AUSTRALIA SIJOITUSWARRANTTI.

AUSTRALIA SIJOITUSWARRANTTI. Tuote on suunniteltu sijoittajalle, joka haluaa hyötyä Australian osakemarkkinoiden mahdollisesta myönteisestä kehityksestä ja Australian dollarin mahdollisesta vahvistumisesta euroon nähden seuraavan viiden vuoden aikana. Sijoitukseen vaadittava pääoma on vain noin kuudesosa siitä laskennallisesta pääomasta, jolle tuotto lasketaan. Tämän vipuvaikutuksen ansiosta Sijoituswarrantin rakenne tarjoaa sijoittajalle mahdollisuuden korkeaan tuottoon. Korkean tuottopotentiaalin vastapainona on korkea riski. Mikäli warranttikohtaisten ehtojen mukainen osakekorin kehitys on nolla tai negatiivinen, erääntyy tuote arvottomana ja sijoittaja menettää koko sijoittamansa pääoman. Tuotteeseen liittyy myös riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. MIKSI SIJOITTAA AUSTRALIAAN? Australia on yksi maailman suurimmista kaivosteollisuuteen keskittyneistä talouksista. Australian maaperä on erittäin raaka-ainerikasta ja maa on rikastunut Kiinan talouskasvun vanavedessä toimiessaan yhtenä Kiinan merkittävimpänä raaka-ainetuottajana. Kiinan vuosikymmeniä kestänyt huima talouskasvu on näkynyt Australiassa vahvana raaka-ainekysyntänä, joka on ollut omiaan nostamaan raaka-aineiden hintoja, vahvistamaan maan valuuttaa ja kiihdyttämään Australian talouskasvua. Maailmantalouden kasvun hidas elpyminen ja viimeaikaiset huolet Kiinan talouskasvun maltillistumisesta ovat painaneet raaka-aineiden hinnat alimmille tasoilleen yli kuuteen vuoteen. Tämä on näkynyt etenkin raaka-aineiden vientiin keskittyneen Australian osakemarkkinoilla vahvana kurssilaskuna sekä valuutan heikentymisenä. Australian raaka-ainevetoisesta viennistä yli kolmasosa suuntautuu Kiinaan ja Kiina on maan tärkein kauppakumppani, joten maan talous on erittäin herkkä Kiinan talouskasvukehitykselle sekä muutoksille raaka-aineiden hinnoissa. Australian osakemarkkinat ovat historiallisesti seuranneet Kiinan osakemarkkinoita, joten Kiinan markkinoiden hermostuneisuus ja ylireagointi on aiheuttanut jyrkän korjausliikkeen myös Australian osakemarkkinoilla. Näemme Australian markkinoiden korjausliikkeessä paljon ylireagointia ja uskommekin niiden tarjoavan mielenkiintoisia mahdollisuuksia Kiinan osakemarkkinoiden rauhoittuessa. Lisäksi uskomme Australian dollarilla olevan hyvät edellytykset vahvistua tulevaisuudessa raaka-ainehintojen toipuessa, mikä mahdollistaisi Australian dollareissa sijoittavalle lisätuoton tavoittelun osakemarkkinan kehittyessä positiivisesti. KOHDE-ETUUTENA S&P/ASX 200 -OSAKEINDEKSI Alla oleva kuva esittää osakeindeksin historiallista kehitystä viimeisen viiden vuoden ajalta. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. 140 % 140 % 130 % 130 % 120 % 120 % 110 % 110 % 100 % 100 % 90 % 90 % 80 % 80 % 1.9.2010 1.9.2011 1.9.2012 1.9.2013 1.9.2014 1.9.2015 S&P/ASX 200 -OSAKEINDEKSI LÄHDE: BLOOMBERG 1.9.2015, AIKASARJA 1.9.2010-1.9.2015. LÄHTÖTASO INDEKSOITU SATAAN PROSENTTIIN. SIJOITUS SIJOITUSWARRANTTIIN EI OLE SAMA KUIN SUORA SIJOITUS OSAKEINDEKSIIN. HISTORIALLINEN TUOTTO EI OLE TAE TULEVASTA.

KOHDE-ETUUS: S&P/ASX 200 -OSAKEINDEKSI S&P/ASX 200 -osakeindeksi on 200 australialaisen osakkeen muodostama markkina-arvopainotettu osakeindeksi. Indeksi käsittää noin 80 % Australian osakemarkkinan markkina-arvosta ja on maan merkittävin osakeindeksi sekä yleisesti käytetty vertailuindeksi. Indeksi koostuu Australian osakemarkkinan suurimmista ja likvidimmistä osakkeista. Tällä hetkellä indeksin sektorijakaumasta suurimman osan käsittää rahoitussektori, jonka paino indeksissä on 47,2 %, suurimpina niminä tunnettuja australialaisia pankkeja kuten Commonwealth Bank Australia sekä Westpac Banking Corp. Seuraavaksi suurin toimiala indeksissä on perusteollisuus, jonka osuus indeksistä on 14,5 %. Perusteollisuuden suurin paino on BHP Billitonissa, joka on maailman suurin kaivosalan yhtiö ja jolla on hallussaan merkittävä osa maailman suurimmista matalan kustannustason kaivoksista. OSAKEINDEKSIN TOIMIALAPAINOT RAHOITUS 47,2 % PERUSTEOLLISUUS 14,5 % TEOLLISUUSYHTIÖT 7,5 % EI-SYKLISET KULUTUSHYÖDYKEYHTIÖT 7 % TERVEYDENHUOLTO 6,4 % TIETOLIIKENNEPALVELUT 5,8 % ENERGIA 4,5 % SYKLISET KULUTUSHYÖDYKEYHTIÖT 4,3 % JULKISET PALVELUT 2,3 % INFORMAATIOTEKNOLOGIA 0,7 % LÄHDE: WWW.SPDJI.COM 1.9.2015 INDEKSIN KYMMENEN SUURINTA YHTIÖTÄ YHTIÖ TOIMIALA PAINO COMMONWEALTH BANK AUSTRALIA RAHOITUS 9,56% WESTPAC BANKING CORP RAHOITUS 7,39% NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD RAHOITUS 6,11% BHP BILLITON LTD PERUSTEOLLISUUS 6,03% ANZ BANKING GROUP RAHOITUS 5,83% TELSTRA CORP LTD TIETOLIIKENNEPALVELUT 5,29% WESFARMERS LTD EI-SYKLISET KULUTUSHYÖDYKEYHTIÖT 3,47% CSL LTD TERVEYDENHUOLTO 3,25% WOOLWORTHS LTD EI-SYKLISET KULUTUSHYÖDYKEYHTIÖT 2,49% MACQUARIE GROUP LTD RAHOITUS 1,87% LÄHDE: WWW.SPDJI.COM 1.9.2015 AUD/EUR-VALUUTTAKURSSIN HISTORIALLINEN KEHITYS Alla oleva kuva esittää AUD/EUR-valuuttakurssin historiallista kehitystä viimeisen viiden vuoden ajalta. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. 125 % 120 % 115 % 110 % 105 % 100 % 95 % 90 % 85 % 80 % 125 % 120 % 115 % 110 % 105 % 100 % 95 % 90 % 85 % 80 % 1.9.2010 1.9.2011 1.9.2012 1.9.2013 1.9.2014 1.9.2015 AUD/EUR-VALUUTTAKURSSI LÄHDE: BLOOMBERG 1.9.2015, AIKASARJA 1.9.2010-1.9.2015. LÄHTÖTASO INDEKSOITU SATAAN PROSENTTIIN. HISTORIALLINEN TUOTTO EI OLE TAE TULEVASTA.

SIJOITUSWARRANTIN ERÄÄNTYMISARVO. Sijoituswarrantin erääntyessä sijoittajalle maksettava erääntymisarvo lasketaan kohde-etuuden (osakeindeksi) kehityksen perusteella seuraavasti: 1. Lasketaan kohde-etuuden tuotto warranttikohtaistenehtojen mukaisen loppuarvon ja alkuarvon välisenä arvonmuutoksena siten, että: A. Kohde-etuuden alkuarvo määritetään juoksuajan ensimmäisen kuukauden ajalta viikottaisten havaintopäivien sulkemisarvojen aritmeettisena keskiarvona. B. Kohde-etuuden loppuarvo määritetään juoksuajan viimeisen vuoden ajalta kuukausittaisten havaintopäivien sulkemisarvojen aritmeettisena keskiarvona. 2. Lasketaan valuuttakurssikerroin, joka on valuuttakurssin muutos Sijoituswarrantin viimeisen havaintopäivän ja liikkeeseenlaskupäivää edeltävän päivän välillä. 3. Kerrotaan kohde-etuuden tuotto Sijoituswarrantin nimellisarvolla, tuottokertoimella ja valuuttakurssikertoimella, jolloin saadaan Sijoituswarrantin erääntymisarvo. Mikäli kohde-etuuden tuotto on nolla tai negatiivinen, Sijoituswarrantti erääntyy arvottomana. Sijoituswarrantin tuotonlaskennassa ei huomioida indeksin osakkeiden maksamia osinkoja, mutta kohdeetuuden yhtiöiden odotetut osinkotuotot huomioidaan Sijoituswarrantin merkintähintaa alentavana tekijänä. Alapuolella oleva taulukko esittää herkkyysanalyysin warranttikohtaisten ehtojen mukaisen tuoton määräytymisestä kohde-etuuden erilaisissa tuottoskenaarioissa. Sijoituswarrantti antaa kohde-etuuden tuotolle voimakkaan vipuvaikutuksen, kun sijoitukseen vaadittava pääoma on vain noin yksi kuudesosa siitä laskennallisesta pääomasta, jolle tuotto lasketaan. Korkean tuottomahdollisuuden vastineeksi sijoituksen riski on vastaavasti korkea. Taulukoissa esitettyjen tuottoskenaarioiden perusteella ei voida muodostaa luotettavia oletuksia kohde-etuuden tai Sijoituswarrantin tulevasta arvonkehityksestä. TUOTONLASKENTAESIMERKKI. KOHDE- ETUUDEN TUOTTO 1 SIJOITUS- WARRANTIN ERÄÄNTYMISARVO 2 SIJOITUS- WARRANTIN HANKINTAHINTA 3 SIJOITUS- WARRANTIN TUOTTO 4 SIJOITUS- WARRANTIN VUOSITTAINEN TUOTTO ESIMERKKI AUD/EUR -VALUUTTAKURSSIN VAIKUTUKSESTA ERÄÄNTYMISARVO AUD/EUR +10 % 5 ERÄÄNTYMISARVO AUD/EUR -10 % 6 100,0 % 20 000 3 600 455,6 % 40,6 % 22 000 18 000 80,0 % 16 000 3 600 344,4 % 34,5 % 17 600 14 400 60,0 % 12 000 3 600 233,3 % 27,0 % 13 200 10 800 50,0 % 10 000 3 600 177,8 % 22,5 % 11 000 9 000 40,0 % 8 000 3 600 122,2 % 17,2 % 8 800 7 200 30,0 % 6 000 3 600 66,7 % 10,7 % 6 600 5 400 25,0 % 5 000 3 600 38,9 % 6,7 % 5 500 4 500 20,0 % 4 000 3 600 11,1 % 2,1 % 4 400 3 600 18,0 % 3 600 3 600 0,0 % 0,0 % 3 960 3 240 16,365 % 3 273 3 600-9,1 % -1,9 % 3 600 2 946 10,0 % 2 000 3 600-44,4 % -11,0 % 2 200 1 800 0,0 % 0 3 600-100,0 % n.a. 0 0-5,0 % 0 3 600-100,0 % n.a. 0 0 1 KOHDE-ETUUDEN KEHITYSTÄ KUVAAVAT LUVUT OVAT AINOASTAAN ESIMERKINOMAISIA EIVÄTKÄ KUVASTA KOHDE-ETUUDEN HISTORIALLISTA TAI ODOTETTUA KEHITYSTÄ. 2 ESIMERKKILASKELMASSA EI OLE HUOMIOITU TUOTTEEN VEROSEURAAMUKSIA. ESIMERKIN ERÄÄNTYMISARVON LASKENNASSA ON KÄYTETTY ALUSTAVAA 100 % TUOTTOKER- ROINTA. LOPULLINEN TUOTTOKERROIN ILMOITETAAN LIIKKEESEENLASKUPÄIVÄNÄ 21.10.2015 VÄHINTÄÄN TASOLLE 80%. 3 ESIMERKIN KAKSI SIJOITUSWARRANTTIA, MIKÄ ON AUSTRALIA SIJOITUSWARRANTIN MINIMIMERKINTÄ, VASTAA 3 400 EURON SIJOITETTAVAA MÄÄRÄÄ LISÄTTYNÄ 200 EURON MERKINTÄPALKKIOLLA. 4 ESIMERKKILASKELMASSA SIJOITUSWARRANTIN TUOTTO = SIJOITUSWARRANTIN ERÄÄNTYMISARVO / SIJOITUSWARRANTIN HANKINTAHINTA 1. LASKELMASSA ON HUOMIOI- TU TUOTTEEN MERKINTÄPALKKIO. 5 KYSEISESSÄ SARAKKEESSA OLETETAAN AUSTRALIAN DOLLARIN VAHVISTUNEEN 10 % EUROON NÄHDEN SIJOITUSAIKANA. 6 KYSEISESSÄ SARAKKEESSA OLETETAAN AUSTRALIAN DOLLARIN HEIKENTYNEEN 10 % EUROON NÄHDEN SIJOITUSAIKANA. TIETOJA LIIKKEESEENLASKIJASTA - COMMERZBANK AG Commerzbank AG perustettiin Hampurissa, Saksassa vuonna 1870 ja se on nykyään Saksan toiseksi suurin pankki. Commerzbank AG:lla on noin 52 000 työntekijää ja noin 1 200 konttoria. Yksityis- ja yritysasiakkaita Commerzbank AG:lla on yli 12 miljoonaa maailmanlaajuisesti. Commerzbank AG on globaali toimija, joka on läsnä jokaisella mantereella yhteensä 52 maassa. Saksan valtio oli 1.9.2015 noin 16 % omistuksella Commerzbank AG:n suurin omistaja. Liikkeeseenlaskijan luottoluokitus on Moody silta Baa1 positiivisellä näkymällä ja Standard & Poor silta BBB+ negatiivisella näkymällä. Liikkeeseenlaskijan taloudellista asemaa ja luottoluokitusta koskevat tiedot voivat muuttua sijoituskohteen myynti- ja sijoitusaikana.

WARRANTTIEHDOISTA LYHYESTI LIIKKEESEENLASKIJA: Commerzbank Aktiengesellschaft (Baa1/BBB+) LIIKKEESEENLASKUN LUONNE: Yleisön merkittäväksi tarkoitettu pääomasuojaamaton Sijoituswarrantti. LIIKKEESEENLASKUOHJELMA: 2.4.2015 päivätty Base Prospectus Structured Certificates LIIKEESEENLASKUOHJELMAN TÄYDENNYKSET: Alkuperäistä liikkeeseenlaskuohjelmaa voidaan muuttaa liikkeeseenlaskijan toimesta julkaisemalla sitä koskevia täydennyksiä, jotka voivat sisältää esimerkiksi päivityksiä liikkeeseenlaskijan taloudellisiin tietoihin, tuotteiden verokohteluun tai sovellettavaan lainsäädäntöön liittyen. Jos liikkeeseenlaskuohjelmaa täydennetään tuotteen merkintäajan kuluessa, on asiakkaalla oikeus perua tekemänsä merkintä kahden (2) pankkipäivän kuluessa tiedon julkistamisesta ilmoittamalla siitä kirjallisesti Finlandia Group Oyj:lle. Finlandia Group Oyj julkaisee täydennysliitteet Internet-sivuillaan muiden tuotekohtaisten dokumenttien yhteydessä välittömästi saatuaan tiedon täydennyksestä. VAKUUS: Sijoituswarrantille ei ole asetettu erillistä vakuutta ISIN-KOODI: DE000CZ44L36 PÖRSSILISTAUS: Ei listata MERKINTÄAIKA: 7.9. - 2.10.2015. Liikkeeseenlaskija voi päättää merkintäajan ennenaikaisesti, mikäli liikeeseenlaskun ehtojen turvaaminen sitä vaatii. MERKINTÄPAIKAT: Finlandia Group Oyj ja sen sidonnaisasiamiehet LIIKKEESEENLASKUPÄIVÄ: 21.10.2015 ERÄPÄIVÄ: 4.11.2020 tai warranttikohtaisten ehtojen mukaan siirretynä eräpäivänä NIMELLISARVO: 10 000 euroa / Sijoituswarrantti (erääntymisarvon laskennassa käytettävä tekijä) MERKINTÄHINTA: 1 700 euroa / Sijoituswarrantti MERKINTÄPALKKIO: 1% nimellisarvosta MINIMIMERKINTÄ: 2 Sijoituswarranttia (vastaa 3 400 euron sijoitettavaa määrää) STRUKTUROINTIKUSTANNUS: Merkintähinta sisältää strukturointikustannuksen; noin 1,2% p.a. nimellisarvosta. Sijoituswarrantista ei peritä erillistä hallinnointipalkkiota. SELVITYS- JA SÄILYTYSJÄRJESTELMÄ: Euroclear Finland Oy SOVELLETTAVA LAKI: Tähän markkinointimateriaaliin sovelletaan Suomen lakia. Sijoituswarranttiin sovelletaan Saksan lakia. VEROTUS: Katso kohta Verotuksesta yleensä LIIKKEESEENLASKUN PERUUTUS: Finlandia Group Oyj yhdessä liikkeeseenlaskijan kanssa pidättää oikeuden peruuttaa liikkeeseenlaskun, jos Sijoituswarranttia ei merkitä vähintään 200 warranttia (vastaa 2 000 000 euron nimellisarvoista sijoitusta) tai jos Finlandia Group Oyj:n tai liikkeeseenlaskijan mielestä liikkeeseenlaskuun oleellisesti vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka voisi haitata tai vaikeuttaa Sijoituswarrantin liikkeeseenlaskun toteuttamista. Liikkeeseenlaskija yhdessä Finlandia Group Oyj:n kanssa peruuttavat liikkeeseenlaskun, mikäli tuottokerrointa ei voida vahvistaa vähintään 80 %:iin. Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan, palautettavalle merkintäsummalle ei makseta korkoa. Liikkeeseenlaskun peruuntuessa ilmoitus sijoittajille julkaistaan Finlandia Group Oyj:n Internet-sivuilla www.finlandiagroup.fi. JÄLKIMARKKINA: Liikkeeseenlaskija tarjoaa Sijoituswarrantille normaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkinan vähintään kahden (2) Sijoituswarrantin sijoitukselle (vastaa 20 000 euron nimellisarvoista sijoitusta). Jälkimarkkinahinta voi olla yli tai alle merkintähinnan.

TUOTONLASKENTA KOHDE-ETUUS: Osakeindeksi OSAKEINDEKSI S&P / ASX 200 BLOOMBERG-KOODI AS51 INDEX ERÄÄNTYMISARVO: Nimellisarvo x Tuottokerroin x Valuuttakurssikerroin x MAX (0 %; Osakeindeksin tuotto) TUOTTOKERROIN: Alustavasti 100 %, mutta vähintään 80 %. Lopullinen tuottokerroin ilmoitetaan 21.10.2015 Internet-sivuillamme www.finlandiagroup.fi. VALUUTTAKURSSIKERROIN: (AUD/EUR-valuuttakurssi* 21.10.2020) / (AUD/EUR-valuuttakurssi* 20.10.2015) OSAKEINDEKSIN TUOTTO: Osakeindeksin loppuarvo / Osakeindeksin alkuarvo - 1 OSAKEINDEKSIN ALKUARVO: Osakeindeksin alkuarvo määritetään juoksuajan ensimmäisen kuukauden ajalta viikottaisten havaintopäivien sulkemisarvojen aritmeettisena keskiarvona (päivien sulkemisarvot); 21.10.2015, 28.10.2015, 4.11.2015, 11.11.2015, 18.11.2015) OSAKEINDEKSIN LOPPUARVO: Osakeindeksin loppuarvo määrietään juoksuajan viimeisen vuoden ajalta kuukausittaisten havaintojen aritmeettisena keskiarvona (päivien sulkemisarvot); 21.10.2019, 21.11.2019, 23.12.2019, 21.1.2020, 21.2.2020, 23.3.2020, 21.4.2020, 21.5.2020, 22.6.2020, 21.7.2020, 21.8.2020, 21.9.2020, 21.10.2020 *VALUUTTAKURSSI LASKETAAN EKP:N VIRALLISESTA VALUUTTAKURSSISTA, JOKA JULKAIS- TAAN PÄIVITTÄIN REUTERSIN SIVUILLA ECB37 NOIN KLO 15:15. AUD/EUR-VALUUTTAKURSSI TARKOITTAA, MONTAKO EUROA YKSI AUSTRALIAN DOLLARI VASTAA. MITEN TEEN MERKINNÄN? Ota yhteys asiakasvastaavaasi tai Finlandia Group Oyj:n asiakaspalveluun. Merkintä tehdään merkintäsitoumuslomakkeella ja merkintä on maksettava viimeistään lomakkeessa mainittuna maksupäivänä. Tämän markkinointiesitteen tiedot eivät muodosta Australia Sijoituswarrantin täydellistä kuvausta. Australia Sijoituswarrantti lasketaan liikkeeseen Commerzbank AG:n 2.4.2015 päivätyn ohjelmaesitteen alla (Base Prospectus, Structured Certificates). Tutustu ohjelmaesitteeseen täydennyksineen sekä tuotekohtaisiin ehtoihin ennen merkinnän tekemistä. Jos ohjelmaesitteen, tuotekohtaisten ehtojen ja tämän mark kinointiesitteen välillä on eroavaisuuksia, sovelletaan mahdollisessa ristiriitatilanteessa ohjelmaesitettä tai englanninkielisiä ehtoja. Ohjelmaesite täydennyksineen sekä tuotekohtaiset ehdot ovat saatavilla liikkeeseenlaskijalla, myyntipaikoissa sekä osoitteessa www.finlandiagroup.fi. Tarjouksen tekijä on suomalainen sijoituspalveluyritys Finlandia Group Oyj, jolle Finanssivalvonta on myöntänyt sijoituspalvelulain mukaisen toimiluvan. Sijoituspalvelulain mukaiset tiedot Finlandia Group Oyj:stä, sen sidonnaisasiamiehistä sekä tarjottavista sijoituspalveluista ja sijoituspalvelujen tarjoamisessa noudatettavista menettelytavoista ovat saatavilla osoitteessa www.finlandiagroup.fi.

KESKEISET RISKIT. Arvopaperimarkkinoilla sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Tämä tuote on suunnattu erityisesti korkeaa riskiä sietäville sijoittajille. Tuotteeseen liittyvät keskeisimmät riskitekijät on kuvattu lyhyesti alla. Esitetyt riskit eivät ole tärkeysjärjestyksessä, eikä kyseessä ole kattava riskien kuvaus. Tuotteen riskialttiin rakenteen vuoksi on suositeltavaa, etteivät sijoitukset tähän tuotteeseen muodosta huomattavaa osaa sijoittajan kokonaisvarallisuudesta. Sijoittaja vastaa itse omien sijoituspäätöstensä taloudellisista seuraamuksista. Sijoittajan tulee tästä syystä ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua huolellisesti tämän markkinointimateriaalin lisäksi sijoituskohteena olevan tuotteen liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteeseen ja tuotekohtaisiin ehtoihin kokonaisuudessaan. Tuottoriski: Tässä asiakirjassa esitellyn tuotteen tuotto riippuu valittujen kohde-etuuksien kehityksestä ja tuottorakenteesta. Tuottorakenne voi joskus olla monimutkainen, minkä vuoksi sijoitusta voi olla vaikea verrata muihin sijoituskohteisiin. Kohde-etuuksien arvo voi vaihdella sijoitusaikana. Jos kohde-etuus ei kehity toivotusti, tuotto voi jäädä pieneksi tai olla negatiivinen. Kohde-etuuksien arvot tiettynä päivänä eivät myöskään välttämättä kuvasta sijoituskohteen tuoton toteutunutta tai tulevaa kehitystä. Sijoitus strukturoituun tuotteeseen ei ole sama asia kuin suora sijoitus joihinkin tai kaikkiin kohde-etuuksiin. Tietyissä erityistapauksissa, kuten kohde-etuuden liikkeeseenlaskijan yritysjärjestelytilanteissa, sijoitustuotteen kohde-etuus voi myös muuttua tai vaihtua, tuotekohtaisten ehtojen mukaisesti. Riski pääoman menettämisestä: Tämä tuote on pääomaturvaamaton. Sijoittaja voi siis menettää tuotteeseen sijoittamansa pääoman joko osittain tai kokonaan, jos alla olevan kohde-etuuden tuotekohtaisten ehtojen mukainen kehitys on alle merkintähinnan, nolla tai negatiivinen sijoituksen juoksuaikana. Sijoittaja voi menettää pääoman ja mahdollisen tuoton lisäksi myös mahdollisen merkintäpalkkion ja ylikurssin. Liikkeeseenlaskijariski: Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn liittyvällä riskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että liikkeeseenlaskija tulee maksukyvyttömäksi eikä pysty vastaamaan sitoumuksistaan sijoittajalle eli maksamaan sijoittajalle mahdollista erääntynyttä pääomaa ja/tai tuottoa eräpäivänä. Liikkeeseenlaskijan mahdollisen maksukyvyttömyyden johdosta sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman sekä mahdollisen tuoton osittain tai kokonaan riippumatta sijoituskohteen arvonkehityksestä. Sijoittajan tulee kiinnittää huomiota liikkeeseenlaskijan taloudelliseen asemaan ja luottokelpoisuuteen sijoituspäätöstä tehdessään. Ohjelmaesitteessä annetaan tiedot liikkeeseenlaskijan taloudellisesta asemasta ja liiketoimintaan kohdistuvista riskitekijöistä. Luottoluokituslaitoksen myöntämä luottoluokitus ilmaisee liikkeeseenlaskijaan kohdistuvaa luottoriskiä perustuen liikkeeseenlaskijan vakavaraisuuteen ja liikkeeseenlaskijan arvioituun kykyyn vastata pitkäaikaisista maksusitoumuksistaan. Sijoittajan tulee ottaa huomioon se, että liikkeeseenlaskijan taloudellista asemaa ja luottoluokitusta koskevat tiedot voivat muuttua sijoituskohteen myynti- ja sijoitusaikana. Jälkimarkkinariski: Tässä asiakirjassa esitelty tuote tulee nähdä ensisijaisesti sijoitusajan loppuun asti pidettävänä sijoituksena, eikä se siten välttämättä sovellu lyhytaikaiseksi sijoitukseksi. Jälkimarkkinariski voi toteutua, jos sijoittaja haluaa realisoida sijoitustuotteen kesken sen juoksuajan. Riskinä tällöin on, että sijoitustuotteelle ei löydy ostajaa tai että siitä tarjottava hinta on sen merkintähintaa tai todellista arvoa alhaisempi esimerkiksi poikkeuksellisesta markkinatilanteesta johtuen. Jälkimarkkinahintaan vaikuttaa mm. jäljellä oleva sijoitusaika, yleinen korkotaso, kohde-etuuden tai kohdeetuuksien arvonkehitys sekä tämän tai näiden arvojen keskinäinen riippuvuus. Jälkimarkkinat voivat poikkeustapauksissa olla epälikvidit tai kaupankäynti voi jopa tilapäisesti olla mahdotonta epänormaalin markkinatilanteen tai liikkeeseenlaskijan, välittäjän, selvitystahon, listauspörssin tai muun kaupankäyntikanavan mahdollisen teknisen ongelman vuoksi. Ennenaikaisen lunastuksen riski: Liikkeeseenlaskija voi tuotteen tuotekohtaisissa ehdoissa määritellyissä erityistilanteissa, kuten esimerkiksi lainsäädännön muutoksen tai tuotteen kohde-etuutta koskevan poikkeustilanteen johdosta, lunastaa tuotteen takaisin ennen eräpäivää. Tällaisen ennenaikaisen lunastuksen tapahtuessa sijoittajalle tuotteesta maksettava lunastushinta määräytyy tuotekohtaisten ehtojen mukaisesti. Ennenaikaisen lunastuksen johdosta sijoittajalla on riski menettää sijoittamansa pääoma ja sille mahdollisesti kertynyt tuotto joko osittain tai kokonaan. Tietyissä erityistapauksissa liikkeeseenlaskija/laskentaasiamies voi myös oman harkintansa mukaisesti korjata ehtoja ilman tuotteen omistajan suostumusta tuotekohtaisten ehtojen mukaisesti. Valuuttakurssiriski: Valuuttamääräiseen sijoitusinstrumenttiin sisältyy valuuttakurssiriski. Valuuttakurssiriski muodostuu siitä että sijoitusinstrumentin liikkeeseenlaskupäivää edeltävänä päivänä euromääräinen sijoitus muunnetaan Australian dollareiksi jonka jälkeen sijoitus muunnetaan takaisin euroiksi sijoitusinstrumentin viimeisenä havaintopäivänä. Valuuttakurssiriski realisoituu, jos warranttiehtojen mukainen tuotto on ollut positiivinen, mutta Australian dollari on heikentynyt euroon nähden. Vipuvaikutusriski: Laskennallisen pääoman ollessa sijoitettua pääomaa suurempi jo pienellä kohde-etuuden arvonmuutoksella voi olla suuri positiivinen tai negatiivinen vaikutus tuotteen arvoon ja tuottoon. Verotusriski: Verotusriskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että sijoitustuotteen verotuksellinen tai lainsäädännöllinen asema voi muuttua sijoitusaikana, ja muutokset voivat vaikuttaa sijoittajan saamaan nettotuottoon. Verotuksesta yleensä: Tässä markkinointiesitteessä kuvataan ainoastaan lyhyesti sijoitustuotteen tämänhetkistä verotusta Suomessa yleisesti verovelvollisen luonnollisen henkilön kohdalla. Finlandia Group Oyj ei toimi asiakkaan veroasiantuntijana ja sijoittaja vastaa kaikista sijoitustuotteeseen liittyvistä veroseuraamuksista itsenäisesti. Tarvittaessa kunkin sijoittajan tulee kääntyä veroasiantuntijan puoleen selvittääkseen sijoitustuotteen verokohtelun. Lisää sijoitustuotteiden verotuksesta Verohallinnon sivuilta www.vero.fi. Sijoituskohteena olevan warrantin tai sertifikaatin takaisinmaksusta eräpäivänä syntyvää voittoa, samoin kuin sijoitustuotteen luovutuksesta ennen eräpäivää syntyvää luovutusvoittoa, käsiteltäneen tuloverolain 45 :n mukaisena pääomatulona. Vastaavasti sijoitustuotteen luovutuksessa tai tuotteen erääntyessä syntyvää tappiota käsiteltäneen tuloverolain 50 mukaisena luovutustappiona. Myyntirajoitukset: Tätä tuotetta ei saa tarjota tai myydä Yhdysvalloissa tai muissa valtioissa, joissa laki tai muu sääntely voivat rajoittaa arvopapereiden myyntiä tai kieltää sen. Myöskään tämän markkinointimateriaalin levittäminen tällaisiin valtioihin ei ole sallittua.