Osavuosikatsaus Cloetta Fazer

Transkriptio

1 Osavuosikatsaus Cloetta Fazer tammi kesäkuu 2007 TOINEN V UOSINEL JÄ NNES Liikevaihto 658 miljoonaa kruunua (656) Liikevoitto 33 miljoonaa kruunua (54) ollen 4,9 prosenttia (8,2) liikevaihdosta Tulos rahoituserien jälkeen 39 miljoonaa kruunua (60) Tulos verojen jälkeen 28 miljoonaa kruunua (44) Osakekohtainen tulos ennen ja jälkeen laimennuksen 1,11 kruunua (1,79) ENSIMMÄINEN V UOSIPUOLISKO Liikevaihto miljoonaa kruunua (1 388) Liikevoitto 112 miljoonaa kruunua (122, ilman Norrköpingin tehtaan lopettamiskustannuksia 128 miljoonaa kruunua) ja oli 8,0 prosenttia liikevaihdosta (9,2) Tulos rahoituserien jälkeen 125 miljoonaa kruunua (129, ilman Norrköpingin tehtaan lopettamiskustannuksia 135 miljoonaa kruunua) Tulos verojen jälkeen 91 miljoonaa kruunua (94) Osakekohtainen tulos ennen ja jälkeen Q2 laimennuksen 3,72 kruunua (3,88)

2 KONSERNIJOHTAJAN KATSAUS Cloetta Fazerin liikevaihto kasvoi vuoden ensimmäisellä puoliskolla 10 miljoonaa kruunua edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna. Myynnin heikompi kehitys toisen vuosineljänneksen lopulla yhdessä kasvaneiden tuotantokustannusten kanssa ovat pienentäneet tulosta. Kesäkuun alun lämmin sää vähensi myyntiä. Sitä seurannut huomattavasti viileämpi sää puolestaan paransi merkittävästi myyntiä heinäkuun aikana. Kevään uutuustuotteet ovat menestyneet. Erityisesti sokerimakeisvalikoima on kasvanut voimakkaasti viime vuosina ja tämä positiivinen kehitys on jatkunut tänä vuonna. Tästä syystä joitakin tuotantolinjoja ei ole käytetty optimaalisesti, mikä on lisännyt kustannuksia ja vaikuttanut kauden tulokseen negatiivisesti. Jotta kapasiteettia ja tehokkuutta voidaan parantaa, on tehty päätös investoida uuteen tuotantolinjaan. Raaka-aineiden, erityisesti kaakaon ja maitotuotteiden, kustannukset ovat myös nousseet viime aikoina. Tulosvaikutus näkyy pääasiassa toisella vuosipuoliskolla. Kasvaneiden kustannusten kompensoimiseksi markkinahintojen nosto on välttämätöntä. Erittäin tärkeää pitkän tähtäimen työtä on parantaa jatkuvasti yhteistyötä asiakkaidemme kanssa. Siksi on ilahduttavaa, että Ruotsin Cloetta Fazer on listattu Sales Partners Groupin tekemässä vuosittaisessa asiakastutkimuksessa makeisyhtiöiden ykköseksi. LIIK E VAIHTO JA TULOS Tammi kesäkuu 2007 Liikevaihto kasvoi 1 prosentin miljoonaan kruunuun (1 388). Pohjoismaiden markkinoilla liikevaihto kasvoi miljoonaan kruunuun (1 292) ja Pohjoismaiden ulkopuolella 102 miljoonaan kruunuun (96). Sokerimakeisvalikoima on kasvanut voimakkaasti viime vuosina, ja tämä positiivinen kehitys on jatkunut tänä vuonna. Tärkeimmistä tuotemerkeistä sokerimakeiset Pantteri, Tutti Frutti ja Tyrkisk Peber ovat kasvaneet eniten ensimmäisen vuosipuoliskon aikana. Hyvää kehitystä ovat edistäneet tuoteuutuuksien lanseeraaminen sekä aktiivinen markkinointi. Monien yhtiömme suklaatuotteiden myynti on kuitenkin ollut pienempi edellisvuoteen verrattuna. Kesäkuun lämmin sää on vaikuttanut myyntiin negatiivisesti. Sitä seurannut huomattavasti viileämpi sää on puolestaan merkittävästi lisännyt myyntiä heinäkuussa. Tärkeimpien tuotemerkkien kokonaismyynti pysyi muuttumattomana edellisvuoteen verrattuna. Muiden tuotemerkkien myynti on kasvanut 5 prosenttia. Tähän ryhmään kuuluvat tuotemerkit, joilla on vahva asema paikallisilla markkinoilla. Viimevuotista heikompi kehitys on ollut irtomakeistuotteilla, joiden myynti on vähentynyt 7 prosenttia. Tärkeimpien tuotemerkkien myynti on tänä vuonna pienentynyt Ruotsin markkinoilla 2 prosenttia. Ruotsin kokonaismyynti on ollut 3 prosenttia pienempi kuin edellisvuotena. Suomessa jatkuu vahva myynnin kehitys ja kasvu on tänä vuonna ollut 8 prosenttia. Myös markkinaosuus on kasvanut. Kasvu koskee pääosin muiden tuotemerkkien ryhmää, kun taas tärkeimpien tuotemerkkien myynti vastaa viime vuotta. Myynti muissa Pohjoismaissa, Norjassa, Tanskassa sekä Travel-kaupassa (myynti autolautoilla ja lentokentillä) on 20 prosenttia pienempi kuin edellisvuonna. Lähinnä Norjassa on ollut odotettua heikompi kehitys. Pohjoismaiden ulkopuolella myynti kasvoi tänä vuonna 6 prosenttia pääosin Baltian maiden vahvan kehityksen johdosta. Myynti kasvoi myös Venäjällä. Liikevoitto oli yhteensä 112 miljoonaa kruunua (122). Edellisvuoden vastaavan jakson liikevoitto oli, ilman Norrköpingin tehtaan lopettamiskustannuksia, 128 miljoonaa kruunua. Liikevoiton osuus liikevaihdosta oli 8,0 prosenttia, kun se edellisvuonna oli 9,2 prosenttia ilman lopettamiskustannuksia. Pohjoismaiden ulkopuolisilla markkinoilla tulosparannus on 15 miljoonaa kruunua verrattuna edellisvuoteen, mikä johtuu pääasiassa edellisvuonna tappiota tehneestä ja nyt lopetetusta Puolan tuotantotoiminnasta. Myynnistä Puolassa on vuodenvaihteesta lähtien vastannut paikallinen jälleenmyyjä. Tulosta on parantanut myös myynnin vahva kehitys Baltian maissa. Pohjoismaiden markkinoilla liikevoitto oli 111 miljoonaa kruunua, kun se edellisvuonna oli 142 miljoonaa kruunua ilman lopettamiskustannuksia. Heikkeneminen johtuu pääasiassa Ruotsin markkinoista, joilla jatkunut hintapaine ja alhaisempi myyntivolyymi ovat pienentäneet tulosta. Konsernin kasvanut uutuustuotteiden määrä sekä kapasiteetin vaihtelu ovat myös heikentäneet tuotannon tehokkuutta ja lisänneet tuotantokustannuksia. Tulos rahoituserien jälkeen oli 125 miljoonaa kruunua (129). Rahoitusnetto oli 13 miljoonaa kruunua, kun ne edellisvuoden vastaavana ajankohtana olivat 7 miljoonaa kruunua. Lopettamiskustannuksilla oikaistu edellisvuoden vastaavan jakson tulos oli 135 miljoonaa kruunua. Kohonneet markkinakorot tänä vuonna sekä edellisvuoden rahoitussijoitusten negatiivinen uudelleenarvostusvaikutus selittävät parantunutta rahoitusnettoa. Tulos verojen jälkeen oli 91 miljoonaa kruunua (94). Osakekohtainen tulos oli 3,72 kruunua (3,88). Ilman kertaluonteisia eriä osakekohtainen tulos oli edellisvuonna 4,05 kruunua. Tilikauden verot olivat 34 miljoonaa kruunua (35), mikä vastaa 28 prosentin (27) verokantaa. Cloetta Fazer varmistaa tärkeimpien raaka-aineiden saannin ja pienentää hintavaihteluiden vaikutuksia 2 CLOETTA FAZERIN OSAVUOSIKATSAUS Q2 2007

3 Q2 pitkäaikaisten hankintasopimusten avulla. Kaakaopohjaisten ja muiden tärkeiden raaka-aineiden hinta on noussut. Tällä ei ole toistaiseksi ollut mainittavaa tulosvaikutusta, koska ensimmäisen vuosipuoliskon aikana toimitettujen tuotteiden hankintasopimukset on tehty pääasiallisesti edellisvuonna. Nyt voimassa olevat toisen vuosipuoliskon toimituksia koskevat sopimukset lisäävät valmistuskustannuksia edellisvuoteen verrattuna. Kasvaneiden kustannusten kompensoimiseksi markkinahintojen nosto on välttämätöntä. Huhti kesäkuu 2007 Liikevaihto kasvoi 2 miljoonaa kruunua 658 miljoonaan kruunuun. Pohjoismaiden markkinoiden liikevaihto oli 613 miljoonaa kruunua ja Pohjoismaiden ulkopuolella 45 miljoonaa kruunua. Kasvu edellisvuodesta oli molemmilla markkinasegmenteillä 1 miljoona kruunua. Sokerimakeisten menestys on jatkunut toisella vuosineljänneksellä. Muiden suklaatuotteiden kuin Karl Fazerin ja Geishan heikomman myynnin johdosta tärkeimmät tuotemerkit ovat kokonaisuutena heikentyneet jakson aikana 3 prosenttia. Irtomakeisten myynti on vähentynyt edelleen, kun taas muiden tuotemerkkien myynti on kasvanut 11 prosenttia jakson aikana. Toisen neljänneksen liikevoitto oli 33 miljoonaa kruunua, kun se edellisvuonna oli 54 miljoonaa kruunua. Liikevoitto oli 4,9 prosenttia (8,2) liikevaihdosta. Pohjoismaiden markkinoiden tulos heikkeni 26 miljoonaa kruunua. Pohjoismaiden ulkopuolella tulos parani 5 miljoonaa kruunua. Tuloksen pieneneminen Pohjoismaissa johtuu heikommasta bruttokatteesta. Suklaatuotteiden heikompi myynti on vähentänyt Ljungsbron ja Vantaan tehtaiden kapasiteetin käyttöä, minkä vuoksi tuotannon taloudellisuus on huonontunut. Tietyillä sokerimakeislinjoilla valmistus on saavuttanut enimmäiskapasiteetin, mikä on myös lisännyt Lappeenrannan tehtaan kustannuksia. Näistä aiheutunut valmistuskustannusten nousu on heikentänyt bruttokatetta ja liikevoittoa. Kapasiteetin lisäämiseksi on Lappeenrannassa päätetty investoida uuteen tuotantolinjaan. Tulos Pohjoismaiden ulkopuolella on parantunut Baltian myynnin kasvun sekä edellisvuonna tappiollisen Puolan toiminnan lopettamisen ansiosta. Toiminta on kausiluonteista ja vuoden ensimmäinen neljännes (pääsiäinen) ja erityisesti neljäs vuosineljännes (joulu) ovat myynnin ja tuloksen kannalta vahvimmat jaksot. RULL A AVAT 12 K UUK AUT TA Liikevoitto heinäkuusta 2006 kesäkuuhun 2007 oli 337 miljoonaa kruunua ennen kertaluonteisia eriä (353). Liikevoitto oli 10,9 prosenttia (11,5) liikevaihdosta. Myynti kasvoi katsauskaudella 13 miljoonaa kruunua miljoonaan kruunuun. R A K ENTEELLISE T TOIMENPITEET Puolassa aiemmin liiketoimintaa harjoittaneen yhtiön lopettamisprosessi on kesken. Puolan viranomaiset eivät ole vielä ottaneet kantaa siihen, onko yhtiölle aiemmin maksettu 25 miljoonan kruunun verosubventio maksettava takaisin. Tämä on esitetty mahdollisena velvoitteena. Lopettamisprosessia ei voida viedä päätökseen, ennen kuin päätös asiassa on saatu. K ASSAVIRTA, R A HOITUSASEMA JA LIK VIDITEETTI Rahat ja pankkisaamiset sekä lyhytaikaiset sijoitukset kasvoivat 100 miljoonaa kruunua (39) miljoonaan kruunuun (947). Liiketoiminnan rahavirta oli 56 miljoonaa kruunua (-30). Parannus selittyy jakson edellisvuotta vähäisemmällä sitoutuneella käyttöpääomalla. Nettoinvestoinnit aineelliseen käyttöomaisuuteen vaikuttivat rahavirtaan -93 miljoonaa kruunua (-79). Korolliset varat olivat 947 miljoonaa kruunua suuremmat kuin korolliset velat (857). Omavaraisuus oli tarkastelujakson lopussa 80 prosenttia (80). INVESTOINNIT Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuushyödykkeisiin olivat 95 miljoonaa kruunua (80) ja olivat pääasiassa nykyisten tuotantolinjojen lisä- ja korvausinvestointeja. Poistot olivat 62 miljoonaa kruunua (60). Cloetta Fazerin tärkeimmät 12 tavaramerkkiä Fazer Sininen Kexchoklad Dumle Geisha Polly Center Marianne Tutti Frutti Ässät Pantteri Plopp Tyrkisk Peber Liikevaihto Mkr Liikevoitto 1) MSEK Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q ) Ilman kertaluonteisia eriä CLOETTA FAZERIN OSAVUOSIKATSAUS Q

4 HENK ILÖSTÖ Konsernin palveluksessa oli katsauskauden aikana keskimäärin henkilöä (1 558). Henkilömäärän väheneminen johtuu pääasiassa Puolan oman myyntiorganisaation toiminnan lopettamisesta. EMOYHTIÖ Emoyhtiön liikevaihto oli 31 miljoonaa kruunua (31) ja koostui lähinnä konsernin sisäisistä palveluista ja vuokrista. Tulos rahoituserien jälkeen oli 161 miljoonaa kruunua (128). Rahoitusnetto oli 171 miljoonaa kruunua (138). Se sisältää konserniyritysten osinkoja 156 miljoonaa kruunua (131). Rahat ja pankkisaamiset sekä lyhytaikaiset sijoitukset olivat 943 miljoonaa kruunua (859). OSAKE Cloetta Fazerin B-osake on listattuna Tukholman pörssissä. Pörssierä on 50 osaketta. Jaksolla tammikuusta kesäkuuhun 2007 vaihdettiin osaketta. Korkein ostokurssi oli 311 kruunua ja alhaisin 223 kruunua. Osakekurssi oli 29. kesäkuuta 226 kruunua. Cloetta Fazer -osakkeen kehitys Heinäkuu 2006 Kesä 2007 SEK B-Osake SIX Generalindex Heinä Elo Syys Loka Marras Joulu Tammi Helmi Maalis Huhti Touko Kesä OMISTA JAT Cloetta Fazerilla oli osakkeenomistajaa Pääomistajilla ja sijoitusyhteisöillä oli hallussaan noin 95,8 prosenttia äänivallasta ja noin 88,6 prosenttia pääomasta. TILINPÄ ÄTÖKSEN L A ADINTA PERIA AT TEET JA MUUT TIEDOT Yleistä Cloetta Fazer noudattaa EU:n hyväksymiä IFRS-standardeja ja näiden tulkintoja (IFRIC). Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 -standardin Osavuosikatsaukset sekä Ruotsin kirjanpitolautakunnan (Redovisningsrådet) RR 31 konsernien osavuosikatsaussuositukset mukaisesti. Emoyhtiö on laatinut taloudellisen raporttinsa vuositilinpäätöslain ja Ruotsin kirjanpitolautakunnan suosituksen RR 32:06, Juridisten yhteisöjen tilinpäätös, mukaisesti. Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet ja laskentamenetelmät ovat samat kuin vuoden 2006 vuositilinpäätöksessä lukuun ottamatta joidenkin kustannusten uudelleenluokittelua myytyjen suoritteiden hankintamenojen ja myynnin kulujen välillä. Muutos on lisännyt bruttokatetta yhdellä prosenttiyksiköllä. Vertailulukuja on oikaistu vastaavasti. Hallituksen ja johdon tekemiä olettamuksia sekä arviointeja tilinpäätöstä laadittaessa tarkistetaan säännöllisesti. 1. tammikuuta 2007 lähtien sovellettavat uudet tilinpäätösstandardit ja tulkinnat eivät ole vaikuttaneet konsernin tulokseen ja asemaan. Lähipiiritiedot Tuotteiden myynti Fazer-konsernin yhtiöille oli 3,4 prosenttia (3,2) kokonaisliikevaihdosta. Liiketoiminnan muista tuotoista (myyntivoitot pois lukien) 16,8 prosenttia (15,2) koostui Fazer-konsernin yhtiöille myydyistä palveluista. Ostot lähipiiriltä olivat vähäisiä. Lähipiirille myydyt ja lähipiiriltä ostetut tuotteet sekä palvelut on hinnoiteltu markkinaehtoisesti. Nettosaamiset näiltä yhtiöiltä olivat 10 miljoonaa kruunua (5). Konsernin ja emoyhtiön operatiiviset ja rahoitusriskit Cloetta Fazer -konsernin toiminnassa on sekä operatiivisia että taloudellisia riskejä. Liiketoiminnallisia riskejä hallitsevat operatiiviset yksiköt ja rahoitusriskejä hallitsee konsernin rahoitusyksikkö. Konsernin valmistuskustannukset ovat noin 70 prosenttia kokonaiskustannuksista. Valmistuskustannuksista raaka-aineiden ja pakkaustarvikkeiden osuus on noin 60 prosenttia. Arvoltaan merkittävimmät raaka-aineet ovat kaakao, sokeri ja maitotuotteet. Edellisvuoteen verrattuna erityisesti kaakaopohjaisten raaka-aineiden ja maitotuotteiden hinta on noussut huomattavasti. Ensimmäisellä vuosipuoliskolla tehdyt ostot ovat perustuneet pääasiassa vuonna 2006 tehtyihin hankintasopimuksiin. Siten hintojen nousu ei ole vaikuttanut vielä mainittavasti, mutta sen vaikutusten arvioidaan näkyvän toisella vuosipuoliskolla. Jos korkea hintataso tulee säilymään, se vaikuttaa negatiivistesti ensi vuoden tulokseen, mikäli vaikutuksia ei voida kompensoida myyntihintojen korotuksilla. Konsernin rahoitusriskit ovat pääasiassa valuutta-, korko- ja luottoriskejä. Rahat ja pankkisaamiset sekä lyhytaikaiset sijoitukset 30. kesäkuuta 2007 olivat miljoonaa kruunua. Vuoden 2007 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana on juoksuajaltaan alle kolmen kuukauden sijoitusten osuus kasvanut korkokehitysodotusten vuoksi. Riskienhallinta on esitetty vuoden 2006 vuositilinpäätöksen asianomaisissa kohdissa. Liitteessä 37 on esitetty yrityksen johdon arviot ja olettamukset konsernin tilinpäätöksen laadintaperiaatteita sovellettaessa. Vuositilinpäätöksessä annetut tiedot eivät ole olennaisesti muuttuneet. 4 CLOETTA FAZERIN OSAVUOSIKATSAUS Q2 2007

5 Q2 Puolivuotiskatsaus antaa oikean kuvan emoyhtiön ja konsernin toiminnasta, asemasta ja tuloksesta sekä emoyhtiöön ja konserniin kuuluviin yhtiöihin kohdistuvista olennaisista riskeistä ja epävarmuustekijöistä. Ljungsbrossa Anders Dreijer hallituksen puheenjohtaja Olof Svenfelt Lennart Bylock Berndt Brunow hallituksen varapuheenjohtaja hallituksen jäsen hallituksen jäsen Wilhelm Lüning Karsten Slotte Meg Tivéus hallituksen jäsen hallituksen jäsen hallituksen jäsen Christer Zetterberg Lena Grönedal Birgitta Hillman hallituksen jäsen henkilöstön edustaja henkilöstön edustaja Jesper Åberg konsernijohtaja ja toimitusjohtaja Tähän osavuosikatsaukseen sisältyvät tiedot ovat tilintarkastamattomia. CLOETTA FAZERIN OSAVUOSIKATSAUS Q

6 Konsernin tuloslaskelmat, yhteenveto Toinen vuosineljännes Tammi-kesäkuu Rullaavat Koko vuosi MSEK kk 2006 Liikevaihto Myytyjen suoritteiden hankintameno Bruttokate Liiketoiminnan muut tuotot Myynnin ja hallinnon kulut Liiketoiminnan muut kulut Liikevoitto Rahoitustuotot ja -kulut Tulos rahoituserien jälkeen Verot Kauden tulos Osuus kauden tuloksesta: Emoyhtiön osakkeenomistajat Vähemmistö Osakekohtainen tulos ennen ja jälkeen laimennuksen 1) 1:11 1:79 3:72 3:88 10:65 10:81 Osakkeiden lukumäärä kauden päättyessä 2) ) Perustuu emoyhtiön osakkeenomistajien osuuteen kauden tuloksesta. Vuonna 2002 liikkeeseen laskettujen optioiden merkintäaika päättyi 1. joulukuuta Optioita ei ole käytetty osakkeiden merkitsemiseen ja optio-ohjelmalla ei katsota olevan laimennusvaikutusta esitetyillä jaksoilla, koska optioiden keskikurssi ylitti merkintäkurssin tarkastelujaksolla. 2) Vastaa myös jakson keskimääräistä osakemäärää. Vertailua koskevat tiedot Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat kertaluonteiset erät: Myytyjen suoritteiden hankintameno Norrköpingin tehtaan lopettaminen Myytyjen suoritteiden hankintameno yhteensä Myynnin ja hallinnon kulut Puolan liiketoiminnan lopettaminen 5 5 Myynnin ja hallinnon kulut yhteensä 5 5 Vaikutus liikevoittoon Rahoitustuotot ja -kulut Verot 2 2 Vaikutus kauden tulokseen Konsernin tuloslaskelmat, yhteenveto euroina 1) Toinen vuosineljännes Tammi-kesäkuu Rullaavat Koko vuosi MEUR kk 2006 Liikevaihto 71,0 70,5 151,6 148,8 335,0 332,2 Myytyjen suoritteiden hankintameno 47,4 44,7 100,0 97,1 216,0 213,1 Bruttokate 23,6 25,8 51,6 51,7 119,0 119,1 Liiketoiminnan muut tuotot 1,2 1,2 2,4 2,6 5,4 5,6 Myynnin ja hallinnon kulut 21,3 20,9 41,9 40,3 88,0 86,4 Liiketoiminnan muut kulut 0,0 0,3 0,0 0,9 0,0 0,9 Liikevoitto 3,5 5,8 12,1 13,1 36,4 37,4 Rahoitustuotot ja -kulut 0,6 0,7 1,4 0,8 2,1 1,5 Tulos rahoituserien jälkeen 4,1 6,5 13,5 13,9 38,5 38,9 Verot 1,2 1,8 3,7 3,8 10,5 10,6 Kauden tulos 2,9 4,7 9,8 10,1 28,0 28,3 Osuus kauden tuloksesta: Emoyhtiön osakkeenomistajat 2,8 4,6 9,7 10,0 27,9 28,2 Vähemmistö 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 1) Laskettu jakson keskikurssiin. 6 CLOETTA FAZERIN OSAVUOSIKATSAUS Q2 2007

7 Q2 Yhteenveto tuloslaskelmista segmenteittäin Toinen vuosineljännes Tammi-kesäkuu Rullaavat Koko vuosi MSEK kk 2006 Liikevaihto Pohjoismaat Muut markkina-alueet Liikevaihto yhteensä Liikevoitto Pohjoismaat 1) Muut markkina-alueet 2) Liikevoitto yhteensä ) josta kertaluonteisia eriä ) josta kertaluonteisia eriä Neljännesvuositietoja 1) Koko VN1 VN2 VN1 VN2 VN3 VN4 vuosi MSEK Liikevaihto Liikevoitto Liikevoitto 1) Liikevoitto, % liikevaihdosta 1) 10,7 4,9 10,2 8,2 12,9 13,7 11,5 Osakekohtainen tulos, SEK 2:61 1:11 2:09 1:79 2:64 4:29 10:81 Liiketoiminnan rahavirta ) ilman kertaluonteisia eriä MSEK Aineettomat käyttöomaisuushyödykkeet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Sijoitukset Vaihto-omaisuus Lyhytaikaiset saamiset Lyhytaikaiset sijoitukset Rahavarat Rahat ja pankkisaamiset, lyhytaikaiset sijoitukset 15 Varat yhteensä Oma pääoma Pitkäaikaiset velat Lyhytaikaiset velat Oma pääoma ja velat yhteensä MSEK Oma pääoma 1. tammikuuta Muuntoerot Kauden tulos Oman pääoman kokonaismuutos ilman omistajien ja yrityksen välisiä liiketoimia Osingonjako Oma pääoma kauden lopussa Vähemmistön osuus omasta pääomasta CLOETTA FAZERIN OSAVUOSIKATSAUS Q

8 Konsernin rahavirtalaskelmat, yhteenveto Toinen vuosineljännes Tammi-kesäkuu Rullaavat Koko vuosi MSEK kk 2006 Liiketoiminnan rahavirta Investoinnit Nettoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin Lyhytaikaisten sijoitusten muutos Investointien rahavirta Rahoitus Osakkeenomistajille ml. vähemmistöosakkaille maksetut osingot Rahoituksen rahavirta Kauden rahavirta Rahavarat kauden alussa Rahavarojen kurssiero Rahavarat kauden lopussa Rahat, pankkisaamiset ja lyhytaikaiset sijoitukset < 3 kk Lyhytaikaiset sijoitukset > 3 kk Avainluvut Tammi-kesäkuu Koko vuosi Liikevoitto, MSEK Liikevoitto, % liikevaihdosta 8,0 8,8 11,3 10,2 Liikevoittoon vaikuttaneet kertaluonteiset erät, MSEK Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, %:a liikevaihdosta 8,0 9,2 11,5 12,0 Tulos rahoituserien jälkeen, MSEK Osakekohtainen voitto, SEK 1) 3:72 3:88 10: Osakekohtainen voitto, SEK 1,2) 3:72 4:05 11:03 11:71 Sijoitetun pääoman tuotto, % 2,3) 15,0 15,6 14,6 15,7 Oman pääoman tuotto verojen jälkeen, % 2,3) 10,7 11,8 10,8 11,9 Liiketoiminnan rahavirta, MSEK Rahavirta käyttöomaisuusinvestointien jälkeen, MSEK Nettosaamiset, MSEK Omavaraisuus, % 80,4 80,3 78,1 77,2 Osakekohtainen oma pääoma, SEK 102:11 97:64 104:10 100:56 Henkilöstö keskimäärin Osakkeiden lukumäärä kauden päättyessä 4) ) Perustuu emoyhtiön osakkeenomistajien osuuteen kauden tuloksesta. Vuonna 2002 liikkeeseen laskettujen optioiden merkintäaika päättyi 1. joulukuuta Optioita ei ole käytetty osakkeiden merkitsemiseen ja optio-ohjelmalla ei katsota olevan laimennusvaikutusta esitetyillä jaksoilla, koska optioiden keskikurssi ylitti merkintäkurssin tarkastelujaksolla. 2) ilman vuosivertailuun vaikuttavia kertaluonteisia eriä. 3) koskee rullaavia 12 kuukautta. 4) vastaa myös jakson keskimääräistä osakemäärää. 8 CLOETTA FAZERIN OSAVUOSIKATSAUS Q2 2007

9 Q2 Emoyhtiön tuloslaskelmat, yhteenveto Tammi-kesäkuu Koko vuosi MSEK Liikevaihto Kiinteistöhallinnon ja myytyjen palveluiden menot Bruttokate Hallinnon kulut Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut Liikevoitto Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksissä Rahoitustuotot ja -kulut Tulos rahoituserien jälkeen Tilinpäätössiirrot 3 Verot Kauden tulos Emoyhtiön taseet, yhteenveto MSEK Aineettomat käyttöomaisuushyödykkeet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Sijoitukset Lyhytaikaiset varat Varat yhteensä Oma pääoma Tilinpäätössiirtojen kertymä Pitkäaikaiset velat Lyhytaikaiset velat Oma pääoma ja velat yhteensä CLOETTA FAZERIN OSAVUOSIKATSAUS Q

10 Toisen vuosineljänneksen tapahtumat Ruotsissa Cloetta Fazer sijoittui erinomaisesti vuosittaisessa Sales Partner Groupin suorittamassa asiakastutkimuksessa. Ruotsin päivittäistavarakaupalle toimittavien runsaan sadan yhtiön joukossa Cloetta Fazer sijoittui tänä vuonna seitsemänneksi kaikista yhtiöistä ja ensimmäiseksi makeisyhtiöistä. Reputation Institute / Nordic Brand Academy on tutkinut Ruotsin arvostetuimpia yrityksiä ja Cloetta Fazer sijoittui tässä tutkimuksessa seitsemänneksi. Yhtiöiden imagoa arvioitiin sen perusteella, miten suuri yleisö näkee yhtiön tuotteet ja johtamisen, sitoutumisen yhteiskunnallisiin kysymyksiin sekä yhtiöiden taloudellisen toiminnan. Venäjällä toukokuussa tehdyn bränditutkimuksen tulos osoittaa, että Geisha-tuotemerkki on ainutlaatuinen tuote, jolla on erinomainen potentiaali Venäjän markkinoilla. Cloetta Fazerin asemaa markkinoilla vahvistetaan suunnitelmien mukaisesti. Markkinointitoimenpiteet keskitetään syksyn aikana pääasiassa Geisha-tavaramerkkiin. Fazerin Sininen maitosuklaa sijoittui kolmannelle sijalle tutkimuksessa, jossa arvioitiin tunnetuimpia suomalaisia tuotteita. Taloustutkimuksen Kalevala Spirit -kauppahuoneen toimeksiannosta suorittamaan tutkimukseen osallistui noin suomalaista. Cloetta Fazer -konserni on Pohjoismaiden johtava makeisyhtiö noin 22 prosentin markkinaosuudellaan. Konsernilla on tuotantolaitoksia Ruotsissa ja Suomessa. Vahvat tavaramerkit, kuten Fazerin Sininen, Kexchoklad, Dumle, Geisha, Polly ja Center, ovat liiketoiminnan tärkein voimavara. Konsernin palveluksessa on keskimäärin henkilöä, ja liikevaihto vuodelta 2006 oli noin 3 miljardia kruunua. Julkaisuajankohdat 2007 Osavuosikatsaukset kolmas vuosineljännes Kysymyksiin vastaavat Jesper Åberg, konsernijohtaja ja toimitusjohtaja, matkapuhelin Curt Petri, talousjohtaja ja varatoimitusjohtaja, matkapuhelin Toisella neljänneksellä lanseerattiin Ruotsissa Polly Dark&White, Center Season Taste of Hazel, Tutti Frutti + Choco sekä kolme suklaalevyä ilman lisättyä sokeria (Mörk choklad, Mjölkchoklad ja Mjölkchoklad Crisp). Suomessa markkinoille tuotiin uusi Pantteri-makeissekoituspussi, ReMix Snacks sekä salmiakkisuklaalevy. Lisäksi kaksi vanhaa suosikkia tekivät come-backin: Fami-suklaapatukka sekä Pax-pastillirasia. Vuosikertomus ja osavuosikatsaukset julkaistaan myös osoitteessa Kesäkuun alussa otettiin käyttöön Cloetta Fazerin uudet kotisivut, jotka esittelevät yhtiön ja tavaramerkkien viestintää kokonaisuudessaan Internetissä, ks. Cloetta Fazer AB (publ) Y-tunnus Pääkonttori: WTC, Klarabergsviadukten 70, Box 735, Stockholm, Ruotsi Puhelin , Faksi Yhtiön rekisteröity toimipaikka: Ljungsbro, Ruotsi, Puhelin , Faksi