Tapani Järvinen toimitusjohtaja, Outotec Oyj 24.4.2009
2 Hyvä tulos haasteellisessa markkinatilanteessa milj. EUR Q1 2009 Q1 2008 Muutos % Viim. 12 kk 2008 Liikevaihto 231,6 225,6 2,7 1 224,0 1 217,9 Bruttokate % 20,4 20,4-0,3 21,5 21,5 Liikevoitto 16,3 21,0-22,3 115,5 120,2 Liikevoitto, % liikevaihdosta 7,0 9,3-24,3 9,4 9,9 Voitto ennen veroja 18,0 23,1-22,2 131,2 136,3 Osakekohtainen tulos, EUR 0,30 0,39-22,4 2,16 2,25 Tilauskertymä 139,3 298,8-53,4 994,3 1 153,8 Tilauskanta *) 1 090,4 1 359,6-19,8 1 090,4 1 176,7 Liiketoiminnan nettorahavirta -10,7 40,7-126,4 55,2 106,6 Sijoitetun pääomantuotto, % 34,7 47,4-26,8 69,4 61,6 Oman pääoman tuotto, % 23,7 33,2-28,7 48,1 42,6 *) Kauden lopussa
3 Markkinat Maailmanlaajuinen talouden epävarmuus jatkuu Investoinnit vähäisempiä verrattuna aikaisempiin vuosiin Positiivista kehitystä kaivos- ja metalliteollisuudessa metallien kysynnän kasvu kehittyvissä maissa perusmetallien hintojen nousu kultateknologioiden jatkunut kysyntä Energiatehokkaita ja ympäristöä säästäviä teknologioita sekä erilaisia palveluja tarvitaan edelleen Uusia mahdollisuuksia energiasektorilla ja teollisuusvesien käsittelyssä USD/Ounce (troy) USD/Ton (metric) 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 900 800 700 600 500 400 % Metallien hintakehitys ja pitkän aikavälin hinnat Copper Monthly Price Kuparin pitkän aikavälin hinta 4400 USD/t 2005 2006 2007 2008 2009 Kullan pitkän aikavälin hinta 700 USD/unssi Gold Monthly Price Source: Reuters EcoWin 2005 2006 2007 2008 2009 Source: Reuters EcoWin
4 Kauden suurimmat tilaukset Tilauskertymä oli 139,3 milj. euroa (Q1/2008: 298,8 milj. euroa) Vaahdotuskennojen ja sakeuttimen toimitus Polymetalille, Venäjälle Useita palvelusopimuksia Chilessä ja Kanadassa 15 milj. Rikkihappolaitoksen toimitus Noracid S.A.:lle, Chileen 51 milj. Outotecin toimipaikka
5 Tilauskertymän ja tilauskannan kehitys milj. EUR 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 490 520 525 106 172 141 596 260 634 186 694 240 879 371 866 837 235 168 1111 493 1317 1264 418 384 Q1/2005 Q2/2005 Q3/2005 Q4/2005 Q1/2006 Q2/2006 Q3/2006 Q4/2006 Q1/2007 Q2/2007 Q3/2007 Q4/2007 Q1/2008 1360 299 1548 1485 475 260 1177 1090 120 139 Q2/2008 Q3/2008 Q4/2008 Q1/2009 Kauden tilauskertymä oli 53 % pienempi ja tilauskanta 20 % alhaisempi kuin 31.3.2008 Noin 53 % tilauskannasta arvioidaan toimitettavan vuonna 2009 ja loput vuonna 2010 ja myöhemmin Tilauskanta kauden lopussa Tilauskertymä neljänneksittäin
6 Liikevaihto ja liikevoitto divisioonittain Liikevaihto Q1/2009 Liikevoitto Q1/2009 7 % 35 % 32 % 40 % 46 % 18 % 22 % Minerals Processing Base Metals Metals Processing Muut liiketoiminnat - Muut liiketoiminnat, joiden liikevoitto oli negatiivinen kaudella, ei sisälly lukuihin - Kohdistamattomat ja sisäiset erät eivät sisälly lukuihin
7 Liikevaihto divisioonittain milj. EUR Q1 2009 Q1 2008 2008 Minerals Processing 84,5 60,1 419,6 Base Metals 44,8 60,1 295,3 Metals Processing 97,2 104,6 494,7 Muut liiketoiminnat 18,3 9,1 56,0 Kohdistamattomat ja sisäiset erät -13,2-8,3-47,7 YHTEENSÄ 231,6 225,6 1 217,9
8 Liikevoitto divisioonittain milj. EUR Q1 2009 Divisioonan liikevaihdosta, % Q1 2008 Divisioonan liikevaihdosta, % 2008 Minerals Processing 6,1 7,3 % 4,1 6,8 % 22,5 Base Metals 4,3 9,6 % 6,3 10,6 % 48,7 Metals Processing 8,9 9,2 % 12,3 11,8 % 61,1 Muut liiketoiminnat -0,4-1,9% 0,4 4,2 % 3,9 Kohdistamattomat ja sisäiset erät -2,7-2,2-16,0 YHTEENSÄ 16,3 7,0 % 21,0 9,3 % 120,2
9 Palveluliiketoiminta Palveluliiketoiminta sisältyy Outotecin divisioonien ja muun liiketoiminnan lukuihin ja sen volyymi raportoidaan kokonaisuutena konsernitasolla Tavoitteena on kasvattaa palveluliiketoimintaa 250-300 milj. euron vuositasolle vuoden 2010 loppuun mennessä. Palveluliiketoiminnan liikevaihto ensimmäisellä neljänneksellä oli 30,9 milj. euroa (Q1/2008: 20,8 milj. euroa) Palvelujen liikevaihto Osa kasvusta johtui Auburnin yritysostosta, milj. EUR joka tehtiin vuoden 2008 lopulla 150 141 Palveluliiketoiminta on noin 13 % liikevaihdosta 100 81 50 55 31 0 2006 2007 2008 Q1/2009
10 Energia- ja vesiliiketoiminnat Tarjonta energiasektorille Öljyliuskeen prosessointi Outotecin kiertoleijupetiteknologialla (yhteisyritys Eesti Energian kanssa, perussuunnittelu käynnissä) Öljyhiekan prosessointi (sakeutustoimituksia Kanadaan) Hiilen koksaus-, kaasutus- ja polttoteknologiat Lämmön talteenottomenetelmät Teknologiaa bioenergian tuotantoon metsän hakkuutähteistä ja sahausjätteistä (yhteisyritys Skellefteå Kraft AB:n kanssa) Teollisuusvesien käsittely Jätevesien ja vesienkäsittelyn optimointi rikastusprosesseissa ja metallurgisissa laitoksissa sekä kemianteollisuudessa
11 Pääomarakenne milj. EUR Q1 2009 Q1 2008 2008 Liiketoiminnan nettorahavirta - 10,7 40,7 106,6 Korollinen nettovelka *) - 254,8-316,8-314,6 Oma pääoma *) 197,2 177,8 226,4 Omavaraisuusaste, % *) 35,6 34,3 35,0 Velkaantumisaste, % *) - 129,2-178,2-139,0 Käyttöpääoma *) - 146,8-176,7-171,2 ROI, % 34,7 47,4 61,6 ROE, % 23,7 33,2 42,6 *) Kauden lopussa
12 Henkilöstö Keskimäärin 2 599 työntekijää (Q1/2008: 2 185) 19 % kasvu johtui liiketoiminnan kasvusta, Auburnin yritysostosta ja aktiivisesta rekrytoinnista vuonna 2008. Määräaikaisten osuus koko henkilöstöstä oli 11 %. Lisäksi Outotecillä oli suunnittelu-, johto- ja rakennustehtävissä sopimushenkilöitä, joiden työaika vastaa noin 520 täysipäiväistä työntekijää. 117 työntekijän vähentyminen vuoden 2008 lopun tilanteesta 2800 2600 2400 2200 2000 1800 1600 1400 1200 1000 Australia 8 % Amerikka 26 % Muu Eurooppa 9 % 2004 1831 Henkilöstö maittain Oman henkilöstön määrä kauden lopussa 2005 Muut maat 6 % 1802 1797 2006 2007 Saksa 16 % 2144 Suomi 35 % 2008 2674 Q1/2009 2557 *) *) sisältää 290 määräaikaista
13 Outotecin toimenpiteet muuttuneessa markkinatilanteessa Alihankkijoiden ja määräaikaisten työntekijöiden vähentäminen Kustannustehokkuuden parantaminen Liikevaihdon turvaaminen Ennakoiva myynti laajalle asiakaskunnalle Olemassa olevan teknologian myyminen uusille asiakastoimialoille (energiasektori, teollisuusvesien käsittely) Aktiivisemmin uusille markkina-alueille (mm. Pohjois-Afrikka, Lähi-Itä) Palveluliiketoiminnan kehittäminen edelleen
14 Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Barclays Global Investors UK Holdings Ltd:n osuus Outotec Oyj:n osakkeista ylitti 5 %. Barclays Global Investors UK Holdings Ltd:n osuus Outotecin osakkeista on 2 111 054 osaketta, mikä on 5,02 % yhtiön osakepääomasta ja äänistä. Outotec ja Pattison Sand Company sopivat kaikki Pattison Sand -projektiin liittyvät erimielisyydet. Sovinnosta seuraa noin 3,6 miljoonan yhdysvaltain dollarin (noin 2,7 milj. euroa) kertaluonteinen positiivinen vaikutus Outotecin vuoden 2009 toisen neljänneksen tulokseen.
15 Vuoden 2009 näkymät ennallaan Markkinat Kaivos- ja metalliteollisuuden investoinnit vähenevät edellisvuodesta maailmantalouden epävarmuuden johdosta. Meneillään olevat kannattavuusselvitykset voivat johtaa uusiin tilauksiin, mutta päätöksentekoprosessi vie aikaa. Monet asiakkaat arvioivat projektiensa laajuuksia ja hintoja, mutta rahoituspakettien järjestämisessä on edelleen vaikeuksia. Outotec Vallitseva epävarmuus hämärtää edelleen kaivos- ja metalliteollisuuden näkymiä. Vuoden ensimmäisen neljänneksen tuloksen, nykyisen tilauskannan ja ennakoitujen uusien tilausten perusteella johto arvioi, että vuonna 2009: liikevaihto supistuu noin neljänneksellä edellisvuotisesta bruttokateprosentti pysyy hyvällä tasolla liikevoittoprosentti jää edellisvuotista alhaisemmaksi johtuen pienemmästä liikevaihdosta. Liikevoittoon vaikuttavat valuuttakurssit, tuotevalikoima, uusien tilausten ajoitus ja projektien valmistumisajankohta. Liikevoiton kertyminen painottuu yleensä loppuvuoteen.
16 Jauhinmylly Kittilän kultakaivoksella Q & A