Transkriptio

1 Vuosikertomus 2007

2 Elcoteq SE on johtava tietoliikennetuotteisiin ja -asiakkaisiin keskittyvä elektroniikan valmistuspalveluyritys. Palvelutarjonta kattaa asiakkaiden tuotteiden koko elinkaaren tuotesuunnittelusta jälkimarkkinapalveluihin maailmanlaajuisesti. Elcoteq valmistaa muun muassa matkapuhelimia ja niiden osia, digisovittimia, elektroniikkaa taulutelevisioihin, tukiasemia, mastovahvistimia ja mikroaaltojärjestelmiä. Liikevaihto MEUR Liikevaihto liiketoiminta-alueittain 2007 Päätelaitteet 79 % (Personal Communications ja Home Communications) Tietoliikennejärjestelmät 21 % (Communications Networks) Liikevaihto maantieteellisesti 2007 Eurooppa 52 % Aasia 27 % Amerikka 21 %

3 Elektroniikan valmistuspalveluja vuodesta 1984 Itsenäinen yritys vuodesta 1991 Listattu OMX Pohjoismainen Pörssi Helsingissä vuodesta 1997 Eurooppayhtiö (SE, Societas Europaea) vuodesta 2005 Alansa suurin eurooppalainen yritys ja kolmanneksi suurin maailmassa Liikevaihto miljoonaa euroa vuonna 2007 Henkilöstöä Toimintaa 15 maassa neljällä mantereella SISÄLtÖ Elcoteq lyhyesti 2 Vuosi Toimitusjohtajan katsaus 4 Markkinakatsaus 6 Visio, strategia ja arvot 8 Palvelutarjonta 10 Palveluverkosto 14 Päätelaitteet 16 Tietoliikennejärjestelmät 18 asiakaskeskeinen organisaatio 20 Yritysvastuu 22 Sosiaalinen vastuu 24 Ympäristövastuu 26 Taloudellinen vastuu 27 Hallituksen toimintakertomus 30 Tilinpäätös 36 Lukuja neljännesvuosittain 86 (Tilintarkastamaton) Hallintoperiaatteet 88 Hallitus 94 Elcoteqin Johtoryhmä 96 sijoittajasuhteet 98 sijoittajayhteyshenkilöt 99 ELCoteqia seuraavat analyytikot 99 yhtiökokous 100 sanasto 101 Yhteystiedot 101

4 Elcoteq lyhyesti Elcoteq SE on tietoliikenteeseen erikoistunut elektroniikan valmistuspalvelu- eli EMS-yritys. Yhtiön palvelutarjonta kattaa asiakkaiden tuotteiden koko elinkaaren. Elcoteq on alansa suurin eurooppalainen yritys ja kolmanneksi suurin maailmassa. Asiakkaina globaalit laitevalmistajat Elcoteq palvelee maailmanlaajuisesti toimivia tietoliikenneelektroniikan laitevalmistajia. Erikoistuminen tietoliikenneelektroniikkaan antaa Elcoteqille mahdollisuuden vastata räätälöidysti asiakkaidensa tarpeisiin ja erottaa yhtiön selvästi sen kilpailijoista. Yhtiön liiketoiminta oli vuoden 2007 loppuun asti jaettu kahteen liiketoiminta-alueeseen, jotka olivat Päätelaitteet ja Tietoliikennejärjestelmät. Vuonna 2007 Päätelaitteiden osuus konsernin liikevaihdosta oli 79 % ja Tietoliikennejärjestelmien 21 %. Organisaatiomuutoksen myötä vuoden 2008 alusta, Päätelaitteet jaettiin kahteen liiketoiminta-alueeseen: Personal Communications ja Home Communications. Samalla Tietoliikennejärjestelmien nimeksi otettiin Communications Networks. Merkittävimmät Personal Communications -tuotteet ovat matkapuhelimet sekä niiden osat, moduulit ja lisälaitteet. Home Communications -tuotteina yhtiö valmistaa muun muassa digisovittimia, elektroniikkaa taulutelevisioihin sekä muita kodin päätelaitteita. Tietoliikennejärjestelmät-liiketoiminta-alueen asiakkaat ovat langattomien, kiinteiden ja yritysverkkojen laitevalmistajia. Elcoteq valmistaa esimerkiksi matkapuhelinverkkojen tukiasematuotteita ja mikroaaltojärjestelmiä sekä tuotteita laajakaistaja tietoverkkoihin. Maailmanlaajuinen palveluverkosto Elcoteqin palveluverkosto kattaa 15 maata Euroopassa, Aasiassa ja Amerikassa. Verkostoon kuuluu suuria sarjoja valmistavia volyymitehtaita, pienempien sarjojen valmistamiseen erikoistuneita yksiköitä sekä suunnittelu- ja tuotannollistamiskeskuksia. Yhtiön kaikki volyymitehtaat sijaitsevat lähellä asiakkaiden tuotteiden keskeisiä loppumarkkinoita alueilla, joissa koulutetun työvoiman saatavuus on hyvä. Nämä maat eli Unkari, Viro, Kiina, Meksiko, Venäjä, Intia, Romania ja Brasilia ovat myös kustannuksiltaan kilpailukykyisiä. Elcoteqin tehdasverkosto on yhdenmukainen. Jokainen tehdas on yhteensopiva yhtiön maailmanlaajuisen palvelutarjonnan kanssa. Asiakkaille tämä näkyy yhtenäisenä laatuna, ainutlaatuisena joustavuutena sekä yhteistyön helppoutena. ELCOTEQ

5 Vuosi 2007 Elcoteq jatkoi asiakaskuntansa tasapainottamista. Lisäksi yhtiö haluaa laajentaa palvelutarjontaansa edelleen. Vuosi jäi kuitenkin selkeästi taloudellisista tavoitteista. Liikevaihto oli 4 042,9 miljoonaa euroa (4 284,3). Liiketulos oli 96,3 miljoonaa euroa (43,9) ja ilman uudelleenjärjestelykuluja 46,1 miljoonaa euroa. Elcoteq käynnisti toimenpideohjelmia kilpailukykynsä parantamiseksi. ASIAKASKUNNAN TASAPAINOTTAMIsta jatkettiin Asiakaskunnan tasapainottamista jatkettiin strategian mukaisesti vuonna Mikään yksittäinen asiakas ei muodostanut yli 40 % konsernin liikevaihdosta. Vuonna 2007 yhtiön suurimmat asiakkaat olivat (aakkosjärjestyksessä) Ericsson, Nokia Mobile Phones, Nokia Siemens Networks, Philips, Research in Motion (RIM), Sony Ericsson ja Thomson. PALVELUTARJONNAN LAAJENTAMINEN Elcoteq haluaa laajentaa palvelutarjontaansa edelleen vastauksena asiakkaidensa nopeasti muuttuviin ulkoistustarpeisiin. Yhtiön tavoitteena on kasvaa johtavaksi integroiduksi elektroniikan valmistuspalveluyritykseksi eli IEMS-yritykseksi, joka palvelee valittuja asiakassegmenttejä kaikilla merkittävillä markkina-alueilla. IEMS-yrityksenä Elcoteqin keskeisenä ajatuksena on jalostaa yhtiön elektroniikkavalmistus- ja tuotesuunnittelupalveluja yhdistämällä niihin erityisesti mekaniikkaan liittyvää teknologiaosaamista. Avainlukuja Muutos, % Liikevaihto, MEUR 4 042, ,3 6 Liiketulos, MEUR 96,3 43,9 - % liikevaihdosta 2,4 1,0 Tulos ennen veroja, MEUR 122,8 19,2 - Nettotulos, MEUR* 108,4 12,1 - Sijoitettu pääoma, MEUR 435,1 513,6 15 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI/ROCE), % 19,6 9,1 Rahavirta, MEUR 11,1 20,8 Korolliset nettovelat, MEUR 144,5 128,0 13 Nettovelkaantumisaste 0,7 0,4 Omavaraisuusaste, % 18,1 26,1 Osakekohtainen tulos, EUR 3,37 0,38 - Bruttoinvestoinnit 67,2 116,9 42 * Emoyhtiön omistajille kuuluva nettotulos. VUOSI 2007 JÄI ODOTUKSISTA Elcoteq oli varautunut tuotantomäärien huomattavaan kasvuun useiden asiakkaiden kanssa vuodelle Konsernin liikevaihdon lasku johtui suurimman asiakkaan tilauskäytännön ennakoimattomasta muutoksesta, jossa toteutuneet tilaukset jäivät vuoden aikana jatkuvasti merkittävästi alle asiakkaan ennusteiden. Myynti muille asiakkaille kasvoi lähes 30 % edellisvuodesta. Toimitettujen tuotantomäärien jääminen ennustettua selkeästi alhaisemmiksi rasitti yhtiön kannattavuutta, sillä hinnoittelu perustui asiakkaan ennusteisiin. Myös kapasiteetti oli varattu näiden ennusteiden perusteella. Tulosta heikensivät myös tuotanto-ongelmat Meksikossa. Lisäksi tietoliikennejärjestelmä markkinoilla vuonna 2006 tapahtuneiden yritysjärjestelyjen seurauksena Elcoteqin Offenburgin tehtaan toiminta Saksassa kääntyi tappiolliseksi vuoden jälkimmäisellä puoliskolla tuotantovolyymien pudotessa äkillisesti. Toimintojen sopeuttamista ja uusi organisaatio Elcoteq käynnisti vuonna 2007 useita toimenpiteitä tukeakseen yhtiön strategian ja taloudellisten tavoitteiden toteuttamista. Yhtiö kertoi keskittyvänsä toimenpideohjelmissa kolmeen asiaan: uuden organisaation käyttöönottamiseen vuoden 2008 alusta lähtien, operatiivisen toiminnan tehostamiseen ja tappiollisten toimintojen kääntämiseen voitolliseksi tai niiden karsimiseen. Uusi, entistä asiakaskeskeisempi organisaatio tuli voimaan Samalla Päätelaitteet jaettiin kahteen liiketoimintaalueeseen: Personal Communications ja Home Communications. 3 ELCOTEQ 2007

6 Jatkuvilla ja konkreettisilla toimenpiteillä luodaan pohja entistäkin kilpailukykyisemmälle Elcoteqille Toimitusjohtajan katsaus Vuosi 2007 oli Elcoteqille lukuisten takaiskujen ja muutosten vuosi. Seurauksena olivat huomattavat tappiot, mutta myös tarve muuttua ja kehittyä. Olemme jo päättyneen vuoden aikana tehneet paljon sen eteen, että onnistumme muuntautumaan ja nopeuttamaan kehitystämme integroiduksi elektroniikan valmistuspalveluyritykseksi (IEMS). Kilpailukyvyn parantaminen etenee Meitä ohjaa asiakkaidemme alati kasvava tarve tarjoamillemme palveluille. Palveluiden laatu, toimitusvarmuus ja -nopeus sekä teknologiaosaaminen ovat ratkaisevassa asemassa ei ainoastaan tarjoamamme kilpailukykyinen hinta. Kyse ei ole edes pelkästään palvelutarjonnan laajuudesta vaan myös tavasta, jolla se toteutetaan yhdenmukaisesti ja maailmanlaajuisesti. Juuri tämä on aina ollut Elcoteqin vahvuus. Elcoteq paransi kilpailukykyään vuoden 2007 aikana useilla eri toimenpiteillä. Alkuvuonna käynnistetty toimenpideohjelma eteni suunnitellusti. Osana tätä ohjelmaa tuotanto Lohjan tehtaalla Suomessa sekä Juárezin tehtaalla Meksikossa lopetettiin ja siirrettiin muille tehtaillemme. Kerroimme lokakuussa uudesta toimenpideohjelmasta, jossa keskitymme kolmeen alueeseen: muuttamaan organisaatiomme entistä asiakaskeskeisemmäksi, tappiollisten toimintojen kääntämiseen voitolliseksi tai niiden karsimiseen ja operatiivisen toiminnan lisäsäästöihin. Olemme jo edenneet kaikilla osa-alueilla. Ilmoitimme Saksan tytäryhtiön myynnistä joulukuussa 2007 ja otimme käyttöön uuden organisaatiomallin vuoden 2008 alusta. Parannamme operatiivista tehokkuuttamme edelleen vuonna 2008 tuotantoresurssiemme entistä joustavammalla ja tehokkaammalla käytöllä sekä erityisesti tehostamalla materiaalihallintaa. Tuotannon tehokkuuteen tähtääviä toimenpiteitä jatketaan osana jatkuvaa kehitysohjelmaamme koko palveluverkostossamme. ELCOTEQ

7 Uusi asiakaskeskeinen organisaatio Voidaksemme entistä nopeammin ja yhdenmukaisemmin vastata asiakkaidemme muuttuviin tarpeisiin muutimme organisaatiomme asiakaslähtöisemmäksi vuoden 2008 alusta lähtien. Päätelaitteet jaettiin Personal Communications ja Home Communications -liiketoiminta-alueiksi, jotka raportoimme jatkossa erillisinä segmentteinä. Kolmantena alueena toimii edelleen Tietoliikennejärjestelmät-liiketoiminta-alue, uudelta nimeltään Communications Networks. Nämä kolme liiketoiminta-aluetta vastaavat itsenäisesti omista asiakkuuksistaan, niihin liittyvästä tuotantotoiminnasta, toimitusketjun hallinnasta sekä palveluvalikoimansa ja liiketoimintansa kehittämisestä. Konsernitoiminnot huolehtivat toimintamallien yhdenmukaisuudesta jokaisella liiketoimintaalueella sekä varmistavat liiketoiminta-alueiden välisten synergioiden mahdollisimman tehokkaan hyödyntämisen mittakaavaetujen varmistamiseksi. Marraskuussa juhlimme 10-vuotista taivaltamme Helsingin Pörssissä. Listautuminen noin kymmenen vuotta sitten antoi vauhtia Elcoteqin kansainvälistymiselle. Yhtiö on tänä aikana kasvanut pienestä 170 henkilön yrityksestä maailman kolmanneksi suurimmaksi tietoliikenne-elektroniikan EMS-yritykseksi. Osana kansainvälistymisstrategiaamme yhtiömme kotipaikka siirtyi tammikuussa 2008 Luxemburgiin. Kaupankäynti Elcoteqin osakkeilla jatkuu kuitenkin Helsingin Pörssissä. Elcoteqin strategiset päätökset tehdään nyt Luxemburgissa, jossa yhtiön hallitus pääsääntöisesti kokoontuu. Yhtiön johtoryhmän jäsenet ovat sijoittuneet yhtiön keskeisille toimipaikoille Eurooppaan, Aasiaan ja Amerikkaan. Valmiina seuraavaan siirtoon Tiedän, että kehitystyö on jatkuvaa ja vaatii ponnisteluja erityisesti tiukassa kansainvälisessä kentässä työskenteleviltä yhtiöiltä. Haluamme jatkuvilla ja konkreettisilla toimenpiteillä luoda pohjaa entistäkin kilpailukykyisemmälle Elcoteqille. Näemme tulevaisuuden täynnä mahdollisuuksia. Asiakkaat haluavat yhä enemmän keskittyä omaan ydinosaamiseensa, mikä lisää ulkoistamista. Kilpailun kiristyessä ja tuotteiden elinkaarien lyhentyessä asiakkaat odottavat kumppanien ottavan entistä suuremman roolin heidän monimutkaisten tuoterakenteidensa hallinnassa. Elcoteq haluaa vahvistaa asemaansa ja olla johtava integroitu tietoliikenne-elektroniikan valmistuspalveluyritys eli IEMS-yritys laajentamalla jo entisestään kattavaa ja maailmanlaajuista palvelutarjontaansa vuoden 2008 aikana. Haluan kiittää asiakkaitamme, osakkeenomistajiamme ja yhteistyökumppaneitamme vuodesta Ennen kaikkea haluan lausua kiitoksen erinomaiselle henkilöstöllemme, joka on osoittanut päättäväisyyttä ja rohkeutta vaikeissa tilanteissa ja kehitystyömme eteenpäinviemisessä kuluneena vuonna. Zugissa, Sveitsissä, helmikuussa 2008 Jouni Hartikainen Toimitusjohtaja 5 ELCOTEQ 2007

8 Markkinakatsaus Elektroniikan valmistuspalvelumarkkinat kasvoivat noin 15 % vuonna Myönteiseen kehitykseen vaikuttivat etenkin yleinen elektroniikkamarkkinoiden voimakas kasvu ja lisääntynyt ulkoistaminen tietoliikenne-, tietokone- ja kulutuselektroniikassa. Kasvun ennustetaan jatkuvan vahvana myös tulevina vuosina. Loppumarkkinoiden voimakas kasvu jatkui Maailman elektroniikkamarkkinoiden valmistusarvo oli vuonna 2007 noin miljardia US-dollaria, josta tietoliikenne-elek troniikan osuus oli noin 230 miljardia US-dollaria. Elektroniikan valmistuspalvelu- eli EMS-markkinoiden ja sopimussuunnittelu- eli ODM-markkinoiden yhteenlaskettu arvo oli tutkimuslaitosten Electronic Trend Publicationsin (ETP), IDC:n ja Technology Forecastersin (TFI) mukaan noin 270 miljardia US-dollaria vuonna Lukuun sisältyvät tietoliikenne-elektroniikan lisäksi myös muut elektroniikkasegmentit. Tutkimuslaitosten konsensusarvion mukaan nämä markkinat kasvoivat noin 15 % vuonna Sekä EMS- että ODM-markkinoille ennustetaan yli 10 %:n vuosittaista kasvua ennustejaksolla vuoteen 2011 asti. EMS-markkinat kasvoivat vuonna 2007 noin 15 % ja olivat arvoltaan keskimäärin noin 177 miljardia US-dollaria. Suurimpina ulkoistettuina tuotesegmentteinä jatkoivat edellisvuosien tapaan tietoliikenne-, tietokone- ja kulutuselektroniikka. ODMmarkkinan arvo oli tutkimuslaitosten mukaan keskimäärin yli 90 miljardia US-dollaria vuonna 2007, mikä vastaa noin 14 %:n kasvua edellisvuodesta. ODM-markkinan suurimmat tuotesegmentit ovat tietokoneet ja tietoliikenne-elektroniikka. Elcoteqilla vahva markkina-asema Tietoliikenne-elektroniikan osuus koko valmistuspalvelumarkkinoista oli ETP:n mukaan noin kolmannes eli 87 miljardia US-dollaria vuonna Kasvua edellisvuodesta oli yli 15 %. Elcoteqilla on vahva asema tietoliikenne-elektroniikan valmistuspalvelumarkkinoilla. Yhtiö on noin 7 %:n markkinaosuudellaan alansa kolmanneksi suurin tietoliikenne-elektroniikan EMS-yritys maailmassa ja suurin eurooppalainen toimija. Muita maailmanlaajuisesti toimivia EMS-yrityksiä ovat (aakkosjärjestyksessä) Celestica, Flextronics, Foxconn, Jabil Circuit ja Sanmina-SCI. Elcoteqilla on keskeinen asema etenkin matkapuhelimien valmistuksessa. Niiden osalta se on maailman kolmanneksi suurin EMS-yritys 9 %:n markkinaosuudellaan. Elektroniikkamarkkinoiden valmistusarvo vuonna 2007 Muut 570 USD MRD Elektroniikkamarkkinat USD MRD RIM jatkoi vahvaa kasvua ÄLYpuhelinmarkkinoilla Matkapuhelinmarkkina kasvoi tutkimuslaitos Oppenheimerin arvion mukaan 15 % vuonna Matkapuhelimia myytiin maailmanlaajuisesti noin miljoonaa kappaletta. Nokia vahvisti markkinaosuuttaan, ja sen markkinaosuus oli vuoden lopussa noin 40 %. Myös Samsung vahvisti asemaansa ja nousi toiseksi Motorolan ohi. Älypuhelimissa Research in Motion (RIM) paransi voimakkaasti markkina-asemaansa nousten tässä segmentissä Nokian jälkeen kappalemyynniltään toiseksi suurimmaksi. Huolimatta uusien toimijoiden, kuten Applen, tulosta älypuhelinmarkkinoille tilanne säilyi suurimpien yritysten osalta vakaana. Viiden suurimman matkapuhelinvalmistajan (Nokia, Samsung, Motorola, Sony Ericsson ja LG) osuus markkinoista oli edellisvuoden tapaan noin 84 %. Kehittyvillä markkinoilla matkapuhelinten kappalemääräisen myynnin kasvu alkaa hidastua markkinoiden saavuttaessa Kulutuselektroniikka 200 USD MRD Tietoliikenneelektroniikka 230 USD MRD Lähde: ETP ELCOTEQ

9 kypsän vaiheen. Tutkimuslaitokset ennustavat matkapuhelimien myynnin kasvavan kappalemääräisesti noin 11 % vuonna Markkinoiden liikevaihdon kasvu jää kuitenkin noin 7 %:iin puhelinten keskihintojen pudotessa. Kodin viihde-elektroniikkamarkkinoilla taulu televisioiden valmistusmäärät kasvussa Kodin viihde-elektroniikassa kasvu oli erityisen voimakasta taulutelevisioissa. Tutkimuslaitos isupplin mukaan kappalemääräinen LCD-televisioiden myynti kasvoi noin 80 %, ja oli noin 75 miljoonaa kappaletta vuonna Eurooppa oli edelleen suurin markkina, mutta kasvu oli voimakasta myös Yhdysvalloissa ja Kiinassa. Samsung, Sharp, Sony, Philips ja LG Electronics ovat globaaleja markkinajohtajia noin 60 %:n yhteenlasketulla markkinaosuudella. Myyntihintojen nopea lasku on ohjannut taulutelevisioissa kysyntää kohti yhä suurempaa kuvakokoa. Vuonna 2008 taulutelevisioiden markkinoiden ennustetaan kasvavan noin 20 %. Digisovittimissa johtavien yritysten Thomsonin, Motorolan, Ciscon, Pacen ja Humaxin yhteenlaskettu markkinaosuus on yli 60 %. Analyytikoiden mukaan digisovittimia myytiin noin 100 miljoonaa kappaletta vuonna Myynnin arvioidaan kasvavan noin 10 % vuodessa ennustejaksolla vuoteen 2011 asti. Markkinoille odotetaan teknologisen kehityksen ja kovan kilpailun myötä edelleen keskittymistä. Tietoliikennejärjestelmien markkinat EDELLEEN KASVUSSA Tietoliikennejärjestelmien myynti oli UBS Warburgin mukaan noin 170 miljardia US-dollaria vuonna Kasvua edellisvuodesta oli noin 8 %. Matkapuhelinverkkojen osuus tästä oli noin 70 miljardia US-dollaria. UBS Warburg ennustaa tietoliikennejärjestelmien markkinoiden kasvavan noin 7 % vuonna Langattomien verkkojen markkinoiden kasvu on hidastunut ja tälle ja ensi vuodelle odotetaan noin 4 %:n kasvua. Kasvua tapahtuu lähinnä kehittyvillä markkinoilla sekä kolmannen sukupolven verkkojen rakentamisessa. Langaton laajakaistatekniikka WiMAX on yksi nopeimmin kasvavista teknologioista. Operaattoreiden WiMAX-investointien odotetaan kasvavan etenkin kehittyvillä markkinoilla. Myös Cisco Systems tuli vuoden 2007 lopulla mukaan WiMAX-markkinoille ostamalla Navini Networksin. Kiinteiden verkkojen markkinoita kasvatti edellisvuoden tapaan erityisesti laajakaistapalveluiden kysyntä. Tietoliikennejärjestelmämarkkinoilla Cisco Systems ja Ericsson säilyttivät johtavan markkina-asemansa segmenteissään. Myös Huawei kasvoi erittäin voimakkaasti. Alcatel-Lucentin ja Nokia Siemens Networksin osalta huomiota vei alkuvuonna molempien yhtiöiden tekemien yritysjärjestelyiden integrointi. Yritysjärjestelyt muuttivat EMS-toimialan rakennetta Vuonna 2007 keskittymiskehitystä nähtiin OEM-yritysten lisäksi myös EMS-toimijoiden keskuudessa. Flextronics osti kilpailijansa Solectronin, mikä vähensi osaltaan valmistuspalvelujen ylikapasiteettia. Kiristyvän kilpailutilanteen odotetaan edelleen lisäävän keskittymistä, vaikka vastaavan kokoluokan yritysjärjestelyjä ei odoteta aivan lähitulevaisuudessa. Päätelaitteiden valmistuspalveluissa ja myös tietyillä kodin viihde-elektroniikan segmenteillä kilpailu on ohjannut palveluntarjoajia kohti vertikaalista integroitumista. Tällä tarkoitetaan sitä, että EMS-yritys valmistaa itse suuremman osuuden lopputuotteiden osista sen sijaan, että ostaisi ne niiden valmistamiseen keskittyvältä kumppanilta. Vuonna 2007 vertikaalisesti integroituneet yritykset ostivat enenevässä määrin omia toimittajiaan tai muita teknologiayrityksiä. AASIAN johtoasema jatkuu vahvana EMS-yritysten volyymituotannon keskittyminen edullisen kustannustason maihin on jatkunut voimakkaana. Kiinalla on vahva asema johtavana valmistusmaana suuren kotimarkkinan, edullisen hintatason sekä kehittyneen infrastruktuurinsa ansiosta. Vuonna 2007 noin puolet maailman hieman yli miljardista valmistetusta matkapuhelimesta tehtiin Kiinassa. Kiinan ohella Intia on kasvattanut nopeasti merkitystään valmistusmaana. Myös Vietnam on alkanut houkutella investointeja erityisesti aasialaisten yritysten etsiessä vaihtoehtoja Kiinalle. Euroopassa Unkarin, Tsekin, Puolan ja Romanian lisäksi myös muut itä-euroopan maat, kuten Slovakia ja Ukraina ovat nousseet kiinnostaviksi valmistusmaavaihtoehdoiksi. Suuret EMS-yritykset ovatkin karsineet nopeasti tehtaitaan kalliin kustannustason maissa Länsi-Euroopassa. Meksiko kilpailee Kiinan kanssa Pohjois-Amerikan markkinoista etenkin alhaisempien kuljetuskustannusten ja lyhyempien toimitusaikojen avulla. Etelä-Amerikassa Brasilia jatkaa puolestaan keskeisenä valmistusmaana kasvavan kotimarkkinansa sekä tullipolitiikkansa ansiosta. EMS- ja ODM-markkinoiden kasvu vuosina ODM EMS Lähde: ETP:n, IDC:n ja TFI:n konsensusennuste Tietoliikenne-elektroniikan valmistuspalveluyritysten markkinaosuudet vuonna 2007 Foxconn 22 % Flextronics 19 % elcoteq 7 % Jabil 5 % celestica 4 % sanmina-sci 3 % muut 40 % E 09E 10E Lähde: Elcoteqin kooste yritysten omista julkaisuista ja analyytikkoarvioista. 7 ELCOTEQ 2007

10 Visio, strategia ja arvot Elcoteqin visiona on olla maailman johtava integroitu tietoliikenne-elektroniikan valmistuspalveluyritys. Strategian toteuttamisen perustana ovat globaalin asiakaskunnan tarpeita vastaava palvelutarjonta, kannattava kasvu valituilla markkina-alueilla sekä jatkuva operatiivisen tehokkuuden parantaminen. visio Elcoteqille asema johtavana tietoliikenne-elektroniikan valmistuspalveluyrityksenä tarkoittaa, että asiakkaat tuntevat yhtiön merkittävänä ja luotettavana toimijana, joka tarjoaa alan parhaan maailmanlaajuisen palvelutarjonnan tuotesuunnittelusta jälkimarkkinapalveluihin. Elcoteqin visio olla johtava integroitu tietoliikenne-elektroniikan valmistuspalveluyritys kattaa myös mekaniikkaan liittyvän teknologiaosaamisen lisäämisen palveluvalikoimaan. Yhtiötä arvostetaan palveluntarjoana, joka osaa ennakoida asiakkaiden tulevaisuuden tarpeita ja toimittaa asiakkailleen uusia ja innovatiivisia ratkaisuja näiden alati muuttuviin tarpeisiin. Johtavan aseman saavuttamiseen liittyy kaksi päätavoitetta: lisäarvon luominen tietoliikenneasiakkaille sekä omistaja-arvon nostaminen kilpailijoiden tasolle ja sen yli. strategia Elcoteqilla on kolme keskeistä strategista painopistealuetta: palvelutarjonnan laajentaminen, kohdennettu kasvu ja operatiivinen tehokkuus. Palvelutarjonnan laajentaminen on keskeisessä roolissa myös IEMS-strategiassa (IEMS = Integrated Electronics Manufacturing Services). Asiakkaat odottavat kumppaneiden ottavan entistä suuremman roolin monimutkaisten tuoterakenteiden hallinnassa koko toimitusketjun läpi. Kilpailun kiristyessä ja tuotteiden elinkaarten lyhentyessä erityisesti Personal Communications -alueella Elcoteq haluaa tarjota yhä laajempia palvelukokonaisuuksia asiakkailleen maailmanlaajuisesti. Elcoteqin tavoitteena on vahvistaa entisestään kykyä tuottaa lisäarvoa laadukkaalla palvelutarjonnalla, joka optimoi asiakkaiden toimitusketjujen kokonaiskustannukset. Yhtiö neuvottelee eri tahojen kanssa IEMS-strategian toteuttamiseksi tarvittavista yhteistyö- tai rakennejärjestelyistä. Kohdennetulla kasvulla halutaan tasapainottaa yhtiön asiakasrakennetta ja samalla optimoida tehtaiden ja palveluyksiköiden käyttöä. Operatiivinen tehokkuus ja sen jatkuva parantaminen ovat keskeisellä sijalla Elcoteqin menestymisessä. Perustana toiminnalle on, että henkilöstön osaaminen, organisaatio ja prosessit ovat liiketoiminnan tarpeisiin oikein räätälöityjä ja mitoitettuja. Tavoitteiden toteutumisen jatkuva seuranta Vision toteutuminen edellyttää määrätietoista työtä ja tulosten jatkuvaa seurantaa. Yhtiön strategisessa johtamisprosessissa konsernin tavoitteet on jaettu osatavoitteiksi eri alueille ja toiminnoille. Tavoitteet päivitetään vuoden 2008 alusta lähtien voimaan tulleen uuden organisaatiomallin mukaisiksi. Valittujen mittareiden avulla seurataan tavoitteiden toteutumista. Taloudelliset tavoitteet Elcoteqin pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet liittyvät tuloksen kasvattamiseen, kannattavuuden parantamiseen ja taserakenteeseen. Taloudelliset tavoitteet Kasvava osakekohtainen tulos, EUR 3,37 0,38 1,34 1,01 0,70 12 kuukaudelta laskettu sijoitetun pääoman tuotto (ROI/ROCE) > 20 % 19,6 9,1 17,6 19,5 10,2 Positiivinen kassavirta, MEUR 11,1 20,8 24,4 80,3 18,1 Nettovelkaantumisaste < 1 0,7 0,4 0,3 0,4 0,0 ELCOTEQ

11 Elcoteqin visio ja strategia Palvelutarjonnan laajentaminen Asiakkaiden tuotteiden koko elinkaaren kattava palveluvalikoima suunnittelusta jälkimarkkinapalveluihin Palvelutarjonnan täydentäminen kumppaneiden avulla yhteistyö- tai rakennejärjestelyin Kohdennettu kasvu Orgaaninen kasvu ja valikoidut yritysostot Asiakasrakenteen tasapainottaminen hankkimalla uusia asiakkaita erityisesti maailmanlaajuisilla markkinoilla toimivista yhtiöistä Kannattava kasvu ja riskien hajauttaminen Uusia tuotealueita tietoliikenneteknologiasta Operatiivinen tehokkuus Kustannustehokkuus: resurssien käytön optimointi, volyymivalmistus kustannustehokkaissa maissa, tehokas hankinta- ja ostotoiminta Maailmanlaajuisesti yhdenmukainen palveluverkosto sekä samanlaiset toimintatavat, tuotantolaitteet ja prosessit Visio Päätavoitteet Strategiset teemat Johtava integroitu tietoliikenneelektroniikan valmistuspalveluyritys Nostaa omistaja-arvoa kilpailijoiden tasolle ja sen yli Palvelutarjonnan laajentaminen Luoda lisäarvoa tietoliikenneasiakkaille Kohdennettu kasvu Operatiivinen tehokkuus Osaamisen, organisaatiorakenteen ja prosessien linjaaminen vastaamaan liiketoiminnan tarpeita Kilpailuedut Erikoistuminen Tietoliikenne-elektroniikka Kokemus ja osaaminen Tietoliikenne-elektroniikan asiantuntija Koulutettu henkilöstö ja korkea teknologia osaaminen Yhdessäkehittyminen Ylivoimainen asiakaspalvelu Luottamuksellisuus ja läheinen yhteistyö Yhdenmukaisuus Yhdenmukainen palveluverkosto sekä saman laiset koneet, järjestelmät ja prosessit Mahdollistaa teknologioiden, osaamisen, tuotteiden ja henkilöstön nopean siirtämisen Kustannustehokkuus 100 % volyymivalmistuskapasiteetista edullisen kustannustason maissa Tehokas ostotoiminta Kattavuus Maailmanlaajuinen palveluverkosto Laaja palveluvalikoima suunnittelusta jälkimarkkinapalveluihin Jatkuva kehittäminen Jatkuvasti kilpailukykyinen ja ainutlaatuinen palveluvalikoima Arvot Tyytyväinen asiakas Tunnemme asiakkaiden tarpeet ja odotukset ja vastaamme niihin parhaalla mahdollisella palvelulla: asiantuntemuksella, laadulla, oikea-aikaisilla toimituksilla, joustavuudella ja kustannustehokkuudella. Pidämme mitä lupaamme. Asiakassuhteemme perustuvat vahvaan sitoutumiseen, keskinäiseen luottamukseen, avoimuuteen ja yhdessä kehittymiseen. Sitoutunut henkilöstö Arvostamme työtovereitamme. Aloitteellisuus, ajatuksien jakaminen, oppiminen, vastuun antaminen ja vastuun kantaminen ovat perustana Elcoteqin arvostamalle yrittäjähenkisyydelle. Palkitsemme hyvästä työstä. Rehellisyys ja vastuuntuntoisuus Pidämme huolta vaikutuspiirissämme olevasta ympäristöstä ja osallistumme niiden yhteisöjen kehittämiseen, joissa toimimme. Kaikessa toiminnassamme olemme rehellisiä ja vastuuntuntoisia. Jatkuva parantaminen Haluamme olla johtava elektroniikan valmistuspalveluyritys. Tunnistamme kehitys- ja muutostarpeet ja reagoimme niihin nopeasti. Etsimme jatkuvasti parempia toimintatapoja ja sovellamme niitä nopeasti. Olemme sitoutuneita jatkuvaan parantamiseen. Tuloshakuisuus Haluamme saavuttaa kunnianhimoiset päämäärämme. Tavoitteemme on kasvattaa yhtiön arvoa kannattavalla ja menestyksekkäällä toiminnalla. 9 ELCOTEQ 2007

12 Elcoteqin palvelutarjonta kattaa asiakkaiden tuotteiden koko elinkaaren Palvelutarjonta Elcoteq tarjoaa maailmanlaajuisille Personal Communications-, Home Communicationsja Communications Networks -asiakkailleen tuotteiden koko elinkaaren kattavia palveluita tuotesuunnittelusta jälkimarkkinapalveluihin. Elcoteqin jatkuvana tavoitteena on laajentaa jo entisestään laajaa palvelutarjontaansa ja lisätä siihen uusia, yhdemukaisia osa-alueita. elektroniikkavalmistuspalvelut liiketoiminnan YDIN Elcoteqin liiketoiminnan ytimen muodostaa päätelaitteiden (Personal Communications ja Home Communications) sekä tieto liikennejärjestelmien (Communications Networks) volyymivalmistus. Palvelutarjonta on laaja kattaen tuotteiden suunnittelun ja valmistuksen lisäksi hankinta-, tuotannollistamis-, logistiikka- ja jälkimarkkinapalveluita. Palvelutarjontaa LAAJENNETAAN EDELLEEN lisäämällä mekaniikkaosaamista Elcoteqin tavoitteena on laajentaa nykyistä palvelutarjontaansa tarjotakseen integroituja elektroniikan valmistuspalveluja. IEMS (Integrated Electronics Manufacturing Services) tarkoittaa, että Elcoteq jalostaa yhtiön elektroniikkavalmistus- ja tuotesuunnittelupalveluja yhdistämällä niihin erityisesti mekaniikkaan liittyvää teknologiaosaamista. Tuotteiden muuttuessa yhä monimutkaisemmiksi ja niiden elinkaarten lyhentyessä laitevalmistajat odottavat saavansa yhä kokonaisvaltaisempia palveluita EMS-kumppaneiltaan. Vain muutama EMS-yritys sekä ymmärtää asiakkaan liiketoimintaa että tarjoaa näin kattavia palveluja. Palvelutarjonnan laajentaminen hyödyttää ensisijaisesti Personal Communications -liiketoiminta-alueen asiakkaita. Keskeistä on, että EMS-kumppani huolehtii laajemmista palvelukokonaisuuksista. Näin asiakas voi hallita entistä monimutkaisempia tuoterakenteitaan ja saavuttaa kustannussäästöjä, joustavuutta ja nopeamman pääsyn markkinoille. Elcoteqin tavoitteena on tarjota asiakkaille laaja ja heidän tarpeidensa mukaisesti räätälöity palvelukokonaisuus tuotteen koko elinkaaren ajalta. ELCOTEQ

13 Yhteistyö asiakkaiden kanssa tiivistyy Tietoliikenne-elektroniikkamarkkinoille on luonteenomaista vaikea ennustettavuus, joka johtuu alan nopeatempoisuudesta, tiukasta kilpailusta ja liiketoimintavolyymien suurista vaihteluista. Ulkoistamalla osan tuotteen arvoketjusta Elcoteqille asiakas voi keskittyä omaan ydinosaamiseensa, kuten asiakassuhteisiin, tuotemerkin hallintaan sekä vaativampien ja innovatiivisempien tuotteiden kehittämiseen. Toimintojen ulkoistamisen myötä asiakkaan ei tarvitse investoida oman suunnittelu- ja tehdas verkoston rakentamiseen ja ylläpitoon tai palkata lisää henkilöstöä. Aktiivisella ja tiiviillä yhteistyöllä Elcoteq ja asiakas varmistavat, että myös uudet tuotteet saadaan markkinoille entistä nopeammin. Kilpailuetuna yhdenmukainen palveluverkosto Elcoteqilla on kattava ja yhdenmukainen maailmanlaajuinen palveluverkosto lähellä asiakkaiden tuotteiden loppumarkkinoita. Yhdenmukaisuuden perustana on, että yhtiö on rakentanut suurimman osan tehtaistaan itse tai tehtaat on räätälöity yhtiölle. Kaikki volyymivalmistus sijaitsee edullisen kustannustason maissa. Elcoteqin tavoitteena on parantaa asiakkaidensa kilpailukykyä ja ylittää jatkuvasti heidän odotuksensa. Tämä edellyttää yhtiön toiminnallisen ja taloudellisen suorituskyvyn pitkäjänteistä kehittämistä. Operatiivinen tehokkuus onkin keskeinen osa Elcoteqin strategiaa. Elcoteqin kaikki globaalit toimintatavat ja liiketoimintaprosessit ovat ISO 9001:2000- ja ISO sertifioituja. Jälkimarkkinapalvelut Jakelu ja logistiikka Globaali valmistus Elcoteqin palvelutarjonta JOUSTAVUUS Nopeus Osto ja jakelu Yhdenmukaisuus Tuote - suunnittelu Hankinta Tuotannollistaminen (NPI) 11 ELCOTEQ 2007

14 Tuotesuunnittelu Päätelaitteiden tuotesuunnittelussa Elcoteqin pääkohderyhmänä ovat suuret, globaalisti toimivat matkapuhelimien sekä kodin viihde-elektroniikan laitevalmistajat. Ulkoistamisen edut saavutetaan parhaiten pitkäkestoisissa, kokonaisen tuoteperheen yhteiseen suunnitteluun ja toiminnan kehittämiseen perustuvissa asiakassuhteissa. Elcoteq keskittyy tiettyihin tuoteryhmiin ja teknologioihin itse ja täydentää palveluitaan yhteistyöllä kumppaneiden kanssa. Elcoteqilla on omaa tuotesuunnittelua Kiinassa, Suomessa ja Venäjällä. Myös Tietoliikennejärjestelmien liiketoiminta on kasvamassa laajempien palvelukokonaisuuksien suuntaan. Tavoitteena on tarjota kokonaisia verkkoelementtejä. Elcoteqin osallistuminen toimintaan mahdollisimman varhaisessa vaiheessa auttaa optimoimaan kustannuksia jo tuotteen elinkaaren alussa. IEMS tarkoittaa, että Elcoteq voi tehdä asiakkaidensa kanssa yhteistä kehitystyötä ja tarjota mekaniikkaosaamista. Tässä liiketoimintamallissa Elcoteq on aiempaa enemmän mukana jo tuotekehityksessä yhdessä asiakkaan kanssa. Integroitu palveluvalikoima sisältää elektroniikan valmistuksen ja tuotesuunnittelun lisäksi myös mekaniikkaosaamista. Toimitusketjun hallinta on keskeisessä roolissa. Useat asiakkaat tarvitsevat integroituja palveluja tuotemäärien kasvaessa, tuotekehityksen nopeutuessa ja optimoidakseen kokonaiskustannuksia. imarkkinapalvelut Tuotesuunnittelu Hankinta Tuotannollistaminen Ostot ja Hankinta Hankintatoiminto luo pohjan tuotannollistamispalveluiden jälkeisille ostotoiminnoille. Keskeistä on asiakastarpeiden huomioiminen ja tehokas materiaalinhallinta. Hankintaan kuuluvat muun muassa: sopivien teknologioiden valinta yhdessä tuotesuunnittelutoiminnon kanssa komponenttiratkaisuiden ja -toimittajien valinta toimitusketjun räätälöinti mukaan lukien logististen mallien suunnittelu hinta- ja sopimusneuvottelut ja laadunvalvonnan ja logistiikan perusteiden ylläpitäminen. Elcoteq toimii sekä suunnittelun että tuotannollistamisen varhaisessa vaiheessa tiiviissä yhteistyössä valittujen avaintoimittajien kanssa varmistaakseen mahdollisimman kustannustehokkaan ja teknisesti hyvän palvelun. Elcoteq kehittää jatkuvasti hankinta- ja ostotoimintaansa voidakseen aiempaa itsenäisemmin vastata kaikista näihin toimintoihin kuuluvista tehtävistä. Tuotannollistamispalvelut (NPI) Tuotteiden ja tuotekonseptien tuotannollistaminen on keskeinen osa Elcoteqin kokonaispalveluratkaisua. Tuotannollistamis- eli NPI-palvelut (New Product Introduction) sisältävät muun muassa: teollistamisen, mukaan lukien tehtaiden tuotelinjojen, tuotantotyökalujen ja testausjärjestelmien suun nittelun, hankinnan, kokoonpanon ja testaamisen prototyyppien valmistuksen sisältäen tarvittavien materiaalien hankinnan design for manufacturing -prosessin joka varmistaa prosessien laadun tuotannon ylösajojen ja volyymivalmistuksen aikana testijärjestelmien suunnittelun ja projektinhallinnan, joka mahdollistaa tuotannon samanaikaiset ylösajot eri toimipaikoissa ja eri mantereilla. Tuotannollistamispalvelujen avulla varmistetaan tuotteiden kustannustehokas valmistus, nopea lanseeraus ja yhdenmukainen laatu. NPI-keskukset toimivat läheisessä yhteistyössä tuotesuunnittelun ja tehtaiden kanssa. ELCOTEQ

15 Osto-, jakelu- ja logistiikkatoiminnot Ostotoiminnan perustan muodostavat hankintavaiheessa laaditut periaatteet ja toimintamallit. Osto- ja logistiikkatoimintoihin kuuluvat muun muassa: jatkuva tarpeisiin perustuva suunnittelu ja optimointi yhdessä valmistuspalveluiden kanssa toimitusketjun suunnittelu komponenttien tilaus sisääntulevien ja uloslähtevien materiaalivirtojen hallinta sekä varastonhallinta. Ostotoiminnalle on tyypillistä nopea reagointi muuttuviin tarpeisiin. Keskeistä on säilyttää tasapaino asiakastarpeiden, kapasiteetin käytön ja materiaalivirran välillä. Jälkimarkkinapalvelut Elcoteq tarjoaa tuotteiden jälkimarkkinapalveluita sekä päätelaitteiden että tietoliikennejärjestelmien laitevalmistajille. Jälkimarkkinapalveluita tarjotaan kaikille tuotteille, ei pelkästään Elcoteqin valmistamille. Korjauspalveluiden lisäksi jälkimarkkinapalveluihin kuuluvat tuotteiden päivitykset sekä varaosa- ja logistiikkapalvelut. Korjaustoiminta kattaa lähinnä markkinoilta palautettujen tuotteiden vaativia sähköisiä korjauksia ja päivityksiä. Elcoteq tarjoaa jälkimarkkinapalveluja muun muassa Unkarissa, Meksikossa, Yhdysvalloissa, Virossa ja Intiassa. logistiikka Globaali valmistus Jakelu ja logistiikka Jälkimarkkinapalvelut Tuotesuunnittelu Valmistuspalvelut Suurin osa Elcoteqin toiminnasta liittyy valmistuspalveluihin. Nämä palvelut sisältävät: suursarja- eli volyymituotannon box build -tuotantomallin ja järjestelmäintegroinnin, jolloin Elcoteq toimittaa valmiit päätelaitteet myyntipakkauksissa suoraan asiakkaiden jakeluketjuihin tai valmistaa kokonaisia tietoliikennejärjestelmien verkkoelementtejä elektroniikka- ja sähkömekaanisten komponenttien kokoonpanon piensarjatuotannon sekä prototyyppien valmistuksen ja tuotteiden testauksen. Elcoteqilla on volyymivalmistuskapasiteettia Euroopassa, Aasiassa ja Amerikassa lähellä asiakkaiden tuotteiden keskeisimpiä lopputuotemarkkinoita. Yhtiön suurimmat tehtaat sijaitsevat Unkarissa, Virossa, Kiinassa, Meksikossa ja Intiassa. Lisäksi Elcoteqilla on tehtaat Venäjällä, Romaniassa ja Brasiliassa. Tehtaiden yhteenlaskettu pinta-ala on neliömetriä. Mitä ulkoistaminen on? Tietoliikenne-elektroniikan ulkoistamisella tarkoitetaan sitä, että laitevalmistaja ostaa palveluita EMS-yritykseltä tuotesuunnittelusta jälkimarkkinapalveluihin. Laitevalmistaja voi ostaa yksittäisen palvelun, valikoituja palveluja tai koko palvelutarjonnan. Elcoteq voi esimerkiksi suunnitella ja valmistaa matkapuhelimien osia, lisälaitteita tai kokonaisia puhelimia, jotka toimitetaan jopa suoraan asiakkaan jakeluketjuun. Vastaavasti Elcoteq voi toimittaa asiakkaalle kokonaisia verkkoelementtejä. Tuotteet myydään aina asiakkaan tuotemerkillä, vaikka ne toimitettaisiin kuluttajapakkauksissa asiakkaalle. Hyödyt asiakkaalle: nopea reagointikyky kysynnän muutoksiin, joustavuus kustannusten ja resurssien säästäminen keskittyminen ydinliiketoimintaan toimitusketjun yksinkertaistaminen EMS-yhtiön kokemus tuotteen koko elinkaaren kattavista palveluista EMS-yhtiön globaali palveluverkosto tuotteet nopeammin markkinoille 13 ELCOTEQ 2007

16 Palveluverkosto Amerikka Tehdas Toiminnot ja palvelut Henkilöstö Meksiko (Monterrey) volyymitehdas, jälkimarkkinapalvelut Brasilia (Manaus) volyymitehdas 361 Muu toimipaikka USA (Dallas) 181 Amerikka, yhteensä Dallas Monterrey Volyymituotanto Muut toimipaikat Manaus ELCOTEQ

17 Eurooppa Tehdas Toiminnot ja palvelut Unkari (Pécs) volyymitehdas, NPI-keskus, jälkimarkkinapalvelut, järjestelmäintegrointi Henkilöstö Viro (Tallinna) volyymitehdas, NPI-keskus Venäjä (Pietari) volyymitehdas, NPI-keskus 581 Romania (Arad) loppukokoonpano, viritys- ja testauspalvelut 597 Muut toimipaikat Kista Salo Tallinna Espoo Pietari Suomi (Espoo ja Salo), Ruotsi (Kista), Venäjä (Pietari), Luxemburg, Sveitsi (Zug) 702 Eurooppa, yhteensä Luxemburg Zug Pécs Budapest Arad Peking Soul Tokio Dongguan Hongkong Shenzhen Bangalore Aasia Tehdas Toiminnot ja palvelut Henkilöstö Kiina (Peking) volyymitehdas, NPI-keskus Kiina (Dongguan) volyymitehdas Kiina (Shenzhen) volyymitehdas Intia (Bangalore) volyymitehdas, jälkimarkkinapalvelut Muut toimipaikat Kiina (Peking ja Hongkong), Korea (Soul), Japani (Tokio) 62 Aasia, yhteensä ELCOTEQ 2007

18 Päätelaitteet Elcoteqin Päätelaitteet-liiketoiminta-alue palvelee maailmanlaajuisesti Personal Communications- ja Home Communications -asiakkaita, joille yhtiö voi tarjota laajan palveluvalikoiman tuotesuunnittelusta valmistukseen ja jälkimarkkinapalveluihin. Vuonna 2007 Päätelaitteiden osuus konsernin liike vaihdosta oli 79 % (82 %). 79 % konsernin liikevaihdosta Liikevaihto 3 212,0 miljoonaa euroa vuonna 2007 Alansa kolmanneksi suurin matkapuhelimien valmistuspalveluyritys maailmassa Palvelutarjonta kattaa asiakkaiden tuotteiden koko arvoketjun Personal Communications: matkapuhelimet, niiden osat ja lisälaitteet, langattomat moduulit sekä langattomat puhelimet asiakkaina muun muassa Aastra, Nokia, RIM, Sony Ericsson ja Sumitomo Home Communications: kodin viihde-elektroniikka, kuten digisovittimet, elektroniikka taulutelevisioihin ja muut kodin päätelaitteet asiakkaina muun muassa Philips ja Thomson Vuosi 2007 Päätelaitteet-liiketoiminta-alueen liikevaihto oli 3 212,0 miljoonaa euroa (3 512,1). Segmentin liiketulos oli 41,0 miljoonaa euroa ja ilman uudelleenjärjestelykuluja 5,1 miljoonaa euroa. Tuotteet ja asiakkaat Päätelaitteet käsittää kaksi liiketoiminta-aluetta, jotka ovat Personal Communications ja Home Communications. Uuden organisaatiomallin mukaisesti Personal Communications ja Home Communications raportoidaan erillisinä liiketoiminta-alueina vuoden 2008 alusta lähtien. Personal Communications kattaa matkapuhelimet, niiden osat ja lisälaitteet, langattomat moduulit sekä langattomat puhelimet. Asiakkaita ovat muun muassa Aastra, Nokia, Research in Motion (RIM), Sony Ericsson ja Sumitomo. Home Communications sisältää kodin viihde-elektroniikkaa, kuten digisovittimet, elektroniikkaa taulutelevisioihin ja muita kodin päätelaitteita. Home Communications valmistaa esimerkiksi Thomsonille digisovittimia ja Philipsille elektroniikkaa taulutelevisioihin. Vuonna 2007 Elcoteqin box build -toimitusten eli suoraan asiakkaan jakeluketjuun toimitettujen tuotteiden määrä kasvoi. Myös jälkimarkkinapalveluiden myynti lisääntyi. Asiakaskunnan tasapainottaminen jatkui vuonna Liiketoiminta kasvoi erityisesti RIM:n ja Philipsin kanssa. Samalla kuitenkin matkapuhelintoimitukset suurimmalle asiakkaalle jäivät ennusteista. Palvelut Päätelaitteet-liiketoiminta-alue tarjoaa asiakkailleen tuotteen koko arvoketjun kattavia palveluja tuotesuunnittelusta jälkimarkkinapalveluihin. Elcoteqilla on oma tuotesuunnitteluorganisaatio. Painopiste on siirtymässä yhteiskehityshankkeisiin asiakkaiden kanssa. Elcoteqilla on tuotesuunnittelupalveluihin liittyviä resursseja erityisesti Kiinassa ja Suomessa. Elcoteqin tavoitteena on olla johtava integroitu tietoliikenneelektroniikan valmistuspalveluyritys. Tämä merkitsee palvelutarjonnan kehittämistä ja laajentamista ensi vaiheessa erityisesti Personal Communications -alueella. Keskeinen ajatus on jalostaa yhtiön elektroniikkavalmistus- ja tuotesuunnittelupalveluja yhdistämällä niihin erityisesti mekaniikkaan liittyvää teknologiaosaamista. Asiakkaille tämä palvelutarjonnan laajentaminen näkyy uusina palveluina ja lisäarvona. Toimintamalli auttaa asiakkaita hallitsemaan entistä monimutkaisempia tuoteraken- ELCOTEQ

19 teita. Kilpailun kiristyessä ja tuotteiden elinkaarten lyhyentyessä koko toimitusketjun hallinta tulee entistä tärkeämmäksi. Elcoteq valmistaa päätelaitteita volyymitehtaillaan Euroopassa, Aasiassa ja Amerikassa. Tuotteet valmistetaan loppukokoonpanona tai osakokoonpanona, jolloin valmistetut osat ja moduulit toimitetaan esimerkiksi asiakkaiden tehtaille jatkokäsittelyyn. Suunnittelupalveluiden, hankintatoimintojen ja tuotteen elinkaaren hallinnan kehittäminen sekä yhteistyön syventäminen koko arvoketjussa ovat jatkossakin keskeisellä sijalla. Yhtiö kehittää palvelutarjontaansa asiakkailta saadun palautteen perusteella ja keskustelee jatkuvasti asiakkaiden kanssa tulevien kehitystarpeiden ennakoimiseksi. Myös uusi, entistä asiakaskeskeisempi organisaatio tukee palvelutarjonnan kehittämistä paremmin asiakkaiden tarpeita vastaavaksi. Päätelaitteet jaettu ERILLISIIN liiketoiminta-alueisiin: Personal Communications ja Home Communications Päätelaitteet-liiketoiminta-alue jaettiin kahteen erikseen raportoitavaan liike toiminta-alueeseen, jotka ovat Personal Communications ja Home Communications. Muutoksen keskei senä tavoitteena on parantaa palveluiden maailmanlaajuista yhdenmukaisuutta sekä vastata yhä paremmin ja nopeammin asiakkaiden tarpeisiin. Edut: asiakas saa räätälöidympää ja kohdistetumpaa palvelua liiketoiminta-alueilla tulosvastuu Elcoteqin strategian toteuttaminen tehostuu Näkymät vuodelle 2008 Markkinatutkimuslaitokset ennustavat matkapuhelimien myynnin kasvavan kappalemääräisesti noin 11 % vuonna 2008, mutta markkinoiden liikevaihdon kasvun jäävän noin 7 %:iin puhelimien keskihintojen laskiessa. Home Communications -liiketoimintaalueella EMS-markkinan ennustetaan kasvavan noin 9 %. Liiketoiminnan avainalueilla, kuten taulutelevisioissa, EMS-markkinan ennustetaan kasvavan vuosittain noin 20 %. Kilpailun kiristymisen, tuotteiden elinkaaren lyhentymisen sekä tuotevalikoiman ja tuotteiden ominaisuuksien määrän kasvun odotetaan lisäävän jatkossakin asiakkaiden ulkoistamispäätöksiä. Laitevalmistajat tarvitsevat yhä enemmän valmistuspalvelukumppaneita tuotteiden suunnitteluun, valmistukseen ja tuotteen koko elinkaaren hallintaan. Vuonna 2008 Personal Communications -liiketoimintaalueen keskeisenä tavoitteena on kannattavuuden varmistaminen toimintatapoja tehostamalla. Personal Communicationsin liikevaihdon ei odoteta kasvavan, vaikka kannattavaa kasvua odotetaan useiden asiakkaiden kanssa. Home Communications -liiketoiminta-alueen painopisteinä vuonna 2008 ovat kannattavuuden parantaminen ja asiakaskunnan laajentaminen. Elcoteq arvioi Home Communicationsin liikevaihdon kasvavan vuonna 2008 liiketoiminta-alueen EMSmarkkinoiden kasvua nopeammin. Tunnuslukuja, MEUR Muutos, % Liikevaihto 3 212, ,1 9 Segmentin liiketulos 41,0 68,4 - % liikevaihdosta 1,3 1,9 Varat 610,2 710,8 14 Velat 467,1 470,6 1 Investoinnit 41,3 85,4 52 Liikevaihto MEUR Lisätietoja tunnusluvuista löytyy konsernitilinpäätöksen liitetiedoista sivulta ELCOTEQ 2007

20 Tietoliikennejärjestelmät Vuosi 2007 Tietoliikennejärjestelmät-liiketoiminta-alueen liikevaihto kasvoi noin 8 % ja oli 831,0 miljoonaa euroa (772,3). Segmentin liiketulos oli 17,3 miljoonaa euroa ja ilman uudelleenjärjestelykuluja 3,3 miljoonaa euroa. Elcoteqin Tietoliikennejärjestelmät-liiketoiminta-alue palvelee maailmanlaajuisesti toimivia langattomien, kiinteiden ja yritysverkkojen laitevalmistajia. Vuonna 2007 Tietoliikennejärjestelmien osuus konsernin liikevaihdosta oli 21 % (18 %). 21 % konsernin liikevaihdosta Liikevaihto 831,0 miljoonaa euroa vuonna 2007 Kuuden suurimman EMS-yrityksen joukossa verkkolaitevalmistuksessa Tuotteet: Langattomat verkot: matkapuhelinverkkojen tukiasematuotteet, mikroaaltojärjestelmät ja matkapuhelinkeskusten pistoyksiköt Kiinteät verkot: ADSL-keskittimet ja muut laajakaistaverkkotuotteet Yritysverkot: tietoverkkojen kytkintuotteet Asiakkaina muun muassa American Power Conversion (APC), Andrew Corporation, Avocent, Ericsson, Huawei, Motorola, NEC ja Nokia Siemens Networks, Radio Frequency Systems (RFS) ja Telsima Tuotteet ja asiakkaat Tietoliikennejärjestelmät-liiketoiminta-alue valmistaa asiakkailleen langattomien, kiinteiden ja yritysverkkojen tuotteita. Langattomiin verkkoihin Elcoteq valmistaa muun muassa matkapuhelinverkkojen tukiasematuotteita ja mikroaaltojärjestelmiä sekä matkapuhelinkeskusten pistoyksiköitä. Kiinteisiin verkkoihin valmistetaan ADSL-keskittimiä ja muita laajakaistaverkkotuotteita. Yritysverkkotuotteista tyypillisiä ovat tietoverkkojen kytkintuotteet. Tietoliikennejärjestelmien asiakaskuntaan kuuluu sekä kokonaisia järjestelmiä myyviä laitevalmistajia että osajärjestelmiä toimittavia yrityksiä. Liiketoiminta-alueen asiakkaita ovat muun muassa American Power Conversion (APC), Andrew Corporation, Avocent, Ericsson, Huawei, Motorola, NEC, Nokia Siemens Networks ja Radio Frequency Systems (RFS). Elcoteq vahvisti vuonna 2007 asemaansa WiMAX-markkinoiden toimittajana. Langaton laajakaistatekniikka WiMAX on yksi nopeimmin kasvavista teknologioista. Elcoteq aloitti liiketoiminnan WiMAX-pohjaisten tuotteiden toimittajien, kuten esimerkiksi Axisin, Navinin, Redlinen ja Telsiman kanssa. Elcoteqin valmistamat WiMAX-tuotteet ulottuvat asiakkaiden tiloissa käytettävistä CPE-laitteista (customer premises equipment) RRH-radiotaajuuslaitteisiin (remote radio head) ja kokonaisiin WiMax-tukiasemiin. Koska WiMAX-laitteiden kysyntä on maailmanlaajuista, Elcoteq lisää WiMAX-tuotantovalmiuksiaan Intiassa, Euroopassa ja Amerikassa. Intia on kasvattanut merkitystään uutena markkina-alueena Tietoliikennejärjestelmät-liiketoiminta-alueelle. Suurin osa pitkäaikaisista asiakkaista ja uudet asiakkaat edellyttävät valmistusta ja paikallista räätälöintiä Intiassa. Siksi Elcoteq on laajentanut Intiassa esimerkiksi matkapuhelinverkkojen tukiasemien pistoyksiköiden volyymituotantoa ja toimitusketjun hallintaa. Elcoteq siirtyi Romaniassa uusiin toimitiloihin. Yhtiö jatkoi valmiuksiensa kehittämistä vahvan pohjan luomiseksi tulevalle liiketoiminnalle. Romania on tulevaisuudessa erittäin kiinnostava ja kilpailukykyinen tietoliikennejärjestelmien tuotantomaa, jossa Elcoteq voi tarjota hyvin laajan palveluvalikoiman. Tietoliikennejärjestelmät-liiketoiminta-alue kasvoi vuonna 2007 voimakkaasti Aasiassa ja kohtalaisesti Amerikassa. ELCOTEQ

21 Palvelut Elcoteq on laajentanut liiketoiminta-alueen palveluvalikoimaa järjestelmäintegrointi-, box build-, logistiikka- ja toimitusketjun hallintapalveluihin. Samalla maantieteellistä kattavuutta on parannettu. Elcoteq laajensi vuonna 2007 järjestelmäintegrointipalveluaan antennivalmistukseen. Tämän seurauksena järjestelmäintegrointipalvelujen ja loppuohjelmoinnin osuus Tietoliikennejärjestelmien toiminnasta kasvoi vuonna 2007, ja suuntauksen odotetaan jatkuvan. Tämä osoittaa selvästi, että asiakkaat yksinkertaistavat toimitusketjuaan ja edellyt tävät valmistuskumppaneiltaan yhä laajempia palvelukoko naisuuksia. Yhtiön tavoitteena on tehdä asiakkailleen aiempaa enemmän kokonaisia verkkoelementtejä, kuten tukiasemia, siirtojärjestelmiä, RRH-radiotaajuuslaitteita, kytkimiä ja asiakkaiden tiloissa käytettäviä CPE-laitteita, yksittäisten moduulien ja pistoyksiköiden sijasta. Tuotteiden valmistuksen lisäksi Elcoteq on tiiviisti mu kana myös suunnittelussa, tuotannollistamisessa, komponent tien ja mekaniikkaosien hankinnassa sekä toimitusketjun hallinnassa. Asiakas saa näin Elcoteqilta laajan ja tarpeidensa mukaisesti räätälöidyn palvelukokonaisuuden tuotteen koko elinkaaren ajalle. Jatkossa Elcoteq aikoo tehdä vieläkin läheisempää yhteistyötä asiakkaidensa ja avaintoimittajiensa kanssa valmistus-, jär jestelmäintegrointi- ja logistiikkapalvelukokonaisuuksien tarjoa mises sa. Näin asiakkaat voivat keskittyä yhä enemmän mark ki noihinsa, asiakkaisiinsa, palveluihinsa ja uusiin teknologioi hin se kä samalla jättää päivittäiset tuotetoimitukset Elcoteqin vastuulle. Näkymät vuodelle 2008 Tietoliikennejärjestelmien lopputuotemarkkinoille ennustetaan noin 7 %:n kasvua vuonna Tietoliikennejärjestelmien lopputuotemarkkinoiden kasvu perustuu suurelta osin uusien verkkojen rakentamiseen Intiassa ja Kiinassa. Tietoliikennejärjestelmien liiketoimintaa on tarkoitus kasvattaa sekä nykyisten asiakkaiden kanssa että laajentamalla asiakaskuntaa. Elcoteqin tavoitteena on parantaa jatkuvasti asiakastyytyväisyyttä ja tämän liiketoiminta-alueen kannattavuutta. Elcoteq odottaa vuoden 2008 alusta lähtien Communications Networks -nimellä kulkevan Tietoliikennejärjestelmät-liiketoiminta-alueen liikevaihdon kasvavan ja markkina-aseman vahvistuvan vuonna Tunnuslukuja, MEUR Liikevaihto MEUR Muutos, % Liikevaihto 831,0 772,3 8 Segmentin liiketulos 17,3 22,4 - % liikevaihdosta 2,1 2,9 Varat 335,0 322,3 4 Velat 162,2 145,4 12 Investoinnit 21,9 23,5 7 Lisätietoja tunnusluvuista löytyy konsernitilinpäätöksen liitetiedoista sivulta ELCOTEQ 2007