TASEKIRJA 31.12.2008 KYMPPIVOIMA HANKINTA OY
Toimitusjohtajan katsaus HAASTEELLISESTA VUODESTA ERINOMAISIN ARVOSANOIN Vuosi 2008 oli monin tavoin poikkeuksellinen. Polttoaineiden hinta kolminkertaistui kesään mennessä, mutta putosi taas heinäkuussa nopeasti maailmantalouden taantuman imussa. Myös päästöoikeuksien hinnat olivat huipussaan heinäkuussa ja romahtivat loppuvuodesta. Sähkön hinta irtosi perinteisistä fundamenteista ja alkoi seurata maailman laajuisen osakepörssin sykliä ja vaihteli rajusti. Keskimääräinen tukkumarkkinahinta oli 70 % korkeampi kuin edellisenä vuonna. Kymppivoima Hankinta Oy:n tuloksenvarmistuspalvelu osoitti tehokkuutensa vaativissa markkinatilanteissa. Uusi liiketoimintasuunnitelma: enemmän hyötyä omistajille Kymppivoiman aikaisempi liiketoimintasuunnitelma ei monelta osin enää vastannut muuttuneen toimintaympäristön vaatimuksia. Siksi vuoden 2008 aikana päivitettiin yhteistyössä yhtiön hallituksen ja omistajien kanssa Kymppivoima Hankinta Oy:n liiketoimintasuunnitelma, strategia ja missio. Prosessin aikana kiteytyivät sekä omistajien kokemukset Kymppivoiman tuottamasta lisäarvosta että heidän tahtotilansa tulevaisuuden linjauksista. Omistajayhtiöt kokevat selvästi hyötyvänsä Kymppivoiman osaamisesta ja palveluista. Käytännössä Kymppivoima toimii omistajien organisaatioiden saumattomana osana, vastuullaan merkittävä osuus niiden energialiiketoimintaa. Hoidamme tehtävää ammattitaidolla, luotettavasti ja kustannustehokkaasti. Näistä syistä Kymppivoima fokusoituukin uuden linjauksen mukaan jatkossa palvelemaan erityisesti Kymppivoiman omistajaasiakkaita varmistamaan niille kaikki saatavissa olevat hyödyt eri markkinatilanteissa. Tämä merkitsee myös uusien palvelujen kehittämistä. Suojaustoiminnan osaamisesta hyötyä asiakkaille Toimintaympäristön valtavista muutoksista huolimatta Kymppivoima Hankinta Oy onnistui riskienhallinnassa. Vältimme huippukalliin tukkusähkön ostamista ja keskitimme ostoja edullisempiin hintajaksoihin. Näin pystyimme tarjoamaan sähköä olosuhteet huomioon ottaen järkevään hintaan, ja asiakasyritysten tulosnäkymät ovatkin varsin kohtuulliset. Myös vesivoiman käyttöä optimoitiin onnistuneesti. Vuosi 2008 testasi äärioloissa Kymppivoima Hankinnan vahvuuksia: kykyä analysoida ja ennakoida tulevaa, markkinoiden tuntemusta ja suojaustoiminnan osaamista. Taloudellisen hyödyn osaamisestamme saavat asiakkaat koko toimintamme tähtää heidän myynti- ja tuotantoliiketoimintojensa tuloksen varmistamiseen. Ennestäänkin korkea asiakastyytyväisyys parani jälleen Kymppivoima Hankinta on mitannut asiakastyytyväisyyttä säännöllisesti jo monen vuoden ajan. Tutkimus on toteutettu useita muuttujia käsittävänä kyselynä asiakkaiden avainhenkilöille. Tulokset ovat parantuneet kerta kerralta näin myös vuonna 2008. Yleisarvosana koheni kaikilla kyselyn osa-alueilla: meihin ollaan erittäin tyytyväisiä. 2
Toimitusjohtajan katsaus HAASTEELLISESTA VUODESTA ERINOMAISIN ARVOSANOIN Hyvä palaute kertoo, että palveluasenteemme on kohdallaan ja olemme työssämme onnistuneet löytämään oleelliset suuret linjat sekä tukemaan asiakkaidemme liiketoimintaa tekemällä oikeita asioita. Tavoitteemme on tietysti jatkossakin toimia parhaalla mahdollisella tavalla asiakkaiden eduksi. Suuntana uusiutuva energia EU-direktiivin mukaan jäsenmaissa tulee vuonna 2020 tuottaa 20 % EU:n energian käytöstä uusiutuvilla energialähteillä. Suomi joutuu nostamaan uusiutuvanenergian tuotannon noin 37 %. tasolle. Poliittinen päätös tästä on tehty ja sen toteuttaminen aloitettu erilaisin ohjaavin tukitoimin. Kehitys mullistaa myös Kymppivoima Hankinnan asiakasyritysten tuotantoportfolioita. Useita jalostusprojekteja tiedonhallinnassa Tiedonhallinta on yksi Kymppivoima Hankinnan strategisista painopisteistä. Tavoitteemme on tarjota asiakkaillemme yhä oikea-aikaisempaa ja laadukkaampaa tietoa päätöksenteon tueksi. Vaikka palveluihimme ollaan jo nyt tyytyväisiä, tähtäämme parempaan. Vuoden 2008 alussa otimme käyttöön ensimmäisen osan tietokantapohjaista energiatiedon hallintajärjestelmää, joka tuottaa energialaskutuksen informaation ja vuoden lopulla sähköisen ostolaskujen käsittelyprosessin taloushallinnossa. Käynnistimme useita kehitys- ja jalostusprojekteja, jotka jatkuvat edelleen. Yksi niistä on oma mokkulamme, sähköntuotantokoneiston ennustejärjestelmä. Myös tässä teemme tiivistä yhteistyötä riskienhallinnan, markkinaanalyysien ja kaupankäynnin asiantuntijaorganisaation, Power-Deriva Oy:n kanssa. 3
KYMPPIVOIMA HANKINTA OY:N HALLITUS Jorma Korhonen puheenjohtaja Timo Pylvänen Perttu Rinta Kari Rämö Sakari Suontaka toimitusjohtaja 4
SISÄLLYSLUETTELO HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 5 TULOSLASKELMA 7 TASE 8 RAHOITUSLASKELMA 9 TILINPÄÄTÖKSENLAADINTAPERIAATTEET 10 TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 11 TILIKAUDELLA KÄYTETYT KIRJANPITOKIRJAT 14 TILINPÄÄTÖKSEN ALLEKIRJOITUKSET 14 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Tilikausi 1.1.2008 31.12.2008. Kulunut vuosi oli Kymppivoima Hankinta Oy:n kuudes toimintavuosi. Yhtiön kotipaikka on Helsinki. Katsaus toimintaympäristöön Vuoden 2008 alkupuoliskon aikana polttoaineiden hinnat nousivat paljon, esimerkiksi hiilen hinta lähes kolminkertaistui edelleen kasvanut. Pääliiketoiminnan lisäksi yhtiö tuottaa muille Kymppivoima-liiketoimintayhtiöille niiden tarvitsemat toimitusjohtaja-, toimisto- ja taloushallinnon palvelut. ja nousi ennätykselliselle tasolle 215 $/tonni. Tämä veti myös pohjoismaisen tukkusähkön hinnan hyvin korkealle, vuosituotteiden hinnat kävivät tasolla 70 /MWh. Suomen markkinahintaa nosti myös maaliskuussa alkanut ja koko loppuvuoden kestänyt vika Oslo-vuonon alittavissa kaapeleissa, minkä takia Etelä-Norjan runsasta vesitilannetta ei voitu hyödyntää Suomen tukkumarkkinoilla. Heinäkuussa markkinat kääntyivät laskuun, jota edelleen vauhditti lokakuussa alkanut maailmanlaajuinen pankkikriisi ja taantuma. Vuoden lopussa sähkömarkkinahinnat olivat enää puolet heinäkuisesta huipusta, ja lasku on jatkunut vielä vuoden 2009 alussa. Olennaiset tapahtumat Markkinahintojen suuret vaihtelut korostivat sähkönhankinnan ja riskienhallinnan onnistumisen tärkeyttä. Tällaisessa toimintaympäristössä korostui myös yhtiön kyky pitää asiakkaiden hankintakustannus- ja tulosennuste ajan tasalla. Erittäin haastavasta toimintaympäristöstä huolimatta asiakkaiden liiketoiminnan kannattavuus saatiin varmistettua tavoitellulle tasolle. Toimintaprosessien kehittämiseksi yhtiössä on meneillään tietojärjestelmähankkeita, joiden tavoitteena on tehostaa ja nopeuttaa palveluntuotantoa sekä vähentää henkilöriippuvuutta. Toiminnan kehittyminen tilikaudella Yhtiön toiminta perustuu tukkusähkömarkkinapalvelujen tuottamiseen asiakkaiden sähköliiketoiminnan tarpeisiin. Yhtiön pääliiketoiminta keskittyi asiakkaiden fyysisen sähkön hankkimiseen ja hinnan varmistamiseen. Yhtiön liikevaihdosta suurimman osan muodostaa asiakkaille myyty sähkö, jonka asiakkaat ostavat läpinäkyvästi markkinoilla noteerattuun hintaan. Yhtiön liiketulos on kehittynyt suotuisasti. Yhtiön myymän sähkön määrä ja asiakkaiden lukumäärä on kertomusvuonna Arvio tulevaisuuden kehityksestä Yhtiön asiakaskunta koostuu pitkäaikaisista liikesuhteista kumppaniasiakkaiden kanssa. Erityistä huomiota kohdistetaan yhtiön toimintaprosessien vakiointiin ja prosessien nivoutumiseen yhä lähemmin asiakkaiden omien keskeisten liiketoimintaprosessien kanssa. Tavoitteena on tukea asiakkaiden sähkönhankintatoimintaa. Markkinatilanteen suurten vaihteluiden odotetaan jatku- 5
van. Toimintaympäristön ja erityisesti sähkömarkkinan muutosten hallinta on yhtiön palvelutoiminnan kannalta tärkeää. Toiminnan keskeisimmät tunnusluvut Yhtiön liikevaihto on noussut 52 % vuonna 2008 verrattuna edelliseen vuoteen. Vuonna 2008 omavaraisuusaste oli 5,74 % (6,4 % v. 2007, 6,4 % v. 2006). Vuonna 2008 maksuvalmiutta kuvaavat tunnusluvut Quick ratio oli 0,64 (0,46 v. 2007, 0,30 v. 2006) sekä Current ratio 1,06 (1,06 v. 2007, 1,06 v. 2006). Yhtiön hallitus, toimitusjohtaja ja tilintarkastajat Varsinaisen yhtiökokouksen valitsemina hallituksen varsinaisina jäseninä toimivat toimitusjohtaja Jorma Korhonen (puheenjohtaja), toimitusjohtaja Perttu Rinta ja toimitusjohtaja Timo Pylvänen sekä toimitusjohtaja Kari Rämö. Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut insinööri Sakari Suontaka. Tilintarkastuksen on suorittanut KHT-yhteisö Idman Vilén Grant Thornton Oy. Vastuullisena tilintarkastajana toimii ekonomi, KHT Matti Pettersson. Tilinpäätös ja hallituksen esitys voittovarojen käytöstä Tilikauden liikevaihto oli 387,41 miljoonaa euroa ja tulos verojen jälkeen 0,53 miljoonaa euroa voittoa. Edellisen tilikauden liikevaihto oli 255,26 miljoonaa euroa ja tulos verojen jälkeen 0,36 miljoonaa euroa voittoa. Hallitus esittää, että osinkoa jaetaan yhtiön osakkeille 20 / osake eli yhteensä 200 000 ja loppuosa tilikauden voitosta eli 331 167,98 kirjataan voitto- ja tappiotilille. 6
TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2008 1.1.-31.12.2007 Liitetieto Liikevaihto 387 411 672,79 255 257 135,32 Liiketoiminnan muut tuotot 0,00 0,00 Materiaalit ja palvelut 385 573 363,40-253 820 771,03 1) Henkilöstökulut -858 986,73-760 726,39 2) Poistot ja arvonalentumiset -34 792,99-47 296,49 Liiketoiminnan muut kulut -712 868,77-394 755,39 Liikevoitto (-tappio) 231 660,90 233 586,02 Rahoitustuotot ja -kulut 489 649,72 259 081,15 3) Voitto (tappio) ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 721 310,62 492 667,17 Tuloverot -190 142,64-129 056,71 4) TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) 531 167,98 363 610,46 7
TASE 31.12.2008 31.12.2007 Liitetieto Vastaavaa Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 77 621,77 19 774,54 5) Aineelliset hyödykkeet 86 146,77 76 708,16 6) Pysyvät vastaavat yhteensä 163 768,54 96 482,70 Vaihtuvat vastaavat Saamiset 13 057 634,45 13 716 955,47 7) Rahat ja pankkisaamiset 19 703 510,81 10 558 528,84 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 32 761 145,26 24 275 484,31 VASTAAVAA 32 924 913,80 24 371 967,01 Vastattavaa Oma pääoma Osakepääoma 100 000,00 100 000,00 Ylikurssirahasto 730 000,00 730 000,00 830 000,00 830 000,00 Edellisten tilikausien voitto 529 480,35 365 869,89 Tilikauden voitto 531 167,98 363 610,46 Oma pääoma yhteensä 1 890 648,33 1 559 480,35 8) Vieras pääoma Lyhytaikainen vieras pääoma 31 034 265,47 22 812 486,66 9) Vieras pääoma yhteensä 31 034 265,47 22 812 486,66 VASTATTAVAA 32 924 913,80 24 371 967,01 8
RAHOITUSLASKELMA 1.1.-31.12.2008 1.1.-31.12.2007 Liiketoiminnan rahavirta Myynnistä saadut maksut 387 789 289,83 255 013 324,56 Maksut liiketoiminnan kuluista -383 606 699,52-249 765 547,30 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -162 687,09-44 299,83 Saadut korot liiketoiminnasta 688 830,92 298 782,20 Maksut välittömistä veroista -261 673,34-102 785,35 Liiketoiminnan rahavirta (A) 4 447 060,80 5 399 474,28 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -102 078,83-37 554,95 Investointien rahavirta (B) -102 078,83-37 554,95 Rahoituksen rahavirta Maksetut osingot ja muu voitonjako -200 000,00 0,00 Rahoituksen rahavirta (C) 4 800 000,00 0,00 Rahavirtojen muutos (A+B+C) 9 144 981,97 5 361 919,33 Rahavarat (1.1.) 10 558 528,84 5 196 609,51 Rahavarat (31.12.) 19 703 510,81 10 558 528,84 9 144 981,97 5 361 919,33 9
TILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET Aineettomien hyödykkeiden arvostus Aineettomat hyödykkeet on merkitty taseeseen vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla. Poistoaika Aineettomat oikeudet 4 vuotta Aineellisten hyödykkeiden arvostus Pysyvät vastaavat on merkitty taseeseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla. Poistoajat: Koneet ja kalusto 5 vuotta Eläkemenojen jaksotus Yhtiön lakisääteinen ja vapaaehtoinen eläketurva on järjestetty ulkopuolisessa eläkevakuutusyhtiössä. Eläkemenot kirjataan kuluksi kertymisvuonna. Ulkomaan rahan määräiset erät Ulkomaanrahan määräiset saamiset ja velat on arvostettu tilinpäätöshetkellä Euroopan Keskuspankin vahvistamien valuuttojen osto- ja myyntikurssien keskikurssiin. Johdannaiset Sähköjohdannaisten tulokset kohdistetaan toimitusjaksolle suojauslaskennanperiaatteen mukaisesti. 10
TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 2008 2007 1. Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana -384 161 386,34-253 136 027,56 Varaston lisäys (+) tai vähennys (-) 0,00 0,00 Ulkopuoliset palvelut -1 411 977,06-684 743,47-385 573 363,40-253 820 771,03 2. Henkilöstöä ja toimielinten jäseniä koskevat liitetiedot Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot -690 663,84-597 385,85 Henkilösivukulut Eläkekulut -138 429,21-134 683,39 Muut henkilösivukulut -29 893,68-28 657,15-858 986,73-760 726,39 Henkilöstön lukumäärä tilikauden aikana Toimihenkilöt keskimäärin 10 10 Toimihenkilöt 31.12.2008 10 10 Hallituksen palkat ja palkkiot Kymppivoima Hankinta Oy:n hallituksen jäsenille ei ole maksettu palkkaa. 3. Rahoitustuotot ja -kulut Rahoitustuotot ja -kulut Muut korko- ja rahoitustuotot Muilta 652 336,81 303 380,98 Korkokulut ja muut rahoituskulut Muille -162 687,09-44 299,83 489 649,72 259 081,15 4. Verot Tuloverot varsinaisesta toiminnasta -190 142,64-129 056,71 11
TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT TASEEN LIITETIEDOT 5. Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet Hankintameno 1.1. 102 202,89 95 302,99 Lisäykset 71 166,96 6 899,90 Hankintameno 31.12. 173 369,85 102 202,89 Tilikauden poisto -13 319,53-14 240,75 Kertyneet poistot 31.12. -82 428,55-68 187,80 Kirjanpitoarvo 31.12. 77 621,77 19 774,34 Liikearvo Hankintameno 1.1. 0,00 50 000,00 Lisäykset 0,00 0,00 Hankintameno 31.12. 0,00 50 000,00 Tilikauden poisto 0,00-9 999,96 Kertyneet poistot 31.12. 0,00-29 999,84 Kirjanpitoarvo 31.12. 0,00 0,20 Aineettomat hyödykkeet yhteensä Hankintameno 1.1. 102 202,89 145 302,99 Lisäykset 71 166,96 6 899,90 Hankintameno 31.12. 173 369,85 152 202,89 Tilikauden poisto -13 319,53-24 240,71 Kertyneet poistot 31.12. -82 428,55-108 187,64 Kirjanpitoarvo 31.12. 77 621,77 19 774,54 6. Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto Hankintameno 1.1. 196 316,85 165 661,80 Lisäykset 30 912,07 30 655,05 Hankintameno 31.12. 227 228,92 196 316,85 Tilikauden poisto -21 473,46-23 055,78 Kertyneet poistot 31.12. -119 608,69-96 552,91 Kirjanpitoarvo 31.12. 86 146,77 76 708,16 12
TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 7. Saamiset Lyhytaikaiset saamiset Myyntisaamiset 13 026 505,69 13 404 122,73 Siirtosaamiset 31 128,76 312 832,74 13 057 634,45 13 716 955,47 Siirtosaamiset olennaiset erät Sähkönhankintaan liittyvät 0,00 252 033,70 Muut 31 128,76 60 799,14 Yhteensä 31 128,76 312 832,84 8. Oma pääoma Osakepääoma Osakepääoma 1.1. 100 000,00 100 000,00 Yhteensä 100 000,00 100 000,00 Ylikurssirahasto Ylikurssirahasto 1.1. 730 000,00 730 000,00 Yhteensä 730 000,00 730 000,00 Voitto edellisiltä tilikausilta 1.1. 729 480,35 365 869,89 Tilikauden voitto 531 167,98 363 610,46 Oma pääoma yhteensä 1 890 648,33 1 559 480,35 9. Lyhytaikainen vieras pääoma Ostovelat 14 436 056,54 14 947 297,58 Saadut ennakot 0,00 0,00 Lainat rahoituslaitoksilta 5 000 000,00 0,00 Muut velat 9 673 692,19 7 641 521,02 Siirtovelat 1 924 516,74 223 668,06 31 034 265,47 22 812 486,66 Siirtovelat olennaiset erät Jaksotetut henkilöstökulut 183 967,10 152 251,80 Sähkökauppaan liittyvät 1 637 762,46 0,00 Verojaksotukset 61 144,20 64 029,13 13 Muut 41 643,12 7 387,16 Yhteensä 1 924 516,88 223 668,09 Muut velat Muut velat 1 094 987,65 1 094 987,65 Saadut ennakot 4 140 939,69 4 140 939,69 Yhteensä 5 235 927,34 5 235 927,34 13
TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT MUUT LIITETIEDOT 10. Johdannaisvastuut Sähköjohdannaiset Sähkötermiinit brutto (TWh) 11,33 11,33 Nimellisarvo brutto (1000 euroa) 472 725 472 725 Käypä arvo (1000 euroa) -21 541 10 505 Johdannaisten käyvät arvot perustuvat tilinpäätöshetken markkinahintoihin siltä osin kuin sopimukset ovat julkisen kaupankäynnin kohteena. Johdannaisia käytetään pääasiassa sähkön hintamuutoksia vastaan suojautumisessa. Johdannaistulokset kirjataan tulosvaikutteisesti toimituskaudelle. TILIKAUDELLA KÄYTETYT KIRJANPITOKIRJAT KIRJANPITOKIRJAT TOSITELAJIT Päiväkirja atk-tulosteena Myyntilaskut paperitositteina Pääkirja atk-tulosteena Ostolaskut paperitositteina Tasekirja sidottuna Suoritustositteet paperitositteina Muistiotositteet paperitositteina TILINPÄÄTÖKSEN JA TOIMINTAKERTOMUKSEN ALLEKIRJOITUKSET Helsingissä 18. päivänä maaliskuuta 2008 Jorma Korhonen, puheenjohtaja Kari Rämö Timo Pylvänen Perttu Rinta Sakari Suontaka, toimitusjohtaja TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ Tilinpäätös ja toimintakertomus on laadittu hyvän kirjanpitotavan mukaisesti. Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu tilintarkastuskertomus. Helsingissä 30. päivänä huhtikuuta 2009 Idman & Vilén Grant Thornton Oy KHT-Yhteisö Matti Pettersson, KHT 14
Kymppivoima Hankinta Oy Töölönkatu 4, PL 29 00101 Helsinki