Outokumpu Technology Tammi-joulukuu 2006 Tapani Järvinen, Toimitusjohtaja More out of ore!
Outokumpu Technology lyhyesti Kehittää ja myy teknologiaa kaivos- ja metalliteollisuudelle sekä muulle prosessiteollisuudelle Markkinajohtaja useilla markkina- ja tuotealueilla Osaaminen kattaa koko tuotantoketjun malmeista metalleiksi Henkilöstöä 1 797 kahdeksassatoista maassa Laajat T&K-resurssit Kaksi omaa tutkimuskeskusta Porissa ja Frankfurtissa, joissa työskentelee 167 asiantuntijaa Käyttää joustavasti ja kustannustehokkaasti resursseja ja alihankkijoita maantieteellisesti optimaalisissa paikoissa Maailmanlaajuiset toiminnot ja omat toimipaikat kaikilla tärkeimmillä markkina-alueilla 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Kolme liiketoimintadivisioonaa: Minerals Processing Base Metals Metals Processing Liikevaihdon ja liikevoiton kehitys Liikevaihto, MEUR 366 8 Liikevaihto Liikevoitto 426 11 556 24 740 52 2003 2004 2005 2006 Liikevoitto, MEUR 60 50 40 30 20 10 0 Q1-Q4/2006 5.2.2007 2
Jalostusketju malmeista metalleiksi Teknologiatoimitukset yksittäisistä laitteista kokonaisiin tuotantolaitoksiin MALMI Minerals Processing Jauhatus Vaahdotus Sakeutus Fysikaalinen erotus Analysaattorit ja prosessiautomaatio Base Metals Kupari Nikkeli Sinkki Jalometallit Ferroseokset Metals Processing Rautajateräs Ilmeniitti Alumiinioksidi ja alumiini Rikkihappo ja kaasunkäsittely Pasutus (sulfidiset malmit) PUHDAS METALLI Osaaminen kattaa koko ketjun malmista metalliksi Q1-Q4/2006 5.2.2007 3
Projektityypit EPC / Kokonaislaitostoimitukset ( 15-200 milj., 15-36 kk) Perus- ja detaljisuunnittelu Laitetoimitukset ja asennus Asiakkaan käyttöhenkilöstön koulutus Tehtaan käynnistys Suoritus- ja muut takuut OT:n toimitusosuudelle Useita alihankkijoita ja kolmansia osapuolia PRIMA riskien arviointi Teknologiatoimitukset ( 3-70 milj., 10-36 kk) Perus- ja detaljisuunnittelu Omaan teknologiaan perustuvien laitteiden toimitus Asennusvalvonta Asiakkaan käyttöhenkilöstön koulutus Tehdaan käynnistys Suoritustakuut OT:n toimitusosuudelle PRIMA riskien arviointi Laitetoimitukset (aina 10 milj. asti) Omaan tuotekehitykseen perustuva teknologia on oleellinen osa kaikkia toimitusprojekteja Q1-Q4/2006 5.2.2007 4
Markkinoiden kehitys vuonna 2006 Väkirikkaat kansantaloudet ylläpitivät ennennäkemätöntä metallien kysyntää Yli puolet maailmanlaajuisesta metallien kysynnän kasvusta johtuu Kiinasta Malminetsintä ja projektien kehitys alkoi siirtyä perinteisistä kaivosmaista kehittyville markkina-alueille kuten Intia, Kazakstan, Mongolia, Lähi-Itä, Sambia ja Kongo Merkittäviä investointeja tarvitaan kattamaan kysyntä Kaivos- ja metalliyhtiöillä on ennätysmäiset tuotot Paineita ja resursseja investoida tulevaan kasvuun Markkinatilanne suotuisa kaikille Outokumpu Technologyn divisioonille Q1-Q4/2006 5.2.2007 5
Taloudelliset tavoitteet ja osinkopolitiikka Outokumpu Technology pyrkii jatkuvaan kannattavaan kasvuun ja on määritellyt seuraavat taloudelliset tavoitteet: Osakekohtaisen tuloksen kasvu Osakekohtainen tulos kasvaa keskimäärin 10 % vuosittain Minimi liikevoitto Vuotuinen liikevoitto aina vähintään 5 % liikevaihdosta Tase Vahva tase mahdollistaa toiminnan joustavuuden ja mahdollisten yritysostojen rahoituksen Osingot noin 40 % vuoden nettotuloksesta Q1-Q4/2006 5.2.2007 6
Vuoden 2006 taloudellinen tulos Tilauskertymä kasvoi 52 % edellisestä vuodesta ja nousi ennätystasolle 1 032 milj. euroon Vahva tilauskanta 866 milj. euroa oli 45 % korkeampi kuin vuoden 2005 lopussa Liikevaihto kasvoi merkittävästi ja oli 740 milj. euroa Liikevoitto yli kaksinkertaistui (kasvua 112 %) ja oli 52 milj. euroa eli 7 % liikevaihdosta Voitto ennen veroja yli kaksinkertaistui 57 milj. euroon Tase säilyi edelleen vahvana Osakekohtainen tulos (EPS) kasvoi huomattavasti ja oli 0,88 euroa (2005: 0,39 euroa) Hallitus esittää 0,35 euron osinkoa osaketta kohden Q1-Q4/2006 5.2.2007 7
Suurimmat tilaukset vuonna 2006 Cobre Las Cruces Kuparitehdas 45 MEUR Espanja Aluminij Mostar Anoditehdasteknologiaa 28 MEUR Bosnia- Herzegovina Useita asiakkaita Australiassa, Afrikassa, Amerikassa ja Ruotsissa Jauhinmyllyjä 50 MEUR Denver Mexico City Outokumpu Technologyn toimipaikat Lima Antofagasta Calama Santiago Burlington Jacksonville Skellefteå Smedjebacken Kil Oslo Utrecht Cologne Oberursel Frankfurt Belo Horizonte Espoo Harjavalta Pori Warsaw Outokumpu Kokkola St. Petersburg Moscow Johannesburg Norilsk Almaty Colombo Perth Beijing Shanghai Sydney Melbourne Aktyubinsk Copper Company Kupari-sinkkirikastamo 30 MEUR Kazakstan Queensland Alumina Bauksiittijätteen neutralointilaitos 20 MEUR Australia MBR Rautamalmin pelletointilaitos 110 MEUR Brasilia CSA Rautamalmin sintrauslaitos 160 MEUR Brasilia KCM Kuparin liekkisulatuslaitos 48 MEUR Sambia Q1-Q4/2006 5.2.2007 8
Merkittäviä saavutuksia Onnistunut listautuminen Helsingin pörssiin Kaikki divisioonat onnistuivat myymään ratkaisuja, jotka tuottavat enemmän arvoa Suuret pelletointilaitostilaukset brasilialaisilta rautamalmin tuottajilta Tutkimukseen ja tuotekehitykseen panostettiin edelleen voimakkaasti Uusia teknologioita lanseerattiin ja kaupallistettiin, esim.: Kuparin suoraliuotusprosessi myytiin Espanjaan (Cobre Las Cruces) Ensimmäisen HydroCopper-laitoksen suunnittelu (Erdenet Mining Company, Mongolia) Circo esipelkistysteknologiaa testattiin onnistuneesti ilmeniitin prosessointiin Q1-Q4/2006 5.2.2007 9
Ennätyskorkea tilauskertymä Q4 Q4 milj. EUR 2006 2005 2006 2005 Tilauskertymä 1 032,2 678,5 235,3 259,8 Tilauskanta *) 866,4 596,0 866,4 596,0 Liikevaihto 740,4 556,2 239,6 206,4 *) 31.12.2006 Tilauskertymä kasvoi 52 % vuoteen 2005 verrattuna Tilauskanta vahvistui edelleen 45 %:lla, noin 80 % arvioidaan toimitettavan vuonna 2007 ja loput vuonna 2008 tai myöhemmin Liikevaihto kasvoi huomattavasti kaikissa divisioonissa Q1-Q4/2006 5.2.2007 10
Tilauskertymä ja tilauskanta neljänneksittäin MEUR 400 350 Tilauskertymä projektimyynnille tyypillistä vaihtelua neljänneksissä 371 MEUR 1000 900 Tilauskanta hyvä näkyvyys vuodelle 2007 ja pidemmälle markkinatilanne jatkuu hyvänä 879 866 300 250 200 172 260 186 244 235 800 700 600 500 490 520 525 596 634 694 150 141 400 100 106 300 200 50 100 0 Q1/2005 Q2/2005 Q3/2005 Q4/2005 Q1/2006 Q2/2006 Q3/2006 Q4/2006 0 Q1/2005 Q2/2005 Q3/2005 Q4/2005 Q1/2006 Q2/2006 Q3/2006 Q4/2006 Q1-Q4/2006 5.2.2007 11
Liikevaihto ja kannattavuus paranivat huomattavasti MEUR Liikevaihto MEUR Liikevoitto 800 740 60 700 50 52 600 556 500 426 40 400 366 30 300 20 24 200 100 10 8 11 0 2003 2004 2005 2006 Huom: luvut perustuvat yhdisteltyihin tietoihin 0 2003 2004 2005 2006 Q1-Q4/2006 5.2.2007 12
Liikevaihto markkina-alueittain 31.12.2006 Teknologian myynti metalleittain Australia 14 % Eurooppa ja IVY 21 % Jalometallit 6 % Muut 16 % Kupari 25 % Aasia 18 % Afrikka 17 % Pohjois- Amerikka 8 % Etelä- Amerikka 22 % Rikkihappo 6 % Ferroseokset 6 % Nikkeli 7 % Alumiini 10 % Rauta ja teräs 24 % tasapainoinen maantieteellinen jakauma monipuolinen teknologiavalikoima ja prosesseja useille eri metalleille Q1-Q4/2006 5.2.2007 13
Liikevaihto divisioonittain Q4 Q4 Milj. EUR 2006 2005 2006 2005 Minerals Processing 256,6 184,8 95,3 69,8 Base Metals 192,3 160,0 53,4 64,2 Metals Processing 292,2 205,9 90,8 70,2 Muut liiketoiminnat 32,6 32,2 11,9 10,5 Kohdistamattomat ja sisäiset erät - 33,2-26,7-11,9-8,3 YHTEENSÄ 740,4 556,2 239,6 206,4 Q1-Q4/2006 5.2.2007 14
Liikevoitto divisioonittain Milj. EUR 2006 2005 Q4 2006 Q4 2005 Minerals Processing 12,7 8,3 13,1 4,6 Base Metals 23,6 11,6 6,7 12,7 Metals Processing 21,2 7,1 5,3 6,1 Muut liiketoiminnat 0,3 0,2 1,0-0,1 Kohdistamattomat ja sisäiset erät -6,1-2,8-3,0-1,1 YHTEENSÄ 51,6 24,3 23,0 22,2 Q1-Q4/2006 5.2.2007 15
Liikevoitto parani merkittävästi Q4 Q4 Milj. EUR 2006 2005 2006 2005 Liikevoitto 51,6 24,3 23,0 22,2 Voitto ennen veroja (PBT) 56,6 25,6 23,5 21,3 Osakekohtainen tulos (EPS), 0,88 0,39 0,40 0,36 Liikevoitto yli kaksinkertaistui (kasvua 112 %) volyymin kasvun ja tehokkaamman projektien toteutuksen ansiosta Oman pääoman tuotto (ROE) oli 29,1% vuonna 2006 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) oli 45,4 % vuonna 2006 Q1-Q4/2006 5.2.2007 16
Pääomarakenne Milj. EUR Liiketoiminnan nettorahavirta Korollinen nettovelka*) Oma pääoma Omavaraisuusaste %*) Velkaantumisaste, %*) Nettokäyttöpääoma*) *) 31.12.2006 2006 67,8-170,0 144,1 36,9-118,0-122,3 2005 80,2-116,1 110,7 36,1-104,9-110,1 Nettorahavirta oli hyvä huolimatta voimakkaasta kasvusta ja siitä, että pääomaa oli sidottuna keskeneräisiin projektitoimituksiin, tuotantoon ja saataviin Nettokäyttöpääoma säilyi vahvana useista suurista projekteista saatujen ennakkomaksujen ansiosta Q1-Q4/2006 5.2.2007 17
Näkymät vuodelle 2007 Markkinat Kaivos- ja metalliteollisuuden näkymät jatkuvat hyvinä ja taustalla oleva kysynnän ja tarjonnan epätasapaino rohkaisee toimialaa sijoittamaan sekä uusiin hankkeisiin että laajennuksiin. Outokumpu Technology Tilauskertymä / Tilauskanta Outokumpu Technologyn vahva ja kasvava tilauskanta luo vankan pohjan vuodelle 2007. Aikatauluista johtuen tiettyjen projektien, joiden odotettiin tulevan voimaan vuoden 2006 viimeisellä neljänneksellä ja vahvistavan tilauskantaa entisestään, odotetaan tulevan voimaan vuoden 2007 ensimmäiselle neljännekselle. Johto on luottavainen, että yhtiöllä on riittävät resurssit ja kapasiteetti toteuttaa odotettua kasvua markkinoillaan vuoden 2007 aikana. Liikevaihto Yhtiön johto odottaa vuonna 2007 vastaavanlaista myynnin kasvua kuin vuonna 2006. Liikevoitto Liikevoitto kasvaa selvästi vuodesta 2006. Q1-Q4/2006 5.2.2007 18
More out of ore! www.outokumputechnology.com Q1-Q4/2006 5.2.2007 19