Tikkurila. Osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2012 Sijoittaja ja media

Transkriptio

1 Tikkurila Osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2012 Sijoittaja ja media

2 Huomautus Kaikki tässä katsauksessa esitetyt yritystä tai sen liiketoimintaa koskevat lausumat perustuvat johdon näkemyksiin ja yleistä makrotaloudellista tai toimialan tilannetta käsittelevät kohdat kolmansien osapuolten informaatioon, ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset. Huhtikuu

3 Sisältö Katsaus Tikkurilaan Konsernin katsauskausi Segmenttien katsauskausi Näkymät Liitteet Huhtikuu

4 Katsaus Tikkurilaan

5 Tikkurila lyhyesti Perustiedot Tikkurilasta Tikkurilan toimipaikat Asiakkaat: Kuluttajat ja ammattilaiset Markkina-asema: Johtava markkina-asema kauppa- ja rakennusmaaleissa Suomessa, Ruotsissa, Venäjällä ja Baltiassa, yksi johtavista Puolassa Suomi Ruotsi Puola Saksa Viro Ukraina Venäjä Kazakstan Markkina-alue: Pohjois-Eurooppa, Keskinen Itä-Eurooppa, Venäjä ja muut IVY-maat, Ukraina Serbia Kiina Tuotteet ja palvelut: Kauppa- ja rakennusmaalit, puu- ja metalliteollisuusmaalit, asiakaskoulutus, kattava maalausneuvonta (mm. Maalilinja), suunnittelija- ja tekijäpankki jne. Tuotanto, logistiikkakeskus, myynti Logistiikkakeskus, myynti Jakelukeskus, myynti Huhtikuu

6 Maailman maalimarkkinan arvo ~73 mrd. euroa Kauppa- ja rakennusmaalit 44 % 10 % Kuljetusvälineet Metalliteollisuusmaalit Teollisuusmaalit 56 % 8 % 44 % 8 % Teollisuuden kunnossapito ja korroosionestomaalit Kauppa- ja rakennusmaalit 7 % Autojen korjausmaalaus 6 % 3 % 3 % 4 % 6 % Jauhemaalit Lähde: IPPIC 2010, Valspar 2012 Pakkausmateriaalit Coil-pinnoitteet Laivamaalit Puuteollisuusmaalit Huhtikuu

7 Maalinkulutus ja kysynnän rakenne Maalinkysyntään vaikuttavia tekijöitä Maalinkulutus asukasta kohti, arvio* Elintaso Paikalliset tottumukset ja maalinkäyttötavat Rakennustyylit ja saatavilla olevat rakennusmateriaalit Trendit sisustuksessa, väreissä jne. Uudis- ja korjausrakentamisen sekä teollisen toiminnan aktiivisuus Funktionaaliset maalit Länsi-Euroopassa markkinat kypsät; kasvumahdollisuudet alueilla, joilla kotitalouksien tulot lisääntyvät Tikkurilalla on vakiintunut asema alueilla, joilla odotetaan kulutuksen henkeä kohti lisääntyvän ja premium-tuotteiden kysynnän kasvavan = Korkea taso = Keskimääräinen taso = Alhainen taso *Lähteet maalinkulutusarvioille: johdon arviot, IPPIC Huhtikuu

8 Liikevaihto, milj. euroa EBIT- %, ilman kertaluoteisia eriä Kannattava kasvu Liikevaihdon ja kannattavuuden kehitys Tärkeimmät yritysostot ja -myynnit Sävytysliiketoiminnan myynti 2000 (liikevaihto ~ 130 milj. euroa) Alcro-Beckersin osto 2001 (liikevaihto ~190 milj. euroa) Kraski Teksin osto 2006 (liikevaihto ~ 80 milj. euroa) Zorka Colorin osto 2011 (liikevaihto ~ 8 milj. euroa) Liikevaihto Liikevaihto yritysostoista Myynnit EBIT-% (ilman kertaluonteisia eriä) 0 Huhtikuu

9 Tikkurilan strategia Tikkurila tarjoaa helppokäyttöisiä ja kestäviä ratkaisuja pintojen suojaamiseen ja kaunistamiseen. Keskittyminen Asiakkaat Maantieteellinen toiminta-alue Brändit Kannattavuus Tehokkuus Priorisointi Ketteryys Tavoitteet: Operatiivinen liikevoitto * >10 % liikevaihdosta Sidotun pääoman (ROCE) tuottoprosentin jatkuva parantaminen * Ilman kertaluonteisia eriä Kasvu Orgaaninen Kohdennetut yritysostot Tavoitteet: Liikevaihdon orgaaninen kasvu >5 % vuodessa Johtava kuluttajille ja ammattilaisille suunnattujen maalaamiseen liittyvien ratkaisujen tarjoaja Pohjoismaissa sekä Venäjällä ja muissa valituissa Itä- Euroopan maissa. Huhtikuu

10 Vahvat ja vakiintuneet brändit Strategiset brändit Taktiset brändit "High end" (premium) "High end" (premium) "Medium" "Economy" Myynnistä suurin osa tulee strategisista brändeistä Huhtikuu

11 Tiivis kumppanuus kauppiaiden kanssa ensisijaisen tärkeää Lisäarvoa kuluttajalle Vahvimmat brändit Markkinoinnin tuki Aktiivinen tuotteiden ja palvelujen kehittäminen Kauppojen henkilökunnan kouluttaminen Kategorian kehittäminen yhteistyössä kaupan kanssa Huhtikuu

12 Palvelukonseptit ja sävytysteknologia Inspiraatio Ideat Värit Myymälä Suunnittelijapankki Tekijäpankki Internet Maalilinja Koulutus Huhtikuu

13 Jakelutie Tikkurila Tukkukauppa (jotkut maat) Suora myynti: rakennusteollisuus puutuoteteollisuus metalliteollisuus VÄHITTÄISKAUPPA BIG Boxes Erikoistuneet maalikaupat Temaspeed Kuluttajat Ammattilaiset Mainonta ja brändinrakennus Huhtikuu

14 Tikkurilan omistusrakenne Omistajia yhteensä ~ Suurimmat omistajat Oras Invest Oy (18,1 %), Ilmarinen (10,4 %) ja Varma (8,6 %) 23,4 % 23,6 % Yritykset Rahoitus- ja vakuutuslaitokset Julkisyhteisöt 50 suurimmalla omistajalla hallussaan ~60 % osakkeista ~94 % osakkeenomistajista omistaa enintään osaketta 3,1 % 13,1 % 25,3 % 11,6 % Kotitaloudet Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt Ulkomaat ja hallintarekisteröidyt Huhtikuu

15 Konsernin katsauskausi

16 Yhteenveto ensimmäisestä neljänneksestä Liikevaihto kasvoi 10,7 % Etenkin myyntihintojen korotusten johdosta Volyymikasvua SBU Scandinaviassa ja SBU Eastissa Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä nousi 54,5 % Liikevaihdon kasvun sekä tehostamis- ja säästötoimenpiteiden johdosta Tehostamisohjelmaan ja yritysmyynteihin liittyneet kertaluonteiset erät laskivat liikevoittoa Ensimmäisen vuosineljänneksen merkitys koko vuoden tulokseen suhteellisen pieni Raaka-ainehintojen kohoaminen hidastui, mutta kustannustaso selvästi vertailukautta korkeampi Koko vuoden näkymät ennallaan Kehitys Q1/2012 vs. Q1/2011 Huhtikuu

17 Katsauskauden avainluvut Milj. euroa 1 3/ /2011 Muutos-% 2011 Liikevaihto 148,9 134,5 10,7 % 643,7 Liikevoitto (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä Liikevoitto (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä, % 10,1 6,5 54,5 % 62,7 6,8 % 4,9 % 9,7 % Liikevoitto (EBIT) 5,8 6,5-11,6 % 61,2 Liikevoitto (EBIT), % 3,9 % 4,9 % 9,5 % Tulos per osake, euroa -0,01 0,03-133,3 % 0,80 Sidotun pääoman tuotto (ROCE), %, rullaava 19,0 % 19,1 % 19,4 % Rahavirrat investointien jälkeen -22,8-27,7 17,6 % 13,3 Korollinen nettovelka kauden lopussa 120,9 106,4 13,6 % 99,4 Nettovelkaantumisaste (gearing), % 73,2 % 65,8 % 51,9 % Omavaraisuusaste, % 33,6 % 34,7 % 44,1 % Henkilöstö kauden lopussa ,2 % Huhtikuu

18 Kertaluonteiset erät segmenteittäin milj. euroa SBU East SBU Scandinavia SBU Finland SBU CEE Tikkurila yhteinen Yhteensä 1 3/2012 Henkilöstöön liittyvät 0,5 0,2 1,9 0,5 0,1 3,3 Divestoinnit ,0-1,0 Yhteensä 0,5 0,2 1,9 1,6 0,1 4,3 Kertaluonteiset henkilöstöön liittyvät kulut liittyvät käynnissä olevaan tehostamisohjelmaan ja rakennemuutokseen Kertaluonteiset divestointikulut liittyvät Unkarin, Tshekin, Slovakian ja Romanian tytäryhtiöiden myyntiin Strategian mukaiset toimenpiteet jatkuvat loppuvuoden aikana, mutta niistä ei arvioida aiheutuvan merkittäviä kustannuksia Huhtikuu

19 Liikevaihdon jakauma ja markkina-asema Liikevaihdon jakauma Q1/2012 Tikkurilan markkina-asema* 18 % (19 %) 27 % (24 %) 21 % (22 %) 33 % (35 %) East Scandinavia Finland CEE 4 * Kauppa- ja rakennusmaaleissa Huhtikuu

20 Kuluttajien luottamus vahvistui Kuluttajien luottamusindeksi Toimintaympäristö Suomi Ruotsi Venäjä Toimintaympäristössä oli näkyvissä joitakin myönteisiä merkkejä, vaikka talouden kehitykseen liittyy edelleen merkittävää epävarmuutta Kuluttajien luottamus, joka korreloi selvästi vähittäismyynnin kehityksen kanssa, vahvistui alkuvuoden aikana Tikkurilan keskeisillä markkinoilla Suomessa ja Ruotsissa ja säilyi kohtuullisen hyvällä tasolla Venäjällä. Luottamus oli laskussa Puolassa Maalien kysyntä piristyi idässä ja Skandinaviassa Lähde: Reuters, Rosstat, Ipsos Huhtikuu

21 Bruttokansantuotteen kasvu-% E Venäjä Ruotsi , A 2012E A 2012E Suomi Puola A 2012E A 2012E Lähde: Suomen Pankki, Tilastokeskus, Eurostat, Citibank Huhtikuu

22 Liikevaihto ja -voitto* segmenteittäin Q1/2012 vs. Q1/2011 Liikevaihdon muutos segmenteittäin Liikevoiton* muutos segmenteittäin Milj. euroa Milj. euroa ,2 +1,8 +2,0 148, ,7 +0,3 +1,6-0,4 +0,3 10, , * Ilman kertaluonteisia eriä Huhtikuu

23 Liikevaihdon kehitys Milj. euroa 1 3/ /2011 Muutos-% Liikevaihto 148,9 134,5 10,7 % Konsernin liikevaihdon kehitys Q1/2012 vs. Q1/2011 Lisäys/vähennys, % % (+11,8 milj. euroa) -1 % (-1,1 milj. euroa) +1 % (+0,7 milj. euroa) +11 % (+14,4 milj. euroa) % (+3,0 milj. euroa) Volyymi Myyntimix/Hinta Valuuttakurssit Yritysostot tai -myynnit Yhteensä Yllä olevan kuvaajan luvut on pyöristetty itsenäisesti yhteen desimaaliin, mikä pitää ottaa huomioon yhteissummia laskettaessa. Huhtikuu

24 Alkuvuoden markkinointitoimenpiteitä Lisätietoa: Huhtikuu Vivacolorille uusi ilme Baltiassa Strategisen Vivacolor-brändin uudistaminen Vivacolorille ensimmäiset Joutsenmerkit Alcrolta ad.retur-inspiraatiomallisto Alcrolta inspiraatiomallisto yhteistyössä ruotsalaisen muotoilukorkeakoulun kanssa Trendiblogi ammattilaisille Blogi tarjoaa parhaat palat alan messuilta ja havainnoi design- ja väritrendejä

25 Suojaa ja kauneutta 150 vuoden ajan Juhlavuosi näkyy tuotteissa, myymäläesillepanossa ja mediassa Sosiaalisen vastuun ohjelman "Kestävää kauneutta" käynnissä koko konsernissa Tikkurilan 150-vuotista historiaa esiteltiin Menestyksen takana -dokumenttisarjassa huhtikuussa. Dokumentti on katsottavissa MTV3:n Katsomossa Tikkurilan historiikki "Värikartta 150 vuotta Tikkurilan tarinoita" julkaistaan toukokuussa Huhtikuu

26 Segmenttien katsauskausi

27 SBU East Q1/2012 Milj. euroa 1 3/ /2011 Muutos-% 1 12/2011 Liikevaihto 40,3 32,8 22,7 % 220,0 Liikevoitto (EBIT)* 0,2-1,5 114,1 % 25,3 Liikevoitto (EBIT)*, % 0,5 % -4,5 % 11,5 % Liikevaihdon kehitys Q1/2012 vs. Q1/2011 Keskeistä Q1/2012 Lisäys/vähennys, % % * Ilman kertaluonteisia eriä +18 % 0 % Huhtikuu % +23 % Myyntihintoja korotettiin alkuvuonna; vaikutukset pääosin näkyviin loppuvuoden aikana Volyymikehitys myönteistä kylmästä keväästä huolimatta Talouden kasvuennusteet kuluvalle vuodelle selvästi länsimaita korkeammat 0 Volyymi Myyntimix/Hinta Valuuttakurssit Yritysostot tai - Yhteensä myynnit Yllä olevan kuvaajan luvut on pyöristetty itsenäisesti yhteen desimaaliin, mikä pitää ottaa huomioon yhteissummia laskettaessa.

28 SBU Scandinavia Q1/2012 Milj. euroa 1 3/ /2011 Muutos-% 1 12/2011 Liikevaihto 49,9 46,7 6,7 % 192,3 Liikevoitto (EBIT)* 5,1 4,8 7,9 % 24,3 Liikevoitto (EBIT)*, % 10,3 % 10,2 % 12,6 % Liikevaihdon kehitys Q1/2012 vs. Q1/2011 Keskeistä Q1/2012 Lisäys/vähennys, % % +2 % 0 % -3 % Kesäsesongin ennakkotoimitusten hyvä kehitys kasvatti liikevaihtoa Hinnankorotukset eivät ole täysin riittäneet kattamaan raaka-ainehintojen nousua Ruotsin talouden kehityksen arvioidaan jäävän vaatimattomaksi kuluvan vuoden aikana 0 Volyymi Myyntimix/Hinta Valuuttakurssit Yritysostot tai - Yhteensä myynnit Yllä olevan kuvaajan luvut on pyöristetty itsenäisesti yhteen desimaaliin, mikä pitää ottaa huomioon yhteissummia laskettaessa. * Ilman kertaluonteisia eriä Huhtikuu %

29 SBU Finland Q1/2012 Milj. euroa 1 3/ /2011 Muutos-% 1 12/2011 Liikevaihto 31,4 29,6 6,1 % 109,2 Liikevoitto (EBIT)* 5,3 3,7 43,1 % 10,9 Liikevoitto (EBIT)*, % 16,9 % 12,6 % 10,0 % Lisäys/vähennys, % % Liikevaihdon kehitys Q1/2012 vs. Q1/ % 0 % 0 % +6 % Volyymi Myyntimix/Hinta Valuuttakurssit Yritysostot tai - myynnit Yhteensä Keskeistä Q1/2012 Liikevaihdon kasvu johtui vuoden 2011 puolella tehdyistä myyntihintojen korotuksista Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä parani selvästi Tehostamisohjelmasta -1,9 miljoonan euron kertaluonteiset erät ensimmäisellä neljänneksellä * Ilman kertaluonteisia eriä Huhtikuu

30 SBU Central Eastern Europe Q1/2012 Milj. euroa 1 3/ /2011 Muutos-% 1 12/2011 Liikevaihto 27,4 25,4 8,0 % 122,2 Liikevoitto (EBIT)* 0,0 0,4-89,1 % 4,4 Liikevoitto (EBIT)*, % 0,2 % 1,7 % 3,6 % Lisäys/vähennys, % % Liikevaihdon kehitys Q1/2012 vs. Q1/ % -5 % Volyymi Myyntimix/Hinta Valuuttakurssit Yritysostot tai - myynnit +8 % +8 % Yhteensä Keskeistä Q1/2012 Myyntivolyymit laskivat ilman Zorkan hankinnan vaikutusta Myyntihintoja korotettiin alkuvuonna; vaikutukset pääosin näkyviin loppuvuoden aikana Tehostamisohjelmasta ja divestoinneista -1,6 miljoonan euron kertaluonteiset erät ensimmäisellä neljänneksellä * Ilman kertaluonteisia eriä Huhtikuu

31 Näkymät 2012

32 Näkymät vuodelle 2012 ennallaan Tikkurilan liikevaihto ja kannattavuus Vuoden 2012 näkymät Milj. euroa % Liikevaihto EBIT, % (ilman kertaluonteisia) Bruttokansantuotteen arvioidaan jäävän lähelle vuoden 2011 tasoa tai sen kasvun arvioidaan olevan vähäistä Tikkurilan keskeisillä markkinoilla vuonna Raaka-ainekustannusten kasvun ennakoidaan jatkuvan, mutta raaka-aineiden ja pakkausmateriaalien hintojen nousun odotetaan olevan selvästi alhaisempaa kuin vuonna Tikkurila arvioi liikevaihdon kasvun ylittävän konsernin keskeisten markkina-alueiden keskimääräisen bruttokansantuotteen kasvun vuonna 2012, ja euromääräisen liikevoiton arvioidaan säilyvän vuoden 2011 tasolla. Huhtikuu

33 Liitteet

34 Tikkurilan liiketoimintayksiköt (SBU:t) Toiminta-alue Tuotantopaikat East Venäjä ja muut IVY-maat Pietari, Venäjä Stary Oskol, Venäjä Kiova, Ukraina Finland Scandinavia CEE Suomi Ruotsi, Norja, Tanska Keskisen Itä-Euroopan maat ja muut maat, mukaan lukien Saksa Tikkurila, Vantaa Nykvarn, Ruotsi Tallinna, Viro Ansbach, Saksa Debica, Puola Sabac, Serbia Nykyinen kysynnän rakenne Economy-hinta- ja laatuluokan tuotteet Premium- ja mediumhinta- ja laatuluokkien tuotteet Premium- ja mediumhinta- ja laatuluokkien tuotteet Medium- ja economyhinta- ja laatuluokkien tuotteet Odotettu kysynnän rakenne Premium-hinta- ja laatuluokan tuotteiden kysynnän odotetaan nousevan Premium- ja mediumhinta- ja laatuluokkien tuotteet Premium- ja mediumhinta- ja laatuluokkien tuotteet Medium- ja premiumhinta- ja laatuluokkien tuotteet Kilpailijat Akzo Nobel, Lakra-Sintez, Empils, ABC-Farben, Meffert, Caparol Akzo Nobel, Teknos, Nor- Maali 2, Becker Acroma 2 Akzo Nobel, Flügger, Jotun, Becker Acroma, Teknos Akzo Nobel, PPG, useita paikallisia ja alueellisia kilpailijoita Jakelukanavat Deco: rakennustarvikeliikkeet, itsenäiset maalikauppiaat, tukkukauppiaat Industry: suoramyynti, Temaspeed Deco: rakennustarvikeliikkeet, itsenäiset maalikauppiaat Industry: suoramyynti, Temaspeed Deco: rakennustarvikeliikkeet, Alcron myymälät 1, Happy Homes -ketju 1, Coloramakauppaketju 1 Industry: suoramyynti, Temaspeed Deco: rakennustarvikeliikkeet, itsenäiset maalikauppiaat Industry: suoramyynti, Temaspeed 1) Ruotsissa 2) Teollisuusmaaleissa Huhtikuu

35 SBU East lyhyesti Avaintietoja Toimipaikat Toiminta-alue Liikevaihto 2011 Venäjä, IVY-maat, Ukraina 220,0 milj. euroa, 34 % koko konsernista EBIT ) 25,3 milj. euroa, 39 % koko konsernista 2) Henkilöstö (keskimäärin) Tuotantopaikat Myyntitoimistot 3 Pietarissa ja 1 Stary Oskolissa Venäjällä, 1 Kiovassa Ukrainassa Venäjä, Ukraina, Valko-Venäjä, Kazakstan Laajentuminen SBU Eastin alueella 1970-luku Vienti Venäjälle ja ent. Neuvostoliittoon alkoi 1994 Myyntiyhtiö Venäjälle 1995 Ensimmäinen länsimainen maalitehdas avattiin Pietarissa 1998 Myyntiyhtiö OOO Tikkurila Coatings perustettiin 2004 Kolorit Paintsin osto Ukrainassa 2006 Kraski Teksin osto Venäjällä 2006 Myyntiyhtiö perustettiin Almatyyn, Kazakstaniin 2007 Ostettiin Pietarista 2 yhtiötä (Gamma, Powder Coatings) 2008 Perustettiin myyntiyhtiö Minskiin Valko-Venäjälle 2009 Mytishin logistiikkakeskus valmistui Moskovan alueelle 2011 Jauhemaaliliiketoiminnan myynti Minsk St. Petersburg Kiev Mytishchi Stary Oskol 1 ) Ilman kertaluonteisia eriä 2) Ilman konsernieriä Chelyabinsk Novosibirsk Almaty Huhtikuu

36 Tikkurila Venäjällä Yleistä Tikkurilan maalibrändit Venäjällä Tikkurila Venäjän johtava kauppa- ja rakennusmaalien toimittaja Tikkurilan tuotteita myydään yli vähittäismyymälässä Tuotevalikoimaan kuuluvat kauppa- ja rakennusmaalien lisäksi puu- ja metalliteollisuuden tuotteet Tikkurilan tunnettuja brändejä Venäjällä: Teks, Finncolor, Gamma ja Tikkurila Tikkurilalla on kolme tuotantolaitosta Pietarissa ja yksi Staryi Oskolissa Henkilöstön määrä noin vuoden 2011 lopussa PREMIUM ECONOMY Markkinajohtaja kauppa- ja rakennusmaaleissa 2011 * 18 % Tikkurila 6 % Empils 4 % Lakra Muut 72 % * Chem-Courier, 1 9/2011 (volyymi) Huhtikuu

37 Kasvua haetaan etenkin Venäjällä, muissa IVY-maissa ja Keskisessä Itä-Euroopassa Tikkurilan tuotantokapasiteetti Tuotanto ja raaka-aineet 48,6 % EU-alueen ulkopuolella 51,4 % EU-alueella 11 tuotantolaitosta 8 maassa Paikallinen tuotanto lisää joustavuutta; korostuu etenkin epävakaina aikoina Vesiohenteisten tuotteiden osuus tuotannosta kasvussa; ~60 % koko tuotannosta, ~70 % kauppa- ja rakennusmaaleista Raaka-aineiden hintoihin vaikuttavat etenkin öljyn hinta, toimituskapasiteetti ja valuuttakurssit ~75 % raaka-aineista länsimaisilta toimittajilta, Venäjällä ~50 % raakaaineista paikallisilta toimittajilta Huhtikuu

38 Kauppa- ja rakennusmaalibrändit Venäjällä Segment Trends Hyllyhinta Tikkurila Empils Farben Akzo Nobel Lakra Russkiye Predpriyatie Dekart + ICI kraski VGT Caparol Khimik Holding Prestizh Eskaro Meffert Premium > 6 euroa Medium 2-6 euroa Value 1-2 euroa Low / Economic < 1,0 euroa Huhtikuu

39 SBU Scandinavia lyhyesti Avaintietoja Toimipaikat Toiminta-alue Liikevaihto 2011 Ruotsi, Norja, Tanska 192,3 milj. euroa, 30 % koko konsernista EBIT ) 24,3 milj. euroa, 37 % koko konsernista 2) Henkilöstö Tuotantopaikat Myyntitoimistot 473 (keskimäärin) Nykvarn, Ruotsi Ruotsi, Norja, Tanska Kehitys SBU Scandinavian alueella 1865 Beckers perustettiin 1906 Alcro perustettiin 1967 Tikkurila perusti enimmäisen tytäryhtiön Ruotsiin 2001 Alcro-Beckersin osto 2002 Akzo Nobelin metalliteollisuusmaaliliiketoiminnan osto 2007 Uusi tuotantolaitos Nykvarniin 2008 Uusi konttori Hammarby Sjöstadiin 2008 Måleributikenin osto Alvikissa Ruotsissa 2011 Kahden vähittäismyymälän myynti Ruotsissa 1) Ilman kertaluontoisia eriä 2) Ilman konsernieriä Oslo Kööpenhamina Nykvarn Tukholma Huhtikuu

40 SBU Finland lyhyesti Avaintietoja Toimipaikat Toiminta-alue Finland Liikevaihto ,2 milj. euroa, 17 % koko konsernista EBIT ) 10,9 milj. euroa, 17 % koko konsernista 2) Henkilöstö 746 (keskimäärin) Tuotantopaikat Vantaalla Suomessa Myyntitoimistot Useita Suomessa Vantaa 1) Ilman kertaluontoisia eriä 2) Ilman konsernieriä Huhtikuu

41 SBU CEE lyhyesti Toiminta-alue Liikevaihto 2011 Avaintietoja Albania, Bosnia-Hertsegovina, Bulgaria, Kroatia, Tshekin tasavalta, Viro, Makedonia, Kosovo, Unkari, Latvia, Liettua, Montenegro, Puola, Romania, Serbia, Slovakia, Slovenia ja muut markkinat (esim. Kiina) 122,2 milj. euroa, 19 % koko konsernista Toimipaikat Tallinn Riga Vilnius EBIT ) 4,4 milj. euroa, 7 % koko konsernista 2) Henkilöstö 845 (keskimäärin) Lodz Warsaw Tuotantopaikat Myyntitoimistot Tallinna, Viro, Ansbach, Saksa, Debica, Puola, Sabac, Serbia Tshekin tasavalta, Unkari, Latvia, Liettua, Romania, Slovakia, Kiina, Suomi (vienti) Laajentuminen SBU CEE:n alueella Ansbach Prague Debica Martin Budapest Šabac Bucharest 1989 Tallinnaan Viroon perustettiin yhteistyritys 1992 Maalituotanto alkoi Tallinnasa 1993 Myyntiyhtiö Riikaan Latviaan 1995 Vilnaan Liettuaan perustettiin myyntiyhtiö 1997 Myyntiyhtiö Budapestiin Unkariin 2001 Tuotantolaitokset Ansbachiin Saksaan ja Debicaan Puolaan 2006 Myyntiyhtiön osto Prahassa Tshekin tasavallassa 2007 Kiinaan Pekingiin perustettiin myyntiyhtiö 2008 Myyntiyhtiöt Shanghaihin Kiinaan, Bukarestiin Romaniaan ja Martiniin Slovakiaan 2011 Serbialaisen Zorka Colorin liiketoiminnan osto 1) Ilman kertaluontoisia eriä 2) Ilman konsernieriä Skopje + Kiina (Peking ja Shanghai) Huhtikuu

42 Sijoittaja- ja mediakontaktit Erkki Järvinen Toimitusjohtaja Jukka Havia CFO Minna Avellan Sijoittajasuhdepäällikkö Puh Huhtikuu

43 Kiitos!