Scanfil kansainvälinen elektroniikkateollisuuden sopimusvalmistaja ja järjestelmätoimittaja CEO Petteri Jokitalo 20. maaliskuuta 2018
Petteri Jokitalo CEO Vuodesta 2013 Yli 25 vuoden teollisuuskokemus: Myynti- ja markkinointijohtaja, Scanfil 2012-2013 Toimitusjohtaja, Meka Pro 2007-2011 Myynniin ja liiketoiminnan kehittämisen johtotehtäviä, Scanfil 2003-2007 Myynti- ja projektijohtotehtäviä Suomessa, Kiinassa ja Sveitsissä, Nokia Networks 1998-2003 YIT:n teollisuusryhmä, projekti- ja vientitehtäviä 1990-1998 2
Liiketoiminta 2017 talousluvut 3
Scanfil lyhyesti Asiakkaat > 80 asiakasta Suurimman asiakkaan osuus liikevaihdosta on 13 % ja kymmenen suurimman osuus on noin 61 % Urban applications Energy & Automation Other industries Networks & Communications MedTech,& Life Science 2017 liikevaihto 530 milj. euroa 33 % 16 % 16 % 20 % 16 % Energy & Automation MedTech, Life Science, Environmental Measurement Networks & Communication Urban Application Other Industries Henkilöstö 10% 10% 3% 2% 30% Kiina Puola Viro Suomi Tehtaat Suomi 1 Ruotsi 2 Viro 1 Puola 2 Saksa 1 Kiina 2 USA 1 17% 28% Ruotsi USA Saksa 4
Asiakastarpeet Original Equipment Manufacturers (OEM) Alkuperäinen laitevalmistaja Tuotekehitys ja suunnittelu Materiaalihankinta Inbound logistics (tavara sisään) Valmistus Outbound logistics (tavara ulos) Myynti ja markkinointi Asiakaspalvelu Electronics Manufacturing Services (EMS) Elektroniikan valmistuspalvelut 5
Kasvun virstanpylväät Jorma J. Takanen perusti Scanfil Oy Nopea kansainvälistyminen matalan kustannustason maihin - Unkari 2001 - Kiina Suzhou 2002 - Viro 2002 - Kiina Hangzhou 2003 Teollisuuselektroniikan osuus myynnistä yli 50 % Yritysosto Schaltex Systems GmbH (Myynti MEUR 21) 1976 1991 2001 2002 2010 2012 2014 2015 10 vuoden nopea kasvu - Myynti 1991 MEUR 5 - Myynti 2001 MEUR 220 - Asemoitunut järjestelmätoimittajana Fuusioituminen Wecan Electronics plc kanssa (Myynti MEUR 46) Helsinki Stock Exchange SCF1V Teollisuuselektroniikan osuus myynnistä 75 % Yritysosto PartnerTech kesäkuussa 2015 (myynti MEUR 246) Scanfil
Asiakascase Asiakas Scanfilin rooli Lopputestattujen tuotteiden valmistus. Useita tuoteperheitä mm. Pesukoneita ja valokuvausautomaatteihin Pullonpalautusautomaattien valmistus modulitasolla. Tuotteet Palaute asiakkaalta Aleneva kustannuskehitys Tuotantokapasiteetin lisäys ilman pääoman sitoutumista Kehittyvät markkinat We have made good progress on costs in past years, but this will be overshadowed by the leap forward we will take in 2014 in reducing the manufacturing costs of both our photo booths and laundry units, by outsourcing to China and Hungary respectively. Not only does this open up the emerging markets for us, it enables us to increase manufacturing capacity with potential decrease in capital expenditure. Pitkäjänteinen yhteistyö Kapasiteettijoustot Tehtaat lähellä markkinoita (Puola) Kilpailukykyinen kustannustaso ja lyhyet toimitusajat Scanfil is a key partner to Tomra and an important part of Tomra operations since 2005. They are providing capacity and flexibility enabling Tomra to handle the big variations in demand. They are situated close to our main market in Germany enabling acceptable cost level and short delivery times. 7
Vahva pohja jatkuvaan menestykseen Kasvavat asiakassegmentit ja monipuolinen asiakaskunta Yrityskulttuuri tukee tuloksellisuutta Vertikaalisesti integroitu liiketoimintamalli Fokus operatiivisessa suorituskyvyssä ja jatkuva parantaminen Globaali tehdasverkosto. Selvät tehtaiden roolitukset. 8
Asiakassegmentit ja megatrendit Urban Applications Kaupungistuminen Lisääntyvä varallisuus Väestön ikääntyminen Energy & Automation Energiatehokkuus ja uusiutuvan energian tuotanto Kaupungistuminen Teollinen automaatio Networks & Communications Digitalisaatio Telekommunikaatio sekä langattomien sovellusten merkityksen korostuminen MedTech, Life Science & Environmental Measurement Väestön ikääntyminen ja terveydenhuollon tarpeiden kasvu kehittyvillä markkinoilla Tarve ennustaa sääilmiöitä Elintarvikkeiden, veden ja ilman laadun tarkkailu Other Industries Teollinen Internet 9
Fokusointi mahdollistaa kasvun Nykyasiakkaat Uudet asiakkaat Yritysostot Asiakkaiden kasvu Cross selling Ulkoistus Skandinavia Keski-Eurooppa Aktiivinen... Jatkuva suorituskyvyn parantaminen ja asiakastyytyväisyys Henkilöstön tyytyväisyys ja sitoutuminen 10
Vertikaalinen integraatio Toimitusketju Monipuolinen palvelutarjonta Valmis tuote Tehokas ja kustannustehokas toimitusketju Palvelut asiakkaan tuotteen koko elinkaarelle Vaativat kokoonpanot ja tuotteet high mix/low & medium volume, parhaimmillaan kun asiakas tilaa valmiin tuotteen 11
Optimoitu tehdasverkosto 12
Best-in-Class suorituskyky Jatkuva toiminnan parantaminen Six Sigma periaatteet laadun parantamiseksi Lean-periaatteet asiakasarvon tuottamisessa Visuaalisuus operaatioiden johtamisessa Globaali kehitysorganisaatio yli 100 Lean Six Sigma ammattilaista Yhtenäiset globaalit prosessit sekä parhaiden käytäntöjen jakaminen Yhteiset KPI:t ( Key Process Indicators) Vuositavoitteet toiminnoittain Esim. laatu, toimitusvarmuus, läpimenoaika, tuottavuus 13
Tuloksenteon kulttuuri 529,9 508 12% 500 400 8,5 321,6 Kevyt kustannusrakenne, matalat kiinteät kustannukset Fokus asiakkaissa ja suorituskyvyssä Nopea päätöksenteko ja vahva toteutus Riittävän suuret tehtaat 8,3 9,7 7,9 7,6 337,3 10 8 300 200 241,4 4,7 224,6 218,9 197,3 219,3 5,0 210,8 4,3 4,5 180,9 6,3 188,5 214,5 5,3 4,4 5,9 6 4 100 2 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 0 Liikevaihto Liikevoitto %, oikaistu 14
Liiketoiminta 2017 talousluvut 15
2017 Liikevaihto 530 milj. euroa Liikevoitto 31 milj. euroa, (6 %) Vahva Q4: Liikevaihto 144 milj. euroa ja liikevoitto 9,6 milj. euroa Ennätysinvestoinnit (18 milj. euroa) Tehdasverkosto optimoitu 16
Avainluvut 2017 Q4/2017 Q4/2016 Muutos % 2017 2016 Muutos % Liikevaihto, milj. euroa 144,4 122,3 18 % 529,9 508,0 4 % Liikevoitto, milj. euroa 9,6 2,8 243 % 31,3 7,2 335 % Liikevoitto, oikaistu, milj. euroa 9,6 4,7 104 % 31,3 22,3 40 % Liikevoitto, % 6,6 2,3 5,9 1,4 Liikevoitto, %, oikaistu 6,6 3,8 5,9 4,4 Tulos, milj.euroa 10,5 1,3 708 % 25,8 0,1 Tulos, oikaistu, milj. euroa 10,5 3,2 228 % 25,8 15,7 64 % Tulos/osake, euroa 0,16 0,02 700 % 0,40 0,00 Oman pääoman tuotto, % 22,2 0,1 Omavaraisuusaste, % 40,7 40,7 Nettovelkaantumisaste, % 32,6 36,9 Liiketoiminnan nettorahavirta, milj. euroa 21,3 16,5 29 % Henkilöstö keskimäärin 3 254 3 483-7 % 17
Liikevaihto ja liikevoitto 18
2017 liikevaihdon jakauma/asiakassegmentti Energy & Automation 15,7 % 16,0 % MecTech, Life Science, Environmental Measurement 16,2 % Networks & Communications 32,6 % Urban Applications 19,5 % Other Industries 19
Investoinnit 2017 Investointien kokonaismäärä 18,6 milj. euroa Laiteinvestointeja mm.: SMT linja: Sieradz SMT linja: Suzhou SMT linja: Malmö Levyntyöstö- ja särmäyskoneita: Myslowice Tehdasinvestointi: Sieradz (Atlanta) 20
Liikevaihto ja liikevoitto2013-2017 Liikevaihto (milj.euroa) 2013 2015 Milj. eur 550 Liikevoitto ja liikevoitto %, oikaistu Milj. eur % 35 10 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Liikevaihto 180,9 188,5 214,5 377,3 508 529,9 30 25 20 15 10 5 0 2012 1 2013 2 2014 3 2015 4 2016 5 2017 6 MEUR 8,1 11,8 16,2 20,0 22,3 31,3 % 4,5% 6,3% 7,6% 5,3% 4,4% 5,9% 8 6 4 2 0 21
ROE, EPS ja DPS 2013-2017 Oman pääoman tuotto Tulos per osake Osinko/osake 25,0 % 20,0 % 15,0 % 10,0 % 5,0 % 10,6 % 7,9 % 14,0 % 13,8 % 13,6 % 8,6 % 22,2 % EUR 0,40 0,30 0,20 0,10 0,10 0,14 0,21 0,24 0,15 0,25 0,40 EUR 0,10 0,05 0,04 0,05 0,07 0,08 0,09 0,11 * 0,0 % 0,1 % 2012 2013 2014 2015 2016 2017 0,00 2012 0,0 2013 2014 2015 2016 2017 0,00 2012 2013 2014 2015 2016 2017 ROE ROE, oikaistu EPS EPS, oikaistu *Osinkoesitys 2017 0,11 22
Tulevaisuuden näkymät ja pitkän aikavälin tavoite Tulevaisuuden näkymät Scanfil arvioi vuoden 2018 liikevaihdon olevan 530-570 milj. euroa ja liikevoiton 33-37 milj. euroa. Pitkän aikavälin tavoite Vuonna 2020 Scanfil tavoittelee orgaanisesti 600 milj. euron liikevaihtoa ja 7 % liikevoittotasoa. 23
Miksi sijoittaa Scanfiliin Monipuolinen, pitkäaikainen asiakaskunta, joista monet alansa markkinajohtajia Taustalla globaalit megatrendit Kasvustrategia, joka perustuu vahvaan markkinaosuuteen Skandinaviassa ja Keski-Euroopassa ja globaaliin tehdasverkostoon Pääomat tehokkaasti käytössä: oman pääoman tuotto 22,2 % ja sijoitetun pääoman tuotto 19,4 % (2017) Kasvavat osingot: 2012-2017 osingon kasvu keskimäärin 22,8% vuodessa Vahva asenne ja track record: jatkuva kehittäminen, nopea päätöksenteko, jämäkkä toimeenpano ja kannattava toiminta 24
Yhteystiedot ja Analyytikot Petteri Jokitalo, CEO 044 7882400, petteri.jokitalo@scanfil.com Minna Oksanen, viestintäjohtaja, 044 7882409, minna.oksanen@scanfil.com Inderes Oy, Antti Viljakainen +358 44 591 2216, antti.viljakainen(at)inderes.fi Evli Pankki Oyj, Olli Pöyhönen +358 40 559 7483, olli.poyhonen(at)evli.com OP Yrityspankki Oyj, Hannu Rauhala +358 10 252 4392, hannu.rauhala(at)op.fi 25
Disclaimer Ei julkistettavaksi tai levitettäväksi, suoraan tai epäsuorasti, missään maassa, missä levittäminen tai julkistaminen olisi lainvastaista. Ennakkonäkemykset: Tietyt toteamukset tässä esityksessä ovat ennakkonäkemyksiä, joihin sisältyy tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä ja muita tekijöitä, jotka saattavat aiheuttaa sen, että Scanfil Oyj:n toteutuvat tulokset, suoritukset tai saavutukset poikkeavat olennaisesti niistä tulevaisuuden tuloksista, suorituksista tai saavutuksista, jotka on kerrottu tai joihin on viitattu tällaisissa ennakkonäkemyksissä. Tähän esitykseen sisältyvät ennakkonäkemykset voivat sisältää sellaisia sanoja kuin saattaa, tulee, odotetaan, ennakoidaan, suunnitellaan, uskotaan, tai muuta vastaavaa terminologiaa. Uusia riskitekijöitä voi syntyä ajoittain, eikä yhtiön johdolla ole mahdollisuutta ennakoida kaikkia noita riskitekijöitä tai sitä, miten nämä tekijät voivat vaikuttaa Scanfil Oyj:n toteutuvan tuloksen, suoritusten ja saavutusten olennaiseen poikkeamiseen ennakkonäkemyksissä mainituista. Nämä riskitekijät ja epävarmuustekijät huomioon ottaen sijoittajien ei tulisi liikaa luottaa ennakkonäkemyksiin toteutuvien tulosten ennakointina. Tässä esityksessä ilmaistut ennakkonäkemykset ovat ajankohtaisia ainoastaan tämän esityksen päivänä. Ei ole odotettavissa, että tällaista tietoa päivitettäisiin, täydennettäisiin tai tarkistettaisiin kaikissa tilanteissa, muutoin kuin lain tai säännösten niin edellyttäessä, uuden informaation, muuttuvien olosuhteiden tai tulevaisuuden tapahtumien pohjalta tai muissa tilanteissa. 26
Global contract manufacturer and systems supplier 27
28/02/2018 28