Kotipizza Groupin listautuminen KESÄKUU 2015

Transkriptio

1 Kotipizza Groupin listautuminen KESÄKUU 2015

2 Vastuunrajoitus 2 This presentation, which includes all information and data on the slides following this page, any oral statements made when presenting these slides or during any possible subsequent Q&A session, and any other materials distributed or statements made at, or in connection with, such presentation (the Presentation ), is confidential and has been prepared for information purposes only for use at the Presentation in connection with preliminary discussions relating to Kotipizza Group Oyj (the Company ), including its subsidiaries, its shareholders, its affiliates, its respective directors, officers, employees or agents, advisors or representatives as described herein, and may not be used in making any investment decision. This presentation should not be construed as a prospectus or offering document and does not constitute or form part of an offer, invitation or solicitation of any offer, to subscribe for or purchase any securities in any jurisdiction. Investors should not subscribe for or purchase any shares in the Company on the basis of or in reliance on the information in this presentation. You are advised to read this carefully before attending the Presentation. By attending this presentation and/or reading the information contained herein, you agree that you will not distribute, disclose or provide any information or material discussed today to any other person and agree to the other provisions herein. This presentation may not be copied, distributed, reproduced, published or passed on, directly or indirectly, in whole or in part, or disclosed by any recipient, to any other person (whether within or outside such person s organisation or firm) or published in whole or in part, for any purpose or under any circumstances. This presentation and its contents are not for release, publication or distribution, in whole or in part, directly or indirectly, in or into or from the United States of America or any jurisdiction where such distribution is unlawful. No responsibility, obligation or liability (whether direct or indirect, in contract, tort or otherwise) is or will be accepted in relation to the Presentation by the Company or any of its shareholders, its affiliates, its respective directors, officers, employees or agents, advisors or representatives. Any and all liability which may be based on the Presentation and any errors therein or omissions therefrom or any loss arising from the use of or otherwise in connection with the Presentation is expressly disclaimed by the Company. Pohjola Bank (the Lead Manager ) has not independently verified any information herein. The presentation was prepared based solely on information obtained from the Company and public sources on or prior to the date hereof and has not been independently verified. The presentation contains only summary information and no representation or warranty, express or implied, is or will be made in relation to, and no reliance should be placed on, the fairness, accuracy, correctness or completeness of the information or opinions contained herein. Moreover, the presentation may include statements and illustrations concerning risks, plans, objectives, goals, strategies, future events or performance, and underlying assumptions and other statements, which are other than statements of historical facts. Such statements and illustrations involve risks and uncertainties and neither the Company nor any of its affiliates, shareholders or any of its advisors or representatives make any warranties or representations about accuracy, sequence, timeliness or completeness of the content of the presentation or the achievement or reasonableness of future projections, management targets, estimates, prospects or returns, if any. The Presentation includes market share and industry data obtained by the Company from industry publications and surveys and internal surveys. The Company may not have access to the facts and assumptions underlying the numerical data, market data and other information extracted from publicly available sources. As a result, neither the Company nor any of its affiliates, shareholders or any of its advisors or representatives are able to verify such numerical data, market data and other information and assume no responsibility for the correctness of any market share or industry data or other information included in the Presentation. Furthermore, and without prejudice to liability for fraud, the Company do not accept or will accept any liability, responsibility or obligation (whether in contract, tort or otherwise) in relation to these matters. Any prospective investor should make its own investigation of the Company and all information provided and is advised to seek professional advice on legal, financial, tax and other matters relating to the Company and any transaction contemplated herein. Any information and views contained herein do not purport to be comprehensive and are based on financial, economic, market and other conditions prevailing as of the date of the Presentation and are subject to change without notice. No person is under any obligation to update or keep current the information contained in the presentation. The presentation does not constitute nor is intended to form part of any offer, or the solicitation of any offer, to buy, subscribe for or sell any shares in the Company or any other securities. Nor shall the Presentation or any part hereof form the basis of, or be relied on in connection with, any contract, commitment or investment decision. Without prejudice to liability for fraud, the Company disclaims any liability which may be based on the presentation or any other written or oral information provided in connection therewith and any errors therein and/or omissions therefrom. The distribution of the presentation in certain jurisdictions may be restricted by law and, accordingly, recipients of the presentation represent that they are able to receive the presentation without contravention of any unfulfilled registration requirements or other legal restrictions in the jurisdiction in which they reside or conduct business. The terms and conditions, under which the Presentation is provided, are governed by Finnish law without regard to the choice of law principles. This presentation is only directed at persons in member states of the European Economic Area (the EEA ), except Finland, who are qualified investors within the meaning of Article 2(1)(e) of the Prospectus Directive (Directive 2003/71/EC) ( Qualified Investors ). In addition, in the United Kingdom, this presentation is addressed to and directed only at, Qualified Investors (i) who have professional experience in matters relating to investments falling within Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, as amended (the Order ) and/or (ii) who fall within Article 49(2)(a) to (d) of the Order, and other persons to whom it may otherwise lawfully be communicated (all such persons together being referred to as relevant persons ). This presentation must not be acted on or relied on (i) in the United Kingdom, by persons who are not relevant persons, and (ii) in any member state of the EEA other than Finland and the United Kingdom, by persons who are not Qualified Investors. Any investment or investment activity to which this presentation relates is available only to (i) in the United Kingdom, relevant persons, and (ii) in any member state of the European Economic Area other than Finland and the United Kingdom, Qualified Investors, and will be engaged in only with such persons. No person may communicate or cause to be communicated any invitation or inducement to engage in investment activity (within the meaning of Section 21 of the Financial Services and Markets Act 2000 ( FSMA )) received by it in connection with the issue or sale of the securities other than in circumstances in which Section 21(1) of the FSMA does not apply to it. The presentation is not for distribution into the United States. The presentation does not constitute an offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States. Any securities to which the presentation relates have not been registered, and will not be registered, under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the U.S. Securities Act ), or under the securities laws of any state or other jurisdiction of the United States and may not be offered or sold in the United States unless they are registered under the U.S. Securities Act or pursuant to an exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the U.S. Securities Act. There will be no public offering of securities in the United States. The Lead Manager is acting exclusively for the Company and no one else in connection with matters related to this presentation. The Lead Manager does not provide legal, tax or accounting advice and you are strongly advised to consult your own independent advisors on any legal, tax or accounting issues relating to this material. The Lead Manager will not regard any other person (whether or not a recipient of this presentation) as a client in relation to such matters and will not be responsible to anyone other than the Company for providing the protections afforded to its clients nor for the giving of advice in relation to any transaction, matter or arrangement referred to in this Presentation. No reliance may be placed for any purpose whatsoever on the information contained in this Presentation or any other material discussed verbally, or on its completeness, accuracy or fairness. This Presentation does not constitute a recommendation with respect to any securities.

3 Esiintyjät 3 Tommi Tervanen TOIMITUSJOHTAJA Timo Pirskanen TALOUSJOHTAJA

4 Kotipizza Group lyhyesti 4 Tehdään maailmasta parempi paikka pizza kerrallaan MISSIO Kotipizza-ketju 2014 lukuina Kotipizza Groupiin kuuluu kolme operatiivista tytäryhtiötä Kotipizza Oyj Helsinki Foodstock Oy Chalupa Oy Kotipizza Groupin omistavat Sentica Partners Oy:n hallinnoimat rahastot (~90 %) sekä konsernin avainhenkilöt (~10 %). 7 miljoonaa pizzaa vuodessa 27 vuotta 252 franchisingyrittäjää 260 ravintolaa 1400 ravintolatyöntekijää

5 Vuonna 2013 aloitettu Kotipizzan konseptiuudistus 5 I IDEA III TOTEUTUS MITÄ Maailman parasta pizzaa MITEN Käsityönä tuoreista raaka-aineista Maailmasta parempi paikka pizza kerrallaan MIKSI Uudet tuotteet Uudet pakkaukset Uusi ravintolailme II TAVOITTEET Markkinaaseman vahvistaminen Spontaanin tunnettuuden kasvattaminen Vertailukelpoisen myynnin lisääminen Sosiaalinen media Uudet työasut Verkkokauppa

6 Keskeisiä tunnuslukuja 6 Kotipizza-ravintoloiden ketjumyynti* Ketjumyynti, MEUR % % ,1% +0.7% Myynnin muutos-% Kotipizza Group Liikevaihto 52,2 MEUR tilikaudella Käyttökate** Kotipizzaravintoloiden lkm tilikauden lopussa % ,3 MEUR tilikaudella Käyttökate-%** ,2 prosenttia tilikaudella * Yhtiön kanssa franchising sopimussuhteessa olevien Yhtiöön kuulumattomien yritysten ** Käyttökatteen tunnusluku ei ole sisältynyt Yhtiön tilitarkastettuihin yhteenlaskettu liikevaihto, jonka perusteella yhtiön franchising maksut kuukausittain tilinpäätöksiin, joten kyseinen tunnusluku on kaikilta ajanjaksoilta laskutetaan. Ketjumyyntiin sisältyy myös Yhtiön hallussa olevien ravintoloiden liikevaihto. tilintarkastamaton. Tässä kaaviossa ketjumyyntiä ei ole oikaistu ravintoloiden lukumäärän muutoksella.

7 7

8 Kotipizza Groupin operatiiviset liiketoimintayksiköt 8 Kotipizza Toimivaksi osoitettu uudistettu konsepti Pohjoismaiden suurin pizzaravintolaketju Yli 99 % ravintoloista itsenäisten franchising-yrittäjien operoimia Aktiivinen tuotekehitys Laadukkaat ja vastuulliset raakaaineet Foodstock Keskitetty osto- ja logistiikkatoimija Raaka-aineet ja materiaalit franchisingyrittäjille ja muille ulkopuolisille asiakkaille Valio, Saarioinen, Sinebrychoff ja EPP tärkeimmät tavarantoimittajat Subway ja Rolls asiakkaina Kotipizzaketjuravintoloiden lisäksi Ensimmäiset 3 uuden konseptin mukaista ravintolaa vuonna 2014 Keskeisten fast casual ja pikaruokaravintolaketjujen tavarantoimittaja Suomessa Uudet fast casual -ravintolakonseptit Chalupa lanseerattu toukokuussa Laadukasta ja vastuullista meksikolaistyyppistä street foodia Tavoitteena 4 uutta Chalupa-ravintolaa vuoden 2015 aikana Ensimmäinen Chalupa-ravintola avataan kesällä 2015

9 KOTIPIZZA GROUPIN VAHVUUDET SIJOITUSKOHTEENA

10 Johtava markkina-asema Suomessa 10 Suomessa ketjuuntuneiden pikaruokaravintoloiden liikevaihto Noin 4 miljardia ateriaa* Suomessa vuonna 2014 ~1 % aterioista pizzoja 507MEUR vuonna Suomessa ostettiin noin 42 MILJOONAA pizzaa vuonna KOTIPIZZAN OSUUS Suomen pizzamarkkinoista on noin 17 % ostettujen pizzojen määrällä mitattuna. Lähteet: Tilastokeskus ( Matkailu- ja ravintolapalvelut Ry ( * Laskettu olettamalla 2 ateriaa päivässä asukasta kohden. Asukasluku vuoden 2014 lopussa henkilöä. I

11 Tunnettu brändi ja markkinointiosaaminen tukevat vahvaa markkina-asemaa 11 PIZZABRÄNDI NRO 1 maanlaajuinen ravintolaverkosto erinomaisilla sijainneilla. KORKEIN SPONTAANI TUNNETTUUS (top of mind) suomalaisessa pikaruokaravintolasegmentissä. Vuonna 2014, 40 % vastaajista (2013: 28%). Pizza Berlusconi palkittiin vuonna 2008 Lähde: Kotipizza n Bränditutkimus 2014, Virta Media I

12 Tehokas ja hiottu liiketoimintamalli 12 Suurin osa Kotipizza Groupin KANNATTAVUUDESTA muodostuu konsernin hallinnoimien Kotipizza franchising-ravintoloiden maksamien franchising-maksujen perusteella. Ravintolat Toimittajat Kotipizza Group Osto- ja logistiikka Kotipizza Groupin VOLYYMI syntyy raaka-aineiden ja materiaalien osto- ja logistiikkaliiketoiminnosta. Markkinointiosuuskunta Franchisingyrittäjät Muut asiakkaat II

13 Liiketoimintamalli tarjoaa vahvan tuen yrittäjille 13 5 LIIKETOIMINTA- MALLIN KULMAKIVEÄ Toimiva ja testattu liiketoimintakonsepti Konsernin tuki ja olemassa oleva toimitusketju Kotipizza-akatemia mahdollistaa jatkuvan koulutuksen Maanlaajuinen ja kustannustehokas markkinointi Alhainen aloittamiskynnys uusille yrittäjille II

14 Vakaa toimiala ja franchising-toimintamalli mahdollistavat vahvan kassavirtakonversion 14 EURm Ketjuuntuneiden pikaruokaravintoloiden liikevaihto % 10% 5% 0% -5% -10% -15% 11.2 % 9.9 % 7.4 % 7.5 % 6.0 % 3.4 % 3.0 % 1.7 % 1.5 % -2.2 % -2.2 % -1.5 % -3.3 % -3.7 % -9.5 % Suomen ketjuuntuneiden pikaruokaravintoloiden liikevaihto Suomen BKT:n kasvuvauhti Sources: Statistics Finland ( Finnish Hospitality Association MaRa ( III

15 Kokeneella ja sitoutuneella johdolla kattava toimialatuntemus 15 Tommi Tervanen Toimitusjohtaja Timo Pirskanen Talousjohtaja Olli Väätäinen Operatiivinen johtaja Foodstockin perustaja Yli 20 vuoden kokemus ravintolaalalta Suomesta TBU Rautaruukki, Deutsche Bank TBU Sentica Partners, aiemmin Kotipizza Groupin hallituksen jäsen Anssi Koivula Hankintajohtaja Antti Isokangas Viestintäjohtaja TBU Foodstockin perustaja ja toimitusjohtaja Kesko TBU Ali Consulting, vastannut Kotipizza Groupin viestinnän toteuttamisesta IV

16 Neljä viestiä vastuullisuudesta 16 ASIAKKAAT TYÖNTEKIJÄT YMPÄRISTÖ TULEVAISUUS Tunnemme raaka-aineiden alkuperän 100%:sti ja kerromme sen avoimesti. Koulutamme. Huolehdimme työnantajavelvollisuuksista 100%:sti. Raportointi haastaa jatkuvaan seurantaan ja parantamiseen. Ei harmaata taloutta. Tuemme paikallista yrittäjyyttä. V

17 Kotipizza Group valmis vastaamaan ravintola-alan muutoksiin 17 Fast casual on kasvanut voimakkaasti viimeisten vuosien aikana Yhdysvalloissa. Toimiala saa parhaillaan runsaasti sekä sijoittajien että median huomiota. Yhdysvaltojen kehityksen odotetaan rantautuvan myös Eurooppaan pienellä viiveellä. Kotipizza Groupin strategian mukainen asemoituminen vastaa hyvin muuttuviin trendeihin Esimerkkejä 2015 fast casual -yhtiöiden listautumisista FAST CASUAL LYHYESTI Fast casual -ravintolat tarjoavat korkealaatuista ruokaa edullisella hintavälillä. Ateriat tyypillisesti noin 10 euroa. Fast casual asemoituu perinteisen pikaruokailun ja edullisen ravintolaruokailun väliin. Fast casual ravintoloissa ei ole pöytiintarjoilua, mutta ateriat valmistetaan aina asiakkaan tilauksesta pikaruokaa monipuolisempaa reseptiikkaa hyödyntäen. Vastuullisuus ja avoimuus raaka-aineita sekä valmistusmenetelmiä kohtaan erottaa fast casual ravintolat perinteisestä pikaruokailusta. V

18 Kotipizza Group sijoituskohteena 18 I II III IV V Johtava markkinaasema ja tunnettu brändi Tehokas liiketoimintamalli hyvillä kasvunäkymillä Houkutteleva ja vakaa markkinaympäristö Kokenut ja sitoutunut johto Vastuullinen toimija kasvavassa fast casual markkinassa

19 KOTIPIZZA GROUPIN LIIKETOIMINTASTRATEGIA

20 Same store sales -liikevaihdon kasvattaminen Kotipizzaravintoloiden konseptia uudistamalla 20 Vahvistaa markkina-asemaa Parantaa top of mind - tunnettuutta Kasvattaa vertailukelpoista liikevaihtoa SAAVUTETUT TULOKSET Kolme ensimmäistä ravintolaa päivitettiin vuonna 2014 Uusi konsepti otettu hyvin vastaan Suunnitelman mukaisesti 62 ravintolaa päivitetään uuden ravintolailmeen mukaiseksi vuonna 2015 TULEVAISUUDEN SUUNNITELMAT Vuoden 2015 loppuun mennessä 25 % ravintolaverkosta uuden konseptin mukaisia Muutos etenee aikataulun mukaisesti, Q1/2015 aikana yhdeksän ravintolaa remontoitiin Tavoitteena kaikkien ravintoloiden päivitetty ilme vuoden 2016 loppuun mennessä SSS

21 Konseptiuudistuksen vaikutus näkyy asiakasvirtojen lisääntymisenä ja keskiostoksen nousuna kk rullaava keskimääräinen asiakasmäärä per ravintola ja keskiostos 12 kuukauden rullaava kuukausittainen keskiostos Hlö EUR 18 EUR Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Asiakkaiden keskimääräinen lukumäärä Keskiostos per asiakas ilman ALV SSS

22 Kotipizza-ravintolaverkoston laajentaminen uusilla ravintola-avauksilla 22 TUNNISTETTU POTENTIAALI Kotipizza-ravintoloiden lukumäärä yli 200 yli Yhteensä noin 350 ravintolaa SSS

23 Verkkokauppa ja monikanavaiset palvelut 23 Ravintola-alan verkkokaupan edelläkävijä EDISTYNYT VERKKOKAUPPA Uudistettu verkkokauppa lanseerattu lokakuussa 2014 Vahva jalansija tärkeimmissä sosiaalisen median palveluissa LUPAAVAT TULOKSET ENSIMMÄISILTÄ 6 KUUKAUDELTA Myynnin kasvu kuukausittain keskimäärin noin 10 % 20 % Verkkokaupan kautta tehtyjen ostoksien arvo oli jo yli euroa toukokuussa Yli rekisteröityä käyttäjää, joista kolmannes tekee tilauksen vähintään kerran kuukaudessa. NÄKYVYYS SOSIAALISESSA MEDIASSA SSS

24 Uudet fast casual -ravintolakonseptit 24 YLI 25 VUODEN KOKEMUS TOIMIALALTA JA FRANCHISINGISTA MAHDOLLISTAVAT UUSIEN RAVINTOLAKONSEPTIEN LUOMISEN Franchising-tietotaito Kustannustehokas raaka-aineiden ja materiaalinen hankinta Markkinointiosaaminen ja olemassa olevat markkinointikanavat Brändijohtamiskokemus ja asiakkaiden odotusten hallinta Konsernin vahva taloudellinen ja liiketoiminnan tuki Kotipizza Groupin tarjooma Chalupalle Think Drinks Oy:n kanssa yhteisyrityksenä kesällä 2015 lanseerattava meksikolaistyyppinen fast casual -brändi Chalupa Ensimmäinen ravintola on tarkoitus avata Helsingin Kallioon Tavoitteena avata neljä uutta Chalupa-ravintolaa Helsingissä kuluvan vuoden aikana Tulevaisuudessa myös muihin kaupunkeihin sekä kehittää Chalupa-konseptista franchisingpohjainen ketju SSS

25 Fast casual -brändiportfolion laajentaminen mahdollisin yritysostoin 25 Yhtiö tutkii aktiivisesti mahdollisuuksia yritysostoihin ravintolaalan toimijoista Pyrkimys löytää potentiaalia fast casual -markkinalle soveltuviin konsepteihin Fast casual -trendin yleistymisen odotetaan tuovan alalle uusia ravintolakonsepteja, joiden odotetaan kiihdyttävän segmentin kasvua tulevaisuudessa Paikallisille toimijoille väylä liiketoiminnan merkittävään laajentamiseen ja jatkokehittämiseen SSS

26 Kotipizza Groupin liiketoimintastrategia 26 SSS Same store sales -kasvu konseptiuudistuksen avulla Ravintolaverkoston laajentaminen uusilla avauksilla Uudet fast casual - konseptit Verkkokauppa ja aito monikanavaisuus Brändiportfolion laajentaminen mahdollisin yritysostoin

27 TALOUDELLINEN INFORMAATIO

28 Käyttökatteen muodostuminen ja liiketoiminnan ajurit 28 LIIKETOIMINTA- AJURIT RAVINTOLAMYYNTI TEOLLISUUS MYYNTIKATE + Omat ravintolat + Franchising maksu + Toimittajamaksut + Foodstock marginaali +Foodstockin marginaali konsernin ulkopuolisilta asiakkailta KOTIPIZZA GROUP KIINTEÄT KUSTANNUKSET Kotipizza Oyj Chalupa Oy Helsinki Foodstock Oy Kotipizza Group Oyj OYJ EBITDA Kotipizza Group Oyj:n KÄYTTÖKATE

29 Liikevaihto ja kannattavuus 29 KOTIPIZZA GROUP LIIKEVAIHTO EURm KOTIPIZZA GROUP KÄYTTÖKATE EURm % 9.0 % 8.2 % 12% 10% 8% % 4% % 0 Liikevaihto, EURm * * * Tilintarkastamaton ** Oikaisut suhteessa käyttökatteeseen : Ruotsin liiketoimintojen selvityksistä aiheutuneita kustannuksia 92 teur, : Ruotsin liiketoimintojen selvityksistä aiheutuneita kustannuksia 113 teur, : Ruotsin liiketoimintojen selvityksistä aiheutuneita kustannuksia 112 teur Käyttökate, EURm (tilintarkastamaton) 0% Oikaistu käyttökate**, EURm (tilintarkastamaton) Käyttökate % (tilintarkastamaton)

30 Vuoden ensimmäisellä neljänneksellä vahvaa liikevaihdon kasvua 30 Kotipizza Group liikevaihto EURt : EURt (tilintarkastamaton) KOTIPIZZA GROUP KÄYTTÖKATE, EURt EURt % 6.5 % % 7% 6% 5% Liikevaihdon kasvu ,6 % verrattuna % 4% 3% 2% 1% 0 0% Käyttökate, EURt (tilintarkastamaton) Oikaistu käyttökate*, EURt (tilintarkastamaton) * Oikaisut suhteessa käyttökatteeseen : Vaasan toimipisteen sulkemiseen liittyviä kustannuksia 495 tuhatta euroa sekä Foodstockin jaksotusvirheestä 115 tuhatta euroa. Käyttökate % (tilintarkastamaton) Oikaistu käyttökate % (tilintarkastamaton)

31 Kotipizza Groupin liiketoimintamalli on skaalautuva 31 SKAALAUTUVA LIIKETOIMINTAMALLI Liiketoimintastrategian tehokas toteuttaminen tukee kasvunäkymiä Ravintolamyynnin kasvattaminen ei sido merkittävästi lisää kiinteitä kuluja Kasvu ei sido merkittävästi lisää käyttöpääomaa Alhaiset investointitarpeet mahdollistavat osaltaan korkean voitonjaon Mahdollistaa pitkällä aikavälillä kasvavan osingon* * Kotipizza Group ei voi taata, että se maksaa tulevaisuudessa osinkoa tai pääomanpalautusta Yhtiön liikkeeseen laskemille osakkeille.

32 Kuluvan tilikauden ohjeistus 32 JATKUVIEN TOIMINTOJEN KETJUMYYNTI Yhtiö arvioi jatkuvien toimintojen ketjumyynnin kasvavan kuluvalla tilikaudella yli 5 prosenttia päättyneen tilikauden 70,5 miljoonasta eurosta. Jatkuvien toimintojen ketjumyynti päättyneeltä tilikaudelta ei sisällä tilikaudella myydyn 55 Burger, Cola and Fries liiketoiminnan ketjumyyntiä. Ketjumyynti on Yhtiön kanssa kulloinkin franchising sopimussuhteessa olevien yritysten yhteenlaskettu myynti, jonka perusteella yhtiön franchising maksut kuukausittain laskutetaan. Se sisältää myös yhtiön suorassa omistuksessa olevien ravintoloiden myynnin. VERTAILUKELPOINEN KÄYTTÖKATE Yhtiö arvioi vertailukelpoisen käyttökatteen (EBITDA) kasvavan päättyneen tilikauden 4,4 miljoonasta eurosta. Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) päättyneeltä tilikaudelta ei sisällä tilikaudella myytyä 55 Burger, Cola and Fries liiketoimintaa eikä tilikauden aikana myytyä tilitoimisto Francount Oy:n liiketoimintaa eikä kertaluonteisia eriä. Vertailukelpoisella käyttökatteella (EBITDA) tarkoitetaan yhtiön jatkuvien toimintojen käyttökatetta (EBITDA) oikaistuna kertaluontoisilla erillä. Kertaluonteisiin eriin kuuluvat myyntivoitot ja tappiot sekä liiketoimintojen uudelleenjärjestelyjen ja henkilöstövähennysten kulut.

33 Taloudelliset tavoitteet keskipitkällä aikavälillä 33 Jatkuvien toimintojen ketjumyynnin vähintään 5 prosentin vuosittainen kasvu * Korkean kassakonversion ylläpito Vertailukelpoisen EBITDA:n prosentin kasvu ** Jakaa osinkoa prosenttia yhtiön jatkuvien toimintojen tilikauden voitosta * Jatkuvien toimintojen ketjumyynti on Yhtiön kanssa kulloinkin franchising sopimussuhteessa olevien yritysten yhteenlaskettu myynti, jonka perusteella yhtiön franchising maksut kuukausittain laskutetaan. Se sisältää myös yhtiön suorassa omistuksessa olevien ravintoloiden myynnin. Jatkuvien toimintojen ketjumyynti oli 70,5 miljoonaa euroa päättyneellä tilikaudella. Jatkuvien toimintojen ketjumyynti päättyneeltä tilikaudelta ei sisällä tilikaudella myydyn 55 Burger, Cola and Fries liiketoiminnan ketjumyyntiä. ** Vertailukelpoisella käyttökatteella (EBITDA) tarkoitetaan yhtiön jatkuvien toimintojen käyttökatetta (EBITDA) oikaistuna kertaluontoisilla erillä. Kertaluonteisiin eriin kuuluvat muun muassa myyntivoitot ja tappiot sekä liiketoimintojen uudelleenjärjestelyjen ja henkilöstövähennysten kulut. Vertailukelpoinen käyttökate perustuu myös aina yhtiön jatkuviin toimintoihin, joista lopetetut toiminnot on oikaistu. Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) oli päättyneellä tilikaudella 4,4 miljoonaa euroa. Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) päättyneeltä tilikaudelta ei sisällä tilikaudella myytyä 55 Burger, Cola and Fries liiketoimintaa eikä tilikauden aikana myytyä tilitoimisto Francount Oy:n liiketoimintaa eikä kertaluonteisia eriä.

34 Osinkopolitiikka ja varojen käyttö 34 OSINKOPOLITIIKKA Tavoitteena jakaa osinkoina tai pääoman palautuksina vähintään prosenttia jatkuvien toimintojen tilikauden voitosta Mikäli yhtiön hallitus ehdottaa jaettavaksi osinkoa päättyvältä tilikaudelta, hallitus voi ehdottaa maksettavaksi yhtiön normaalin osinkopolitiikan ylittävää osinkoa. LISTAUTUMISANNISSA KERÄTTÄVIEN VAROJEN KÄYTTÖ Listautumisannissa kerättävillä varoilla Yhtiö varmistaa vakaan taserakenteen ja Yhtiölle edullisemmat vieraanpääoman ehdot sekä resurssit kehittää liiketoimintaansa strategiansa mukaisesti. Listautumisannissa kerättävillä varoilla sekä uusilla listautumisen yhteydessä nostettavilla kausiluotoilla yhtiö tulee ostamaan takaisin liikkeeseen laskemansa 30 miljoonan euron nimellisarvoisen joukkovelkakirjan täysimääräisesti.

35 SUUNNITELTU LISTAUTUMISANTI

36 Yleistä listautumisannista 36 Listautumisannissa tarjotaan alustavasti enintään antiosaketta Lisäksi mahdollinen lisäosake-erä enintään osaketta Yksityishenkilöille ja yhteisöille Suomessa Institutionaalisille sijoittajille Suomessa ja kansainvälisesti tietyissä maissa Sentica Partners sitoutunut osakaslainakonversioon ja antanut merkintäsitoumuksen yhteisarvoltaan noin 12,5 miljoonaa euroa Alustava merkintähinta 9,00-11,00 euroa osakkeelta Lopullinen merkintähinta voi olla alustavan merkintähinnan ylä- tai alapuolella Alustavaa merkintähintaa voidaan muuttaa, jolloin esitettä täydennetään ja siitä ilmoitetaan pörssitiedotteella Merkintäsitoumuksen ennen esitteen täydennyksen julkistamista antaneella sijoittajalla on oikeus peruuttaa annettu merkintäsitoumus kahden (2) pankkipäivän ajan muutoksen julkistamisesta Lopullinen merkintähinta ilmoitetaan pörssitiedotteella arviolta Merkintäaika alkaa 5.6. ja päättyy Merkintäaika voidaan keskeyttää aikaisintaan klo Merkintäaikaa voidaan pidentää klo saakka

37 Yleisö- ja instituutioanti 37 YLEISÖANTI Tarjotaan alustavasti Kotipizza Group Oyj:n osaketta yksityishenkilöiden ja yhteisöjen merkittäväksi Suomessa Minimimerkintä 100 osaketta Merkintäsitoumuksia ottavat vastaan OP Ryhmään kuuluvien osuuspankkien ja Helsingin OP Pankki Oyj:n konttorit niiden aukioloaikoina OP Ryhmän, Aktian, Danske Bankin, Handelsbankenin, Nordean, POP Pankin, S-Pankin tai Säästöpankin verkkopankkitunnuksilla OP Puhelinpalvelu (OP Ryhmän asiakkaat) INSTITUUTIOANTI Tarjotaan alustavasti Kotipizza Group Oyj:n osaketta Luonnolliset henkilöt ja kuolinpesät eivät voi merkitä (paitsi täyden valtakirjan omaisuudenhoidon nojalla) Minimimerkintä osaketta GREENSHOE Lisäksi mahdollinen lisäosake-erä enintään osaketta

38 Tutustu sijoittajamateriaaleihin 38 Listalleottoesite Markkinointiesite Lisätiedot ipo.kotipizzagroup.com Kotipizza Groupin pääkonttori OP Ryhmään kuuluvien osuuspankkien ja Helsingin OP Pankki Oyj:n konttorit Helsingin Pörssin vastaanotto ipo.kotipizzagroup.com OP Ryhmään kuuluvien osuuspankkien ja Helsingin OP Pankki Oyj:n konttorit ipo.kotipizzagroup.com

39 Tärkeitä päivämääriä Merkintäaika alkaa Merkintäaika voidaan keskeyttää aikaisintaan Merkintäaika päättyy Yhtiön hallituksen päätös Listautumisannin toteuttamisesta Pörssitiedote Listautumisannin lopputuloksesta Uudet Osakkeet merkitään kaupparekisteriin Osakkeet kirjataan sijoittajien arvo-osuustileille Osakkeiden kaupankäynti pörssilistalla alkaa KESÄKUU vko M T K T P L S