Sisällys Katsaus vuoteen 2010 Q4 2010 taloudellinen ja operatiivinen katsaus Liiketoimintojen menestyminen Strategian toteutus Uusien palveluiden ja älypuhelinmarkkinan eteneminen Näkymät vuodelle 2011 2
Vuosi 2010 Liikevaihdon kasvu ylitti toimialan keskiarvon Kannattavuus säilyi hyvällä tasolla Mobiililiittymäkasvu oli voimakasta Käyttökate oli alkuvuonna annetun ohjeistuksen mukainen Vuonna 2010 jaettiin osinkoa 1,42 euroa osakkeelta, 126 % tuloksesta Elisa Viihteen menestys jatkui ICT-palvelutarjooma laajeni, uusia yrityskauppoja 3G:n menestystarina jatkui, loppuvuonna älypuhelinmarkkina kasvoi selvästi Voitonjakoehdotus: osinko 0,90 euroa osakkeelta Haetaan valtuutusta 0,40 euron lisäosinkoon ja 5 milj. oman osakkeen hankintaan 3
2010 keskeiset talousluvut 2010 Muutos 2010 Liikevaihto 1463 milj. +2 % Käyttökate 485 milj. 0 % Tulos per osake * 1,15 +2 % Investoinnit 184 milj. +7 % Kassavirta * 212 milj. -16 % Nettovelka 776 milj. + 8 % * Ilman kertaluonteisia eriä 4
2010 operatiivinen katsaus 2010 Muutos 2010 Muutos Q4/2010 Mobiililiittymät 3 796 900 +467 900 +144 400 Kiinteän laajakaistaliittymät 467 200 +100 +3 400 Mobiili-ARPU 1) 21,6-2,0-0,5 4) Mobiilin vaihtuvuus 2) 16,1 % +1,6 %-yks. -3,1 %-yks 4) Mobiiliverkon käyttö, min 3) 6 828 milj. +483 milj. +42 milj. Aktiiviset 3G-käyttäjät 1 017 000 +345 000 +112 000 1) Liikevaihto / liittymä 3) Soitetut minuutit 2) Vuositasolla 4) Q4/10 ARPU 20,7 ja vaihtuvuus 15,0 % 5
Q4 2010 keskeiset tapahtumat Liikevaihdon kasvu oli edellisiä neljänneksiä voimakkaampaa Kannattavuus säilyi hyvänä, kassavirtaa heikensi kertaluonteinen CDO-takauksen maksu Mobiilin liittymäkanta ja käyttö jatkoivat kasvuaan 3G-datapalveluiden kasvu oli hyvä Elisa Viihde palvelu kehittyi edelleen Appelsiinin osto vahvisti ICT-palveluita Älypuhelinmarkkina kehittyi vahvasti 6
Q4 2010 taloudellinen katsaus Liikevaihdon kasvu jatkui Liikevaihto 383 milj. (365) Kasvua mobiilipalveluissa, etenkin datapalveluissa ja älypuhelimissa Laskua kiinteän verkon palveluissa ICT- ja uudet palvelut kasvoivat Käyttökate 123 milj. (121) Investoinnit 56 milj. (61), 15 % liikevaihdosta Koko vuoden investoinnit tavoitteen mukaisesti 12 % liikevaihdosta Nettovelka 776 milj. (719) Kassavirta 28 milj. Nettovelka / käyttökate 1,6 (1,5) 35 % 36 % 35 % 33 % 33 % 33 % 33 % 33 % 32 % 383 372 365 364 360 363 355 351 353 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Liikevaihto, milj, Käyttökate-% 7
Q4 2010 operatiivinen katsaus Mobiililiittymäkannan vahva kehitys jatkui 144 400 uutta liittymää Q4:lla Molemmat asiakassegmentit kehittyivät hyvin Voimakkainta kasvua mobiililaajakaistassa ja 3G-liittymissä 2 880 3 026 3 153 3 218 3 329 3 432 3 550 3 652 3 797 Virossa kasvua 36 400 liittymää Kiinteän laajakaistan kasvu jatkui 3 400 uutta liittymää Q4:lla 502 495 482 476 467 462 462 464 467 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Mobiililiittymät ('000) Kiinteän laajakaistat ('000) 8
Q4 2010 operatiivinen katsaus Mobiilin vaihtuvuus laski edellisestä neljänneksestä Mobiilipalveluiden käyttö kasvoi Lähtevät minuutit +6 % SMS +10 % Vaihtuvuus 15,0 % (14,7) Mobiililaajakaistan vaihtuvuus laski edellisestä neljänneksestä Kilpailu tulee jatkumaan kovana 12,0 % 15,9 % 14,0 % 14,7 % 15,4 % 14,5 % 14,7 % 1 719 1 645 1 652 18,1 % 1 707 15,0 % 1 749 1 589 1 586 1 527 1 525 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Käyttö (lähtevät minuutit, milj.) Vaihtuvuus 9
Kovan kilpailun vuoksi markkinaosuuksissa ei muutoksia Mobiililiittymien markkinaosuudet 45 % 40 % 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % Q1/07 Q2/07 Q3/07 Q4/07 Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Elisa TeliaSonera DNA 10
Liiketoimintasegmentit 11
Q4 2010 Henkilöasiakkaat Mobiilin käyttö ja päätelaitemyynti kasvussa Liikevaihto 229 milj. (217) 37 % Kasvua mobiililaskutuksessa, päätelaitteissa ja uusissa palveluissa 33 % 32 % 33 % 33 % 34 % 31 % 34 % 31 % Laskua kiinteän verkon liiketoiminnassa Käyttökate 71 milj. (71), 31 % liikevaihdosta Mobiilin liittymäkohtaiset myyntikustannukset pienemmät Kokonaismyyntikustannukset kasvoivat Investoinnit 31 milj. (33) 217 202 209 220 217 214 217 225 229 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Liikevaihto, milj. Käyttökate-% 12
Q4 2010 Yritysasiakkaat Yritysasiakasliiketoiminta kehittyi hyvin Liikevaihto 154 milj. (148) Kasvua mobiililiiketoiminnassa ja ICTpalveluissa 37 % 34 % 33 % 36 % 34 % 31 % 34 % 36 % 34 % Yritysostot kasvattivat liikevaihtoa Laskua kiinteän verkon liiketoiminnassa Käyttökate 52 milj. (50), 34 % liikevaihdosta 155 150 146 148 147 154 Liikevaihdon kasvu Investoinnit 25 milj. (28) 139 139 139 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Liikevaihto, milj. Käyttökate-% 13
Strategian toteutus Uudet palvelut ja Uudet uudet markkinat palvelut ja markkinat Markkina-aseman vahvistaminen Markkina-aseman päämarkkinoilla vahvistaminen päämarkkinoilla Yhden Elisan integrointi Yhden Elisan integrointi 14
Miljoonan 3G-datakäyttäjän raja rikki Aktiiviset mobiilidatan käyttäjät Elisan verkossa, tuhatta kpl 1221 1255 1308 19 398 1044 1051 993 914 937 843 790 789 807 740 703 701 709 668 672 627 636 595 569 526 496 523 490 425 374 326 282 249 153 173 198 112 72 905 1017 Q1/06 Q2/06 Q3/06 Q4/06 Q1/07 Q2/07 Q3/07 Q4/07 Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Aktiiviset 3G-käyttäjät Aktiiviset GPRS-käyttäjät 15
Mobiililaajakaista- ja älypuhelinmäärät hyvässä kasvussa Joka viides liittymä sisältää mobiililaajakaistapalvelun Penetraatiot Suomessa 19,0 % Älypuhelinten penetraatio tuplaantui, silti vielä merkittävä kasvupotentiaali 15,0 % 17,5 % 11,5 % Älypuhelimet myydyimpien listan kärkeen 45 % kaikista myydyistä puhelimista oli älypuhelimia Q4:lla Laaja valikoima eri hintaluokan puhelimia 3,5 % 1,5 % 0,4 % 0,5 % Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Mobiililaajakaistapenetraatio 1) Älypuhelinpenetraatio 2) 1) 3G-modemi- ja lisäpalvelun mobiililaajakaistaliittymät koko liittymäkannasta 2) ios, Android ja Symbian 3^ puhelimet koko puhelinkannasta 16
Älypuhelimien ja sovellusten markkina kehittyy vilkkaasti Sovellusten käyttö yhä suositumpaa Facebook ja muut yhteisöpalvelut Sähköposti ja navigointi Pelit, kuten Angry Birds Älypuhelimet käyttävät yli 300 MT dataa kuukaudessa MT/kk Älypuhelinten datan käyttö tammikuussa 2011 700 600 500 400 300 200 100 0 ZTE Blade HTC Desire Nokia N8 iphone 4 Samsung Galaxy S 17
Elisa Viihde kehittyi edelleen Elisa Viihde sovellus Androidälypuhelimille uutuutena Ohjelmien ajastaminen Videosuosikkien merkitseminen NHL-erikoissisältö yksinoikeudella ensimmäisenä maailmassa Suomalaisten tähtipelaajista räätälöityä materiaalia 18
IT-ulkoistuspalvelut Elisan tarjontaan Appelsiinin Finland Oy:n osto Liikevaihto 13 milj. euroa 150 työntekijää Elisan ICT-palvelut asiakaskohtaiset liiketoimintasovellukset työasemat palvelinjärjestelmät konesalipalvelut ja tietoverkot Kohderyhmänä keskisuuret yritykset Laajentuminen koko Suomeen 19
Telepresence-videoneuvottelut tableteilla Ensimmäisenä maailmassa Ajasta ja paikasta riippumaton osallistuminen Androidsovelluksella videoneuvotteluun Vidyo, Inc teknologia Päätelaitteena älypuhelin tai tablettietokone, esim. Samsung Galaxy Tab 20
Näkymät loppuvuodelle Taloudellinen tilanne on kehittynyt suotuisasti Kilpailutilanne jatkuu haasteellisena Liikevaihto kasvaa jonkin verran Käyttökate ilman kertaeriä paranee jonkin verran Käyttöomaisuusinvestoinnit korkeintaan 12 prosenttia liikevaihdosta 21
Keskipitkän aikavälin tavoitteet 2011 loppuun Mittari Tavoite 2011 loppuun Tilanne 2010 Liikevaihdon kasvu Käyttökatemarginaali Käyttöomaisuusinvestoinnit / liikevaihto Pääomarakenne Nettovelka / käyttökate Omavaraisuusaste Toimialaa parempi kasvu Yli 35 % 10-12 % 1,5-2x > 35 % Elisa +1,5% Toimiala -2,7%* 33 % 12 % 1,6x 43 % * Eurooppalaisen operaattoreiden kotimarkkinan kumulatiivinen Q1-Q3/2010 vuositason kasvu. Toimialan yhtiöt Belgacom, BT Group, Deutsche Telecom, Elisa, France Telecom, KPN, OTE, Portugal Telecom, Swisscom, Telecom Austria, Telecom Italia, Telefonica, Telenor ja TeliaSonera. Lähde: Yhtiöiden raportit. 22
Keskipitkän aikavälin tavoitteet 2013 loppuun Mittari Tavoite vuoden 2013 loppuun Liikevaihdon kasvu Toimialaa parempi kasvu Käyttökatemarginaali Käyttöomaisuusinvestoinnit / liikevaihto Pääomarakenne Nettovelka / käyttökate Omavaraisuusaste Yli 35 % 12 % 1.5-2x > 35 % 23