827 335 Kurssivoitot ja -tappiot -861-1 955-2 231-2 627 Voitto ennen veroja 1 942 697 21 562 34 946 Tuloverot -159 10-7 615-10 947 Katsauskauden voitto 1 783 707 13 947 23 999 Muut laajan tuloksen erät Erät, jotka saatetaan siirtää myöhemmin tulosvaikutteisiksi Korkojohdannaiset 0-416 970-970 Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot -5 318-2 080-16 905-2 190 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot 0 238-238 238 Katsauskauden laaja tulos yhteensä -3 535-1 551-2 226 21 076 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tilikauden tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos Laimentamaton osakekohtainen tulos (EPS), euroa 0,08 0,03 0,63 1,13 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (EPS), euroa 0,08 0,03 0,62 1,12 15 / 28
KONSERNITASE (1 000 euroa) 12/13 12/12 VARAT Pitkäaikaiset varat Liikearvo 29 486 30 627 Aineettomat hyödykkeet 34 694 43 234 Aineelliset hyödykkeet 76 026 94 307 Laskennalliset verosaamiset 16 443 11 272 Saamiset 5 727 25 058 Pitkäaikaiset varat yhteensä 162 376 204 499 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 80 237 87 481 Saamiset Myyntisaamiset 92 704 84 604 Muut saamiset 17 649 19 356 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 2 1 897 Saamiset yhteensä 110 356 105 857 Rahavarat 102 665 87 222 Lyhytaikaiset varat yhteensä 293 257 280 560 Varat yhteensä 455 634 485 059 OMA PÄÄOMA JA VELAT Oma pääoma Osakepääoma 6 218 6 191 Ylikurssirahasto 11 282 10 606 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 81 033 35 376 Muuntoero -12 323 4 582 Arvonmuutosrahasto 0-732 Osakeperusteiset maksut 3 857 2 975 Kertyneet voittovarat 90 411 81 533 Katsauskauden voitto 13 947 23 999 Oma pääoma yhteensä 194 425 164 530 Velat Pitkäaikaiset velat Korolliset rahoitusvelat 99 763 74 595 Korottomat velat 8 722 27 196 Varaukset 1 064 1 301 Laskennalliset verovelat 23 929 27 617 Pitkäaikaiset velat yhteensä 133 478 130 709 Lyhytaikaiset velat Korolliset rahoitusvelat 677 69 190 Ostovelat 88 695 75 510 Muut korottomat velat 38 209 45 025 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 149 96 Lyhytaikaiset velat yhteensä 127 730 189 820 Velat yhteensä 261 208 320 529 Oma pääoma ja velat yhteensä 455 634 485 059 16 / 28
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (1 000 euroa) 10-12/13 3kk 10-12/12 3kk 1-12/13 12kk 1-12/12 12kk Liiketoiminnan rahavirrat Myynnistä saadut maksut 221 778 234 532 876 460 949 400 Muista liiketoiminnan tuotoista saadut maksut 230 2 111 785 3 246 Maksut liiketoiminnan kuluista -196 696-211 112-819 256-851 334 Liiketoiminnan rahavirrat ennen rahoituseriä ja veroja 25 312 25 531 57 989 101 311 Maksetut korot ja muut rahoituskulut -34-1 134-5 851-5 635 Valuuttakurssien muutosten vaikutukset -323-384 680 1 033 Saadut korot 90 161 153 335 Maksetut verot -2 091-8 995-13 258-21 057 Liiketoiminnan rahavirrat (A) 22 953 15 180 39 714 75 988 Investointien rahavirrat Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin -4 135-4 806-15 103-16 317 Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden luovutustulot -305 1 216 329 3 490 Lainasaamisten takaisinmaksut 0 0 0 514 Investointien rahavirrat (B) -4 440-3 589-14 773-12 313 Kassavirta investointien jälkeen 18 513 11 589 24 941 63 673 Rahoituksen rahavirrat Pitkäaikaisten lainojen nostot 31 0 99 531 0 Lyhytaikaisten lainojen nostot 0-9 0 5 090 Maksullinen osakeanti ja optioilla merkityt osakkeet 987 14 46 342 2 687 Lainojen maksut -44 238 275-138 645-23 642 Maksetut osingot 0 0-15 122-12 814 Rahoituksen rahavirrat ( C ) -43 219 279-7 893-28 678 Rahavarojen muutos (A+B+C), lisäys (+)/vähennys (-) -24 706 11 870 17 047 34 996 Rahavarat kauden alussa 128 014 75 406 87 222 52 280 Muuntoero rahavaroissa -643-54 -1 604-54 Rahavarat kauden lopussa 102 665 87 222 102 665 87 222 17 / 28
KONSERNIN TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 1-12/13 12kk 1-12/12 12kk Liikevaihto, 1 000 euroa 883 986 928 178 Liikevoitto, 1 000 euroa 30 463 43 451 % liikevaihdosta 3,4 4,7 Voitto ennen veroja, 1 000 euroa 21 562 34 946 % liikevaihdosta 2,4 3,8 Katsauskauden voitto, 1 000 euroa 13 947 23 999 % liikevaihdosta 1,6 2,6 Oman pääoman tuotto (ROE), % 7,8 15,1 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 14,7 16,7 Nettokäyttöpääoma, 1 000 euroa 63 540 72 709 Nettovelat, 1 000 euroa -2 225 56 563 Gearing, % -1,1 34,4 Omavaraisuusaste, % 42,7 33,9 Current ratio 2,3 1,5 Bruttoinvestoinnit, 1 000 euroa 14 620 16 023 % liikevaihdosta 1,7 1,7 T&K-menot, 1 000 euroa 8 503 7 992 % liikevaihdosta 1,0 0,9 Henkilöstö keskimäärin 19 206 20 590 KONSERNIN OSAKEKOHTAISIA TUNNUSLUKUJA 1-12/13 12kk 1-12/12 12kk Tulos/osake (EPS), euroa 0,63 1,13 Tulos/osake (EPS), laimennettu, euroa 0,62 1,12 Oma pääoma/osake, euroa 8,13 7,64 Kassavirta/osake, euroa 1,11 2,97 Osakkeen kurssi kauden lopussa, euroa 24,19 15,49 Osinko/osake, eur *) 0,70 0,70 Osinko/tulos, % *) 111,82 62,12 Efektiivinen osinkotuotto, % *) 2,89 4,52 Hinta/tulos (P/E) 38,64 13,75 Kauden alin kurssi, euroa 15,00 10,65 Kauden ylin kurssi, euroa 25,31 18,30 Kauden keskikurssi, euroa 20,47 14,76 Osakevaihto, 1 000 kpl 8 963 10 854 Osakevaihdon osuus (osakeantioikaistusta) osakekannasta, % 40,2 51,0 Osakkeita keskimäärin, 1 000 kpl 22 280 21 296 Osakkeita keskimäärin, laimennettu, 1000 kpl 22 454 21 462 Osakkeita kauden lopussa, 1 000 kpl 23 906 21 524 Osakkeiden markkina-arvo, 1 000 euroa 576 103 333 414 *) vuoden 2013 luku on hallituksen esitys 18 / 28
1. SEGMENTTIKOHTAISET TIEDOT 1.10.-31.12.2013 (1 000 euroa) Johdinsarjat Elektroniikka Kohdistamattomat ja eliminoinnit Konserni yhteensä Myynti konsernin ulkopuolelle 198 392 13 717 0 212 109 Segmenttien välinen myynti 65 45-109 0 Liikevaihto 198 457 13 761-109 212 109 Käyttökate (EBITDA) 15 197 575-1 825 13 946 % liikevaihdosta 7,7 4,2 6,6 Poistot ja arvonalentumiset *) 3 768 351 14 4 133 EBITA 11 429 223-1 839 9 813 % liikevaihdosta 5,8 1,6 4,6 PPA -poistot 3 153 0 0 3 153 Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä 8 276 223-1 839 6 661 % liikevaihdosta 4,2 1,6 3,1 Kertaluonteiset työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 1 323 22 0 1 345 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen 497 0 0 497 Muut kertaluonteiset tuotot ja kulut -154-100 474 219 Kertaluonteiset erät yhteensä 1 667-79 474 2 061 Liikevoitto 6 609 302-2 312 4 599 % liikevaihdosta 3,3 2,2 2,2 Segmentin varat 430 524 39 424-30 757 439 191 Kohdistamattomat varat **) 0 0 16 443 16 443 Varat yhteensä 430 524 39 424-14 314 455 634 *) ei sisällä PPA -poistoja eikä kertaluonteisia hyödykkeiden arvonalentumisia **) Segmentin varat eivät sisällä laskennallisia veroja 19 / 28
1.10.-31.12.2012 (1 000 euroa) Johdinsarjat Elektroniikka Kohdistamattomat ja eliminoinnit Konserni yhteensä Myynti konsernin ulkopuolelle 196 140 17 820 0 213 960 Segmenttien välinen myynti 120 107-228 0 Liikevaihto 196 260 17 928-228 213 960 Käyttökate (EBITDA) 16 194 1 423-444 17 173 % liikevaihdosta 8,3 7,9 194,8 8,5 Poistot ja arvonalentumiset *) 4 243 468 325 5 036 EBITA 11 951 954-768 12 137 % liikevaihdosta 6,1 5,3 5,7 PPA -poistot 3 249 0 0 3 249 Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä 8 703 954-768 8 888 % liikevaihdosta 4,4 5,3 337,3 4,2 Kertaluonteiset työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 2 425 77 231 2 733 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen 1 108 0 0 1 108 Asiantuntijapalkkiot 0 66 0 66 Muut kertaluonteiset tuotot ja kulut 0 961 0 961 Kertaluonteiset erät yhteensä 3 533 1 104 231 4 868 Liikevoitto 5 170-150 -999 4 020 % liikevaihdosta 2,6-0,8 1,9 Segmentin varat 456 103 42 390-24 706 473 787 Kohdistamattomat varat **) 0 0 11 272 11 272 Varat yhteensä 456 103 42 390-13 434 485 059 *) ei sisällä PPA -poistoja eikä kertaluonteisia hyödykkeiden arvonalentumisia **) Segmentin varat eivät sisällä laskennallisia veroja 20 / 28