1 ENDOMINES AB (PUBL) VUOSI 2018 Vuosi 2018
Sisällys Toimitusjohtajan katsaus... 5 Mineraalivarannot... 7 5 vuoden katsaus... 9 Yhtiökokous 2019 Sijoittajakalenteri 2019 Varsinainen yhtiökokus on suunniteltu pidettävän maanantaina 3.6.2019 Liiketoimintakatsaus Q1-2019 8. toukokuuta 2019 Puolivuosikatsaus H1-2019 16. elokuuta 2019 Liiketoimintakatsaus Q3-2019 7. marraskuuta 2019
3 ENDOMINES AB (PUBL) VUOSI 2018 Toukokuu ENDOMINES OSTAA viisi eri kaivoshanketta Idahosta läheltä Elk Cityä ja aloitta hankkeiden aktiivisen kehittymisen INGMAR HAGA valitaan hallituksen puheenjohtajaksi. 2018 Helmikuu Tammikuu Kesäkuu 19,4 MILJOONAN EURON merkintäoikeusanti alkaa 12.1. ja päättyy 26.1. Osakeanti ylimerkitään ja osakkeiden määrä nousee n. 21 miljoonaan. KULLANETSINTÄKILPAILU Kultakisa Kakkonen käynnistyy 6.6.2018.
4 ENDOMINES AB (PUBL) VUOSI 2018 Syyskuu ENDOMINESIN VERKKOSIVUT uudistuvat. PAMPALON KAIVOKSEN TUOTANTO keskeytetään. Tuotannon jatkaminen vaatisi merkittävän investoinnin kaivoksen syventämiseksi ja kullan nykyisellä markkinahinnalla se ei ole kannattavaa. 2019 Kesäkuu Joulukuu PAMPALON KAIVOKSEN kullantuotanto nousee 331,3 kg. MALMINTUOTANTO Fridaykultakaivoksella alkoi suunnitellusti ja 28.12. mennessä malmia oli louhittu 700 tonnia.
5 ENDOMINES AB (PUBL) VUOSI 2018 Aktiivisen kehityksen vuosi 2018 oli Endominesille poikkeuksellisen voimakkaan kehityksen ja toiminnan vuosi. Ensimmäisen vuosineljänneksen aikana yhtiö otti uuden suunnan hankkimalla oikeudet viiteen kultaesiintymään Idahon osavaltiossa Amerikassa. Hankinta noudatti uudistettua strategiaamme, jonka tavoitteena on luoda aktiivista kasvua yritysostojen kautta. Käynnistimme Idahossa Fridayn kaivoksen toiminnan nopeasti ja louhimme ensimmäiset malmit sieltä jo joulukuussa. Suomessa painopisteemme on siirtynyt yhä vahvemmin Karjalan Kultalinjan malmiesiintymien etsintään, sen jälkeen kun Pampalon kaivos laitettiin huoltoon lokakuussa.
6 ENDOMINES AB (PUBL) VUOSI 2018 Kaikissa toiminnoissamme meillä on tavoitteena toimia kestävän mallin pohjalta ja ylläpitää hyviä suhteita paikallisiin yhteisöihin. VIIME VUODEN MERKITTÄVIN PANOSTUSKOHDE oli Fridayn kaivoksen suunnittelu ja rakentaminen. Maaliskuussa aloitimme projektitiimin rekrytoinnin, rikastamon suunnittelun sekä tilasimme kaluston. Kesään mennessä aloitimme maatyöt rikastamolla ja syksyllä pystytimme laitoksen. Kaivosalueella tarvittavan infrastruktuurin rakentaminen, olemassa olevien struktuurien kunnostus sekä kaivoksen kehitys aloitettiin kesällä. Kehitys jatkui läpi vuoden, ja kaivoksen ensimmäiset malmit tuotettiin jo joulukuun lopulla eli reilusti aikataulua edellä. Rikastamon käyttöönotto venyi myöhästyneiden kalustohankinta ja -asennuksien takia vuoden 2019 toiselle vuosineljännekselle. Tästä huolimatta kokonaisuudessaan projektin toteutus on tapahtunut poikkeuksellisen reippaasti ja odotamme tuotannon lisääntyvän kevään ja kesän 2019 aikana. Pampalon kaivoksella vuodesta 2011 jatkunut kultarikasteen tuotanto tuli päätökseen lokakuussa 2018, kun toiminta keskeytettiin ja kaivoksen huoltotoimet aloitettiin. Toivomme kuitenkin, että tämä on vain väliaikaista ja kullan hinnan noustessa voimme jatkaa tuottavaa toimintaa investoimalla syvempiin laajennuksiin kaivoksen kultaesiintymiin. Toiminnan keskeytystä edeltänyt kullan tuotanto Pampalon kaivoksella vuonna 2018 oli 331 kg (10,650oz), joka ylitti huomattavasti vuoden alussa tehdyn 250 300 kilon arvion. Olemme usean vuoden ajan edenneet entistä syvemmälle Pampalon kaivoksella. Kevällä 2018 olemme uudelleen käynnistäneet myös laajan malminetsinnän Karjalan kultalinjalla. Vuoden ponnistelujen jälkeen voimme todeta, että etsintöjen mukaan Karjalan kultalinjalla on korkeaa potentiaalia, joka on kannustanut edelleen kehittämään etsintätoimia alueella. Pampalon kaivoksen läheltä tehtyjen näytteenottoporausten ja maaperän pohjatutkimus ovat antaneet viitteitä potentiaalisista lisähavainnoista myös nykyisten kaivosoikeuksien alueella. Laajemminkin tulokset ovat parantaneet ymmärrystämme alueen geologiasta, mikä puolestaan auttaa meitä parantamaan alueen 3D-mallinnuksia ja kohdentamaan malmin etsintäämme vuodelle 2019 ja siitä eteenpäin. Taloudellisessa tuloksessamme vuonna 2018 näkyi syksyinen Pampalon kaivoksen tuotannon keskeytys, jonka seurauksena liikevaihto laski alle edellisen vuoden tason 105 miljoonaan Ruotsin kruunuun. Toisaalta oikaistu EBITDA-käyttökate, pois laukien TVL Gold Idahon hankintakustannukset ja Endominesin yhteistyöneuvottelut, oli kuitenkin positiivinen 5,9 miljoonaa Ruotsin kruunua. Taloudellista tilannettamme paransi huomattavasti myös helmikuinen 189 miljoonan Ruotsin kruunun osakeanti. Sen ansiosta meidän oli mahdollista viimeistellä Idahon hankinnat ja lisäksi se edesauttoi meitä maksamaan kaikki yhtiön pankkilainat. Kaikissa toiminnoissamme meillä on tavoitteena toimia kestävän mallin pohjalta ja ylläpitää hyviä suhteita paikallisiin yhteisöihin. Työntekijöihimme luomien yhteisösuhteiden ansiosta, voin ilokseni kertoa, että meidät on vastaanotettu lämpimästi niin Idahon Elk Cityssä kuin Suomen Ilomantsissakin. Kiitän henkilöstöämme heidän sitoutuneisuudestaan ja kovasta työstään kaikkien vuoden 2018 aikana toteutettujen poikkeuksellisten laajojen toimenpiteiden parissa, kuten Fridayn kaivoksen rakentamisessa, valmisteluissa Pampalon kaivoksen keskeyttämiseksi sekä Karjalan Kultalinjalla uudelleen käynnistetyssä malminetsinnässä. Haluan sanoa osakeomistajillemme vilpittömät kiitokseni heidän tuestaan vuoden 2018 tapahtumissa ja pitkin vuotta edetessämme uuden strategian toteuttamisessa. Tukholmassa 29. huhtikuuta 2019 Saila Miettinen-Lähde Toimitusjohtaja
7 ENDOMINES AB (PUBL) VUOSI 2018 MNERAALIVARANNOT JA MINERALIRESURSSIT Mineraalivarannot Karjalan Kultalinja (tilanne 31.12.2018) Esiintymä Tonnit Pitoisuus Au g/t Oz kg Luokittelu Laatija Liite Pampalon varannot Pampalo Deep 101 503 5,1 16 611 517 Osoitetut Endomines (1) Pampalo East 229 000 1,8 12 897 401 Osoitetut Endomines (2) Pampalo NW 29 000 2,5 2 284 71 Osoitetut Endomines (3) Pampalon Osoitetut Yht. 359 503 2,8 31 792 989 Osoitetut Endomines Pampalo Deep 118 125 5,36 20 341 633 Mahdollinen Endomines (1) Pampalo D-zone 164 110 1,9 9 912 308 Mahdollinen Endomines (1) Pampalo East 62 000 1,4 2 791 87 Mahdollinen Endomines (2) Pampalonlammit 103 000 1,8 5 961 185 Mahdollinen Endomines (3) Pampalon Mahdolliset Yht. 447 235 1,3 39 005 1 213 Mahdollinen Endomines Karjalan kultalinjan varannot Hosko 35 000 4,1 4 557 142 Mitatut Geoconsulting Parkkinen (4) Hosko 675 000 1,2 25 761 801 Osoitetut Geoconsulting Parkkinen (4) Muurinsuo 354 000 1,9 22 080 687 Osoitetut Endomines (6) Kuivisto East 37 000 3,2 3 807 118 Osoitetut MAPTEK Karjalan Kultalinjan M + T Yht. 1 101 000 1,5 56 204 1 748 Mitatut + Osoitetut Hosko 240 000 0,8 6 019 187 Mahdollinen Geoconsulting Parkkinen (4) Rämepuro 136 000 2,3 9 926 309 Mahdollinen Geoconsulting Parkkinen (5) Muurinsuo 231 000 1,4 10 398 323 Mahdollinen Endomines (6) Kuivisto East 145 000 1,0 4 662 145 Mahdollinen MAPTEK Kuittila 275 000 2,6 22 988 715 Mahdollinen GSF, historical Korvilansuo 256 000 2,0 16 461 512 Mahdollinen Outotec (Finland) Oy (7) Karjalan Kultalinjan mahdolliset Yht. 1 283 000 1,7 70 453 2 191 Mahdollinen Mineraalivarannot on arvioitu JORC-koodin mukaan (paitsi Kuittila), kaikki numerot ovat riippumattomasti pyöristetty. Mineraalivarannot on raportoitu sisältäen malmireservit. (1) Cut-off 1,5 g/t; topcut 10-20 g/t kultaa (2) Cut-off 0,5 g/t; topcut 7 g/t kultaa (3) Cut-off 0,5 g/t; topcut 10 g/t kultaa (4) Cut off 0,5 g/t; topcut 11g/t (alhaisen pitoisuuden alue) tai 50 g/t gold (korkea pitoinen alue) (5) Cut-off 0,5 g/t, topcut 40 g/t kultaa (6) Cut-off 0,5 g/t, topcut 10 g/t kultaa (7) Cut-off 0,5 g/t gold; ei top cut:ia Troy ounce = 31 1035g
8 ENDOMINES AB (PUBL) VUOSI 2018 Mineraalivarannot Idaho, Yhdysvallat (tilanne 31.12.2018) Esiintymä Tonnit Pitoisuus Au g/t Oz kg Luokittelu Laatija Liite Fridayn Varannot Mitatut 245 000 6,88 54 200 1 686 Mitatut Hard Rock Consulting (1,2) Osoitetut 217 000 6,16 43 000 1 337 Osoitetut Hard Rock Consulting (1,2) Mitatut + Osoitetut Yhteensä 462 000 6,54 97 200 3 023 M+O Hard Rock Consulting (1,2) Mahdollinen 296 000 4,91 46 700 1 453 Mahdollinen Hard Rock Consulting Buffalo Gulch Varannot Mitatut 3 515 000 0,57 64 800 2 016 Mitatut Hard Rock Consulting (1,3,4) Osoitetut 3 230 000 0,48 49 900 1 552 Osoitetut Hard Rock Consulting (1,3,4) Mitatut + Osoitetut Yhteensä 6 745 000 0,53 114 700 3 568 M+O Hard Rock Consulting (1,3,4) Mahdollinen 2 128 000 0,38 25 700 799 Mahdollinen Hard Rock Consulting (1,3,4) Historialliset Varannot Rescue 67 000 21,35 45 980 1 430 Historiallinen Kimberly Mines, (2004) (5) Kimberly 261 000 19,18 160 930 5 005 Historiallinen Laczay, (2010) (5) Deadwood 2 375 000 0,77 58 601 1 823 Historiallinen BEMA Gold Corporation, (1989) (5) Historialliset Yhteensä 2 703 000 3,06 265 511 8 258 (5) *Liitteet: (1) Mitattujen, osoitetuttujen ja mahdollisten mineraalivarantojen luokittelu on tehty CIM -standardin määritelmien mukaan. Mineraalivarannoilla, jotka eivät ole mineraalireservejä, ei ole osoitettua ekonomista kannattavuutta ja ei ole takeita, että mineraalivarannot tullaan muuntamaan mineraalireserveiksi. Mineraalivarantojen tonnit ja metallipitoisuus on pyöristetty heijastamaan arvion tarkkuutta, ja numerot eivät välttämättä täsmää pyöristämisestä johtuen. (2) Mineraalivarantoarvion on tehnyt HRC, perustuen 1.3.2016 saatavilla olevaan dataan ja tietoon. Mitatut, osoitetut ja mahdolliset mineraalivarannot on raportoitu koskien perustapausarviota, joka on tehty 3.4 g/t cutoff -kultapitoisuudella perustuen arvioituihin käyttökustannuksiin, saantoihin ja $1,300/oz kullan hintaan. (3) Mineraalivarantoarvion on tehnyt HRC, perustuen 10.12.2017 saatavilla olevaan dataan ja tietoon. Mitatut, osoitetut ja mahdolliset mineraalivarannot on raportoitu koskien perustapausarviota, joka on tehty 0.14 g/t cutoff -kultapitoisuudella perustuen arvioituihin käyttökustannuksiin, saantoihin ja $1,300/oz kullan hintaan. (4) Mineraalivarannot, jotka jäävät avolouhosmallin sisään kohtaa kohtuulliset näkymät taloudelliseen louhintaan ja voidaan julistaa mineraalivarannoiksi. Avolouhoksen optimointi perustuu oletettuun kullanhintaan US$1,300/oz, louhinta, prosessointi ja G&A kuluihin US$15.20 per prosessoitu tonni. Metallurgiset saannot kullalle on oletettu 90 %. (5) Endomines varoittaa, että vaikka esitetyt historialliset varannot vaikuttavat olevan linjassa NI 43-101 kappaleiden 1.2 ja 1.3 määritelmien kanssa, pätevyyden omaava henkilö ei ole tehnyt tarpeeksi töitä luokitellakseen historialliset arviot kuten nykyiset mineraalivarannot ja Endomines ei käsittele historiallisia arvioita nykyisinä tai luotettavina. Troy ounce = 31 103
9 ENDOMINES AB (PUBL) VUOSI 2018 VIIDEN VUODEN KATSAUS KONSERNIN TULOSLASKELMA, MSEK 2018 2017 2016 2015 2014 Tuotot yhteensä 105,3 122,6 101,1 110,7 171,1 Oikaistu käyttökate (EBITDA) (1) 5,9-5,7-9,2-62,8 5,5 Liiketulos (EBIT) -48,5-64,8-103,1-156,6-45,0 Nettotulos -37,4-69,3-125,0-165,0-35,2 Laaja tulos -12,4-69,2-120,7-149,6-35,7 KONSERNIN TASE, MSEK 2018 2017 2016 2015 2014 Aineettomat hyödykkeet 355,3 63,1 59,4 52,2 51,0 Aineelliset hyödykkeet 115,7 62,2 104,6 163,7 224,7 Laskennalliset verot 0,0 0,0 0,0 19,6 28,3 Muut sijoitukset 5,4 5,2 6,9 4,8 6,3 Vaihtuvat vastaavat pl. Rahat ja pankkisaamiset 5,5 14,3 21,7 13,4 34,1 Rahat ja pankkisaamiset 18,9 15,8 29,4 20,0 114,2 Varat yhteensä 500,9 160,6 222,1 273,7 458,6 Oma pääoma yhteensä 251,7 45,4 114,5 168,6 317,8 Provisiot 9,4 8,1 2,1 6,3 6,2 Johdannaiset 0,0 0,0 0,0 1,4 39,2 Lainat 35,3 83,6 83,6 83,4 65,0 Muut vastuut 204,5 23,5 21,9 13,9 30,4 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, MSEK 2018 2017 2016 2015 2014 Liiketoiminnan rahavirta -7,6 1,0-13,6-77,4 11,4 Investointien rahavirta -158,9-12,3-40,3-37,3-24,7 Rahoituksen rahavirta 166,9-2,4 62,8 21,9 80,3 Rahavirrat yhteensä 0,4-13,7 9,0-92,8 67,1 AVAINLUVUT 2018 2017 2016 2015 2014 Tuotanto Rikastettu malmi (tonnia) 116 456 165 539 150 917 335 896 395 342 Pitoisuus (Au gram/tonne) 3,3 2,9 2,6 1,9 2,3 Kullan saanti (%) 82,6 83,4 82,9 83,0 82,1 Käyttöaste tunneittain (%) 39,3 38,8 37,6 87,0 93,4 Kullan tuotanto (kg) 331,3 398,1 325,0 529,5 761,9 Kullan tuotanto (oz) 10 651 12 799 10 450 17 022 24 497 Kustannus per rikastettu malmitonni (EUR) (2) 66 70 68 51 43 Kustannus per rikastettu malmitonni (SEK) (2) 677 678 639 476 389 Cash Cost (USD/oz) (3) 981 1 165 1 195 1 258 1 047 Taloudelliset luvut Liikevaihdon kasvu -14 % 21 % -10 % -35 % 6 % EBITDA-% (4) 6 % -5 % -9 % -55 % 3 % Liikevoitto-% (EBIT-%) (5) -46 % -53 % -101 % -138 % -26 % Nettotulos-% (6) -36 % -56 % -122 % -145 % -20 % Omavaraisuusaste (7) 50 % 28 % 52 % 62 % 69 % Korolliset nettovelat (MSEK) (8) 185.3 67.7 54.1 63.4-49.2 Nettovelkaantumisaste (9) 74 % 149 % 47 % 38 % -15 % Oman pääoman tuotto (10) -25 % -87 % -88 % -68 % -12 % Työntekijöiden keskimääräinen lukumäärä 38 42 44 72 72
10 ENDOMINES AB (PUBL) VUOSI 2018 OSAKEKOHTAISET TIEDOT, SEK 2018 2017 2016 2015 2014 Osakekohtainen tulos -1,10-6,60-12,49-26,08-10,20 Oma pääoma per osake (11) 7,37 4,33 10,92 26,66 50,25 Osakkeiden lukumäärä, painotettu keskiarvo (tuhansia) (12) 34 122 10 486 10 009 6 325 3 452 Osakkeiden lukumäärä jakson lopussa (tuhansia) (13) 35 147 10 486 10 486 6 325 6 325 Osakekurssi jakson lopussa (14) 6,00 16,50 18,30 8,50 23,63 Osakekannan markkina-arvo jakson lopussa (MSEK) 212,4 173,0 191,9 53,7 149,4 LISÄTIEDOT VAIHTOEHTOISET TUNNUSLUVUT 2018 2017 2016 2015 2014 Käyttökate (MSEK) Liikevoitto/-tappio -48,5-64,8-103,1-156,6-45,0 + Poistot ja arvonalentumiset 43,0 59,1 95,4 88,9 44,8 Käyttökate (EBITDA) -5,5-5,7-7,7-67,8-0,2 + Yhteistoimintaneuvotteluihin liittyvät kulut -3,6 0,0 0,0 0,0 0,0 + TVL Gold Idahon hankintaan liittyvät yrityskauppakulut -7,8 0,0 0,0 0,0 0,0 + Suojausinstrumenttien realisoitumaton tulos 0,0 0,0-1,5 5,0 5,6 Oikaistu käyttökate (EBITDA) (1) 5,9-5,7-9,2-62,8 5,5 Kustannus per rikastettu malmitonni (EUR) Tuotantokustannukset per kirjanpito "ei-ifrs" (KEUR) 7 728 11 650 10 187 17 088 16 902 Rikastettu malmi (tonnia) 116 456 165 539 150 917 335 896 395 342 EUR/ton (2) 66 70 68 51 43 SEK/ton (keskimääräisellä kurssilla) (2) 677 678 639 476 389 Cash cost (USD/oz) Tuotantokustannukset per kirjanpito "ei-ifrs" (KEUR) 7 728 11 650 10 187 17 088 16 902 Muunto keskimääräisellä USD vaihtokurssilla (KUSD) 9 223 13 117 11 263 19 033 22 311 Kustannukset sulattamolle ja rikastamolle (KUSD) 1 226 1 794 1 225 2 381 3 337 Kulut yhteensä (USD) 10 449 14 911 12 488 21 414 25 648 Kultatuotanto unsseina kyseisellä ajanjaksolla 10 651 12 799 10 450 17 022 24 497 Cash Cost (USD/oz) (3) 981 1 165 1 195 1 258 1 047 Omavaraisuusaste Oma pääoma yhteensä (MSEK) 251,7 45,4 114,5 168,6 317,8 Varat yhteensä (MSEK) 500,9 160,6 222,1 273,7 458,6 Oma pääoma jaettuna kokonaisvaroilla (%) (7) 50,2 28,3 51,6 61,6 69,3 Korolliset nettovelat ja nettovelkaantumisaste (MSEK ellei toisin ilmoitettu) Korolliset velat yhteensä 204,2 83,6 83,6 83,4 65,0 - Rahat ja pankkisaamiset -18,9-15,8-29,4-20,0-114,2 Korolliset nettovelat (8) 185,3 67,8 54,2 63,4-49,2 Oma pääoma jakson lopussa 251,7 45,4 114,5 168,6 317,8 Korolliset nettovelat jaettuna omalla pääomalla (%) (9) 73,6 149,3 47,3 37,6-15,5 Osakekohtainen oma pääoma Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma jakson lopussa 251,4 45,4 114,5 168,6 317,8 Osakkeiden lukumäärä jakson lopussa (Osakeantioikaistu, jos tarpeen) 34,122 10,486 10,486 6,325 6,325 Osakekohtainen oma pääoma (SEK) 7,37 4,33 10,92 26,66 50,25
11 ENDOMINES AB (PUBL) VUOSI 2018 MUUT VAIHTOEHTOISET SUORITUSAVAINLUVUT 2018 2017 2016 2015 2014 Keskimääräinen liikevaihto (raportin kirjallisessa osiossa) Tuotot kultarikasteesta ennen kullan hintasuojauksen vaikutusta (MSEK) 104,0 121,0 101,1 151,0 191,7 Toimitettu kultamäärä (oz) 10,562 12,715 10,206 17,421 24,792 Keskimääräinen liikevaihto (SEK/oz) 9,847 9,517 9,902 8,670 7,731 Täsmäytys raportoidulle liikevaihdolle Kullan hintasuojauksen vaikutus (MSEK) 0,0 0,0 0,0-38,1-19,7 Liiketoiminnan muut tuotot (MSEK) 1,3 0,4 1,0 0,6 1,6 Varaston muutos (MSEK) -0,1 1,2-0,9-2,8-2,5 Raportoitu liikevaihto yhteensä (MSEK) 105,3 122,6 101,1 110,7 171,1 Käyttöpääoma (MSEK) (raportin kirjallisessa osiossa) Vaihtuvat vastaavat yhteensä 24,5 30,1 51,1 33,4 148,3 - Rahat ja pankkisaamiset -18,9-15,8-29,4-20,0-114,2 Operatiivinen vaihto-omaisuus ja saamiset 5,6 14,3 21,7 13,4 34,1 - Ostovelat 17,2 11,6 15,6 6,3 14,4 - Muut lyhytaikaiset vastuut 1,6 4,5 0,8 0,9 7,1 - Jaksotukset 8,0 7,4 5,4 6,8 9,0 Operatiiviset lyhytaikaiset vastuut 26,8 23,5 21,8 14 30,5 Käyttöpääoma -21,2-9,2-0,1-0,6 3,6 Sijoitettu pääoma (MSEK) (raportin kirjallisissa osissa) Varat yhteensä 500,9 160,6 222,1 273,7 458,6 Provisiot ja vastuut yhteensä -249,2-115,2-107,6-105,0-140,8 + Korolliset velat 204,2 83,6 83,6 83,4 65,0 Sijoitettu pääoma 455,9 129,0 198,1 252,1 382,8 Tunnuslukujen määritelmät Endomines käyttää taloudellisessa raportoinnissaan IFRS:n mukaisia tunnuslukuja sekä tiettyjä taloudellisia ei-ifrs-tunnuslukuja (jäljempänä myös vaihtoehtoiset tunnusluvut ). Vaihtoehtoisilla tunnusluvuilla on rajoituksensa analyyttisina työkaluina, eikä niitä tule pitää korvaavina mittareina IFRS-tilinpäätösnormistossa määritellyille tunnusluvuille. Endomines esittää vaihtoehtoisia tunnuslukuja yhtiön toiminnan tuloksen arvioinnin helpottamiseksi, ennusteiden tueksi sekä parantaakseen vertailukelpoisuutta eri raportointikausien välillä. Johto käyttää vaihtoehtoisia tunnuslukuja muun muassa toiminnan arviointiin suhteessa aiempiin tuloksiin sekä sisäisen suunnittelun ja ennusteiden avuksi. Oikaistu käyttökate (EBITDA) (1) Tulos ennen poistoja, arvonalentumisia, suojausinstrumenttien tulosta ja muita raportoituja oikaisuja. Kustannukset per syötemalmitonni (2) Tilikauden tuotantokustannukset, pl. poistot, muut pääomakustannukset yms. jaettuna syötemalmin määrällä tonneissa. Eurot muunnetaan Ruotsin kruunuiksi keskikurssia käyttäen. Cash Cost (USD/oz) (3) Cash Cost lasketaan unssia (oz) kohden The Gold Institute Production Cost Standardin mukaan. Cash Costiin sisältyvät louhinta- ja rikastuskustannukset, kaivoksen hallintokustannukset sekä ulkoiset sulatus- ja jalostuspalkkiot, mutta poistot, vähennykset, uusinvestoinnit ja malminetsinnän kustannukset eivät. Cash Cost -lukemaa ei oikaista IFRS:n mukaan. Eurot muunnetaan Yhdysvaltain dollareiksi keskikurssia käyttäen. EBITDA-% (4) Oikaistu käyttökate prosentteina myyntituloista Liiketulos-% (5) Liiketulos prosentteina myyntituloista Nettotulos-% (6) Nettotulos prosentteina myyntituloista Omavaraisuusaste (7) Oma pääoma prosentteina taseen loppusummasta Korolliset nettovelat (8) Korolliset velat - likvidit varat Nettovelkaantumisaste (9) Korolliset nettovelat jaettuna omalla pääomalla Oman pääoman tuotto (10) Tulos verojen jälkeen prosentteina keskimääräisestä omasta pääomasta (kauden alku ja loppu) Osakkeiden painotettu keskiarvo (tuhansia) (12) Antioikaistu tarvittaessa Osakkeiden lukumäärä jakson lopussa (13) Antioikaistu tarvittaessa Osakkeen arvo jakson lopussa (SEK) (14) Antioikaistu tarvittaessa
Suomi Ahventie 4 A 02170 Espoo Endomines Oy / Kalvinit Oy Pampalontie 11 82967 Hattu Suomi Ruotsi Postilaatikko 5822 Postinumero 10248 Tukholma Endomines Idaho LLC 4135 Valley Commons Dr Unit D, Bozeman, MT 59718, USA info@endomines.com www.endomines.com