12 Oulun Sivakka Oy:n tilinpääätös

TOIMINTAKERTOMUS JA TILINPÄÄTÖS 2005 T i l i k a u s i 1. 1. 2 0 0 5-3 1. 1 2. 2 0 0 5

02 sisältö 18 Oulun Tervatalot Oy hallitus 17 Oulun Tervatalot Oy:n tilinpääätös 15 Oulun Tervatalot Oy:n talous 14 Oulun Tervatalot konserni 13 Oulun Sivakka Oy hallitus 12 Oulun Sivakka Oy:n tilinpääätös 11 Oulun Sivakka Oy:n asiakaspalvelu 10 Oulun Sivakka Oy:n asukastoiminta 09 Oulun Sivakka Oy:n rakennuttaminen 08 Oulun Sivakka Oy:n isännöinti 07 Oulun Sivakan vuoden 2006 näkymät 04 Oulun Sivakka konserni 05 Oulun Sivakka Oy:n talous 03 toimitusjohtajan katsaus

03 toimitusjohtajan katsus TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS Vuosi 2005 oli yhtiön 23. varsinainen toimintavuosi. Yhtiöön on fuusioitu useammassa vaiheessa eri yhtiöitä, joiden myötä yhtiön toiminnan alku voidaan sijoittaa vuoteen 1961. Nykymuodossaan yhtiö on toiminut vuoden 1992 alusta alkaen, jolloin Oulun kaupungin harjoittama toiminta siirtyi yhtiömme vastattavaksi. Yhtiön toiminnan kasvu on tämän jälkeen ollut voimakasta. Yhtiön hallinnoimien Oulun Sivakka Oy:n ja Oulun Tervatalot Oy:n yhteenlaskettu liikevaihto on kasvanut monikertaiseksi ja isännöitävien asuntojen määrä on kasvanut yli 60 %. Vuosien varrella on mukaan tullut uusia toimintoja. Asukasvalinta on siirtynyt kaupungilta yhtiön vastattavaksi, rakennuttamistoiminta on siirtynyt yhtiön vastuulle ja yhtiön omistukseen on siirtynyt kiinteistönhuolto- ja siivouspalveluja tarjoava Oulun TOP-Huolto Oy. Yhtiömme osalta päättynyt tilikausi oli erittäin onnistunut ja haasteellisessa markkinatilanteessa jopa ylitimme toiminnalle asetetut taloudelliset ja tulokselliset tavoitteet. Tilikauden historiallisen alhaisesta keskimäärin 1,0 % vuokrankorotuksesta huolimatta, niin yhtiön kannattavuus kuin rahoitusasemakin kehittyi kustannustehokkaan toiminnan ansiosta erittäin suotuisasti. Asuntojen käyttöaste säilyi viime vuonna erittäin hyvänä ollen 99,2 %, jossa on 0,4 % -yksikköä nousua edelliseen vuoteen verrattuna. Markkinoilla ilmenevään käyttöasteen laskuun on varauduttu ja yhtiön toimintatapoja mukautettu kysynnän muutokseen. Tarjonta ylittää monilla asuinalueilla kysynnän ja näin asukkailla on aito mahdollisuus valita myös vuokra-asuntonsa. Asukasvaihtuvuuden kasvu ja siitä seuraava käyttöasteen lasku muodostavatkin tällä hetkellä suurimman riskin yhtiömme toiminnalle. Haastavassa markkinatilanteessa myös kuluvan tilikauden vuokrankorotus on erittäin maltillinen, keskimäärin 1,31 %. Maltillisen vuokratarkistuksen ja kustannustehokkaan toiminnan kautta uskotaan yhtiön aseman markkinoilla kehittyvän myönteisesti myös kuluvan vuoden aikana. Uudisrakentaminen oli vuoden aikana vilkasta ja uusia asuntoja yhtiölle valmistui 91 ja lisäksi yhtiön hallinnoimalle Oulun Tervatalot Oy:lle valmistui 82 asuntoa. Tilikaudella suoritettiin myös mittavia perusparannus- ja -korjaustöitä useissa eri kohteissa. Merkittävin yksittäinen kohde oli osoitteessa Merikotkantie 3 sijainneen kiinteistön perusparannus. Kohteeseen valmistui yhteensä 21 asuntoa iäkkäämmille ihmisille sekä 9 huoneiston ryhmäkoti. Risto Korpi toimitusjohtaja Yhtiömme osalta päättynyt tilikausi oli erittäin onnistunut ja haasteellisessa markkinatilanteessa jopa ylitimme toiminnalle asetetut taloudelliset ja tulokselliset tavoitteet.

04 Oulun Sivakka konserni OULUN SIVAKKA KONSERNI Oulun Sivakka konserniin kuuluu emoyhtiö Oulun Sivakka Oy:n lisäksi Oulun TOP- Huolto Oy, joka on emoyhtiön sataprosenttisesti omistama tytäryhtiö. Yhtiö tuottaa kiinteistöhuoltopalveluita niin omistajalleen kuin myös muille Oulun alueen kiinteistöjen omistajille. Emoyhtiön osuus Oulun TOP- Huolto Oy:n liikevaihdosta nousi tilikaudella ollen 58,3 % (54,6 %). Konsernin varsinaisen liiketoiminnan yhteenlasketut tuotot nousivat vuonna 2005 yhteensä 3,45 % noin 29,6 miljoonaan euroon. Konsernitaseen loppusumma pysyi lähes ennallaan ollen 190,6 (190,5) miljoonaa euroa. Konsernin palveluksessa oli vuoden 2005 aikana keskimäärin 110 (106) työntekijää, joista 36 (33) oli emoyhtiön palveluksessa. Konsernitilinpäätöksessä on konserniyritysten väliset sisäiset tuotot ja kulut sekä keskinäiset saamiset ja velat eliminoitu. Konsernin sisäinen omistus on eliminoitu pariarvomenetelmällä. Toimintakertomuksessa jäljempänä esitettävät yksityiskohtaiset tiedot koskevat konsernin emoyhtiötä, sillä tytäryhtiön vaikutus lukuihin on vähäinen. Konsernin varsinaisen liiketoiminnan yhteenlasketut tuotot nousivat vuonna 2005 yhteensä 3,45 % noin 29,6 miljoonaan euroon.

05 Oulun Sivakka Oy:n talous 20 OULUN SIVAKKA OY:N TALOUS Vuokraustoiminnan liikevaihto 20 Oulun Sivakka Oy:n vertailukelpoinen liikevaihto jatkoi tilikaudella tasaista kasvua nousten 4,3 % 27,6 miljoonaan euroon. Yhtiön kannattavuus kehittyi tilikaudella myönteisesti, käyttökateprosentin oltua 52,4 %, jossa on 1,0 % -yksikön nousu edelliseen tilikauteen verrattuna. Liikevoittoprosentti nousi 5,0 % -yksiköllä 28,8 %:iin. Nousuun vaikutti merkittävästi myös yhtiön siirtyminen rakennusten suunnitelman mukaisiin poistoihin 31.12.2005 tilinpäätöksessä. Sijoitetun pääoman tuotto oli tilikaudella 4,48 %, kun se vuotta aiemmin oli 3,72 % ja myös yhtiön tilikauden liiketoiminnan rahavirta nousi edellisen vuoden 8,78 miljoonasta eurosta 9,60 miljoonaan euroon. 50 Hoitokate % 50 1 23 624 583 24 931 266 25 618 000 26 414 000 27 553 145 Quick Ratio 1,1 0,8 0,7 0,9 0,7 1 Yhtiön rahoitusasema parani tilikaudella merkittävästi. Omavaraisuusaste nousi tilikaudella 14,7 %:iin (31.12.2004 12,8 %) ja myös maksuvalmius säilyi hyvänä quick ration ollessa tilinpäätöshetkellä 0,72 (31.12.2004 0,91). Yhtiön lainojen painotettu keskikorko tilikauden päättyessä putosi 0,12 % -yksiköllä ollen 3,00 % (31.12.2004 3,12 %), vaikka 365 päivän euribor-korko nousikin tilikaudella 0,54 %.yksiköllä olleen tilinpäätöshetkellä 2,88 %. Yhtenäislainoituksen osuus lainasalkusta oli tilinpäätöshetkellä 52,1 %, pitkään viitekorkoon sidottujen lainojen osuus 33,3 % ja lyhyeen markkinakorkoon sidottujen lainojen osuus 13,8 %. Loput lainoituksesta oli jakaantui kiinteä korkoisiin (0,4 %) ja peruskorkosidonnaisiin lainoihin (0,4 %). 49,4 49,7 48,1 49,7 50,7 Oulun Sivakka Oy:n vertailukelpoinen liikevaihto jatkoi tilikaudella tasaista kasvua nousten 4,3 % 27,6 miljoonaan euroon.

06 Oulun Sivakka Oy:n talous OULUN SIVAKKA OY:N TALOUS Viime vuosina on yhtiön toiminnassa kiinnitetty entistäkin voimakkaammin huomiota asiakkaiden maksukäyttäytymiseen. Vuokrasaamisia ja niiden muutoksia seurataan jatkuvasti ja tilikauden aikana vuokrasaatavat kehittyivätkin suotuisasti. Tilinpäätöshetken rästien osuus oli 1,10 % vuosittaisesta vuokratulosta, kun edellisen tilinpäätöksen rästit olivat 1,22 % vuokratulosta. 5000 Asunnot kpl 5286 5338 5321 5472 5544 5000 Yhtiön taloushallinnossa toteutettiin päättyvällä tilikaudella merkittäviä kehityshankkeita. Yhtiö siirtyi 31.12.2005 päättyvän tilikauden tilinpäätöksessä myös rakennusten osalta suunnitelman mukaisiin poistoihin. Rakennusten poistosuunnitelmia laadittaessa määriteltiin kiinteistöille tekninen ikä, jonka pohjalta jäljellä oleva elinkaari määriteltiin. Rakennusten kokonaispoistoaika vaihtelee suunnitelmassa 40-50 välillä ja rakennusten nykyiset tekniset iät huomioiden jäljellä olevat poistoajat vaihtelevat 10 ja 50 vuoden välillä. 500 400 Asuntoneliövelka 513,94 509,25 498,17 478,80 490,14 500 400 Yhtiön hallitus hyväksyi tilikaudella myös uuden sijoitusstrategian. Strategian mukaisen sijoitustoiminnan tavoitteena on huolehtia sijoitettavan varallisuuden tarkoituksenmukaisesta sijoittamisesta tuottotavoite, hyväksytty riskitaso ja likvidien varojen tarve huomioiden. Lähtökohtana sijoitustoiminnassa on niin lyhytaikaisissa kuin pitkäaikaisissakin sijoituksissa sijoitetun pääoman sataprosenttinen pääomaturva. Vuokrasaamisia ja niiden muutoksia seurataan jatkuvasti ja tilikauden aikana vuokrasaatavat kehittyivätkin suotuisasti.

07 Oulun Sivakan vuoden 2006 näkymät OULUN SIVAKAN VUODEN 2006 NÄKYMÄT Yhtiön taloudellisessa tilanteessa ei ole vuoden 2006 aikana odotettavissa merkittävää muutosta. Yhtiön liikevaihdon ennustetaan kasvavan maltillisesti myös vuonna 2006 ja samalla yhtiön kannattavuuden ennustetaan säilyvän yleistä kustannustason nousua maltillisemmasta vuokrantarkistuksesta huolimatta entisellään. Vuoden 2005 jälkipuoliskolla alkaneen markkinakorkojen nousun vaikutukset yhtiön talouteen jäävät varsin pieniksi ja näkyvät lähinnä hieman viime vuosia pienempinä lainanlyhennyksinä. Yhtiö on jatkanut panostusta toiminnan kehittämiseen ja kehitystoiminta tulee vuonna 2006 lisääntymään entisestään. Vuoden 2004 lopulla aloitettu uuden toiminnanohjausjärjestelmän kehitysprojekti saatetaan vuoden aikana loppuun. Järjestelmän kautta tullaan tulevaisuudessa ohjaamaan yhtiön kaikkia keskeisiä prosesseja aina asuttamisesta kiinteistön huoltoon ja korjaamiseen saakka. Vuoden 2005 aikana otettiin ohjelmistokokonaisuudesta käyttöön budjetoinnin osio ja kuluvan vuoden aikana tullaan pääosa toiminnanohjausjärjestelmän muista osioista ottamaan käyttöön. Ohjelmistohankkeeseen liittyen tullaan kevään 2006 aikana uudistamaan myös yhtiön kotisivut. Vuokranmäärityksessä siirrytään vuoden 2006 vuokrissa pääomavuokrien tasaukseen. Tasauksen tavoitteena on oikeudenmukaisten kiinteistöjen todellista vuokrausarvoa vastaavien pääomavuokrien määrittäminen. Yhtiön hallitus on hyväksynyt vuoden 2006 vuokranmäärityksen pääomavuokrantasausmallin mukaisesti. Tasausmallin valmisteluun osallistui nimetty työryhmä, johon kuului sekä asukasedustajia että yhtiön edustajia. Yhtiön liikevaihdon ennustetaan kasvavan maltillisesti myös vuonna 2006 ja samalla yhtiön kannattavuuden ennustetaan säilyvän yleistä kustannustason nousua maltillisemmasta vuokrantarkistuksesta huolimatta entisellään.

08 Oulun Sivakka Oy:n isännöinti ISÄNNÖINTI Vuosi 2005 oli isännöinnin osalta sekä normaalien rutiinien hoitamista että tietojenkeruuta ja kouluttautumista tulevaan kiinteistön ylläpito-ohjelmistoon. Isännöintiä työllisti erityisesti kohderekisterin perustaminen, tietojen keruu ja tarkistaminen kiinteistötasolla sekä kustannustehokkuuden ja laadun kehittäminen kiinteistöjen ylläpidossa. Korjaustoimintaa on tarkasteltu hyvinkin kriittisesti ja toimintamalleja kehitetty. Sekä asukkailta että urakoitsijoilta saadun palautteen perusteella olemme siinä onnistuneet. Asuntojen vaihto on edelleen erittäin vilkasta ja työllistää isännöintiä ja varsinkin asuntotarkastajaa yhä enemmän. Kokemuksen perusteella olemme todenneet, että aktiivisella tarkastustoiminnalla pystymme puuttumaan ongelmiin huomattavasti nopeammin ja näin vähentämään korjauskustannuksia pitkällä aikavälillä. Pyrkimyksenä on tarkastaa asunnot heti irtisanomisen saavuttua isännöintiin ja näin ennakoida tulevat remonttitarpeet. Tällä pystymme minimoimaan asunnon tyhjänä olo aikaa, vuokratappioita ja tasaamaan sekä omaa että urakoitsijoiden työkuormaa. Vuoden 2004 lopulla aloitettu ja vuoden 2005 aikana jatkettu kohderekisterin perustaminen uuteen ohjelmistoon sekä vuokrantasaukseen liittyvien tietojen keruu on työllistänyt sekä isännöintiä normaalien rutiinien lisäksi että kohderekisteriä ansiokkaasti kehittänyttä insinööriopiskelijaa. Kohderekisterin täydentäminen jatkuu edelleen, aluksi kiinteistöissä siirrytään kiinteistökohtaisten yleistietojen syötöstä rakennuskohtaisten tietojen syöttöön ja myöhemmin tiedonkeruun myötä asuntokohtaisten tietojen syötöllä. Asuntokohtaiset tiedot kerätään muutto- ja määräaikaiskatselmusten yhteydessä. Tampuuri-ohjelmisto saatiin huoltokirjaosion osalta vuoden 2005 aikana siihen valmiusasteeseen, että voimme vuoden 2006 alussa aloittaa ensimmäisten kohteiden osalta pilotoinnin kiinteistöhuollon kanssa. Pilotoinnin tarkoituksena on koekäyttää ohjelmistoa kentällä ja pyrkiä karsimaan ongelmat ennen lopullista käyttöönottoa koko kiinteistökannan osalta. Kiinteistöjen ylläpidon osalta noudatettiin tehtyä viisivuotissuunnitelmaa. Kolmen kiinteistön osalta tehtiin suunnitelmien mukaisesti kohteiden purku. Vahinkotilanteiden osalta vuosi oli hyvä ja vahingot jäivät pieniksi. Aktiivisella tarkastustoiminnalla pystymme puuttumaan ongelmiin huomattavasti nopeammin ja näin vähentämään korjauskustannuksia pitkällä aikavälillä..

09 Oulun Sivakka Oy:n rakennuttaminen RAKENNUTTAMINEN Toimintavuonna valmistui uustuotantoa seuraavasti: Sivakka/Hippiäinen 36 asuntoa Sivakka/Jylkynrinne Sivakka/Messupurjehtija Sivakka/Pääsky I-vaihe Tervatalot/Lilly Marleen Yhteensä 29 asuntoa 18 asuntoa 8 asuntoa 82 asuntoa 173 asuntoa Toimintavuoden aikana perusparannettiin lisäksi Oulun Sivakka Oy/ Merikotkantie 3, josta tuli Oulun Sivakka Oy/ Nestori ja Klaara -koti. Kohteeseen tuli 21 kpl asuntoja vanhuksille sekä 9 huoneiston ryhmäkoti. Toimintavuonna Oulun Sivakka Oy:lle ja Oulun Tervatalot Oy:lle valmistui yhteensä 173 uutta asuntoa.

10 Oulun Sivakka Oy:n asukastoiminta ASUKASTOIMINTA Asukasdemokratia nimi päätettiin muuttaa asukastoiminnaksi. Yhtiön pääomavuokrien tasausmalli valmistui yhteistyössä asukasedustajien kanssa. Pääomavuokrien tasausmallista pidettiin keväällä ja syksyllä tiedotus/koulutustilaisuus yhtiön asukastoimikuntien edustajille. Ympäristöeksperttikoulutusta jatkettiin kiinteistöhuollon tuntemuksen ja jätehuoltoasioiden parissa. Oulun Sivakalla on lähes yhdeksässäkymmenessä kiinteistössä asukastoimikunta tai luottamushenkilö, taloissa järjestettiin aktiivista asukastoimintaa, tapahtumia, retkiä, kerhoja yms. Yhteistyötoimikunta piti asukastoiminnan kehittämispäivän marraskuussa. Vuonna 2006 tehdään Sivakan asukastoimintaa tutummaksi mm. järjestämällä Sivakan kesätapahtuman nimellä oleva tilaisuus kohderyhmänä Sivakan ja Tervatalojen asukkaat. Ympäristöeksperttitoimintaa jatketaan. Syksyllä koulutetaan asukastoimikuntia ja uuden tietojärjestelmän käyttöönoton myötä tulee mahdolliseksi sähköinen tiedotuskanava esim. asukastoimikunnille Vuonna 2006 tehdään Sivakan asukastoimintaa tutummaksi Yhtiön pääomavuokrien tasausmalli valmistui yhteistyössä asukasedustajien kanssa.

11 Oulun Sivakka Oy:n asiakaspalvelu 11 asuntomessut ASIAKASPALVELU Yhtiömme asuntojen käyttöaste on edelleen säilynyt hyvänä, joskin markkinoilla ilmenevään käyttöasteen laskuun varaudutaan ja asiakaspalvelun toimintatapoja on mukautettu kysynnän muutokseen. Toimintaalueen vuokra-asuntojen kysyntätilanne muuttui vuonna 2005 edelleen vuokralle tarjoajien kannalta aikaisempaa heikompaan suuntaan. Toimintaa leimasi myös vaihtuvuuden kasvu. Yhtiö jatkoi vuonna 2004 aloitettua televisiomainontaa kolmella eri kampanjalla MTV3-kanavalla. Televisiomainonnan tuloksena kotisivujen kävijämäärit nousivat huomattavasti verrattuna aikaisempiin vastaaviin kuukausiin. Asiakaspalvelun haasteet toimintavuonna olivat kovat, kasvavat hakijamäärät, vaihtuvuuden kasvu ja kiristynyt kilpailutilanne yhdessä vanhentuneen asukasvalintajärjestelmän kanssa aiheuttivat jatkuvaa toiminnan mukautusta. Asiakaspalvelu jatkoi omalta osaltaan yhtiön tietojärjestelmän kehittämistä, kaikkien palveluprosessien läpikäynti on ollut edellytyksenä uuden ohjelmiston vaatimille määrityksille. Ohjelmiston valmistuttua monia nykyisin manuaalisesti tehtäviä toimintoja voidaan tehdä sähköisesti ja sähköisen asioinnin mahdollisuudet laajenevat nykyisestä. ASUNTOMESSUT Oulun Sivakka osallistui ainoana yleishyödyllisenä vuokranantajana Oulun Asuntomessuille. Messukohde toteutettiin kilpailun perusteella yhteistyössä arkkitehtuuritoimisto Seppo Valjuksen kanssa. Kohde on 18 asunnon rivitalokohde, joka sijaitsee keskeisellä paikalla asuntomessualuetta. Asunnoista esiteltiin kolme eri asuntotyyppiä; 1h+tk+s, 2h+k+s ja 4h+k+s. Yhtiön messuteemana oli turvallinen asuminen. Teema näkyi ennen kaikkea kohteisiin sijoitetuissa turvatauluissa, joissa kerrottiin kuinka itse kukin voi kodissaan omilla valinnoillaan ja tekemisillään välttää yleisimmät huoneistopalojen tai muiden vaaratilanteiden aiheuttajat. Yhteistyökumppaneina asuntojen sisustuksessa olivat Pohjois-Pohjanmaan käsi- ja taideteollisuus ry, minkä toimesta neliössä oli esillä paikallista käsityöosaamista sekä visualisti Outi Manninen, joka sisusti kaksion kierrätysmateriaalein. Yksiössä esiteltiin yhtiön sekä Valtion asuntorahaston toimintaa. Palaute Sivakan kohteista messuilla oli kiitettävää. Kohteita pidettiin laadukkaina sekä viihtyisinä. Vuokra-asumista pidettiin vaihtoehtona kovan rahan asunnoille. Messututkimuksessa Sivakan kohteiden parhaiksi puoliksi nousivat tilaratkaisut, ulkonäkö, valoisuus sekä sisustusratkaisut. Oulun asuntomessuilla vieraili yhteensä 121 110 kävijää. Oulun Sivakka osallistui ainoana yleishyödyllisenä vuokranantajana Oulun Asuntomessuille. Oulun asuntomessuilla vieraili yhteensä 121 110 kävijää.

12 Oulun Sivakka Oy:n tilinpäätös TASE Vastaavaa 31.12.2005 31.12.2004 PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 47 432,86 59 975,28 Aineettomat hyödykkeet yhteensä 47 432,86 59 975,28 Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet 1 847 574,99 1 847 574,99 Liittymismaksut 2 797 233,06 2 636 806,44 Rakennukset ja rakennelmat 172 837 840,61 161 346 385,87 Koneet ja kalusto 225 792,53 218 039,83 Muut aineelliset hyödykkeet 314 640,16 118 338,20 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat 3 948 685,74 14 239 368,99 Aineelliset hyödykkeet yhteensä 181 971 767,09 180 406 514,32 Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä 73 498,12 73 498,12 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 63 288,96 0,00 Muut osakkeet ja osuudet 30 059,73 30 059,73 Muut saamiset 1 600,26 1 600,26 Muut pitkävaikutteiset sijoitukset 972 899,88 972 899,88 Sijoitukset yhteensä 1 141 346,95 1 078 057,99 Pysyvät vastaavat yhteensä 183 160 546,90 181 544 547,59 VAIHTUVAT VASTAAVAT Saamiset Pitkäaikaiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä 497 280,00 520 960,00 Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 497 280,00 520 960,00 Lyhytaikaiset Saamiset kiinteistön tuotoista 303 462,67 320 106,23 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 34 920,15 31 336,00 Myyntisaamiset 37 333,53 32 448,98 Muut saamiset 193 370,17 0,00 Siirtosaamiset 121 010,60 125 394,00 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 690 097,12 509 285,21 Rahoitusarvopaperit Muut arvopaperit 5 472 152,74 2 210 781,73 Rahoitusarvopaperit yhteensä 5 472 152,74 2 210 781,73 Rahat ja pankkisaamiset 321 946,34 5 156 819,87 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 6 981 476,20 8 397 846,81 Vastaavaa yhteensä 190 142 023,10 189 942 394,40 Vastattavaa OMA PÄÄOMA Osakepääoma 12 335 407,09 12 335 407,09 Vararahasto 9 422 586,88 9 422 586,88 Edellisten tilikausien voitto/tappio -179 644,98-135 313,87 Tilikauden voitto/tappio 23 598,16-44 331,11 Oma pääoma yhteensä 21 601 947,15 21 578 348,99 TULOSLASKELMA Liikevaihto 1.1.2005-1.1.2004-31.12.2005 31.12.2004 Vuokrat 27 553 145,16 26 414 400,52 Käyttökorvaukset 1 791, 35 568,18 Liikevaihto yhteensä 27 554 936,51 26 414 400,52 Valmistus omaan käyttöön 292 739,91 452 269,83 Muut kiinteistön tuotot 631 962,05 607 928,94 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot -1 070 607,69-996 499,95 Henkilösivukulut -255 106,00-282 352,52 Henkilöstökulut yhteensä -1 325 713,69-1 278 852,47 Poistot ja arvonalentumiset -6 497 083,92-7 274 119,42 Muut kulut Kiinteistön muut kulut Hallinto -414 211,78-354 256,19 Käyttö ja huolto -2 499 931,84-2 436 900,07 Ulkoalueiden huolto -27 873,50-35 785,84 Siivous -106 067,58-119 034,10 Lämmitys -2 353 640,25-2 486 428,43 Vesi ja jätevesi -1 609 470,92-1 616 028,90 Sähkö ja kaasu -599 480,00-574 945,76 Jätehuolto -577 376,73-463 869,44 Vahinkovakuutukset -213 314,44-130 969,08 Vuokrat -767 471,67-738 313,95 Kiinteistövero -344 449,03-327 473,62 Korjaukset -2 834 770,4-2 972 227,65 Muut hoitokulut -287 911,87-328 501,88 Kiinteistön muut hoitokulut yht. -12 635 970,05-12 584 734,91 Luottotappiot -90 872,56-47 625,15 Liikevoitto 7 929 998,25 6 289 835,52 Rahoitustuotot ja -kulut Muut korko- ja rahoitustuotot 366 936,57 430 616,04 Korkokulut ja muut rahoituskulut -4 757 781,45-5 133 183,34 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -4 390 844,88-4 702 567,30 VOITTO ENNEN TILIN- PÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 3 539 153,37 1 587 268,22 Tilinpäätössiirrot Poistoeron muutos -1 324 765,05 0,00 Vapaaehtoisten varausten muutos -2 190 790,16-1 631 599,33 TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) 23 598,16-44 331,11 TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ Poistoero 1 324 765,05 0,00 Asuintalovaraukset 4 674 220,48 2 483 430,32 Tilinpäätössiirtojen kertymä yhteensä 5 998 985,53 2 483 430,32 PAKOLLISET VARAUKSET Muut pakolliset varaukset 0,00 32 911,83 Pakolliset varaukset yhteensä 0,00 32 911,83 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 145 991 933,23 149 009 063,87 Velat saman konsernin yrityksille 5 084 477,40 5 240 110,16 Pitkäaikaiset velat yhteensä 151 076 410,63 154 249 174,03 Lyhytaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 6 700 609,88 6 618 700,46 Saadut ennakot 2 486 743,09 2 357 259,61 Ostovelat 385 806,37 531 592,10 Velat saman konsernin yrityksille 893 279,81 959 685,66 Muut velat 30 365,84 81 544,64 Siirtovelat 967 874,80 1 049 746,76 Lyhytaikaiset velat yhteensä 11 464 679,79 11 598 529,23 Vieras pääoma yhteensä 162 541 090,42 165 847 703,26 Vastattavaa yhteensä 190 142 023,10 189 942 394,40 VUODEN 2005 TULOS Hallitus esittää, että tilikauden voitto 23 598,16 euroa kirjataan edellisen vuoden voitto/tappio-tilille, jolloin tilin edellisten tilikausien yhteenlasketuksi tappioksi kertyy 156 046,82 euroa.

13 Oulun Sivakka Oy hallitus OULUN SIVAKKA OY HALLITUS Hallituksen kokoonpano 1.1.2005-25.4.2005: Varsinaiset jäsenet Henkilökohtaiset varajäsenet Halonen Tauno, puheenjohtaja Nikula Juhani Jääskeläinen Pekka Puolanne Liisi Uusitalo Kaisa Hämälä Taisto Kauppi Rauni Salonen Hannu Nousiainen Seppo Hyvärinen Lauri Siikaluoma Teuvo Sohlo Heljä Tuomainen Maria Vainio Voitto Tolonen Riina Pälvilä Ari 26.4.2005 pidetyssä varsinaisessa yhtiökokouksessa Oulun Sivakka Oy:n hallitukseen valittiin seuraavat henkilöt: Nikula Juhani, puheenjohtaja Sohlo Heljä, varapuheenjohtaja Kovalainen Seppo Jääskeläinen Pekka Annala Eija Hämälä Taisto Kauppi Rauni Salonen Hannu Hyvärinen Lauri Niskavaara Tiina-Mari Kinnunen Irene Korkeamäki Pertti Paananen Petteri Forsell Markku Koskela Teresa Kaukua Sulo 19.9.2005 pidetyssä ylimääräisessä yhtiökokouksessa valittiin hallituksesta 16.8.2005 eronneen Eija Annalan tilalle varsinaiseksi jäseneksi Tuula Anttila ja 3.10.2005 hallituksesta eronneen Taisto Hämälän tilalla hallituksessa on toiminut Taisto Hämälän varajäsen Markku Forsell. Hallituksen kokouksia on pidetty 13 ja yhtiökokouksia 2 kpl. Toimitusjohtajana on toiminut Risto Korpi. Hallituksen kokouksia on pidetty 13 ja yhtiökokouksia 2 kpl.

14 Oulun Tervatalot konserni OULUN TERVATALOT KONSERNI Oulun Tervatalot konserniin kuuluu emoyhtiö Oulun Tervatalot Oy:n lisäksi Oulun Remonttimylly Oy, joka on emoyhtiön sataprosenttisesti omistama tytäryhtiö. Yhtiö tuottaa kiinteistöjen rakenteelliseen kunnossapitoon liittyviä palveluja niin omistajalleen kuin myös muille Oulun alueen kiinteistöjen omistajille. Emoyhtiön osuus Oulun Remonttimylly Oy:n liikevaihdosta oli tilikaudella 13,6 %. Konsernin varsinaisen liiketoiminnan yhteenlasketut tuotot nousivat vuonna 2005 yhteensä 8,24 % noin 8,6 miljoonaan euroon. Konsernitaseen loppusumma nousi hieman ollen 56,3 (55,8) miljoonaa euroa. Konsernin palveluksessa oli vuoden 2005 aikana keskimäärin 67 (60) työntekijää, jotka kaikki olivat Oulun Remonttimylly Oy:n palveluksessa. Konsernitilinpäätöksessä on konserniyritysten väliset sisäiset tuotot ja kulut sekä keskinäiset saamiset ja velat eliminoitu. Konsernin sisäinen omistus on eliminoitu pariarvomenetelmällä. Toimintakertomuksessa jäljempänä esitettävät yksityiskohtaiset tiedot koskevat konsernin emoyhtiötä. Konsernin varsinaisen liiketoiminnan yhteenlasketut tuotot nousivat vuonna 2005 yhteensä 8,24 % noin 8,6 miljoonaan euroon.

15 Oulun Tervatalot Oy:n talous OULUN TERVATALOT OY:N TALOUS 3 Vuokraustoiminnan liikevaihto 4 286 966 4 777 331 5 632 000 5 669 000 5 860 600 3 Oulun Tervatalot Oy:n liikevaihto nousi tilikaudella 3,4 % yhteensä 5,86 miljoonaan euroon. Asuntojen käyttöaste säilyi lähes ennallaan ollen 98,1 % (98,3 %). Yhtiön liikevoittoprosentti nousi peräti 19,5 % - yksiköllä 38,3 %:iin. Liikevoiton merkittävään parantumiseen vaikutti olennaisesti yhtiön siirtyminen tilinpäätöksessä myös rakennusten osalta suunnitelman mukaisiin poistoihin. Vertailukelpoinen poistoilla ja arvonalennuksilla oikaistu liikevoitto eli käyttökate nousi tilikaudella 0,6 % -yksiköllä ollen 59,4 % ja myös sijoitetun pääoman tuotto parani tilikaudella ollen 3,1 % (31.12.2004 2,6 %). Yhtiön liiketoiminnan rahavirta oli 2,52 miljoonaa euroa positiivinen (2004 2,67 M ). 5 Quick Ratio 4,7 6,2 6,9 8,3 6,3 5 50 Hoitokate % 58,9 59,6 60,9 58,6 59,2 50 Yhtiön rahoituksellinen asema säilyi tilikaudella erittäin hyvänä. Omavaraisuusaste nousi 2,2 % -yksiköllä ja oli tilinpäätöshetkellä 23,5 %. Maksuvalmiutta kuvaava quick ratio puolestaan säilyi vahvan kassan johdosta erittäin korkeana ollen 6,29 (31.12.2004 8,32). Yhtiön lainojen painotettu keskikorko tilikauden päättyessä putosi ennätyksellisen alhaiselle tasolle ja oli 2,95 % (31.12.2004 3,09 %). Yhtiön lainasalkussa pitkään viitekorkoon sidottujen lainojen osuus oli tilinpäätöshetkellä 76,8 %, lyhyeen markkinakorkoon sidottujen lainojen osuus 22,5 % ja peruskorkosidonnaisien lainojen osuus 0,6 % lainoituksen yhteismäärästä. Rahoitusriskien hallitsemiseksi on pitkien viitekorkojen suhteellinen osuus lainasalkusta pidetty viime vuosina nykytasolla lyhyiden markkinakorkojen alhaisesta korkotasosta huolimatta. Lainojen korontarkistusajankohtia on myös hajautettu korkoriskin pienentämiseksi. Oulun Tervatalot Oy:n liikevaihto nousi tilikaudella 3,4 % yhteensä 5,86 miljoonaan euroon.

16 Oulun Tervatalot Oy:n talous OULUN TERVATALOT OY:N TALOUS Asuntoneliövelka Asiakkaiden maksukäyttäytymiseen on viime vuosina kiinnitetty entistäkin voimakkaammin huomiota ja vuokrasaamisia ja niiden muutoksia seurataan jatkuvasti. Vuokrasaatavat säilyivät tilikaudella ennallaan ja tilikauden päättyessä rästien osuus oli 0,83 % vuosittaisesta vuokratulosta. 800 800 VUODEN 2006 NÄKYMÄT 700 600 1000 647,07 770,44 629,67 652,90 753,16 Asunnot kpl 922 943 1060 1060 1067 700 600 1000 Yhtiön taloudellisessa tilanteessa ei ole vuoden 2006 aikana odotettavissa merkittävää muutosta. Yhtiön liikevaihdon ennustetaan kasvavan maltillisesti myös vuonna 2006 ja yhtiön liikevaihto noussee alkaneella tilikaudella kuuden miljoonan euron yläpuolelle. Kilpailukykyisen vuokratason ja kustannustehokkaan toiminnan ansiosta myös yhtiön kannattavuuden ennustetaan kehittyvän vuonna 2006 suotuisasti. Yhtiön kiinteistöjä hallinnoiva Oulun Sivakka Oy on panostusta voimakkaasti toiminnan kehittämiseen ja kehitystoiminta tulee vuonna 2006 lisääntymään entisestään. Vuoden 2004 lopulla aloitettu uuden toiminnanohjausjärjestelmän kehitysprojekti saatetaan vuoden aikana loppuun. Järjestelmän kautta tullaan tulevaisuudessa ohjaamaan myös Oulun Tervatalot Oy:n kiinteistöjen hallinnointia koskevia keskeisiä prosesseja aina asuttamisesta kiinteistön huoltoon ja korjaamiseen saakka. Vuoden 2005 aikana otettiin ohjelmistokokonaisuudesta käyttöön budjetoinnin osio ja kuluvan vuoden aikana tullaan pääosa toiminnanohjausjärjestelmän muista osioista ottamaan käyttöön. Yhtiön liikevaihdon ennustetaan kasvavan maltillisesti myös vuonna 2006 ja yhtiön liikevaihto noussee alkaneella tilikaudella kuuden miljoonan euron yläpuolelle.

17 Oulun Tervatalot Oy:n tilinpäätös TASE Vastaavaa 31.12.2005 31.12.2004 PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 605,06 680,66 Aineettomat hyödykkeet yhteensä 605,06 680,66 Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet 700 293,87 580 807,88 Liittymismaksut 958 524,70 909 054,32 Rakennukset ja rakennelmat 43 059 702,08 37 769 289,77 Koneet ja kalusto 48 910,86 62 339,56 Muut aineelliset hyödykkeet 130 167,78 102 806,46 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat 178 055,57 3 506 668,74 Aineelliset hyödykkeet yhteensä 45 075 654,86 42 930 966,73 Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä 75 000,00 75 000,00 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 33 435,36 0,00 Muut osakkeet ja osuudet 965 563,80 409 682,01 Muut pitkävaikutteiset sijoitukset 162 149,98 162 149,98 Sijoitukset yhteensä 1 236 149,14 646 831,99 Pysyvät vastaavat yhteensä 46 312 409,06 43 578 479,38 VAIHTUVAT VASTAAVAT Saamiset Pitkäaikaiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä 187 500,00 135 000,00 Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 187 500,00 135 000,00 Lyhytaikaiset Saamiset kiinteistön tuotoista 48 749,17 46 968,31 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 50 981,93 59 654,88 Myyntisaamiset 1 462,95 7 037,83 Siirtosaamiset 26 813,94 63 796,01 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 128 007,99 177 457,03 Rahoitusarvopaperit Muut arvopaperit 9 128 025,05 10 697 354,75 Rahoitusarvopaperit yhteensä 9 128 025,05 10 697 354,75 Rahat ja pankkisaamiset 111 414,66 963 180,43 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 9 554 947,70 11 972 992,21 Vastaavaa yhteensä 55 867 356,76 55 551 471,59 Vastattavaa OMA PÄÄOMA Osakepääoma 2 809 074,75 2 809 074,75 Vararahasto 7 488 305,39 7 488 305,39 Edellisten tilikausien voitto/tappio -50 641,28 35 490,91 Tilikauden voitto/tappio 533,97-86 132,19 Oma pääoma yhteensä 10 247 272,83 10 246 738,86 TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ Poistoero 1 427 650,28 0,00 Asuintalovaraukset 1 323 749,40 1 487 860,40 Tilinpäätössiirtojen kertymä yhteensä 2 751 399,68 1 487 860,40 TULOSLASKELMA Liikevaihto 1.1.2005-1.1.2004-31.12.2005 31.12.2004 Vuokrat 5 860 603,39 5 669 187,34 Käyttökorvaukset 56,00 84,00 Liikevaihto yhteensä 5 860 659,39 5 669 271,34 Muut kiinteistön tuotot 21 718,94 23 844,92 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot -8 670,00-4 460,00 Henkilösivukulut Muut henkilösivukulut -257,16-132,19 Henkilösivukulut yhteensä -257,16-132,19 Henkilöstökulut yhteensä -8 927,16-4 592,19 Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot -1 237 619,85-1 765 318,09 Arvonalentumiset pysyvien vastaavien hyöd 0,00-507 191,24 Poistot ja arvonalentumiset yht. -1 237 619,85-2 272 509,33 Muut kulut Kiinteistön muut kulut Hallinto -288 148,65-282 519,29 Käyttö ja huolto -382 700,88-376 548,56 Ulkoalueiden huolto -6 524,15-7 416,65 Siivous -12 308,83-19 831,86 Lämmitys -418 792,43-444 368,83 Vesi ja jätevesi -263 007,38-283 157,59 Sähkö ja kaasu -97 348,09-100 894,70 Jätehuolto -98 254,28-75 635,71 Vahinkovakuutukset -23 416,65-16 607,71 Vuokrat -232 749,29-221 753,37 Kiinteistövero -74 997,40-69 863,48 Korjaukset -437 256,84-358 355,62 Muut hoitokulut -41 934,40-88 765,39 Kiinteistön muut hoitokulut yht. -2 377 439,27-2 345 718,76 Luottotappiot -15 425,22-8 198,46 Liikevoitto 2 242 966,83 1 062 097,52 Rahoitustuotot ja -kulut Muut korko- ja rahoitustuotot 275 836,70 246 062,67 Korkokulut ja muut rahoituskulut -1 254 730,28-1 216 292,38 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -978 893,58-970 229,71 VOITTO ENNEN TILIN- PÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 1 264 073,25 91 867,81 Tilinpäätössiirrot Poistoeron muutos -1 427 650,28 0,00 Vapaaehtoisten varausten muutos 164 111,00-178 000,00 TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) 533,97-86 132,19 PAKOLLISET VARAUKSET Muut pakolliset varaukset 0,00 85 712,30 Pakolliset varaukset yhteensä 0,00 85 712,30 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 36 240 577,53 37 018 145,84 Velat saman konsernin yrityksille 4 501 277,83 4 696 375,82 Pitkäaikaiset velat yhteensä 40 741 855,36 41 714 521,66 Lyhytaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 777 568,29 628 890,16 Saadut ennakot 606 836,56 555 857,25 Ostovelat 79 752,23 199 660,27 Velat saman konsernin yrityksille 337 883,82 301 346,14 Muut velat 6 478,83 5 608,99 Siirtovelat 318 309,16 325 275,56 Lyhytaikaiset velat yhteensä 2 126 828,89 2 016 638,37 Vieras pääoma yhteensä 42 868 684,25 43 731 160,03 Vastattavaa yhteensä 55 867 356,76 55 551 471,59 VUODEN 2005 TULOS Hallitus esittää, että tilikauden voitto 533,97 euroa kirjataan edellisen vuoden voitto/tappio -tilille, jolloin tilin edellisten tilikausien yhteenlasketuksi tappioksi kertyy 50 107,31 euroa.

18 Oulun Tervatalot Oy hallitus OULUN TERVATALOT OY HALLITUS Hallituksen kokoonpano 1.1.2005-25.4.2005: Varsinaiset jäsenet Henkilökohtaiset varajäsenet Halonen Tauno, puheenjohtaja Nikula Juhani Jääskeläinen Pekka Puolanne Liisi Uusitalo Kaisa Nousiainen Seppo Hyvärinen Lauri Siikaluoma Teuvo Sohlo Heljä Tuomainen Maria 26.4.2005 pidetyssä varsinaisessa yhtiökokouksessa Oulun Tervatalot Oy:n hallitukseen valittiin seuraavat henkilöt: Nikula Juhani, puheenjohtaja Sohlo Heljä, varapuheenjohtaja Kovalainen Seppo Jääskeläinen Pekka Annala Eija Hyvärinen Lauri Niskavaara Tiina-Mari Kinnunen Irene Korkeamäki Pertti Paananen Petteri 19.9.2005 pidetyssä ylimääräisessä yhtiökokouksessa valittiin hallituksesta 16.8.2005 eronneen Eija Annalan tilalle varsinaiseksi jäseneksi Tuula Anttila. Hallituksen kokouksia on pidetty 9 ja yhtiökokouksia 2 kpl. Hallituksen kokouksia on pidetty 9 ja yhtiökokouksia 2 kpl.