Osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012
Finnvera-konsernin osavuosikatsaus tammi syyskuu 2012 Finnvera sai varainhankinnalleen parhaat luottoluokitukset Finnvera sai kahdelta luottoluokittajalta kolmen miljardin euron määräiselle lainaohjelmalleen parhaimmat mahdolliset luottoluokitukset: Moody s (Aaa) ja Standard & Poor s (AAA). Luokitukset vastaavat Suomen valtion pitkäaikaiselle varainhankinnalle annettuja luokituksia. Finnveran lainaohjelmalla on valtion takaus, ja sillä hankitaan markkinoilta varoja sekä pk-yritysrahoitusta että vientiluottojen rahoitusta varten. Liiketoiminta ja tuloskehitys Finnvera antoi vientikauppoihin liittyviä rahoitustarjouksia katsauskaudella tammi syyskuussa neljä prosenttia vähemmän kuin vuosi sitten, mutta vuoden 2010 vastaavaan jaksoon verrattuna tarjousten määrä oli yli kaksinkertainen. Pkyritysrahoituksessa annettujen rahoitustarjousten kappalemäärä laski hieman, ja euromäärä oli noin viidenneksen viime vuoden vastaavaa ajankohtaa pienempi. Finnveran pääomasijoitustoiminnan toteutettujen ensisijoitusten määrä kasvoi tammi syyskuussa edellisvuodesta. Samoin Finnveran bisnesenkeliverkosto laajeni 53:lla, ja verkostoon kuului raportointikauden lopussa 232 bisnesenkeliä. Suomen Vientiluotto Oy:n tarjoamien palvelujen kysyntä oli vilkasta, ja tarjousten määrä oli edellisen vuoden tasolla. Konsernin kolmannen kvartaalin tulos oli 11 miljoonaa euroa voitollinen eli toisen kvartaalin tulosta selvästi parempi. Tulos muodosti yli kolmanneksen tammi-syyskuun 30 miljoonan euron tuloksesta. Edellisvuotta selvästi heikompi yhdeksän kuukauden tulos johtui pk-yritysrahoituksen luottoriskien kasvusta ja sen seurauksena tehdyistä arvonalennuksista ja tappiovarauksista. Konsernin korkokate sekä palkkiotuottojen ja -kulujen nettosumma kasvoi tammi syyskuussa edellisvuodesta 10 prosenttia. Tammi syyskuussa hallintokulut pysyivät lähes muuttumattomina edellisvuoteen verrattuna, mutta saamisten arvonalentumiset sekä takaus- ja takuutappiot kasvoivat yli 40 prosenttia. Pk-yritysrahoituksen tulos oli tappiokirjausten vuoksi tammi syyskuussa negatiivinen. Viennin rahoituksen tulos oli voitollinen. Konserni- ja omistusyhteysyritysten vaikutus tulokseen oli -4 miljoonaa euroa. Konsernin vakavaraisuus oli syyskuun lopussa 15,8 prosenttia eli 0,5 prosenttiyksikköä edellisvuotta parempi. Kulu-tuotto-prosentti parani konsernissa edellisvuodesta 0,4 prosenttiyksikköä 27,6 prosenttiin. Konsernin omavaraisuus heikkeni 3,5 prosenttiyksikköä ja oli syyskuun lopussa 23,4 prosenttia. Finnvera-konserni, milj. euroa Q3/2012 Q2/2012 Muutos Q3/2011 Muutos 1 9/2012 1 9/2011 Muutos Korkokate 15 15 2 % 16-4 % 46 47-1 % Palkkiotuotot ja -kulut 27 30-7 % 24 12 % 83 70 17 % Voitot/Tappiot käypään arvoon arvostettavista eristä -0,3-4,0-93 % 0,7-143 % -3 7-142 % Hallintokulut -9-11 -23 % -9-2 % -31-30 1 % Saamisten arvonalentumiset, takausja takuutappiot -22-33 -34 % -14 49 % -63-44 43 % Luotoista ja takauksista -39-37 6 % -21 86 % -90-61 47 % Luottotappiokorvaus valtiolta 19 10 91 % 8 134 % 35 21 71 % Vientitakuu- ja erityistakaustoiminnasta -1-6 -84 % -1-25 % -8-4 142 % Liikevoitto 11-5 339 % 16-32 % 29 47-37 % Tilikauden voitto 11-4 391 % 16-32 % 30 44-32 % Osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 2
Loppuvuoden näkymät Pk-yritysrahoituksessa ei odoteta loppuvuodelle merkittävää muutosta rahoituksen kysyntään. Talouden matalasuhdanne ei lisää investointihalukkuutta tai yritysjärjestelyjä, joten näiltä osin kysyntä on maltillista. Rahoitustarve painottuu edelleen käyttöpääomaan sekä kaupankäyntiä mahdollistavien toimitusvakuuksien järjestämiseen. Finnveran vientitakuiden ja -luottojen kysyntä jatkunee melko aktiivisena siitä huolimatta, että vienti on hiipunut. Syynä tähän on kasvanut riskitietoisuus ja pankkien tarve keventää pitkäaikaisen luotonannon osuutta taseissaan. Finnveran takuiden ja rahoituksen osuus Suomen viennistä tulee todennäköisesti kasvamaan. Epävarma talouskehitys vaikeuttaa Finnveran tuloskehityksen arviointia. Tämän hetken arvion mukaan sekä konsernin että emoyhtiön tulosten oletetaan toteutuvan edellisvuotta heikompina. Yksittäiset riskit voivat toteutuessaan heikentää tulosta tuntuvasti. Toimitusjohtaja Pauli Heikkilä: Euroalueen velkakriisi ja maailmantalouteen liittyvä epävarmuus ovat heikentäneet yleistä taloustilannetta entisestään tämän vuoden ensimmäiseen puolivuotiskauteen verrattuna. Tämä on näkynyt varovaisuutena erityisesti pkyritysten investoinneissa ja toisaalta siinä, että valtaosa pk-yrityksille tarjoamastamme rahoituksesta on kohdistunut käyttöpääomaan. Vientitakuiden kysyntä on ollut meillä, kuten kansainvälisestikin, korkealla tasolla. Suunnitelluista kaupoista kuitenkin vain osasta solmitaan lopullisia vientikauppoja. Toteutimme ensimmäisen Euro Medium Term Note -lainaohjelmaan liittyvän velkakirjojen liikkeeseenlaskun kansainvälisille pääomamarkkinoille lokakuun lopussa. Varainhankinnan myötä pystymme rahoittamaan suomalaisia pääomatavaroita ostavien asiakkaiden vientiluottoja. Järjestelmä turvaa osaltaan Suomen vientiyritysten kilpailukykyä, sillä vientikaupan saaminen edellyttää useimmiten myös pitkäaikaisen rahoituksen järjestämistä ostajalle. Työ- ja elinkeinoministeriö on ilmoittanut, että aloittavien kasvuyritysten pääomasijoitustoiminta siirtyy Finnveralta Tekesiin viimeistään vuoden 2014 alussa. Finnvera keskittyy tarjoamaan pk-yrityksille lainoja ja takauksia sekä vientiluottoja ja -takuita viennin rahoitukseen ja hankkimaan näihin liittyen varoja markkinoilta. Osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 3
FINNVERA-KONSERNI OSAVUOSIKATSAUS 1.1. 30.9.2012 Sisältö Konsernin taloudellinen kehitys 5 Vakavaraisuus ja varainhallinta 7 Henkilöstö 7 Muutokset toimintaympäristössä sekä elinkeino- ja omistajapolitiikassa 8 Katsauskauden jälkeiset tapahtumat 8 Loppuvuoden näkymät 8 OSAVUOSIKATSAUKSEN TAULUKKO-OSUUS Konsernitilinpäätös Konsernin laaja tuloslaskelma 9 Konsernitase 10 Konsernin oman pääoman muutoslaskelma 11 Konsernin rahavirtalaskelma 12 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet 13 Segmentti-informaatio 13 Muut liitetiedot 15 Finnvera Oyj:n tilinpäätös Finnvera Oyj:n laaja tuloslaskelma 17 Finnvera Oyj:n tase 18 Finnvera Oyj:n oman pääoman muutoslaskelma 19 Finnvera Oyj:n rahavirtalaskelma 20 Finnvera Oyj:n tilinpäätöksen liitetiedot Segmentti-informaatio 21 Muut liitetiedot 22 Osavuosikatsauksen allekirjoitukset 24 Finnvera-konserniin kuuluvat emoyhtiö Finnvera Oyj:n lisäksi pääomasijoituksia tekevät tytäryhtiöt Aloitusrahasto Vera Oy, Veraventure Oy ja Matkailunkehitys Nordia Oy, korontasausta hallinnoiva ja lähdeverosopimuksiin perustuvaa viennin rahoitusta tarjoava Suomen Vientiluotto Oy sekä omaisuudenhoitoon keskittynyt Spikera Oy. Osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 4
Konsernin taloudellinen kehitys Finnvera-konsernin ja emoyhtiö Finnvera Oyj:n tilinpäätökset laaditaan kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti. Tuloslaskelma esitetään yhtenä laskelmana (laaja tuloslaskelma) IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardin mukaan. Finnvera-konsernin tammi-syyskuu 2012 Konsernin tulos oli 30 miljoonaa euroa voitollinen. Tulos oli selvästi eli 14 miljoonaa euroa heikompi kuin edellisenä vuonna vastaavalla jaksolla (44). Tuloksen heikkenemiseen vaikutti merkittävimmin emoyhtiön pk-yritysrahoituksen luotto- ja takaustappiokehitys. Konsernin tuotot kasvoivat tammi-syyskuussa edelliseen vuoteen verrattuna 1,5 prosenttia. Tuottojen kasvuun vaikutti palkkiotuottojen ja sijoitustoiminnan nettotuottojen kasvu. Vastaavasti kulut kasvoivat tammi-syyskuussa 0,4 prosenttia. Kulujen kasvu johtui henkilöstökulujen noususta. Emoyhtiö Finnvera Oyj:n viennin rahoituksen ja pkyritysrahoituksen tulos oli tammi-syyskuussa 34 miljoonaa euroa eli yhdeksän prosenttia edellisvuotta heikompi (38). Saamisten arvonalentumiset ja takaus- ja takuutappiot olivat merkittävästi eli noin 18 miljoonaa euroa edellisvuotta (10) suuremmat, mutta tappiokehitystä kompensoi palkkiotuottojen kasvu 12 miljoonalla eurolla (5). Emoyhtiön tulos muodostui liiketoiminta-alueittain seuraavasti: Viennin rahoituksen tulos eli valtiontakuurahastolain 4 :n tarkoittaman vientitakuuja erityistakaustoiminnan erillistulos oli 45 miljoonaa euroa (38) ja kotimaan luotto- ja takaustoiminnan tulos -10 miljoonaa euroa (0,1). Lisäksi tulokseen sisältyi uuden liiketoiminta-alueen eli vientiluottojen rahoituksen käynnistyskuluja sekä korontasauksen ja luotonantajana toimimisen kuluja 0,6 miljoonaa euroa. Konserni- ja omistusyhteysyritysten vaikutus tulokseen oli -4 miljoonaa euroa (6). Tulosvaikutuksesta pääomasijoitustoiminnan osuus oli -5 miljoonaa euroa (5,5) sekä Suomen Vientiluoton korontasauksen, luotonantajana toimimisen ja jälleenrahoituksen osuus miljoona euroa (0,5). Finnvera-konsernin heinä-syyskuu 2012 Konsernin kolmannen kvartaalin tulos oli 11 miljoonaa euroa eli toisen kvartaalin tulosta selvästi parempi. Tulos muodosti yli kolmanneksen tammi-syyskuun 30 miljoonan euron tuloksesta. Korkokate sekä palkkiotuottojen ja -kulujen nettosumma kasvoi heinä-syyskuussa edellisvuodesta 6 prosenttia. Tappiot käypään arvoon arvostettavista eristä olivat kolmannella kvartaalilla toista kvartaalia pienemmät. Vuoden 2011 heinä-syyskuussa kyseisten erien tulosvaikutus oli positiivinen. Hallintokulut 9 miljoonaa euroa olivat edellisen vuoden vastaavan jakson tasolla (9), mutta henkilöstökulujen jaksotuskäytännöstä johtuen lähes neljänneksen toista kvartaalia pienemmät (11). Saamisten arvonalentumiset sekä takaus- ja takuutappiot olivat kolmannella kvartaalilla 22 miljoonaa euroa eli 11 miljoonaa euroa toisella kvartaalilla tehtyjä tappiokirjauksia pienemmät. Edellisen vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna kolmannen neljänneksen saamisten arvonalentumiset sekä takaus- ja takuutappiot olivat noin 8 miljoonaa euroa korkeammat. Tulosanalyysi tammi-syyskuu 2012 Korkotuotot ja -kulut sekä korkotuet Konsernin korkokate oli tammi-syyskuussa 46 miljoonaa euroa (47). Alhaisella korkotasolla ei ollut korkokatteen määrään merkittävää vaikutusta, koska Suomen Vientiluoton korkotuotot kasvoivat huomattavasti. Asiakkaiden maksama antolainauksen keskikorko ja ottolainauksen keskikorko laskivat kuitenkin huomattavasti korkotason alenemisen vuoksi vertailujaksoon nähden. Antolainauksen keskikorko oli 2,78 prosenttia (3,47) ja ottolainauksen 0,85 prosenttia (1,60). Asiakkaille ohjattu valtion ja Euroopan aluekehitysrahaston (EAKR) korkotuki oli yhteensä 9 miljoonaa euroa (11) eli korkotukea maksettiin 13 prosenttia vähemmän kuin vuotta aikaisemmin. Palkkiotuotot ja -kulut Konsernin palkkiotuotot olivat 84 miljoonaa euroa (72). Kasvua edellisvuodesta oli 12 miljoonaa euroa. Palkkiotuotoista emoyhtiön vientitakuu- ja Osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 5
erityistakaustoiminnan osuus oli 59 miljoonaa euroa (48) sekä kotimaan luotto- ja takaustoiminnan 25 miljoonaa euroa (24). Konsernin palkkiokulut olivat 2 miljoona euroa ja muodostuivat pääasiassa emoyhtiön jälleenvakuutustoiminnan kuluista (2). Voitot/tappiot käypään arvon arvostettavista eristä Konsernin voitot/tappiot käypään arvoon arvostettavista eristä olivat yhteensä -3 miljoonaa euroa (7), josta pääomasijoitusten käyvän arvon muutos oli -5,5 miljoonaa euroa (8). Erään sisältyvät pääomasijoitustoiminnan käypään arvoon arvostusten lisäksi velkojen ja koron- ja valuutanvaihtosopimusten käyvän arvon muutokset sekä valuuttakurssierot. Muut tuotot Liiketoiminnan muut tuotot olivat konsernissa 0,5 miljoonaa euroa (1,0). Muihin tuottoihin sisältyvät valtiontakuurahaston maksama hallinnointipalkkio ennen vuotta 1999 syntyneen vientitakuu- ja erityistakausvastuukannan hoitamisesta, EAKRrahoitukseen liittyvä hallinnointikorvaus ja vuokratuottoja. Saamisten arvonalentumiset, takaus- ja takuutappiot Konsernin luotto- ja takaustappiot sekä saamisten arvonalentumiset ja takaustappiovaraukset olivat yhteensä 90 miljoonaa euroa (61). Tappiot aiheutuivat lähes 100-prosenttisesti pk-yritysrahoituksen luotto- ja takaustoiminnasta. Tappioita kattava valtion ja EAKR:n luottotappiokorvaus oli 35 miljoonaa euroa (21) eli suhteutettuna 51 prosenttia toteutuneista tappioista. Finnvera-konsernin vastuuosuus katsauskauden luottoja takaustappioista oli luottotappiokorvauksen jälkeen 54 miljoonaa euroa (40). Emoyhtiön vientitakuu- ja erityistakaustoiminnan tappiot olivat katsauskaudella 8 miljoonaa euroa (4). Järjestämättömät ja 0-korkoiset saamiset nousivat vuodenvaihteesta noin 24 miljoonaa euroa ja olivat 4,2 % vastuukannasta. Järjestämättömien luottojen määrään vaikutti mm. tehtyjen yrityssaneeraushakemusten viime vuotta suurempi määrä. Finnvera-konserni, milj. euroa Q3/2012 Q2/2012 Muutos 1-9/2012 1-9/2011 Muutos Saamisten arvonalentumiset, takaus- ja takuutappiot -22-33 -34 % -63-44 43% Luotoista ja takauksista -39-37 6 % -90-61 47% Luottotappiokorvaus valtiolta 19 10 91 % 35 21 71% Vientitakuu- ja erityistakaustoiminnasta -1-6 -84 % -8-4 142% Muut kulut Konsernin hallintokulut olivat 31 miljoonaa euroa (30), josta henkilöstökulujen osuus oli 70 prosenttia (70). Liiketoiminnan muihin kuluihin sisältyivät poistot ja kiinteistöihin liittyvät kulut. Tase Konsernitaseen loppusumma oli syyskuun lopussa 3 195 miljoonaa euroa (2 890), josta emoyhtiön osuus oli 2 076 miljoonaa euroa (2 231). Tytäryhtiöistä merkittävimmin konsernin taseeseen vaikutti Suomen Vientiluotto Oy 1 131 miljoonaa euroa (665). Syyskuun lopussa konsernin luottokanta oli 2 637 miljoonaa euroa (2 256), josta emoyhtiön luottokannan osuus oli 1 581 (1 660) miljoonaa euroa eli 79 miljoonaa euroa pienempi kuin vuoden alussa. Emoyhtiön takauskanta kasvoi viime vuoden lopusta 10 miljoonaa euroa ja se oli syyskuun lopussa 1 103 miljoonaa euroa (1 093). Vientitakuulain mukainen kirjanpidollinen vastuu oli 9 161 miljoonaa euroa (8 594). Vientitakuu- ja erityistakaustoiminnan kokonaisvastuu (voimassa oleva ja tarjousvastuu yhteensä sisältäen vientitakaukset) oli 11 448 miljoonaa euroa (10 365). Osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 6
Emoyhtiöllä oli pitkäaikaisia velkoja syyskuun lopussa yhteensä 929 miljoonaa euroa (1 175), josta 712 miljoonaa euroa (904) oli joukkovelkakirjalainoja. Velkoihin sisältyy valtiolta Aloitusrahasto Vera Oy:n ja Veraventure Oy:n osakepääomasijoitusta varten saadut yhteensä 32 miljoonan euron pääomalainat sekä Finnvera Oyj:n vakavaraisuuden vahvistamiseksi saatu 50 miljoonan euron pääomalaina. Lisäksi taseessa oli 81 miljoonaa euroa (50) pitkäaikaisiin velkoihin kohdistuvaa johdannaissopimussaamista koron- ja valuutanvaihtosopimuksista. Pitkäaikaiset velat vähenivät katsauskaudella 246 miljoonaa euroa (191). Konsernin pitkäaikaiset velat olivat yhteensä 2 073 miljoonaa euroa (1 811). Konsernin vapaissa rahastoissa oli katsauskauden lopussa yhteensä 490 miljoonaa euroa (456), josta kotimaan toiminnan rahaston osuus oli 140 miljoonaa euroa (136), vientitakuu- ja erityistakaustoiminnan rahaston 296 miljoonaa euroa (241) ja pääomasijoitustoiminnan rahaston 18 miljoonaa euroa (18). Kertyneiden voittovarojen määrä oli 37 miljoonaa euroa (61). Pk-yritysrahoituksen ja viennin rahoituksen voitolliset tulokset siirretään vuosittain vuositilinpäätöksen valmistumisen jälkeen emoyhtiön taseessa oleviin erillisiin kotimaan ja viennin rahastoihin. Vastaavasti kotimaan toiminnan tappiot katetaan kotimaan rahastosta ja vientija erityistakaustoiminnan tappiot viennin rahastosta. Rahastot eivät subventoi toisiaan. Valtiontakuurahasto ja valtio vastaavat Finnveran toiminnan tappiollisesta tuloksesta vasta sen jälkeen, kun Finnveran kotimaan tai viennin rahaston varat eivät riitä. Taseen vapaaseen omaan pääomaan on perustettu vuonna 2011 pääomasijoitustoiminnan rahasto, jonka kautta seurataan pääomasijoitustoimintaan kohdennettavia EAKR-varoja. Finnvera-konserni, tase, milj. euroa 30.9.2012 31.12.2011 Muutos, milj. Muutos % Osakepääoma 197 197 0 0% Ylikurssirahasto ja käyvän arvon rahasto 51 52-1 -1% Vapaat rahastot yhteensä 490 456 34 7% Kotimaan toiminnan rahasto 140 136 4 3% Vientitakuu- ja erityistakaustoiminnan rahasto 296 241 54 23% Pääomasijoitustoiminnan rahasto 18 18 0 0% Kertyneet voittovarat 37 61-24 -40% Oma pääoma yhteensä 738 704 33 5% Taseen loppusumma 3 195 2 890 305 11% Vakavaraisuus ja varainhankinta Finnvera-konsernin vakavaraisuussuhde oli syyskuun lopussa 15,8 prosenttia (15,3). Tavoitteeksi on asetettu vähintään 12,0 prosentin vakavaraisuussuhde. Finnvera Oyj:n vakavaraisuus oli 16,2 prosenttia (14,9). Vakavaraisuus on laskettu Basel II:n standardimenetelmän mukaan. Henkilöstö Konsernin palveluksessa oli syyskuun lopussa 416 henkilöä (412/30.9.2011), joista vakinaisessa työsuhteessa oli 396 (394) ja määräaikaisessa 20 (18). Emoyhtiöllä ei ole ollut uutta pitkäaikaista varainhankintaa tilikauden aikana. Pitkäaikaisia lainoja lyhennettiin 271 miljoonaa euroa (223). Osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 7
Muutokset toimintaympäristössä sekä elinkeino- ja omistajapolitiikassa Aloittavien kasvuyritysten pääomasijoitukset Finnveralta Tekesiin Aloittavien kasvuyritysten julkisen riskirahoituksen tarjontaa virtaviivaistetaan keskittämällä toimintaa Tekesiin. Jatkossa Tekes voi rahoittaa kasvua avustusten ja lainojen lisäksi pääomasijoituksilla. Näin ollen valtion riskirahoittajien työnjaossa Finnveralle kuulunut alkavien yritysten pääomasijoitustoiminta siirtyy jatkossa Tekesille. Työ- ja elinkeinoministeriön päätöksen mukaan Tekes ryhtyy tekemään pääomasijoituksia viimeistään vuoden 2014 alusta alkaen. Finnveran pääomasijoitustoiminta jatkuu olemassa olevien varojen puitteissa siihen saakka kunnes sijoitussalkusta on irtaannuttu. Muutos toteutetaan siten, ettei sillä ole vaikutusta Finnvera-konsernin vakavaraisuuteen. Valtiontakaus Finnveran varainhankinnalle Valtioneuvosto myönsi 3 miljardin euron valtiontakauksen Finnvera Oyj:n varainhankinnalle 20.9.2012. Valtiontakaus kattaa viiden vuoden kuluessa otetut, takaisinmaksuajaltaan enintään 25 vuoden lainat sekä näihin lainoihin liittyvät koron- ja valuutanvaihtosopimukset sekä muut vastaavat suojausjärjestelyt ja sopimuksissa sovitut korot ja muut ehdot. Valtiontakauksesta ei peritä takausmaksua. Työ- ja elinkeinoministeriö määrättiin vuoden 2016 loppuun mennessä laatimaan arvio takauksen sekä uuden vienninrahoitusjärjestelmän toimivuudesta ja vaikuttavuudesta. Finnvera muuttaa Helsingistä Otaniemeen Tarkoituksena on, että Finnvera, Finpro ja Tekes muuttavat yhteisiin toimitiloihin Espoon Otaniemeen. Sisarorganisaatioiden asiakkaille yhteinen toimitilaratkaisu takaa vaivattomamman asioinnin. Myös organisaatioiden keskinäinen yhteistyö helpottuu. Kohteen rakennuttaja on Senaatti-kiinteistöt, ja rakennuksen on määrä valmistua vuonna 2016. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Finnveran lainaohjelmalle AAA-luokitukset Luottoluokituslaitokset Moody s ja Standard & Poor s ovat vahvistaneet Finnveran pitkäaikaiselle, Medium Term Note -lainaohjelmalle parhaimmat mahdolliset luokitukset. Luokitus vastaa Suomen valtion pitkäaikaiselle varainhankinnalle annettua luokitusta. Moody s:in luokitus Finnveralle on Aaa (vakaat näkymät) ja Standard & Poor s:in AAA (negatiiviset näkymät). Finnvera hankkii markkinoilta varoja lainaohjelmalla sekä pkyritysrahoitusta että vientiluottojen rahoitusta varten. Finnvera käynnisti varainhankinnan allekirjoittamalla 2.10.2012 Medium Term Note -lainaohjelman viiden kansainvälisesti toimivan pankin kanssa. Ohjelman käynnistämiseen liittyvä ensimmäinen velkakirjojen liikkeeseenlasku kansainvälisille pääomamarkkinoille toteutui kuluvan syksyn aikana. Finnvera laski lokakuun 2012 lopussa liikkeelle 300 miljoonan Yhdysvaltain dollarin (noin 230 milj. euron) viiden vuoden kiinteäkorkoisen joukkovelkakirjalainan. Loppuvuoden näkymät Pk-yritysrahoituksessa ei odoteta loppuvuodelle merkittävää muutosta rahoituksen kysyntään. Talouden matalasuhdanne ei lisää investointihalukkuutta tai yritysjärjestelyjä, joten näiltä osin kysyntä on maltillista. Rahoitustarve painottuu edelleen käyttöpääomaan sekä kaupankäyntiä mahdollistavien toimitusvakuuksien järjestämiseen. Finnveran vientitakuiden ja -luottojen kysyntä jatkunee melko aktiivisena siitä huolimatta, että vienti on hiipunut. Syynä tähän on kasvanut riskitietoisuus ja pankkien tarve keventää pitkäaikaisen luotonannon osuutta taseissaan. Finnveran takuiden ja rahoituksen osuus Suomen viennistä tulee todennäköisesti kasvamaan. Epävarma talouskehitys vaikeuttaa Finnveran tuloskehityksen arviointia. Tämän hetken arvion mukaan sekä konsernin että emoyhtiön tulosten oletetaan toteutuvan edellisvuotta heikompina. Yksittäiset riskit voivat toteutuessaan heikentää tulosta tuntuvasti. Osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 8
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA (1 000 e) Liite 1.1. 30.9.2012 1.1. 30.9.2011 KORKOTUOTOT Korot luotonannosta asiakkaille 66 158 56 171 Asiakkaille ohjattu korkotuki 9 378 10 760 Vientitakuu- ja erityistakaussaamisten korot 134 189 Takaussaamisten korot 839 978 Muut korkotuotot 1 675 78 185 3 030 71 128 KORKOKULUT -32 229-24 559 MUU KORKOTUKI 0 0 KORKOKATE 45 956 46 568 PALKKIOTUOTOT JA -KULUT NETTO 82 562 70 369 VOITOT/TAPPIOT KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTETTAVISTA ERISTÄ 8) -3 014 7 190 SIJOITUSTOIMINNAN NETTOTUOTOT Osakkeista ja osuuksista 1 372 763 Saamistodistuksista 0 0 Sijoituskiinteistöistä 0-25 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta 5 1 377-1 736 LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT 488 985 HALLINTOKULUT Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Palkat ja palkkiot -17 324-16 797 Henkilöstösivukulut -4 090-4 360 Muut hallintokulut -9 093-30 507-9 094-30 251 LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT -4 704-4 818 SAAMISTEN ARVONALENTUMISET, TAKAUS- JA TAKUUTAPPIOT Luotoista ja takauksista 2) -89 750-61 149 Luottotappiokorvaus valtiolta 35 445 20 756 Vientitakuu- ja erityistakaustoiminnasta -8 490-62 796-3 503-43 897 LIIKEVOITTO 29 362 46 884 TULOVEROT Tilikauden ja aikaisempien tilikausien verot -466-101 Laskennallisten verojen muutos 1 295 829-2 344-2 445 TILIKAUDEN VOITTO 30 191 44 439 MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT Osakkeiden käyvän arvon muutos 161 37 TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 30 354 44 477 Tilikauden voiton jakautuminen Emoyrityksen omistajille 30 600 44 339 Määräysvallattomille omistajille -409 100 30 191 44 439 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyrityksen omistajille 30 762 44 376 Määräysvallattomille omistajille -409 100 30 354 44 477 Osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 9
KONSERNITASE (1 000 e) VARAT Liite 30.9.2012 31.12.2011 Saamiset luottolaitoksilta 112 528 192 516 Saamiset asiakkailta Luotot 2 636 623 2 256 059 Takaussaamiset 35 126 42 036 Saamiset vienti- ja erityistakaustoiminnasta 10 968 2 682 718 4 121 2 302 216 Sijoitukset Saamistodistukset 52 797 120 238 Sijoitukset osakkuusyrityksissä 73 204 70 366 Muut osakkeet ja osuudet 109 793 104 862 Sijoituskiinteistöt 51 235 846 55 295 521 Johdannaissopimukset 3) 85 056 52 911 Aineettomat hyödykkeet 1 734 1 892 Aineelliset hyödykkeet Kiinteistöt 1 404 1 425 Muut aineelliset hyödykkeet 1 379 2 783 1 548 2 973 Muut varat Luottotappiosaamiset valtiolta 35 317 13 913 Muut 3 789 39 106 4 642 18 555 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 35 023 23 631 Verosaamiset 0 0 VARAT YHTEENSÄ 3 194 793 2 890 215 VELAT Liite 30.9.2012 31.12.2011 Velat luottolaitoksille 4) 135 000 185 000 Velat muille yhteisöille 4) 1 094 656 635 298 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 4) 761 343 904 428 Johdannaissopimukset 3) 0 0 Varaukset 44 532 47 094 Muut velat 56 027 56 043 Siirtovelat ja saadut ennakot 269 733 257 973 Verovelat 2 496 3 725 Pääomalainat 4) 82 405 2 446 191 85 823 2 175 384 OMA PÄÄOMA Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 196 605 196 605 Ylikurssirahasto 51 036 51 036 Käyvän arvon rahasto 254 92 Vapaat rahastot Kotimaan toiminnan rahasto 139 770 135 753 Vientitakuu- ja erityistakaustoiminnan rahasto 295 726 241 378 Muut 17 529 17 529 Kertyneet voittovarat 36 840 489 866 737 760 61 187 455 846 703 580 Määräysvallattomien omistajien osuus pääomasta 10 842 11 251 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 3 194 793 2 890 215 Osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 10
KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma (1 000 e) Käyvän- Kotimaan Vientitakuu Määräys- Oma Osake- Ylikurssi- arvon- toiminnan ja erityistak. Muut Voitto- vallattomien pääoma pääoma rahasto rahasto rahasto toim. rahasto rahastot varat Yhteensä omistajien Yhteensä osuus Oma pääoma 1.1.2011 196 605 51 036-54 125 249 186 368 0 17 157 576 362 11 310 587 672 Omistajalta saadun pääomalainan anteeksisaatu määrä 4 017 4 017 4 017 Tilikauden laaja tulos/osakkeiden käyvän arvon muutos 37 44 339 44 376 100 44 476 Siirto rahastoihin 10 504 55 010 17 529-65 513 17 529 17 529 Oikaisut -36-36 Oma pääoma 30.9.2011 196 605 51 036-17 135 753 241 378 17 529 0 642 284 11 374 653 658 Oma pääoma 1.1.2012 196 605 51 036 92 135 753 241 378 17 529 61 187 703 580 11 251 714 831 Omistajalta saadun pääomalainan anteeksisaatu määrä 3 419 3 419 3 419 Tilikauden laaja tulos/osakkeiden käyvän arvon muutos 161 30 600 30 762-409 30 353 Siirto rahastoihin 4 017 54 348 0-58 366 0 0 Oikaisut 0 0 0 0 Oma pääoma 30.9.2012 196 605 51 036 254 139 770 295 726 17 529 36 840 737 760 10 842 748 602 Osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 11
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (1 000 e) 1.1. 30.9.2012 1.1. 30.9.2011 Liiketoiminnan rahavirta Myönnettyjen luottojen nostot -721 325-309 650 Myönnettyjen luottojen takaisinmaksut 278 495 278 284 Tehdyt sijoitukset -12 376-8 138 Luovutustulot sijoituksista 2 279 1 488 Saadut korot 61 804 50 331 Maksetut korot -31 215-19 078 Saatu korkotuki 3 343 9 489 Palkkiotuotoista saadut maksut 96 391 81 223 Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut 21 477 13 738 Maksut liiketoiminnan kuluista -40 952-41 518 Maksetut korvaukset -50 138-25 714 Maksetut/palautetut verot -453-143 Liiketoiminnan rahavirta (A) -392 670 30 312 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -527-494 Investoinnit muihin sijoituksiin 0 0 Luovutustulot muista sijoituksista 0 1 399 Saadut osingot investoinneista 598 354 Investointien rahavirta (B) 70 1 260 Rahoituksen rahavirta Pääomasijoitustoiminnan rahasto 0 17 529 Lainojen nostot 545 836 70 073 Lainojen takaisinmaksut -299 893-197 855 Johdannaisten maksut 0 0 Maksetut osingot 0-97 Rahoituksen rahavirta (C) 245 943-110 350 Rahavirtojen muutos ( A+B+C) lisäys (+)/(vähennys-) -146 656-78 778 Rahavarat tilikauden alussa 377 631 380 309 Rahavarat tilikauden lopussa 230 975 301 531 Rahavarat tilikauden lopussa Saamiset luottolaitoksilta 112 528 132 542 Saamistodistukset 52 797 113 580 Rahastosijoitukset 65 649 55 409 230 975 301 531 Osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 12
LIITETIEDOT TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET Finnveran osavuosikatsaus on laadittu noudattaen IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardia siten kuin EU on sen hyväksynyt. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet on kuvattu kokonaisuudessaan vuoden 2011 tilinpäätöksessä. Omistajalta saadun pääomalainan anteeksiannon esittämistapaa on muutettu siten, että se kirjataan suoraan omaan pääomaan. Aikaisempina vuosina se on esitetty liiketoiminnan muina tuottoina. Vertailutiedot on muutettu vastaavasti. Osavuosikatsauksessa esitetään lisäksi myös emoyhtiön Finnvera Oyj:n tiedot, koska Oslon pörssin säännöt edellyttävät niiden esittämistä silloin, kun Norjassa on laskettu liikkeelle joukkovelkakirjalainoja. 1. SEGMENTTI-INFORMAATIO Finnveran segmentti-informaatio perustuu yhtiön sisäiseen liiketoiminta-aluejakoon ja organisaatiorakenteeseen. Asiakasyritykset on jaettu liiketoiminta-alueisiin niiden koon ja kehitysvaiheen rahoitustarpeen mukaisesti. Kullekin liiketoiminta-alueelle on rakennettu oma palvelukonseptinsa. Yhtiön segmentit ovat pienrahoitus, alueellinen rahoitus, kasvu- ja kansainvälistymisrahoitus, viennin rahoitus, pääomasijoitustoiminta ja vientiluottojen rahoitus. Pienrahoituksen asiakkaita ovat paikallisesti toimivat alle 10 henkilön yritykset. Pienrahoitus tarjoaa rahoituspalveluja yritystoiminnan käynnistämiseen ja kehittämiseen yhteistyössä seudullisten yrityspalvelujen ja muiden rahoittajien kanssa. Alueellisen rahoituksen asiakkaita ovat pk-yritykset ja suuret yritykset erityisin perustein. Asiakaskunnassa on sekä tuotannollisia että palveluyrityksiä. Alueellinen rahoitus tarjoaa rahoitusratkaisuja erityisesti yritysten kehitys- ja kasvutarpeisiin sekä sukupolvenvaihdoksiin yhteistyössä muiden rahoittajien kanssa. Kasvu- ja kansainvälistymisrahoituksen asiakkaita ovat pk-yritykset ja erityisin perustein suuret yritykset, joilla on kansainvälistymiseen perustuva kasvun strategia. Osa asiakkaista on jo kansainvälistynyt ja harjoittaa vientiä, osa on vasta tämän kehityksen alkuvaiheessa. Yritykset käyttävät yleensä myös muiden työ- ja elinkeinoministeriön yrityspalveluorganisaatioiden (Finpro, Tekes, ELY-keskus ja TE-toimisto) palveluja sekä hyödyntävät Finnveran vienninrahoituspalveluja. Viennin rahoituksen asiakkaita ovat useimmiten suuryrityksiksi luokitellut Suomessa toimivat viejät ja niiden kotimaiset ja ulkomaiset viennin rahoittajat. Finnvera on Suomen virallinen vientitakuulaitos, Export Credit Agency (ECA). Viennin rahoitus tarjoaa asiakkaiden tarpeisiin kilpailukykyisiä vientitakuupalveluja. Finnvera Oyj:n tytäryhtiöistä Veraventure Oy, Aloitusrahasto Vera Oy ja Matkailunkehitys Nordia Oy tekevät pääomasijoituksia yrityksiin. Finnvera Oyj:n tytäryhtiö, Suomen Vientiluotto Oy, hallinnoi OECD-ehtoisiin vientiluottoihin ja alusrahoitukseen liittyvää korontasausjärjestelmää. Kullekin segmentille kohdistetaan ne tuotot, kulut, varat ja velat, joiden katsotaan sille kuuluvan tai olevan järkevällä perusteella kohdistettavissa. Kaikki tuotot ja kulut on kohdennettu segmenteille. Segmenttien välillä ei ole merkittävää liiketoimintaa. Konsernitilinpäätöksessä konsernin sisäiset liiketapahtumat sekä saamiset ja velat on eliminoitu. Finnveran segmenttien tuloksellisuuden arviointi sekä segmenteille kohdennettavia resursseja koskevat päätökset perustuvat liikevoittoon. Segmenttien varojen ja velkojen arvostusperiaattet ovat samat kuin mitä konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteissa on esitetty. Finnveran toimipaikat sijaitsevat Suomessa, ja sen asiakaskunta koostuu laajasta joukosta eri toimialoilla toimivia asiakkaita. Osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 13
KONSERNIN TULOS, VARAT JA VELAT SEGMENTEITTÄIN 1.1. 30.9.2012 Pääoma- Pien- Alueellinen KKV- Viennin sijoitus- Vientiluottojen Eliminoin- Konserni (1 000 e) rahoitus rahoitus rahoitus rahoitus toiminta rahoitus nit yhteensä Korkokate 7 836 23 201 7 891 5 886 1 143 0 0 45 956 Palkkiotuotot ja -kulut netto 3 012 14 380 10 944 54 227-1 0 0 82 562 Arvonalentumiset, takaus- ja takuutappiot -2 430-31 402-21 271-7 074-620 0 0-62 796 Toimintakulut * -9 247-9 211-5 836-7 604-3 757-1 077 2 351-34 381 Poistot -67-336 -172-255 0 0 0-829 Muut tuotot/kulut** 578 2 811 524 86-3 309 507-2 346-1 150 Liikevoitto -318-558 -7 920 45 267-6 544-570 5 29 362 Varat yhteensä 207 751 776 229 399 148 1 659 989 171 406-570 -19 162 3 194 793 Saamiset asiakkailta 253 237 982 181 382 877 1 059 933 22 354 0-17 865 2 682 718 Velat yhteensä 151 729 567 399 371 370 1 279 768 93 789 0-17 865 2 446 191 KONSERNIN TULOS, VARAT JA VELAT SEGMENTEITTÄIN 1.1. 30.9.2011 Pääoma- Pien- Alueellinen KKV- Viennin sijoitus- Vientiluottojen Eliminoin- Konserni rahoitus rahoitus rahoitus rahoitus toiminta rahoitus nit yhteensä Korkokate 8 560 24 462 7 663 4 629 1 254 0 0 46 568 Palkkiotuotot ja -kulut netto 3 003 14 533 10 020 42 796 17 0 0 70 369 Arvonalentumiset, takaus- ja takuutappiot -2 952-28 882-12 243 170 1 0 412-43 493 Toimintakulut * -8 627-10 416-5 544-7 530-3 494 0 1 750-33 861 Poistot -210-320 -252-425 0 0 0-1 207 Muut tuotot/kulut** -2 167-49 173 10 027 0-1 808 8 508 Liikevoitto -229-455 -404 39 812 7 805 0 354 46 885 Varat yhteensä 252 200 953 496 347 122 893 210 176 497 0-19 502 2 603 024 Saamiset asiakkailta 281 877 1 088 166 351 113 357 369 21 376 0-17 865 2 082 034 Velat yhteensä 196 048 743 709 312 374 574 010 95 644 0-18 202 1 903 582 *) Toimintakulut = Hallintokulut + Liiketoiminnan muut kulut - poistot **) Voitot/tappiot käypään arvoon arvostettavista eristä+sijoitustoiminnan nettotuotot+liiketoiminnan muut tuotot Osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 14
2. SAAMISTEN ARVONALENTUMISET, TAKAUS- JA TAKUUTAPPIOT Luotoista ja muista saamisista kirjataan arvonalentumistappio, kun on objektiivista näyttöä siitä, että niiden arvo on alentunut. Objektiivinen näyttö asiakkaan kyvystä suoriutua velvotteistaan perustuu asiakkaiden riskiluokitukseen sekä yhtiön kokemukseen ja johdon arvioon maksuhäiriöiden vaikutuksesta lainasaamisten kerryttämiseen. 3. JOHDANNAISSOPIMUKSET (1 000 e) 30.9.2012 31.12.2011 Käypä arvo Käypä arvo Nimellisarvo Käypä arvo Käypä arvo Nimellisarvo positivinen negatiivinen yhteensä positivinen negatiivinen yhteensä Korkojohdannaiset 0 0 0 0 0 50 000 Valuuttajohdannaiset 85 056 0 741 858 52 911 0 925 372 Johdannaiset yhteensä 85 056 0 741 858 52 911 0 975 372 Johdannaissopimuksilla suojataan ottolainausta. Johdannaissopimukset ja nillä suojatut velat on arvostettu käypään arvoon ja niiden arvonmuutokset on kirjattu tuloslaskelmaan (käyvän arvon optio). 4. VELKOJEN MUUTOKSET (1 000 e) Velat 1.1.2012 816 525 820 298 Nostetut 496 103 496 103 Takaisinmaksut -79 154-79 154 Käyvän arvon muutokset -6 817-7 590 Velat 30.9.2012 1 226 657 1 229 657 Nimellis- Kirjanpito- Velat luottolaitoksille ja muille yhteisöille arvo arvo Nimellis- Kirjanpito- Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat arvo arvo (1 000 e) Velat 1.1.2012 886 691 904 428 Liikkeeseen lasketut velkakirjat 50 000 49 733 Takaisinmaksut -221 320-221 320 Käyvän arvon muutokset 26 404 28 501 Velat 30.9.2012 741 775 761 343 Ottolainaus on arvostettu käypään arvoon, silloin kun se on suojattu johdannaissopimuksilla (käyvän arvon optio). Pääomalainat 82 405 (1 000 e) 5. EHDOLLISET VELAT JA SITOUMUKSET (1 000 e) 30.9.2012 31.12.2011 Taseen ulkopuoliset sitoumukset Takaukset 1 103 382 1 092 833 Vientitakuiden sekä erityistakuiden ja takausten kokonaisvastuu 11 447 917 10 365 214 12 551 300 11 458 047 Sitovat rahoituslupaukset 1 374 839 2 039 006 6. LÄHIPIIRI (1 000 e) Liiketoiminta valtion yhtiöiden kanssa (Valtionyhtiöt ja osakkuusyhtiöt, Rahoitus- Palvelujen Laina- Takausjoissa valtion omistus vähintään 20 %) tuotot ostot saldo saldo 1.1. 30.9.2012 1.1. 30.9.2012 30.9.2012 30.9.2012 75 20 26 931 1 041 841 Osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 15
7. TUNNUSLUVUT JA TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET 30.9.2012 30.9.2011 Omavaraisuusaste 23,4 26,9 Vakavaraisuussuhde 15,8 15,3 Kulu-tuotto - suhde 27,6 28,0 Tunnuslukujen laskentakaavat: Omavaraisuusaste % Vakavaraisuussuhde Kulu-tuotto - suhde (oma pääoma +määräysvallattomien osuus)*100 taseen loppusumma Laskettu Basell II:n standardimenetelmän mukaan hallintokulut + liiketoiminnan muut kulut korkokate + nettopalkkiotuotott + voitot/tappiot käypään arvoon arvostetuista eristä + sijoitustoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot 8. VOITOT JA TAPPIOT KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTETTAVISTA ERISTÄ (1 000 e) 30.9.2012 30.9.2011 Johdannaissopimukset 30 427-2 359 Käypään arvoon arvostettavat velat -27 728 1 180 Valuuttakurssierot -254-124 Pääomasijoitusten arvonmuutokset -5 460 8 493-3 014 7 190 Osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 16
FINNVERA OYJ:N LAAJA TULOSLASKELMA (1 000 e) Liite 1.1. 30.9.2012 1.1. 30.9.2011 KORKOTUOTOT Korot luotonannosta asiakkaille 42 478 43 824 Asiakkaille ohjattu korkotuki 9 378 10 760 Vientitakuu- ja erityistakaussaamisten korot 134 189 Takaussaamisten korot 839 978 Muut korkotuotot 1 635 54 464 2 539 58 290 KORKOKULUT -10 158-13 236 MUU KORKOTUKI 0 0 KORKOKATE 44 306 45 054 PALKKIOTUOTOT JA -KULUT NETTO 81 221 69 403 VOITOT/TAPPIOT KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTETTAVISTA ERISTÄ 8) 2 433-1 295 SIJOITUSTOIMINNAN NETTOTUOTOT Osakkeista ja osuuksista 820 577 Saamistodistuksista 0 0 Sijoituskiinteistöistä 0 820 0 577 LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT 1 035 997 HALLINTOKULUT Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Palkat ja palkkiot -16 206-15 687 Henkilöstösivukulut -4 008-4 087 Muut hallintokulut -8 260-28 474-8 223-27 998 LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT -4 664-4 770 SAAMISTEN ARVONALENTUMISET, TAKAUS- JA TAKUUTAPPIOT Luotoista ja takauksista 2) -89 131-61 159 Luottotappiokorvaus valtiolta 35 445 20 756 Vientitakuu- ja erityistakaustoiminnasta -8 490-62 176-3 503-43 907 LIIKEVOITTO 34 499 38 061 TULOVEROT Tilikauden ja aikaisempien tilikausien verot 0 0 TILIKAUDEN VOITTO 34 499 38 061 MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT Osakkeiden käyvän arvon muutos 1-109 TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 34 501 37 953 Osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 17
FINNVERA OYJ:N TASE VARAT (1 000 e) Liite 30.9.2012 31.12.2011 Saamiset luottolaitoksilta Vaadittaessa maksettavat 40 594 107 586 Muut kuin vaadittaessa maksettavat 27 563 68 157 28 187 135 772 Saamiset asiakkailta Luotot 1 581 227 1 660 245 Takaussaamiset 35 126 42 036 Saamiset vienti- ja erityistakaustoiminnasta 10 968 1 627 322 4 121 1 706 402 Sijoitukset Saamistodistukset 51 297 116 938 Sijoitukset samaan konserniin kuuluvissa yrityksissä 164 784 164 784 Sijoitukset osakkuusyrityksissä 602 602 Muut osakkeet ja osuudet 14 649 15 803 Sijoituskiinteistöt 0 231 331 0 298 127 Johdannaissopimukset 80 831 49 628 Aineettomat hyödykkeet 1 632 1 846 Aineelliset hyödykkeet Kiinteistöt 1 404 1 425 Muut aineelliset hyödykkeet 1 379 2 783 1 541 2 966 Muut varat Luottotappiosaamiset valtiolta 35 317 13 913 Muut 3 661 38 977 4 604 18 517 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 24 603 17 764 VARAT YHTEENSÄ 2 075 637 2 231 022 VELAT (1 000 e) Liite 30.9.2012 31.12.2011 Velat luottolaitoksille 4) 135 000 185 000 Velat muille yhteisöille Käypään arvoon tuloksen kautta kirjattavat 4) 0 0 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Käypään arvoon tuloksen kautta kirjattavat 4) 761 343 904 428 Johdannaissopimukset 3) 0 0 Varaukset 44 532 47 094 Muut velat 52 441 53 902 Siirtovelat ja saadut ennakot 260 727 253 504 Pääomalainat 4) 82 405 1 336 447 85 823 1 529 752 OMA PÄÄOMA Osakepääoma 196 605 196 605 Ylikurssirahasto 51 036 51 036 Käyvän arvon rahasto -236-237 Vapaat rahastot Kotimaan toiminnan rahasto 139 770 135 753 Vientitakuu- ja erityistakaustoiminnan rahasto 295 726 241 378 Pääomasijoitustoiminnan rahasto 17 529 17 529 Kertyneet voittovarat 38 759 491 785 739 190 59 207 453 866 701 270 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 2 075 637 2 231 022 Osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 18
FINNVERA OYJ:N OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma (1 000 e) Osake- Ylikurssi- Käyvän- Koti- Vientitakuu Pääoma- Voitto- Oma pääoma rahasto arvon- maan ja erityis- sijoitus- varat pääoma rahasto toim. tak. toim. toim. yhteensä rahasto rahasto rahasto Oma pääoma 1.1.2011 196 605 51 036-149 125 249 186 368 0 66 354 625 463 Omistajalta saadun pääomalainan anteeksisaatu määrä 4 017 4 017 Tilikauden laaja tulos/osakkeiden käyvän arvon muutos -109 38 061 37 953 Siirto rahastoihin 10 504 55 010 17 529-65 514 17 529 Oma pääoma 30.9.2011 196 605 51 036-258 135 753 241 378 17 529 42 919 684 962 Oma pääoma 1.1.2012 196 605 51 036-237 135 753 241 378 17 529 59 207 701 270 Omistajalta saadun pääomalainan 3 419 3 419 anteeksisaatu määrä Tilikauden laaja tulos/osakkeiden käyvän arvon muutos 1 34 499 34 501 Siirto rahastoihin 4 017 54 348 0-58 366 0 Oma pääoma 30.9.2012 196 605 51 036-236 139 770 295 726 17 529 38 759 739 190 Osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 19
FINNVERA OYJ:N RAHAVIRTALASKELMA (1 000 e) 1.1. 30.9.2012 1.1. 30.9.2011 Liiketoiminnan rahavirta Myönnettyjen luottojen nostot -220 472-253 712 Myönnettyjen luottojen takaisinmaksut 246 569 260 709 Saadut korot 41 856 39 705 Maksetut korot -10 638-10 213 Saatu korkotuki 3 343 9 489 Palkkiotuotoista saadut maksut 94 983 78 676 Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut 21 625 13 156 Maksut liiketoiminnan kuluista -38 383-37 190 Maksetut korvaukset -50 138-25 714 Maksetut/saadut verot 0 0 Liiketoiminnan rahavirta (A) 88 743 74 906 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -432-533 Investoinnit muihin sijoituksiin 0 0 Luovutustulot muista sijoituksista 0 796 Saadut osingot investoinneista 24 88 Investointien rahavirta (B) -408 352 Rahoituksen rahavirta Pääomasijoitustoiminnan rahasto 0 17 529 Lainojen nostot 49 733 0 Lainojen takaisinmaksut -271 324-184 700 Rahoituksen rahavirta (C) -221 591-167 171 Rahavirtojen muutos ( A+B+C) lisäys (+)/vähennys(-) -133 256-91 913 Rahavarat tilikauden alussa 252 710 272 937 Rahavarat tilikauden lopussa 119 454 181 024 Rahavarat tilikauden lopussa Saamiset luottolaitoksilta 68 157 71 344 Saamistodistukset 51 297 109 680 119 454 181 024 Osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2012 20