P-Analyzer Pro analyysiohjelmisto

P-Analyzer Pro analyysiohjelmisto Esimerkkitulosteita Martela Oyj (Konserni) 2011-2015 Miten ohjelmaa käytetään: 1. Syötä / hae tuloslaskelma ja tase sellaisenaan. Valmiina yli 10 yhtiömuotoa ja kieltä (su + ru + eng). 2. Tee tarkennuksia tilinpäätöksen lukuihin tarpeesi mukaan. Yleensä tarkennuksia ei tarvita. 3. P-Analyzer luo automaattisesti kaikki raportit numeroina ja grafiikkana (esimerkkejä liitteenä) 4. Saat halutessasi kaikki ohjeet, määritelmät, kaavat ja tulkintaohjeet näkyviin hiirtä klikkaamalla. Address name, City name Email : email@yourbusiness.com

Martela Oyj (Konserni) Luvut 1 000 euro 8.1.2017 P - Analyzer Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 2011 2012 2013 2014 2015 YRITYKSEN OSAKEKANNAN ARVO 12 12 12 12 12 Oletus: Tulevaisuuden nettotulokset = harmaassa taulukossa annetut vuosittaiset nettotulokset Liikevaihto 130 685 142 686 132 293 135 918 132 820 Nettotulos, % / lv 1,2-1,4-3,0-0,5 1,9 Liiketulos, % / lv 2,0-0,6-2,2 0,1 3,1 Tuottovaatimus (%) = 7,00 % Tulevien nettotulosten nykyarvo (100 v) 34 297 35 022 39 665 46 651 50 675 Nettotulos (12 kk) 1 566-2 048-3 934-709 2 483 Tulevien nettotulosten nykyarvo per osake 8,25 8,43 9,55 11,23 12,19 Oletus: Tulevaisuuden nettotulokset = harmaassa taulukossa annetut vuosittaiset nettotulokset Osakkeiden määrä, kpl 4 155 600 4 155 600 4 155 600 4 155 600 4 155 600 Keskimääräinen vuosituotto 8 118,0 Aloitusvuosi 2016 Tulevaisuusvuosien lukumäärä 100 Vuodet Martela Oyj (Konserni) Oletettu ikuinen vuosikasvu = 2,00 % 2016-2020 2 600,0 2 652,0 2 705,0 2 759,1 2 814,3 2021-2025 2 870,6 2 928,0 2 986,6 3 046,3 3 107,2 2026-2030 3 169,4 3 232,8 3 297,4 3 363,4 3 430,6 2031-2035 3 499,3 3 569,2 3 640,6 3 713,4 3 787,7 2036-2040 3 863,5 3 940,7 4 019,5 4 099,9 4 181,9 2041-2045 4 265,6 4 350,9 4 437,9 4 526,7 4 617,2 2046-2050 4 709,5 4 803,7 4 899,8 4 997,8 5 097,8 2051-2055 5 199,7 5 303,7 5 409,8 5 518,0 5 628,3 2056-2060 5 740,9 5 855,7 5 972,8 6 092,3 6 214,1 2061-2065 6 338,4 6 465,2 6 594,5 6 726,4 6 860,9 2066-2070 6 998,1 7 138,1 7 280,9 7 426,5 7 575,0 2071-2075 7 726,5 7 881,0 8 038,7 8 199,4 8 363,4 2076-2080 8 530,7 8 701,3 8 875,3 9 052,8 9 233,9 2081-2085 9 418,6 9 606,9 9 799,1 9 995,1 10 195,0 2086-2090 10 398,9 10 606,8 10 819,0 11 035,3 11 256,1 2091-2095 11 481,2 11 710,8 11 945,0 12 183,9 12 427,6 2096-2100 12 676,1 12 929,7 13 188,3 13 452,0 13 721,1 2101-2105 13 995,5 14 275,4 14 560,9 14 852,1 15 149,2 2106-2110 15 452,1 15 761,2 16 076,4 16 397,9 16 725,9 2111-2115 17 060,4 17 401,6 17 749,7 18 104,7 18 466,7 Vertailulaskelmat taulukosta Arvo: Tuottovaatimus (%) = 7,00 % 2. Tulevien nettotulosten nykyarvo (OA) 22 822 22 744 26 527 32 594 35 634 Nettotulos (12 kk) 1 566-2 048-3 934-709 2 483 Oletus: Tulevaisuuden nettotulokset = viimeisin ylläolevista nettotuloksista = 2 483 Tulevien nettotulosten nykyarvo per osake 5,49 5,47 6,38 7,84 8,57 3. Tulevien nettotulosten nykyarvo (OA) Nettotulos (12 kk) Oletus: Tulevaisuuden nettotulokset = vieressä oleva annettu oma arvio = Tulevien nettotulosten nykyarvo per osake

1 Martela Oyj (Konserni) 8.1.2017 P-Analyzer Luvut 1 000 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 5 100 151 P - analyysi 2011 2012 2013 2014 2015 14.0 Liikevaihto, 12 kk 130 685 142 686 132 293 135 918 132 820 Liikevaihdon muutos-% 9,2-7,3 2,7-2,3 Investoinnit (netto vuositasolla) 3 982 2 808 1 574 694 Liikevoitto, 12 kk 2 625-912 -2 889 156 4 075 Nettotulos, 12 kk 1 566-2 048-3 934-709 2 483 Kokonaistulos, 12 kk 1 566-2 048-3 934-709 2 483 Sijoitettu pääoma (vuoden lopussa) 47 279 47 373 42 806 37 924 39 216 Sijoitetun Sijoitetun pääoman pääoman tuotto-% tuotto-% (v (v loppu) loppu) 5,8 5,8-1,8-1,8-6,7-6,7 0,5 0,5 10,4 10,4 Oman pääoman tuotto-% (keskim) 5,1-7,1-16,1-3,4 11,6 Nettorahoituskulut, % / lv 0,5 0,7 1,1 0,6 0,5 Omavaraisuusaste, % 45 43 38 38 41 Suhteellinen velkaantuneisuus, % / lv 29 26 27 24 25 Current ratio 1,70 1,69 1,49 1,47 1,78 Henkilöstö 637 806 770 742 622 Henkilökulut/henkilö, 000 49 48 50 49 52 Nettotulos/henkilö, 000 2-3 -5-1 4 Kouluarvosana 7,6 6,9 6,7 6,7 8,0 Asteikko 4-10 Tyydyttävä Välttävä Välttävä Välttävä Tyydyttävä P - luku Todennäköisyys, että yritys tarvitsee riskirahoitusta Asteikko 0-100 % (lähellä 100 % olevat luvut tarkoittavat konkurssivaaraa) P-luku lasketaan painokertoimin kuudesta eri tunnusluvusta Lue sopivimman toimialan kohdalta: (Kevyt) teollisuus ja palvelut 5 9 19 15 4 Erinomainen Erinomainen Hyvä Hyvä Erinomainen Metsä-/kemia-/perusmetalliteollisuus 3 8 17 14 3 (+ muu prosessiteollisuus) Erinomainen Erinomainen Hyvä Hyvä Erinomainen Rakentaminen 20 24 36 31 19 Hyvä Hyvä Välttävä Tyydyttävä Hyvä pana Kauppa 7 11 23 18 7 Erinomainen Hyvä Hyvä Hyvä Erinomainen Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy

1 Martela Oyj (Konserni) P-Analyzer (Kevyt) teollisuus ja palvelut Huono Välttävä Hyvä TERVEYSTODISTUS Kriisi Heikko Tyydyttävä Erinomainen 8.1.2017 Arvo P - luku 2011 4,9 ********** ********** ********** ********** ********** ********** **** mittaa luottokelpoisuutta 2012 8,8 ********** ********** ********** ********** ********** ********** ja yrityksen kykyä 2013 19,1 ********** ********** ********** ********** ********** *** selviytyä omin voimin 2014 15,4 ********** ********** ********** ********** ********** ****** 2015 4,0 ********** ********** ********** ********** ********** ********** ***** Kouluarvosana 2011 7,6 ********** ********** ********** ********** ***** mittaa liiketoiminnan 2012 6,9 ********** ********** ********** ********* hyvyyttä 2013 6,7 ********** ********** ********** ****** 2014 6,7 ********** ********** ********** ******* 2015 8,0 ********** ********** ********** ********** ********* Laitisen Z (v 2010) z= 0,6 x Rahoitustulos-% 2011 112,6 ********** ********** ********** ********** ********** ******** + 2,6 x Quick ratio 2012 106,0 ********** ********** ********** ********** ********** ****** +2,4 x Omavaraisuusaste 2013 92,9 ********** ********** ********** ********** ********** *** mittaa luottokelpoisuutta 2014 95,8 ********** ********** ********** ********** ********** *** 2015 104,4 ********** ********** ********** ********** ********** ****** Omavaraisuusaste, % 2011 44,7 ********** ********** ********** ********** ********** ****** mittaa luottokelpoisuutta 2012 42,6 ********** ********** ********** ********** ********** ***** ja laajentumiskykyä 2013 37,6 ********** ********** ********** ********** ********** * 2014 38,1 ********** ********** ********** ********** ********** ** 2015 40,9 ********** ********** ********** ********** ********** *** Suhteellinen velkaantuneisuus, % / lv 2011 29,1 ********** ********** ********** ********** ********** ***** mittaa luottokelpoisuutta 2012 25,6 ********** ********** ********** ********** ********** ******* ja laajentumiskykyä 2013 27,4 ********** ********** ********** ********** ********** ****** 2014 24,2 ********** ********** ********** ********** ********** ******* 2015 24,6 ********** ********** ********** ********** ********** ******* Sijoitetun pääoman tuotto-% (v loppu) 2011 5,8 ********** ********** ********** ** mittaa liiketoiminnan 2012-1,8 ******** pitkän aikavälin 2013-6,7 *** kannattavuutta 2014 0,5 ********** ** 2015 10,4 ********** ********** ********** ********** ** Oman pääoman tuotto-% (keskim) mittaa liiketoiminnan 2011 5,1 ********** ********** *** hyvyyttä omistajien 2012-7,1 ******* näkökulmasta ja heidän 2013-16,1 **** halukkuutta lisäsijoituksiin 2014-3,4 ******** 2015 11,6 ********** ********** ********** ********** *** Vier pääoman takaisinmaksuaika, v 2011 4,2 ********** ********** ********** ********** ********** *** mittaa rahoittajien 2012 15,7 ********** ****** kärsivällisyyttä 2013 (liikeriskiä) 2014 6,0 ********** ********** ********** ********** ****** 2015 2,9 ********** ********** ********** ********** ********** ********** Liikevaihdon muutos-% 2011 2012 9,2 ********** ********** ********** ********** ********** ******** 2013-7,3 ********** ********** *** 2014 2,7 ********** ********** ********** ********** ********* 2015-2,3 ********** ********** ********** ** Quick ratio mittaa yrityksen kykyä 2011 1,3 ********** ********** ********** ********** ********** ****** selviytyä lyhytaikaisista 2012 1,2 ********** ********** ********** ********** ********** **** veloista pelkällä 2013 1,1 ********** ********** ********** ********** ********** ** rahoitusomaisuudella 2014 1,1 ********** ********** ********** ********** ********** ** 2015 1,4 ********** ********** ********** ********** ********** ******* Current ratio mitta yrityksen kykyä 2011 1,7 ********** ********** ********** ********** ********** ** selviytyä lyhytaikaisista 2012 1,7 ********** ********** ********** ********** ********** * veloista rahoitus- ja 2013 1,5 ********** ********** ********** ********** ********* vaihto-omaisuudella 2014 1,5 ********** ********** ********** ********** ******** 2015 1,8 ********** ********** ********** ********** ********** ** Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy (vain P-luku toimialakorjattu)

Par-analyysin tulkintaohjeet Klikkaamalla tilinpäätösanalyysiohjelmiston (Analyzer.xlsb) Käskyt- taulukossa vaihtoehtoa PAR (Syväanalyysit) tehdään analyyysiohjelmassa olevan yrityksen luvuista Par-analyysi eli verrataan viimeisintä vuotta ns "normaalivuoteen". "Normaalivuosi" tehdään tekoälypohjaisella Prognosi- ohjelmistolla siten, että liikevaihdon kasvuksi otetaan toteutunut kasvu ja lisäksi oletetaan, että kaikki tuottavuutta ja kustannustehokkuutta kuvaavat tunnusluvut säilyvät entisellä tasolla. Lisäksi poistosuunnitelmien ja lainojen korkotason oletetaan säilyvän ennallaan. "Normaalivuosi" kuvaa siten tilannetta, jossa on tapahtunut vain liikevaihdon kasvua ( tai alentumista ) edelliseen vuoteen verrattuna ja toiminnan tehokkuus on muutoin säilynyt ennallaan. Painettaessa Par - analyysi - nappia, tapahtuu seuraavaa: (syötettynä täytyy olla vähintäänkin kahden yhtäpitkän tilivuoden luvut) 1. Malli poimii toteutuneen kasvun syöttötiedoista 2. Prognosi-ohjelmistolla tehdään "normaalivuoden" tilinpäätös tunnuslukuineen 3. Työkirjaan ParAudit.xlsb tulee rinnakkain annetut luvut ja "normaalivuoden" luvut sekä niiden erot rahamääräisinä ja prosentteina. Analyysi tuotetaan täysin automaattisesti. Vertaamalla toteutuneita ja "normaalivuoden" lukuja nähdään tuloslaskelman ja taseen rivin tarkkuudella, mitä muuta kuin kasvua yrityksessä on tapahtunut ja mikä näiden muiden toimenpiteiden vaikutus on ollut tunnuslukuihin ja kassavirtaan. Par - analyysi on tavallaan yrityksen par eli ihannetulos samassa mielessä kuin par - tulos golfissakin Käsikirjassa Ennusteiden tekeminen on tarkka kuvaus niistä oletuksista, joilla "normaalivuoden" tilinpäätös tuotetaan. Par - analyysi kuvaa hyvin yrityksen johdon toimenpiteiden vaikutusta yrityksen menestymiseen, koska "normaalivuoden" luvuissa näkyvät vain kasvusta aiheutuneet muutokset ja siten poikkeama "normaalivuodesta" on aiheutunut johdon toimenpiteistä tai ympäristömuutoksista. Poikkeama on laskettu erotuksena Toteutunut - Par, joten tulkinnassa täytyy olla tarkkana, että hahmottaa muutoksen suunnan oikein. Esimerkiksi positiivinen poikkeama Henkilöstökulussa osoittaa, että henkilöstökulut ovat kasvaneet muustakin syystä kuin kasvusta johtuen. Huomautus Jos kassavirrassa on suuri poikkeama viimeisimmän vuoden kohdalla, niin silloin Par - analyysi ( ja muutkin analyysit ) ovat osittain epäluotettavia, koska tilinpäätöksessä on tehty kaikesta päätellen suuria järjestelyjä, jotka eivät vastaa todellisia kassavirtoja eivätkä siten todellista toimintaa.

1 Martela Oyj (Konserni) P-Analyzer 8.1.2017 Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 Luvut 1 000 euro (muoto 1-12/12) Poikkeama Poikkeama Par Toteut. - Par % (Par:ista) 3 TULOSLASKELMA 2014 2015 2015 2015 2015 12 12 12 12 12,0 Liikevaihto 60 135 918 132 820 132 820 Valmiiden ja keskeneräisten varastojen lis(+) tai väh(- -741-725 -50-675 Valmistus omaan käyttöön (+) 91 68 89-21 -23,5 Osuus osakkuusyritysten voitoista Liiketoiminnan muut tuotot 1 049 395 1 025-630 -61,5 Muuttuvat kulut Aineet, tarvikkeet ja tavarat: Ostot tilikauden aikana 73 251 73 668 71 765 1 903 2,7 Varastojen lisäys(-) tai vähennys(+) 181-181 -100,0 Ulkopuoliset palvelut Henkilöstökulut (muuttuvat) Osuus osakkuusyritysten tappioista Muut muuttuvat kulut Muuttuvat kulut yhteensä 73 251 73 668 71 946 1 722 2,4 Myyntikate 63 066 58 890 61 937-3 047-4,9 Kiinteät kulut Henkilöstökulut (kiinteät) 36 258 32 277 35 432-3 155-8,9 Vuokrat Liiketoiminnan muut kulut 22 888 19 121 22 366-3 245-14,5 Kiinteät kulut yhteensä 59 146 51 398 57 798-6 400-11,1 Käyttökate 3 920 7 492 4 140 3 352 81,0 Poistot ja arvonalentumiset (-) -3 764-3 417-2 748-669 24,3 Poistot liikearvosta (-) Liikevoitto 156 4 075 1 391 2 684 192,9 Rahoitustuotot ja -kulut Tuotot osakkuusyrityksistä Tuotot muista sijoituksista Muut korko- ja rahoitustuotot 28 21 28-7 -25,0 Osuus osakkuusyritysten voitosta (tappiosta) Korkokulut (-) -781-710 -690-20 2,8 Muut rahoituskulut (-) Arvonalentumiset sijoituksista (-) Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -753-689 -662-27 4,0 Voitto ennen kertaluonteisia eriä -597 3 386 729 2 657 364,6 Kertaluonteiset erät Tuotot ja konserniavustus Kertaluonteisten erien verot (-) Kulut ja konserniavustus (-) Kertaluonteiset erät yhteensä Voitto ennen veroja -597 3 386 729 2 657 364,6 Poistoeron lisäys(-)/vähennys(+) Verotusperusteisten varausten muutos Tuloverot (-) -267-880 -146-734 503,7 Muut välittömät verot (-) Laskennallisen verovelan lisäys(-)/vähennys(+) 155-23 -23 Tilikauden voitto -709 2 483 583 1 900 325,9 Vähemmistöosuudet (-) Tilikauden voitto emoyhtiön omistajille -709 2 483 583 1 900 325,9 Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy pana

1 Martela Oyj (Konserni) P-Analyzer 8.1.2017 Luvut 1 000 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 Poikkeama Poikkeama TUNNUSLUVUT Par Toteut. - Par % (Par:ista) KASVU KANNATTAVUUS 2014 2015 2015 2015 2015 Liikevaihto, 12 kk 135 918 132 820 132 820 Liikevaihdon muutos-% -2,3-2,3 - Henkilöstö 742 622 725-103 -14,2 Jalostusarvo, 12 kk 40 178 39 769 39 571 198 0,5 Jalostusarvon muutos-% -1,0-1,5 0,5 - Myyntikate, 12 kk 63 066 58 890 61 937-3 047-4,9 Käyttökate, 12 kk 3 920 7 492 4 140 3 352 81,0 Liikevoitto, 12 kk 156 4 075 1 391 2 684 192,9 KANNATTAVUUS (OIKAISTU) Rahoitustulos, 12 kk 3 055 5 900 3 331 2 569 77,1 Nettotulos, 12 kk -709 2 483 583 1 900 325,9 Kokonaistulos, 12 kk -709 2 483 583 1 900 325,9 PÄÄOMAN TUOTTO Sijoitettu pääoma (vuoden lopussa) 37 924 39 216 36 465 2 751 7,5 Sijoitetun pääoman tuotto-% (v loppu) 0,5 10,4 3,9 6,6 - Sijoitettu pääoma (keskimäärin) 37 924 38 570 37 194 1 376 3,7 Sijoitetun pääoman tuotto-% (keskim) 0,5 10,6 3,8 6,8 - Sij pääom tuotto-% (verot eivät mukana) 0,2 8,3 3,4 4,9 - Oman pääoman tuotto-% (keskim) -3,5 11,6 2,8 8,7 - Kokonaispääoman tuotto-% (keskim) 0,3 7,4 2,7 4,8 - RAHOITUKSEN RIITTÄVYYS VAKAVARAISUUS MAKSUVALMIUS Vier pääoman takaisinmaksuaika, v 6,0 2,9 4,9-2,0 - Nettorahoituskulut, % / lv 0,6 0,5 0,5 - Keskimääräiset rahoituskulut, % 4,4 4,2 4,2 - Omavaraisuusaste, % 38 41 41 - Suhteellinen velkaantuneisuus, % / lv 24 25 23 2 - Quick ratio 1,11 1,37 1,35 0,01 0,8 Current ratio 1,47 1,78 1,78 TUOTTAVUUS (12 kk) KÄYTTÖPÄÄOMA Investoinnit (netto vuositasolla) 694 2 617-1 923-73,5 Liikevaihto/henkilö, 000 183 214 183 30 16,6 Jalostusarvo/henkilö, 000 54 64 55 9 17,2 Jalostusarvo/Henkilöstökulut 1,1 1,2 1,1 0,1 10,3 Henkilökulut/henkilö, 000 49 52 49 3 6,2 Nettotulos/henkilö, 000-1 4 1 3 396,4 Nettotulos/Henkilöstökulut -0,02 0,08 0,02 0,06 367,5 Käyttöpääoma / lv, % 14,9 17,7 14,9 2,9 - Käyttöpääoma 20 226 23 559 19 765 3 794 19,2 Nettokäyttöpääoma / lv, % 8,9 13,9 11,9 2,0 - KÄYTTÖPÄÄOMAN KIERTOAJAT (VRK) Myyntisaamisten kiertoaika 49 59 49 11 21,8 Ostovelkojen kiertoaika 35 40 35 5 13,3 Vaihto-omaisuuden kiertoaika 50 52 50 2 3,8 Koko pääoman kiertoaika 146 154 144 10 6,8

Martela Oyj (Konserni) P-Analyzer 8.1.2017 Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 Luvut 1 000 euro Poikkeama Poikkeama Par Toteut. - Par % (Par:ista) KASSAVIRTALASKELMA 2014 2015 2015 2015 2015 Liikevaihto 135 918 132 820 132 820 -/+ Myyntisaamisten lis/väh -3 438 413-3 851-933,1 +/- Saatujen ennakkomaksujen lis/väh -366-22 -344 Myyntitulot 129 016 133 211-4 195-3,1 + Liiketoiminnan muut tuotot 395 1 025-630 -61,5 - Aine- ja tarvikemenot -73 922-71 926-1 996 2,8 - Henkilöstökulut ja Ulkopuoliset palvelut -32 277-35 432 3 155-8,9 - Vuokrat - Muut lyhytvaikutteiset kulut -18 636-22 476 3 840-17,1 + Valmistus omaan käyttöön 68 89-21 -23,5 Toimintajäämä 4 644 4 491 153 3,4 + Osinkotuotot + Rahoitustuotot 21 28-7 -25,0 - Korkokulut -710-690 -20 2,8 - Muut rahoituskulut - Verot -958-146 -812 557,2 +/- Satunnaiset tuotot / kulut Rahoitusjäämä 2 997 3 683-686 -18,6 - Investointimenot (netto) -694-2 617 1 923-73,5 - Pitkäaikaiset sijoitukset ja saamiset Investointijäämä 2 303 1 066 1 237 116,1 + Pitkäaikaisen vieraan pääoman lisäys 1 431 3 050-1 619-53,1 + Lyhytaikaisen korollisen vieraan pääoman lisäys -2 481-5 092 2 611-51,3 + Oman pääoman maksullinen lisäys + Pääomalainojen lisäys - Maksetut osingot ja muu voitonjako -141-141 - Rahavarojen lisäys -1 317 970-2 287-235,7 - Lainasaamisten lisäys 205 6 199 - Muuntoerot ja muut korjaukset =0 0 0 Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy

Martela Oyj (Konserni) 8.1.2017 Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 TULOSLASKELMA 2015 2014 Muutos % Liikevaihto 132 820 teuro 135 918 teuro -3 098 teuro Liikevaihto, 12 kk 132 820 teuro 135 918 teuro -3 098 teuro -2,3 Myyntikate, 12 kk 58 890 teuro 63 066 teuro -4 176 teuro -6,6 Käyttökate, 12 kk 7 492 teuro 3 920 teuro 3 572 teuro 91,1 Liikevoitto, 12 kk 4 075 teuro 156 teuro 3 919 teuro 2 512,2 Voitto ennen satunnaisia eriä, 12 kk 3 386 teuro -597 teuro 3 983 teuro 667,2 Tilikauden voitto, 12 kk 2 483 teuro -709 teuro 3 192 teuro 450,2 VARAT Pysyvät vastaavat 13 912 teuro 16 635 teuro -2 723 teuro -16,4 Vaihtuvat vastaavat 34 350 teuro 31 195 teuro 3 155 teuro 10,1 Rahat ja rahoitusarvopaperit 7 724 teuro 6 407 teuro 1 317 teuro 20,6 Tase yhteensä 55 986 teuro 54 237 teuro 1 749 teuro 3,2 Liikevaihto laski 2,2 prosenttia. Liikevoitto kasvoi 2512,2 prosenttia ja se oli 4075 teuro. Liikevaihto laski 2,2 prosenttia. Jalostusarvo laski 0,9 prosenttia Liikevoitto kasvoi 2512,2 prosenttia ja se oli 4075 teuro. Voitto ennen satunnaisia eriä kasvoi 667,1 prosenttia. Tilikauden voitto kasvoi 450,2 prosenttia. PÄÄOMAN TUOTTO Tyydyttävä 10,6 % Sijoitettu pääoma (vuoden lopussa) kasvoi 1292 teuro (3 %) ja se oli 39216 teuro. Käyttöpääoma kasvoi 3333 teuro (16 %) ja se oli 23559 teuro. Investoinnit (netto vuositasolla) olivat 694 teuro. Sijoitetun pääoman tuotto kasvoi ja se oli 10,6 % (0,5 %). Oman pääoman tuotto kasvoi ja se oli 11,6 % (-3,4 %.) Myyntisaamisten kiertoaika kasvoi ja se oli 59 päivää (49 päivää). Ostovelkojen kiertoaika kasvoi ja se oli 40 päivää (35 päivää). Vaihto-omaisuuden kiertoaika kasvoi ja se oli 52 päivää (50 päivää). MAKSUVALMIUS Quick ratio: Hyvä 1,37 Quick ratio parani. Quick ratio oli 1,37 (1,11). Current ratio parani. Current ratio oli 1,78 (1,47). Current ratio: Hyvä 1,78 Toimintajäämä oli positiivinen ja se oli 4644 teuro. Rahoitusjäämä oli positiivinen ja se oli 2997 teuro. Investointijäämä oli positiivinen ja se oli 2303 teuro. VAKAVARAISUUS Hyvä 41 % Omavaraisuusaste parani ja se oli 41 % (38 %). Korolliset velat olivat 16554 teuro ja keskikorko oli 4,1 %. Vieraan pääoman takaisinmaksuaika nykyisellä tulostasolla on 2,9 vuotta.

Kuvakirja 8.1.2017 Martela Oyj (Konserni) Tilivuodet: 2011 2012 2013 2014 2015 Tilikauden pituus (kk) 12 12 12 12 12 Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy Sisällysluettelo Etusivu 1 Yhteenveto Numeerinen yhteenveto 2 Tulos Tuloslaskelman keskeiset kannattavuusluvut 3 JoustoIndex1 Liikevaihdon muutoksen vaikutus käyttöpääomaan ja jalostusarvoon 4 Om Taseen varat pääluokittain (Vastaavaa) 5 Vel Taseen oma pääoma ja velat pääluokittain (Vastattavaa) 6 VelEnn Pitkäaikaiset velat ja rahavarat (käytetään yleensä vain ennusteita tehtäessä) 7 Kassa Kassavirtalaskelman pääkohdat Yritystutkimus ry:n vuoden 2011 suosituksen mukaan 8 Kriisi Kassakriisin tunnistaminen ja ylivelkaantuminen 9 Pluku Liiketoiminnallisen riskin arviointi Konkurssin todennäköisyyden ja Kouluarvosanan avulla 10 Terveys Yrityksen laaja terveystodistus 11 Tunnusluvut Kannattavuuden tunnusluvut 12 Kierto Käyttöpääoman kiertoajat (vrk) 13

Martela Oyj (Konserni) 8.1.2017 P - Analyzer pana Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy Luvut 1 000 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 2011 2012 2013 2014 2015 TULOSLASKELMA Liikevaihto, 12 kk 130 685 142 686 132 293 135 918 132 820 Liikevaihdon muutos-% 9,2-7,3 2,7-2,3 Myyntikate, 12 kk 62 344 69 321 62 601 63 066 58 890 Käyttökate, 12 kk 5 274 2 509 661 3 920 7 492 Liikevoitto, 12 kk 2 625-912 -2 889 156 4 075 Liiketoiminnan muut tuotot 417 409 1 352 1 049 395 TASE VARAT Aineettomat hyödykkeet yhteensä 4 699 6 031 6 403 5 481 4 733 Aineelliset hyödykkeet yhteensä 13 652 12 881 11 767 10 499 8 524 Sijoitukset ja saamiset yhteensä 697 697 655 655 655 Vaihto-omaisuus yhteensä 12 988 13 142 10 913 10 161 10 655 Saamiset yhteensä 25 721 24 002 24 019 21 034 23 695 Rahat ja pankkisaamiset + Rahoitusarvopaperit 11 947 7 589 4 857 6 407 7 724 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajien oma pääoma yhteensä 30 756 27 066 21 802 20 320 22 662 Pitkäaikainen yhteensä 9 185 10 751 10 128 8 344 9 720 Lyhytaikainen yhteensä 29 763 26 525 26 684 25 573 23 604 Ostovelat 10 564 8 268 7 346 7 079 8 044 TUNNUSLUVUT Sijoitettu pääoma (vuoden lopussa) 47 279 47 373 42 806 37 924 39 216 Sijoitetun pääoman tuotto-% (keskim) 5,8-1,8-6,3 0,5 10,6 Liikevoitto-% 2,0-0,6-2,2 0,1 3,1 Omavaraisuusaste, % 45 43 38 38 41 Quick ratio 1,3 1,2 1,1 1,1 1,4 Current ratio 1,7 1,7 1,5 1,5 1,8 KASSAVIRTALASKELMA Myyntitulot 144 436 132 397 140 479 129 016 Toimintajäämä -1 360 2 088 8 382 4 644 Rahoitusjäämä -2 593 620 7 484 2 997 Investointijäämä -6 575-2 146 5 910 2 303 Investoinnit (netto vuositasolla) ( A ) 3 982 2 808 1 574 694 Pitkäaikaisen vieraan pääoman lisäys ( B ) 1 663-200 -1 751 1 431 Ylivelka ( A - B) -737 Kumulatiivinen Ylivelka ( A - B) -737

Martela Oyj (Konserni) 8.1.2017 P - Analyzer pana Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy Luvut 1 000 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 TULOSLASKELMA 2011 2012 2013 2014 2015 Liikevaihto, 12 kk 130 685 142 686 132 293 135 918 132 820 Myyntikate, 12 kk 62 344 69 321 62 601 63 066 58 890 Käyttökate, 12 kk 5 274 2 509 661 3 920 7 492 Liikevoitto, 12 kk 2 625-912 -2 889 156 4 075 Liiketoiminnan muut tuotot 417 409 1 352 1 049 395 160 000 140 000 Liikevaihto, 12 kk Myyntikate, 12 kk 120 000 Käyttökate, 12 kk 100 000 Liikevoitto, 12 kk Liiketoiminnan muut tuotot 80 000 60 000 40 000 20 000 0 2011 2012 2013 2014 2015-20 000

Martela Oyj (Konserni) 8.1.2017 P - Analyzer pana Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 Index ( 2011 = 100 ) 2011 2012 2013 2014 2015 Liikevaihto, 12 kk 100 109 101 104 102 Jalostusarvo, 12 kk 100 114 107 111 110 Myyntisaamiset 100 92 91 74 88 Ostovelat 100 78 70 67 76 120 100 80 60 40 Liikevaihto, 12 kk Jalostusarvo, 12 kk 20 Myyntisaamiset Ostovelat 0 2011 2012 2013 2014 2015

Martela Oyj (Konserni) 8.1.2017 P - Analyzer pana Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy Luvut 1 000 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 VARAT 2011 2012 2013 2014 2015 Aineettomat hyödykkeet yhteensä 4 699 6 031 6 403 5 481 4 733 Aineelliset hyödykkeet yhteensä 13 652 12 881 11 767 10 499 8 524 Sijoitukset ja saamiset yhteensä 697 697 655 655 655 Vaihto-omaisuus yhteensä 12 988 13 142 10 913 10 161 10 655 Saamiset yhteensä 25 721 24 002 24 019 21 034 23 695 Rahat ja pankkisaamiset + Rahoitusarvopaperit yhteensä 11 947 7 589 4 857 6 407 7 724 30 000 25 000 Aineettomat hyödykkeet yhteensä 20 000 Aineelliset hyödykkeet yhteensä Sijoitukset ja saamiset yhteensä 15 000 Vaihto-omaisuus yhteensä Saamiset yhteensä 10 000 Rahat ja pankkisaamiset + Rahoitusarvopaperit yhteensä 5 000 0 2011 2012 2013 2014 2015

Martela Oyj (Konserni) 8.1.2017 P - Analyzer pana Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy Luvut 1 000 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 OMA PÄÄOMA JA VELAT 2011 2012 2013 2014 2015 Emoyhtiön omistajien oma pääoma yhteensä 30 756 27 066 21 802 20 320 22 662 Pitkäaikainen yhteensä 9 185 10 751 10 128 8 344 9 720 Lyhytaikainen yhteensä 29 763 26 525 26 684 25 573 23 604 Ostovelat 10 564 8 268 7 346 7 079 8 044 35 000 30 000 25 000 Emoyhtiön omistajien oma pääoma yhteensä Pitkäaikainen yhteensä 20 000 Lyhytaikainen yhteensä 15 000 Ostovelat 10 000 5 000 0 2011 2012 2013 2014 2015

Martela Oyj (Konserni) 8.1.2017 P - Analyzer pana Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy Luvut 1 000 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 TULOSLASKELMA 2011 2012 2013 2014 2015 Joukkovelkakirjalainat #PUUTTUU! Vaihtovelkakirjalainat Lainat rahoituslaitoksilta 7 644 6 131 5 445 4 794 7 388 Pitkäaikainen yhteensä 9 185 10 751 10 128 8 344 9 720 Rahoitusarvopaperit + Rahat ja pankkisaamiset 11 947 7 589 4 857 6 407 7 724 14 000 Joukkovelkakirjalainat 12 000 Vaihtovelkakirjalainat Lainat rahoituslaitoksilta 10 000 Pitkäaikainen yhteensä 8 000 Rahoitusarvopaperit + Rahat ja pankkisaamiset 6 000 4 000 2 000 0 2011 2012 2013 2014 2015

Martela Oyj (Konserni) 8.1.2017 P - Analyzer pana Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy Luvut 1 000 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 KASSAVIRTALASKELMA 2011 2012 2013 2014 2015 Liikevaihto 130 685 142 686 132 293 135 918 132 820 Myyntitulot 144 436 132 397 140 479 129 016 Toimintajäämä -1 360 2 088 8 382 4 644 Rahoitusjäämä -2 593 620 7 484 2 997 Investointijäämä -6 575-2 146 5 910 2 303 160 000 140 000 120 000 Liikevaihto 100 000 Myyntitulot 80 000 Toimintajäämä Rahoitusjäämä 60 000 Investointijäämä 40 000 20 000 0 2012 2013 2014 2015-20 000

Martela Oyj (Konserni) 8.1.2017 P - Analyzer pana Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy Luvut 1 000 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 KASSAKRIISIN TUNNISTAMINEN? 2011 2012 2013 2014 2015 1 2 3 4 5 Kumulatiivinen käyttökate 2 509 3 170 7 090 14 582 Kumulatiivinen toimintajäämä -1 360 728 9 110 13 754 Investoinnit (netto vuositasolla) ( A ) 3 982 2 808 1 574 694 Pitkäaikaisen vieraan pääoman lisäys ( B ) 1 663-200 -1 751 1 431 Ylivelka ( A - B) -737 Kumulatiivinen Ylivelka ( A - B) -737 16 000 14 000 Kumulatiivinen käyttökate 12 000 10 000 Kumulatiivinen toimintajäämä 8 000 6 000 4 000 2 000 Näiden käyrien pitäisi olla yhdensuuntaisia ja yhtyä pitkässä juoksussa. Toimintajäämä on kassaan tullutta käyttökatetta. 0-2 000 2011 2012 2013 2014 2015-4 000 5 000 4 000 Investoinnit (netto vuositasolla) ( A ) 3 000 Pitkäaikaisen vieraan pääoman lisäys ( B ) 2 000 Ylivelka ( A - B) 1 000 Kumulatiivinen Ylivelka ( A - B) 0-1 000 2011 2012 2013 2014 2015 Kumulatiivinen ylivelka kertoo, kuinka paljon pitkäaikaista lainaa on otettu muuhun käyttöön kuin investointien rahoittamiseen. -2 000-3 000

Martela Oyj (Konserni) 8.1.2017 P - Analyzer pana Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 (Kevyt) teollisuus ja palvelut LIIKETOIMINNALLINEN RISKI 2011 2012 2013 2014 2015 Kouluarvosana (4-10) 7,6 6,9 6,7 6,7 8,0 P - luku (1-100 %) (Kevyt) teollisuus ja palvelut 5 9 19 15 4 Omavaraisuusaste, % 45 43 38 38 41 Ostovelkojen kiertoaika 56 41 38 35 40 60,0 Kouluarvosana (4-10) P - luku (1-100 %) (Kevyt) teollisuus ja palvelut 50,0 Omavaraisuusaste, % Ostovelkojen kiertoaika 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 2011 2012 2013 2014 2015

1 Martela Oyj (Konserni) P-Analyzer (Kevyt) teollisuus ja palvelut 1 Huono Välttävä Hyvä TERVEYSTODISTUS Kriisi Heikko Tyydyttävä Erinomainen 8.1.2017 Arvo P - luku 2011 4,9 ********** ********** ********** ********** ********** ********** **** mittaa luottokelpoisuutta 2012 8,8 ********** ********** ********** ********** ********** ********** ja yrityksen kykyä 2013 19,1 ********** ********** ********** ********** ********** *** selviytyä omin voimin 2014 15,4 ********** ********** ********** ********** ********** ****** 2015 4,0 ********** ********** ********** ********** ********** ********** ***** Kouluarvosana 2011 7,6 ********** ********** ********** ********** ***** mittaa liiketoiminnan 2012 6,9 ********** ********** ********** ********* hyvyyttä 2013 6,7 ********** ********** ********** ****** 2014 6,7 ********** ********** ********** ******* 2015 8,0 ********** ********** ********** ********** ********* Laitisen Z (v 2010) z= 0,6 x Rahoitustulos-% 2011 112,6 ********** ********** ********** ********** ********** ******** + 2,6 x Quick ratio 2012 106,0 ********** ********** ********** ********** ********** ****** +2,4 x Omavaraisuusaste 2013 92,9 ********** ********** ********** ********** ********** *** mittaa luottokelpoisuutta 2014 95,8 ********** ********** ********** ********** ********** *** 2015 104,4 ********** ********** ********** ********** ********** ****** Omavaraisuusaste, % 2011 44,7 ********** ********** ********** ********** ********** ****** mittaa luottokelpoisuutta 2012 42,6 ********** ********** ********** ********** ********** ***** ja laajentumiskykyä 2013 37,6 ********** ********** ********** ********** ********** * 2014 38,1 ********** ********** ********** ********** ********** ** 2015 40,9 ********** ********** ********** ********** ********** *** Suhteellinen velkaantuneisuus, % / lv 2011 29,1 ********** ********** ********** ********** ********** ***** mittaa luottokelpoisuutta 2012 25,6 ********** ********** ********** ********** ********** ******* ja laajentumiskykyä 2013 27,4 ********** ********** ********** ********** ********** ****** 2014 24,2 ********** ********** ********** ********** ********** ******* 2015 24,6 ********** ********** ********** ********** ********** ******* Sijoitetun pääoman tuotto-% (v loppu) 2011 5,8 ********** ********** ****** mittaa liiketoiminnan 2012-1,8 ******* pitkän aikavälin 2013-6,7 *** kannattavuutta 2014 0,5 ********* 2015 10,4 ********** ********** ********** ********** Oman pääoman tuotto-% (keskim) mittaa liiketoiminnan 2011 5,1 ********** ********** *** hyvyyttä omistajien 2012-7,1 ******* näkökulmasta ja heidän 2013-16,1 **** halukkuutta lisäsijoituksiin 2014-3,4 ******** 2015 11,6 ********** ********** ********** ********** *** Vier pääoman takaisinmaksuaika, v 2011 4,2 ********** ********** ********** ********** ********** *** mittaa rahoittajien 2012 15,7 ********** ****** kärsivällisyyttä 2013 (liikeriskiä) 2014 6,0 ********** ********** ********** ********** ****** 2015 2,9 ********** ********** ********** ********** ********** ********** Liikevaihdon muutos-% 2011 2012 9,2 ********** ********** ********** ********** ********** ******** 2013-7,3 ********** ********** *** 2014 2,7 ********** ********** ********** ********** ********* 2015-2,3 ********** ********** ********** ** Quick ratio mittaa yrityksen kykyä 2011 1,3 ********** ********** ********** ********** ********** ****** selviytyä lyhytaikaisista 2012 1,2 ********** ********** ********** ********** ********** **** veloista pelkällä 2013 1,1 ********** ********** ********** ********** ********** ** rahoitusomaisuudella 2014 1,1 ********** ********** ********** ********** ********** ** 2015 1,4 ********** ********** ********** ********** ********** ******* Current ratio mitta yrityksen kykyä 2011 1,7 ********** ********** ********** ********** ********** ** selviytyä lyhytaikaisista 2012 1,7 ********** ********** ********** ********** ********** * veloista rahoitus- ja 2013 1,5 ********** ********** ********** ********** ********* vaihto-omaisuudella 2014 1,5 ********** ********** ********** ********** ******** 2015 1,8 ********** ********** ********** ********** ********** ** Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy (vain P-luku toimialakorjattu)

Martela Oyj (Konserni) 8.1.2017 P - Analyzer pana Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 KANNATTAVUUS ( % ) 2011 2012 2013 2014 2015 Sijoitetun pääoman tuotto-% (keskim) 5,8-1,8-6,3 0,5 10,6 Oman pääoman tuotto-% (keskim) 5,1-7,1-16,1-3,4 11,6 Omavaraisuusaste, % 44,7 42,6 37,6 38,1 40,9 Liikevoitto-% 2,0-0,6-2,2 0,1 3,1 50,0 Sijoitetun pääoman tuotto-% (keskim) 40,0 Oman pääoman tuotto-% (keskim) Omavaraisuusaste, % 30,0 Liikevoitto-% 20,0 10,0 0,0 2011 2012 2013 2014 2015-10,0-20,0

Martela Oyj (Konserni) 8.1.2017 P - Analyzer pana Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 KÄYTTÖPÄÄOMAN KIERTOAJAT (VRK) 2011 2012 2013 2014 2015 Myyntisaamisten kiertoaika 68 58 62 49 59 Ostovelkojen kiertoaika 56 41 38 35 40 Vaihto-omaisuuden kiertoaika 68 64 56 50 52 80 70 60 50 40 30 Myyntisaamisten kiertoaika 20 Ostovelkojen kiertoaika 10 Vaihto-omaisuuden kiertoaika 0 2011 2012 2013 2014 2015

www.sbb.fi P-Analyzer sopii niin suuren kuin pienenkin yrityksen tarpeisiin. Valitse sinulle sopiva versio. Laajemmat versiot sisältävät kaikki suppeampien versioiden ominaisuudet. Laajemman version saat listahintojen erotuksella. Ohjelmistot on tehty Visual Basicilla ja ne toimivat Microsoftin Excelissä. P-Analyzer Basic (hinta 600 e + alv) Virallisen tuloslaskelman ja yhteisten tietojen syöttötaulukko - yli 10 erilaista tilinpäätöskaavaa valmiina, itse voi tehdä lisää Virallisen taseen Vastaavaa-puolen syöttötaulukko (Varat) Virallisen taseen Vastattavaa-puolen syöttötaulukko (Velat) Liitetietojen ja muiden oikaisujen syöttötaulukko - oikaisuja voi tehdä myös suoraan kaikille tilinpäätöksen riveille Automaattisesti tuotetut raportit: Analyysi virallisesta tilinpäätöksestä Bruttotuloksella alkava tuloslaskelma (pienyrityksille sallittu virallinen esitysmuoto) Yritystutkimus ry:n määrittelemät tunnusluvut ja niiden grafiikka Kirjanpitolautakunnan (KILA) suosittelemat tunnusluvut Kustannusrakenneanalyysi liiketoiminnasta Graafinen kassakriisianalyysi ja ylivelkaantuminen

www.sbb.fi Laaja kassavirtalaskelma (tehdään tekoälyllä tuloslaskelman ja taseen luvuista) Suppea kassavirtalaskelma Yritystutkimus ry:n vuoden 2011 suosituksen mukaan Kirjanpitolautakunnan suosituksen muotoa noudattava Rahoituslaskelma (tehdään tekoälyllä tuloslaskelman ja taseen luvuista) Osakekannan arvonmääritys kaikilla perusmenetelmillä (10 eri menetelmää) Arvonmääritys perustuen max 100 vuoden nettotulosennusteisiin Liiketoiminnan arvonmääritys kaikilla perusmenetelmillä Laajennettu Free Cash Flow- menetelmä arvonmääritykseen Arvonmääritys perustuen max 100 vuoden kassavirtaennusteisiin P- lukuanalyysi sisältäen konkurssiennusteen ja kouluarvosanan Laaja graafinen terveystodistus EVA-analyysi ja EVA-analyysin tulkintaohjeet Profit-analyysi (tilinpäätösanalyysin tärkeimmät tiedot yhdellä A4:llä) Henkilöstön vaikutus tulokseen Taulukko omaehtoista laskentaa varten PIKA-ANALYYSI (Tärkeimmät tunnusluvut tulkintaohjeineen) KRIISIN TUNNISTAMINEN (Kassakriisiä ennakoivat tunnusluvut tulkintaohjeineen) Grafiikka mistä tahansa hiirellä valituista riveistä. Grafiikkaan voi valita monta riviä samasta yrityksestä tai saman rivin monesta eri yrityksestä. Tallennus suoraan Excel-tai pdf-muotoon sähköpostijakelua varten. Saat hiiren klikkauksella kaikki termit suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. Samalla saat myös kaikki määritelmät, kaavat ja tulkintaohjeet näkyviin. Ohjelma tuottaa myös Yritystutkimus ry:n määrittelemän oikaistun tuloslaskelman ja taseen.

www.sbb.fi P-Analyzer Pro (hinta 900 e + alv) Pro sisältää kokonaisuudessaan Basic- version. Lisäksi siinä on: Osavuosikatsauksien syöttö, joista Pro tuottaa automaattisesti kaikki analyysit Tuloslaskelman, taseen, tunnuslukujen ja kassavirran par-analyysi Par-analyysin tulkintaohjeet Automaattisesti tehty tekstimuotoinen tilinpäätösanalyysin yhteenveto (A4, vapaasti editoitavissa) Kuvakirjat Saat yhdellä hiiren klikkauksella kaikki keskeiset P-Analyzerin analyysit ja ennusteet Kuvakirjaksi (valmiina yli 30 sivua). Jokaisen grafiikkasivun (Excel-taulukko) saa pelkkänä grafiikkana (A4-vaaka) tai tulkintaohjeiden kanssa (A4-pysty). Tulostus onnistuu kaikissa Excelin sallimissa muodoissa, myös suoraan pdfmuotoon sähköpostijakelua varten. Kuvakirjan grafiikoista voi itse tehdä uusia sivuja Kuvakirjaan vain valitsemalla hiirellä grafiikkaan mitkä tahansa uudet tiedot P-Analyzeristä. Grafiikoita voi myös muotoilla kaikilla Excelin käskyillä. P-Analyzer Enterprise (hinta 1700 e + alv) Enterprise- versiosta on erityisversio tilintarkastajille (Auditor) Enterprise sisältää kokonaisuudessaan Pro- version. Lisäksi siinä on: Osinkojen maksukyky- analyysin Nopea vuosibudjetointimalli Tekoälyennusteiden teko

www.sbb.fi Miten tekoälyennusteita tehdään: 1. Syötä 2 vuoden tuloslaskelmat ja taseet ohjelmaan. Poista kertaluoteiset erät tarvittaessa. 2. Anna vähintäänkin kasvu- %. Ohjelma poimii loput noin 300 muuttujan arvoa lähtövuosien analyyseistä. Mitään kustannuksia tai tuottoja ei unohdu ennusteesta. 3. Tekoäly tuottaa automaattisesti kaikki ennusteet ja niiden analyysit numeroina ja grafiikkana. 4. Ennusteita voidaan tarkentaa tekemällä korjauksia suoraan tuloslaskelman ja taseen eri riveille. Tekoäly laskee korjauksen kaikki heijastusvaikutukset tuloslaskelman ja taseen muihin lukuihin. Sijoitustoiminnan työkalut Enterprisessä Pörssikurssiin liittyvät odotukset. Millaista tulos- tai kassavirtakasvua päivän kurssi edellyttää lähivuosina? Yhteenveto 9 eri menetelmällä lasketuista yrityksen/osakkeen arvoista. Substanssiarvon, tuottoarvon, FCF-arvon tulkinta ja tekoälyarvio menetelmän soveltuvuudesta juuri tässä tapauksessa Verotuksessa käytettävä arvo yrityksestä P-Analyzer Profit (hinta 2200 e + alv) Profit sisältää kokonaisuudessaan Enterprise- version. Lisäksi siinä on: Yrityksen tai osakkeen arvonnousun todennäköisyys- analyysi. Yrityskaupan hallinta ja yritysfuusioihin tai konsolidointeihin liittyvä laskenta ohjeineen Yrityksen arvo grafiikkana tuottovaatimuksen ja nettotuloksen/vapaan kassavirran funktiona perustuen automaattisesti tehtyyn 100 arvonmääritykseen valitulla menetelmällä.