PKC Group Oyj OSAVUOSIKATSAUS klo 8.15

Transkriptio

1 OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2013

2 PKC Group Oyj OSAVUOSIKATSAUS klo 8.15 PKC GROUPIN OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2013: PÄÄMARKKINOIDEN HEIKKOUS HEIJASTUI LIIKEVAIHTOON JA EBITDAAN HEINÄ-SYYSKUU 2013 LYHYESTI Liikevaihto laski 7,0 % vertailukaudesta (7-9/2012) ollen 211,6 milj. euroa (227,4 milj. euroa). EBITDA ennen kertaluonteisia eriä oli 17,0 milj. euroa (22,5 milj. euroa) eli 8,0 % (9,9 %) liikevaihdosta. EBITA** oli 12,3 milj. euroa (17,9 milj. euroa) eli 5,8 % (7,9 %) liikevaihdosta. Katsauskaudella kirjattiin PPA -poistoja 2,7 milj. euroa (3,5 milj. euroa). Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä oli 9,6 milj. euroa (14,4 milj. euroa) eli 4,6 % (6,3 %) liikevaihdosta. Laimennettu tulos/osake oli 0,14 euroa (0,31 euroa). Katsauskauden kassavirta investointien jälkeen oli 5,1 milj. euroa (23,8 milj. euroa). TAMMI-SYYSKUU 2013 LYHYESTI Liikevaihto laski 5,9 % vertailukaudesta (1-9/2012) ollen 671,9 milj. euroa (714,2 milj. euroa). EBITDA ennen kertaluonteisia eriä oli 56,4 milj. euroa (65,8 milj. euroa) eli 8,4 % (9,2 %) liikevaihdosta. EBITA** oli 42,6 milj. euroa (53,2 milj. euroa) eli 6,3 % (7,5 %) liikevaihdosta. Katsauskaudella kirjattiin PPA poistoja 8,4 milj. euroa (10,6 milj. euroa). Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä oli 34,2 milj. euroa (42,6 milj. euroa) eli 5,1 % (6,0 %) liikevaihdosta. Laimennettu tulos/osake oli 0,55 euroa (1,09 euroa). Katsauskauden kassavirta investointien jälkeen oli 6,4 milj. euroa (52,1 milj. euroa). TILIKAUDEN 2013 LIIKEVAIHTO- JA LIIKEVOITTOENNUSTEET (ENNALLAAN) PKC Groupin näkymät: PKC Group arvioi vuoden 2013 liikevaihdon olevan alhaisempi kuin vuonna 2012 ja arvioi vertailukelpoisen liikevoiton ennen kertaluonteisia eriä jäävän alle vuoden 2012 tason. Vuonna 2012 PKC:n liikevaihto oli 928,2 milj. euroa ja vertailukelpoinen liikevoitto ennen kertaluontoisia eriä oli 51,5 milj. euroa. 2 / 27

3 Muutos % 1-9/13 1-9/12 Muutos % 1-12/12 AVAINLUVUT 7-9/13 7-9/ euroa (ellei muuta mainittu) Liikevaihto , , EBITDA* , , % liikevaihdosta 8,0 9,9 8,4 9,2 8,9 EBITA** , , % liikevaihdosta 5,8 7,9 6,3 7,5 7,0 Liikevoitto* , , % liikevaihdosta 4,6 6,3 5,1 6,0 5,5 Kertaluonteiset erät , , Liikevoitto , , % liikevaihdosta 3,8 5,5 3,8 5,5 4,7 Voitto ennen veroja , , Katsauskauden voitto , , Tulos/osake (EPS), euroa 0,14 0,31-54,8 0,55 1,09-49,5 1,12 Kassavirta investointien jälkeen , , ROI,% 15,2 20,1 16,7 Gearing, % 9,0 42,0 34,4 Henkilöstö keskimäärin , , * ennen kertaluonteisia eriä ** liikevoitto ennen PPA -poistoja ja kertaluonteisia eriä TOIMITUSJOHTAJA MATTI HYYTIÄINEN: Kuorma-autojen tuotantomäärät tämän vuoden ensimmäisen yhdeksän kuukauden aikana ovat jääneet päämarkkinoillamme Pohjois-Amerikassa ja Euroopassa alle viime vuoden vertailukauden tuotantomäärien. Toteutunut tuotanto kolmannella vuosineljänneksellä oli Euroopassa edellisen neljänneksen tasolla. Pohjois- Amerikassa kuorma-autojen tuotanto lähti ennusteiden vastaisesti laskuun kolmannella vuosineljänneksellä ja jäi alle edellisen vuosineljänneksen tuotantomäärien. PKC:n kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto oli 211,6 milj. euroa ja liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä oli 9,6 milj. euroa. Kolmannen vuosineljänneksen liikevoittoprosentin heikkenemistä selittävät ylimääräiset kustannukset liittyen tuotannon siirtoihin ja uusien asiakasohjelmien ylösajoon Euroopassa. Lisäksi liikevoittoa rasitti edelleen Brasilian toimintojen tappiollisuus. Brasiliassa kuorma-autojen tuotantomäärät jatkoivat kasvuaan kolmannella vuosineljänneksellä. Kasvaneista tuotantomääristä huolimatta pystyimme edelleen vähentämään Brasilian henkilömäärää ja siten parantamaan tehokkuutta. Toisaalta Brasilian realin merkittävällä laskulla kolmannen vuosineljänneksen aikana oli negatiivinen vaikutus materiaalikuluihimme. Lisäksi aikaisemmin tiedottamamme mukaisesti kolmannella vuosineljänneksellä henkilöstön yksikkökustannukset kasvoivat Brasiliassa uuden työehtosopimuksen perusteella. Koko vuoden tuotantoennusteita on nostettu maltillisesti Euroopassa ja merkittävästi Brasiliassa. Sen sijaan Pohjois-Amerikan koko vuoden tuotantoennustetta on laskettu. Pohjois-Amerikan toteutunut tuotanto kääntyi laskuun kolmannella vuosineljänneksellä ja tuotannon ennakoidaan olevan viimeisellä vuosineljänneksellä enintään kolmannen vuosineljänneksen tasolla. PKC:n liikevaihdosta n. 60 % tulee Pohjois-Amerikasta ja tämän markkinan kehityksellä on loppuvuonna ratkaiseva merkitys PKC:n koko vuoden liikevoiton tasoon. PKC:n elektroniikkaliiketoiminnan liikevoittoa ovat tänä vuonna parantaneet kustannuskilpailukykyä parantavat toimet sekä ODM tuotteiden osuuden kasvu tuotevalikoimassa. Elektroniikkaliiketoiminnan omien tuotteiden, joihin kuuluu mm mobiililaitteiden ja muiden kosketusnäyttöä hyödyntävien elektronisten laitteiden 3 / 27

4 testauslaitteet sekä ylijännitesuojalaitteet, myyntitoiminta on ollut kolmannen neljänneksen aikana hyvin aktiivista ja asiakkailta saatu palaute on ollut lupaavaa. Solmimme syyskuussa puitesopimuksen strategisesta yhteistyöstä Sinotruk:in kanssa koskien Kiinaan perustettavaa yhteisyritystä, joka tulisi valmistamaan johdinsarjoja Sinotruk:ille ja mahdollisesti muille asiakkaille Kiinassa sekä vientiin. Sinotruk on raskaan kuorma-autoteollisuuden johtavia yrityksiä Kiinassa noin 15 %:n markkinaosuudella. Sinotruk:in ja PKC:n tarkoituksena on neuvotella yhteisyrityksen perustamisesta siten, että uusi yhtiö voisi aloittaa toimintansa vuoden 2014 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana. Strategiamme toteuttamisen kannalta on olennaista, että meillä on vahva tase ja riittävä rahoitus käytettävissä kasvuhankkeisiin. Toteutimme kolmannen vuosineljänneksen aikana suunnatun osakeannin ja keräsimme 44,94 milj. euroa ennen myyntipalkkioita ja kuluja. Lisäksi laskimme liikkeeseen 100 milj. euron suuruisen joukkovelkakirjalainan. Kumpikin liikkeellelasku ylimerkittiin, mikä kertoo sijoittajien luottamuksesta yhtiötä ja sen kasvustrategiaa kohtaan. Katsauskauden jälkeen PKC on julkistanut päättäneensä perustaa uuden johdinsarjatehtaan Smederevoon, Serbiaan ja allekirjoittaneensa tätä koskevan aiesopimuksen Serbian valtion ja Smederevon kaupungin kanssa. Tehtaan on tarkoitus palvella nykyisiä ja mahdollisia uusia asiakkuuksia Euroopassa. PKC:n asiakaspalvelun kulmakiviä on tuotteiden virheettömyys ja toimitustäsmällisyys. Haluan jälleen kerran kiittää koko henkilöstöämme onnistuneesta työstä kauden aikana. TOIMINTAYMPÄRISTÖ Johdinsarjaliiketoiminta - Ajoneuvot, Eurooppa Vuoden 2013 kolmannen vuosineljänneksen raskaiden kuorma-autojen tuotanto pysyi Euroopassa samalla tasolla kuin edellisellä vuosineljänneksellä eli yksikössä. Vuoden 2012 vertailukauteen verrattuna tuotanto nousi hieman eli noin 1 %. Keskiraskaiden kuorma-autojen tuotanto vuoden 2013 kolmannella vuosineljänneksellä oli yksikköä eli noin 4 % vähemmän kuin edellisen vuoden vertailukaudella ( yksikköä), ja noin 6 % vähemmän kuin toisen vuosineljänneksen toteutunut tuotanto ( yksikköä). - Ajoneuvot, Pohjois-Amerikka NAFTA alueen vuoden 2013 kolmannen vuosineljänneksen tuotantoluvut raskaiden kuorma-autojen (luokka 8) osalta olivat yksikköä laskien noin 4 % edellisen vuosineljänneksen yksiköstä. Vuoden 2012 kolmanteen vuosineljännekseen verrattuna tuotanto pysyi samalla tasolla. Keskiraskaiden kuorma-autojen tuotanto nousi kolmannella vuosineljänneksellä yli 19 % vuoden 2012 vertailukaudesta. Edelliseen vuosineljännekseen verrattuna tuotantomäärä laski noin 7 % ollen kolmannella vuosineljänneksellä yksikköä. Kevyiden ajoneuvojen kolmannen vuosineljänneksen tuotantomäärä oli yksikköä eli noin 8 % pienempi kuin edellisellä vuosineljänneksellä. Nousua vuoden 2012 vertailukauteen verrattuna oli yli 8 %. - Ajoneuvot, Brasilia Brasiliassa raskaiden kuorma-autojen kolmannen vuosineljänneksen tuotanto oli yksikköä eli yli 6 % enemmän kuin edellisen vuosineljänneksen tuotanto ( yksikköä). Nousua vuoden 2012 vertailujakson tuotantoon (26 000) oli noin 50 %. 4 / 27

5 Keskiraskaiden kuorma-autojen kolmannen vuosineljänneksen tuotanto oli yksikköä nousten 11 % edellisen vuosineljänneksen tuotannosta ( yksikköä). Verrattuna vuoden 2012 vertailujakson yksikköön nousua oli 57 %. Elektroniikkaliiketoiminta Yritysten varovaisuus teollisuusinvestoinneissa jatkui edelleen myös kolmannella vuosineljänneksellä, jonka vuoksi teollisuuselektroniikan tuotteiden kysyntä laski. Myös telekommunikaatiosektorin tuotteiden kysynnässä tapahtui lievää laskua. Uusiutuvan energian ja energiaa säästävien tuotteiden sekä älykkäisiin sähköverkkoihin liittyvien ratkaisujen kysyntä markkinoilla säilyi ennallaan. LIIKEVAIHTO JA TULOS Heinä-syyskuu 2013 Heinä-syyskuun liikevaihto oli 211,6 milj. euroa (227,5 milj. euroa) eli 7,0 % pienempi kuin edellisen vuoden vastaavana aikana. Vuosineljänneksellä on kirjattu kertaluonteisia eriä 1,7 milj. euroa (1,9 milj. euroa). Kertaluonteiset erät ilman rahavirtavaikutusta olivat 0,6 milj. euroa (0,0 milj. euroa). Kertaluonteiset erät liittyivät pääasiassa tehtyihin lisäpoistoihin (0,6 milj. euroa), asiantuntijakuluihin strategisissa projekteissa (0,4 milj. euroa) sekä elektroniikkaliiketoimintaan (0,4 milj. euroa). Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä ja yrityshankinnoista aiheutuneita poistoja (PPA -poistot) oli 12,3 milj. euroa (17,9 milj. euroa), joka on 5,8 % liikevaihdosta (7,9 %). Konsernin liikevoitto oli 7,9 milj. euroa (12,5 milj. euroa), joka on 3,8 % (5,5 %) liikevaihdosta. Liikevoittoa heikensi edelleen Brasilian yksikön tappiollisuus. Tappioihin vaikuttivat korkeammat työvoimakustannukset ja palkkiot sekä heikentynyt Brasilian real. Toimenpiteitä Brasilian kannattavuuden parantamiseksi jatketaan. Poistojen yhteismäärä oli 8,0 milj. euroa (8,1 milj. euroa) sisältäen 0,6 milj. euron kertaluonteiset erät (0,0 milj. euroa). PPA -poistot olivat katsauskaudella 2,7 milj. euroa (3,5 milj. euroa). Rahoituserät olivat -2,4 milj. euroa (-2,7 milj. euroa). Rahoituserät sisältävät vuosineljänneksellä syntyneet jälleenrahoituksen liittyvät kustannukset sekä -0,1 miljoonan euron valuuttakurssierot. Tulos ennen veroja oli 5,5 milj. euroa (9,8 milj. euroa). Katsauskauden tuloverot olivat 2,5 milj. euroa (3,1 milj. euroa). Katsauskauden tulos oli 3,0 milj. euroa (6,7 milj. euroa). Laimennettu tulos/osake oli 0,14 euroa (0,31 euroa). Johdinsarjaliiketoiminnan liikevaihto oli katsauskaudella 196,4 milj. euroa (209,2 milj. euroa) eli 6,1 % pienempi kuin vertailukaudella. Sen osuus koko konsernin liikevaihdosta oli 92,8 % (92,0 %). Liikevaihto väheni johtuen matalammista myyntimääristä Pohjois-Amerikan ja Euroopan asiakkaille. Katsauskaudella kirjattiin 1,1 milj. euroa (1,8 milj. euroa) kertaluonteisia eriä. Kertaluonteiset erät liittyivät pääasiassa tehtyihin lisäpoistoihin. Kertaluonteiset erät ilman rahavirtavaikutusta olivat 0,6 milj. euroa (0,0 milj. euroa). Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä oli 9,6 milj. euroa (14,2 milj. euroa), joka on 4,9 % (6,8 %) segmentin liikevaihdosta. Liikevoitto oli 8,5 milj. euroa (12,5 milj. euroa), joka on 4,3 % (6,0 %) segmentin liikevaihdosta. Suhteellista kannattavuutta heikensi edelleen Brasilian yksikön tappiollisuus. Tappioihin vaikuttivat korkeammat työvoimakustannukset ja palkkiot sekä heikentynyt Brasilian real. Toimenpiteitä Brasilian kannattavuuden parantamiseksi jatketaan. Elektroniikkaliiketoiminnan liikevaihto laski 16,4 % ja oli 15,3 milj. euroa (18,3 milj. euroa). Liikevaihtoon vaikutti kolmannen vuosineljänneksen lopussa yhden keskeisen asiakkuuden kysynnän rakenteen muuttuminen, minkä arvioidaan olevan väliaikaista. Sen osuus oli 7,2 % (8,0 %) konsernin liikevaihdosta. Katsauskaudella kirjattiin kertaluonteisia eriä 0,4 milj. euroa (0,1 milj. euroa). Kertaluonteiset kustannukset (0,4 milj. euroa) liittyivät pääasiassa edellisten vuosien tullimaksuihin. Liiketulos ennen kertaluonteisia eriä oli 1,3 milj. euroa (1,4 milj. euroa), joka on 8,5 % (7,6 %) segmentin liikevaihdosta. Liiketulos oli 0,9 milj. euroa (1,3 milj. euroa), joka on 5,9 % (6,9 %) segmentin liikevaihdosta. Tammi-syyskuu 2013 Tammi-syyskuun liikevaihto oli 617,9 milj. euroa (714,2 milj. euroa) eli 5,9 % pienempi kuin edellisen vuoden vastaavana aikana. Katsauskaudella on kirjattu kertaluonteisia eriä 8,3 milj. euroa (3,2 milj. euroa). Kertaluonteiset erät ilman rahavirtavaikutusta olivat 2,9 milj. euroa (0,0 milj. euroa). Kertaluonteiset erät liittyivät pääasiassa Irlannin (4,6 milj. euroa) ja Ukrainan (0,8 milj. euroa) tehtaiden toiminnan lopettamiseen ja elektroniikkaliiketoiminnan uudelleenorganisointiin Suomessa ja lopettamiseen Venäjällä (1,2 milj. euroa) 5 / 27

6 ja tehtyihin lisäpoistoihin (0,6 milj. euroa). Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä ja yrityshankinnoista aiheutuneita poistoja (PPA -poistot) oli 42,6 milj. euroa (53,2 milj. euroa), joka on 6,3 % liikevaihdosta (7,5 %). Konsernin liikevoitto oli 25,9 milj. euroa (39,4 milj. euroa), joka on 3,8 % (5,5 %) liikevaihdosta. Liikevoittoa heikensi edelleen Brasilian yksikön tappiollisuus. Toimenpiteitä Brasilian kannattavuuden parantamiseksi jatketaan. Poistojen yhteismäärä oli 25,1 milj. euroa (23,2 milj. euroa) sisältäen 2,9 milj. euron kertaluonteiset erät (0,0 milj. euroa). PPA -poistot olivat katsauskaudella 8,4 milj. euroa (10,6 milj. euroa). Rahoituserät olivat -6,2 milj. euroa (-5,2 milj. euroa). Rahoituserät sisältävät -1,4 miljoonan euron valuuttakurssierot. Tulos ennen veroja oli 19,6 milj. euroa (34,2 milj. euroa). Katsauskauden tuloverot olivat 7,5 milj. euroa (11,0 milj. euroa). Katsauskauden tulos oli 12,2 milj. euroa (23,3 milj. euroa). Laimennettu tulos/osake oli 0,55 euroa (1,09 euroa). Johdinsarjaliiketoiminnan liikevaihto oli katsauskaudella 621,9 milj. euroa (662,7 milj. euroa) eli 6,1 % pienempi kuin vertailukaudella. Valuuttakurssien muutosten vaikutus liikevaihtoon oli noin -3 %. Johdinsarjaliiketoiminnan osuus koko konsernin liikevaihdosta oli 92,6 % (92,8 %). Liikevaihto väheni Pohjois-Amerikan ja Euroopan kuorma-automarkkinoiden matalampien tuotantomäärien vuoksi. Lisäksi liikevaihto väheni, koska elinkaarensa loppua lähestyvien komponenttien tuoteohjelmien tuotanto tullaan ajamaan alas vuoden 2013 aikana. Katsauskaudella kirjattiin 6,7 milj. euroa (2,9 milj. euroa) kertaluonteisia eriä. Kertaluonteiset erät liittyivät pääasiassa Irlannin (4,6 milj. euroa) ja Ukrainan (0,8 milj. euroa) tehtaiden toiminnan lopettamiseen ja tehtyihin lisäpoistoihin (0,6 milj. euroa). Kertaluonteiset erät ilman rahavirtavaikutusta olivat 2,9 milj. euroa (0,0 milj. euroa). Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä oli 34,6 milj. euroa (44,8 milj. euroa), joka on 5,6 % (6,8 %) segmentin liikevaihdosta. Liikevoitto oli 27,9 milj. euroa (41,9 milj. euroa), joka on 4,5 % (6,3 %) segmentin liikevaihdosta. Suhteellista kannattavuutta heikensi edelleen Brasilian yksikön tappiollisuus. Toimenpiteitä Brasilian kannattavuuden parantamiseksi jatketaan. Elektroniikkaliiketoiminnan liikevaihto laski 3,2 % ja oli 49,9 milj. euroa (51,6 milj. euroa). Liikevaihtoon vaikutti kolmannen vuosineljänneksen lopussa yhden keskeisen asiakkuuden kysynnän rakenteen muuttuminen, minkä arvioidaan olevan väliaikaista. Elektroniikkaliiketoiminnan osuus oli 7,4 % (7,2 %) konsernin liikevaihdosta. Katsauskaudella kirjattiin 0,2 milj. euroa (0,3 milj. euroa) kertaluonteisia eriä. Kertaluonteiset bruttokustannukset 1,5 milj. euroa, jotka liittyivät uudelleenorganisointiin Suomessa ja Venäjällä, kompensoituivat 1,2 milj. euron kertaluonteisella sisäisellä uudelleenorganisointi tuotolla. Liiketulos ennen kertaluonteisia eriä oli 4,1 milj. euroa (1,2 milj. euroa), joka on 7,9 % (2,3 %) segmentin liikevaihdosta. Liiketulos oli 3,8 milj. euroa (0,9 milj. euroa), joka on 7,7 % (1,8 %) segmentin liikevaihdosta. TASE JA RAHOITUS Konsernitaseen loppusumma oli 503,1 milj. euroa (509,2 milj. euroa). Korolliset velat olivat katsauskauden päättyessä 145,8 milj. euroa (144,8 milj. euroa). Konsernin omavaraisuusaste oli 39,1 % (32,5 %). Nettovelat olivat 17,8 milj. euroa (69,4 milj. euroa) ja nettovelkaantumisaste (gearing) 9,0 % (42,0 %). Taloudellinen asema parantui 4. syyskuuta toteutetulla suunnatulla osakeannilla, josta kertyi 44,9 miljoonaa euroa. Lisäksi PKC Group Oyj ilmoitti miljoonan euron suuruisen kiinteäkorkoisen vakuudettoman joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskusta, joka erääntyy vuonna Vaihto-omaisuuden määrä oli 87,7 milj. euroa (92,1 milj. euroa). Lyhytaikaiset saamiset olivat 122,3 milj. euroa (128,5 milj. euroa). Katsauskauden operatiivinen kassavirta oli 16,8 milj. euroa (60,8 milj. euroa) ja kassavirta investointien jälkeen 6,4 milj. euroa (52,1 milj. euroa). Katsauskaudella kassavirtaan vaikutti negatiivisesti korkeampi nettokäyttöpääoma verrattuna vuoden alkuun, jolloin nettokäyttöpääoma oli kausittaisesti alemmalla tasolla. Rahavarat olivat 128,0 milj. euroa (75,4 milj. euroa). INVESTOINNIT Konsernin bruttoinvestoinnit olivat katsauskaudella 10,5 milj. euroa (12,0 milj. euroa), joka on 1,6 % (1,7 %) liikevaihdosta. Katsauskaudella investoinnit olivat pääosin tuotannon koneita ja laitteita. 6 / 27

7 TUTKIMUS & KEHITYS Tutkimus- ja kehityskulut olivat 6,4 milj. euroa (5,8 milj. euroa), joka on 1,0 % (0,8 %) konsernin liikevaihdosta. Katsauskauden päättyessä tuotekehityksessä työskenteli 157 (172) henkilöä. Luvussa eivät ole mukana tuotannon ja prosessien kehityksessä työskentelevät henkilöt. HENKILÖSTÖ Konsernin henkilöstön määrä oli katsauskaudella keskimäärin (20 931). Katsauskauden lopussa konsernin henkilöstön määrä oli (19 750), josta ulkomailla (19 406) ja Suomessa 307 (344). Lisäksi konsernilla oli katsauskauden päättyessä 436 vuokratyöntekijää. LAATU JA YMPÄRISTÖ Kaikki konsernin johdinsarjatehtaat on sertifioitu ajoneuvoteollisuuden ISO/TS laatustandardin vaatimusten mukaisesti Traverse Cityn (USA) ja Raahen (Suomi) elektroniikkatehdasta lukuun ottamatta, jotka ovat sertifioitu ISO9001 -standardin mukaisesti. Lisäksi kaikki konsernin tehtaat, lukuun ottamatta Campo Alegren (Brasilia) ja Sao Bento do Sulin (Brasilia) tehdasta on sertifioitu ISO ympäristöstandardin vaatimusten mukaisesti ja kaikki tehtaat toimivat ISO9001 -laatustandardin vaatimusten mukaisesti. Acunan (Meksiko), Juarezin (Meksiko), Piedras Negrasin (Meksiko), Torreonin (Meksiko), Keilan (Viro), Haapsalun (Viro), Itajuban (Brasilia), Raahen (Suomi) ja Suzhoun (Kiina) tuotantoyksiköt on sertifioitu lisäksi OHSAS18001 työterveys- ja turvallisuusjärjestelmästandardin mukaisesti. Toimenpiteet Campo Alegren (Brasilia) sertifioimiseksi ja Curitiban (Brasilia) uudelleensertifioimiseksi ISO14001 ympäristöstandardin mukaisesti ovat käynnissä. ISO14001 ympäristöstandardin sertifiointi on tarkoitus saada päätökseen kuluvan vuoden neljännen kvartaalin aikana. HALLINTO Varsinainen yhtiökokous valitsi hallitukseen uudelleen Outi Lampelan, Shemaya Levyn, Robert Remenarin, Harri Suutarin, Matti Ruotsalan ja Jyrki Tähtisen sekä uutena jäsenenä Wolfgang Diezin. Hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Matti Ruotsala ja varapuheenjohtajaksi Robert Remenar. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Shemaya Levy ja jäseniksi Wolfgang Diez, Outi Lampela ja Jyrki Tähtinen. Nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Matti Ruotsala ja jäseniksi Robert Remenar ja Harri Suutari. Tilintarkastajaksi valittiin KPMG Oy Ab, joka ilmoitti päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Virpi Halosen. Konsernin johtoryhmän muodostivat katsauskauden lopussa Matti Hyytiäinen, pj. (toimitusjohtaja), Jyrki Keronen (Senior Vice President, Business Development & APAC), Jani Kiljala (President, Wiring Systems, Europe), Pekka Korkala (President, Wiring Systems, South America), Sanna Raatikainen (lakiasiainjohtaja), Jarmo Rajala (President, Electronics), Frank Sovis (President, Wiring Systems, North America) ja Juha Torniainen (talousjohtaja). OSINKO VUODELTA 2012 Varsinainen yhtiökokous päätti jakaa osinkoa 0,70 euroa osakkeelta, eli yhteensä noin 15,1 miljoonaa euroa. Osingon maksupäivä oli OSAKEVAIHTO JA OSAKKEENOMISTAJAT PKC Group Oyj:n osakevaihto NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä oli välisenä aikana kpl ( kpl), joka on 30,2 % (36,4 %) osakkeiden keskimääräisestä lukumäärästä. Vaihdon arvo oli 126,6 milj. euroa (113,5 milj. euroa). PKC:n osakkeilla käydään kauppaa myös vaihtoehtoisilla kaupankäyntipaikoilla (Chi-X ja BATS). Osakkeita vaihdettiin vaihtoehtoisilla kaupankäyntipaikoilla yhteensä kappaletta ( kappaletta) katsauskauden aikana. NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä 7 / 27

8 katsauskauden alin noteeraus oli 15,00 euroa (10,65 euroa) ja ylin 24,70 euroa (18,30 euroa). Katsauskauden viimeisen pörssipäivän päätöskurssi oli 23,96 euroa (14,05 euroa) ja katsauskauden keskikurssi 19,27 euroa (14,70 euroa). Osakekannan markkina-arvo oli 570,3 milj. euroa (302,3 milj. euroa). Hallituksen jäsenten ja heidän lähipiirinsä ja määräysvaltayhteisöjensä omistamien osakkeiden osuus oli katsauskauden lopussa 0,5 % (0,8 %) koko osakekannasta. PKC Group Oyj:llä oli tilikauden lopussa yhteensä (8 818) osakkeenomistajaa. Ulkomaalaisten omistamien ja hallintarekisteröityjen osakkeiden osuus oli katsauskauden päättyessä 33,8 % (26,1 %) osakekannasta. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA PKC Group Oyj:n osakemäärä ja osakepääoma ovat muuttuneet katsauskauden aikana seuraavasti: vuoden 2006C optioilla on merkitty yhteensä osaketta, jota vastaava osakepääoman korotuksen määrä on ,70 euroa. PKC Group Oyj:n 2009A optioilla on merkitty yhteensä osaketta. Merkintöjä vastaavat uudet osakkeet ja osakepääoman korotus on rekisteröity kaupparekisteriin ja uudet osakkeet otettu kaupankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX Helsinki Oy:n pörssilistalla alkaen. Yhtiön rekisteröity osakepääoma on korotuksen jälkeen ,46 euroa ja jakaantuu osakkeeseen. vuoden 2006C optioilla on merkitty yhteensä osaketta, jota vastaava osakepääoman korotuksen määrä on 8 194,00 euroa. PKC Group Oyj:n 2009A optioilla on merkitty yhteensä osaketta. Merkintöjä vastaavat uudet osakkeet ja osakepääoman korotus on rekisteröity kaupparekisteriin ja uudet osakkeet otettu kaupankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX Helsinki Oy:n pörssilistalla alkaen. Yhtiön rekisteröity osakepääoma on korotuksen jälkeen ,46 euroa ja jakaantuu osakkeeseen. vuoden 2006C optioilla on merkitty yhteensä osaketta, jota vastaava osakepääoman korotuksen määrä on 8 389,50 euroa. PKC Group Oyj:n 2009A optioilla on merkitty yhteensä osaketta ja PKC Group Oyj:n 2009B optioilla on merkitty yhteensä osaketta. Merkintöjä vastaavat uudet osakkeet ja osakepääoman korotus on rekisteröity kaupparekisteriin ja uudet osakkeet otettu kaupankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX Helsinki Oy:n pörssilistalla alkaen. Yhtiön rekisteröity osakepääoma on korotuksen jälkeen ,96 euroa ja jakaantuu osakkeeseen. PKC Group Oyj:n 2009A optioilla on merkitty yhteensä 250 osaketta ja PKC Group Oyj:n 2009B optioilla on merkitty yhteensä osaketta. Merkintöjä vastaavat uudet osakkeet on rekisteröity kaupparekisteriin ja uudet osakkeet otettu kaupankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX Helsinki Oy:n pörssilistalla alkaen. Yhtiön rekisteröity osakepääoma jakaantuu korotuksen jälkeen osakkeeseen. PKC Group Oyj:n suunnatussa osakeannissa merkittiin yhteensä uutta osaketta. Merkintöjä vastaavat uudet osakkeet on rekisteröity kaupparekisteriin ja uudet osakkeet otettu kaupankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX Helsinki Oy:n pörssilistalla alkaen. Yhtiön rekisteröity osakepääoma jakaantuu korotuksen jälkeen osakkeeseen. HALLITUKSEN VALTUUTUKSET Hallituksella on varsinaisen yhtiökokouksen myöntämä valtuutus päättää yhdestä tai useammasta osakeannista ja osakeyhtiölain 10 luvun 1 pykälän mukaisten erityisten oikeuksien antamisesta sekä kaikista niiden ehdoista. Valtuutuksen perusteella annettavien tai merkittävien osakkeiden yhteenlaskettu lukumäärä voi olla enintään osaketta. Valtuutus sisältää oikeuden päättää suunnatusta osakeannista. Valtuutus on voimassa 5 vuotta yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Hallituksen harkinnan mukaisesti valtuutusta voidaan käyttää esimerkiksi yritysostojen rahoittamiseksi, yritysten välisen yhteistyön tai muun vastaavan järjestelyn toteuttamiseksi tai yhtiön rahoitus- ja pääomarakenteen vahvistamiseksi tms. PKC Group Oyj:n hallitus on valtuutuksen perusteella päättänyt uuden osakkeen suunnatusta maksuttomasta osakeannista yhtiön kokonaan omistamalle tytäryhtiölle PKC Group USA Inc:lle AEES - yhtiöiden osakkeiden kauppahinnan maksamiseksi. PKC Group Oyj:n suunnatussa osakeannissa merkittiin yhteensä uutta osaketta. Valtuutuksen perusteella annettavien tai merkittävien osakkeiden yhteenlaskettu lukumäärä voi tämän annin jälkeen olla enintään osaketta. 8 / 27

9 Hallituksella ei ole valtuutusta omien osakkeiden hankkimiseksi eikä konsernin hallussa ollut katsauskauden päättyessä omia osakkeita. OPTIO-OHJELMAT 2006 optiot Vuonna 2006 käynnistetyn avainhenkilöiden optio-ohjelman mukaisten, A, B ja C optioihin jakautuvien optiooikeuksien määrä on yhteensä enintään kappaletta. 2006A optioiden merkintäaika on päättynyt Merkintäaikana optioilla merkittiin yhteensä osaketta ja käyttämättä jäi optioita. 2006B optioiden merkintäaika on päättynyt B optioita ei jäänyt käyttämättä. 2006C optioiden merkintäaika on päättynyt Merkintäaikana optioilla merkittiin yhteensä osaketta ja käyttämättä jäi optioita optiot Vuonna 2009 käynnistetyn avainhenkilöiden optio-ohjelman mukaisten A, B ja C optioihin jakautuvien optiooikeuksien määrä on yhteensä enintään kappaletta. Katsauskauden päättyessä avainhenkilöiden hallussa ja ulkona olevien optioiden määrä oli yhteensä A, B ja C optio-oikeutta, minkä lisäksi 150 osaketta oli merkitty 2009B optioilla, mutta osakemerkintää ei ollut rekisteröity katsauskauden päättyessä. Vuoden 2009 optio-ohjelman optio-oikeudella merkittävän osakkeen merkintähinta on PKC Groupin osakkeen vaihdolla painotettu huhtikuun 2009, 2010 ja 2011 keskikurssi NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä + 20 % osinko-oikaisuineen (2009A optioilla tällä hetkellä 1,60 euroa, 2009B optioilla tällä hetkellä 11,41 ja 2009C optioilla 17,28 euroa). Osakkeen merkintähinta merkitään sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Optio-oikeudet oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään yhtiön uutta tai sen hallussa olevaa osaketta rekisteröidyn merkinnän jälkeen optioilla tehtävien merkintöjen seurauksena yhtiön osakepääoma voi nousta vielä enintään osakkeella. Optio-oikeuksilla merkittävien osakkeiden merkintäaika on optio-oikeuksilla 2009A , optio-oikeuksilla 2009B ja optio-oikeuksilla 2009C optiot Vuonna 2012 käynnistetyn avainhenkilöiden optio-ohjelman optio-oikeuksien määrä on yhteensä enintään kappaletta. Optio-oikeudet merkitään tunnuksella 2012A(i) ja 2012A(ii); 2012B(i) ja 2012B(ii) sekä 2012C(i) ja 2012C(ii). Kutakin optio-oikeuksien alalajia on kappaletta. Katsauskauden päättyessä avainhenkilöiden hallussa ja ulkona olevien optioiden määrä oli yhteensä A(i) ja B(i) optio-oikeutta, minkä lisäksi avainhenkilöille on alustavasti allokoitu A(ii) ja B(ii)optio-oikeutta. Vuoden 2012 optio-ohjelman optio-oikeudella merkittävän osakkeen merkintähinta on PKC Groupin osakkeen vuosien 2012, 2013 ja 2014 ensimmäisen vuosineljänneksen vaihdolla painotettu keskikurssi NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. 2012A optioilla merkintähinta on 15,31 euroa ja 2012B optioilla 16,65 euroa. Osakkeen merkintähinta merkitään sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Optio-oikeudet oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään yhtiön uutta tai sen hallussa olevaa osaketta. Optio-oikeuksilla merkittävien osakkeiden merkintäaika optio-oikeuksilla 2012A on , optio-oikeuksilla 2012B ja optio-oikeuksilla 2012C Optio-oikeuksilla 2012A(ii), 2012B(ii) ja 2012C(ii) merkittävien osakkeiden merkintäaika ei kuitenkaan ala, elleivät hallituksen määrittämät, optio-oikeuksien käyttämiselle asetetut konsernin tuotannolliset tai taloudelliset tavoitteet ole täyttyneet. Hallitus päättää tavoitteet vuosittain erikseen kullekin optio-oikeuksien alalajille optio-oikeuksien jakamisen yhteydessä. Ne optio-oikeudet, joiden osalta hallituksen määrittämät tavoitteet eivät ole täyttyneet, raukeavat hallituksen päättämällä tavalla. 9 / 27

10 YRITYSVASTUU Yritysvastuu on keskeinen osa PKC:n toimintoja. PKC toimii eettisten liiketoimintakäytäntöjen mukaisesti, ottaa vastuun toimintaympäristöstä ja pyrkii minimoimaan ympäristölle aiheutuvaa haittaa, ja kunnioittaa ja edistää ihmisoikeuksia ja oikeudenmukaisuutta työpaikoilla, yhtäläisiä mahdollisuuksia, ja nollatoleranssia lahjontaan ja korruptioon. PKC Groupin hallitus on vahvistanut käytännesäännöt (Code of Conduct), jotka kattavat koko konsernin. Code of Conduct määrittelee periaatteet eettiselle liiketoiminnalle, jotka perustuvat korkeimmille eettisille standardeille. Lakien, määräysten ja kansainvälisten normien noudattaminen on perusedellytys, josta ei voida poiketa missään olosuhteissa. PKC:n vuoden 2012 yritysvastuuraportti julkaistiin STRATEGIA 2018 Strategiset tavoitteet on julkistettu pidetyssä pääomamarkkinapäivässä. PKC suunnittelee, valmistaa ja integroi asiakkaidensa globaalina kumppanina sähkönjakelujärjestelmiä hyötyajoneuvoteollisuuteen ja muille valituille toimialoille. PKC tavoittelee kasvua nykyisten hyötyajoneuvoihin keskittyvien asiakkuuksiensa ja nykyisten markkinoiden lisäksi Aasian kasvavilta markkinoilta. PKC tutkii lisäksi mahdollisuuksiaan laajentaa liiketoimintaansa kuljetusteollisuusmarkkinoilla, joilla se katsoo voivansa hyödyntää laajemmin omaa ainutlaatuista osaamistaan sähkönjakelujärjestelmien globaalina toimittajana. PKC Group Oyj:n pitkän aikavälin taloudellisina tavoitteina on saavuttaa 1,4 miljardin euron liikevaihto vuoteen 2018 mennessä, yli 10 %:n käyttökate (EBITDA) ja pitää nettovelkaantumisaste alle 75 %:n. Yhtiön tavoitteena on jakaa osinkoa % kassavirrasta investointien jälkeen. PKC on allekirjoittanut puitesopimuksen strategisesta yhteistyöstä China National Heavy Duty Truck Group Company Limited:in ( SINOTRUK ) kanssa. SINOTRUK, perustettu 1956 Jinanissa, Kiinassa, suunnittelee, kehittää, valmistaa ja myy monenlaisia raskaita kuorma-autoja, erityisajoneuvoja, busseja, jälkikustomoituja ajoneuvoja, moottoreita sekä niiden asennussarjoja, osia ja erityisrunkoja. SINOTRUK:in vuosittaiset valmistusvolyymit yltävät jopa kuorma-autoon ja moottoriin. Esisopimuksen perusteella PKC ja SINOTRUK haluavat tutkia joitain yhteistyövaihtoehtoja liittyen johdinsarjojen valmistukseen, mukaan lukien erikseen neuvoteltavat yhteisyrityksen perustaminen Kiinaan ja pitkäaikaisen toimitussopimuksen solmiminen. Yhteisyritys valmistaisi johdinsarjoja SINOTRUK:ille ja mahdollisesti myös muille asiakkaille Kiinassa ja ulkomailla. Kiina on maailman suurin hyötyajoneuvomarkkina ja PKC on asettanut liiketoiminnan laajentamisen Kiinassa ja muualla Aasiassa yhdeksi konsernin strategisista päätavoitteista. PKC julkisti aikomuksensa tarjota nopeutetussa tarjousmenettelyssä enintään 2,14 miljoonaa Yhtiön uutta osaketta ( Osakkeet ) rajoitetulle määrällä valikoituja kokeneita kansainvälisiä ja kotimaisia kokeneita institutionaalisia sijoittajia osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen ( Osakeanti ). Nopeutetussa tarjousmenettelyssä saatujen merkintäsitoumusten perusteella PKC:n hallitus laski liikkeelle uutta Osaketta rajoitetulle määrällä valikoituja kokeneita kansainvälisiä ja kotimaisia institutionaalisia sijoittajia, vastaten 9,9 prosenttia Yhtiön osakkeista ja äänistä ennen Osakeantia. Osakeannin jälkeen Yhtiön osakemäärä on osaketta. Osakkeen merkintähinta Osakeannissa oli euroa per Osake eli yhteensä 44,94 miljoonaa euroa ennen myyntipalkkioita ja kuluja. Osakeannista saatavat varat on tarkoitus käyttää jälleenrahoitukseen sekä yleisiin rahoitustarpeisiin. Lisäksi varojen on tarkoitus varmistaa riittävän vahva pääomarakenne Yhtiön strategian ja kasvusuunnitelman toteuttamiseen, mukaan lukien mahdollisten yrityskauppojen rahoittaminen. PKC Group Oyj ilmoitti miljoonan euron suuruisen kiinteäkorkoisen vakuudettoman joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskusta, joka erääntyy vuonna Lainalle maksetaan 4,25 prosentin vuotuinen kuponkikorko. Joukkovelkakirjalaina otettiin julkisen kaupankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX Helsingissä. Saatavat varat käytetään yleisiin rahoitustarpeisiin ja jälleenrahoitukseen. 10 / 27

11 KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT PKC Group on päättänyt perustaa uuden johdinsarjatehtaan Smederevoon, Serbiaan. Tehtaan on tarkoitus palvella nykyisiä ja mahdollisia uusia asiakkuuksia Euroopassa. Aiesopimus Serbian valtion ja Smederevon kaupungin kanssa on allekirjoitettu Tavoitteena on aloittaa tuotanto ensin jo olemassa olevissa vuokratiloissa vuoden 2014 alussa ja vuoden 2014 lopussa PKC:lle rakennettavissa uusissa vuokratiloissa. Kokonaisuudessaan investoinnin arvioidaan olevan vuoden 2016 loppuun mennessä noin 8 miljoonaa euroa. Tehtaan on tarkoitus työllistää noin 1500 työntekijää vuoden 2016 loppuun mennessä. Uusi tehdas parantaa PKC:n kilpailukykyä ja kustannustehokkuutta muodostamalla tehokkaan tuotantopaikan. Tuotannon siirrot konsernin muilta Euroopan tehtailta uudelle tehtaalle on tarkoitus aloittaa vuonna PKC:llä on uuden tehtaan myötä erinomaiset mahdollisuudet kehittää ja laajentaa liiketoimintaansa Euroopassa sekä nykyisille että mahdollisille uusille asiakkaille. LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT Julkisten talouksien alijäämä ja velkaantuneisuus useissa Euroopan maissa ja myös Yhdysvalloissa on heikentänyt talouskasvua, loppuasiakkaiden kysyntää ja investointihyödykkeiden rahoituksen saatavuutta. Euroopassa käynnissä oleva Euro 6-standardin hyötyajoneuvoihin siirtyminen ja siihen liittyvä ennakko-oston vaikutus saattaa vaikuttaa kysyntään vuoden 2014 alussa. Brasiliassa inflaatio sekä taloudellinen ja poliittinen epävarmuus ovat lisääntyneet. Valtion uusien kuorma-autojen ostamiseen kannustavan tukiohjelman mahdollinen päättyminen saattaa vaikuttaa kysyntään vuoden 2014 alussa. Pohjois-Amerikan markkinoiden epävarmuuden kasvu saattaa heijastua asiakkaidemme tavanomaista pidempinä tuotantoseisokkeina, alhaisempina päivittäisinä tuotantomäärinä tai epätasaisina tilausvirtoina. USA:n dollarin heikkeneminen Meksikon pesoa sekä euron arvon heikkeneminen Puolan zlotya ja Venäjän ruplaa vastaan voi kasvattaa PKC Groupin jalostuskustannuksia. Euron arvon vahvistuminen Brasilian realia vastaan voi kasvattaa PKC Groupin materiaalikustannuksia. Kuparin hinnan merkittävä nousu voi heikentää PKC konsernin tulosta lyhyellä aikavälillä. Kuparin hinnan muutos siirtyy asiakashintoihin keskimäärin 5 kk:n viiveellä. PKC Group Oyj:ssä on suoritettu verotarkastus vuonna 2011 liittyen vuonna 2009 toteutettuun johdinsarjaliiketoiminnan uudelleenjärjestelyyn. PKC on antanut lopullisen vastineensa toisen vuosineljänneksen aikana ja odottaa verojen uudelleenarviointipäätöstä. Verotarkastuskertomuksen perusteella PKC:llä ja veroviranomaisilla on näkemyseroja, mitkä voivat johtaa verojen uudelleenarviointipäätökseen ja velvollisuuteen maksaa lisäveroja ja muita niihin liittyviä maksuja. PKC:n johdon näkemys on, että verot on raportoitu ja maksettu oikein. MARKKINANÄKYMÄT Euroopan raskaiden kuorma-autojen tuotannon arvioidaan vuonna 2013 laskevan noin 1 % vuoden 2012 tasosta ja keskiraskaiden kuorma-autojen tuotannon pysyvän ennallaan verrattuna vuoden 2012 tasoon. Yleisen taloudellisen epävarmuuden arvioidaan pitävän hyötyajoneuvojen kysynnän Euroopassa alentuneella tasolla. Tuotantomäärien arvioidaan kuitenkin kasvavan viimeisellä kvartaalilla Euro 6 päästöstandardiin siirtymisen johdosta. Pohjois-Amerikan raskaiden kuorma-autojen tuotannon arvioidaan laskevan 10 %, keskiraskaiden kuormaautojen tuotannon kasvavan 7 % ja kevyiden ajoneuvojen tuotannon kasvavan 5 % vuoden 2012 tasosta. Raskaiden kuorma-autojen tuotantomäärien arvioidaan pysyvän vuoden viimeisellä kvartaalilla enintään samalla tasolla kuin kolmannella kvartaalilla. Brasilian raskaiden kuorma-autojen tuotannon arvioidaan kasvavan 47 % ja keskiraskaiden kuorma-autojen tuotannon 66 % verrattuna vuoteen Valtion uusien kuorma-autojen ostamiseen kannustava tukiohjelma on toistaiseksi voimassa vuoden 2013 loppuun saakka. 11 / 27

12 PKC:n markkinanäkymään vaikuttavat lisäksi muutamat elinkaarensa loppua lähestyvät kevyiden ajoneuvojen ja komponenttien tuoteohjelmat, joiden tuotanto tullaan ajamaan alas vuoden 2013 aikana. Teollisuuselektroniikka- ja telekommunikaatiosektorin tuotteiden kysynnän arvioidaan säilyvän entisellä tasolla. Uusiutuvan energian ja energiaa säästävien tuotteiden sekä älykkäisiin sähköverkkoihin liittyvien ratkaisujen kysynnän markkinoilla arvioidaan kasvavan lievästi. PKC GROUPIN NÄKYMÄT PKC Group arvioi vuoden 2013 liikevaihdon olevan alhaisempi kuin vuonna 2012 ja arvioi vertailukelpoisen liikevoiton ennen kertaluonteisia eriä jäävän alle vuoden 2012 tason. Vuonna 2012 PKC:n liikevaihto oli 928,2 milj. euroa ja vertailukelpoinen liikevoitto ennen kertaluontoisia eriä oli 51,5 milj. euroa. TULOSJULKISTUKSET JA YHTIÖKOKOUS VUONNA 2014 PKC Group Oyj julkaisee vuoden 2013 tilinpäätöstiedotteen perjantaina 14. helmikuuta 2014 noin kello 8.15 ja vuosikertomuksen keskiviikkona 12. maaliskuuta Vuosikertomus julkaistaan yhtiön internetsivuilla. Varsinainen yhtiökokous on suunniteltu pidettävän torstaina 3. huhtikuuta Vuoden 2014 osavuosikatsaukset julkaistaan seuraavasti: Osavuosikatsaus 1-3/2014 torstaina noin klo 8.15 Osavuosikatsaus 1-6/2014 torstaina noin klo 8.15 Osavuosikatsaus 1-9/2014 torstaina noin klo 8.15 Tämän tiedotteen tekstiosassa keskitytään osavuosikatsaukseen. Vertailu on tehty vuoden 2012 vastaavan jakson lukuihin, ellei toisin ole mainittu. Taulukoiden luvut ovat itsenäisesti pyöristettyjä lukuja. 12 / 27

13 TAULUKKO-OSA Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 (Osavuosikatsaukset) -säännösten mukaisesti. Laskelmissa on käytetty samoja periaatteita kuin vuoden 2012 tilinpäätöksessä. Paitsi Kiinan ja Venäjän yhtiöissä toiminnallisen valuutan muuttaminen eurosta paikalliseen valuuttaan, jolloin muuntoerot esitetään muissa laajan tuloksen erissä. Vuonna 2013 voimaan tulleilla IFRS-standardien muutoksilla ei ole olennaista vaikutusta osavuosikatsaukseen. Muutokset IAS 1:een Tilinpäätöksen esittäminen, jossa keskeisin muutos on vaatimus muiden laajan tuloksen erien ryhmittelemisestä, vaikuttaa muiden laajan tuloksen erien esitystapaan. Muutoksilla IFRS 13 Käyvänarvon määrittämien ja IFRS 7 Rahoitusinstrumentit standardeissa on vaikutusta lähinnä osavuosikatsauksen esittämistapaan. Osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia. KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA (1 000 euroa) 7-9/13 3kk 7-9/12 3kk 1-9/13 9kk 1-9/12 9kk 1-12/12 12kk Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos Valmistus omaan käyttöön Materiaalit ja palvelut Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut Liikevoitto Korko- ja rahoituskulut Korko- ja rahoitustuotot Kurssivoitot ja -tappiot, netto Voitto ennen veroja Tuloverot Katsauskauden voitto Muut laajan tuloksen erät Erät, jotka saatetaan siirtää myöhemmin tulosvaikutteisiksi Korkojohdannaiset Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot Katsauskauden laaja tulos yhteensä Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tilikauden tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos Laimentamaton osakekohtainen tulos (EPS), euroa 0,14 0,31 0,56 1,10 1,13 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (EPS), euroa 0,14 0,31 0,55 1,09 1,12 13 / 27

14 KONSERNITASE (1 000 euroa) 9/13 9/12 12/12 VARAT Pitkäaikaiset varat Liikearvo Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Laskennalliset verosaamiset Saamiset Pitkäaikaiset varat yhteensä Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus Saamiset Myyntisaamiset Muut saamiset Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset Saamiset yhteensä Rahavarat Lyhytaikaiset varat yhteensä Varat yhteensä OMA PÄÄOMA JA VELAT Oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Muuntoero Arvonmuutosrahasto Osakeperusteiset maksut Kertyneet voittovarat Katsauskauden voitto Oma pääoma yhteensä Velat Pitkäaikaiset velat Korolliset rahoitusvelat Korottomat velat Varaukset Laskennalliset verovelat Pitkäaikaiset velat yhteensä Lyhytaikaiset velat Korolliset rahoitusvelat Ostovelat Muut korottomat velat Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat Lyhytaikaiset velat yhteensä Velat yhteensä Oma pääoma ja velat yhteensä / 27

15 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (1 000 euroa) 7-9/13 3kk 7-9/12 3kk 1-9/13 9kk 1-9/12 9kk 1-12/12 12kk Liiketoiminnan rahavirrat Myynnistä saadut maksut Muista liiketoiminnan tuotoista saadut maksut Maksut liiketoiminnan kuluista Liiketoiminnan rahavirrat ennen rahoituseriä ja veroja Maksetut korot ja muut rahoituskulut Muuntoerot Saadut korot Maksetut verot Liiketoiminnan rahavirrat (A) Investointien rahavirrat Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden luovutustulot Lainasaamisten takaisinmaksut Investointien rahavirrat (B) Kassavirta investointien jälkeen Rahoituksen rahavirrat Pitkäaikaisten lainojen nostot Lyhytaikaisten lainojen nostot Maksullinen osakeanti Lainojen maksut Maksetut osingot Rahoituksen rahavirrat (C) Rahavarojen muutos (A+B+C), lisäys (+)/vähennys (-) Rahavarat kauden alussa Muuntoero rahavaroissa Rahavarat kauden lopussa / 27

16 KONSERNIN TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 1-9/13 9kk 1-9/12 9kk 1-12/12 12kk Liikevaihto, euroa Liikevoitto, euroa % liikevaihdosta 3,8 5,5 4,7 Voitto ennen veroja, euroa % liikevaihdosta 2,9 4,8 3,8 Katsauskauden voitto, euroa % liikevaihdosta 1,8 3,3 2,6 Oman pääoman tuotto (ROE), % 9,0 19,5 15,1 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 15,2 20,1 16,7 Nettokäyttöpääoma, euroa Nettovelat, euroa Gearing, % 9,0 42,0 34,4 Omavaraisuusaste, % 39,1 32,5 33,9 Current ratio 2,6 1,4 1,5 Bruttoinvestoinnit, euroa % liikevaihdosta 1,6 1,7 1,7 T&K-menot, euroa % liikevaihdosta 1,0 0,8 0,9 Henkilöstö keskimäärin KONSERNIN OSAKEKOHTAISIA TUNNUSLUKUJA 1-9/13 9kk 1-9/12 9kk 1-12/12 12kk Tulos/osake (EPS), euroa 0,56 1,10 1,13 Tulos/osake (EPS), laimennettu, euroa 0,55 1,09 1,12 Oma pääoma/osake, euroa 8,26 7,68 7,64 Kassavirta/osake, euroa 0,29 2,43 2,97 Osakkeen kurssi kauden lopussa, euroa 23,96 14,05 15,49 Kauden alin kurssi, euroa 15,00 10,65 10,65 Kauden ylin kurssi, euroa 24,70 18,30 18,30 Kauden keskikurssi, euroa 19,27 14,70 14,76 Osakevaihto, kpl Osakevaihdon osuus (osakeantioikaistusta) osakekannasta, % 30,2 36,4 51,0 Osakkeita keskimäärin, kpl Osakkeita keskimäärin, laimennettu, 1000 kpl Osakkeita kauden lopussa, kpl Osakkeiden markkina-arvo, euroa / 27

17 1. SEGMENTTIKOHTAISET TIEDOT (1 000 euroa) Johdinsarjat Elektroniikka Kohdistamattomat ja eliminoinnit Konserni yhteensä Myynti konsernin ulkopuolelle Segmenttien välinen myynti Liikevaihto Käyttökate (EBITDA) % liikevaihdosta 8,4 10,9 8,0 Poistot ja arvonalentumiset *) EBITA % liikevaihdosta 6,3 8,5 5,8 PPA -poistot Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä % liikevaihdosta 4,9 8,5 4,6 Kertaluonteiset työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen ja alaskirjaus Muut kertaluonteiset tuotot ja kulut Kertaluonteiset erät yhteensä Liikevoitto % liikevaihdosta 4,3 5,9 3,8 Segmentin varat Kohdistamattomat varat **) Varat yhteensä *) ei sisällä PPA -poistoja eikä kertaluonteisia hyödykkeiden arvonalentumisia ja alaskirjauksia **) Segmentin varat eivät sisällä laskennallisia veroja 17 / 27

18 (1 000 euroa) Johdinsarjat Elektroniikka Kohdistamattomat ja eliminoinnit Konserni yhteensä Myynti konsernin ulkopuolelle Segmenttien välinen myynti Liikevaihto Käyttökate (EBITDA) % liikevaihdosta 10,3 10,3 9,9 Poistot ja arvonalentumiset *) EBITA % liikevaihdosta 8,5 7,6 7,9 PPA -poistot Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä % liikevaihdosta 6,8 7,6 6,3 Kertaluonteiset työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Kertaluonteiset erät yhteensä Liikevoitto % liikevaihdosta 6,0 6,9 5,5 Segmentin varat Kohdistamattomat varat **) Varat yhteensä *) ei sisällä PPA -poistoja **) Segmentin varat eivät sisällä laskennallisia veroja 18 / 27

19 (1 000 euroa) Johdinsarjat Elektroniikka Kohdistamattomat ja eliminoinnit Konserni yhteensä Myynti konsernin ulkopuolelle Segmenttien välinen myynti Liikevaihto Käyttökate (EBITDA) % liikevaihdosta 8,9 10,3 8,4 Poistot ja arvonalentumiset *) EBITA % liikevaihdosta 6,9 7,9 6,3 PPA -poistot Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä % liikevaihdosta 5,6 7,9 5,1 Kertaluonteiset työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen ja alaskirjaus Muut kertaluonteiset tuotot ja kulut Kertaluonteiset erät yhteensä Liikevoitto % liikevaihdosta 4,5 7,7 3,8 Segmentin varat Kohdistamattomat varat **) Varat yhteensä *) ei sisällä PPA -poistoja eikä kertaluonteisia hyödykkeiden arvonalentumisia ja alaskirjauksia **) Segmentin varat eivät sisällä laskennallisia veroja 19 / 27

20 (1 000 euroa) Johdinsarjat Elektroniikka Kohdistamattomat ja eliminoinnit Konserni yhteensä Myynti konsernin ulkopuolelle Segmenttien välinen myynti Liikevaihto Käyttökate (EBITDA) % liikevaihdosta 9,9 5,3 9,2 Poistot ja arvonalentumiset *) EBITA % liikevaihdosta 8,4 2,3 7,5 PPA -poistot Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä % liikevaihdosta 6,8 2,3 6,0 Kertaluonteiset työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Kertaluonteiset erät yhteensä Liikevoitto % liikevaihdosta 6,3 1,8 5,5 Segmentin varat Kohdistamattomat varat **) Varat yhteensä *) ei sisällä PPA -poistoja **) Segmentin varat eivät sisällä laskennallisia veroja 20 / 27

21 (1 000 euroa) Johdinsarjat Elektroniikka Kohdistamattomat ja eliminoinnit Konserni yhteensä Myynti konsernin ulkopuolelle Segmenttien välinen myynti Liikevaihto Käyttökate (EBITDA) % liikevaihdosta 9,5 6,0 8,9 Poistot ja arvonalentumiset *) EBITA % liikevaihdosta 7,8 3,1 7,0 PPA -poistot Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä % liikevaihdosta 6,2 3,1 5,5 Kertaluonteiset työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen ja alaskirjaus Asiantuntijapalkkiot Muut kertaluonteiset tuotot ja kulut Kertaluonteiset erät yhteensä Liikevoitto % liikevaihdosta 5,5 1,1 4,7 Segmentin varat Kohdistamattomat varat **) Varat yhteensä *) ei sisällä PPA -poistoja eikä kertaluonteisia hyödykkeiden arvonalentumisia ja alaskirjauksia **) Segmentin varat eivät sisällä laskennallisia veroja LIIKEVAIHTO MARKKINA-ALUEITTAIN (1 000 euroa) 7-9/13 3kk 7-9/12 3kk 1-9/13 9kk 1-9/12 9kk 1-12/12 12kk Suomi Muu Eurooppa Pohjois-Amerikka Etelä-Amerikka Muut maat Yhteensä / 27

22 2. LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (milj. euroa) A = Osakepääoma B = Ylikurssirahasto C = Sijoitetun vapaa oman pääoman rahasto D = Arvonmuutosrahasto E = Muuntoero F = Edellisten tilikausien voitto G = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä A B C D E F G Oma pääoma ,1 8,3 35,6-0,5 6,3 96,7 152,5 Osingot 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0-12,8-12,8 Osakeperusteiset maksut 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,4 0,4 Osakeanti, optioilla merkityt 0,1 2,3 0,2 0,0 0,0 0,0 2,6 Katsauskauden laaja tulos 0,0 0,0 0,6-0,5-0,7 23,2 22,6 Oma pääoma ,2 10,6 36,4-1,0 5,6 107,5 165,3 Oma pääoma ,2 10,6 35,4-0,7 4,6 108,5 164,5 Osingot 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0-15,1-15,1 Osakeperusteiset maksut 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,6 0,6 Osakeanti, optioilla merkityt 0,0 0,7 44,7 0,0 0,0 0,0 45,4 Katsauskauden laaja tulos 0,0 0,0 0,0 0,7-11,6 12,2 1,3 Oma pääoma ,2 11,3 80,1 0,0-7,0 106,2 196,7 3. AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET (1 000 euroa) 9/13 9/12 Hankintameno /- Muuntoero Lisäykset /- Muut muutokset Vähennykset Hankintameno Kertyneet poistot /- Muuntoero Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot /- Muut muutokset Poistot ja arvonalentumiset /- Kurssiero Poistot Kirjanpitoarvo / 27

23 4. AINEETTOMAT KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET (1 000 euroa) 9/13 9/12 Hankintameno /- Muuntoero Lisäykset Vähennykset Muut muutokset 9 0 Hankintameno Kertyneet poistot /- Muuntoero Poistot /- Kurssiero Poistot Kirjanpitoarvo RAHOITUSINSTRUMENTTIEN KÄYVÄT ARVOT (1 000 euroa) Alla on esitetty vertailu rahoitusinstrumenttien kirjanpitoarvojen ja käypien arvojen osalta Tase-erien kirjanpitoarvot Tase-erien käyvät arvot Pitkäaikaiset rahoitusvarat Muut pitkäaikaiset rahoitusvarat 7 7 Pitkäaikaiset rahoitusvarat yhteensä 7 7 Lyhytaikaiset rahoitusvarat Koronvaihtosopimukset Lyhytaikaiset rahoitusvarat yhteensä Rahoitusvarat yhteensä Pitkäaikaiset rahoitusvelat Pitkäaikaiset korolliset velat Pitkäaikaiset rahoitusvelat yhteensä Lyhytaikaiset rahoitusvelat Lyhytaikaiset korolliset velat Kuparijohdannaiset Valuuttajohdannaiset Lyhytaikaiset rahoitusvelat yhteensä Rahoitusvelat yhteensä Johdannaissopimusten arvonmääritys perustuu markkinoilta saataviin tietoihin (taso 2 IFRS 7:27A). Myytävissä olevien osakkeiden (7) arvonmääritys perustuu hankintamenoon (taso 3 IFRS 7:27A), koska sijoituksien käypä arvo ei ole luotettavasti määritettävissä. 23 / 27

24 6. KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET KAUDEN LOPUSSA (1 000 euroa) 9/13 9/12 12/12 Leasingvastuut Johdannaissopimuksista johtuvat vastuut Nimellisarvot Koronvaihtosopimukset Valuuttajohdannaiset Termiinisopimukset Kuparijohdannaiset Futuurisopimukset Yhteensä Käyvät arvot Koronvaihtosopimukset Valuuttajohdannaiset Termiinisopimukset Kuparijohdannaiset Futuurisopimukset Yhteensä Johdannaisia käytetään valuuttakurssien ja kuparin hinnan vaihtelusta aiheutuvilta riskeiltä suojautumiseen. Valuutta- ja kuparijohdannaiset on kirjattu tulosvaikutteisesti, koska PKC Group ei sovella IAS 39 -standardin mukaista suojauslaskentaa. PKC Group soveltaa suojauslaskentaa koronvaihtosopimuksiin. 7. TUNNUSLUVUT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN, KONSERNI 4-6/12 3kk 7-9/12 3kk 10-12/12 3kk 1-3/13 3kk 4-6/13 3kk 7-9/13 3kk Liikevaihto, milj. euroa 244,8 227,4 214,0 225,2 235,1 211,6 Liikevoitto, milj. euroa 14,2 12,5 4,0 5,9 12,0 7,9 % liikevaihdosta 5,8 5,5 1,9 2,6 5,1 3,8 Voitto ennen veroja, milj. euroa 14,0 9,8 0,7 4,7 9,4 5,5 % liikevaihdosta 5,7 4,3 0,3 2,1 4,0 2,6 Omavaraisuusaste, % 31,2 32,5 33,9 34,8 34,5 39,1 Tulos/osake (EPS), laimennettu, euroa 0,46 0,31 0,03 0,14 0,28 0,14 Oma pääoma/osake, euroa 7,51 7,68 7,64 8,06 7,14 8,26 TUNNUSLUVUT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN, JOHDINSARJAT Liikevaihto, milj. euroa 226,8 209,2 196,1 208,4 217,2 196,4 Liikevoitto, milj. euroa 14,4 12,5 5,2 6,5 12,9 8,5 % liikevaihdosta 6,3 6,0 2,6 3,1 6,0 4,3 TUNNUSLUVUT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN, ELEKTRONIIKKA Liikevaihto, milj. euroa 18,0 18,3 17,8 16,7 17,9 15,3 Liikevoitto, milj. euroa 0,7 1,3-0,2 1,1 1,8 0,9 % liikevaihdosta 3,7 6,9-0,8 6,6 10,1 5,9 24 / 27

25 TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Oman pääoman tuotto (ROE), % =100 x Katsauskauden tulos / Oma pääoma yhteensä (keskimäärin) Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % =100 x (Voitto ennen veroja + rahoituskulut) / (Oma pääoma yhteensä + korolliset velat (keskimäärin)) Nettovelat = korolliset rahoitusvelat - rahavarat Gearing, % =100 x (Korolliset velat - rahavarat) / Oma pääoma yhteensä Omavaraisuusaste, % =100 x (Oma pääoma yhteensä) / (Taseen loppusumma - saadut ennakot) Current ratio = Lyhytaikaiset varat yhteensä / Lyhytaikaiset velat yhteensä Tulos / osake (EPS), EUR = Emoyhtiön omistajille kuuluva katsauskauden tulos / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin Oma pääoma / osake, EUR = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä katsauskauden viimeisenä päivänä Kassavirta / osake, EUR = Kassavirta investointien jälkeen / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin Osakkeiden markkina-arvo = Osakkeiden lukumäärä katsauskauden lopussa x katsauskauden viimeisen päivän viimeinen kaupantekokurssi EBITDA = Liikevoitto + kertaluonteiset erät + poistot ja arvonalentumiset EBITA = Liikevoitto + kertaluonteiset erät + PPA -poistot Nettokäyttöpääoma = Vaihto-omaisuus + lyhytaikaiset korottomat saamiset - lyhytaikaiset korottomat velat Kaikki tässä tiedotteessa esitetyt tulevaisuuden arviot ja ennusteet perustuvat yhtiön johdon tämän hetkisiin näkemyksiin ja markkinatutkimusyritysten ja asiakkaiden julkaisemaan informaatioon. Arviot ja ennusteet sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä, joiden toteutuessa tulokset voivat poiketa nyt arvioidusta. Keskeisimmät epävarmuustekijät liittyvät muun muassa yleiseen taloudelliseen tilanteeseen, toimintaympäristön ja toimialan kehitykseen sekä konsernin strategian onnistumiseen. 25 / 27

26 PKC GROUP OYJ Hallitus Matti Hyytiäinen toimitusjohtaja Lisätietoja antaa: toimitusjohtaja Matti Hyytiäinen, PKC Group Oyj, TIEDOTUSTILAISUUS Osavuosikatsauksesta järjestetään tiedotustilaisuus analyytikoille ja sijoittajille tänään kello Helsingissä, osoitteessa Tapahtumatalo Bank, Unioninkatu 20, Helsinki. JAKELU NASDAQ OMX Keskeiset tiedotusvälineet PKC Group on asiakkaidensa globaali kumppani, joka suunnittelee, valmistaa ja integroi sähkönjakelujärjestelmiä, elektroniikkaa ja niihin liittyviä arkkitehtuurikomponentteja hyötyajoneuvoteollisuuteen sekä valituille muille toimialoille. Konsernilla on tehtaita Brasiliassa, Kiinassa, Meksikossa, Puolassa, Saksassa, Suomessa, Virossa, Venäjällä sekä Yhdysvalloissa. Konsernin liikevaihto vuonna 2012 oli 928,2 miljoonaa euroa. PKC Group Oyj on listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. 26 / 27

27 PKC Group Plc Unioninkatu FI Helsinki, Finland