Tuotteen yleiset ehdot Sijoitusstrategia DANSKE BANK DDBO 1087B: Osakeobligaatio Pohjoismaat VIII Tuottohakuinen - sijoitusobligaatioon sijoittava hyötyy kohde-etuutena olevan osakekorin mahdollisesta suotuisasta kurssikehityksestä noin kolmen vuoden ajanjaksolla. Osakekoriin kuuluu kymmenen suuren ja tunnetun pörssiyhtiön osaketta. Pääomaturva 100%:a nimellispääomasta on turvattu erääntymishetkellä Emissiokurssi 111% Liikkeeseenlaskupäivä 30.09.2015 Eräpäivä 16.10.2018 Lähtöpäivä 30.09.2015 Arvostuspäivät Kuukausittaisia otoksia joka kuun 2. päivä alkaen 02.10.2017 ja päättyen 02.10.2018. Yhteensä 13 havaintoa. Tuottokerroin (Osallistumisaste) 120% Valuutta EUR Kohde-etuudet Nimi Paino Lähtökurssi* Investor AB 1/10 287,10 Metso Oyj 1/10 18,59 Novo Nordisk A/S 1/10 358,20 Sampo Oyj 1/10 43,28 Skandinaviska Enskilda BAN-A 1/10 89,35 Swedbank AB 1/10 184,90 Modern Times Group 1/10 242,95 Telenor ASA 1/10 158,90 Telia Co 1/10 45,04 Upm-kymmene Oyj 1/10 13,40 * Yritystoimenpiteet ( esim. osakkeiden jako, osakkeiden yhdistely jne.) saattavat vaikuttaa lunastushintoihin. 1 8
Historiallinen kehitys Kohde-etuuksien kehitys liikkeeseenlaskusta lähtien: Korin 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 111213 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% -5,00% -10,00% 01.10.18 02.07.18 03.04.18 02.01.18 02.10.17 01.07.17 01.04.17 01.01.17 01.10.16 01.07.16 01.04.16 01.01.16 01.10.15 Havainnot Havainto Korin arvonmuutos Yksityiskohtainen selitys - 02.10.17 1 20,72% ks. liite B, sivu 4 2-02.11.17 23,09% ks. liite B, sivu 4 3-04.12.17 * 20,78% ks. liite B, sivu 4-02.01.18 4 19,60% ks. liite B, sivu 5-02.02.18 5 20,90% ks. liite B, sivu 5 6-02.03.18 21,31% ks. liite B, sivu 5 7-03.04.18 * 21,23% ks. liite B, sivu 6 8-02.05.18 26,25% ks. liite B, sivu 6 9-04.06.18 * 25,44% ks. liite B, sivu 6-02.07.18 10 22,70% ks. liite B, sivu 7 11-02.08.18 25,76% ks. liite B, sivu 7 12-03.09.18 * 29,61% ks. liite B, sivu 7-02.10.18 13 30,02% ks. liite B, sivu 8 Korin arvonmuutos 23,65% Indeksilainan laskennallinen tuotto** on yhtä kuin (Otosten keskiarvo X Tuottokerroin + 100%)/Liikkeeseenlaskuhinta - 100%. Tämän raportin julkaisupäivänä tämä on yhtäkuin: (23,65% X 120% + 100%)/111% - 100% = 15,65% * Havaintopäivää siirrettiin tuotteen ehtojen mukaisesti. * Tarkempaa tietoa Lähtöarvojen määrittelystä liitteessä A *** "Indeksilainan laskennallinen tuotto" tarkoittaa tuottoa joka saavutettaisiin jos tuote erääntyisi tänään, tämän päivän ollen viimeinen havaintopäivä. 2 8
Liite A - Yksityiskohtainen tuotto (jatk.) Nimi Viimeinen Keskiarvo 405,00 414,90 394,30 373,80 381,20 360,80 366,90 386,30 371,90 359,80 380,80 413,80 409,30 Investor AB 409,30 386,06 31,06 31,08 29,52 28,40 27,40 25,35 25,17 29,42 30,17 28,16 31,06 30,21 30,92 Metso Oyj 30,92 29,07 309,90 317,30 323,10 333,95 302,85 303,85 296,70 307,00 300,00 298,95 317,00 312,75 302,90 Novo Nordisk A/S 302,90 309,71 44,71 45,07 44,60 45,66 47,12 45,07 44,79 44,66 42,74 41,37 43,02 44,19 43,50 Sampo Oyj 43,50 44,35 106,40 103,40 99,45 96,42 100,10 95,32 85,46 84,72 80,44 84,30 93,40 97,62 99,00 Skandinaviska Enskilda BAN-A 99,00 94,31 223,30 207,10 199,40 198,80 201,10 203,60 185,00 189,20 185,35 190,30 204,70 213,30 218,60 Swedbank AB 218,60 201,52 258,57 262,32 270,59 271,30 262,53 351,67 349,90 354,56 363,89 370,00 319,80 326,60 334,60 Modern Times Group 334,60 315,10 166,30 173,40 186,80 176,60 177,40 174,50 180,30 179,55 169,70 166,30 158,85 160,10 157,85 Telenor ASA 157,85 171,36 38,42 38,65 37,58 36,76 39,31 38,93 39,15 43,28 41,91 40,81 42,43 41,23 40,48 Telia Co 40,48 39,92 23,18 26,24 25,05 26,05 27,82 27,38 29,84 30,63 32,18 30,33 30,68 33,33 33,54 Upm-kymmene Oyj 33,54 28,94 3 8
Havainto - 02.10.17 Investor AB 287,10 405,00 41,07% Metso Oyj 18,59 31,06 67,08% Novo Nordisk A/S 358,20 309,90-13,48% Sampo Oyj 43,28 44,71 3,30% Skandinaviska Enskilda BAN-A 89,35 106,40 19,08% Swedbank AB 184,90 223,30 20,77% Modern Times Group 242,95 258,57 6,43% Telenor ASA 158,90 166,30 4,66% Telia Co 45,04 38,42-14,70% Upm-kymmene Oyj 13,40 23,18 72,99% Korin arvonmuutos 20,72% Havainto - 02.11.17 Investor AB 287,10 414,90 44,51% Metso Oyj 18,59 31,08 67,19% Novo Nordisk A/S 358,20 317,30-11,42% Sampo Oyj 43,28 45,07 4,14% Skandinaviska Enskilda BAN-A 89,35 103,40 15,72% Swedbank AB 184,90 207,10 12,01% Modern Times Group 242,95 262,32 7,97% Telenor ASA 158,90 173,40 9,13% Telia Co 45,04 38,65-14,19% Upm-kymmene Oyj 13,40 26,24 95,82% Korin arvonmuutos 23,09% Havainto - 04.12.17 Investor AB 287,10 394,30 37,34% Metso Oyj 18,59 29,52 58,80% Novo Nordisk A/S 358,20 323,10-9,80% Sampo Oyj 43,28 44,60 3,05% Skandinaviska Enskilda BAN-A 89,35 99,45 11,30% Swedbank AB 184,90 199,40 7,84% Modern Times Group 242,95 270,59 11,38% Telenor ASA 158,90 186,80 17,56% Telia Co 45,04 37,58-16,56% Upm-kymmene Oyj 13,40 25,05 86,94% Korin arvonmuutos 20,78% 4 8
Havainto - 02.01.18 Investor AB 287,10 373,80 30,20% Metso Oyj 18,59 28,40 52,77% Novo Nordisk A/S 358,20 333,95-6,77% Sampo Oyj 43,28 45,66 5,50% Skandinaviska Enskilda BAN-A 89,35 96,42 7,91% Swedbank AB 184,90 198,80 7,52% Modern Times Group 242,95 271,30 11,67% Telenor ASA 158,90 176,60 11,14% Telia Co 45,04 36,76-18,38% Upm-kymmene Oyj 13,40 26,05 94,40% Korin arvonmuutos 19,60% Havainto - 02.02.18 Investor AB 287,10 381,20 32,78% Metso Oyj 18,59 27,40 47,39% Novo Nordisk A/S 358,20 302,85-15,45% Sampo Oyj 43,28 47,12 8,87% Skandinaviska Enskilda BAN-A 89,35 100,10 12,03% Swedbank AB 184,90 201,10 8,76% Modern Times Group 242,95 262,53 8,06% Telenor ASA 158,90 177,40 11,64% Telia Co 45,04 39,31-12,72% Upm-kymmene Oyj 13,40 27,82 107,61% Korin arvonmuutos 20,90% Havainto - 02.03.18 Investor AB 287,10 360,80 25,67% Metso Oyj 18,59 25,35 36,36% Novo Nordisk A/S 358,20 303,85-15,17% Sampo Oyj 43,28 45,07 4,14% Skandinaviska Enskilda BAN-A 89,35 95,32 6,68% Swedbank AB 184,90 203,60 10,11% Modern Times Group 242,95 351,67 44,75% Telenor ASA 158,90 174,50 9,82% Telia Co 45,04 38,93-13,57% Upm-kymmene Oyj 13,40 27,38 104,33% Korin arvonmuutos 21,31% 5 8
Havainto - 03.04.18 Investor AB 287,10 366,90 27,80% Metso Oyj 18,59 25,17 35,40% Novo Nordisk A/S 358,20 296,70-17,17% Sampo Oyj 43,28 44,79 3,49% Skandinaviska Enskilda BAN-A 89,35 85,46-4,35% Swedbank AB 184,90 185,00 0,05% Modern Times Group 242,95 349,90 44,02% Telenor ASA 158,90 180,30 13,47% Telia Co 45,04 39,15-13,08% Upm-kymmene Oyj 13,40 29,84 122,69% Korin arvonmuutos 21,23% Havainto - 02.05.18 Investor AB 287,10 386,30 34,55% Metso Oyj 18,59 29,42 58,26% Novo Nordisk A/S 358,20 307,00-14,29% Sampo Oyj 43,28 44,66 3,19% Skandinaviska Enskilda BAN-A 89,35 84,72-5,18% Swedbank AB 184,90 189,20 2,33% Modern Times Group 242,95 354,56 45,94% Telenor ASA 158,90 179,55 13,00% Telia Co 45,04 43,28-3,91% Upm-kymmene Oyj 13,40 30,63 128,58% Korin arvonmuutos 26,25% Havainto - 04.06.18 Investor AB 287,10 371,90 29,54% Metso Oyj 18,59 30,17 62,29% Novo Nordisk A/S 358,20 300,00-16,25% Sampo Oyj 43,28 42,74-1,25% Skandinaviska Enskilda BAN-A 89,35 80,44-9,97% Swedbank AB 184,90 185,35 0,24% Modern Times Group 242,95 363,89 49,78% Telenor ASA 158,90 169,70 6,80% Telia Co 45,04 41,91-6,95% Upm-kymmene Oyj 13,40 32,18 140,15% Korin arvonmuutos 25,44% 6 8
Havainto - 02.07.18 Investor AB 287,10 359,80 25,32% Metso Oyj 18,59 28,16 51,48% Novo Nordisk A/S 358,20 298,95-16,54% Sampo Oyj 43,28 41,37-4,41% Skandinaviska Enskilda BAN-A 89,35 84,30-5,65% Swedbank AB 184,90 190,30 2,92% Modern Times Group 242,95 370,00 52,29% Telenor ASA 158,90 166,30 4,66% Telia Co 45,04 40,81-9,39% Upm-kymmene Oyj 13,40 30,33 126,34% Korin arvonmuutos 22,70% Havainto - 02.08.18 Investor AB 287,10 380,80 32,64% Metso Oyj 18,59 31,06 67,08% Novo Nordisk A/S 358,20 317,00-11,50% Sampo Oyj 43,28 43,02-0,60% Skandinaviska Enskilda BAN-A 89,35 93,40 4,53% Swedbank AB 184,90 204,70 10,71% Modern Times Group 242,95 319,80 31,63% Telenor ASA 158,90 158,85-0,03% Telia Co 45,04 42,43-5,79% Upm-kymmene Oyj 13,40 30,68 128,96% Korin arvonmuutos 25,76% Havainto - 03.09.18 Investor AB 287,10 413,80 44,13% Metso Oyj 18,59 30,21 62,51% Novo Nordisk A/S 358,20 312,75-12,69% Sampo Oyj 43,28 44,19 2,10% Skandinaviska Enskilda BAN-A 89,35 97,62 9,26% Swedbank AB 184,90 213,30 15,36% Modern Times Group 242,95 326,60 34,43% Telenor ASA 158,90 160,10 0,76% Telia Co 45,04 41,23-8,46% Upm-kymmene Oyj 13,40 33,33 148,73% Korin arvonmuutos 29,61% 7 8
Havainto - 02.10.18 Investor AB 287,10 409,30 42,56% Metso Oyj 18,59 30,92 66,33% Novo Nordisk A/S 358,20 302,90-15,44% Sampo Oyj 43,28 43,50 0,51% Skandinaviska Enskilda BAN-A 89,35 99,00 10,80% Swedbank AB 184,90 218,60 18,23% Modern Times Group 242,95 334,60 37,72% Telenor ASA 158,90 157,85-0,66% Telia Co 45,04 40,48-10,12% Upm-kymmene Oyj 13,40 33,54 150,30% Korin arvonmuutos 30,02% Vastuuvapauslauseke Tämä raportti perustuu Danske Bank A/S tekemiin arvioihin ja mielipiteisiin. Niiden perustana olevat tiedot on koottu Danske Bank A/S luotettavina pitämistä julkisista lähteistä. Danske Bank A/S tai niiden kanssa samaan konserniin kuuluvat yhtiöt taikka niiden palveluksessa olevat henkilöt eivät takaa esitettyjen tietojen, arvioiden ja mielipiteiden oikeellisuutta tai täydellisyyttä eivätkä vastaa mistään suorista tai epäsuorista kuluista, vahingoista tai menetyksistä, joita raportin tai sen sisältämien tietojen käyttö mahdollisesti voi aiheuttaa. Raportissa kuvattu lainan tuoton historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. Raportissa annetut mielipiteet ja arviot edustavat Danske Bank A/S mielipiteitä ja arvioita raportin julkaisuhetkellä ja niitä voidaan ilmoittamatta muuttaa. Tätä raporttia ei voida missään tilanteessa pitää arvopaperien myynti- tai ostotarjouksena tai kehotuksena arvopaperi- tai muuhun kaupankäyntiin. 8 8