Yhtiökokous 15. Huhtikuuta 2010
2009 tärkeimmät tapahtumat Ensimmäinen nikkelituotetoimitus Norilsk Nickel Harjavalta Oy:lle helmikuussa Sivulistaus Helsingin pörssiin toukokuussa Menestyksellinen 82.7m osakeanti heinäkuussa Investointipäätös tuotantotason nostosta 50 000 tonniin nikkeliä vuodessa heinäkuussa Malminkäsittelypiirin uudelleen rakennus syyskuussa Rautatieyhteyden käyttöönotto syyskuussacommissioning of Talvivaara-Murtomäki Tuotanto-ongelmien oleellinen väheneminen 4. neljänneksellä
Konsernin avainluvut 2009 2008 Liikevaihto EUR '000 7 571 - Liikevoitto/tappio (-) EUR '000-54 776-4 296 Voitto/tappio(-) ennen veroja EUR '000-75 085-8 033 Kauden voitto/tappio (-) EUR '000-54 958 5 832 Osakekohtainen tulos EUR 0 0 Oman pääoman tuotto -13,6 % 1,6 % Omavaraisuusaste 43,5 % 48,5 % Korolliset nettovelat EUR '000 426 234 285 467 Velkaantumisaste 111,4 % 67,3 % Investoinnit EUR '000 118 514 429 086 Rahavarat EUR '000 11 877 82 713 Henkilöstön lukumäärä kauden lopussa 308 239
2009 tuotantoluvut Q4 2009 Q1-Q3 2009 2009 2008 Louhinta Räjäytetty malmi Mt 3.5 7.3 10.8 3.0 Siirretty sivukivi Mt 1.5 2.9 4.3 1.4 Malminkäsittely Kasattu malmi Mt 3.0 5.5 8.5 2.5 Biokasaliuotus Malmialiuotuksessa jakson lopussa Mt 11.0 8.0 11.0 2.5 Metallien talteenotto Nikkelisulfidituotanto DMT 857 668 1,525 - Nikkelimetallituotanto t 410 325 735 - Sinkkisulfidituotanto DMT 3,827 1,444 5,271 - Sinkkimetallituotanto t 2,313 820 3,133 -
Ympäristö, henkilöstö ja turvallisuus Ympäristö Talvivaara valmistelee ISO 14001 sertifiointia; tavoitteena järjestelmän auditointi Q4 2010 Henkilöstö Henkilöstön määrä 308 Koulutusohjelmat ja rekrytointi käynnissä Turvallisuus Työturvallisuushaaste käynnistettiin menestyksellisesti helmikuussa 2009 6 lievää LTI tapausta vuonna 2009 11 LTI/milj työtuntia työturvallisuustaso alittaa selvästi alan keskiarvon
Tuotanto käynnissä Kaikki tuotanto-osastot ennätysvauhdissa Kaivososaston tuotanto sujuu hyvin Murskauskapasiteetti kasvaa jatkuvasti, tällä hetkellä lähes 22mtpa Tertiäärimurskaimia lisätään Q2 2010 aikana Katalyyttiongelmat vetytehtaalla korjattu Metallientalteenottoprosessi käynnissä Haju rajoittanut tuotantokapasiteettia metallientalteenotossa
Bioliuotus suhteessa budjetoituun Liuoksen nikkelipitoisuus (mg/l) 2,500 2,000 1,500 1,000 500 Takaisinsaostusvaiheen loppunut Lohko 2 kasaus valmis Ni Budget Ni Heap #2 (Act.) Ni Heap #2 (Adj.) Ni Heap #1 (Act.) Ni Heap #1 (Adj.) - 01/12/2009 01/01/2010 01/02/2010 04/03/2010
Tutkimus- ja kehitys Biologinen raudanpoisto Vähentää oleellisesti kalkkikiven kulutusta Menetyksellinen pilot-testi Uraanin talteenottoprosessi Turvallinen uuttomenetelmä Yhtesityökumppanit Outotec ja Norilsk Nickel Mangaanin talteenotto Elektrolyysi testattu menestyksellisesti Biokasaliuotuksen optimimointi Lime stone crushing plant
Talvivaaran uraanin talteenottoprosessi on luontoystävällinen ja turvallinen Luonnonuraanin säteilytaso on matala eikä se muutu tuotantoprosessin aikana Tuotantoprosessi on turvallinen Käytetään parasta tekniikkaa ja asiantuntemusta Uraani otetaan talteen teknisesti yksinkertaisella ja turvallisella uuttomenetelmällä Prosessi ei aiheuta muutoksia Talvivaaran nykyisiin päästötasoihin ilmaan, vesistöön eikä maaperään Viranomaiset antavat määräykset turvalliselle toiminnalle ja tarkkailulle sekä valvovat toimintaa Crushing TertiaryCrushing ng a H2SO4 e Pond Screen PLS Pond PLS Cu Sulphide Precipitation Zn Sulphide Precipitation Pre Neutralisation Limestone Ni Co Sulphide Precipitation H2S Metals Recovery H2S H2S Uranium Extraction Limestone Iron Precipitation O2 Lime Total Precipitation Gypsum Pond Copper Sulphide Zinc Sulphide Yellow cake Gypsum Precipitate Nickel Cobalt Sulphide Effluent
Hankkeen tuotannollinen ja taloudellinen merkitys Vuosittainen tuotantomäärä on noin 350 tonnia Määrä on riittävä tekemään Suomesta uraanin suhteen lähes omavaraisen Suunniteltu tuotanto työllistää suoraan n. 20 henkilöä ja välillisesti n.50 Hankkeen vaatima investointi on noin 30 miljoonaa euroa Tuotantoprosessin käyttökustannukset vuosittain noin 2 miljoonaa euroa USD/lb 140 120 100 80 60 40 20 0 31/01/2005 31/07/2005 Uraanin (yellow cake) hintakehitys 2005-2010 (USD/lb) 31/01/2006 31/07/2006 31/01/2007 31/07/2007 31/01/2008 31/07/2008 31/01/2009 31/07/2009 31/01/2010
2009 Tutkimuskairaukset Yhteensä kairattiin yli 22 800 metriä Kohde 1: Kuusilampi, eteläosan täydennyskairaus Kohde 4 Kohde 2: Kuusilampi, pohjoisosan tutkimusprofiilit Kohde 3: Kuusilampi, geotekniset kairaukset Kohde 4: Kolmisoppi, eteläosan tutkimuskairaus Kohde 2 Kohde 3 Kohde 1
Kuusilampi ja Kolmisoppi - pituusleikkaus Uudet 2009 tutkimusprofiilit
Kolmisopen lisäkairaukset Uusi geologinen tulkinta 2008 malmiraja Uusi malmiraja
2010 tärkeimmät tapahtumat Sinkkituotevirtasopimus Nyrstar NV:n kanssa; $335m etumaksumaksettu Projektilainan ($320m) aikaistettu takaisinmaksu Metalli ja valuuttasuojausten oikea-aikainen purku (tuotto 45m) Uraani-tuotteen valmistuksen lupaprosessin käynnistäminen Louhinta-, malminkäsittely-, biokasaliuotus- ja metallien talteenottoprosessit saavuttaneet tuotantoennätyksiä lähes viikoittain
Vahva rahoitusasema Hyvä kassatilanne ja alhainen nettovelka Kassa vuoden lopussa EUR 12 m Kassa helmikuun lopussa EUR 80 m Nettovelka ilman leasingsopimuksia 1 EUR 55 million Tapahtumat 2010 Sinkkituotevirtasopimuksen etumaksu $335m Projektilainan takaisinmaksu $320m Metalli- ja valuuttasuojaustenpurku 45m Talvivaara Sotkamo Oy:lle lisävarmuutta Vaihtovelkakirjalaina Outokummulta 5m Hybridilaina Varmalta 25m 1 Ilman Suomen valtion myöntämää rautatielainaa
Markkinanäkymät Nikkelin hinta ja LME varastotaso Perusmetallien hinnat palautuneet maaliskuun 2009 tasolta 25000 190000 Kiinan ostot kasvaneet vuoden alkupuolella 20000 170000 150000 Länsimaissa kysynnän kasvua edelleen odotetaan Tilapäinen lasku hinnoissa edelleen mahdollinen Ni (USD/t) 15000 10000 130000 110000 90000 Ni stock level (t) Pitkän aikavälin näkymät positiiviset 5000 Ni cash price (USD/t) Ni LME stock level (t) 70000 0 50000 02/01/2009 13/02/2009 27/03/2009 13/05/2009 25/06/2009 06/08/2009 18/09/2009 30/10/2009 11/12/2009 27/01/2010 Source: Reuters
2010 operatiivinen tavoite Keskittyminen tuotannon ylösajoon 2010 tuotantotavoitteet: Noin 30,000t nikkeliä Noin 50,000t sinkkiä
Taloustiedot vuoden 2009 osalta
Konsernin avainluvut 2009 2008 Liikevaihto EUR '000 7 571 - Liikevoitto/tappio (-) EUR '000-54 776-4 296 Voitto/tappio(-) ennen veroja EUR '000-75 085-8 033 Kauden voitto/tappio (-) EUR '000-54 958 5 832 Osakekohtainen tulos EUR 0 0 Oman pääoman tuotto -13,6 % 1,6 % Omavaraisuusaste 43,5 % 48,5 % Korolliset nettovelat EUR '000 426 234 285 467 Velkaantumisaste 111,4 % 67,3 % Investoinnit EUR '000 118 514 429 086 Rahavarat EUR '000 11 877 82 713 Henkilöstön lukumäärä kauden lopussa 308 239
Konsernin tuloslaskelma (kaikki luvut EUR '000) 2009 2008 Liikevaihto 7 571 0 Liiiketoiminnan muut tuotot 43 118 29 810 Valmiiden ja keskeneräisten 75 587 24 006 tuotteiden varaston muutos Materiaalit ja palvelut -65 156-20 407 Henkilöstökulut -17 695-8 910 Poistot ja arvonalentumiset -37 061-5 756 Liiketoiminnan muut kulut -61 140-23 039 Liikevoitto/tappio (-) -54 776-4 296 Rahoituskulut, netto -20 309-3 737 Tappio ennen veroja -75 085-8 033 Tuloverot 20 127 13 865 Kauden voitto/tappio (-) -54 958 5 832
Konsernin tase OMA PÄÄOMA JA VELAT (EUR '000) 31.12.2009 31.12.2008 Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 80 80 Ylikurssirahasto 8 086 8 086 Suojausrahasto 16 567 72 332 Muut rahastot 417 448 334 019 Kertyneet voittovarat -71 368-26 101 Vähemmistön osuus omasta pääomasta 11 784 35 470 Oma pääoma yhteensä 382 597 423 886 Pitkäaikaiset velat Lainat 194 796 367 955 Johdannaisinstrumentit 3 110 1 985 Laskennalliset verovelat - 23 070 Varaukset 1 594 944 Lyhytaikaiset velat Lainat 243 315 224 Ostovelat 29 669 45 283 Muut velat 9 875 8 294 Johdannaisinstrumentit 14 013 2 279 Varaukset - 34 Velat yhteensä 496 372 450 068 Velat ja oma pääöma yhteensä 878 969 873 954
Konsernin tase VARAT (EUR '000) 31.12.2009 31.12.2008 Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 644 356 552 459 Biologiset hyödykkeet 6 614 8 152 Aineettomat hyödykkeet 7 846 7 774 Laskennalliset verosaamiset 21 548 - Johdannaisinstrumentit - 116 004 Muut saamiset 7 582 9 635 687 946 694 024 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 109 512 31 691 Myyntisaamiset 3 913 - Muut saamiset 15 477 24 721 Johdannaisinstrumentit 50 244 40 805 Rahavarat 11 877 82 713 191 023 179 930 Varat yhteensä 878 969 873 954
Tuotanto-ongelmien poistaminen Heinomurskaus lähellä suunnittelutasoa Suunnittelutaso 60,000t päivässä saavutettu, Kaksi uutta murkainta asennetaan parantamaan tuotantovarmuutta Urakoitsijamurskaus lopetettu Valmius jatkuvaan metallientalteenottoon saavutettiin syyskuussa Viimeisellä neljänneksellä teknisiä ongelmia metallientalteenotossa Ennakoimaton hajuhaitta rajoitti/ rajoittaa tuotantoa