VENÄJÄ BOOSTER Osakeindeksisidonnainen sertifikaatti Tarjousaika päättyy 30.11.2012 Venäjän osakemarkkinan kurssinousu 140 %:n kertoimella (alustava) Suoja enintään 40 %:n kurssilaskua vastaan Ei pääomasuojaa Sijoitusaika noin 5 vuotta Liikkeeseenlaskija Danske Bank A/S Suomalainen pankki. Oman tiensä tekijöille.
Yleiskuva sertifikaatista Venäjä Booster -sertifikaatti tarjoaa nousumarkkinassa selvää ylituottoa Russian Depositary Index EUR -indeksin ( indeksi ) kurssinousuun nähden ja laskumarkkinassa täyden suojan indeksin enintään 40 %:n kurssilaskua vastaan. Mahdollisuus ylituottoon. Sijoittaja hyötyy indeksin mahdollisesta kurssinoususta 140 %:n kertoimella (alustava 1 ). Maksimituottoa ei ole mitenkään rajattu ja sijoitus on suunniteltu mahdollisimman suoraviivaiseksi. Suojaus kurssilaskua vastaan. Sijoituk sen riskiä pienentää suoja indeksin enintään 40 % kurssilas kua vastaan. Indeksi saa laskea enemmänkin ennen sijoitus ajan loppua ilman vaikutusta sertifikaatin erääntymisarvoon. Ei pääomasuojaa. Sijoitus erääntyy tappiollisena, jos indeksi on sijoitusajan lopussa laskenut yli 40 %. Sertifikaattiin liittyy riski liikkeeseenlaskijana toimivan Danske Bank A/S:n takaisinmaksukyvystä (katso Liikkeeseenlaskijariski ) eikä merkintäpalkkio kuulu edellä kuvatun kurssilaskulle ehdollisen suojan piiriin. Indeksi, historiallinen kehitys 2002-2012 2500 2000 Russian Depositary Index Suojataso 1500 1000 500 0 10/02 10/03 10/04 10/05 10/06 10/07 10/08 10/09 10/10 10/11 10/12 Bloomberg, 10 vuoden aikasarja 31.10.2002-31.10.2012. Sijoitus sertifikaattiin ei ole sama asia kuin suora sijoitus indeksiin eikä kuvan suojataso ole sama kuin sertifikaatille sijoitusajan alussa määräytyvä suojataso. Huomaa, että historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta kehityksestä. 1 Osallistumisaste 140 % on alustava ja se vahvistetaan vähintään tasoon 120 %. Yleiskuva sertifikaatista (jatkuu sivulla 8) Tyyppi Sijoitusaika Pääomasuojaamaton osakeindeksisidonnainen sertifikaatti 5 vuotta Liikkeeseenlaskija Danske Bank A/S (luottoluokitus: Moody s Baa1 / S&P A- / Fitch A) Kohde-etuus Russian Depositary Index EUR -osakeindeksi Osallistumisaste 140 % (alustava, vahvistetaan viimeistään liikkeeseenlaskupäivänä välille 120 % - 160 %) Merkintähinta Merkintäpalkkio Vähimmäissijoitus 100 % nimellisarvosta 2 % nimellisarvosta 5 000 euroa, tätä suuremmat sijoitukset 1 000 euron erissä Aikataulu Tarjousaika 5.11. - 30.11.2012. Maksupäivä 3.12.2012 2
Kohde-etuus Markkinakatsaus Sijoituksen tuotto määräytyy Russian Depository Index EUR -indeksin kehityksen perusteella. Markkina-arvopainotettu osakeindeksi muodostuu vaihdetuimmista, venäläisiin osakkeisiin oike uttavista osaketalletustodistuksista, joilla käydään kauppaa Lontoon pörssissä. Tällä hetkellä indeksissä on 15 yritystä ja suurin toimiala on energia. Euromääräistä indeksiä laskee ja julkaisee Wienin pörssi. Sertifikaatin tuotonlaskennassa indeksin osakkeiden osinkoja ei huomioida, mutta osakkeiden odotettu osinkotuotto huomioidaan ehdoissa osallistumisastetta nostavana tekijänä. Indeksi, perustietoja Maapaino Venäjä 100 % Yhtiöitä, kpl 15 Alkupäivä 8.10.1997 Valuutta Euro Lisätietoa www.indices.cc Bloomberg, Wiener Börse 31.10.2012. Indeksi, P/E-lukujen vertailu 20 15 10 5 0 Kohdeindeksi Venäjä Kiina Brasilia Intia Kehittyvät Eurooppa Maailma Yhdysvallat Bloomberg 31.10.2012. P/E-luku: hinta / 12kk ennustettu tulos. Kohdeindeksit ja MSCI-indeksiperheen maa-/alueindeksit. Venäjän maaprofiili Väkiluku, miljoonaa 142 BKT, USD miljardia 1 850 BKT, vuosikasvu 4,3 % BKT / asukas, USD 12 993 Valtion velka / BKT 9,6 % Inflaatio 6,1 % Venäjä tarjoaa suuria mahdollisuuksia: Kasvuodotukset ovat Euroopan korkeimmat, maa on käytännössä velaton ja sillä on enemmän luonnonvaroja kuin millään muulla maalla. Samaan aikaan osakemarkkina on edullinen niin arvostuskertoimilla arvioituna kuin öljyn hintaan suhteutettuna. Hyvien tuottomahdollisuuksien kääntöpuolena Venäjän osakemarkkinoihin liittyy tavanomaista suurempi riski. Keskeisiä riskejä ovat kehittyviin talouksiin liittyvä poliittinen riski, öl jyn ja muiden raaka-aineiden hintojen merkittävä lasku sekä globaalit epävarmuustekijät, kuten Euroopan velkakriisi. Vuoden 1998 talouskriisinsä jälkeen Venäjän talous on kasvanut keskimäärin 5 % vuodessa ja IMF:n tuoreen ennusteen mukaan kuluvan ja ensi vuoden kasvu olisi noin 4 %. Valtiontalous on ylijäämäinen ja velkaa on alle 10 % bruttokansantuotteesta. Venäjä on maailman suurimpia hyödykkeiden viejiä, joten hyödykkeiden maailmanhinnat vaikuttavat selvästi sen ta louskasvuun ja myös Venäjän pörssin kurssikehitykseen. Öljyn ja muiden raaka-aineiden tämänhetkinen korkea hinta tukee laajasti talouden kasvua, mutta keskiluokan kasvun ansiosta muiltakin toimialoilta kuin öljysektorilta löytyy runsaasti houkuttelevia sijoituskohteita. Venäjän osakemarkkina on muihin osakemarkkinoihin nähden hyvin maltillisesti arvostettu, erityisesti kun arvostusta suhteutetaan kasvuodotuksiin. MSCI Russia -indeksin P/E-luku eli osakkeiden hinta suhteessa ennustettuun tulokseen on hyvin alhainen, noin 5,1. Samalla mittarilla Venäjän osakemarkkinan arvostustaso on noin 49 % matalampi kuin laajan kehittyvän markkinan. Maariskit ja energiayhtiöiden suuri osuus pitävät arvostuksia muita markkinoita alhaisempana, mutta arvostusero on historiallisesti suuri. Venäjän talous voisi kasvaa nopeamminkin, mikäli yhteiskunnan pullonkauloja (mm. korruptio, byrokratia ja lainsäädäntö) on nistutaan ratkomaan. Venäjän tuore liittyminen Maailman kauppa järjestö WTO:n jäseneksi elokuussa 2012 oli suotuisa askel tähän suuntaan; monet rasittavat esteet ulkomaiselle kaupankäynnille purkautuvat ja kaupan sääntöjen selkiytyminen madaltaa huomattavasti ulkomaisten investointien kynnystä Venäjälle. Jäsenyyden aikaansaamat muutokset vievät toki aikaa, mutta jäsenyys on tärkeä signaali siitä, että talouden modernisoituminen ja avautuminen jatkuvat. Liittymistä edelsivät peräti 19 vuoden neuvottelut ja ennen liittymistä Venäjä oli G-20 maista ainoa maa kauppajärjestön ulkopuolella. Evli, IMF 2012, Bloomberg 31.10.2012. IMF 2012, luvut 2011 3
Tuoton määräytyminen Eräpäivänä takaisinmaksettava määrä riippuu indeksin kehityksestä. Mahdollisia lopputulemia on kolme: 1. Erääntyminen tuotolla: Jos indeksin tuotto on positiivinen, maksetaan nimellispääoman lisäksi indeksin tuotto kerrottuna osallistumisasteella. 2. Erääntyminen nimellisarvoisena: Jos indeksin tuotto on negatiivinen, mutta samalla suurempi kuin -40 %, erääntyy sertifikaatti nimellisarvoisena. 3. Erääntyminen alle nimellisarvoon: Jos indeksin tuotto on alle -40 %, sijoittaja menettää pääomaa yksi yhteen indeksin kurssilaskun suhteessa. Indeksin tuotto = Indeksin loppuarvon ja alkuarvon välinen arvonmuutos. Indeksin alkuarvo määritetään sijoitusajan ensimmäisen kahden kuukauden kuukausihavaintojen keskiarvona (17.12.2012, 17.1.2013, 19.2.2013) ja indeksin loppuarvo määritetään sijoitusajan viimeisen kahden kuukau den kuukausihavaintojen keskiarvona (17.10.2017, 17.11.2017, 18.12.2017). Osallistumisaste = Alustavasti 140 %, vahvistetaan markkinatilanteesta riippuen välille 120 % - 160 %. Tuotonlaskentaesimerkki, eräpäivän tilanne Indeksi Sertifikaatti Tuotto (1) Tuotto, p.a. Tuotto Tuotto, p.a. -75 % -24,1 % -75,5 % -24,4 % -50 % -12,9 % -51,0 % -13,2 % -41 % -9,9 % -42,2 % -10,3 % -40 % -9,6 % -2,0 % -0,4 % -20 % -4,3 % -2,0 % -0,4 % 0 % 0,0 % -2,0 % -0,4 % 25 % 4,5 % 32,4 % 5,7 % 50 % 8,4 % 66,7 % 10,7 % 75 % 11,8 % 101,0 % 14,9 % 100 % 14,8 % 135,3 % 18,5 % 125 % 17,5 % 169,6 % 21,8 % Taulukko huomioi 2 %:n merkintäpalkkion. Indeksin kehitystä kuvaavat luvut ovat aino astaan esimerkinomaisia eivätkä kuvasta sen historiallista tai odotettua kehitystä. Osallistumisaste 140 % on alustava ja se vahvistetaan vähintään tasolle 120 %. Mikäli osallistumisaste on alle alustavan tason, lopullinen tuotto on pienempi kuin laskentaesimerkissä. (1) Indeksin tuotto sertifikaattiehtojen mukaisesti. Historiallinen tuottoanalyysi Historiallinen tuottoanalyysi vastaa kysymykseen: Mikä sertifikaatin tuotto olisi ollut eri historiallisilla ajanjaksoil la? Kun mahdollisimman pitkän historiajakson jokaisena kaupankäyntipäivänä tehdään yksi sertifikaattiehtojen mukainen sijoitus, saadaan analyysin tuloksena 3 653 eri historiallisen sijoituksen tuotot yli ajan. Historiasimulaation ensimmäisen historiallisen sijoituksen eräpäivä on 31.10.2002 ja viimeisen 31.10.2012. Historiallisen analyysin tulokset Maksimi Keskiarvo Minimi Sertifikaatin tuotto 605,8 % 171,2 % -2,0 % Sertifikaatin tuotto, p.a. 47,4 % 21,9 % -0,4 % Indeksin tuotto 442,8 % 120,5 % -37,3 % Taulukko vasemmalla esittää analyysin tulokset, jotka huomioivat merkintäpalkkion ja täten kuvastavat sijoittajan tuottoa kaikkien sertifikaattiin liittyvien kulujen jälkeen. Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. -- Kaikista historiallisista sijoituksista laskettu keskiarvotuotto olisi ollut +171,2 % (+21,9 % p.a.). -- Kaikista historiallisista sijoituksista noin 72 %:ssa tapauksista sijoittaja olisi hyötynyt indeksin kurssinoususta. -- Kaikki historialliset sijoitukset olisivat erääntyneet vähintään nimellisarvoisena. Bloomberg, Evli. Mahdollisimman pitkä aikasarja 31.10.1997 31.10.2012. Indeksin tuotto sertifikaattiehtojen mukaisesti. Huomaa, että historial linen kehitys ei ole tae tulevasta kehityksestä. Indeksin tuotto, p.a. 40,3 % 17,1 % -8,9 % 4
Miten teen merkinnän? 1 Perehdy tarjousmateriaaleihin Sijoittajan tulee ennen sijoituksen tekemistä perehtyä tämän markkinointiesitteen lisäksi liikkeeseenlaskijan laatimiin virallisiin 2.11.2012 päivättyihin sertifikaattiehtoihin sekä 28.6.2012 päivättyyn ja 8.8.2012 täydennettyyn ohjelmaesitteeseen ( Danske Bank A/S / Sampo Pankki Oyj:n Joukkovelkakirjaohjelma 2 000 000 000 euroa ) täydennyksineen, jotka ovat saatavilla merkin täpaikoista tai verkkosivulta www.evli.com/venajabooster. 2 Toimita merkintäsitoumus Täytä merkintäsitoumuslomake ja toimita se merkintäpaikkaan 30.11.2012 kello 16:00 mennessä. Merkintäsitoumuslomakkeen saat merkintäpaikasta. 3 Maksa merkintä Tehdyt merkinnät maksetaan niitä merkittäessä. Maksu suoritetaan merkintäsitoumuksessa annettujen ohjeiden mukaan kuitenkin viimeistään 3.12.2012. Huomioitavaa Maksuton säilytys Tämän sertifikaatin säilytys Evlissä olevalla tai tätä tarkoitusta varten avattavalla arvo-osuustilillä on sijoittajalle maksutonta. Sertifikaatti kirjataan sijoittajan arvo-osuustilille arviolta liikkeeseenlaskupäivänä tai viipymättä tämän jälkeen. Jälkimarkkina Liikkeeseenlaskija tarjoaa sertifikaatille normaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkinan vähintään 10 sertifikaatin erälle (katso Jälkimarkkina- ja Likviditeettiriski ). Myyntitoimeksiannon vastaanottaa Evli. Suosittelemme sertifikaattia ensisijaisesti sijoitukseksi, joka pidetään koko sijoituksen juoksuajan. Verotus Tässä kuvataan lyhyesti sertifikaatin tämänhetkistä verotusta Suomessa yleisesti verovelvollisen luonnollisen henkilön ja kotimaisen kuolinpesän osalta. Sertifikaatille erääntymisen yhteydessä mahdollisesti syntyvää tuottoa käsitellään verotuksessa veronalaisena muuna pääomatulona tuloverolain (30.12.1992/1535) mukaisesti. Liikkeeseenlaskijan suomalainen maksuasiamies toimittaa tuotosta ennakonpidätyksen, jonka suuruus on tällä hetkellä 30 % - 32 % (progressiivi nen). Mikäli sijoittaja myy sertifikaatin ennen erä päivää, luovutus käsitellään verotuksessa luovutusvoittoa ja -tappiota koskevien säännösten mukaisesti. Sertifikaatin erääntymisestä syntyvää tappiota käsiteltäneen luovutustap piona. Sertifikaattia koskeva verolainsäädäntö ei toistaiseksi ole kattavaa eikä sertifikaattien verokohtelusta ole verokäy täntöä, minkä johdosta sertifikaattien verokohteluun sisältyy erityisiä riskejä. Evli ei toimi asiakkaan veroasiantuntijana (katso Verotusriski ). Liikkeeseenlaskun toteutus ja rajoitukset Liikkeeseenlaskija peruuttaa liikkeeseenlaskun, mikäli osallistumisastetta ei voida vahvistaa 120 %:iin tai korkeammak si. Liikkeeseenlaskija pidättää lisäksi itsellään oikeuden peruuttaa liikkee seenlaskun, jos sertifikaattia ei merkitä nimellisarvoltaan yhteensä vähintään 1 000 000 euroa tai jos liikkeeseenlaskijan mielestä liikkeeseenlaskuun oleellisesti vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka voisi haitata tai vaikeut taa sertifikaatin liikkeeseenlaskun toteuttamista. Mikäli liik keeseenlasku perutaan, Evli tiedottaa kaikkia merkintäsitou muksen jättäneitä sijoittajia tarjouksen peruuntumisesta ja merkintäsumma palautetaan sijoittajan pankkitilille korotta. 5
Riskit Arvopaperimarkkinoilla sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoittaja vastaa itse omien sijoituspäätöstensä taloudellisista tuloksista ja veroseuraamuksista riippumatta siitä, onko Evli tai Evlin mahdollinen yhteistyökumppani suorittanut rahoitusvälinettä koskevan soveltuvuus- tai asianmukaisuusarvioinnin tai katsotaanko sijoittajan saaneen sijoitusneuvontaa sijoituspäätöstä varten. Asiakkaan tulee tarvittaessa ottaa yhteyttä asiantuntijaan mahdollisten vero-, kirjanpito-, oikeudellisten, taloudellisten tai muiden riskien arvioimiseksi. Sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä huolellisesti tutustua tähän markkinointiesitteeseen sekä liikkeeseenlaskijan laatimiin sertifikaattikohtaisiin ehtoihin ja ohjelmaesitteeseen, jotka ovat saatavissa merkintäpaikasta (tarjousasiakirjojen yksilöidyt tiedot löydät markkinointimateriaalin kohdasta Miten teen merkinnän? ). Sertifikaatteihin liittyvät keskeisimmät riskit on kuvattu lyhyesti alla. Esitetyt riskit eivät ole tärkeysjärjestyksessä, eikä kyseessä ole kattava riskien kuvaus. Markkinariski Sertifikaatti ei ole pääomaturvattu, vaan sijoittaja kantaa kohde-etuuteen liittyvän markkinariskin. Markkinariskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että sertifikaatin kohde-etuus, eli tässä osakeindeksi, kehittyy sertifikaatin ehtojen kannalta epäedullisella tavalla. Markkinariskin toteutuessa on mahdollista, että sijoittaja menettää tuoton lisäksi sijoittamansa nimellispääoman kokonaan tai osittain. Kohde-etuuden tulevasta kehityksestä ei voida antaa takeita. Kohde-etuuden arvo voi vaihdella sertifikaatin sijoitusaikana ja kohde-etuuden arvonvaihtelut vaikuttavat sertifikaatin arvoon. Sijoitus sertifikaattiin ei ole sama asia kuin sijoitus suoraan kohdeetuuteen. Liikkeeseenlaskijariski Liikkeeseenlaskijaan liittyvä liikkeeseenlaskijariski tarkoittaa riskiä siitä, että liikkeeseenlaskija joutuu maksukyvyttömyystilaan, jolloin sillä ei ole kykyä suoriutua sertifikaatin asettamista velvoitteista sijoittajia kohtaan. Tällöin on mahdollista, että sijoittaja menettää sijoittamansa nimellispääoman kokonaan tai osittain, tai ei saa sijoituksen ehtojen mukaista tuottoa. Sijoittajan tuleekin sijoituspäätöstä tehdessään kiinnittää huomiota liikkeeseenlaskijan taloudelliseen asemaan ja luottokelpoisuuteen. Liikkeeseenlaskijariskin arvioimiseksi ohjelmaesitteessä on esitetty tiedot liikkeeseenlaskijan taloudellisesta asemasta. Juoksuaikana liikkeeseenlaskijan luottokelpoisuuden heikkeneminen saattaa laskea sijoituksen arvoa ja luottokelpoisuuden koheneminen saattaa nostaa sijoituksen arvoa. Sertifikaatille ei ole asetettu erillistä vakuutta. Sertifikaatin myynti jälkimarkkinalla ennen eräpäivää tapahtuu aina sen hetkiseen markkinahintaan, joka voi olla suurempi tai pienempi kuin sijoitettu nimellispääoma. Suosittelemmekin sertifikaattia ensisijaisesti sijoitukseksi, joka pidetään koko sijoituksen juoksuajan. Sertifikaatin markkinahintaan vaikuttavat juoksuaikana muun muassa kohde-etuuden kehitys, yleinen korkotaso ja liikkeeseenlaskijan luottoriski. Likviditeettiriski voi toteutua, jos sijoittaja haluaa realisoida sertifikaatin kesken sen juoksuajan. Riskinä tällöin on, että sertifikaatille ei löydy ostajaa tai että sertifikaatista tarjottava hinta on sen todellista arvoa heikompi esimerkiksi poikkeuksellisesta markkinatilanteesta johtuen. Sijoittajalle voi näin ollen koitua tappioita myydessään sertifikaatin jälkimarkkinoilla. Liikkeeseenlaskija antaa sertifikaatille päivittäisen takaisinostohinnan normaaleissa markkinaolosuhteissa, mutta ei voi taata jälkimarkkinoita. Korkoriski Korkoriskillä tarkoitetaan sitä, että korkotason kehityksellä on vaikutus korkosijoituksen arvoon sijoituksen juoksuaikana. Korkotason noustessa sertifikaatin korko-osan arvo pääsääntöisesti laskee ja korkotason laskiessa sertifikaatin korko-osan arvo pääsääntöisesti nousee. Korkoriski voi toteutua vain, jos sijoitus myydään ennen eräpäivää. Riski ennenaikaisesta lunastuksesta ja sertifikaattiehtojen korjaamisesta Tietyissä erityistapauksissa liikkeeseenlaskija / laskentaasiamies voi sertifikaattiehdoissa mainituin ehdoin korjata sertifikaattiehtoja ilman sertifikaatin omistajan suostumusta. Ei voida taata, etteivät yllä mainitut muutokset ole epäedullisia sertifikaatin haltijoille. Liikkeeseenlaskija voi sertifikaattiehdoissa mainituissa erityistapauksissa myös lunastaa sertifikaatin takaisin ennen sen erääntymistä, muun muassa olennaisen lainsäädännön muutoksen johdosta. Tällaisen ennenaikaisen lunastuksen yhteydessä sijoittaja ei välttämättä saa takaisin koko sijoitettua pääomaa tai minkäänlaista tuottoa. Verotusriski Verotusriskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että sertifikaatin tai sen tuoton verotuskohtelussa sijoitusaikana tapahtuvat muutokset voivat vaikuttaa sijoittajan saamaan nettotuottoon. Sijoittaja vastaa kaikista sertifikaattiin liittyvistä veroseuraamuksista ja hänen on itse arvioitava mahdolliset veroseuraamukset ja tarvittaessa käännyttävä veroneuvojan puoleen. Jälkimarkkina- ja likviditeettiriski 6
Tärkeää tietoa Tarjouksen tekijä ja merkintäpaikka Evli Pankki Oyj ( Evli ) (Y-tunnus 0533755-0), Aleksanterinkatu 19 A, 00100 Helsinki, puhelin (09) 4766 90 (vaihde). Evlin Sijoitusmyynti palvelee puhelimitse numerossa 0203 20 444 arkisin klo 9.30 16.30. (Puhelun hinta lankapuhelimesta 8,28 snt/puhelu + 5,95 snt/min ja matkapuhelimesta 8,28 snt/puhelu + 17,04 snt/min, sis. alv 23 %). Evli on Finanssivalvonnan valvonnan alainen luottolaitos ja sijoittajien korvausrahaston jäsen. Etämyynti ja tiedot palveluntarjoajasta Palveluntarjoajaa koskevat tiedot ja sertifikaatin etämyyntiä koskevat ennakkotiedot, sopimusehdot ja asiakaspalvelu annetaan suomeksi. Palveluntarjoajaa ja etämyyntiä koskevat tiedot ovat saatavilla osoitteessa www.evli.com/asiakkuus. Myyntirajoitus Tämä materiaali ei ole tarjous myydä tai merkitä sijoitustuotetta valtiossa, jossa tarjouksen tekeminen olisi lainvastaista. Tätä materiaalia ei saa jaella maissa, joissa jakelu tai tiedottaminen on ristiriidassa kyseisen maan sääntöjen kanssa. Erityisesti, tätä esitettä ei saa levittää Yhdysvaltoihin eikä yhdysvaltalaisille vastaanottajille vastoin Yhdysvaltain laissa asetettuja rajoituksia. Liikkeeseenlaskija edellyttää, että tämän esitteen haltuunsa saavat henkilöt tutustuvat tällaisiin rajoituksiin ja noudattavat niitä. Ohjelmaesitteen täydennykset Sijoittajan jättämä merkintäsitoumus on sitova eikä sijoittajalla ole oikeutta peruuttaa sitä. Mikäli kuitenkin liikkeeseenlaskija julkistaa ohjelmaesitteen tai lainakohtaisten ehtojen täydennyksen tarjousaikana, merkintäsitoumuksen antaneella sijoittajalla on arvopaperimarkkinalain mukainen oikeus perua päätöksensä ilmoittamalla tästä kirjallisesti Evlille kahden pankkipäivän kuluessa täydennyksen julkistamisesta tai Finanssivalvonnan erityisestä syystä päättämän pidemmän ajan kuluessa, kuitenkin enintään neljän pankkipäivän kuluessa täydennyksen julkaisemisesta. Mahdolliset täydennykset julkaistaan Evlin verkkosivuilla: www.evli. com/venajabooster. Palkkiot kolmansille osapuolille Evli voi maksaa palkkiota sertifikaatin myynnistä Evlin yhteistyökumppanille. Asiakkaan kustannus tuotteen hankkimisesta ei riipu siitä, ostaako asiakas sertifikaatin Evlistä tai Evlin yhteistyökumppanilta. Immateriaalioikeudet Tämän materiaalin tekijänoikeus ja muut immateriaalioikeudet kuuluvat Evlille ja kaikki oikeudet on pidätetty kaikissa maissa. Materiaali on tarkoitettu ainoastaan nimetyn vastaanottajan käyttöön eikä vastaanottajalla ole oikeutta julkistaa, luovuttaa, kopioida tai muuten siirtää materiaalia ilman Evlin suostumusta kolmannelle osapuolelle. Vastuunrajoitus The RDX (Russian Depositary Index) was developed and is calculated and published by Wiener Börse AG. The abbreviation of the index is protected by copyright law as trademarks. The RDX index description, rules and composition are available online on www.indices.cc - the index portal of Wiener Börse AG. A non-exclusive authorization to use the RDX in conjunction with financial products by Issuer was granted upon the conclusion of a license agreement with Wiener Börse AG. RISKILUOKITUS Tämän strukturoidun sijoitustuotteen riskiluokitus on osa Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistys ry:n jä senilleen suosittelemaa strukturoitujen sijoitustuotteiden kolmiportaista riskiluokitusta. Riskiluokitus kuvaa karkeasti sijoitustuotteeseen liittyvää riskitasoa. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän mark kinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin. Sijoitta ja vastaa aina itse omien sijoituspäätöstensä taloudellisista vaikutuksista. Lisätietoja riskiluokituksesta yhdistyksen Inter net-sivuilta www.sijoitustuotteet.fi. KESKIMÄÄRÄINEN RISKI Strukturoidut sijoitustuotteet, joissa nimellispääoman pa lautus riippuu markkinoiden kehityksestä kuten esim. vii teyhtiöiden osakkeiden markkina-arvon kehityksestä tai viiteyhtiöiden luottotapahtumien lukumäärästä sekä liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Mahdollinen ni mellispääoman palautus ei kata ylikurssia eikä sijoittajan maksamia palkkioita ja kuluja. Liikkeeseenlaskijan takaisin maksukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesit teessä. 7
Tarjouksen pääpiirteet Tärkeitä päivämääriä Tarjousaika 5.11. - 30.11.2012 Liikkeeseenlaskupäivä 10.12.2012 Maksupäivä 3.12.2012 Eräpäivä 4.1.2018 Sertifikaatti Tyyppi Yleisön merkittäväksi tarkoitettu pääomasuojaamaton osakeindeksisidonnainen sertifikaatti Liikkeeseenlaskija Danske Bank A/S (luottoluokitus: Moody s Baa1 / S&P A- / Fitch A) Etuoikeusasema ja vakuus Nimellisarvo Vähimmäissijoitus Merkintähinta Merkintäpalkkio Arvo-osuusjärjestelmä ISIN-koodi Pörssilistaus Järjestelypalkkio Jälkimarkkina Sertifikaatin nimellisarvon ja tuoton maksulle ei ole asetettu erillistä vakuutta. Sertifikaatin etuoikeusasema on sama kuin liikkeeseenlaskijan muilla vakuudettomilla sitoumuksilla. 1 000 euroa yhtä sertifikaattia kohden 5 000 euroa (5 sertifikaattia) 100 % nimellisarvosta 2 % nimellisarvosta Euroclear Finland ( EFi ) FI4000049903 Listausta haetaan Helsingin pörssiin (Nasdaq OMX Helsinki), jos listautumisedellytykset täyttyvät. Merkintähinta sisältää vuotuisen strukturointikustannuksen, n. 1,0 % p.a. nimellisarvolle laskettu na. Arvio perustuu markkinatilanteeseen 1.11.2012. Järjestelypalkkiosta katetaan tuotteen materiaali-, markkinointi-, selvitys- ja säilytyskustannukset. Sertifikaatista ei peritä hallinnointipalkkiota. Liikkeeseenlaskija tarjoaa sertifikaatille normaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkinan vähintään 10 sertifikaatin erälle (katso Jälkimarkkina- ja Likviditeettiriski ). Tuotonlaskenta Kohde-etuus ( Indeksi ) Indeksi Russian Depositary Index EUR Bloomberg-koodi RDX Index Takaisinmaksu eräpäivänä 1) Jos Indeksin tuotto 0 %, erääntyy sertifikaatti arvoon: Nimellisarvo x (100 % + Osallistumisaste x Indeksin tuotto) 2) Jos Indeksin tuotto < 0 % mutta samalla -40 %, erääntyy sertifikaatti arvoon: Nimellisarvo x 100 % 3) Jos Indeksin tuotto < -40 %, erääntyy sertifikaatti tappiolla: Nimellisarvo x (Indeksin loppuarvo / Indeksin alkuarvo) Osallistumisaste 140 % (alustava, vahvistetaan viimeistään liikkeeseenlaskupäivänä välille 120 % - 160 %) Indeksin tuotto Indeksin loppuarvo / Indeksin alkuarvo - 1 Indeksin alkuarvo Aritmeettinen keskiarvo Indeksin päivän sulkemisarvoista alkuarvon määrityspäivinä 17.12.2012, 17.1.2013 ja 19.2.2013 tai määrityspäivää seuraavana kaupankäyntipäivänä (kolme kuukausittaista havaintoa sijoitusajan alussa, kaksi kuukautta) Indeksin loppuarvo Aritmeettinen keskiarvo Indeksin päivän sulkemisarvoista loppuarvon määrityspäivinä 17.10.2017, 17.11.2017 ja 18.12.2017, tai määrityspäivää seuraavana kaupankäyntipäivänä (kolme kuukausittaista havaintoa sijoitusajan lopussa, kaksi kuukautta) 8
Evli Pankki Oyj Evli on sijoittamiseen erikoistunut pankki, joka auttaa yhteisöjä ja yksityishenkilöitä kasvattamaan varallisuuttaan. Evli tarjoaa varallisuudenhoitoa, osake- ja johdannaisvälitystä, sijoitustutkimusta ja corporate finance -palveluja. Toiminnan perustana on Evlin henkilöstön vahva ammattitaito ja kokemuksen tuoma kyky löytää asiakkaille lisäarvoa tuovia ratkaisuja. Evlin tavoitteena on rakentaa pitkäaikaisia ja luottamuksellisia asiakassuhteita. Päämarkkina-alueemme on Itämeren ympäristö. Yhteystiedot Aleksanterinkatu 19 A, 4 krs. PL 1081 00101 Helsinki Puhelin (09) 476 690 (vaihde 8.30-18.00) Faksi (09) 661 387 www.evli.com Suomalainen pankki. Oman tiensä tekijöille.