Q1 2019 Osavuosikatsaus Q1 2019 17.4.2019
Q1 2019 keskeiset tapahtumat Liikevaihto laski hieman Päätelaitemyynti, yhdysliikenneliikevaihto, liiketoimintojen myynnit Vertailukelpoinen käyttökate edellisen vuoden tasolla Mobiilin palveluliikevaihdon kasvu 2,1 % Nopeampien liittymien myynti jatkui, hyvä kysyntä premium-liittymille Post-paid puheliittymien vaihtuvuus nousi 18,7 %:sta 19,7 %:iin Kilpailutilanne säilyi tiukkana, kampanjointi jatkui Liittymämuutokset: post-paid mobiili -1 500, kiinteä laajakaista -700 5G-verkon rakentaminen aloitettiin Osinko 1,75 euroa osakkeelta 2
Käyttökate samalla tasolla kireästä kilpailusta huolimatta Liikevaihto Liikevaihto, milj. Vuosimuutos, % Mobiilin palveluliikevaihto Palveluliikevaihto, milj. Vuosimuutos, % 8,1% 2,8% 0,0% -0,4% -2,2% 450 458 454 471 440 Divestoinnit Kasvua Mobiili- ja digitaaliset palveluti Laitemyynti Viro 3,9% 1,6% 1,1% 1,5% 2,1% 200 201 203 205 204 Nopeampien liittymien myynti Tuotemuutokset Kampanjointi vaikutti kasvuun Käyttökate 1) ARPU ja churn 2) Käyttökate, milj. 34,6% 34,3% Käyttökate-% 37,2% 33,6% 35,8% IFRS 16 Tehostamistoimenpiteet Post-paid ARPU, Post-paid churn, % 19,2% 17,4% 17,2% 18,7% 19,7% Nopeampien liittymien myynti Kampanjointi jatkuu 156 157 169 158 158 1) Vertailukelpoinen 20,4 20,4 20,4 20,5 20,4 2) Suomi, vaihtuvuus vuositasolla 3
Henkilöasiakassegmentin käyttökate jatkoi kasvua Yrityssegmentin käyttökatteeseen vaikuttivat liiketoiminnat myynnit ja kiinteän lasku Henkilöasiakkaat Liikevaihto ja käyttökate 1) Liikevaihto -2 % - Päätelaitemyynti ja yhdysliikenneliikevaihto - Myydyt liiketoiminnat - Perinteiset kiinteän verkon palvelut + Mobiili- ja digitaaliset palvelut Käyttökate +4 % 1) Liikevaihto, milj. Käyttökate, milj. Käyttökate-% 36% 36% 38% 35% 38% 279 100 286 102 289 109 296 104 273 105 Yritysasiakkaat Liikevaihto ja käyttökate 1) Liikevaihto -2 % - Päätelaitemyynti ja yhdysliikenneliikevaihto - Myydyt liiketoiminnat - Perinteiset kiinteän verkon palvelut + Mobiilipalvelut Käyttökate -4 % 1) 1) Vertailukelpoinen Liikevaihto, milj. Käyttökate, milj. Käyttökate-% 32% 32% 36% 31% 32% 170 55 172 55 165 59 174 54 166 53 4
OSAVUOSIKATSAUS Q1 2018 Strategian toteutus Lisäämme mobiilin ja kiinteän verkon palveluiden liikevaihtoa Kasvatamme digitaalisten palveluiden liiketoimintaa Parannamme tehokkuutta ja laatua 5
Nopeampien liittymien ja 4G:n kasvu jatkuu 4G-älypuhelinpenetraatio kasvoi Älypuhelinpenetraatiot 1), % 83 % asiakkaista käyttää älypuhelinta 97 % (93 %) 4G-kyvykkäitä 91 % myydyistä puhelimista 4G-kyvykkäitä 75% 77% 78% 79% 80% 80% 81% 82% 83% Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Pakettiliittymien osuus kasvaa 69 % puheliittymistä 2) kiinteän kuukausimaksun rajoittamattomia datapaketteja 68 % 4G-nopeuksissa Hyvä lisämyyntipotentiaali 3G:stä 4G-liittymiin Vahva kysyntä Premium-liittymille, joissa rajoittamaton käyttö Pohjolassa ja Baltiassa Erinomainen potentiaali edelleen nopeampien 4Gliittymien lisämyynnille Puheliittymien 2) jakauma Pakettiliittymät Käyttölaskutus 55% 56% 57% 58% 60% 61% 62% 63% 64% 66% 67% 68% 69% 45% 44% 43% 42% 40% 39% 38% 37% 36% 34% 33% 32% 31% Q1/16 Q3/16 Q1/17 Q3/17 Q1/18 Q3/18 Q1/19 6 1) ios (iphone), Android, ja Windows puhelimet koko puhelinkannasta 2) Post-paid liittymät Suomessa (rajoittamaton käyttö)
Digitaalisten palveluiden laajentuminen jatkuu Hyödyntävät ydinliiketoiminnan kyvykkyyksiä ja tarjoavat kasvumahdollisuuden Kotimarkkinoiden digitaliset palvelut Elisan Artic Circle -alkuperäissarja nousi kaikkien aikojen katsotuimmaksi, ja Kaikki synnit palkittiin erinomaisesta tv-käsikirjoituksesta Göteborgin filmifestivaaleilla Elisa käynnisti ensimmäisen 5G e-urheilukiertueen useissa suomalaiskaupungeissa. Kiertue näytetään Elisa Viihde -palvelussa. Kansainväliset digitaaliset palvelut Videran videopalvelujärjestelmällä jo yli 100 000 asiakasta Elisa Automate yhteistyöhön Orange Spainin kanssa käytön varmistamisen automation kehittämisessä Elisa Smart Factorylle lääketeollisuuden asiakkuus, palveluita tarjotaan jo viidelle eri teollisuuden alalle 7
Jo kolmen vuoden ajan suurin Great Place to Work -palkittu suomalaisyhtiö Elisa jälleen yksi Suomen parhaista työpaikoista Great Place to Work -tutkimuksessa Suurin suomalainen listayhtiö, joka on saanut tunnustuksen jo kolmantena peräkkäisenä vuonna Elisalaiset arvostavat Elisa Ideal Work -konseptia, joustavia työnteon tapoja, yhteistyötä ja työpaikkansa hyvää ilmapiiriä Henkilöstötyytyväisyyden pitkäjänteinen hyvä kehitys näkyy myös Elisan voimavaraindeksin tuloksissa: 4,1 (asteikolla 1-5) 8
Näkymät ja ohjeistus vuodelle 2019 Positiivinen makrotalousympäristön kehitys hidastuu Suomessa. Kilpailutilanne jatkuu haasteellisena. Liikevaihto edellisen vuoden tasolla tai hieman parempi Vertailukelpoinen käyttökate edellisen vuoden tasolla tai hieman parempi Käyttöomaisuusinvestoinnit enintään 12 % liikevaihdosta 9
Q1 2019 Taloudellinen katsaus OSAV U OSIKAT SAUS Q1 2019
Ensimmäinen neljännes ohjeistuksen mukainen Miljoonaa euroa 1) Q1/19 Q1/18 Muutos % Q1 2019 liikevaihdon vuosimuutos -10 milj. Liikevaihto 440 450-9,8-2,2 % Liiketoiminnan muut tuotot 1 1-0,4-37,0 % Materiaalit ja palvelut -161-170 9,4-5,5 % Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -81-79 -1,6 2,0 % Liiketoiminnan muut kulut -41-46 4,3-9,4 % Käyttökate 158 156 1,9 1,2 % Käyttökate-% 35,8 % 34,6 % Poistot ja arvonalentumiset -65-58 -6,7 11,5 % Liikevoitto 92 97-4,9-5,0 % Liikevoitto-% 21,0 % 21,6 % Rahoituskulut, netto -7-6 -1,6 28,1 % Tulos ennen veroja 85 92-6,4-7,0 % Tilikauden tulos 71 76-5,5-7,3 % Tulos per osake (EUR) 0,44 0,48-0,04-7,4 % 450 ~0 ~0-2 -5-3 440 1) Vertailukelpoisin luvuin. Muutos on laskettu tarkoin luvuin ennen pyöristystä. Q1/18 Henkilöasiakkaat Yritysasiakkaat Liiketoimintojen myynnit ja yrityshankinnat Laitekauppa Yhdysliikenne Q1/19 ja roamingvierailu 11
Virossa liikevaihto laski, käyttökate ennallaan Liikevaihto -3 %, käyttökate samalla tasolla Mobiilin ja kiinteän verkon palvelut kasvussa Laitekauppa väheni Post-paid puheliittymien churn 7,7 % (8,2 % Q4:lla) Post-paid liittymät +200, pre-paid-liittymät -7 000 Liikevaihto Liikevaihto, m Vuositason muutos % 75,2 % 7,8 % 5,2 % 6,0 % -3,2 % 41,7 41,7 41,7 44,6 40,4 Käyttökate Käyttökate, m Käyttökate-% 32,9 % 34,2 % 31,2 % 32,6 % 33,9 % 13,7 13,0 14,2 14,5 13,7 12
Investointitaso ohjauksen mukainen Käyttöomaisuusinvestoinnit 57 milj., ilman IFRS 16 muutosta 51 milj. (53) Henkilöasiakkaat 37 milj. (35) Yritysasiakkaat 19 milj. (17) Keskeiset investointikohteet 4G-verkon kapasiteetin ja peiton lisääminen Muut verkko- ja IT-investoinnit Käyttöomaisuusinvestoinnit Investoinnit/liikevaihto 1) % Henkilöas. milj. Yritysas. milj. 12% 13% 11% 14% 12% 17 20 16 22 17 35 41 33 44 33 Investoinnit osakkeisiin, lisensseihin sekä vuokrasopimukset (IFRS 16) Osakkeet, milj. Lisenssit, milj. IFRS 16, milj. 26 6 2 6 6 1) Investoinnit Ilman osake, lisenssi ja vuokrasopimuksia (IFRS 16) 13
Vahva kassavirran kasvu Kassavirta 68 milj. (52) Kasvu +30% Positiivinen nettokäyttöpääoman muutos Alemmat investoinnit, korkeampi käyttökate Positiivinen vaikutus IFRS 16 -muutoksesta Vahva kassavirran konversio jatkuu Kassavirta, milj. 81 87 68 52 52 Operatiivinen kassavirta, milj. 1) Operatiivinen kassavirta / käyttökate, % 1) Nettokäyttöpääoman muutos, milj. 66% 61% 103 96 71% 120 58% 92 68% 107-12 15-20 -4 8 14 1) Vertailukelpoinen käyttökate, investoinnit ilman osake- ja lisenssi-investointeja sekä vuokrasopimuksia (IFRS 16)
Tehokas pääomarakenne Pääomarakenne tavoitteen mukainen Nettovelka/ Käyttökate 1,7 (tavoite 1,5 2x) Omavaraisuusaste 41,9 % (tavoite >35 %) IFRS 16 lisäsi käyttöomaisuutta ja korollisia velkoja 63 milj., nettovelka / käyttökate vaikutus +0,1x Alemmat korkokulut lainojen uudelleenrahoituksen kautta 300 milj., 7-vuotinen joukkovelkakirjalaina, 1,125% korolla laskettiin liikkeelle helmikuussa 126 milj. määräinen 2021 erääntyvän 2,75% korkoisen joukkovelkakirjan takaisinosto Pääoman tuotot hyvällä tasolla Tehokas pääomarakenne Nettovelka Nettovelka, milj. Nettovelka / käyttökate 1,8 2,0 1,8 1,7 1,7 962 Pääoman tuotot 2) 1 124 1 073 1 068 1 075 2015 2016 2017 2018 Q1/19 Erääntymiset, milj. Joukkovelkakirjalainat 10 130 180 174 Pankkilainat 170 Syndikoidut luotot 1) Yritystodistukset 300 300 150 100 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 ROE ROI 27,3 % 27,9 % 29,5 % 28,8 % 28,4 % 17,0 % 17,3 % 18,0 % 18,3 % 17,5 % 2015 2016 2017 2018 Q1/19 15 1) Syndikoidut luotot nostamatta 2) Vertailukelpoisin luvuin, 2017 ilman Comptelin osakemyyntiä
Kilpailukykyinen osingonjako jatkuu Osinko 1,75 per osake Kasvu +6 % kokonaismäärä 280 milj. Maksettu 16.4.2019 Osinkosuhde 1) 90 % Osinkotuotto 4,9 % 2) Valtuutus 5 milj. osakkeen takaisinostolle Vahva sitoutuminen kilpailukykyiseen voitonjakoon Voitonjakopolitiikka 80-100 % nettotuloksesta Osinko Osinko per osake, Osinkosuhde ) % Osingon vuosikasvu 94% 92% 93% 89% 90% 10.0% 6.1% 7.1% 6.1% 1.5% 1,32 1,40 1,50 1,65 1,75 2015 2016 2017 2018 2019 Osinkotuotto 2) 5,8 % 4,8 % 5,0 % 4,9 % 4,0 % 2014 2015 2016 2017 2018 1) Laskettu vertailukelpoisesta 2018 osakekohtaisesta tuloksesta 2) Vuoden viimeisen kaupantekopäivän kurssilla (2018 36,08 ) 16
Yhteystiedot: Vesa Sahivirta vesa.sahivirta@elisa.fi 050 520 5555 Kati Norppa kati.norppa@elisa.fi 050 308 9773 investor.relations@elisa.fi