FOEX Kaupallinen hintaindeksi puukaupassa seminaari TEM 4.11.2013 Timo Teräs Toimitusjohtaja FOEX Indexes Oy
FOEX Indexes Oy - Yritys Yksityinen, itsenäinen yritys, jonka omistavat yksityishenkilöt ja investointiyritykset Ei omistuksellisia sidoksia metsäteollisuustuotteita valmistaviin yrityksiin Kokoaa ja jakaa auditoituja sellu-, paperi- ja biomassaindeksejä Tarjoaa ajantasaista markkinatietoa sitä tarvitseville Sopimuksia yritysten ja yhteisöjen kanssa PIX-indeksien käytöstä Myy indeksiarvoja, -historiasarjoja sekä niihin liittyviä tuotteita Veloittaa indekseihinsä sidotusta kaupallisesta toiminnasta Omistaa oikeudet PIX-index -logoon sekä -tuotemerkkiin Työntekijöinä viisi kokenutta metsäsektorin ammattilaista t auditoitu Ernst & Youngin toimesta ja 4-jäseninen asiantuntijapaneeli toimii tarvittaessa apuna ongelmatapauksissa
FOEX Indexes Oy Nykyiset ja suunnitellut PIX indeksit PIX Roundwood Finland, planned 2014 PIX Wood Chip indexes, planned 12 2013 PIX Forest Biomass Finland 3 2012 PIX Pellet Continental 12 2011 PIX NBSK pulp China PIX Pellet Nordic CIF 7.6.2011 11 2009 PIX BHK pulp China 7.1.2009 PIX ONP/OMG 1.11 dd 2.1.2007 PIX OCC 1.04 dd 2.1.2007 PIX US Newsprint 27.7lb 3.1.2006 PIX Testliner 3 Europe 3.1.2006 PIX White-top Kraftliner Europe 3.1.2006 PIX Kraftliner Europe 7.1.2004 PIX Testliner 2 Europe 7.1.2004 PIX RB Fluting Europe 7.1.2004 PIX US NBSK pulp 19.11.2002 PIX US Newsprint 30lb 5.6.2001 PIX Newsprint Europe 3.10.2000 PIX A4 B-copy Europe 3.8.1999 PIX CWF Europe 3.8.1999 PIX LWC Europe 3.8.1999 PIX BHK pulp Europe 11.5.1998 PIX NBSK pulp Europe 16.9.1996 1996 1998 1999 2000 2001 2002 2004 2006 2007 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Sellu Paperi Pakkaus Kierrätys Biomassa
en käyttökohteita en kaupallinen käyttö yritysten välisessä kaupassa Yritysten välinen kauppahinta määräytyy joko osittain tai kokonaan indeksin perusteella, käyttötapa määritetään (kauppa/toimitus)sopimuksessa ostetun puun hinta yritykselle/myydyn puun hinta metsänomistajalle Käytettävä hintapiste voi olla joko FOEXin absoluuttinen hinta, tai hinta, jota on muokattu kyseisen alueen erityispiirteiden johdosta indeksipistettä ylemmäs ja alemmas. Tällöin indeksin hintapiste siirtyy prosentuaalisesti tai muulla korjauskertoimella alkuperäisen indeksiarvon mukaan. en kaupallinen käyttö yrityksen sisällä Yrityksen tarjoaman tuotteen hinta muuttuu indeksin tai indeksien muutoksen mukaan Lopputuotteen myynti asiakkaalle Saman yrityksen kahden eri yksikön (esim. sellutehdas vs. puunhankinta tai sahalaitos vs. puunhankinta) sisäinen siirtohinnoittelu yrityksen sisällä tai tilintarkastusta/viranomaisia varten en kaupallinen käyttö pankkien tarjoamien suojaustyökalujen pohjana Pankkien/pörssien tarjoamat erilliset tuotteet n ei-kaupallinen käyttö yrityksen sisällä n avulla markkinatilanteen seuranta ja esim. oman hintatason muutoksen seuranta suhteessa indeksiin
en käyttökohteita normaali kaupankäynti 80,00 75,00 Nykyhetki ja Erä 1 Erä 2 Erä 3 Erä 4 Erä 5 70,00 65,00 60,00 55,00 Käyttöesimerkki: Myyjä ja ostaja sopivat viiden puolivuosittaisen toimituserän määristä ja siitä, että laskutushinta otetaan toimitusajankohdan indeksistä 50,00 45,00 40,00 35,00 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
80,00 en käyttökohteita hintariskeiltä suojautuminen 75,00 70,00 Hedgaushinta Tilityksessä - ostajaa hyvitetään - myyjää veloitetaan 65,00 60,00 55,00 50,00 Rahoituslaitoksen kanssa sovittu hedgaushinta 45,00 40,00 Tilityksessä - ostajaa veloitetaan - myyjää hyvitetään 35,00 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Kaupallinen puunhintaindeksi osana tuotepalettia FOEX tarjoaa tuotteita monilta muilta metsäsektorin aloilta FOEXin tavoitteena on tulevaisuudessa kattaa kaikki metsäsektorin osaalueet tuottamillaan indekseillä
Kaupallinen puunhintaindeksi FOEXin tuottama kaupallinen puunhintaindeksi perustuu Metlan keräämään dataan Kuukausittaiset puunhintatilastot Metla saa hintatietoja Metsäteollisuus ry:ltä ja Suomen Sahat ry:n jäsenyrityksiltä Metlan tilastojen kattavuus on noin 88 % sahatukkien osalta, 92% kuitupuussa Metlan kanssa sovittu heidän lukujensa käytöstä tähän tarkoitukseen FOEXin tuottaman puunhintaindeksin laskumenetelmä pohjautuu Vision Huntersin tekemään selvitykseen Kantohinnat Alueittain painotettu 3kk:n määrien liukuvalla keskiarvolla Tukki-indeksissä mänty ja kuusi, kuituindeksissä mänty, kuusi ja koivu Julkaistaan kuukausittain yksikössä: /m³
Kaupallinen puunhintaindeksi n virallinen julkaisu on suunniteltu tapahtuvan vuoden 2014 alkupuolella tammikuun 2014 luvuilla historiaa voidaan laskea niin pitkälle taaksepäin kuin tarpeellista (Metlan dataa saatavilla vuodesta 1995 lähtien) PIX-periaatteiden mukaisesti indeksin laskennassa poistetaan 10 prosenttia ääriarvoja 10 prosenttia poistetaan ylimpien ja alimpien hinta-alueiden määristä poistetaan kunkin tavaralajin kohdalta erikseen Kunkin alueen/ tavaralajin määrästä poistetaan maksimissaan 50 prosenttia Suomen puunhintaindeksiin sisältyy Suomen puun hinnat. FOEX suunnittelee erillistä indeksiä Itämeren altaan alueen kaupalle (tukkipuu, kuitupuu/hake).
Kaupallinen puunhintaindeksi 80,00 70,00 60,00 50,00 INDEKSI havutukki INDEKSI kuitu Tukkipuu Mänty Tukkipuu Kuusi Kuitupuu Mänty Kuitupuu Kuusi Kuitupuu Koivu 40,00 30,00 - Puulajikohtaiset luvut Metlan koko maan kuukausikeskiarvot - n luvut 3 kk:n liukuvat keskiarvot - n ja puulajikohtaisten lukujen korrelaatio erittäin korkea 20,00 10,00 0,00 4 8 12 4 8 12 4 8 12 4 8 12 4 8 12 4 8 12 4 8 12 4 8 12 4 8 12 4 8 12 4 8 12 4 8 12 4 8 12 4 8 12 4 8 12 4 8 12 4 8 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Kaupallinen puunhintaindeksi Kehittämiskohteita ja kysymyksiä: Painotus pystykauppamäärillä vai kokonaismäärillä? Kokonaismäärillä (pysty- & hankintakaupat) korkeampi alueellinen kattavuus Kokonaismäärien ja pystykauppamäärien korrelaatio yli 0,99 n käyttökustannusten verovapaus (vrt. Metsäsäätiö) Informointi yhteistyössä eri markkinaosapuolien kanssa Koulutus Yhdistykset, Metsäkeskukset, MHY:t, yritykset jne. Erillisiä tilaisuuksia/yhteisiä?
Kiitos mielenkiinnosta, kerromme mielellämme lisää! TIMO TERÄS, Toimitusjohtaja Puhelin:+358-9-439 10322 Matkapuhelin: +358-40-589 8854 Sähköposti: timo@foex.fi TUOMO NEUVONEN, Koordinaattori Biomassaindeksit Puhelin: +358-9-439 10321 Matkapuhelin: +358-40-550 5809 Sähköposti: tuomo@foex.fi PIX-indeksit toimivat kellon tarkkuudella