OSAVUOSIKATSAUS /2010 CRAMO OYJ
OSAVUOSIKATSAUS /2010 / CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS CRAMON OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2010 HAASTAVA ENSIMMÄINEN VUOSINELJÄNNES Liikevaihto 101,1 (106,9) milj. euroa, muutos -5,1 % EBITA-liikevoitto 1,5 (1,5) milj. euroa, muutos 1,2 %; EBITA-marginaali 1,5 (1,4) % Osakekohtainen tulos: laimentamaton -0,24 (-0,22) ja laimennettu -0,24 (-0,22) euroa Rahavirta investointien jälkeen 18,8 (-4,7) milj. euroa Nettovelkaantumisaste 108,4 (155,6) % Vaikka ensimmäisen vuosineljänneksen markkinatilanne oli heikko, konserni ennustaa edelleen markkinoiden asteittaista elpymistä. Epävarmuus säilyy korkealla tasolla. Nettovelkaantumisaste laskee vakaan positiivisen rahavirran myötä. EBITA-marginaali paranee vuoteen 2009 verrattuna. KESKEISET TUNNUSLUVUT (1000 ) 1-3/10 1-3/09 Muutos, % 1-12/09 Tuloslaskelma Liikevaihto 101 400 106 866-5,1 % 446 676 Käyttökate (EBITDA) 22 588 23 303-3,1 % 105 955 Liikevoitto ennen yrityshankinnoista aiheutuneita aineettomien hyödykkeiden poistoja ja alaskirjauksia (EBITA) 1 503 1 485 1,2 % 17 286 Liikevoitto / -tappio (EBIT) -114-177 -35,7 % -11 467 Tulos ennen veroja (EBT) -6 574-6 249 5,2 % -34 202 Katsauskauden tulos -7 400-6 736 9,8 % -39 858 Osakekohtaiset tunnusluvut Tulos/osake (EPS), laimentamaton, -0,24-0,22 10,8 % -1,30 Tulos/osake (EPS), laimennettu, -0,24-0,22 7,7 % -1,28 Oma pääoma/osake, 9,76 10,10-3,4 % 9,50 Muut tunnusluvut Sijoitetunpääoman tuotto, % 1) -1,2 % 9,5 % -1,2 % Oman pääoman tuotto, % 1) -12,4 % 10,4 % -12,1 % Omavaraisuusaste, % 38,7 % 32,1 % 37,4 % Nettovelkaantumisaste (gearing), % 108,4 % 155,6 % 113,4 % Korolliset nettovelat 375 191 481 767-22,1 % 383 682 Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin 3 472 12 070-71,2 % 31 465 % liikevaihdosta 3,4 % 11,3 % 7,0 % Rahavirta investointien jälkeen 18 773-4 673 *) 65 403 Henkilöstö keskimäärin 2 019 2 594-22,2 % 2 356 Henkilöstö kauden lopussa 2 014 2 471-18,5 % 2 018 1) Rullaava 12 kuukautta *) Muutos yli 100 prosenttia 2
OSAVUOSIKATSAUS /2010 / CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS YHTEENVETO TAMMI-MAALISKUUN TULOK- SESTA 2010 Cramo-konsernin liikevaihto tammi-maaliskuussa 2010 oli 101,4 (106,9) miljoonaa euroa. Liikevaihto pieneni 5,1 prosenttia. Paikallisissa valuutoissa liikevaihto pieneni 11,8 prosenttia. Liikevaihto kasvoi Ruotsissa ja Norjassa, mutta pieneni muissa segmenteissä. Alkuvuoden markkinatilanne säilyi odotusten mukaisesti haastavana. Taantuma vaikutti edelleen rakentamisen kokonaisvolyymiin, ja poikkeukselliset talviolosuhteet siirsivät rakentamisen aloituksia kaikilla markkinoilla. EBITA-liikevoitto oli 1,5 (1,5) miljoonaa euroa eli 1,5 (1,4) prosenttia liikevaihdosta. Käyttökate (EBITDA) oli 22,6 (23,3) milj. euroa eli 22,3 (21,8) prosenttia liikevaihdosta. EBITA-liikevoitto oli positiivinen Suomessa ja Ruotsissa. Norjassa EBITA-liikevoitto oli hieman negatiivinen. Tanskassa ja Keski- ja Itä-Euroopassa kannattavuus oli edelleen epätyydyttävä, mutta Venäjän markkinoilla nähtiin alkuvuonna rakentamisen piristymistä. Tanskassa ja Baltian maissa toimintaa sopeutettiin edelleen. Konsernin uudelleenorganisointikulut olivat 0,7 (1,5) ja luottotappiot ja luottotappiovaraukset 1,7 (1,6) miljoonaa euroa. Lisäksi kalustoon tehtiin 0,6 (0,0) miljoonan euron alaskirjaus. Rahavirta investointien jälkeen oli tavoitteiden mukaisesti vahvasti positiivinen 18,8 (-4,7) miljoonaa euroa. Nettovelkaantumisaste laski 108,4 (155,6) prosenttiin ja omavaraisuusaste parani 38,7 (32,1) prosenttiin. LÄHITULEVAISUUDEN NÄKYMÄT: MARKKINAT ELPYVÄT ASTEITTAIN Rakentamisen ja kone- ja laitevuokrauksen markkinoiden arvioidaan elpyvän asteittain vuonna 2010. Paikallisten markkinaennusteiden mukaan rakentaminen kääntyy kasvuun vuonna 2010 Ruotsissa ja mahdollisesti myös Venäjällä. Puolassa kasvun odotetaan jatkuvan vahvana. Norjassa, Tanskassa, Tsekin tasavallassa ja Baltian maissa rakentamisen arvioidaan edelleen supistuvan. Suomessa rakentamisen kokonaistuotannon ei odoteta kasvavan, mutta selviä merkkejä lisääntyvästä asuinrakentamisesta on näkyvissä. Rakennusteollisuus RT arvioi huhtikuussa rakentamisen vähenevän Suomessa kaksi prosenttia vuonna 2010. Ruotsissa Byggnads Industrier nosti helmikuussa vuoden 2010 rakentamisen kasvuennusteensa kolmesta viiteen prosenttiin. Poikkeukselliset talviolosuhteet hidastivat alkuvuonna rakentamisen aloituksia kaikilla markkinoilla, mutta rakentamisen ja vuokrauspalveluiden markkinoiden odotetaan piristyvän toisella vuosineljänneksellä. Cramo-konsernin liikevaihto kääntyy kasvuun ja tulos paranee viimeistään toisen vuosipuoliskon aikana. Myös vuosien 2008 ja 2009 säästötoimenpiteiden hyödyt parantavat kannattavuutta. Konsernin bruttoinvestoinnit vuonna 2010 ovat arviolta 30-40 miljoonaa euroa. Kalustonhallinnassa Cramo keskittyy edelleen kaluston käytön optimointiin markkina-alueiden välillä. Konserni on muuttanut ohjeistustaan. Uusi ohjeistus on: Vaikka ensimmäisen vuosineljänneksen markkinatilanne oli heikko, konserni ennustaa edelleen markkinoiden asteittaista elpymistä. Epävarmuus säilyy korkealla tasolla. Nettovelkaantumisaste laskee vakaan positiivisen rahavirran myötä. EBITA-marginaali paranee vuoteen 2009 verrattuna. Vanha ohjeistus oli: Konserni ennustaa asteittaista markkinoiden elpymistä. Nettovelkaantumisaste laskee vakaan positiivisen rahavirran myötä. EBITA-marginaali paranee vuoteen 2009 verrattuna. TOIMITUSJOHTAJAN KOMMENTTI Erittäin vaikean vuoden 2009 jälkeen uskon kone- ja laitevuokrauspalveluiden kysynnän elpyvän vuonna 2010. Erityisesti asuinrakentamisen odotetaan kääntyvän kasvuun kevään kuluessa useilla markkinoilla. Esimerkiksi Suomessa kuluvan vuoden tammikuussa rakennuslupia myönnettiin kuutiomäärissä mitattuna 13 prosenttia enemmän kuin vuosi sitten. Liike- ja toimistorakennusten kuutiomäärä kaksinkertaistui, ja rakennusluvan saaneiden asuntojen lukumäärä oli yli kolminkertainen viime vuoden tammikuuhun verrattuna. Ruotsissa rakentaminen kärsi taantumasta vähemmän, ja julkisen rakentamisen ansiosta markkinoiden ennustetaan kääntyvään kasvuun jo vuonna 2010. Venäjällä rakentaminen alkaa elpyä erityisesti asuntorakentamisen vetämänä. Alkuvuoden kylmä ja luminen talvi siirsi rakentamisen aloituksia kaikilla markkinoilla. Tämä näkyi odotetusti Cramon liikevaihdossa ja tuloksessa ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Hintakilpailu on jatkunut kireänä, mutta odotamme hintatason hidasta paranemista markkinoiden elpyessä. Tavoitteidemme mukaisesti ensimmäisen vuosineljänneksen rahavirta oli vahva, ja taserakenteemme parantuminen jatkui. Olemme jatkaneet koko laskukauden ajan sisäisten prosessiemme ja uusien palvelukonseptien kehittämistä. Näiden kehitysinvestointien ansiosta kilpailukykymme on hyvässä kunnossa, kun markkinat kääntyvät jälleen kasvuun, sanoo Cramo-konsernin toimitusjohtaja Vesa Koivula. LIIKEVAIHTO JA TULOS Cramo Oyj on palveluyritys, joka tarjoaa kone- ja laitevuokrauspalveluja sekä vuokraa ja myy siirtokelpoisia tiloja. Kone- ja laitevuokraus koostuu rakennuskoneiden ja -laitteiden vuokrauksesta sekä vuokraukseen liittyvistä palveluista. Liitännäisiä palveluja ovat muun muassa työmaa- ja asennuspalvelut. Cramo Oyj on alansa johtavia palveluntarjoajia Pohjoismaissa sekä Keski- ja Itä- 3
OSAVUOSIKATSAUS /2010 / CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS Euroopassa. Yhtiöllä on toimintaa Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Virossa, Latviassa, Liettuassa, Puolassa, Tsekin tasavallassa, Slovakiassa ja Venäjällä. Cramo-konsernin liikevaihto pieneni tammi-maaliskuussa 5,1 prosenttia ja oli 101,4 (106,9) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi Ruotsissa ja Norjassa mutta supistui muissa segmenteissä. Liikevaihdon muutos paikallisissa valuutoissa oli -11,8 prosenttia. Taantuman lisäksi poikkeukselliset talviolosuhteet siirsivät rakentamisen aloituksia kaikilla markkinoilla. EBITA-liikevoitto oli 1,5 (1,5) miljoonaa euroa ja 1,5 (1,4) prosenttia liikevaihdosta. Käyttökate (EBITDA) oli 22,6 (23,3) milj. euroa eli 22,3 (21,8) prosenttia liikevaihdosta. EBITA-liikevoitto oli positiivinen Suomessa ja Ruotsissa. Norjassa EBITA-liikevoitto oli hieman negatiivinen.tanskassa ja Keski- ja Itä-Euroopassa kannattavuus oli edelleen epätyydyttävä. Venäjän markkinoilla nähtiin alkuvuonna kuitenkin rakentamisen piristymistä. Tanskassa ja Baltian maissa toimintaa sopeutettiin edelleen. Konsernin uudelleenorganisointikulut olivat 0,7 (1,5) ja luottotappiot ja luottotappiovaraukset 1,7 (1,6) miljoonaa euroa. Strategiansa mukaisesti konserni sopeutti edelleen myös kalustoaan markkinatilanteeseen. Ensimmäiselle vuosineljännekselle ajoittui tavanomaista enemmän kalusto- ja tilamyyntejä. Käytetyn vuokrauskaluston ja siirtokelpoisten tilojen nettomyyntivoitto oli 6,7 (0,8) miljoonaa euroa. Kertaluonteisuutensa vuoksi, tiettyjen siirtokelpoisten tilojen myynti (5,7 miljoonaa euroa) on esitetty konsernin kohdistamattomissa myyntivoitoissa. Optioihin liittyvät kulukirjaukset olivat jaksolla 0,4 (0,3) miljoonaa euroa. Liikevoitto (EBIT) oli -0,1 (-0,2) miljoonaa euroa eli -0,1 (-0,2) prosenttia liikevaihdosta. Voitto ennen veroja oli -6,6 (-6,2) miljoonaa euroa ja katsauskauden voitto -7,4 (-6,7) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos oli -0,24 (-0,22) euroa. Laimennettu osakekohtainen tulos oli -0,24 (-0,22) euroa. Sijoitetun pääoman tuotto (rullaava 12 kuukautta) oli -1,2 (9,5) prosenttia ja oman pääoman tuotto (rullaava 12 kuukautta) - 12,4 (10,4) prosenttia. INVESTOINNIT, POISTOT JA ARVONALENTUMI- SET Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin olivat katsauskaudella 3,5 (12,1) miljoonaa euroa. Investointitaso oli suunnitelmien mukaisesti alhainen. Konserni keskittyy edelleen uusien kalustoinvestointien sijaan kaluston käytön optimointiin konserninlaajuisesti. Konsernin kalustoon ja aineettomiin hyödykkeisiin kohdistuneet poistot ja arvonalentumiset olivat 21,1 (21,8) miljoonaa euroa. Tähän sisältyy 0,6 (0,0) miljoonaa euroa arvonalentumiskirjauksia konsernin aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä ja myytäväksi luokitellusta kalustosta. Yrityshankinnoista aiheutuneet aineettomien hyödykkeiden poistot ja arvonalentumiset olivat yhteensä 1,6 (1,7) miljoonaa euroa. Liikearvon yhteismäärä katsauskauden lopussa oli 142,0 (148,2) miljoonaa euroa. RAHOITUS JA TASE Liiketoiminnan rahavirta oli positiivinen 0,5 (7,2) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan rahavirtaa pienensi katsausjaksolle tyypillinen negatiivinen nettokäyttöpääoman muutos sekä verojen maksut. Investointien rahavirta oli 18,3 (-11,9) miljoonaa euroa. Katsauskaudelle ajoittui tavanomaista enemmän käytetyn kaluston ja siirtokelpoisten tilojen myyntejä. Rahoituksen rahavirta oli 24,3 (8,0) miljoonaa euroa. Katsauskauden lopussa yhtiön likvidit rahavarat olivat 13,4 (11,5) miljoonaa euroa. Nettomuutos käteisvaroissa oli -5,5 (3,3) miljoonaa euroa. Konsernin rahavirta investointien jälkeen oli 18,8 (-4,7) miljoonaa euroa. Käytetyn kaluston ja siirtokelpoisten tilojen nettomyyntivoitto oli 6,7 (0,8) miljoonaa euroa. Myytäviksi luokiteltuja omaisuuseriä oli taseessa katsauskauden päättyessä 5,9 (3,6) miljoonaa euroa. Kalustomyynnit ovat Cramolle konsernin sisäisten siirtojen lisäksi merkittävä keino sopeuttaa kaluston määrä markkinatilanteeseen. Cramo-konsernin korollinen vieras pääoma katsauskauden lopussa oli 388,6 (493,2) miljoonaa euroa. Vaihtuvakorkoisista veloista oli suojattu koronvaihtosopimuksilla 147,0 miljoonaa euroa. Näistä korkosuojauksista 100,8 miljoonaan euroon sovelletaan suojauslaskentaa. Cramo-konsernilla oli 31.3.2010 käyttämättömiä sitovia rahoituslimiittejä (pois lukien leasing-limiitit) yhteensä 128,5 miljoonaa euroa, joista pitkäaikaisia rahoituslimiittejä oli 95,0 miljoonaa euroa ja lyhytaikaisia rahoituslimiittejä 33,5 miljoonaa euroa. Konsernin korollinen nettovelka 31.3.2010 oli 375,2 (481,8) miljoonaa euroa. Nettovelkaantumisaste jatkoi suunnitellusti laskuaan ja oli katsauskauden lopussa 108,4 (155,6) prosenttia. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden määrä taseessa oli 510,3 (568,1) miljoonaa euroa. Taseen loppusumma 31.3.2010 oli 902,8 (973,7) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli 38,7 (32,1) prosenttia. Taseen ulkopuolisten operatiivisten leasing-sopimusten vuokravastuut 31.3.2010 olivat yhteensä 38,2 (65,4) miljoonaa euroa. Taseen ulkopuolinen hybridilainaan liittyvä korkovastuu oli katsauskauden lopussa 5,5 miljoonaa euroa. KONSERNIRAKENNE Cramo-konserniin kuuluivat katsauskauden päättyessä konsernipalveluja tarjoava emoyhtiö Cramo Oyj sekä liiketoimintaa harjoittavina yhtiöinä sen täysin omistamat yhtiöt Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Virossa, Latviassa, Liettuassa, 4
OSAVUOSIKATSAUS /2010 / CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS Puolassa, Tsekin tasavallassa, Slovakiassa ja Venäjällä. Lisäksi Cramo Oyj omistaa rahoitusyhtiön Belgiassa sekä konsernipalveluja tarjoavan yhtiön Ruotsissa. Ylimmän johtoryhmän jäsenten omistama Cramo Management Oy on yhdistelty konserniin SIC-12 mukaisena erityistä tarkoitusta varten perustettuna yhtiönä (Special Purpose Entity). Kone- ja laitevuokraustoimintaa harjoitettiin katsauskauden lopussa 281 (292) vuokrauspalvelupisteen verkoston kautta. TOIMINNAN KEHITTÄMINEN Cramon päätavoitteet vuodelle 2010 ovat positiivinen rahavirta, kannattavuuden parantaminen sekä nettovelkaantumisasteen pienentäminen. Tavoitteena on myös edelleen vahvistaa konsernin kilpailukykyä sekä valmistautua markkinoiden uuteen kasvuvaiheeseen. Investointeja tietojärjestelmien, liiketoimintaprosessien ja palvelukonseptien kehittämiseen jatketaan vuonna 2010. Cramon tavoitteena on olla asiakkaille ensisijainen vuokrausratkaisujen tarjoaja. Tavoitteena on olla kullakin markkina-alueella alan kahden suurimman toimijan joukossa sekä yksi toimialan kannattavimmista yrityksistä. HENKILÖSTÖ JA MUUTOKSET JOHDOSSA Konsernin henkilöstömäärä oli katsauskaudella keskimäärin 2019 (2594). Lisäksi konsernissa työskenteli 61 (40) henkeä vuokratyövoimana. Henkilöstön määrä katsauskauden lopussa oli 2014 (2471). Henkilöstön määrä on ilmoitettu henkilötyövuosina. Henkilöstö jakaantui alueittain katsauskauden lopussa seuraavasti: Suomi 501 (669) työntekijää, Ruotsi 692 (734), Norja 181 (191), Tanska 118 (136) sekä Keski- ja Itä-Eurooppa 522 (741) työntekijää. Henkilöstön kehittämisohjelmia jatketaan, ja niissä keskitytään edelleen asiakaspalvelu- ja myyntivalmiuksen kehittämiseen sekä kalustonhallintaan. Cramo-konsernin tietohallintojohtaja Eva Harström ilmoitti tammikuussa siirtyvänsä toisen työnantajan palvelukseen. 5
OSAVUOSIKATSAUS /2010 / CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS LIIKETOIMINTA SEGMENTEITTÄIN Cramo-konsernin liiketoimintasegmentit ovat Suomi, Ruotsi, Norja, Tanska sekä Keski- ja Itä-Eurooppa. Segmenttitietojen lisäksi Cramo raportoi siirtokelpoisten tilojen tilauskannan. Suomi Suomi (1 000 ) 1-3/10 1-3/09 Muutos-% 1-12/09 Liikevaihto 19 056 23 272-18,1 % 92 067 EBITA 550 932-41,0 % 10 704 EBITA-% 2,9 % 4,0 % 11,6 % Henkilömäärä (henkilötyövuosina) kauden lopussa 480 644-25,5 % 472 Toimipisteet 55 57-3,5 % 57 Cramo on toinen Suomen kone- ja laitevuokrausmarkkinoiden johtavista toimijoista. Lisäksi Suomessa on paljon pieniä ja erikoistuneita kilpailijoita. Cramon toimipisteiden lukumäärä oli katsauskauden lopussa 55 (57). Tammi-maaliskuun liikevaihto oli 19,1 (23,3) miljoonaa euroa. Liikevaihto pieneni 18,1 prosenttia. EBITA-liikevoitto oli 0,6 (0,9) miljoonaa euroa eli 2,9 (4,0) prosenttia liikevaihdosta. Ensimmäisen vuosineljänneksen tulos oli odotusten mukaisesti alhainen. Rakentamisen kokonaisvolyymi oli edelleen matalalla tasolla, johon vaikutti myös rakentamisen aloitusten siirtäminen. Siirtokelpoisten tilojen kannattavuus säilyi hyvänä. Asuinrakentaminen on Suomessa elpymässä: tilastokeskuksen mukaan rakennuslupia myönnettiin uusille asunnoille tammikuussa kolminkertainen määrä edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Myös liike- ja toimistorakentamisen sekä korjausrakentamisen odotetaan lisääntyvän viimeistään vuoden jälkimmäisellä puoliskolla. Rakennusteollisuus RT arvioi huhtikuussa rakentamisen vähenevän Suomessa kaksi prosenttia vuonna 2010. Euroconstructin marraskuussa 2009 julkaiseman ennusteen mukaan rakentaminen supistuu Suomessa vuonna 2010 noin viisi prosenttia. Asuinrakentamisen uskotaan piristyvän edellisvuodesta, mutta liike- ja toimitilarakentaminen vähenee edelleen selkeästi. Myös maa- ja vesirakentamisen arvioidaan hieman supistuvan. Ruotsi Ruotsi (1 000 ) 1-3/10 1-3/09 Muutos-% 1-12/09 Liikevaihto 51 895 50 054 3,7 % 215 675 EBITA 5 418 7 303-25,8 % 36 026 EBITA-% 10,4 % 14,6 % 16,7 % Henkilömäärä (henkilötyövuosina) kauden lopussa 654 695-5,9 % 657 Toimipisteet 116 111 4,5 % 116 Cramo on Ruotsissa kone- ja laitevuokrauksen selkeä markkinajohtaja. Cramolla oli Ruotsissa katsauskauden lopussa 116 (111) toimipistettä. Liikevaihto tammi-maaliskuussa oli 51,9 (50,1) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 3,7 prosenttia. Paikallisissa valuutoissa liikevaihdon muutos oli -6,3 prosenttia. EBITA-liikevoitto oli 5,4 (7,3) miljoonaa euroa eli 10,4 (14,6) prosenttia liikevaihdosta. Rakentaminen ja konevuokrauspalveluiden kysyntä oli alkuvuonna edelleen heikkoa, mutta markkinoiden odotetaan piristyvän viimeistään toisella vuosipuoliskolla. Tukholman alueella on käynnissä useita suuria rakennushankkeita ja myös Pohjois- Ruotsissa rakentaminen on elpymässä. Ensimmäisen vuosineljänneksen tulos oli Ruotsissa odotusten mukainen. Ruotsin Rakennusteollisuus (Sveriges Byggindustrier) nosti helmikuussa arviotaan vuoden 2010 rakentamisen kasvusta kolmesta viiteen prosenttiin. Merkittävä osa kasvusta tulee maa- ja vesirakentamisesta. Asuinrakentamisen ja liike- ja toimitilarakentamisen arvioidaan kasvavan hieman. Euroconstruct arvioi marraskuussa 2009 rakentamisen kääntyvän Ruotsissa neljän prosentin kasvuun vuonna 2010. 6
OSAVUOSIKATSAUS /2010 / CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS Norja Norja (1 000 ) 1-3/10 1-3/09 Muutos-% 1-12/09 Liikevaihto 17 097 15 751 8,5 % 63 427 EBITA -103 1 191 *) 3 995 EBITA-% -0,6 % 7,6 % 6,3 % Henkilömäärä (henkilötyövuosina) kauden lopussa 181 191-5,2 % 178 Toimipisteet 27 27 0,0 % 27 *) muutos yli 100 prosenttia Cramo arvioi olevansa markkina-asemaltaan alan toiseksi suurin palveluntarjoaja Norjassa. Cramolla oli Norjassa katsauskauden lopussa 27 (27) toimipistettä. Liikevaihto tammi-maaliskuussa oli 17,1 (15,8) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 8,5 prosenttia. Paikallisessa valuutassa muutos oli -1,1 prosenttia. EBITA-liikevoitto oli -0,1 (1,2) miljoonaa euroa eli -0,6 (7,6) prosenttia liikevaihdosta. Norjan ensimmäisen vuosineljänneksen tulos oli odotusten mukaisesti alhainen, mikä johtui erityisesti rakentamisen aloitusten siirtymisestä ja valtion tukeman maa- ja vesirakentamisen supistumisesta. Heikko markkinatilanne on myös kiristynyt hintakilpailua. Markkinatilanteen arvioidaan olleen heikoimmillaan ensimmäisellä vuosineljänneksellä ja parantuvan vuoden jälkimmäisellä puoliskolla. Cramo jatkaa vuonna 2010 toimenpiteitä Norjan toimintojen kannattavuuden parantamiseksi. Toimenpiteet sisältävät muun muassa logistiikan, kuljetusten sekä huolto- ja kunnossapitoverkoston uudelleenorganisointia. Euroconstruct arvioi marraskuussa 2009 rakentamisen supistuvan Norjassa vuonna 2010 noin viisi prosenttia. Asuinrakentamisen uskotaan kääntyvän maltilliseen kasvuun lähinnä korjausrakentamisen ansiosta, mutta liike- ja toimitilarakentamisen arvioidaan vähenevän selvästi. Maa- ja vesirakentaminen vähenee valtion elvytystoimien pienentyessä. Norjan Prognossesenteret arvioi rakentamisen supistuvan kuluvana vuonna noin prosentin. Tanska Tanska (1 000 ) 1-3/10 1-3/09 Muutos-% 1-12/09 Liikevaihto 5 740 8 531-32,7 % 36 303 EBITA -3 224-1 746 84,6 % -8 860 EBITA-% -56,2 % -20,5 % -24,4 % Henkilömäärä (henkilötyövuosina) kauden lopussa 118 136-13,2 % 115 Toimipisteet 17 17 0,0 % 17 Cramo arvioi olevansa markkina-asemaltaan alan kolmanneksi suurin palveluntarjoaja. Cramolla oli Tanskassa katsauskauden lopussa 17 (17) toimipistettä. Rakentaminen oli Tanskassa alkuvuonna edelleen vaimeaa ja hintakilpailu jatkui voimakkaana. Tammi-maaliskuun liikevaihto oli 5,7 (8,5) miljoonaa euroa. Liikevaihto pieneni 32,7 prosenttia. Paikallisessa valuutassa muutos oli -32,8 prosenttia. EBITAliiketulos oli -3,2 (-1,7) miljoonaa euroa eli -56,2 (-20,5) prosenttia liikevaihdosta. Tulos jäi odotuksista. Cramon keskeisin tavoite Tanskassa vuonna 2010 on kannattavuuden parantaminen. Ensimmäisellä vuosineljänneksellä Tanskaan nimitettiin uusi johtoryhmä ja organisaatiorakenne uudistettiin. Samassa yhteydessä henkilöstön ja palveluiden sopeutustoimia jatkettiin. Ensimmäisen neljänneksen uudelleenorganisointikulut olivat 0,2 miljoonaa euroa ja luottotappiot ja luottotappiovaraukset 0,7 (0,2) miljoonaa euroa. Lisäksi kalustoon tehtiin 0,4 miljoonan euron arvonalentumiskirjaus. Yhteistyötä Etelä-Ruotsin kanssa jatkettiin avaamalla yhteinen asiakaspalvelupiste Malmööseen. Markkinatilanteen odotetaan parantuvan vuoden jälkimmäisellä puoliskolla. Euroconstructin marraskuussa 2009 julkistaman arvion mukaan rakentaminen kääntyy Tanskassa kahden prosentin kasvuun vuonna 2010. Tanskan rakennusteollisuuden (Dansk Byggeri) helmikuussa 2010 julkaisema arvio on kuitenkin huomattavasti alhaisempi. Sen mukaan rakentaminen supistuu kuluvana vuonna seitsemän prosenttia. 7
OSAVUOSIKATSAUS /2010 / CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS Keski- ja Itä-Eurooppa Keski- ja Itä-Eurooppa (1 000 ) 1-3/10 1-3/09 Muutos-% 1-12/09 Liikevaihto 9 014 10 363-13,0 % 44 119 EBITA -4 839-4 915-1,5 % -17 631 EBITA-% -53,7 % -47,4 % -40,0 % Henkilömäärä (henkilötyövuosina) kauden lopussa 522 741-29,6 % 533 Toimipisteet 66 80-17,5 % 67 Cramon kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto Keski- ja Itä- Euroopassa muodostuu Viron, Latvian, Liettuan, Puolan, Tsekin tasavallan, Slovakian ja Venäjän markkinoilta. Vuokrauspisteiden määrä katsauskauden lopussa oli 66 (80). Keski- ja Itä-Euroopan kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto tammi-maaliskuussa oli 9,0 (10,4) miljoonaa euroa. Liikevaihto pieneni 13,0 prosenttia. Liikevaihdon muutos paikallisissa valuutoissa oli -19,2 prosenttia. EBITA-liiketulos oli -4,8 (-4,9) miljoonaa euroa eli -53,7 (-47,4) prosenttia liikevaihdosta. Tappiollinen EBITA-liiketulos johtui heikkona jatkuneesta kysynnästä, rakentamisen aloitusten siirtymisestä, luottotappioista ja luottotappiovarauksista sekä uudelleenjärjestelyjen aiheuttamista kuluista. Tulos sisältää uudelleenorganisointikuluja 0,3 miljoonaa euroa sekä luottotappioita ja luottotappiovarauksia 0,5 (0,7) miljoonaa euroa. Keski- ja Itä-Euroopan maista liiketoiminta kehittyi myönteisimmin Venäjällä, missä Cramo onnistui kasvattamaan liikevaihtoaan. Asuntojen myynti on kääntynyt Pietarissa ja Moskovassa kasvuun, minkä odotetaan lisäävän asuinrakentamista vuoden 2010 aikana. Pietarissa ja Moskovassa on myös meneillään isoja julkisivu- ja muita korjausrakentamishankkeita, mutta muu rakentaminen ei ole vielä kääntynyt kasvuun. Puolassa rakentaminen kasvoi ensimmäisellä vuosineljänneksellä odotuksia hitaammin. Puolassa vuokrauspalveluiden kysyntää ovat ylläpitäneet merkittävät maa- ja vesirakentamisen hankkeet, mutta asuinrakentaminen ja liike- ja toimitilarakentaminen oli edelleen vähäistä. Tsekissä ja Slovakiassa markkinatilanne säilyi haastavana. Asuinrakentamisen arvioidaan kääntyvän kasvuun Keski-Euroopassa vuoden 2010 aikana. Kysynnän supistuminen jatkui alkuvuonna Baltian maissa, ja Cramo jatkoi toimintansa sopeuttamista. Latvian ja Liettuan yhteisestä toimipisteverkostosta yli puolet on muutettu toimimaan yrittäjävetoisesti. Vuoden 2010 keskeisiä tavoitteita ovat kannattavuuden parantaminen sekä kasvumahdollisuuksien hyödyntäminen erityisesti Puolassa ja Venäjällä. Pitkän aikavälin näkymät vuokraustoiminnalle koko Keski- ja Itä-Euroopan markkinoilla ovat edelleen myönteiset. Euroconstructin marraskuussa 2009 julkaiseman ennusteen mukaan rakentamisen ennustetaan vähenevän vuonna 2010 Virossa neljätoista prosenttia, Latviassa 31 ja Liettuassa 18 prosenttia. Venäjällä rakentamisen arvioidaan kääntyvän mahdollisesti kasvuun jo vuonna 2010. Asuinrakentaminen muodostaa Venäjän rakennusmarkkinoista merkittävän osan, ja siihen vaikuttavat olennaisesti valtion toimenpiteet sosiaalisessa asuinrakentamisessa. Puolassa rakentamiselle odotetaan noin 10 prosentin kasvua. Tsekin tasavallassa rakentaminen jatkunee vuoden 2009 tasolla ja Slovakiassa sen arvioidaan kääntyvän kasvuun vuonna 2010. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Cramo Oyj:n osakepääoma 31.3.2010 oli 24.834.753,09 euroa ja osakkeiden lukumäärä 30.660.189 kappaletta sisältäen 316.288 Cramo Management Oy:n omistamaa osaketta. Osakkeiden lukumäärässä tai osakepääomassa ei tapahtunut tilikaudella muutoksia. VOIMASSAOLEVAT OPTIO-OHJELMAT JA KAN- NUSTINJÄRJESTELMÄT Optio-ohjelman 2006 perusteella Cramo voi jakaa optiooikeuksia yhteensä enintään 3.000.000 kappaletta, ja ne oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään 3.000.000 yhtiön uutta osaketta. Optio-ohjelman 2009 optio-oikeuksien määrä on yhteensä enintään 1.000.000 kappaletta. Cramo-konsernin avainhenkilöillä oli 31.3.2010 yhteensä 694.000 2006A-optio-oikeutta, 771.000 2006B-optio-oikeutta, 894.500 2006C-optio-oikeutta ja 912.000 2009-optio-oikeutta. Cramon ylimmän johtoryhmän jäsenten omistama Cramo Management Oy omistaa 316.288 yhtiön osaketta. Niiden luovuttamista on rajoitettu järjestelyn voimassaoloaikana, joka päättyy syksyllä 2012. MUUTOKSET OMISTAJAKUNNASSA Cramo Oyj ilmoitti 26.3. vastaanottaneensa arvopaperimarkkinalain 2 luvun 9 pykälän mukaisen liputusilmoituksen, jossa ilmoitetaan Hartwall Capital Oy Ab:n saamasta oikeudesta käyttää seuraavien osapuolten osakkeiden äänivaltaa: K. Hartwall Invest Oy, Kusinkapital Ab, Pinewood Invest OÜ, Pallas Capital Oy, Fyrklöver-Invest Oy Ab, Gustav Tallqvist, Christel Hartwall ja Gulle Therman. 8
OSAVUOSIKATSAUS /2010 / CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS Hartwall Capital Oy Ab:n suorassa omistuksessa olevien osakkeiden lukumäärä on 4.794.687 vastaten 15,6 prosenttia Cramo Oyj:n kaikista osakkeista ja äänimäärästä. Muiden ilmoittajien omistuksessa olevien osakkeiden lukumäärä on 2.962.985 vastaten 9,7 prosenttia Cramo Oyj:n kaikista osakkeista ja äänimäärästä. Näiden tahojen yhteenlaskettu omistusosuus Cramo Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä on 7.775.672 osaketta ja 25,3 prosenttia. OLENNAISET RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT Cramon liiketoiminnan merkittävimmät epävarmuustekijät liittyvät maailmanlaajuisen talouskehityksen lisäksi kunkin maan suhdanne- ja talouskehitykseen, korkotason ja valuuttakurssien vaihteluihin, rahoituksen saatavuuteen, luottotappioriskeihin, konsernin yritysostojen onnistumiseen, henkilöstöriskeihin, pätevän johdon saatavuuteen ja rekrytointiin liittyviin riskeihin, verotukseen liittyviin riskeihin sekä muihin erilaisiin liiketoiminnan riskeihin. Liiketoiminnan riskitekijät ovat kasvaneet taloudellisen taantuman seurauksena. Taloudellisen taantuman aikana riskitekijöistä ovat voimistuneet erityisesti konsernin uudelleenorganisointiin liittyvät riskit, kalustonhallintaan liittyvät riskit, rahoituksen saatavuus ja hinta, lainaehtojen kovenanttiriskit, valuuttakurssiriskit, konsernin toiminnanohjausjärjestelmän käyttöönottoon liittyvät riskit, franchising-järjestelyihin liittyvät riskit, vuokrauksen hintatasoon eri markkinoilla liittyvät riskit sekä luottotappioriskit. Tämän lisäksi taloudellinen taantuma on lisännyt konsernin yrityskaupoista aiheutuneisiin tasearvoihin kohdistuvia arvonalentumisriskejä. Konsernin riskienhallintaan on kiinnitetty muuttuneessa toimintaympäristössä entistä suurempaa huomiota. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET OLENNAISET TAPAHTUMAT Cramo Oyj:n varsinainen yhtiökokous 13.4.2010 vahvisti konsernitilinpäätöksen ja emoyhtiön tilinpäätöksen tilikaudelta 2009 ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti, ettei osinkoa jaeta. Hallitus voi tarvittaessa kutsua ylimääräisen yhtiökokouksen koolle päättämään mahdollisesta osingonmaksusta vuoden 2010 toisen vuosipuoliskon aikana. Yhtiökokous päätti, että hallituksen puheenjohtajan palkkio on 60.000, varapuheenjohtajan 40.000 ja muiden jäsenten 30.000 euroa vuodessa. Vuosipalkkiosta 40 prosentilla hankitaan hallituksen jäsenten nimiin yhtiön osakkeita. Palkkio maksaminen voi tapahtua myös luovuttamalla yhtiön hallussa olevia omia osakkeita yhtiökokouksen hallitukselle antaman valtuutuksen nojalla. Siinä tapauksessa, että osakkeiden hankkimista ei voida toteuttaa, maksetaan koko palkkio käteisenä. Lisäksi hallituksen jäsenillle maksetaan 1.000 euroa kokouspalkkiota valiokunnan kokouksesta. Hallituksen valittiin edelleen Stig Gustavson, Eino Halonen, Jari Lainio, Esko Mäkelä ja Fredrik Cappelen sekä uusina jäseninä Victor Hartwall ja Thomas von Hertzen. Tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö Ernst & Young Oy päävastuullisena tilintarkastajana KHT Erkka Talvinko. Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen hankkimaan tai ottamaan pantiksi enintään 3.066.000 yhtiön omaa osaketta. Omia osakkeita voidaan hankkia vain vapaalla omalla pääomalla. Hallitus päättää miten osakkeita hankitaan ja/tai otetaan pantiksi. Hankinnassa voidaan käyttää muun ohessa johdannaisia. Omia osakkeita voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiölle hankittujen omien osakkeiden luovuttamisesta siten, että valtuutuksen kohteena on enintään 3.066.000 osaketta, ja niitä voidaan luovuttaa yhdessä tai useammassa erässä. Hallitus päättää omien osakkeiden luovutuksen ehdoista. Luovutus voi tapahtua suunnatusti eli osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen edellyttäen, että tälle on painava taloudellinen syy. Hallitus voi käyttää valtuutusta myös osakeyhtiölain 10 luvussa tarkoitettujen omia osakkeita koskevien optio- ja muiden erityisten oikeuksien antamiseen. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta seuraavasti: Annettavat osakkeet ovat yhtiön uusia osakkeita, joita voi olla yhteensä enintään 6.132.000. Osakkeita tai osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia voidaan antaa yhdessä tai useammassa erässä. Hallitus voi päättää uusien osakkeiden antamisesta yhtiölle itselleen. Osakkeita voidaan luovuttaa edelleen muun muassa omien osakkeiden luovutusta koskevan valtuutuksen nojalla. Hallitus päättää kaikista osakeannin ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista. Osakeanti ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antaminen voi tapahtua osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen edellyttäen, että tälle on painava taloudellinen syy. Yhtiökokous päätti antaa optio-oikeuksia Cramo-konsernin avainhenkilöille osana avainhenkilöiden kannustus- ja sitouttamisjärjestelmää. Optio-oikeuksien määrä on yhteensä enintään 1.000.000 kappaletta, ja ne annetaan vastikkeetta. Optiooikeudella merkittävän osakkeen merkintähinta perustuu Cramo Oyj:n osakkeen markkinahintaan NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä lokakuussa 2010. Merkintähinta merkitään kokonaisuudessaan sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Optio-oikeuksilla merkittävien osakkeiden merkintäaika on 1.10.2013-31.12.2014. Optio-oikeuksiin 2010 liittyy osakeomistusohjelma, jolla avainhenkilöt velvoitetaan hankkimaan yhtiön osakkeita osalla optiooikeuksista saadusta tulosta. Hallitus päättää optio-oikeuksien jakamisesta vuoden 2010 viimeisellä vuosineljänneksellä. 9
OSAVUOSIKATSAUS /2010 / CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS Yhtiökokous päätti muuttaa yhtiöjärjestyksen 8. kohdan 2. kappaleen kuulumaan seuraavasti: Kutsu yhtiökokoukseen julkaistaan hallituksen määräämässä sanomalehdessä vähintään kolme (3) viikkoa ennen kokouspäivää, kuitenkin viimeistään yhdeksän (9) päivää ennen yhtiökokouksen täsmäytyspäivää. Kokouskutsussa on mainittava päivä, jolloin osakkeenomistajan on viimeistään ilmoittauduttava yhtiölle saadakseen osallistua yhtiökokoukseen. Cramo Oyj:n hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan 13.4.2010 puheenjohtajaksi Stig Gustavsonin ja varapuheenjohtajaksi Eino Halosen. Tarkastusvaliokuntaan valittiin Eino Halonen (puheenjohtaja). Fredrik Cappelen, Thomas von Hertzen ja Esko Mäkelä. Nimitys- ja palkitsemisvaliokuntaan valittiin Stig Gustavson (puheenjohtaja), Jari Lainio ja Victor Hartwall. Cramo Oyj:n hallitus päätti järjestäytymiskokouksessaan 13.4.2010, että Cramo Oyj maksaa koron hybridilainansa merkitsijöille ajanjaksolta 29.4.2009-28.4.2010. Cramo solmi huhtikuussa ulkoistussopimuksen rakennuskonserni Lemminkäisen kanssa. Lemminkäinen Talo Oy Itä- Poh jois-suomi vuokraa kaikki Itä-Suomessa tarvitsemansa rakennuskoneet ja -laitteet sekä mahdolliset työmaatilat Cramolta seuraavan viiden vuoden ajan. Sopimus laajentaa Cramon ja Lemminkäisen aiempaa yhteistyösopimusta. Samassa yhteydessä Cramo osti Lemminkäisen tytäryhtiöön sulautuvan Savoconin rakennuskonekaluston. Cramo ilmoitti 11.5.2010, että Per Lundquist (43), M.Sc. (Eng.) on nimitetty uudeksi tietohallintojohtajaksi sekä Cramokonsernin johtoryhmän jäseneksi. Per Lundquist jatkaa Eva Harströmin seuraajana, joka jättää Cramon jatkaakseen uraansa Cramo-konsernin ulkopuolella. Per Lundquist aloittaa tehtävässään Cramolla 16. elokuuta 2010. LAADINTAPERIAATTEET Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34, Osavuosikatsaukset -säännösten mukaisesti. Osavuosikatsauksen laatimisessa on sovellettu samoja laadintaperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2009. Konserni soveltaa tuleviin tapahtumiin 1.1.2010 alkaen muutettua IFRS 3 - standardia ( Liiketoiminnan yhdistäminen ) ja IAS 27 -standardia ( Konsernitilinpäätös ja erillistilinpäätös ) sekä muita näistä muutoksista seuraavia muiden standardien muutoksia. Edellä mainituilla standardimuutoksilla ei ole ollut olennaista vaikutusta ensimmäiseltä vuosineljännekseltä raportoituun taseeseen, tuloslaskelmaan tai liitetietoihin. 10
OSAVUOSIKATSAUS /2010 / CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS KONSERNITASE (1 000 ) 31.3.2010 31.3.2009 31.12.2009 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyökkeet 510 260 568 106 522 191 Liikearvo 142 046 148 238 137 339 Muut aineettomat hyödykkeet 89 621 96 292 90 843 Laskennalliset verosaamiset 14 001 19 096 19 137 Myytävissä olevat sijoitukset 342 338 340 Johdannaisinstrumentit 576 238 Myyntisaamiset ja muut saamiset 3 003 2 922 4 990 Pitkäaikaiset varat yhteensä 759 274 835 568 775 079 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 12 235 15 158 11 591 Myyntisaamiset ja muut saamiset 100 839 95 558 99 526 Tuloverosaamiset 11 037 8 744 6 599 Johdannaisinstrumentit 115 3 602 898 Rahavarat 13 417 11 462 18 520 Lyhytaikaiset varat yhteensä 137 642 134 524 137 134 Myytävänä oleviksi luokitellut omaisuuserät 5 863 3 623 6 148 VARAT YHTEENSÄ 902 780 973 715 918 360 OMA PÄÄOMA JA VELAT Oma pääoma Osakepääoma 24 835 24 835 24 835 Ylikurssirahasto 186 926 186 910 186 910 Arvonmuutosrahasto 117 117 117 Suojausrahasto -2 853 4 880-2 296 Muuntoerot -5 393-27 011-12 431 Kertyneet voittovarat 92 402 119 948 91 117 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 296 034 309 679 288 252 Vähemmistöosuus 503 503 Hybridi pääoma 49 630 49 630 Oma pääoma yhteensä 346 167 309 679 338 385 Pitkäaikaiset velat Korolliset velat 348 332 431 219 351 606 Johdannaisinstrumentit 5 137 4 516 3 809 Laskennalliset verovelat 75 059 77 341 79 036 Varaukset 110 Muut pitkäaikaiset velat 1 565 4 842 6 816 Pitkäaikaiset velat yhteensä 430 093 518 029 441 267 Lyhytaikaiset velat Korolliset velat 40 276 62 009 50 596 Johdannaisinstrumentit 1 447 529 680 Osto- ja muut velat 79 931 74 784 82 855 Tuloverovelat 4 866 8 683 4 576 Lyhytaikaiset velat yhteensä 126 520 146 005 138 707 Velat yhteensä 556 613 664 034 579 975 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 902 780 973 715 918 360 11
OSAVUOSIKATSAUS /2010 / CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS KONSERNITULOSLASKELMA 1.1.2010-31.3.2010 (1 000 ) 1-3/10 1-3/09 1-12/09 Liikevaihto 101 400 106 866 446 676 Liiketoiminnan muut tuotot 7 615 1 052 7 262 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos 273 104-1 486 Valmistus omaan käyttöön 2 651 9 148 Materiaalit ja palvelut -36 782-35 470-150 882 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -23 785-26 658-103 062 Liiketoiminnan muut kulut -26 134-25 242-101 700 Poistot ja arvonalentumiset käyttöomaisuudesta ja myytävänä oleviksi luokitelluista omaisuuseristä -21 085-21 819-88 669 EBITA-liikevoitto 1 503 1 485 17 286 % liikevaihdosta 1,5 % 1,4 % 3,9 % Yrityshankinnoista aiheutuneiden aineettomien hyödykkeiden poistot ja arvonalentumiset -1 616-1 662-28 754 Liikevoitto/-tappio -114-177 -11 467 % liikevaihdosta -0,1 % -0,2 % -2,6 % Rahoituskulut (netto) -6 461-6 073-22 734 Voitto/tappio ennen veroja -6 574-6 249-34 202 % liikevaihdosta -6,5 % -5,8 % -7,7 % Tuloverot -826-487 -5 657 Katsauskauden tulos -7 400-6 736-39 858 % liikevaihdosta -7,3 % -6,3 % -8,9 % Jakautuminen: Yhtiön osakkeenomistajille -7 383-6 736-39 831 Vähemmistölle -16-27 Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva tulos Laimentamaton osakekohtainen tulos, -0,24-0,22-1,30 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, -0,24-0,22-1,28 LAAJA TULOSLASKELMA (1 000 ) 1-3/10 1-3/09 1-12/09 Katsauskauden tulos -7 400-6 736-39 858 Muut laajan tuloksen erät -Suojausrahaston muutos, verojen jälkeen -557-1 316-923 -Muuntoerojen vaikutus, verojen jälkeen 15 304-2 005 15 915 Muut laajan tuloksen erät yhteensä 14 747-3 321 14 992 Katsauskauden laaja tulos 7 347-10 057-24 866 12
OSAVUOSIKATSAUS /2010 / CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUU- TOKSISTA (1 000 ) Muut rahastot Osakepääoma Arvonmuutosrahasto Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Kertyneet voittovarat, muuntoerot, suojausrahasto Vähemmistöosuus Hybridi pääoma Oma pääoma yhteensä 1.1.2009 24 835 186 910 117 107 614 319 476 319 476 Laaja tulos -10 057-10 057-10 057 Osingonjako Osakeperusteiset maksut 260 260 260 31.3.2009 24 835 186 910 117 97 817 309 679 309 679 1.1.2010 24 835 186 910 117 76 390 288 252 503 49 630 338 385 Laaja tulos 7 347 7 347 7 347 Osingonjako Osakeperusteiset maksut 435 435 435 Muutokset erien välillä 16-16 31.3.2010 24 835 186 926 117 84 156 296 034 503 49 630 346 167 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1.1.2010-31.3.2010 (1 000 ) 1-3/10 1-3/09 1-12/09 Liiketoiminnan nettorahavirta 510 7 213 76 565 Investointien nettorahavirta 18 263-11 886-11 162 Rahoituksen rahavirta Korollisten saamisten muutos 34 97 94 Rahoitusleasingvelkojen muutos -9 623-259 -25 806 Korollisten velkojen muutos -14 701 8 142-69 209 Hybridi pääoma 49 500 Omien osakkeiden hankinta -2 480 Lähipiirin sijoitus 503 Maksetut osingot -6 132 Rahoituksen nettorahavirta -24 290 7 980-53 530 Rahavarojen muutos -5 517 3 307 11 873 Rahavarat kauden alussa 18 520 8 123 8 123 Muuntoero 414 32-1 476 Rahavarat kauden lopussa 13 417 11 462 18 520 13
OSAVUOSIKATSAUS /2010 / CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS VASTUUSITOUMUKSET JA EHDOLLISET ERÄT 31.3.2010 31.3.2009 31.12.2009 Omasta puolesta Yrityskiinnitykset 83 317 83 317 83 317 Pantit 169 424 161 364 169 424 Pantit, rahoitusleasing 154 215 179 116 156 018 Hybridi pääoman korot 5 523 4 044 Investointisitoumukset 2 707 1 917 93 Vastuut toimisto- ja toimipistevuokrista 79 167 85 909 83 401 Leasingvuokravastuut 38 191 65 413 40 226 Muut vastuut 244 425 355 JOHDANNAISSOPIMUKSET, 1 000 31.3.2010 31.3.2010 31.3.2009 31.3.2009 31.12.2009 31.12.2009 NA MA NA MA NA MA NA = Nimellisarvo MA = Markkina-arvo Koronvaihtosopimukset 147 008-5 286 120 813-4 624 144 178-3 622 Valuuttatermiinit 118 122-1 183 115 197 3 601 129 588 263 SIIRTOKELPOISTEN TILOJEN TILAUSKANTA (1 000 ) 31.3.2010 31.3.2009 31.12.2009 Siirtokelpoisten tilojen tilauskanta yhteensä 86 124 94 461 102 773 Siirtokelpoisten tilojen vuokrauksen tilauskanta 78 791 92 608 101 285 Siirtokelpoisten tilojen myynnin tilauskanta 7 333 1 853 1 488 OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 1-3/10 1-3/09 1-12/09 Tulos/osake (EPS), laimentamaton,, 1) -0,24-0,22-1,30 Tulos/osake (EPS), laimennettu,, 2) -0,24-0,22-1,28 Oma pääoma/osake,, 3) 9,76 10,10 9,50 Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa 30 660 189 30 660 189 30 660 189 Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin 4) 30 343 901 30 660 189 30 522 534 Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa 4) 30 343 901 30 660 189 30 343 901 Osakkeiden optio-oikeuksilla laimennettu lukumäärä keskimäärin 31 194 512 30 660 189 31 121 644 1) Laskettu osakkeiden osakeantioikaistusta keskimääräisestä lukumäärästä 2) Laskettu osakkeiden optio-oikeuksilla laimennetusta keskimääräisestä lukumäärästä 3) Laskettu osakkeiden osakeantioikaistusta lukumäärästä kauden lopussa 4) Osakkeiden lukumäärä vähennettynä Cramo Management Oy:n hallussa olevilla osakkeilla 14
OSAVUOSIKATSAUS /2010 / CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS SEGMENTTIKOHTAISET TIEDOT Konsernin liiketoimintasegmentit jakautuvat maantieteellisesti ja ovat Suomi, Ruotsi, Norja, Tanska sekä Keski- ja Itä-Eurooppa. Liikevaihto segmenteittäin (1 000 ) 1-3/10 1-3/09 1-12/09 Suomi 19 056 23 272 92 067 Ruotsi 51 895 50 054 215 675 Norja 17 097 15 751 63 427 Tanska 5 740 8 531 36 303 Keski- ja Itä-Eurooppa 9 014 10 363 44 119 Segmenttien välinen liikevaihto -1 403-1 105-4 915 Liikevaihto yhteensä 101 400 106 866 446 676 EBITA-liikevoitto segmenteittäin (1 000 ) 1-3/10 1-3/09 1-12/09 Suomi 550 932 10 704 Osuus liikevaihdosta % 2,9 % 4,0 % 11,6 % Ruotsi 5 418 7 303 36 026 Osuus liikevaihdosta % 10,4 % 14,6 % 16,7 % Norja -103 1 191 3 995 Osuus liikevaihdosta % -0,6 % 7,6 % 6,3 % Tanska -3 224-1 746-8 860 Osuus liikevaihdosta % -56,2 % -20,5 % -24,4 % Keski- ja Itä-Eurooppa -4 839-4 915-17 631 Osuus liikevaihdosta % -53,7 % -47,4 % -40,0 % Kohdistamattomat myyntivoitot ja muut tuotot 5 746 1 031 Kohdistamattomat konsernitoiminnot -2 073-1 370-8 013 Eliminoinnit 27 90 34 EBITA-liikevoitto yhteensä 1 503 1 485 17 286 Osuus liikevaihdosta % 1,5 % 1,4 % 3,9 % Poistot segmenteittäin (1 000 ) 1-3/10 1-3/09 1-12/09 Suomi -3 734-4 138-16 678 Ruotsi -7 687-7 546-30 573 Norja -2 460-2 352-9 391 Tanska -1 801-1 911-8 071 Keski- ja Itä-Eurooppa -5 388-5 831-23 843 Segmenteille kohdistamattomat erät -15-41 -111 Poistot yhteensä -21 085-21 819-88 669 Konsernin EBITA-liikevoiton täsmäytys tulokseen ennen veroja (1 000 ) 1-3/10 1-3/09 1-12/09 Konsernin EBITA-liikevoitto 1 503 1 485 17 286 Yrityshankinnoista aiheutuneet aineettomien hyödykkeiden poistot ja arvonalentumiset hyödykkeiden poistot ja arvonalentumiset -1 616-1 662-28 754 Rahoituserät -6 461-6 073-22 734 Tulos ennen veroja -6 574-6 249-34 202 15
OSAVUOSIKATSAUS /2010 / CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS Investoinnit segmenteittäin (1 000 ) 1-3/10 1-3/09 1-12/09 Suomi 318 2 592 10 406 Ruotsi 1 682 3 242 8 408 Norja 804 4 197 7 782 Tanska 11 15 288 Keski- ja Itä-Eurooppa 180 1 349 2 589 Segmenteille kohdistamattomat erät 477 676 1 992 Investoinnit yhteensä 3 472 12 070 31 465 Varat segmenteittäin (1 000 ) 1-3/10 1-3/09 1-12/09 Suomi 135 158 155 944 151 593 Ruotsi 412 383 364 415 398 148 Norja 96 621 92 116 94 512 Tanska 51 430 73 689 58 882 Keski- ja Itä-Eurooppa 160 568 203 699 161 294 Segmenteille kohdistamattomat erät 46 618 83 852 53 931 Varat yhteensä 902 780 973 715 918 360 Velat segmenteittäin (1 000 ) 1-3/10 1-3/09 1-12/09 Suomi 29 304 37 130 44 291 Ruotsi 153 231 146 831 148 230 Norja 34 142 33 729 37 019 Tanska 13 213 19 730 15 679 Keski- ja Itä-Eurooppa 51 889 67 618 54 047 Segmenteille kohdistamattomat erät 274 833 358 997 280 708 Velat yhteensä 556 613 664 034 579 975 16
OSAVUOSIKATSAUS /2010 / CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS KVARTAALITTAISET SEGMENTTITIEDOT Liikevaihto segmenteittäin (1 000 ) 1-3/10 10-12/09 7-9/09 4-6/09 1-3/09 Suomi 19 056 22 381 23 834 22 580 23 272 Ruotsi 51 895 57 373 55 296 52 952 50 054 Norja 17 097 16 319 15 615 15 742 15 751 Tanska 5 740 9 275 9 747 8 750 8 531 Keski- ja Itä-Eurooppa 9 014 11 332 11 979 10 445 10 363 Segmenttien välinen liikevaihto -1 403-1 278-1 382-1 150-1 105 Liikevaihto yhteensä 101 400 115 402 115 089 109 319 106 866 EBITA-liikevoitto segmenteittäin (1 000 ) 1-3/10 10-12/09 7-9/09 4-6/09 1-3/09 Suomi 550 3 652 4 291 1 829 932 Osuus liikevaihdosta % 2,9 % 16,3 % 18,0 % 8,1 % 4,0 % Ruotsi 5 418 7 830 11 084 9 810 7 303 Osuus liikevaihdosta % 10,4 % 13,6 % 20,0 % 18,5 % 14,6 % Norja -103 871 853 1 079 1 191 Osuus liikevaihdosta % -0,6 % 5,3 % 5,5 % 6,9 % 7,6 % Tanska -3 224-4 389-1 571-1 154-1 746 Osuus liikevaihdosta % -56,2 % -47,3 % -16,1 % -13,2 % -20,5 % Keski- ja Itä-Eurooppa -4 839-5 192-3 008-4 517-4 915 Osuus liikevaihdosta % -53,7 % -45,8 % -25,1 % -43,2 % -47,4 % Kohdistamattomat myyntivoitot ja muut tuotot 5 746 1 031 0 0 0 Kohdistamattomat konsernitoiminnot -2 073-2 433-2 052-2 157-1 370 Eliminoinnit 27 17-21 -52 90 EBITA-liikevoitto yhteensä 1 503 1 387 9 577 4 838 1 485 Osuus liikevaihdosta % 1,5 % 1,2 % 8,3 % 4,4 % 1,4 % SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 10 SUURINTA OSAKKEENOMISTAJAA 31.3.2010 OSAKKEET % 1 Hartwall Capital Oy Ab 4 993 619 16,29 2 K. Hartwall Invest Oy 2 432 000 7,93 3 Rakennusmestarien Säätiö 1 862 620 6,08 4 Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi 1 510 176 4,93 5 Mariatorp Oy 1 200 000 3,91 6 Odin Finland 660 037 2,15 7 Sijoitus-Wipunen Oy 650 000 2,12 8 Nordea Nordenfund 381 939 1,25 9 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 352 256 1,15 10 Cramo Management Oy 316 288 1,03 10 suurinta omistajaa yhteensä 14 358 935 46,83 Hallintarekisteröidyt ja ulkomaiset omistajat 4 766 059 15,54 Muut 11 535 195 37,62 Kaikki yhteensä 30 660 189 100,00 17
OSAVUOSIKATSAUS /2010 / CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS Jakson aikana ei ollut olennaisia liiketapahtumia lähipiirin kanssa. Tietyt lausunnot tässä tiedotteessa ovat tulevaisuuteen kohdistuvia ja perustuvat johdon tämänhetkisiin näkemyksiin. Luonteensa vuoksi ne sisältävät riskiä ja epävarmuutta ja ovat alttiita yleisen taloudellisen tai toimialan tilanteen muutoksille. Nykyisissä poikkeuksellisissa olosuhteissa tämän tiedotteen lausuntoihin liittyy normaalia suurempia riskejä ja epävarmuuksia. Vantaalla 11. toukokuuta 2010 Cramo Oyj Hallitus Tämän tiedotteen tiedot ovat tilintarkastamattomia. TIEDOTUSTILAISUUS Yhdistetty tiedotustilaisuus ja suora internetlähetys (webcast) järjestetään keskiviikkona 12.5.2010 klo 11.00 ravintola Palace Gourmet'n Merikabinetissa osoitteessa Eteläranta 10, Helsinki. Tilaisuus on englanninkielinen. Tiedotustilaisuutta voi seurata suorana lähetyksenä internetissä osoitteessa www.cramo.com. Internetlähetyksen tallennetta voi seurata osoitteessa www.cramo.com 12.5.2010 iltapäivästä lähtien. TALOUDELLISTEN JULKAISUJEN AJANKOHDAT Vuoden 2010 aikana Cramo julkaisee vielä kaksi osavuosikatsausta. Tammi-kesäkuun osavuosikatsaus julkaistaan torstaina 29.7.2010. Tammi-syyskuun osavuosikatsaus julkaistaan perjantaina 29.10.2010. LISÄTIEDOT Vesa Koivula toimitusjohtaja, puh. 010 661 10, 040 510 5710 Martti Ala-Härkönen talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 010 661 10, 040 737 6633 JAKELU NASDAQ OMX Helsinki Oy Keskeiset tiedotusvälineet www.cramo.com 18
OSAVUOSIKATSAUS /2010 / CRAMO OYJ / POWERING YOUR BUSINESS OSAVUOSIKATSAUS 2010 CRAMO OYJ POWERING YOUR BUSINESS CRAMO OYJ KALLIOSOLANTIE 2 01740 VANTAA Y-TUNNUS 0196435-4 WWW.CRAMO.COM 19