Toimitusjohtajan katsaus Keith Silverang
Technopoliksen verkosto Käypä arvo segmenteittäin 1 537,9 milj. euroa Vuokrattava pintaala segmenteittäin 701 900 m 2 >120 rakennusta 17 kampusta Skandinavia 21 % Skandinavia 14 % 11 kaupunkia 6 maata Baltic Rim 21 % Baltic Rim 25 % 1 600 asiakasyritystä 50 000 henkilöä Suomi 58 % Suomi 61 % 96,1 % taloudellinen vuokrausaste 12/17 Tukholma Integroidun ketjun edut 2
Mihin toimistomarkkinat ovat menossa? Asiakkaiden tarpeet määrittävät suunnan Lyhyempien ja joustavampien vuokrasopimusten sekä coworking-tilojen kysyntä kasvaa Valmius maksaa joustavuudesta ja muutosnopeudesta Tehokkuus = vähemmän neliöitä henkilöä kohden Palvelujen ulkoistaminen, yhteinen työympäristö ja palveluinfrastruktuuri laskevat kustannuksia Joustavuus Tehokkuus = vähemmän neliöitä Kilpailu avainhenkilöistä kasvaa ja hyvistä työtilaratkaisuista tulee kilpailuetu Työtilojen tuettava sekä etätyötä että tiimityöskentelyä Työnantajat eivät voi tinkiä työtyytyväisyydestä ja tuottavuudesta Palvelut ja laatu
Technopolis-konsepti Skaalautuva konsepti Yhteinen työympäristö Korkeampi käyttöaste Premium-vuokrataso Joustavuus Tehokkuus = vähemmän neliöitä Enemmän tuottoa per m 2 Asiakkuudenhallinta Korkea asiakastyytyväisyys Palvelut ja laatu Draivi Palveluasenne Rehtiys
Konseptimme kantaa yli suhdanteiden Taloudellinen vuokrausaste, konserni % 100 98 96 94 92 90 96.1% 94.2% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Konserni 10 vuoden keskiarvo 5
Technopoliksella on tyytyväiset asiakkaat Asiakastyytyväisyys, yleisarvosana, kaikki yksiköt keskiarvo 5 4 3 2 1 4.02 4.11 4.14 4.13 4.10 4.13 4.12 3.88 Nettosuositteluhalukkuus (NPS) arvosana 50 40 30 20 10 29.9 35.0 38.4 0 2014 2015 2016 2017 Päättäjät Käytännön yhteyshenkilöt 0 2015 2016 2017 6
Vuosi 2017 oli meille käänteentekevä
Vuosi 2017 lyhyesti Päivitetty strategia sai hyvän vastaanoton. Aloimme toteuttaa strategiaa välittömästi. Liikevaihto, kannattavuus sekä vuokrausaste kasvoivat läpi vuoden. Palvelutuotot sekä palveluiden kannattavuus kasvoivat tasaisesti. Markkinaympäristö oli liiketoiminnallemme suotuisa. Vastuullisuustavoitteet päivitettiin. 8
Liikevaihto ja käyttökate kasvoivat yli neljä prosenttia Konsernin liikevaihdon kehitys milj. euroa Konsernin käyttökate ja käyttökatemarginaali milj. euroa, % 200 150 161.7 170.6 172.1 179.7 125 100 87.2 93.0 93.1 97.1 60% 55% 100 50 0 +4,4 % Vertailukelpoinen +6,4 % 2014 2015 2016 2017 75 50 25 0 +4,3 % Vertailukelpoinen +4,9% 2014 2015 2016 2017 50% 45% 40% Vuokratuotto Palvelutuotto Käyttökate Marginaali, % Valuuttakurssimuutokset kasvattivat liikevaihtoa 0,9 milj. eurolla Vertailukelpoisin valuuttakurssein liikevaihto kasvoi 3,9 % Valuuttakurssien muutokset kasvattivat käyttökatetta 0,7 milj. eurolla Vertailukelpoisin valuuttakurssein käyttökate kasvoi 3,6 % ja käyttökatemarginaali oli 53,9 %. 9
Vuokrausaste nousi erityisesti Oulussa Taloudellinen vuokrausaste liiketoimintayksiköittäin % 105 100 95 90 93.7 Suomi keskiarvo: 94,5 (90,7) % 96.5 92.0 97.7 Skandinavia keskiarvo: 97,5 (96,8) % Baltic Rim keskiarvo: 99,7 (99,7) % 100.0 96.4 100.0 99.1 100.0 85 80 75 HMA Kuopio Oulu Tampere Göteborg Oslo Pietari Tallinna Vilna 12/16 12/17 Konsernin taloudellisen vuokrausasteen keskiarvo vuoden lopussa oli 96,1 (93,4) %. 10
Palveluliiketoiminnan kasvu jatkuu Palvelutuotot milj. euroa 30 25 20 15 10 5 0 16.9 20.3 22.4 +13,2 % 25.4 2014 2015 2016 2017 Palvelutuottojen osuus konsernin liikevaihdosta, % Palvelutuotot 14.1% Palvelujen käyttökate ja käyttökatemarginaali, milj. euroa, % 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 0.9 0.8 2.1 +25,7 % 2.7 15% 12% 9% 6% 3% 0% 2014 2015 2016 2017 Käyttökate Marginaali, % Palvelutuotot kasvoivat kaikissa liiketoimintayksiköissä Palvelutuottojen osuus loka joulukuussa 2017 oli 15,3 % Parhaissa yksiköissä osuus oli yli 20 % Kasvu johtui mittakaavaeduista, jotka syntyvät palvelumyynnin volyymin sekä kannattavimpien palvelujen osuuden kasvusta 11
Vahva tase tukee strategian toteutusta Luototusaste (LTV), % Omavaraisuusaste, % 70 60 50 40 59.5 59.7 58.8 58.2 50.1 70 60 50 40 40.2 38.5 39.3 39.7 44.8 30 30 20 20 10 10 0 2013 2014 2015 2016 2017 0 2013 2014 2015 2016 2017 75,0 milj. euron hybridilaina lunastetaan 26.3.2018 Vaikutus yhtiön omavaraisuusasteeseen on noin neljä prosenttiyksikköä 12
Pitkäjänteinen taloudellinen suunnittelu ja taseen hallinta Tavoitteena Omistaja-arvoa kasvattavan strategian toteuttaminen ilman osakeanteja Keskipitkän aikavälin rahoituksen varmistaminen ja strategian mukaisen kasvun rahoittaminen Lainasalkun ja rahoitusrakenteen yksinkertaistaminen Yhtiön omaisuuden tehokas käyttäminen rahoituksen vakuutena Toteutettu Suomen lainojen ja lainatakausten uudelleenjärjestely 7.3.2018 Sopimus sisältää 200 milj. euroa sitovia luottolimiittejä strategisen kasvun rahoittamiseksi Hybridilainan (75 milj. euroa) jälleenrahoitus (lunastetaan 26.3.2018) 13
Strategian toteuttaminen
Yhtiön tavoitteena on lisätä orgaanisia kasvuhankkeita, joihin Technopolis ennakoi investoivansa yhteensä 200 250 milj. euroa vuosina 2017 2020. UMA-työtilojen verkoston kehittämiseen suunnataan noin 30 milj. euroa viiden seuraavan vuoden aikana. Lisäksi Technopolis arvioi käyttävänsä yritysostoihin 100 200 milj. euroa vuosina 2017 2020. Yritysostoja tehdään kuitenkin vain silloin, kun edellytykset arvon luomiseksi ovat olemassa.
Jyväskylän liiketoimintojen myynti Jyväskylän myynti 30.11.2017 Ostaja oli Kielo AB, jonka omistaa Brunswick Real Estate ja ryhmä kansainvälisiä sijoittajia Yhdeksän rakennusta, joiden vuokrattava pinta-ala oli 49 000 m 2 Myyntihinta oli 104,5 milj. euroa, mikä vastasi suunnilleen kiinteistöjen käypää arvoa Vaikutus vuoden 2017 viimeiseen neljännekseen: Liikevaihto noin -1,1 milj. euroa Käyttökate noin -0,7 milj. euroa Kertaluonteiset kauppaan liittyvät kulut noin 1,5 milj. euroa Taloudellinen vaikutus vuositasolla: Liikevaihto noin -14,5 milj. euroa Käyttökate noin -7,2 milj. euroa 17
Käynnissä useita orgaanisia kasvuhankkeita Kokonaisinvestoinnin arvo lähes 140 milj. euroa Kaupunki Nimi Vuokrattava pinta-ala, m² Esivuokrausaste,% Kokonaisinvestointi, EUR m Vakiintunut tuotto, % 1) Valmistuminen Helsinki Ruoholahti 3 41,8 10 300 33,2 7,0 7/2018 Tallinna Lõõtsa 12 72,4 9 700 13,6 9,0 7/2018 Vilna 2) Penta 91,5 13 800 32,0 2) 8,4 10/2017 Vantaa Aviapolis H- rakennus 0,0 5 100 15,1 8,0 11/2018 Tampere City Center 39,4 13 200 46,0 7,5 10/2019 YHTEENSÄ käynnissä 52 100 139,9 1) Vakiintunut tuotto = arvioitu nettotuotto / hankintameno 2) Kokonaisinvestointi mukaan lukien viereinen tontti, johon on mahdollista rakentaa toimistotilaa vähintään 20 000 m 2 Taulukossa esitettyjen lisäksi kahdeksan muuta projektia on suunnitteilla. 18
UMAn laajentaminen Uusi UMA coworking -tila Tukholmassa avataan huhtikuussa 2018 UMA-tiimi on kasassa ja työn touhussa Tiimi etsii aktiivisesti uusia tiloja verkoston laajentamiseksi, erityisesti Pohjoismaiden pääkaupungeista Onnistumisen edellytykset: riittävä skaala, kilpailukykyiset vuokrat, hallitut investoinnit sekä tehokas myynti Konseptin laajentamisen tulee olla nopeaa ja tehokasta Suurimmissa kaupungeissa voi olla useita UMA-tiloja Laajentumisstrategia Technopoliksen toimipisteet Olemassa oleva UMA-tila Mahdollinen UMA-tila Esimerkinomainen suunnitelma. Tukholma Riika 20 20.3.2018 Technopolis Oyj Varsinainen yhtiökokous 2018 Varsova
Yritysostot edelleen osa strategiaa Arvoa luovien yritysostojen toteuttaminen Pohjoismaiden ja Itämeren alueella Keskitymme kiinteistöihin, joissa on kasvu- ja kehitysmahdollisuuksia Selkeät kriteerit, jotka perustuvat arvonluontimahdollisuuteen Strategiamme mukaisesti voimme laajentua UMAverkoston avulla markkinoille, joilla on matalat tuottovaatimukset. Kiinteistö Kiinteistö Asiakkaat Talous Talous Riittävä skaala Technopolis-konseptiin sopiva tila Keskitymme kasvuyrityksiin Arvonluontimahdollisuus IRR > raja-arvo, positiivinen nettonykyarvo 21
Näkymät
Technopolis arvioi, että konsernin liikevaihto vuonna 2018 on vuoden 2017 tasolla. Yhtiö arvioi konsernin käyttökatteen olevan vuoden 2017 tasolla tai hieman matalampi. Arvioissa on huomioitu Jyväskylän liiketoimintojen myynti loppuvuonna 2017. Jyväskylän liiketoimintojen ja kiinteistöjen myynnin yhteenlaskettu vaikutus konsernin liikevaihtoon on vuositasolla noin 14,5 miljoonaa euroa ja vaikutus konsernin käyttökatteeseen (EBITDA) noin 7,2 miljoonaa euroa. Lisäksi arviossa on huomioitu käynnissä olevien orgaanisten kasvuhankkeiden suunniteltu valmistuminen, yhtiön näkemys kunkin Technopoliksen markkina-alueen taloudellisesta kehityksestä sekä yhtiön vuokrausasteen ja vuokrien kehityksestä.
Kiitos! Kysymyksiä? www.technopolis.fi