EUROOPAN KOMISSIO Bryssel 30.1.2019 C(2019) 792 final KOMISSION DELEGOITU ASETUS (EU) /, annettu 30.1.2019, delegoidun asetuksen (EU) 2016/522 muuttamisesta siltä osin kuin on kyse Bank of Englandiin ja United Kingdom Debt Management Officeen sovellettavasta poikkeuksesta asetuksen (EU) N:o 596/2014 soveltamisalasta (ETA:n kannalta merkityksellinen teksti) FI FI
PERUSTELUT 1. DELEGOIDUN SÄÄDÖKSEN TAUSTA 1.1. Yleinen tausta ja tavoitteet Euroopan parlamentti ja neuvosto hyväksyivät asetuksen (EU) N:o 596/2014 1, yleisesti markkinoiden väärinkäyttöasetus, 16. huhtikuuta 2014, ja se tuli voimaan 3. heinäkuuta 2016. Markkinoiden väärinkäyttöasetuksessa perustetaan sisäpiirikauppoja, sisäpiiritiedon laitonta ilmaisemista ja markkinoiden manipulointia (markkinoiden väärinkäyttö) koskeva yhteinen sääntelykehys sekä säädetään toimenpiteistä markkinoiden väärinkäytön estämiseksi. Asetuksessa vahvistetulla sääntelykehyksellä pyritään varmistamaan unionin rahoitusmarkkinoiden eheys sekä parantamaan sijoittajansuojaa ja markkinoiden luottamusta. Markkinoiden väärinkäyttöasetuksen tavoitteena on erityisesti varmistaa, ettei sääntely jää jälkeen markkinakehityksestä, tehostaa markkinoiden väärinkäytön torjuntaa hyödykemarkkinoilla ja niihin liittyvillä johdannaismarkkinoilla, lujittaa sääntelyviranomaisten tutkintavaltuuksia ja valtuuksia määrätä hallinnollisia seuraamuksia sekä yhdenmukaistaa sääntelyn tiettyjä keskeisiä osia, kuten raportointi- ja ilmoitusvaatimuksia. Markkinoiden väärinkäytöstä määrättävistä rikosoikeudellisista seuraamuksista (markkinoiden väärinkäyttödirektiivi) 16 päivänä huhtikuuta 2014 annettu Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2014/57/EU 2 täydentää markkinoiden väärinkäyttöasetusta. Direktiivissä kaikkia jäsenvaltioita edellytetään antamaan yhdenmukaiset säännökset sisäpiirikauppoihin ja markkinoiden manipulointiin liittyvistä rikoksista ja erityisesti säätämään rikosoikeudellisista enimmäisseuraamuksista, jotka määrätään kaikkein vakavimmista markkinoiden väärinkäyttöön liittyvistä rikoksista. 1.2. Oikeudellinen tausta ja oikeudellinen sisältö Markkinoiden väärinkäyttöasetuksessa asetettujen vaatimusten täsmentämiseksi komissiolle siirretään valta antaa delegoituja säädöksiä Euroopan unionin toiminnasta tehdyn sopimuksen (SEUT) 290 artiklan mukaisesti, kun lainsäätäjät ovat katsoneet olevan tarpeen täsmentää joitakin seikkoja. Markkinoiden väärinkäyttöasetuksen 6 artiklan 1 kohdassa säädetään poikkeuksesta, jonka mukaan asetusta ei sovelleta liiketoimiin, toimeksiantoihin tai toimintaan rahapolitiikan, valuuttakurssipolitiikan tai julkisen velan hoitamista koskevan politiikan toteuttamiseksi, kun niiden toteuttajana on jäsenvaltio, Euroopan keskuspankkijärjestelmän (EKPJ) jäsenet, yhden tai useamman jäsenvaltion ministeriö, virasto tai erillisyhtiö tai niiden puolesta toimiva henkilö tai, jos jäsenvaltio on liittovaltio, jokin liittovaltion jäsenistä. Lisäksi markkinoiden väärinkäyttöasetuksen 6 artiklan 5 kohdassa annetaan komissiolle valta antaa delegoituja säädöksiä, joilla laajennetaan tämä poikkeus koskemaan tiettyjä kolmansien maiden julkisia elimiä ja keskuspankkeja. Komissio antoi kyseisen säännöksen mukaisesti 17. joulukuuta 2015 delegoidun asetuksen (EU) 2016/522 3, jossa poikkeus markkinoiden 1 2 3 Euroopan parlamentin ja neuvoston asetus (EU) N:o 596/2014, annettu 16 päivänä huhtikuuta 2014, markkinoiden väärinkäytöstä (markkinoiden väärinkäyttöasetus) sekä Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2003/6/EY ja komission direktiivien 2003/124/EY, 2003/125/EY ja 2004/72/EY kumoamisesta (EUVL L 173, 12.6.2014, s. 1). EUVL L 173, 12.6.2014, s. 179. Komission delegoitu asetus (EU) 2016/522, annettu 17 päivänä joulukuuta 2015, Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 596/2014 täydentämisestä kolmansien maiden tiettyihin julkisiin elimiin ja keskuspankkeihin sovellettavan poikkeuksen, markkinoiden manipuloinnin indikaattorien, tietojen julkistamisen raja-arvojen, lykkäämistä koskevat ilmoitukset vastaanottavan toimivaltaisen FI 1 FI
väärinkäyttöasetuksen soveltamisalasta laajennettiin koskemaan tiettyjen kolmansien maiden lainkäyttöalueiden julkisia elimiä ja keskuspankkeja. Kun otetaan huomioon Yhdistyneen kuningaskunnan tuleva ero Euroopan unionista ja sen aseman muuttuminen kolmanneksi maaksi, on aiheellista tarkastella uudelleen komission delegoidussa asetuksessa (EU) 2016/522 vahvistettua poikkeuksen soveltamisalaan kuuluvien kolmansien maiden julkisten elinten ja keskuspankkien luetteloa. Tämän vuoksi ja markkinoiden väärinkäyttöasetuksen 6 artiklan 5 kohdan toisen alakohdan mukaisesti komissio esitti Euroopan parlamentille ja neuvostolle kertomuksen 4, jossa arvioitiin Yhdistyneen kuningaskunnan keskuspankin ja niiden julkisten elinten käsittelyä, joiden tehtävänä on julkisen velan hoito tai jotka osallistuvat siihen. Kertomuksessa todetaan, että tässä tilanteessa Yhdistyneen kuningaskunnan keskuspankki (Bank of England) ja Yhdistyneen kuningaskunnan velkakonttori (United Kingdom Debt Management Office) olisi lisättävä markkinoiden väärinkäyttöasetuksen nojalla poikkeuksen piiriin kuuluvien yhteisöjen luetteloon. Yhdistynyt kuningaskunta on komissiolle lähettämässään 28. tammikuuta 2019 päivätyssä kirjeessä vakuuttanut soveltavansa vastaavalla tavalla kuin komissio poikkeusta markkinoiden väärinkäyttöasetusta vastaavasta kansallisen lainsäädäntönsä soveltamisesta EKPJ:n jäseniin sekä muihin unionin ja jäsenvaltioiden julkisiin elimiin, jotka toteuttavat rahapolitiikan, valuuttakurssipolitiikan tai julkisen velan hoitamista koskevaa politiikkaa. Poikkeus tulee voimaan päivänä, jona unionin oikeutta lakataan soveltamasta Yhdistyneessä kuningaskunnassa. Yhdistynyt kuningaskunta on samalla kirjeellä lisäksi antanut takeita, jotka koskevat EKPJ:n jäsenten asemaa, oikeuksia ja velvollisuuksia Yhdistyneen kuningaskunnan kansallisessa lainsäädännössä. 2. SÄÄDÖKSEN HYVÄKSYMISTÄ EDELTÄNEET KUULEMISET Euroopan komissio on tukeutunut havainnoissaan ja päätelmissään ulkopuoliseen selvitykseen Exemptions for third-country central banks and other entities under the Market Abuse Regulation (MAR) and the market in Financial Instrument Regulation (MiFIR), jonka ovat laatineet Centre for European Policy Studies (CEPS) ja Bolognan yliopisto. Selvitys perustuu tutkimukseen, joka on toteutettu kolmansien maiden keskuspankeille osoitetun kyselyn pohjalta. Se sisältää analyysin markkinoiden väärinkäytön kehyksistä, riskinhallintastandardeista ja sisäisistä menettelytapasäännöistä, joita sovelletaan keskuspankkeihin ja velkakonttoreihin 13:lla kolmannen maan lainkäyttöalueella. Kolmansien maiden järjestelmien arviointi toteutetaan vertaamalla niitä eurooppalaiseen viitearvoon, joka perustuu markkinoiden väärinkäyttöä koskevaan unionin kehykseen sekä riskinhallintastandardeihin ja sisäisiin menettelytapasääntöihin, joita sovelletaan Euroopan keskuspankkiin ja yhdentoista jäsenvaltion, myös Yhdistyneen kuningaskunnan, keskuspankkeihin ja velkakonttoriin. Tämän vuoksi kyseisessä selvityksessä tehty arviointi Bank of Englandista ja United Kingdom Debt Management Officesta on tarjonnut riittävästi tietoa komission analyysiä varten näiden kahden yhteisön käsittelystä, kuten käy ilmi sen kertomuksesta Euroopan parlamentille ja neuvostolle. Komission yksiköt ovat kuulleet Euroopan arvopaperikomitean asiantuntijaryhmää, joka koostuu jäsenvaltioiden edustajista. 4 viranomaisen, suljettuina ajanjaksoina sallitun kaupankäynnin sekä johtohenkilöiden ilmoitettavien liiketoimien tyyppien osalta (EUVL L 88, 5.4.2016, s. 1). Komission kertomus Euroopan parlamentille ja neuvostolle Bank of Englandille ja United Kingdom Debt Management Officelle asetuksen (EU) N:o 596/2019 (markkinoiden väärinkäyttöasetus) nojalla myönnettävästä poikkeuksesta. [COM(2019) 68]. FI 2 FI
3. DELEGOIDUN SÄÄDÖKSEN OIKEUDELLINEN SISÄLTÖ Asetuksen 1 artiklassa esitetään muutokset asetukseen (EU) 2016/522. Asetuksen 2 artiklassa säädetään, että asetus tulee voimaan sitä päivää seuraavana päivänä, jona se on julkaistu Euroopan unionin virallisessa lehdessä, ja sitä sovelletaan sitä päivää seuraavasta päivästä, jona asetusta (EU) N:o 596/2014 lakataan soveltamasta Yhdistyneeseen kuningaskuntaan ja Yhdistyneessä kuningaskunnassa. FI 3 FI
KOMISSION DELEGOITU ASETUS (EU) /, annettu 30.1.2019, delegoidun asetuksen (EU) 2016/522 muuttamisesta siltä osin kuin on kyse Bank of Englandiin ja United Kingdom Debt Management Officeen sovellettavasta poikkeuksesta asetuksen (EU) N:o 596/2014 soveltamisalasta (ETA:n kannalta merkityksellinen teksti) EUROOPAN KOMISSIO, joka ottaa huomioon Euroopan unionin toiminnasta tehdyn sopimuksen, ottaa huomioon markkinoiden väärinkäytöstä (markkinoiden väärinkäyttöasetus) sekä Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2003/6/EY ja komission direktiivien 2003/124/EY, 2003/125/EY ja 2004/72/EY kumoamisesta 16 päivänä huhtikuuta 2014 annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 596/2014 1, sekä erityisesti sen 6 artiklan 5 kohdan, sekä katsoo seuraavaa: (1) Asetuksen (EU) N:o 596/2014 6 artiklan 1 kohdan mukaan asetusta ei sovelleta liiketoimiin, toimeksiantoihin tai toimintaan rahapolitiikan, valuuttakurssipolitiikan tai julkisen velan hoitamista koskevan politiikan toteuttamiseksi, kun näiden liiketoimien, toimeksiantojen tai toiminnan toteuttajana on jäsenvaltio, Euroopan keskuspankkijärjestelmän jäsenet, yhden tai useamman jäsenvaltion ministeriö, virasto tai erillisyhtiö tai niiden puolesta toimiva henkilö tai, jos jäsenvaltio on liittovaltio, jokin liittovaltion jäsenistä. (2) Tällainen poikkeus asetuksen (EU) N:o 596/2014 soveltamisalasta voidaan kyseisen asetuksen 6 artiklan 5 kohdan mukaan laajentaa tiettyihin kolmansien maiden julkisiin elimiin ja keskuspankkeihin. (3) Komission delegoidussa asetuksessa (EU) 2016/522 2 vahvistettua luetteloa poikkeuksen piiriin kuuluvista kolmansien maiden keskuspankeista olisi tarpeen mukaan päivitettävä, muun muassa asetuksen (EU) N:o 596/2014 6 artiklan 1 kohdassa säädetyn poikkeuksen laajentamiseksi tiettyihin kolmansien maiden muihin keskuspankkeihin ja julkisiin elimiin. Komissio seuraa ja arvioi asiaa koskevan lainsäädännön ja sääntelyn kehitystä kolmansissa maissa ja voi milloin tahansa tarkastella poikkeusta uudelleen. (4) Yhdistynyt kuningaskunta ilmoitti 29 päivänä maaliskuuta 2017 aikomuksestaan erota unionista Euroopan unionista tehdyn sopimuksen 50 artiklan nojalla. Perussopimuksia lakataan soveltamasta Yhdistyneeseen kuningaskuntaan sinä päivänä, jona erosopimus 1 2 EUVL L 173, 12.6.2014, s. 1. Komission delegoitu asetus (EU) 2016/522, annettu 17 päivänä joulukuuta 2015, Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 596/2014 täydentämisestä kolmansien maiden tiettyihin julkisiin elimiin ja keskuspankkeihin sovellettavan poikkeuksen, markkinoiden manipuloinnin indikaattorien, tietojen julkistamisen raja-arvojen, lykkäämistä koskevat ilmoitukset vastaanottavan toimivaltaisen viranomaisen, suljettuina ajanjaksoina sallitun kaupankäynnin sekä johtohenkilöiden ilmoitettavien liiketoimien tyyppien osalta (EUVL L 88, 5.4.2016, s. 1). FI 4 FI
tulee voimaan, tai, jollei sopimusta ole, kahden vuoden kuluttua edellä tarkoitetusta ilmoituksesta, ellei Eurooppa-neuvosto yhteisymmärryksessä Yhdistyneen kuningaskunnan kanssa päätä yksimielisesti pidentää tätä määräaikaa. (5) Neuvottelijoiden välillä sovittu erosopimus sisältää järjestelyjä, joiden mukaisesti unionin oikeutta sovelletaan Yhdistyneeseen kuningaskuntaan ja Yhdistyneessä kuningaskunnassa sen päivän jälkeen, jona perussopimuksia lakataan soveltamasta Yhdistyneeseen kuningaskuntaan. Jos erosopimus tulee voimaan, asetusta (EU) N:o 596/2014, myös sen 6 artiklan 1 kohdassa säädettyä poikkeusta, sovelletaan Yhdistyneeseen kuningaskuntaan ja Yhdistyneessä kuningaskunnassa siirtymäkauden ajan mainitun sopimuksen mukaisesti ja sen soveltaminen päättyy siirtymäkauden päättyessä. (6) Ilman erityissäännöksiä Yhdistyneen kuningaskunnan eroamisella unionista olisi se vaikutus, etteivät Bank of England ja United Kingdom Debt Management Office enää hyödy sovellettavasta poikkeuksesta, ellei niitä sisällytetä poikkeuksen piiriin kuuluvien kolmansien maiden keskuspankkien ja velkakonttoreiden luetteloon. (7) Komissio laati ja esitti Yhdistyneeltä kuningaskunnalta saatujen tietojen perusteella Euroopan parlamentille ja neuvostolle kertomuksen, jossa arvioidaan Bank of Englandin ja United Kingdom Debt Management Officen kansainvälistä käsittelyä. Kertomuksessa 3 todettiin, että Bank of Englandille ja United Kingdom Debt Management Officelle on aiheellista myöntää poikkeus asetuksen (EU) N:o 596/2014 soveltamisalasta, kun Yhdistyneestä kuningaskunnasta tulee kolmas maa. Näin ollen Bank of England ja United Kingdom Debt Management Office olisi sisällytettävä delegoidussa asetuksessa (EU) 2016/522 vahvistettuun poikkeuksen soveltamisalaan kuuluvien kolmansien maiden julkisten elinten ja keskuspankkien luetteloon. (8) Yhdistyneen kuningaskunnan viranomaiset ovat antaneet takeita, jotka koskevat EKPJ:n jäsenten asemaa, oikeuksia ja velvollisuuksia. Takeisiin kuuluu muun muassa aikomus myöntää asetuksen (EU) N:o 596/2014 6 artiklan 1 kohdassa säädettyä poikkeusta vastaava poikkeus EKPJ:n jäsenille ja muille unionin ja jäsenvaltioiden elimille, jotka toteuttavat rahapolitiikan, valuuttakurssipolitiikan tai julkisen velan hoitamista koskevaa politiikkaa. (9) Sen vuoksi delegoitua asetusta (EU) 2016/522 olisi muutettava. (10) Komissio seuraa jatkossakin säännöllisesti niiden keskuspankkien ja julkisten elinten käsittelyä, jotka luetellaan komission delegoidun asetuksen (EU) N:o 2016/522 liitteessä I olevassa luettelossa ja joihin sovelletaan poikkeusta markkinoiden väärinkäyttöä koskevista vaatimuksista. Luettelo voidaan saattaa ajan tasalle ottaen huomioon kyseisissä kolmansissa maissa tapahtuva sääntelyjärjestelyjen kehitys ja mahdolliset uudet tietolähteet. Tällainen uudelleenarviointi voi johtaa tiettyjen kolmansien maiden poistamiseen poikkeuksen piiriin kuuluvien yhteisöjen luettelosta. (11) Tämän asetuksen olisi tultava voimaan kiireellisesti, ja sitä olisi sovellettava sitä päivää seuraavasta päivästä, jona asetusta (EU) N:o 596/2014 lakataan soveltamasta Yhdistyneeseen kuningaskuntaan ja Yhdistyneessä kuningaskunnassa, 3 Komission kertomus Euroopan parlamentille ja neuvostolle Bank of Englandille ja United Kingdom Debt Management Officelle markkinoiden väärinkäyttöasetuksen nojalla myönnettävästä poikkeuksesta. [COM(2019) 68]. FI 5 FI
ON HYVÄKSYNYT TÄMÄN ASETUKSEN: 1 artikla Korvataan delegoidun asetuksen (EU) 2016/522 liite I tämän asetuksen liitteellä. 2 artikla Tämä asetus tulee voimaan sitä päivää seuraavana päivänä, jona se on julkaistu Euroopan unionin virallisessa lehdessä. Sitä sovelletaan sitä päivää seuraavasta päivästä, jona asetusta (EU) N:o 596/2014 lakataan soveltamasta Yhdistyneeseen kuningaskuntaan ja Yhdistyneessä kuningaskunnassa. Tämä asetus on kaikilta osiltaan velvoittava, ja sitä sovelletaan sellaisenaan kaikissa jäsenvaltioissa. Tehty Brysselissä 30.1.2019 Komission puolesta Puheenjohtaja Jean-Claude JUNCKER FI 6 FI