SOCIÉTÉ GÉNÉRALE HINNOITTELULIITE liittyen Suomessa liikkeeseen laskettaviin warrantteihin, joiden kohde-etuutena on DAX indeksi Erä A: 1.000.000 ostowarranttia Toteutushinta: 3900 indeksipistettä Erä C: 1.000.000 ostowarranttia Toteutushinta: 4500 indeksipistettä Erä E: 1.000.000 myyntiwarranttia Toteutushinta: 4100 indeksipistettä Erä B: 1.000.000 ostowarranttia Toteutushinta: 4200 indeksipistettä Erä D: 1.000.000 myyntiwarranttia Toteutushinta: 3800 indeksipistettä Erä F: 1.000.000 myyntiwarranttia Toteutushinta: 4400 indeksipistettä Viimeinen kaupankäyntipäivä 17.6.2005 Päättymispäivänä automaattisesti toteutettavat eurooppalaiset warrantit 20.12.2004
Sisällysluettelo Warranttien ehdot...3 Tietoja DAX indeksistä...8 Warranttien ostamista harkitsevien tulee kiinnittää huomiota seuraaviin seikkoihin: a) heidän tulee lukea tämä Hinnoitteluliite yhdessä 31.8.2004 päivätyn listalleottoesitteen perusosan (jäljempänä Listalleottoesitteen perusosa ), joka sisältää muun muassa Indeksiwarranttien Tekniset Ehdot, kanssa. Listalleottoesitteen perusosa yhdessä tämän Hinnoitteluliitteen kanssa muodostavat Listalleottoesitteen; b) Warranttien luonteesta johtuen niiden arvo saattaa vaihdella huomattavasti, mikä voi tietyissä tilanteissa johtaa siihen, että Warrantti menettää arvonsa kokonaisuudessaan. Warranttien ostamista harkitsevien tulee tehdä sijoituspäätös vasta harkittuaan huolellisesti Warranttien sopivuutta heidän taloudellisiin olosuhteisiinsa yhdessä neuvonantajiensa kanssa ja huomioiden tässä asiakirjassa ja Listalleottoesitteen perusosassa annetut tiedot. Société Générale ( Liikkeeseenlaskija ) vastaa tässä Hinnoitteluliitteessä esitetyistä tiedoista jäljempänä mainituin rajoituksin. Tähän asiakirjaan sisältyvät Indeksiä ja sen ylläpitäjää koskevat tiedot ovat rajallisia ja ne on koottu ja tiivistetty julkisesti saatavilla olevista asiakirjoista ja tiedoista, joiden oletetaan olevan luotettavia. Liikkeeseenlaskija vastaa tässä Hinnoitteluliitteessä Indeksiä ja sen ylläpitäjää koskevista tiedoista ainoastaan siltä osin, että kyseiset tiedot on koottu ja tiivistetty tarkasti ja huolellisesti. Nämä tiedot eivät välttämättä ole viimeisimpiä saatavilla olevia tietoja. Liikkeeseenlaskija ei vastaa Indeksiä tai sen ylläpitäjää koskevista tiedoista miltään muilta osin. Indeksiä ja sen ylläpitäjää koskevaa tietoa on saatavilla lisäksi WWW-sivuilta osoitteesta www.deutscheboerse.com. Listalleottoesite, joka koostuu Listalleottoesitteen perusosasta sekä tästä Hinnoitteluliitteestä, on saatavilla Liikkeeseenlaskijan WWW-sivuilla osoitteessa www.warrants.com, Helsingin Pörssin toimipisteessä osoitteessa Fabianinkatu 14 (OMX way), Helsinki ja Maksuasiamiehen toimipisteessä osoitteessa Nordea Pankki Suomi Oyj, Liikkeeseenlaskijapalvelut, Aleksis Kiven katu 3-5, Helsinki. Warrantteja koskevaa lisätietoa on saatavilla WWW-sivustolla osoitteessa www.warrants.com tai soittamalla numeroon 0800 119 156. 2
Warranttien ehdot Tämä Hinnoitteluliite sisältää rajoituksetta seuraavat Warrantteihin soveltuvat tiedot. Kaikki viittaukset numeroituihin Ehtoihin ovat viittauksia Listalleottoesitteen perusosassa määriteltyihin Warranttien Yleisiin Ehtoihin ja Indeksiwarranttien Teknisiin ehtoihin, ja kyseisissä ehdoissa käytetyillä sanoilla ja ilmaisuilla on sama merkitys tässä Hinnoitteluliitteessä. 1. Indeksin määritelmä Indeksi on DAX -indeksi 2. Warranttien Viimeinen kaupankäyntipäivä 17.6.2005 3. Warranttilaji: ostowarrantti tai myyntiwarrantti Erä A: ostowarrantti Erä B: ostowarrantti Erä C: ostowarrantti Erä D: myyntiwarrantti Erä E: myyntiwarrantti Erä F: myyntiwarrantti 4. Liikkeeseen laskettavien Warranttien määrä Erä A: 1.000.000 Warranttia Erä B: 1.000.000 Warranttia Erä C: 1.000.000 Warranttia Erä D: 1.000.000 Warranttia Erä E: 1.000.000 Warranttia Erä F: 1.000.000 Warranttia 5. Warranttisarjan määritelmä Warranttisarja on 200 Warranttia 6. Warranttien Liikkeeseenlaskupäivä ja ensimmäinen kaupankäyntipäivä Liikkeeseenlaskupäivä: 22.12.2004 Ensimmäinen kaupankäyntipäivä arviolta: 22.12.2004 7. Merkintähinta ja ostohinta per Warrantti Merkintähinta: Erä A: EUR 2.43 Erä B: EUR 1.31 Erä C: EUR 0.57 Erä D: EUR 0.45 Erä E: EUR 0.87 Erä F: EUR 1.60 Ostohinta: Warrantin senhetkinen markkinahinta 8. Toteutushinta per Warranttisarja 3
Erä A: 3900 indeksipistettä Erä B: 4200 indeksipistettä Erä C: 4500 indeksipistettä Erä D: 3800 indeksipistettä Erä E: 4100 indeksipistettä Erä F: 4400 indeksipistettä ottaen huomioon mahdolliset indeksiwarranttien Teknisten Ehtojen ehdon 3 mukaiset oikaisut. 9. Warranttien Päättymispäivä 27.6.2005 tai, mikäli tämä ei ole Pankkipäivä, tätä seuraava Pankkipäivä. 10. Markkinatakauksen sisältö ja päättyminen Warranteille ei aseteta pankkitakausta tai muutakaan vakuutta. Société Générale toimii Warranttien markkinatakaajana. Normaaleissa markkinaolosuhteissa Société Générale takaa jatkuvan kaupankäynnin aikana Warranteille jälkimarkkinat ja varmistaa niiden likviditeetin. Société Générale ei toimi markkinatakaajana tilanteissa, joissa Warrantin markkina-arvo on Société Généralen näkemyksen mukaan pienempi kuin Helsingin Pörssin kaupankäyntijärjestelmän pienin mahdollinen noteeraus, ja kaikissa tilanteissa markkinatakaus lakkaa kello 12.00 Viimeisenä kaupankäyntipäivänä. Société Générale pidättää oikeuden muuttaa ajankohtaa, jolloin markkinatakaus lakkaa Viimeisenä kaupankäyntipäivänä, jos kulloinkin kyseessä olevan Warrantin kohde-etuuden määrittämisajankohdassa tapahtuu myöhemmin muutoksia. Markkinatakauksessa tapahtuvista muutoksista tiedotetaan Warrantinhaltijoille Yleisten Ehtojen Ehdon 9 mukaisesti viimeistään viikkoa ennen kyseisten muutosten voimaantuloa. Varmistaakseen riittävän likviditeetin Société Générale takaa osto- ja myyntikurssin enimmäiseron, joka on suurempi seuraavista: 0,05 euroa tai 5 % Warrantin myyntikurssista. Osto- ja myyntikurssin enimmäisero tarkoittaa niiden hintojen välistä eroa, joilla sijoittaja kulloinkin voi myydä ja ostaa Warrantteja Helsingin Pörssissä. Milloin Indeksiä ei lasketa ja sen arvoa noteerata Helsingin Pörssin jatkuvan kaupankäynnin aikana, Société Générale määrittää markkinatakauksessa annettavat osto- ja myyntikurssit Eurex-pörssissä noteerattavien DAX -indeksifutuurien perusteella. Société Générale pidättää oikeuden määrittää markkinatakausnoteerauksiin vaikuttavien muuttujien arvot. 11. Warranttien pörssierä Helsingin Pörssissä 500 Warranttia 12. Listalleottoesitteen perusosassa määritelty Warrantteihin liittyvä valuutta (valuutat) ja/tai muut määritelmät EUR 13. Rahasuorituksen maksuun käytettävä Selvitysvaluutta EUR 14. Indeksin ylläpitäjä Deutsche Börse AG 15. Indeksin osatekijöinä oleviin osakkeisiin liitännäinen Pörssi 4
Frankfurter Wertpapierenbörse (XETRA) 16. Futuuri- ja optiomarkkinapaikka Eurex Frankfurt AG 17. Arvostuspäivän määritelmä Viimeinen kaupankäyntipäivä edellyttäen, että kyseinen päivä on Pörssipäivä, tai sitä ensiksi seuraava Pörssipäivä, ja jollei Indeksiwarranttien Teknisistä Ehdoista muuta johdu 18. Selvityshinnan määritelmä Selvityshinta on Indeksin virallinen selvitysarvo, joka perustuu Futuuri- ja optiomarkkinapaikassa Viimeisenä kaupankäyntipäivänä erääntyvien Indeksiin liitännäisten indeksifutuurien viralliseen selvitysarvoon, kerrottuna yhdellä eurolla. Selvityshinta määritetään klo 14.00-14.05 välisenä aikana Viimeisenä kaupankäyntipäivänä. Jos Arvostuspäivä ei Markkinahäiriöstä tai muusta erityisestä syystä johtuen poikkeuksellisesti olisi Viimeinen kaupankäyntipäivä, Société Générale pidättää oikeuden käyttää Indeksin päätösarvoa (ilmaistuna indeksipisteissä) Selvityshinnan määrittämisen perustana. 19. Selvityssumman määritelmä Selvityssumma on, kutakin Warranttisarjaa koskien, Ostowarranteilla: Selvitysvaluutassa laskettu summa, joka vastaa Selvityshinnan ja Toteutushinnan välistä mahdollista positiivista erotusta Myyntiwarranteilla: Selvitysvaluutassa laskettu summa, joka vastaa Toteutushinnan ja Selvityshinnan välistä mahdollista positiivista erotusta 20. Selvityspäivän määritelmä Kolmas Päättymispäivää seuraava Pankkipäivä, jonka odotetaan olevan 30.6.2005 21. Tiedot mahdollisista olennaisista muutoksista Liikeeseenlaskijan taloudellisessa tilanteessa tai liiketoiminnassa Liikeeseenlaskijan taloudellisessa tilanteessa tai liiketoiminnassa ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia Liikkeeseenlaskijan viimeisen osavuosikatsauksen päivämäärän ja tämän Hinnoitteluliitteen päivämäärän välillä. 22. Tarvittaessa tiedot mahdollisista muutoksista Listalleottoesitteen perusosan tietoihin Konsernia vastaan nostetuista olennaisista oikeudenkäynneistä johtuvat riskit tarkistetaan neljännesvuosittain. Tämän lisäksi tytäryhtiöiden ja sivukonttorien johtajat sekä Ranskassa että ulkomailla laativat jokaiselta vuosineljännekseltä raportin, jossa esitetään kyseiset oikeudenkäynnit ja arvioidaan niistä aiheutuvat mahdolliset tappiot. Nämä raportit toimitetaan edelleen Pariisin pääkonttoriin, jossa raportit tarkastaa hallintojohtajan johtama komitea, joka koostuu talous-, lakiasiain- ja riskinhallintaosastojen jäsenistä. Komitea antaa esityksiä, joiden perusteella johto päättää varauksen määrästä tai sen kumoamisesta. Liikkeeseenlaskija ei ole tietoinen vireillä olevista oikeudenkäynneistä, joilla saattaisi olla olennainen vaikutus Warrantinhaltijoiden asemaan. 5
23. Pörssi, jossa Warrantit on listattu Helsingin Pörssi Oy 24. Maksuasiamies Nordea Pankki Suomi Oyj 25. Warranttiasiamies Société Générale 26. ISIN-koodi Erä A: FI0009616684 Erä B: FI0009616692 Erä C: FI0009616700 Erä D: FI0009616718 Erä E: FI0009616726 Erä F: FI0009616734 27. Kaupankäyntitunnus Erä A: 5FDAXEW390 Erä B: 5FDAXEW420 Erä C: 5FDAXEW450 Erä D: 5RDAXEW380 Erä E: 5RDAXEW410 Erä F: 5RDAXEW440 6
Tietoja DAX indeksistä Yleistä DAX (Deutscher Aktienindex, DE0008469008) -indeksi muodostuu markkina-arvoltaan suurimpien ja vaihdetuimpien saksalaisten Frankfurter Wertpapierenbörse pörssissä listattujen yhtiöiden osakkeista. DAX -indeksi, jota on laskettu vuoden 1988 heinäkuusta alkaen, edustaa kolmenkymmenen eri toimialoilla toimivien blue chip -yhtiöiden osakkeita. DAX :n edeltäjä on Börsen-Zeitungin vuodesta 1959 saakka laskema indeksi. Lisätietoja Indeksistä on saatavilla www-osoitteesta www.deutscheboerse.com/dax. Indeksin laskenta DAX -indeksi lasketaan soveltamalla markkina-arvopainotuksen menetelmää ja nk. Laspeyresin indeksikaavaa. Kunkin yksittäisen osakkeen painoarvo lasketaan suhteessa sen osuuteen kaikkien indeksin osatekijöinä olevien osakkeiden yhteenlasketusta markkina-arvosta. Laskettaessa yksittäisen osakkeen painoarvoa, ainoastaan se osa yhtiön osakkeista, joka on vapaan kaupankäynnin kohteena, otetaan huomioon. DAX -indeksi lasketaan kunakin Frankfurter Wertpapierenbörse -pörssin kaupankäyntipäivänä ja osatekijöinä olevien osakkeiden arvot perustuvat niiden päätöskursseihin pörssin XETRA kaupankäyntijärjestelmässä. Indeksin osatekijät Jotta yksittäinen osake voidaan ottaa mukaan Indeksiin, sen liikkeeseenlaskijan tulee olla markkinaarvoltaan ja vaihdoltaan (XETRA) mitattuna Saksan 35 suurimman yrityksen joukossa. Osatekijöinä olevien osakkeiden tulee olla listattuna ja kaupankäynnin kohteena Frankfurter Wertpapierenbörse pörssin virallisella listalla (Amtlicher Handel) tai säännellyllä listalla (Geregelter Markt). Osatekijäöinä olevien osakkeiden liikkeeseenlaskijoiden tulee lisäksi olla velvoitettuja laatimaan neljännesvuosiraportit ja pitämään säännöllisiä analyytikkotapaamisia. Indeksin koostumusta tarkastetaan vuosittain ja muutokset tulevat voimaan syyskuussa. Myös muina ajankohtina toteutettavat muutokset ovat mahdollisia, mikäli kyseessä on merkittävä ja äkillinen muutos markkina-arvoissa, yritysjärjestely, kuten sulautuminen, tai insolvessimenettely. Deutsche Börse AG:n hallitus tekee lopulliset päätökset indeksiin kuuluvien osakkeiden vaihtamisesta. Hallitusta neuvoo erityinen osakeindeksikomitea, joka antaa hallitukselle suosituksia osakeindeksien laskennasta ja ylläpidosta sekä niiden koostumusten muutoksista. Joulukuun 7. päivänä 2004 Indeksi koostui seuraavista osakkeista: Osake %:a indeksistä ADIDAS-SALOMON AG 1.22 ALLIANZ AG 7.45 ALTANA AG 0.66 BASF AG 6.41 BAYER AG 3.76 BAYERISCHE HYPO- UND VEREINSBANK AGINHABER-STAMMAKTIEN 2.29 O.N. BMW AG ST 2.37 COMMERZBANK AG 1.65 CONTINENTAL AG 1.39 DAIMLERCHRYSLER AG 6.36 DEUTSCHE BANK AG 7.94 DEUTSCHE BÖRSE AG 1.12 DEUTSCHE LUFTHANSA AG 1.03 DEUTSCHE POST AG 1.52 DEUTSCHE TELEKOM AG 8.78 7
E.ON AG 9.87 FRESENIUS MEDICAL CARE AG 0.44 HENKEL KGAA 0.86 INFINEON TECHNOLOGIES AG 1.15 LINDE AG 0.83 MAN AG ST 0.65 METRO AG ST 1.23 MUENCHENER RUECKVERS.-GES. AG VINK.NAMENS-AKTIEN O.N. 3.68 RWE AG ST 3.75 SAP AG 6.29 SCHERING AG 2.12 SIEMENS AG 11.58 THYSSENKRUPP AG 1.46 TUI AG 0.46 VOLKSWAGEN AG ST 1.67 Indeksin alimmat ja ylimmät noteeraukset viimeisen 12 kuukauden ajalta DAX indeksi (indeksipistettä) Ylin Alin Joulu-02 3675.78 3217.4 Tammi-03 3814.21 3576.52 Helmi-03 3996.28 3752.72 Maalis-03 4175.48 3969.04 Huhti-03 4150.56 3960.41 Touko-03 4163.19 3692.4 Kesä-03 4156.89 3857.04 Heinä-03 4029.32 3710.02 Elo-03 4090.75 3856.04 Syys-03 4101.52 3749.04 Loka-03 3891.78 3618.58 Marras-03 4000.13 3792.25 DAX Indeksi 4500 4000 3500 3000 2500 2000 09/12/02 09/01/03 09/02/03 09/03/03 09/04/03 09/05/03 09/06/03 09/07/03 09/08/03 09/09/03 09/10/03 09/11/03 09/12/03 09/01/04 09/02/04 09/03/04 09/04/04 09/05/04 09/06/04 09/07/04 09/08/04 09/09/04 09/10/04 09/11/04 8
Deutsche Börse AG:n vastuunrajoitus DAX on Deutsche Börse AG:n rekisteröity tavaramerkki ja sitä käytetään tässä yhteydessä Deutsche Börse AG:lta saadun lisenssin ehtojen mukaisesti. Warranttien liikkeeseenlaskija on Société Générale ja Dutsche Börse AG tai mikään Deutsche Börse konserniin kuuluva yhtiö ei takaa, tue, markkinoi taikka myy kyseisiä Société Généralen warrantteja. 9