CRAMO OYJ. Yhtiökokous Vesa Koivula POWERING YOUR BUSINESS

Transkriptio

1 CRAMO OYJ Yhtiökokous Vesa Koivula POWERING YOUR BUSINESS

2 Markkinat 2007 Rakentaminen kasvoi kaikilla Cramon markkina-alueilla Tanskaa lukuunottamatta Ruotsissa noin 7 % Suomessa noin 5 % Norjassa noin 6 % ja Tanskassa -1,2 % Muu Eurooppa -markkina-alueella 6-19 % Kone- ja laitevuokraus lisääntyi rakentamisen kokonaiskasvua nopeammin 2

3 Strategian käytäntöönvienti jatkui suunnitelmien mukaisesti Yhdeksän yritysostoa ja kolme ulkoistamissopimusta vuonna 2007 Hamar Liftutleie AS ja Kongsberg Maskinutleije AS Norjassa Kumla Lift AB, Hyrcenter i Skövde ja Göby AB Ruotsissa Oskarin Vuokrakone Oy, Jyväskylän Konevuokraamo ja JM-Alltrans Oy Suomessa Bygg & Maskin Madaran toimipiste Tallinnassa Kaksi ulkoistamissopimusta Suomessa ja yksi Tanskassa Sisu Diesel Oy:n raskaan luokan diesel-generaattorien vuokraustoiminta Rakennusosakeyhtiö Hartelan työmaatilojen osto Skanskan vuokraustoiminnot Tanskassa Perustettiin yhteisyritys ZAO Rentakranin kanssa Venäjällä Luovuttiin Hollanin tytäryhtiöstä, Cramo Nederland B.V.:stä konsernistrategian mukaisesti keskittyäksemme ydinmarkkina-alueillemme Pohjoismaihin sekä Keski- ja Itä-Eurooppaan Tutkittiin laajentumismahdollisuuksia uusille markkinoille Keski- ja Itä- Euroopassa 3

4 Konsernituloslaskelma 10-12/ 10-12/ Muutos 1-12/ 1-12/ Muutos EUR (1 000) % % LIIKEVAIHTO ,3 % ,4 % Liiketoiminnan muut tuotot ,9 % ,4 % Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos ,0 % ,0 % Valmistus omaan käyttöön ,8 % ,3 % Materiaalit ja palvelut ,9 % ,3 % Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut ,5 % ,3 % Yrityshankinnoista aiheutuneet aineettomien hyödykkeiden poistot ,2 % ,4 % Poistot ,9 % ,1 % Liiketoiminnan muut kulut ,2 % ,2 % LIIKEVOITTO ,2 % ,9 % % liikevaihdosta 17,5 % 18,7 % 18,5 % 17,0 % Rahoituskulut (netto) ,3 % ,8 % TULOS ENNEN VEROJA ,1 % ,0 % % liikevaihdosta 14,3 % 16,9 % 15,3 % 14,1 % Tuloverot ,6 % ,1 % TILIKAUDEN VOITTO ,7 % ,1 % % liikevaihdosta 10,2 % 12,9 % 11,6 % 10,4 % 4

5 Konsernitase EUR (1 000) VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Myytävissä olevat sijoitukset Saamiset Laskennalliset verosaamiset PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset ja muut saamiset Rahavarat LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ Muutos % ,4 % ,3 % ,1 % ,8 % ,3 % ,7 % ,8 % ,1 % ,3 % ,8 % ,0 % EUR (1 000) OMA PÄÄOMA JA VELAT OMA PÄÄOMA Osakepääoma Osakeanti Ylikurssirahasto Arvonmuutosrahasto Suojausrahasto Muuntoerot Kertyneet voittovarat OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ VARAUKSET Varaukset PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat Korolliset velat LYHYTAIKAISET VELAT Osto- ja muut velat Korolliset velat VELAT YHTEENSÄ Muutos % ,3 % ,0 % ,6 % ,0 % ,9 % ,3 % ,4 % ,2 % ,3 % ,0 % ,7 % ,9 % ,1 % ,3 % VARAT YHTEENSÄ ,1 % OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ ,1 % 5

6 Liikevaihdon kasvu : Tavoite > 18% vuosittainen kasvu 600 Liikevaihto (miljoonaa euroa) ,3 Pro Forma kasvu: +20,4% Toteuma kasvu: +422,6% 402,4 Toteuma kasvu: +23,4% Kasvu ilman Cramo NL:ä*: +26,6% Orgaaninen kasvu: +24,1% 496,4 0 77, Toteuma Pro Forma *Cramo Nederland BV Alankomaissa, myytiin

7 EBITA:n kasvu : Tavoite > 18% EBITA-marginaali EBITA-% 120 P.F. 12,2% / Tot. 23,3% 18,1% 19,3% EBITA (miljoonaa euroa) ,8 Pro Forma kasvu: +78,4% Toteuma kasvu: +304,4% 72,8 Toteuma kasvu: +31,8% 96, , Toteuma Pro Forma 7

8 Osakekohtainen tulos vuosineljänneksittäin Q4/2007 osakekohtainen tulos oli lähes vuoden 2006 tasolla Vuosittainen kasvu 07 / 06 Laimennettu tulos/osake (EUR) vuosineljänneksittäin 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0, ,0% +54,8% +44,2% -2,0% 0,07 0,070,08 0,14 0,28 0,120,13 0,21 0,31 0,48 0,24 0,21 0,34 0,43 0,62 0,16 0,17 0,11 0,490,48 0,00 Q1 Q2 Q3 Q Huom: RK tulos/osake, 2006 RK Cramo tulos/osake FAS:n mukaiset luvut, IFRS:n mukaiset. 8

9 Liikevaihto ja EBITA segmenteittäin Liikevaihto 1-12/2007 EBITA 1-12/2007 Siirtokelpoiset tilat 15,3 % Suomi 15,1 % Siirtokelpoiset tilat 17,7 % Suomi 13,2 % Muu Eurooppa 11,6 % Länsi-Eurooppa 15,4 % Ruotsi 42,7 % Muu Eurooppa 15,6 % Länsi-Eurooppa 9,6 % Ruotsi 43,8 % Kone- ja laitevuokraus 84,7 % Kone- ja laitevuokraus 82,3 % 9

10 Liikevaihto tuote- ja asiakasryhmittäin Liikevaihto tuoteryhmittäin 2007 / 2006 Liikevaihto asiakasryhmittäin 2007 / 2006 Siirtokelpoiset tilat ja niihin liittyvät palvelut 15 % (17 %) Kaluston myynti ja muu 9 % (7 %) Rakennuskonevuokraus 28 % (28 %) Kotitaloudet 4 % (3 %) Muut 5 % (2%) Julkinen sektori 13 % (17 %) Nostolaite- ja trukkivuokraus 17 % (17 %) Työmaatilavuokraus ja -palvelut 19 % (19 %) Työmaakonevuokraus 12 % (12 %) Muu teollisuus 22 % (24 %) Rakennusteollisuus 56 % (54 %) Vuoden 2006 vertailuluvut suluissa 10

11 Kone- ja laitevuokraus Suomi 10-12/ 10-12/ Muutos 1-12/ 1-12/ Muutos (EUR 1 000) % % Liikevaihto ,5 % ,8 % EBITA ,9 % ,8 % EBITA-% 19,9 % 12,3 % 19,1 % 17,2 % Vuoden 2007 tapahtumat ja tulevaisuuden näkymät Kolme yritysostoa: Oskarin Vuokrakone Oy, Jyväskylän Konevuokraamo and JM-Alltrans Oy Kaksi liiketoimintakauppaa: Hartela ja Sisu Diesel Raskaan kaluston kuljetusten ja huollon tehostamiseksi rakennettiin logistiikkakeskusten verkostoa RT* arvioi rakentamisen kasvavan 3,0% vuonna 2008 Liike- ja toimistorakentamisen sekä maa- ja vesirakentamisen odotetaan jatkuvan vilkkaana. Asuinrakennuksessa korjausrakentamisen arvioidaan tasaavan talonrakentamisen kasvun hidastumista Toimipisteverkosto 66 (+4) *Rakennusteollisuus ry, Lokakuu 2007 Toimipisteverkoston yhteydessä toimipisteiden lukumäärä vuoden 2007 lopussa ja muutos vuoden 2006 lopun tilanteesta (suluissa) 11

12 Kone- ja laitevuokraus Ruotsi 10-12/ 10-12/ Muutos 1-12/ 1-12/ Muutos (EUR 1 000) % % Liikevaihto ,5 % ,8 % EBITA ,4 % ,7 % EBITA-% 21,0 % 23,2 % 22,4 % 20,5 % Vuoden 2007 tapahtumat ja tulevaisuuden näkymät Kolme yritysostoa: Kumla Lift AB, Hyrcenter i Skövde AB ja Göby AB Suuri kevyiden rakennuskoneiden huoltokeskus avattiin Tukholmassa Logistiikkarakennetta kehitettiin edelleen tehokkuuden parantamiseksi Ruotsin rakennusteollisuus* arvioi rakentamisen kasvun hidastuvan 4 prosenttiin vuonna 2008 Kasvun odotetaan siirtyvän asuinrakentamisesta muuhun rakentamiseen Toimipisteverkosto 104 (-3) *Sveriges Byggindustrier, Joulukuu 2007 Toimipisteverkoston yhteydessä toimipisteiden lukumäärä vuoden 2007 lopussa ja muutos vuoden 2006 lopun tilanteesta (suluissa) 12

13 Kone- ja laitevuokraus Länsi-Eurooppa (Norja ja Tanska, Alankomaat asti) 10-12/ 10-12/ Muutos 1-12/ 1-12/ Muutos (EUR 1 000) % % Liikevaihto ,3 % ,8 % EBITA ,6 % ,5 % EBITA-% 7,4 % 17,6 % 13,6 % 12,7 % Vuoden 2007 tapahtumat ja tulevaisuuden näkymät 7 uutta toimipistettä avattiin molemmissa maissa Toimipisteverkoston nopea laajentaminen vaikutti kannattavuuteen Yritysostot Norjassa alkuvuodesta: Hamar Liftutleie AS ja Kongsberg Maskinutleije AS Skanskan Tanskan vuokraustoimintojen osto Alankomaiden liiketoiminnan myynnistä syntyi myyntivoittoa 4 miljoonaa euroa Panostus kokonaispalvelukonseptiin sekä vuokrauksen ja siirtokelpoisten tilojen välisten synergioiden realisointiin Arvio rakentamisen kasvusta vuonna 2008*: Norja +0,6% ja Tanska +0,5% (+7) 17 (+7) *Euroconstruct, Joulukuu 2007 Toimipisteverkoston yhteydessä toimipisteiden lukumäärä vuoden 2007 lopussa ja muutos vuoden 2006 lopun tilanteesta (suluissa) Toimipisteverkosto

14 Kone- ja laitevuokraus Muu Eurooppa (Viro, Latvia, Liettua, Puola, Tsekin tasavalta ja Venäjä) 10-12/ 10-12/ Muutos 1-12/ 1-12/ Muutos (EUR 1 000) % % Liikevaihto ,3 % ,4 % EBITA ,7 % ,5 % EBITA-% 27,2 % 39,3 % 29,3 % 31,2 % Vuoden 2007 tapahtumat ja tulevaisuuden näkymät Maa- ja vesirakentaminen kasvoivat voimakkaasti Venäjällä, Puolassa ja Latviassa Investointeja lisättiin ja aikaistettiin sekä palveluvalikoimaa laajennettiin Yhteisyritys ZAO Cramo Rentakran aloitti toiminnan Moskovassa. Virossa laajennuttiin yritysostolla Tallinnasta Toimipisteverkostoa laajennettiin 38:sta 55:n Cramo tavoittelee 50 prosentin vuosittaista liikevaihdon kasvua Rakentamisen kasvuennusteet vuodelle 2008 ovat Venäjällä 9,5%*, Puolassa 15%**, Baltiassa 2-8%** sekä Tsekin tasavallassa 3,7%** *Euroconstruct, Joulukuu 2007 **VTT, Joulukuu 2007 Toimipisteverkoston yhteydessä toimipisteiden lukumäärä vuoden 2007 lopussa ja muutos vuoden 2006 lopun tilanteesta (suluissa) 14 Toimipisteverkosto 3 (+2) 18 (+1) 5 (+2) 15 (+8) 13 (+4) 1 (0)

15 Siirtokelpoiset tilat (Suomi, Ruotsi, Norja ja Tanska) 10-12/ 10-12/ Muutos 1-12/ 1-12/ Muutos (EUR 1 000) % % Liikevaihto ,9 % ,1 % EBITA ,0 % ,5 % EBITA-% 23,7 % 24,8 % 25,2 % 22,8 % Vuoden 2007 tapahtumat ja tulevaisuuden näkymät Kysyntä ja käyttöasteet pysyivät korkealla tasolla Myyntihinnat ja -katteet kehittyivät suotuisasti Kone- ja laitevuokrauksen sekä siirtokelpoisten tilojen toimintojen ja palvelutarjonnan yhdistäminen aloitettiin maakohtaisesti Panostus pitkäaikaisten vuokrasopimusten lisäämiseen Tavoitteena ylläpitää korkeat käyttöasteet Suomessa ja Ruotsissa sekä kasvattaa markkinaosuutta Tanskassa ja Norjassa. Toimintaa laajennetaan Baltian maihin vuonna 2008 Tilauskanta (miljoonaa euroa) Siirtokelpoisten tilojen tilauskanta ,9 % 6,9 24,2 12/05* 90,4 % 7,0 65,7 3/06 90,4 % 7,5 69,9 6/06 89,5 % 8,3 70,2 9/06 90,9 % 7,5 74,5 12/06 89,4 % 10,4 87,2 3/07 89,8 % 9,6 84,1 6/07 93,8 % 5,5 83,4 9/07 94,4 % 5,3 89,3 12/07 Vuokraus Myynti Vuokrauksen osuus 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Vuokrauksen osuus (% tilauskannasta) *RK:n luku 15

16 Henkilöstö Vuonna 2007 Cramo työllisti keskimäärin (1.828) henkeä, joista työskenteli kone- ja laitevuokrauksessa ja 239 siirtokelpoiset tilat liiketoiminnassa. Myynti- ja asiakaspalvelun ja esimiestaitoja kehitettiin. Henkilöstön kehittämisohjelmat yhä selkeämmin koko konsernin kattaviksi paikallisia tarpeita unohtamatta. 16

17 Katsauskauden jälkeisiä tapahtumia Cramo Ruotsin Skanskan ensisijaiseksi nostinkaluston toimittajaksi tammikuussa SIA Tapeks Noma -yrityskauppa Latviassa maaliskuussa Kone- ja laitevuokrauspalveluiden tarjoaja Latviassa Liikevaihto neljä miljoonaa euroa ja henkilöstöä 70 Techniline spol.s.r.o -yrityskauppa Tsekin tasavallassa maaliskuussa Johtava konevuokrauspalveluiden tuottaja Tsekin tasavallassa, lisäksi toimintaa Slovakiassa Liikevaihto yli 8 miljoonaa euroa ja henkilöstöä yli 70 Kranab -yrityskauppa Ruotsissa maaliskuussa Nostinkaluston vuokraaja Tukholman alueella Liikevaihto noin 7,2 miljoonaa euroa ja henkilöstöä 15 Hyrmaskiner i Bollnäs AB -yrityskauppa Ruotsissa huhtikuussa Rakennuskoneiden sekä nostin- ja rakennuskaluston, rakennustelineiden ja työmaatilojen vuokraaja Keski-Ruotsissa. Liikevaihto on noin 1,1 miljoonaa euroa ZAO Cramo Rentakran aloitti toiminnan Yekaterinburgissa huhtikuussa Pohjolan Teline -yrityskauppa Suomessa huhtikuussa 17

18 Cramo kokonaisratkaisujen tarjoaja Kone- ja laitevuokrauspalvelut tarjoavat kokonaisvaltaisia vuokrausratkaisuja rakennusyrityksille, kaupan, teollisuuden ja julkisen sektorin asiakkaille työmaapalveluista rakennuskoneiden ja -laitteiden vuokraukseen ja niihin liittyviin palveluihin Siirtokelpoiset tilat tarjoaa korkealaatuisia ja mukautettavia siirrettäviä tiloja rakennusteollisuudelle, muille teollisuuden aloille ja julkiselle sektorille 18

19 Vuokrausliiketoiminnan kasvutekijät Kasvutekijät Rakennusmarkkinat kasvussa Vuokrauksen penetraatioaste kasvaa Ulkoistaminen kasvaa Markkinatrendit Euroconstruct arvioi, että Pohjoismaiden rakennusmarkkinoiden reaalinen kasvu vuonna 2007 vaihteli Pohjoismaiden -1,2-6,5 prosentista Keski- ja Itä-Euroopan 6,0-19,0 prosenttiin Venäjällä keskiluokan vaurastuminen vahvistaa asuntorakentamista erityisesti suurimmissa kaupungeissa Kone- ja laitevuokraus kasvaa kaikilla markkina-alueilla rakentamisen yleistä kasvua nopeammin Pohjoismaissa vuokrausasteen arvioidaan olevan % ja sen odotetaan kasvavan 60 prosenttiin Keski- ja Itä-Euroopassa vuokrausaste on hyvin matala, tyypillisesti alle 10 % Rakennusyhtiöt ulkoistavat rakennuskalustonsa ja vapauttavat pääomaa ydinliiketoimintansa kasvun nopeuttamiseen Palvelun paraneminen ja logistiikan tehostuminen Kone- ja laitevuokraajat saavat kaluston tehokkaampaan käyttöön Teknologiset innovaatiot Työvoimaa korvataan teknologialla Vuokrausyritykset ovat yhä erikoistuneempien koneiden ja laitteiden asiantuntijoita Vuokraukseen liittyvät palvelut Vuokraukseen liittyvät palvelut tarjoavat merkittäviä kasvumahdollisuuksia Vuokrausyritykset ottavat palvelujen konseptoituessa laajemman vastuun projekteista ja vastaavat entistä paremmin asiakkaiden tarpeisiin 19

20 Tulevaisuuden näkymät Rahoitusmarkkinoiden ja Yhdysvaltojen talouskehityksen epävarmuudesta huolimatta vuokrauspalveluiden kysynnän odotetaan jatkuvan suotuisana. Pohjoismaissa rakentamisen kasvun ennustetaan jatkuvan, mutta viime vuosia alhaisemmalla tasolla; Keski- ja Itä-Euroopassa rakentamisen kasvun odotetaan jatkuvan vahvana, joskin Baltian maissa kasvu hidastuu. Koneiden ja laitteiden vuokrauksen arvioidaan kasvavan rakentamista nopeammin johtuen vuokrauksen yleistymisestä. Myös siirtokelpoisten tilojen kysynnän odotetaan jatkavan kasvuaan. Cramon liiketoiminnan merkittävimmät epävarmuustekijät liittyvät maailmanlaajuisen talouskehityksen lisäksi kunkin maan suhdanne- ja talouskehitykseen, korkotason ja valuuttakurssien vaihteluihin sekä konsernin yritysostojen onnistumiseen. Rahoitusmarkkinoiden ja Yhdysvaltojen talouskehityksen lisääntyvien epävarmuustekijöiden vaikutukset Cramon liiketoimintaan ovat toistaiseksi olleet vähäisiä. Kysynnän kasvu kaikilla päämarkkinoilla vaatii konsernilta investointitason kasvattamista myös vuonna Konsernin sisäiset ja ulkoiset mittarit tukevat näkemystä, jonka mukaan sekä konsernin liikevaihdon kasvu että EBITA-marginaali ylittävät 18 prosenttia vuonna 2008 konsernin taloudellisten tavoitteiden mukaisesti. Makrotaloudellinen kehitys saattaa kuitenkin muuttaa tätä näkemystä. 20